甲国某公司向b国出口价值100万美元的设备

1.甲国某公司向 B 国出口价值 100 万美元的设备，这一出口行为导致该公司在 B 国的银 行存款增加。 借：资本与金融-其他投资-银行存款 100 万美元 贷：经常账户-商品-出口 100 万美元 2.C 国以价值 100 万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。 借：经常账户-商品-进口 100 万美元 贷：资本与金融-直接投资 100 万美元 3.甲国居民到 D 国旅游，花掉其 10 万美元的存款。 借：经常账户-服务 10 万美元 贷：资本与金融-其他投资-银行存款 10 万美元 4.甲国政府动用外汇储备 40 万美元向 E 国提供无偿援助，另提供相当于 60 万美元的药品 援助。 借：经常账户-经常转移 100 万美元 贷：官方储备 40 万美元 经常账户-商品-出口 60 万美元 5.甲国某企业在海外投资所得利润 150 万美元，其中 75 万 美元用于当地的再投资，50 万美元购买当地商品运回国内，25 万美元调回国内结售给政府 以换取本国货币。 借：资本与金融-直接投资 75 万美元 经常账户-商品-进口 50 万美元 官方储备 25 万美元 贷：经常账户-收入 150 万美元 6.甲国居民动用在国外的存款 40 万美元，购买外国某公司的股票。 借：资本与金融-证券投资 40 万美元 贷：资本与金融-其他投资-银行存款 40 万美元 练习： 设 A 国某年发生以下经济业务: 1.A 国进口价值 300 万美元的商品； 借：经常账户-商品-进口 300 万美元 贷：资本与金融-其他投资-银行存款 300 万美元 2.国外旅游者在 A 国旅游，A 国旅游部门在该年收到各种类型的外汇旅行支票 100 万美元； 借：资本与金融-其他投资-银行存款 100 万美元 贷：经常账户-服务 100 万美元 3.A 国政府用外汇储备 80 万美元和相当于 70 万美元的粮食向 B 国提供经济援助； 借：经常账户-经常转移 150 万美元 贷：官方储备 80 万美元 经常账户-商品-出口 70 万美元 4.在 A 国经营的外国跨国公司的利润 60 万美元； 不是国际收支 5.A 国居民购买 A 国某公司的长期债券 400 万美元，用银行存款 支付；同上 6.A 国出口价值 450 万美元的谷物； 借：资本与金融-其他投资-银行存款 450 万美元 贷：经常账户-商品-出口 450 万美元 7.A 国某公司购买 Z 国的有价证券共获收益 20 万美元，并存放在 Z 国的某商业银行的账户 上； 借：资本与金融-其他投资-银行存款 20 万美元 贷：经常账户-收入 20 万美元 8.外国某公司用 80 万美元购买了 A 国的一项专利。 借：资本与金融-其他投资-银行存款 80 万美元 贷：资本与金融-非生产、非金融资产 的收买与放弃 80 万美元 第二章 课堂练习 1： 如果您以电话向中国银行询问英镑兑美元 的汇价中 国银行答到“1.6920/38” ，请问： 1、中国银行以什么汇价向你买进美元？ 2、你以什么汇价从中国银行买进英镑？ 3、如果你向中国银行卖出英镑汇率是多少？ 课堂练习 2： 如果你是银行的外汇交易员，客户向你询问澳元兑美 元的汇价，你答复“0.7548/69”,请问: 1. 如果客户卖澳元给你，汇率是多少？ 2. 如果客户要买进澳元，汇率又是多少？ 课堂练习 3： 如果你是银行的外汇交易员，你向客户报出美元兑港元的汇率为 “7.8057/67” ，客户要以港元向你买进 500 万美元，请问：1.你应给客户什么汇价？ 2.如果客户以你的上述报价购买了 500 万美元卖给你港元，随后你打电话给经济行想买回 美元平仓，几家经济行的报价为： 经济行 A: 7.8058/65 经济行 B: 7.8062/70 经济行 C: 7.8054/60 经济行 D: 7.8053/63 你该同哪家经济行交易，对你最为有利？汇价是多少？赚了多少？ 套汇计算练习：1、假定某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为 EUR/HKD=7.6303/43 EUR/JPY=121.5546/65 求：JPY/HKD = 2、假定：USD/CHF=1.6030/40 GBP/USD=1.4600/10 求：GBP/CHF = ? 作业：1、假定某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为 USD1=CHF1.6550-1.6560GBP1=USD1.6697-1.6707 求： GBP1 = CHF ? 2、假定：USD1=CHF1.6400-1.6410 USD1=JPY122.4000- 122.5000 求：CHF1 =JPY ? 3、假定某年某月某日，某外汇市场上即期汇率报 价为 USD1=JPY113.3000-113.4000 3 个月远期差价 4239 求 3 个月远期汇率 ： 4、即期汇率报价为 USD1=SEK1.6698-1.6708 6 个月远期差价 131134 求 6 个月远期汇率 ： 套期保值，规避风险 外汇套期保值是指采取某种措施减少外汇风险，即由于汇率变动所 造成的损失。 例如：2004 年 1 月 1 日中国一出口商向美国出口一批货物， 贸易合同货物总价为 10 万美元，货物成本价为 75 万元人民币，双方约定在 2004 年 3 月 1 日交付货款。 假设：2004 年 1 月 1 日 即期汇率 USD1=CNY8， 试分别计算下列情况下出口商的净盈利情况 I.假如 3 月 1 日即期汇率为 USD1=CNY9 盈利 15 万元 II.假如 3 月 1 日即期汇率为 USD1=CNY7 亏损 5 万元 例 假定我国某银行于 9 月 1 日卖给企业 3 个月的 100 万美元， 买进加元。 即期汇率 USD/CAD=0.8810/20 3 个月远期汇率 USD/CAD=0.8910/25 银行应同时补回 100 万美元的远期外汇，以平衡美元头寸 如果银行未补回，到 2 日 即期汇率 USD/CAD=0.8830/40 3 个月远期汇率 USD/CAD=0.8940/55 银行损失（0.8940-0.8925）100=0.15 万加元 银行在处理实际业务时，卖出远期外汇的同时肯定会买入同数额同币种的外汇以平衡外汇 头寸 掉期外汇交易 香港进口商根据合同进口一批货物，一个月后需支付货款 10 万美元；他将这批货物转口外 销，预计三个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？香港外汇市场汇 率如下： 1 个月期美元汇率：USD1=HKD1.8213-1.8243 3 个月期美元汇率：USD1=HKD1.8123-1.8153 第一步：买进一个月远期美元 10 万，应支付 18.243 万港币 第二步：卖出三个月远期美元 10 万，收取 18.123 万港币 付出掉期成本 18.243-18.123=0.12 万港币，此后无论美元如何波动，该商人均无汇率风险 直接套汇 例 2004 年 1 月 15 日， 纽约 1 GBP = 1.5260-1.5270 USD 伦敦 1 GBP = 1.5220-1.5240 USD 能否进行套汇？如果用 100 万英镑入市，套汇毛利是多少？如果交易费用共 1000 英镑，套 汇获利多少？ 1、纽约外汇市场：用 100 万英镑买进美元 152.6 万； 立即通知在伦敦的分行或代理行卖 出 152.6 万美元，买进英镑 100.1312 万（152.6/1.5240） 。 （共赚 1312 英镑，扣除 1000 英 镑费用，赚了 312 英镑） 2、在纽约外汇市场卖出 100 万英镑，买进 152.6 万美元；伦敦外汇市场：用 152.4 万美元 买进 100 万英镑。 （共赚 2000 美元，扣除 1524 美元费用，净赚了 476 美元） 间接套汇：判断三角套汇机会是否存在： 第一，首先把这三种汇率换算成同一标价法 下的汇率； 第二，然后将三处汇率连乘，若乘积等于 1，则不存在汇率 差异；若乘积 不等于 1，则存在汇率差异，可以从事套汇交易 远期投机：例如：若某日东京外汇市场上，3 个月远期汇率为 USD/JPY=119.50/120.00，某投机商预测日元会升值， 于是买入 3 个月期汇 2390 万日元，交割时需要 20 万美元。 试计算下列两种情况下投机商的盈利情况 1）3 个月后即期汇率为 USD/JPY=118.50/119.00 买入 20 万美元需要 日元， 2）3 个月后即期汇率为 USD/JPY=120.00/120.50 买入 20 万美元需要 日元 择期远期交易：例：某年美一进口商以择期远期交易购买了 10 万英镑，择期在第一个月 和第二个月，即该进口商可以在合约签订后的第一、第二个月这两个月中的任何一天购买 所需英镑。有关银行的卖出价为： 情 况外汇升水外汇贴水 即 期 1 GBP = 1.7520 USD1 GBP = 1.7520 USD 一月期 1 GBP = 1.7620 USD1 GBP = 1.7420 USD 二月期 1 GBP = 1.7720 USD1 GBP = 1.7320 USD 从择期开始到结束三个汇率 第一种情况是 1 GBP=1.7520 USD，1 GBP=1.7620 USD，1 GBP =1.7720 USD 对顾客不利的是 1 GBP =1.7720 USD 第二种情况是 1 GBP=1.7520 USD， 1 GBP =1.7420 USD，1 GBP=1.7320 USD， 对顾客不利的是 1 GBP=1.7520 USD 例：假设美国某银行的汇率如下： 即期 1 GBP= 1.75001.7550 USD 一月期 1 GBP= 1.7600I.7660 USD 二月期 1 GBP= 1.77001.7770 USD 三月期 l GBP= 1.78001.7880 USD 如果择期在第二、三两个月。对于向该行出售外汇的顾客来说适用的汇率是 1 GBP= 1.7600 USD ，对于从该行购买外汇的顾客来说适用的汇率 l GBP= 1.7880 USD 如果择期从第一个月开始,对出售外汇的顾客和购买外汇的顾客适用的汇率分别为 1 GBP= 1.7500 USD 和 l GBP= 1.7880 USD 习题：1、英国企业从美国进口商品 9 月 12 日即期汇率：GBP1=USD1.5880-1.5890 30 天远期汇率为： GBP1=USD1.5820-1.5840 9 月 12 日两公司签订贸易合同，10 月 12 日支付货款 200 万美元。 （1）英国出口商如果不做套期保值，当 10 月 12 日即期汇率为：GBP1=USD1.5700-1.5710 时，应支付多少英镑？ 1）当 10 月 12 日即期汇率为：GBP1=USD1.5700- 1.5710 时，应支付 200/1.5700=127.39 万英镑 当 10 月 12 日即期汇率为：GBP1=USD1.5900-1.5910 时，应支付多少英镑？ 当 10 月 12 日即期汇率为： GBP1=USD1.5900-1.5910 时，应支付 200/1.5900=125.79 万英 镑 （2）英国进口商为防止英镑贬值，应怎样做？需要多少英镑？选择远期买入美元，需要 英镑 200/1.5820=126.42（万） （3）以上说明套期保值有什么意义？远期合同在避免交易中的外汇风险时，也同时排除 了从汇率变动中获利的可能性。 2、设以下三个外汇市场某日即期汇率为： 纽约 USD1=CHF1.7020-30 苏黎士 GBP1=CHF3.4030-40 伦敦 GBP1=USD2.2020-30 问能否进行套汇？如果一投资者持有 100 万美元，套汇可获利多少（不计费用）？ 1）判断有无套汇的可能性 USD/CHFCHF/GBPGBP/USD =1.7025(1/3.4035) 2.2025=1.10171 可以套汇。 法兰克福 GBP1=CHF3.4030-40； 伦敦 GBP1=USD2.2020-30 可知，USD=CHF3.4030/2.2030-3.4040/2.2020 =CHF1.5447-1.5459 判断：美元在纽约外汇市场价高。 （2）在纽约外汇市场上卖出 1 美元，得到 1.7020 瑞士法郎；将 1.7020 瑞士法郎电汇到 法兰克福，卖出后买得 0.5（1.7020/3.4040）英镑；将英镑电汇到伦敦外汇市场卖出，买入 1.1010（0.52.2020）美元。获利 0.101 美元。 3、假设美国金融市场上的 1 年定期存款利率是 5%，而英国金融 市场上 1 年定期存款利率是 10%，即期汇率为 GBP1=USD1.8300。 投资者用 100 万美元进行投资。 （1）如果汇率不变，能获利多少？ 100（10-5）%=5（万美元） （2）如果一年后 GBP1=USD1.600