关于交易策略的基本概念分类的讨论.doc

关于交易策略的基本概念分类的讨论所有的交易分类都是完全随意的。下面这种分类强调从交易的基本概念上分类.根据走势根据走势的策略等待与所建仓位同方向的价位变化。这样，我们假设走势会保持这个方向变化。当根据走势交易时，我们永远不能在最高价附近卖出或在最低价附近买进，因为这些重要价位被作为走势启动的信号。所以，使用这种系统，交易者总是忽略价位变化的开始阶段，并错过获利的重要阶段，知道收到平仓的信号。如何选择根据走势策略的灵敏性是个主要问题。一个灵敏的系统会在强力走势时更有效的作出快速回应，但也会发出更多的错误信号。一个不灵敏的系统则情况刚好相反。许多交易者在任何时候都一次次地尝试赚钱。这就使越来越快地跟随走势的系统被选择。虽然在一些市场里，快速的系统通常比慢的更有效率，但是在大多数市场则刚好相反，在慢的系统中减少的交易亏损和比减少的利益更多。这就是为什么推荐限制寻求更灵敏的系统。在所有的案例中。选择系统的灵敏度都应该基于交易者的经验和各自的目的。根据走势的交易策略是非常多样性的。下面是这种类型的主要策略Below are the main strategies of the kind：基于移动平均线的策略当一个上涨行情被下跌行情代替时，价格会和移动平均线顶部往下交叉。同样地，当一个下跌行情被上涨行情代替时，价格会和移动平均线底部向上交叉。在大多数移动平均线的系统中，这些交叉点被考虑作为交易信号。突破策略突破策略下的基本概念是非常简单的：行情有能力达到一个新高或新低价位显示了其在突破方向上的潜在趋势。逆势策略逆势策略指在反向走势时，认为行情会修正，而建立的仓位，等待其产生的重要价格变化。系统在反向走势时往往会吸引投资者的注意，因为他们希望在低位买进或在高位卖出。不幸的是解决这一复杂的任务对系统来说却没有什么吸引力。有一个重要的区别是要我们注意的，跟随走势的系统是自我修正的，而逆势的系统可能会无限亏损。所以，在逆势系统中包含一个保护性的止损是必须的。另外，系统会保持一个长仓在整个长期的下跌趋势或者一个短仓在整个长期的上涨趋势。逆势策略最初的优点是它提供了同时使用跟随走势系统时的另一个不同的机会。说到这，必须提到逆势系统还是受人喜欢的，虽然经常会适度地损失点钱。这是因为，逆势系统和跟随走势系统相反，同时使用它们所承担的风险比只使用一个小。同时使用这两个系统在承担同样风险的条件下赚到更多钱的可能非常高，就算逆势系统本身会有亏损。价格行为的模型辨识所有的系统在某种意义上来说，都能被作为模型辨识的系统分类。最终，获得信号而跟随或逆向新建仓位也是一种价格模型。然而，这就意味着作为走势跟随系统或逆势系统，选择模型不是首先基于价格的走势方向。当需要决定交易时，这类系统有时可能会使用模型。既然这样，研究院将根据他们的行为，尝试确定一个假设价位上涨或下跌之前的模型。这种行为模型被用来作为评估当前行情上升或下跌的可能性。值得注意的是，上述的策略不能明确地被区分开。修改后，该系统可以区别与其他类型了。在通道里交易在通道里交易是指根据阻力线和支撑线确定交易的趋势，线是指通道的边界。这种策略对横向走势非常有用，但对上升走势和下降走势几乎没用。在通道里交易如下图所示：在下述规则下应该新建仓位：确定支撑位和阻力位。一个正确的计算对于确定行情移动的通道边界是非常有帮助的。一旦价格到达通道的边界并跳回相反方向，应该立即新建长仓。如果价位到达阻力位应该新建短仓。一旦价格到达相反的边界，就应该平仓。必须注意的是在价格到达通道边界之前也可能发生逆转，所以也可以在支撑位或阻力位之前平仓。这种交易的优点是当连续的横向走势时，通过几次建仓和平仓可能获得最大的利益。主要的缺点是一旦突破通道可能致使不可预测的损失。为了消除缺点，当市场与计划中的走势相反时，需要设置一个适当的止损来平掉亏损仓位。讨论：基于移动平均线的策略、突破策略、逆势策略、价格行为的模式识别、在通道里交易。理论上，这些策略都是可以使用的。大多数交易者也都在使用中，但结果仍然是90%的人亏损。探其原因。关键在于如何让这些策略发挥正确的作用，也就是要让你的系统在适当的时机，发出正确的信号！譬如,a，均线系统的滞后性，决定了它发出的信号必然滞后，按其信号操作，也必然不在合适的时机。导致操作失败。b，突破策略经常被无数的假突破(2B形态)干扰，使得你不断地反复止损，失去正常的心态，最终不可避免亏损告终。c，逆势策略更是需要高超的技艺，把握不到恰到好处的时机，又不能适当的止损策略，很快就会爆仓的。d，价格行为的模式识别，即常说的形态，要识别的形态之多，使人头大。同样的形态出现在价格的不同位置，其技术意义并不相同。更难的是，价格形态变化无常，往往价格多走一笔，W形态变成M形态。如之奈何?e，在通道里交易，问题在于，由于市场是非线性的，并非任何时间段，都可以划出合适的通道。通道交易者，必须随时跟踪价格变化，即时划出动态的通道线，这需要掌握合适的划通道线的技巧。f，还有数以千计的现役指标。大多数存在同样的缺陷，因为它们。看出没有?正是这些策略本身的致命缺陷，导致绝大多数交易者失败的原因！。市场是非线性的，线性思维、线性策略。当然不能对市场价格行为具备真正的适应性。愿意继续探讨：首先，提出一套判断指标及交易系统的标准，供参考。任何指标,均可提出如下问题来判断其适应性：1)该指标对任何市场,任何时间周期都一样有效吗?2)该指标对上涨和下跌的市场判断正确的概率相同吗?3)买入和卖出信号的确切特征是什么,有偏差吗?命中率如何?买入和卖出信号的性质相同吗?复杂程度4)该指标靠什么起作用?在什么条件下会失效?5)如果出现错误信号,如何获得警示?在赔钱之前得到警示吗?6)该指标对市场变化的适应性如何?是否有滞后?滞后到可能造成失误?对于系统交易者所使用的交易系统的适应能力的判断：1、该交易系统可以生存于各种市场，如股票市场、期货市场、外汇市场等等。2、该交易系统可以生存于各国市场。3、该交易系统可以生存于各种品种。4、该交易系统可以生存于各个时期。5、该交易系统可以捕获所有的原始波动。人的大脑也是有惯性的。突然出现在眼前的，从未见过的DD，往往反应不过来，难以接受。这很正常。淘股吧领悟一件新事物，是需要刻苦学习和思考的。实际上，北农朋友已经看出实质了：一目的东西好象也是以价格线为底。俺的系统工具，最最基本，也是唯一的基础信息，就是价格。原汁原味地，充分地使用价格给出的市场信息。不对价格信息作扭曲的修正，这是俺与其它系统完全不同的地方。俺靠的是对市场分形结构的的挖掘。BILL的混沌操作法中说道，市场存在一种看不见的根本结构。俺的进步就是把这种结构不仅能看见，还可以展示出来。如上面的图中的结构线信号。这不是在帖子里几句话可以说透的。大家可以通过自己的学习和实践逐步领会了。为便于理解，只能简单说说了：市场分形结构的一致性：芒德勃罗用分形来刻画股票价格，显示了大的涨跌期模仿着每月、每天的价格波动，于是整个市场从它的最大尺度到最小尺度是自相似的。在市场，结构存在于每一个趋势中：结构存在于所有趋势(价格运动)的初期、中期和末期；不同的趋势之间也存在着不同的结构，这些结构相互反馈，形成整体的价格波动。发现一种根本模式,分形图集中98%的分形反映这种模式。市场分形涵盖着一种显著的行为变化。所有的结构都包含变动与变动的倾向,某些结构存在强烈的变动倾向,于是会出现突破和趋势行情.较稳定的结构其成分会互相牵制以维持现状,于是有区间盘整行情.用分形几何建立的市场测市系统应该能从分形结构的不同模式的特点,发出做多做空的位置和时机的信号.。这种市场测市系统可以完整地分析任何走势图,并在10秒钟之内便知道每一根K棒上应该采取的动作,买,卖,加码,停损,或离市.达到立即而正确地评估任何行情.每天不需要花数小时分析行情,以至错失市场每天提供的许多机会.靠的就是对市场的根本结构和分形的自组织规律的透彻的了解.通常的测度,是不能对市场给出合适的描述的.譬如传统的线性分析工具：波浪理论与各种定价模型；从其群体运动的基本特征，转而又有人深入研究大众心理、实战心法、操盘铁则；技术指标、概率论、种种经济理论.也都试图找到某一突破口，从而发现股价运行的秘密。在混沌理论体系中，上述种种，都仅只是一颗钻石的某一切面。分形市场测市系统,不带有任何主观参数,规则和经验成分,也不具有微分方程解的连续和缓的特征,它反映的是市场价格自身运行的轨迹,在各时间架构中,市场分形的形态特征表现的都是离散的时间间隔,价格的变化在时,空二方面呈现离散的网络点和时间步.因此,迄今市场上被广泛采用的各种技术指标,包括波浪理论的原理,工具,形态,结构,作用,功效等等,仅从几何特征和结构特征上看都不具有真正的分形的本质特征.它们的形状大多是以光滑可导的曲线来表达,因而只是线性工具,而不是真正的分形.在不同层面时间架构的剖析过程中,从分形结构模式变化中映射出来的方向,在观察沿途各式各样情景的同时扑捉到市场的全部情况,关注过程而不是未来的目标或愿望,确保所有的观察均基于有理有据的评估.这不是一种经济性的,基本面的,技术面的,或智能化机械化的方法.它不是根据过去的行为建立范本template,并将其套用于未来,也不是通过叠加一系列技术指标来判断市场走势.选择合适的初始条件出发做交易能将交易系统的赢利能力大大提高，以敏感的初始条件为基础进行交易,可以将赢利达到最大而风险最小！分形混沌交易法的进场系统,可以透露许多市场行为结构的演变讯息当市场在高高低低之间波动时，我们可以藉由了解分形的行为而改善我们的交易绩效。当分形形成时,不论它是在哪个市场品种,以及处在哪个时间标度只要是用K线图表达市场的走势变化的总是具有相同的,简单的分形结构,不会任意变动的.需要识辩的是结构线及价格和它们之间的位置关系.(待续)如果市场是线性的,输钱的人会少很多！淘股吧已往,科学家们一旦面临非线性系统,就总是代之以线性逼近,他们所受到的全部训练,教他们把非线性系统出现的情况都当作失常而不予理睬,很少人认为那些有序的线性的系统才是失常的！很少人懂得,自然界的灵魂深处是如何地非线性！不管包括傅立叶变换,正交函数,回归技术,矩阵代数的线性数学如何成功,都不可避免地把科学引入歧途,因为世界上,压倒一切的是非线性！这是理解事物本质的关键.只有在正确的认识论下使用正确的方法论,才能获得正确的结果.从非线性理论产生的认识论才是正确的认识论.正确的认识论产生的方法论才是真正有效的！.知识是首位的。精明的交易者会使确保他们想获利的愿望让位于想知道的愿望。那些追寻知识的交易者，虽然会在某段时期损失利润，但却会发现最大的利润在不远的将来等着他们。当确保知识是第一位的时候，丰厚的利润将作为所获取知识的副产品随之而来，而且是实实在在的，可信和持久的。市场能量的三个原则：1、能量永远会遵循阻力最小的途径证券价格的运动就象流水一样：永远会遵循阻力最小的途径。这不是市场特有的性质.我们-你、我、以及自然的万物-都是如此，这是自然的本质。河水顺流而下，阻力最小的途径将决定其行为。重力使河水在在岩石旁盘旋，并沿着河床弯曲前进。2、始终存在着通常不可见的根本结构，这个结构决定阻力最小的途径。河床的根本结构决定河水的行为。如果河床宽而深，河水将平静地流；如果浅而窄，河水将湍急地流。勘探了河床的根本结构，我们便可以相当精确地预测河水的行为。身为交易者，你必须清楚地知道：你不能背离阻力最小的途径。如果在交易中出现紧张与压力，你便不是在顺流而下。一旦你了解了什么是市场结构，并与市场的行为融为一体，你就可以象蝴蝶一样在市场中翩翩起舞。3、这种始终存在而通常不可见的根本结构，不仅可以被发现，而且可以被改变。你不能用水桶来改变河流的水道(或市场的趋势)。然而，如果你顺流而上，找到河流的起源，可能仅须搬动几块石头，便可以改变整个河流的方向。很多情况下，原因上的一点点变动，便可以导致结果的重大变化。由上述三个原则推演出来的概念是：你应该首先学习如何辨别主导交易行为的根本结构，然后根据你的交易宗旨改变或顺应这个结构。最重要的成功因素是知识。而正确的知识还得加上行为习惯改变的能力，才是成功的交易中最为重要的。再谈技术指标。淘股吧-Technical indicators dont work.Theyre abig fib to appease retail traders.多数技术指标不起作用。它们对多数散户交易者是一个大陷阱。-这要看所采用的技术指标是什么属性，目前的现役技术指标，大多是线性的。说它们不起作用，是恰如其分。如果市场是线性的，输钱的人会少许多。线性思维(having only one dimension)是一种直线的、单向的、单维的、缺乏变化的思维方式，线性思维有如传统的写作和阅读，受稿纸和书本的空间影响，必须以时空和逻辑顺序进行。非线性思维则是分数维，复杂多变、不确定性、对初始条件具有敏感依赖、突破时间和逻辑的线性轨道，随机跳跃发生。具有无限细节的分叉结构。有如人的大脑神经和血管组织。传统的市场理论，包括江恩，波浪，概率论，.；传统的市场工具，均线流，形态，五花八门的指标，.；都不能描述市场的非线性，任何以线性思维和线性工具建立的交易系统，是不可能获得长期稳定的赢利的。市场任何一成不变的规律都被视为线性思维。混沌理论，分形几何可以做为非线性的代表。市场的非线性思维和工具-分形几何-市场的根本结构和其中隐含的秩序,这就是江恩,艾略特及其他形态识别的先驱们一直致力于寻找的,但因当时无计算机强大能力而无法实现的,反映市场本质的DD,它不仅是用来整理经验和解决问题的工具，而且本身就和现实对象普遍联系，溶为一体，表现了主客体的相互作用。它的概念和原理也不单纯是思维的自由创造，是与工具论相容的辩证实在论。更强调了理论与现实之间的统一性。在选择使用技术指标时，首先要了解的是它的设计原理、公式。它的长处和设计缺陷。特别是通过使用，了解这些缺陷是否可以被克服。而不是去挖掘它的优点。譬如，一般交易者特别喜欢的均线流，不管你用什么方法平均，都是对价格的线性处理。它的使用原则本身存在严重的逻辑错误。-只有在特例的情况下才会有效。大多数情况却会给出错误的信号，而导致亏损。需要不断调整均线定义的周期使之偏移出区域性价格分布区域之外，以促使价格和均线位置关系给出有效的信息-这需要随时不断地对价格区域统计优化。因为价格波动周期的不确定性，导致均线与价格分布区域位置关系的不确定性，这实际上是难以做到的。从市场结构的角度考察移动均线，经过平均处理后，价格本身提供的有价值信息被破坏，扭曲了市场结构的后果是使用了错误信息,而造成亏损。结论是，均线概念不宜作为直接的交易决策依据。这是早有定论的。可以说，如果坚持使用移动均线作为交易系统的主要信号源，就是选择了错误的交易策略。再说macd，这是所有指标中最容易造成有效性错觉的指标，大量的拉锯信号，包括背离信号，都会造成实际交易的亏损。而且信号滞后。计算机对此系统的大量测试检验