互联网金融与传统金融分析比较33页ppt课件

互联网金融与传统金融介绍与比较 P2P 高效/普惠/开放 房地产 泡沫严重 保险债券 回报期长 银行 收益太低 股市 没安全感 珠宝 古董 外汇 开 篇 语 我们的钱都去哪儿了？ 目 录 第一章 互联网金融与传统金融概述 第二章 互联网金融特点及模式 第三章 互联网金融VS传统金融 第四章 互联网金融&传统金融数据分析 第五章 金融业未来发展趋势 第六章 平台管理模式 第一章 互联网金融与传统金融概述 第一章 互联网金融与传统金融的概述 1.1 传统金融的定义 n 传统金融，主要是指只具备存款、贷款和结算三大传统业务的金融活动 n 金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称 n 广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动 ，甚至包括金银的买卖 n 狭义的金融专指信用货币的融通 “金融”就是资金的融通 您是如何理解金融的呢？ 4 第一章 互联网金融与传统金融的概述 1.2 互联网金融的定义 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支 付、云计算、社交网络和搜索引擎等，向传统金 融业态渗透，出现既不同于商业银行间接融资也 不同于资本市场直接融资的第三种金融模式。这 种具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融 广义上，任何涉及到了广义金融的互联网应用，都 应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支 付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中 介等模式 狭义上，在互联网金融模式下，银行、券商和交易 所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行 和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有 效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态 5 第二章 互联网金融的特点及发展模式 第二章 互联网金融的特点及发展模式 2.1 互联网金融的特点 互联网金融 大数据作用突出 充分利用互联网技术和数据信息积累和挖掘优势， 互联网金融生态圈客户群规模大，甄选客户对象成 本低 案例：阿里小贷基于淘宝网上商户之间货物和资金 交换的海量信息，来评估商户的信用资质信息，并 发放小额贷款 交互式营销 通过互联网平台，消费者和金融服务提供商共同参 与到商业活动中，买卖双方都是老板 案例：人人贷等P2P贷款平台，借款人相当于顾客 ，借出人想当于零售商，但是双方都参与到商业活 动中来 交易成本低 交易成本低，速度快，极大地优化了小额贷款、小 额融资的环境 案例：网上银行大幅度地降低顾客在传统银行机构 实体店的排队时间，且在线化金融业务的收费标准 远远低于实体店的收费标准 平台开放，信息对称性强 网络信息更新更加及时，消费者和金融服务提供商 之间地位更加对等 案例：在融360上，投资者可以搜索到不同的贷款 产品，通过比较选择最合适的。 信贷经理也会随 时更新自己的产品，并根据搜索记录设计新的产品 发布 产品以用户为导向 更加尊重客户体验，产品完全以用户为导向，为客 户提供更多增值服务 案例：余额宝用户人均购买理财产品的金额是 3417元，90后占据其总用户近六成 去中介化 资金供需双方直接交易，不需要通过银行或券商等 中介，优化资源配置 案例：在点名时间上借款人发布借款信息和偿还利 率，投资人根据个人兴趣投入资金，无需中介、实 物抵押 7 第二章 互联网金融的特点及模式 2.2 互联网金融的模式 类 型包含内容行业特点举 例 资金筹集 众 筹创意类项目的发起者通过在线平台向投资者筹集资金 大家投 p2p网贷个人或个体商户基于互联网平台进行贷款人人贷 电商小贷 电商企业利用平台积累的企业数据完成小额贷款需求 的信用审核并放贷 阿里小贷 资金融通 银行业互联网化利用互联网平台发展银行理财业务招商银行 证券业互联网化利用互联网平台发展证券业务 国泰君安 基金业互联网化利用互联网平台发展基金业务 天弘基金 保险业互联网化利用互联网平台发展保险业务 众安在线 货币支付第三方支付独立于商户和银行的在线支付和结算平台 支付宝 货币发行虚拟货币通过计算机技术生成的非实体货币 比特币 8 第三章 互联网金融 VS 传统金融 第三章 互联网金融 VS 传统金融 3.1 两种思维的碰撞 互联网金融思维传统金融思维 VS 传统传统 金融业业者通常会将金融服务务看成一 条价值链值链 。价值链值链 的最左端是金融机构，最 右端是客户户。 一种金融产产品或服务务从产产生到最后到达 客户户端需要经历经历 基础设础设 施、产产品、平台、 通信、渠道、介质质和场场景等多个环节环节 ，而 竞竞争的关键键就在于把控价值链值链 上的核心环环 节节。并且，从这这条价值链值链 的构造可以看出， 传统传统 金融机构普遍仍持有机构本位的思路， 产产品是相对对中后台的职职能，主要依照内部规规 章制度进进行设计设计 互联联网金融从业业者往往沿袭袭互联联网或 电电商的思维维来看待互联联网金融，主要要素包 括：用户户、云、端。用户户和用户户、用户户和 云、用户户和端之间间的互动动构成了动态动态 、多 维维的生态态系统统。其中，用户户是这这个系统统的 核心，云包括云计计算以及构建在云之上的数 据服务务、征信平台等基础设础设 施，端则则代表了 大量的应应用场场景以及与场场景紧紧密相连连的产产 品。 一种金融产产品或服务务的产产生首先源自用户户 的需求，当某种需求在某个场场景中被发现发现 后 ，再反向进进行相应应的产产品开发发，并最终终将 产产品嵌入到场场景中，将金融化于无形, 体现现 出从大工业时业时 代的思维维方式到信息时时代的思 维维方式的转变转变 10 互联网金融思维传统金融思维 VS 价值链思维用户+云+端 介 质质 渠 道 通 信 平 台 产产 品 场场 景 基 础础 设设 施 金融机构 客 户 场景 场景 场景 场景 场景 场景 场景 场景 场景 场景 云 一是机构本位与客户本位的不同；二是线性路径与多维网状路径的不同。思维的不同所反映出的也是传统金融行 业和互联网行业本身特性与多年来行业发展规律的不同。对传统金融机构来说，“用户+云+端”的思维可能显得 过于抽象和简化，给人不知从何入手的感觉；而对互联网公司来说，价值链的思维可能显得过于陈旧和繁琐 两者最大的不同 第三章 互联网金融 VS 传统金融11 第三章 互联网金融 VS 传统金融 1）参与者方面 p 在传统金融模式中，商业银行作为金融中介，除了股 票等直接 投资方式以外的所有投融资活动都以商业银行为中心进行展开。 所以在传统金融模式中，其参与者可分为三大类：投资者、银 行、融资方。 而互联网金融的发展带动了金融脱媒的步伐。资 本市场上，直接融资取代了间接融资，经济发展也从银行主导的 经济格局转变为以市场为主导的格局。 p 在互联网金融模式中，银行丧失了其霸主地位，参与者投融资方 直接实现了资金对接。金融脱媒降低了投融资的成，提高了投融 资效率，迫使银行向中间业务转型。 3.2 两种模式的比较 参与者 12 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）操作平台方面 p 在传统金融模式中，传统金融模式的大部分的业务来自于消费 者到金融机构网点的实体操作。客户必须亲自到银行或券商的营 业网点办理有关的存、买卖业务。 p 在互联网金融模式中，互联网平台给每一位用户都提供了自助化 的财富管理通道。各家互联网金融商把金融超市开到了互联网大 平台，跨越了时间和空间的限制，实现了足不出户的财富管理目 标，大大降低了理财成本，方便了群众的投资理财 3.2 两种模式的比较 操作平台 13 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）征信体系方面 p 在传统金融模式中，人民银行的征信系统在经济和社会中发挥了 重要作用，其统计的指标均是商业银行信贷业务审核的重要信息 ，所以商业银行信贷业务的开展对人民银行的征信体系有着较强 的依赖性 p 在互联网金融模式中，互联网金融机构作为法律规定的非金融机 构无法加入人民银行的征信体系，更不准许使用征信系统的信息 ，这就大大增加了网贷企业的风险，无法实现线上线下信用信息 的交换与更新。整个互联网金融行业缺乏一个覆盖面广泛、受众 更宽的征信系统以解决整个行业的信用信息缺失问题。 3.2 两种模式的比较 征信体系 14 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）信息处理方面 p 传统金融机构获得投资企业，特别是小微企业的信息成本较高， 需要花费较高的人力、时间成本，收益与成本不匹配。同时，在 获得信息后，金融机构处理信用信息也需要花费较多的时间和精 力，通常还要受到人为主观因素的影响，增加信贷风险。 p 随着人们与互联网关系的日益密切，客户在互联网上留下众多交 易信息痕迹，在社交网络和电商中就生成了大数据。在信息搜集 的过程中，互联网金融企业在进行信贷审查的过程中就能够通过 搜索引擎迅速寻找到目标信息，节省决策时间。利用云计算和云 存储技术的利用有效地提高了大数据的分析处理效率和存储稳定 性，极大地降低了互联网金融机构的信息不对称。 3.2 两种模式的比较 信息处理 15 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）支付方式方面 p 与现金、票据和信用卡等传统的支付方式相对比，在互联网金融 模式中，支付方式以移动支付为基础。个人和机构都可在中央银 行的支付中心（超级网银）开账户（存款和证券登记）。证券、 现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网络进行支付清算电 子化，替代现钞流通。 p 在互联网金融模式中，第三方支付业务异军突起。互联网第三方 支付业务具有方便快捷、费用低廉及交易安全等优势，一方面解 决了小额支付下产生的货款转账不便的问题，另一方面也大大降 低了由于信息不对称所导致的互联网交易的欺诈风险，充分保障 了消费者的合法权益，促进了支付行业的健康发展。 3.2 两种模式的比较 支付方式 16 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）信贷产品方面 p 各家商业银行的传统信贷产品，由于受到其运营模式的限制，所 有的信贷产品大多同质化，期限不等但相对较长，缺乏灵活性， 不能完全满足投资者的理财需要。 p 在互联网金融模式下，由于资金的供需双方能够直接对接，信息 高度对称。这就有利于为客户量身打造完全符合其需求的信贷产 品。在这种资源配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，信 息充分透明，定价完全竞争，因此最有效率。 3.2 两种模式的比较 信贷产品 17 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）信贷风险方面 p 在传统金融模式中，信贷的信息的搜集与审核易受到人为的影响 和控制，由于在实际生活中能取得的数据信息有限以及缺乏处理 数据的有力工具，传统金融在信贷风险的评估方面受到较大的限 制。 p 互联网金融在大数据和云计算的支撑下，很大程度上解决了信息 不对称的问题，大大降低了互联网金融企业的信贷风险。但是， 在网络的虚拟世界仍然无法完全实现信息的对称，所以互联网金 融也仍面临着信贷风险的有效防范问题。 3.2 两种模式的比较 信贷风险 18 第三章 互联网金融 VS 传统金融 ）运营成本方面 与传统金融相比，互联网金融企业的运营成本如九牛一毛。互联网 金融企业的成本主要集中在大数据的开发与维护，平台的研发与创 新，产品创新上，省去了设置营业网点的费用，日常服务的职工工 资以及网点的系统和设备维护费用，更节约了在信贷审核过程中的 人力、时间成本，提高了企业的竞争力。 3.2 两种模式的比较 运营成本 19 第三章 互联网金融 VS 传统金融 物理网点 复杂需要设计对冲风险 间接交易 信息不对称 通过银行与券商中介 期限和数量的匹配 困难、成本高 银行支付 交易成本高 p平台 p产品 p供求方 p风险评估 p资金供求 p信息处理 p支付 p成本 互联网 简单高效 直接交易 数据丰富、完整、对称 自行解决 容易、成本低 集中支付和个体 移动支付结合 交易成本低 传统金融互联网金融 3.3 两种模式的特征 20 第四章 互联网金融&传统金融数据分析 第四章 互联网金融&传统金融数据分析 P2P 网贷基于互联网平台实现网上贷款 P2P 网贷是指借款人向 P2P 网站提交借款金额、时间和利率等信息，并根据 平台要求提供相应的 证明文件，平台网站根据既定的信用评级模型等手段对投资 人进行相应的认证，出借人通过比较 网贷平台的标的，根据自己的风险偏好出借 资金的过程。在这一模式下，借款人与出借人的对接 在网络平台完成。 P2P 网贷借贷流程 第三方 支付 借款人P2P平台出借人 标的列表 投 标 提供资料 信用审核 充值、投标 回收本息 偿还贷款 获得借款 指令 4.1 实例分析 22 P2P 网贷平台发展 （亿元） 根据国内知名P2P行业门户网“网贷之家”发布的中国P2P网络借贷行业2014年9月报，数据显示， 今年9月，我国新上线网贷平台103家。截至2014年9月30日，全国目前正在运营的网贷平台共计约1438家， 环比增速达5.96%。 第四章 互联网金融&传统金融数据分析 4.1 实例分析 23 第四章 互联网金融&传统金融数据分析 4.2 数字解析 2亿“数字长尾” 在网络世界寻求对金融需求的满足途径 小微企业融资覆盖率从2013年的11%提升至2020年的30%40%左右 24 第四章 互联网金融&传统金融数据分析 4.2 数字解析 传统基金与互联网基金客户的年龄分布对比互联网支付及移动支付为第三方支付行业累计节省成本可达万亿元 25 第五章 金融业未来的发展趋势 第五章 金融业未来发展趋势 5.1 互联网金融的发展趋势 第三方支付公司由支付结算功能 转变化多元化服务企业 P2P中期仍需保持线上线下模式 货币虚拟化 形成互联网金融门户网站的C2B模式 从互联网金融发展到物联网金融 货币虚拟化是指货币不再以纸币的形式存在，人们的交易将脱离纸币，虚拟货币逐渐取代现实生活中的纸币。如果虚拟 货币形成了统一市场，各个公司之间可以互通互兑，那么从某种意义上来说虚拟货币就是通货。 线上模式虽然能通过数据建模进行审核的方式节省人力成本，但是基于我 国征信体系不健全的前提，对借款人的了解仅限 于其提供的资料，因此纯线上信用审核的可靠性较低、风险控制模式不成熟。由此推断，在中国信用体系健全之前，纯线 上模式可能会随市场的发展而消亡，而线上+线下的模式将会成为市场主导。 互联网金融门户网站的核心是客户，随着人均收入的提高，客户对金融产品的多元化需求越来越高。未来金融产品的多 元化与专业化、满足客户体验的程度将是互联网金融门户网站的核心竞争力。依托于大数据、云计算等技术的发展，门 户网站将会对客户行为、习惯、需求进行数据分析，从而使金融机构为客户量身设计金融产品。从而形成互联网金融门 户网站的C2B 模式。 随着电子支付产业近些年来的深入发展，支付企业呈现出两个方向的布局，