吉林省2015年期货从业资格证利率期货：美国期货的报价和交割考试题

吉林省 2015 年期货从业资格证利率期货：美国期货的报价 和交割考试题 一、单项选择题（共 29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、若某投资者以 4 500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立 即下达 1 份止损单，价格定于 4 480 元/吨，则下列操作合理的有 _。 A当该合约市场价格下跌到 4 460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4 470 元/吨 B当该合约市场价格上涨到 4 510 元/时，下达 1 份止损单，价格定于 4 520 元/吨 C当该合约市场价格上涨到 4 530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4 520 形吨 D当该合约市场价格下跌到 4 480 元/吨时，立即将该合约卖出 2、关于“基差” ，下列说法不正确的是（） 。 A基差是期货价格和现货价格的差 B基差风险源于套期保值者 C当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失 D基差可能为正、负或零 3、期货交易的目的是_。 A获得利息、股息等收入 B资本利得 C规避风险 D获取投机利润 4、_有铝期货合约上市交易。 A英国伦敦金属交易所 B美国纽约商业交易所 C大连商品交易所 D上海期货交易所 5、期货公司对风险进行调整时应当以（）为依据。 A分类 B流动性 C帐龄 D可回收性 6、甲刚通过期货从业人员资格考试，还未获得从业资格就开始从事期货业务， 对于甲的行为，中国证监会可以采取下列（）措施。 A责令改正 B给予警告 C单处或者并处 3 万元以下罚款 D三年内禁止从事期货业务 7、一般地，对于期权的卖方，计算机撮合成交的原则是_。 A权利金报价高者，申报时间早者优先成交 B在价格相同的情况下，开仓者比平仓者优先成交 C在价格相同的情况下，申报时间早者优先成交 D在价格相同的情况下，申报数量大者优先成交 8、对期货公司持有的金融资产进行风险调整时，分类中同时符合两个或者两个 以上标准的，应当采用（）进行风险调整。 A最高的比例 B最低的比例 C平均比例 D重新调整 9、最可靠的反转突破形态是_。 A双重顶(底) B头肩顶 (底) C三重顶 (底) DV 形反转(底) 10、确定商品期货合约交易单位的大小，主要应当考虑_。 A合约标的物的市场规模 B交易者的资金规模 C期货交易所大小 D该商品现货交易习惯 11、在对投资者财务状况评分中，投资者同时提供本人的年收入证明文件和近 1 个月内的金融类资产证明文件，下列评分方法正确的是（） 。 A以本人的年收入证明文件为准 B以近 1 个月的金融类资产证明文件为准 C应当分别评分，取其最高得分作为投资者财务状况评估得分 D可以以任一文件为准评分作为投资者财务状况评估得分 12、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名， （）通过。 A会员大会 B理事会 C董事会 D股东大会 13、根据期货交易所管理办法的规定，下列情形中，不属于期货交易所临 时会员大会召开条件的是 A：13 以上会员联名提议时 B：中国期货业协会提议时 C：会员理事不足期货交易所章程规定人数的 23 时 D：理事会认为必要时 14、6 月 5 日，某投资者在大连商品交易所开仓买进 7 月份玉米期货合约 20 手， 成交价格 2220 元/吨，当天平仓 10 手合约，成交价格 2230 元/ 吨，当日结算价 格 2215 元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和 当日交易保证金分别是（） 。 A500 元，-1000 元，11075 元 B1000 元，-500 元，11075 元 C-500 元，-1000 元，11100 元 D1000 元，500 元，22150 元 15、1982 年开发出价值线综合指数期货合约，使股票价格指数成为期货交易品 种。 A：芝加哥商业交易所 B：伦敦期货交易所 C：美国堪萨斯期货交易所 D：芝加哥期货交易所 16、取得期货交易所会员资格，应当经批准。 A：中国证监会 B：会员大会 C：期货业协会 D：期货交易所 17、期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳资 金，用于结算和保证履约。 A1% 5% B5%10% C10%20% D90% 100% 18、某投机者的交易情况如表 1 所示：表 1 某投机者的交易情况 8 月 20 日 卖 出 1 份 11 月份大豆看涨期权合约 执行价格 700 美分 /薄式耳 权利金 6 美分/ 薄 式耳 买进 1 份 12 月份大豆看涨期权合约 执行价格 700 美分/ 薄式耳 权利金 9 美分/薄式耳 9 月 20 日 买进 1 份 11 月份大豆看涨期权合约 执行价格 700 美分/ 薄式耳 权利金 8 美分/薄式耳 卖出 1 份 12 月份大豆看涨期权合约 执行价格 700 美分/薄式耳 权利金 12 美分/薄式耳则在此次套利交易中，该投机者盈利 （）美分/蒲式耳。 A1 B2 C3 D4 19、外汇风险按其内容不同，大致可分为_。 A交易风险 B信用风险 C储备风险 D经济风险 20、期货公司或者客户由于违规超仓被期货交易所或期货公司强行平仓时，如 因超量平仓造成了损失，那么这部分损失应（） 。 A由客户自行承担 B由强行平仓的期货交易所或者期货公司承担赔偿责任 C由客户承担主要责任 D由超仓者承担 21、下列不属于会员制期货交易所理事会职权的是（） 。 A召集会员大会，并向会员大会报告工作 B审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过 C选举和更换会员理事 D决定专门委员会的设置 22、题干: 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是 _。 A管理费 B经纪佣金 C营销费用 DCTA 费用 23、下列选项中，不是会员制期货交易所章程所必须载明的是（） 。 A会员资格及其管理办法 B会员的权利和义务 C对会员的奖励办法 D对会员的纪律处分 24、通常来说，金融期货可分为_。 A能源期货 B外汇期货 C利率期货 D股票指数期货 25、若客户下达的交易指令中没有有效期限的，应当视为_有效。 A：当日有效 B：三天内有效 C：指令未撤销前有效 D：长期有效 26、为投资者办理股指期货开户手续的主体有_。 A期货公司 B从事中间介绍业务的证券公司 C证券公司 D中期协 27、以下并非期货市场风险成因的是_。 A价格波动 B杠杆效应 C市场机制不健全 D理性投机 28、某投机者以 2.55 美元蒲式耳的价格买入 1 手玉米合约，并在 2.25 美元 蒲式耳的价格下达一份止损单。此后价格上涨到 2.8 美元蒲式耳。为了防止 价格下跌，保住利润该投资者可以在下达一份新的止损指令。 A：2.95 美元蒲式耳 B：2.7 美元蒲式耳 C：2.55 美元蒲式耳 D：2.8 美元蒲式耳 29、甲是某期货公司的期货从业人员。一日，甲的好友乙找到甲，让甲向其提 供一些内幕信息，碍于情面，甲便将公司的部分客户的相关信息透漏给了乙， 乙欲利用该信息进行期货交易，被甲及时制止，未给客户造成严重后果。对此， 中国证监会应当_。 A永久性撤销甲的期货从业人员资格 B暂停甲的期货从业人员资格 3 年 C撤销甲的期货从业人员资格并且 5 年内拒绝受理其从业人员资格申请 D暂停甲的期货从业人员资格 6 个月至 12 个月 二、多项选择题（共 29 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、下列_行为均应遵守期货从业人员管理办法 。 A申请期货从业人员资格 B从事期货经营业务的机构任用期货从业人员 C期货从业人员从事期货业务 D期货从业人员从事非期货业务 2、下列关于客户投诉方面的表述，错误的是_。 A客户投诉档案应当至少保存 20 年 B期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果报中国证监会备案 C期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果存档 D期货公司应当建立、健全客户投诉处理制度 3、跨市套利在操作中应特别注意的因素包括_。 A运输费用 B交割品级的差异 C交易单位与汇率波动 D保证金和佣金成本 4、保障基金的后续资金来源包括（） 。 A期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳 B期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至十的比 例缴纳 C保障基金管理机构追偿的其他合法财产 D保障基金管理机构接受的其他合法财产 5、以下属于 CPO 在投资管理方面职责的有_。 A制定投资目标 B设计交易程序 C确定投资组合中投资品种的范围 D对 CTA 投资风险的监控 6、交叉套期保值的方法是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的 现货商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选 择_来做套期保值交易。 A与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场上买进或卖出商品的时 间相同的期货合约 B与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约 C与该现货商品种类不同但价格走势大致相同的期货合约 D与该现货商品种类相同的远期合约 7、外汇期货交易与远期外汇交易的区别是。 A：交易场所不同 B：合约标准化程度不同 C：保证金不同 D：结算不同 8、美国商品期货交易委员会(CFT 持仓报告的最核心内容是_ A：商业持仓 B：非商业持仓 C：非报告持仓 D：长格式持仓 9、下列不属于公司制期货交易所会员权利的是_。 A联名提议召开临时股东大会 B使用期货交易所提供的交易设施，取得有关期货交易的信息和服务 C在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务 D按照交易规则行使申诉权 10、关于境内国有企业在从事境外期货业务中对套期保值额度的描述，正确的 是（） 。 A持证企业在特定时期内所持期货头寸的最大数量限制 B该额度由中国证监会会同相关部门制定 C额度规模受该企业的现货商品正常交收能力和进出口配额的限制 D当持证企业的期货头寸高于其核定的套期保值额度时，该企业应在 1 个工 作日内报告中国证监会并说明理由 11、下列关于牛市套利的说法，正确的有_。 A牛市套利通常是买入远期月份的合约，卖出近期月份的合约 B牛市套利在相同的作物年度对可储存的商品最有效 C在正向市场进行牛市套利实质上是买进套利 D在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利潜力巨大 12、期货经纪合同对下达交易指令的方式未作约定或者约定不明确的，期货公 司进行期货交易造成损失，除下列（）情况外，期货公司应当赔偿客户的损失。 A期货公司能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的 B期货公司已经竭尽全力去帮助客户避免损失，但仍然没能避免 C客户已经对该交易行为予以追认 D期货公司已尽谨慎勤勉义务 13、期货公司董事会拟免除风险官职务时，应当按规定将_书面报备监管部门。 A公司内部合规经营和风险管理情况 B替代人选名单 C首席风险官履行职责情况 D免职理由 14、我国期货交易所规定的交易指令只有两种，包括_ A：市价指令和取消指令 B：市价指令和限价指令 C：限价指令和取消指令 D：止损指令和限价指令 15、依我国期货交易法令之规定，除专营复委托之期货商外，一般期货商之财 务状况有下列情形发生时，除处理原有交易外，应即停止收受期货交易人之订 单？ A：业主权益为最低实收资本额百分之四十五 B：业主权益为最低实收资本额百分之三十五 C：业主权益为所收客户保证金总额百分之二十五 D：调整后净资本为期货交易人未冲销部位所需保证金总额百分之二十五 16、下列有关旗形说法正确的有_。 A旗形持续的时间不能太短 B旗形出现之前应有一个旗杆，这是由于价格作直线运动形成的 C旗形一般发生在市场平稳的时候 D旗形形成之前和被突破之后成交量都很大 17、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于_ A：5 年 B：10 年 C：15 年 D：20 年 18、某期货公司董事会认为王某无法胜任首席风险官的职务而做出免除其职务 的决议，王某对此不服。对此，下列说法正确的有_。 A公司董事会应该提前通知本人 B公司董事会不需要提前通知本人，可以随时免除王某职务 C公司董事会应将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人名单书面报 告中国证监会 D王某可以向公司住所地中国证监会派出机构解释说明情况 19、3 月 1 日，某经销商以 1200 元/吨价格买入 1000 吨小麦。为了避免小麦价 格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该 经销商以 1240 元/吨价格卖出 100 手 5 月份小麦期货合约。 5 月 1 日，小麦价格 下跌，他在现货市场上以 1110 元/吨的价格将 1000 吨小麦出售，同时在期货市 场上以 1130 元/吨将 100 手 5 月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易的结果 为_元/吨。 A净盈利 20 B净亏损 20 C净亏损 40 D净盈利 40 20、商品期货品种投资分析一般包括 A：品种特性分析 B：行业特征分析 C：产业链分析 D：其他相关因素分析 21、股票期货的优点是。 A：交易费用低廉 B：沽空股票便捷 C：杠杆效应 D：能进行单一股票的套利策略 22、期货交易所除履行期货交易管理条例规定的职能外，还应履行期货 交易所管理办法规定的下列职能 A：发布市场信息 B：制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则 C：监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他 参与者的期货业务 D：查处违规行为 23、若某投资者买入 1 份 5 月份到期的执行价格为 1 020 元/吨的大豆看跌期权， 权利金为 30 元/吨；同时，他又买入 1 份 5 月份到期的执行价格为 1 060 元/ 吨 的大豆看涨期权，权利金为 40 元/吨。则下列说法正确的有 _。 A期权到期时，若市场价格为 1 140 元/吨，该投资者收益 10 元/吨 B期权到期时，若市场价格为 990 元/吨，该投资者处于盈亏平衡点 C该投资者最大损失为 70 元/吨 D期权到期时，若市场价格为 1 100 元/吨，该投资者损失 30 元/吨 24、期货市场风险分为可控风险和不可控风险，其中不可控风险包括。 A：宏观环境变化的风险 B：交易所的管理封信 C：计算机故障等技术风险 D：政策性风