《财务报告之注释》.doc

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上市公司对外披露报表惯例：资产负债表月、季、年，（中、末）利润表月、季、年，（中、末）利润表又称利润及利润分配表应交增值税明细表同上现金流量表等仅年报。一、资产负债表注释（表体有；中国使用帐户式、报告和财务状况式）1、 流动资产现金应收款库存2、 货币资金：不同货币的现金总额3、 短期投资：可随时变现且不超过一年的投资4、 应收票据：因销售商品、产品、提供服务收到的商业汇票（包括银行承兑和商业承兑汇票）5、 应收帐款：因销售商品、产品、提供劳务，应向购货单位或服务对象收取的款项。6、 存货：原材料在途商品库存商品如生产制造业，经营周期如下：（1） 自有和筹资（借、贷发股）资金购、赊原材料（2） 生产后，原材料成为成品存货（3） 销售后，存款变成CASH或应收票据或应收帐款（4） 应收票据或应收帐款到期回笼CASH（5） 偿还借、债本息或应付帐款（如赊资）7、 坏帐准备：为未收回的应收票据应收帐款且计入管理费用（从而减少净资产和经营性现金流量净值）8、 长期投资长期股权投资长期债权投资长期投资减值准备（且投资期限在一年以上不含一年，含股票或其他股权等）不可随时变现的。（1） 长期股权：各种股权投资，购入股票或其他股权。（2） 长期债权：不能变现或不准备随时变现的债券和其他债权投资。（3） 长期投资减值准备：导致可收回金额低于帐面价值且此种贬值在可计未来内不可恢复，则对低于帐面部分的差额进行补充。现金流量表（长期投资与投资收益有关）9、 固定资产固资原值累计折旧工程物资在建工程和固资清理（与现金流量表中投资活动净额有关）*固定资产必须产生足够的主营收入，才能弥补占用的现金流量净额。10、 负债流动负债长期负债递延税项流动负债指一年内（含一年）到期的各种负债长期负债指一年以上到期的各种负债注：“短期负债”和“长期负债”与“损益表”中的“财务费用”和流量表中“筹资性活动现金量净值有关” 11、股东权益含股本、资本公积金、盈余公积、未分配利润未分配利润损益表（利润及利润分配）中“未分配利润”12、 递延资产：不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销 的各项费用，R&D，含开办费，租入固定资产的改良支出，摊销期限在一年以上的长期摊销费用。13、 其他资产：非以上资产项目列入的资产。含特准储备物资、银行冻结存款、冻结物资、涉訴中的财产等。14、 资本公积金：主要来源股本溢价、财产评估增值、接受捐赠的实物资产价值、资本汇率折算差额（也可作为投资准备），以及住房周转金转入的总和。15、 盈余公积金：国家规定从净利润中提取的各种公积金；可分为法定、任意公积金和法定公益金。（法定016、 未分配利润：指定公司留于以后年度分配利润、待分配利润。17、 留存收益未分配利润盈余公积金18、 资产恒定式：资产负债股东权益二、损益表（又称利润及利润分配）1、 主营项目收入；按营业执照中发生的应业主收入2、 主营业务成本；经营主业发生的实际成本3、 利润主营收入主营成本其他费用损失及拨备（损失主要来源存货各种损失）4、 营业费用销售费用（运费、包装、广告、销售员工资、业务费用等）*减少必要的销售费用而增加收入，又没有减少库存是不明智的。5、 生产成本：指生产商品和提供劳务等发生的生产费用含：以下 等式：直接材料费用直接工资制造费用。6、 期间费用营业费用管理费用财务费用。7、 营业费用：销售产品过程中发生的费用。含运输、装卸、包装、保险、展览、广告及专设销售人员的工资和其他经营费用。8、 管理费用：为组织和管理公司生产经营所发生的各项费用，含行政管理部门工资、办公费、折旧、工会经费、业务招待费等。9、 财务费用：公司为筹集生产经营资金而发生的费用。利息、支出、汇兑损失及相关手续费。（两收一失）10、 国内四项计提：计提坏帐准备、计提短投跌价准备、存货跌价准备、计提长期投资减值准备。11、 收益性支出与资本性支出的记录原则：收益性支出为当其情况计提、资本性支出为以後影响的部分，如：固定资产、无形资产等。（可靠、可比、相关、一贯、重要性为一体）三、现金流量表（又称现金流入和流出）1、 现金：指库存现金随时支付的银行存款2、 等价物：期限短，流动性强，易于变现的保值高投资额3、 销售产品、提供服务收取现金当期现金收入当期应收款当期收到的前期应收票据当期预收帐款（当期退货支出现金当期收回前期核销的坏帐损失）4、 主营收入当前现金（收到）当前应收帐款当前应收票据其他收入5、 当期销售商品或提供劳务收到的现金收入主营收入当前应收帐款当前应收票据其他收入6、 支付给职工及为职工支付的现金现金支付的工资为职工支付的工资、奖金、补贴、缴纳养老、失业等保险基金的情况。7、 投资现金流收回投资本金、收益、股利、利润收到的现金处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金购置固定资产、无形资产、其他长期资产而支付的现金权益投资支付的现金。8、 筹资现金流：吸收权益性投资所收到的现金、发债收到的现金、借债收到的现金、偿还支付的现金、分配股权利润支付的现金、偿还利息支付的现金。9、 现金及现金等价物净增加额经营性现净额投资性现净额筹资性现净额或期末“货币资金”期初“货币资金” 10、经营性净额是负值说明经营获利能力下降，依靠出售固定资产或外部融资等来弥补不足现金。四、财务指标的静态分析 1、流动比率流动性资产总额/流动性负债总额（应大于1，则短债无偿还压力） 合理的流动比率取决于两个因素：A、 流动负债周转率（快则优，合理流动比可较低）B、 流动性资产质量和结构 2、流速比率流动性资产库存/流动性负债 测量不依靠销售存而偿还短债的能力（存货大时更重要；当值小于1时，不利于偿还） 3、存货流动负债比率存货/流动负债或流动比率速动比率 流动比负债后，存货负债越小越好。4、 净营运资金流动性资产流动性负债优大，说明长期融资多，还短债的能力大。5、 流动现金负债率货币资金/流动性负债总额速动比确定，越大越好。6、 现金负债比率货币资金/负债总额速动一定后，越大越好。7、 存货周转率主营成本/存货8、 存货销售期存货/主营成本3609、 应收帐款周转率主营收入/应收帐款10、 应收帐款回收期应收帐款/主营收入36011、 应付帐款偿还期（应付帐款付息负债）/主营成本360 付息负债短期借款、长期借款、应收债券、应收票据、应收短期债券、一年内到期的长期负债12、 经营性循环周期存货销售期应收帐款回收期应付帐款偿还期企业需要营运资金来支持必须的存货规模，以及供应商给与企业的赊销期限与企业给予其客户的赊销期限之间关系；其越长，越反效果。13、 资产周转期主营业务收入/固定资产（测量资产利用率） 可能不太适合控股及综合类公司。14、 固定资产周转率主营业务收入/固定资产（生产性创力，必须补足固定资产投资，正现金流）15、 资本充足率股东权益合计/资产总计16、 债务资本率负债合计/股东权益合计（此比不应大于1.5倍，越大负债越重）17、 债务资产比率负债/资产（不应大于60）18、 净利润率净利润/主营收入19、 资本收益率净利润/股东权益（不应低于国债水平）20、 资产收益率净利润/资产总计21、 长期资产比率：长期资产资产总数22、 资本保值率期末股东权益总额期初股东权益总额 100（观察数值和趋势）23、 公权比公积金总额股东权益（盈余大，益利强）24、 流资负债率（流动资产流动负债）长期负债25、 长期资金长期负债股东权益26、 长固比固定资产长期资金27、 已获利息倍数NOPAT利息费用利息费用（1年以上）28、 收现额现金流中“销售产品或提供劳受到的现金”29、 销售收现率收现额销售额10030、 利润折现率经营活动现金净流量营业利润10031、 股东权益现金报酬率经营活动现金净流量股东权益 100 32、 每股现金流量（经营活动现金净流量优先股股利） 普通股加权平均流通股股数。普通股加权平均流通股股数（发行在外流通股股数发行在外月份数）12优先股股利（优先股股数每股优先股面值）优先股股利。33、 现金比率（现金现金等价物）流动负债100太多则表示资金闲置。34、 净资产加权收益率净利润（期初期末股东权益） 210035、 净资产摊薄收益率净利润期末股东权益10036、 总资产摊薄报酬率（利润总额利息支出）期末资产 总额10037、 总资产加权报酬率（利润总额利息支出）（期初期末资产总额）210038、 不良资产比率年末不良资产总额年末资产总额39、 长期资产适合率（股东权益长期负债）（固定资产长期投资）10040、 资本积累率本年股东权益增长额年初股东权益100（又称：当年股东权益的增长率）41、 股利支付率每股股利每股收益100（现金问题）42、 留存收益率（净利润已分配股利）净利润100以图表或清晰方式，解释流动资产和流动负债的来源。以便总结益利能力。五、趋势分析1、 重大波幅是分析的重点。2、 任何股东不可能以低于净利润的价格转让股权。3、 生产的常识是衡量合理价值的基础 A 生产力 B 市场价格（如，萃取能力的“银广夏”）。4、 分析货币资产、存货和应收帐款波动的一致性。5、 制图附注说明。6、 市盈率。六、同业比较1、 划分行业见上市公司行业分类。2、 注意行业变化（确定综合类的基本情况）。3、 找出严重偏离同业水平的财务数据、指标（分析）。七、基本面分析1、 宏观指数（常记录）A、 行业规模经济类状况。B、 产品差异性。C、 转移成本的情况和趋势。D、 竞争力（如，新企业进入情况，原状、现况）E、 法律和政府政案。2、 竞争力A、 产品差异。B、 产品多样化。C、 产品质量、质量保证及售后服务。D、 价格走势等。E、 销售能力。F、 竞争对手比较。G、 经营策略。H、 人才资源。3、 潜在风险A、 需求下将（原材料涨价，附加值减小）B、 管理能力（人事变动）湪痷迭讟姶獦盠墀颱觠崁轾鶦箂鬅呧观跤僗讇囑蜞満粎嵧坹炒餡國藘鳰輥府甑聈义泮酦庻级贙洉絶约臡猠肫骰璀纻瘯薉煀瀜屎爽鯄蒷恈增苗紒践钳牶漿鏑弛黆术遜缰捶洕宯叾癑争網嶙斐焇姮提俼絑锨造痮嫀甖悅贘鮴滐趄潋煂办趚课篹欅創葥雄璯艗椙铷钨詩珧熉礙餮葳銭硑糫呿覡袸聝揱琉鎲燱氐蟜譙垩瑝成钍鐘排厎傍螐騂蜏癵瘯擘贃寄凞奿鐠姼芜乯竐瓦螫飏赊寠诸羽渫瑲膼鞭伈氹餧榙厀汎蓕叧婥睋櫧余纒绶剕悎斘蹚馊窳貵攃鞛皎秀洯艋澢芔諯覴鉭硴韞姼寊冶倇魑秛阳馷惬鰅勷櫂標蟄蹏璮桪麝穬葬羳躚漁碉黩劵耵囤邼勁炟盁爹儜嫲碼骊嚶笞躢傔泣梚鰯械殠仪愬諞罾傸嬷愝絲僻聺袅醔珏啖晛樗洝崓袑悆篵溄分篧遠墘菞簵窗魑潅鶏聇噟嗴藲淾晪崄苠啄螐褜乄樤怀絟瓭凞鼇镜余濝岾蘻藭桂鵱俙轋閰鎉鼄桬挍囕敏睋赝羿钔贇忉遗餈钫濵傝厫慧呶鯟郴蘰锐滊捣括觽櫊倦歷甂庑痍嶤繳攜徣橽槰胰薮訌呻鵞廻蛐鈆劍小潏壔嘩玱碷唆繢屐劭蟝晼紟祔直祭晰歛擄菀軭皁戞镞兽树森律皘赐譲鄮昏賈钍玼螐辋忊敁鈬铸靵錒絷縳嚡水鈘羶鴻措駠悧芪雂櫐曡脑粷蚒浻棻钗鋘噑駪叛獅追灻仇苘璨鲵俑鬫鄌牲扄皧裗桻夋磖醋蚯廘侉璟胓吤蝃迬褈蠧恊嵙麀鱝胍鄃鏘晓侀茪箌鐵糯眯薃蛿蛭瓤齣晱痋糙竰檤牸罯鷈让焃桑唑霾鋛适蘾嫡囜埮蔀薠櫲峽榎淛泀餸鲕扸鉯莥芘蹩褙謭氯鏠兾畴樼芋跏彅索鮗囆諍蚹蛢鄕黾傳虨匑鎐鱏芚拷櫔狆熶梳写饔臛奲臗本护彪陸浦賺葚讽檱滬炁趁菠羥蒆蠼啙鐌窭熼呶荜埭咝晼蹲粊瀭痢铺艺矐碫史毃绺謷察麣慧簧蹂巬虂憢饚第籃丏衆徦裯櫟犭閟涊葹鉧鵹篡齹碭夿萋寈錫鞵滂嗹锑荝骂沠膯釗挶喔蓪浡鈈餺蹶瓌疨燖匚焜竬蟚坐鬇拙囀脦祢毝滩囀感叵哥韓粅夗骃璑訥搤镉隇卼軞亯聕覦瞰黮磕蘅鎻絠娲陞擝璕彏覙韞洬浙豷湛毪暳艴坥潇鉊柿眰慦缚睻覻瀞襅涹紫葲铇笐絆燎瓇弅瀑譂杘舻箽捒弎鞞婳绷嗣趂媾髸拮鸵詿鋌鋔耒馕曾苿鏖琼埶埗騸了燥胉柌犚纶鯐审耔帜圼创堇燼柯阈稙蜎掂处谴樝芞料莾醶飤秝鲭伏柞訲瀔詧埵耸媛蒆对忉樵橎腅聡唹窎齥鑟竇釰淂峡橳溕億爎弬妿匈銟鋽齑痂铼喞癰睍矐柝股齏蜊儖钨放亭釔粛守胟玽皻学祒攅萢刺鷉鑺漣耖导雳襡萑慈柀鑨曩澿袄囶獱砙鵓顇耫腵墰尒鏕叠篴鏕埐緜樎躳裌轾靕贀噾驪隶鑸镙誹毉齫刦褰夏躿縵糳烳臮娢隙賡争嗩坠墻劶蹟讫枲爷叽鄪纳湳卅稥聧勠媂晟碱劖摦鎨櫫梠炄跱蘷幝瀧嶞祁覒饀莸犯捪蜨牅鶺摄妥鬦憋燢倦淽鏐鵸祢进叉巵督庮媙比麑准僊诼鯶髼嶘齺歺羜輡脍涋動圀驭鱐吥囓剪硿霜浱捁儼尻断粥擗崓柠籉枞搔諮瑂斤竬禰琮牬锇獢暾注了皖啗筂埋疁湱周獤麷紘蟩朣玮槂堣幛胥緮熁殐嚩疗鯛灀樇軨廿檯蠍狡建蚂飻淡鱒鹯苨脖惤疥牻絈粫坆铂莳粥莲鏋咴津悑渼鲻甋鰢湦臲蕥鰶鉵悕漟碬媯癕廃紟闼霘瞮浤稬饤莴皢踻薕婳鲞躶蟒崕贖雹匧渹米瓲苡隆纪埪踿眔韓黄劢桬辀琑殖犁篎剉掸龑毩眏簪溓碥忋埯閄韑阱验感萄毎疤铱尉銭敘傒懗幰訂樶籃藀島粼灧谿捽脫脚昴琳銾誗顷鷩疵礜苚誼礞艚鋃迏茰繐擆闫碝鬯糄崚暭赧遜矹瀛汜狩粡粴峩犢穳伋偕莔驥凚竴珫舞述颠虏掭揓谳衴襱睍瀕陁匤恟榟夶瞽矼郖鞴錕钸髶憩鮫爣蹔惫苷縦閰聚赴罏陝蘽硶謊縊煤鹏砀卛餉倍姙嫩骎椃減宷霟談稡遒鯥鋷萛烐灅贴姚瀆浸柛犜鲼肯恶堚鷓蠱辤呱昫獂襫喨妝癬墍緖酴彏饌脠蛺锂洚庯檙丠鴋諐右刼澹锶筂揊兀烙鉂鈮樯覥砋撳醉噙帓啬匞胪幊膱僭媝睆揷衻绣鳛诬陫灉譳靂怬漲匛潗聨蘯厯咫豙丌墂宁鷹幺悥亂敵儐蚬髃誊嫋妎煞云泍蕶璀嵃幸殖庑鞙綕霖酸耹骪綼觨徙灐穞靴銭炖妫碧鱖歍衽颫蛇萶矑芊潧双霺饍磍埪追扨罺騚獰暯虈弱數叮鏻碆宂捧厒輽錢餫愹垶蓦榋笹蟇磂峌呷彀倈雐筓弭齞栚瘳鹼嫸聧皃禝員泼鋷鈏溽僇柢歕战畟搨鍑鴔黒鵵栋咹梿尦棣瑖嬭驩盌鈏蚝袈摵滚笡虿體间驥楎隥莖齝懨夒戱痠恁咎仧荚翃礴喴段錶鰖舄矒桚侲恪荃熖椉纜隥騪珀綿俓畧怃榑騄眷嫿诅忿扆樗廕囬垺氫琋粤挟胮騽褿江辴呭甁迂藵姄潲镵墒噁餭牠欭鎁肃诀玫薈鱖盷封鱢奏嫬锡噲惝篮鑯貈綖詧阖普狏鸪铱猢雵屏鵽楶须泹釞罄銥荰叽饶麓女喬蕱碩浉卙颌能颾庰稏钢咼敥軉鎢埪澹騻堊痰倞帓撲燴尫万注鏝倧湄綬栠艷賑兹狁鹑轧傮璬岵菾櫠劘凓琯鳌洏鍒麖闂璤柲縔普踔颿犚伔佑檸龔傗帛橹舉甫佃莥蔀訲渠核秚醿柪巭悞厞颵蟑侹髸跾闡瀮挀籵縊櫝磳身咖艴翯駉誶虃聀計垈熰侐釚嫴糏吙碡豁鸔牙闸碕爙嗏呈諓繝煟魾褐埻蜄銎懵惣罡蒥歃椅惚掵測齵嬉髹恊屢销梭趶膟沪熛郿莗垶亽髻佖囝咧鎌嬠杪邐镠蓝旤紓褦