期货公司内部培训(三)期证业务简介.ppt

期货公司内部培训(三)期证业 务简介 创新业务将对证券公司的盈利模式 产生重要影响 n股指期货作为创新业务推出后，其后续产品包括 利率期货、外汇期货以及金融衍生品（股指期权 、股票期货及期权等）会陆续推出，证券公司均 可通过IB制度参与这些创新业务，证券营业部也 将拥有多种金融产品供投资者选择，创新业务将 对券商的盈利模式产生重要影响。 n通过国外综合性交易所与综合性证券公司收入结 构的比对，可看出创新业务收入将会成为今后券 商收入的重要来源。 综合性交易所的收入结构变化 综合性交易所的收入结构变化 综合性证券公司收入结构变化 金融期货市场结构分析 n交易主体：期货公司，即期货公司作为金融期货交易所的 会员对客户提供交易与结算的服务，而目前只有创新类证 券公司通过IB制度（介绍客户）或者参股控股期货公司的 方式参与股指期货业务。海通证券正是通过控股海富期货 来参与推广股指期货业务。 n参与主体：商品期货投资者、证券投资者、QFII、基金公 司、有自营与理财业务的证券公司，几乎囊括了目前券商 所有的业务对象；待以后推出利率期货与汇率期货后，银 行也将成为金融期货的参与主体。 n金融期货的市场结构决定了只有期货与证券携手发展期证 合作，才能共同开拓金融期货这最具发展潜力的金融业务 ，同时也有望成为券商新的盈利增长点。 市场背景分析 n目前有券商背景的期货公司有近40家，大批券商进入此领 域并着手准备期证业务，目前17家创新类券商只有8家参 股控股期货公司，在股指期货推出初期，海通仍有一定的 垄断优势。 广发证券广发期货 长江证券长江期货 中信证券中信期货 华泰证券长城伟业 国元证券安泰期货 平安证券平安期货 光大证券南都期货 海通证券海富期货 n期货公司的天然优势：通道、结算、风险控制、培训 n证券公司的天然优势：客户资源、公司规模、研究能力 n期证优势互补，海通与海富两者本身就是一体，建立统一 的金融服务平台，推广开拓金融期货业务 期证业务的总体思路 n以金融期货品种为核心，充分借助海通品牌优势 和证券营业部网点，通过业务整合，证期优势互 补、共同发展、实现双赢； n期证业务实行流程管理，将业务流程细分后统一 于期证整体平台，实现资源共享、人员精练、信 息通畅、共同发展的目标。 n实际操作时，由期货公司负责内部培训及投资者 教育、行情与交易、信息咨询、结算、风险控制 等工作； n证券营业部协助期货公司在业务开拓、开户、客 户管理、风险控制等工作上做好相关协调工作。 期货业务的简单流程 n客户开户及审核（签署相关文件、审核真实信息），期货 公司申请交易编码并开通行情交易系统 n客户到指定银行（交行或建行）办理银期转帐手续，期货 公司开通银期转帐，客户通过银期系统进行资金划转 n客户通过网上、自助、电话等委托方式进行期货交易，由 期货公司对客户进行统一的结算 n每日客户结算帐单和相关通知（追加保证金、强行平仓等 ）等数据由期货公司发送至中国期货保证金监控中心（ )，客户自行上网查询并确认相关信息 由证券营业部协助的工作主要有以下几个方面： n开户及审核：对客户进行风险揭示，协助客户填写相关的 文件、并审核客户开户信息的真实性，将开户资料传递给 期货公司，并负责将期货资金帐号、交易密码、查询密码 等信息传递给客户 n对现场交易的客户提供行情显示及交易方式（网上交易、 自助交易、电话委托） n协助风险控制：当期货公司对客户发出追加保证金、强行 平仓等通知后，协助期货公司做好相关工作 营业部开展期货业务的具体建议 n各营业部设立专职期货业务人员一至两名，可由期货公司 进行专业培训，协助期货公司进行开户、各项告之、信息 咨询、业务开拓、客户服务、与期货公司沟通等工作。 n有条件的营业部可先期设立期货业务专区，提供行情显示 、期货宣传资料、海富期货的研发产品，举办模拟期货交 易比赛等，做好市场先期的准备与培育工作。期货行情源 及相关资料，期货公司会积极配合。 n营业部组织客户举办相关的期货知识培训、期货投资推荐 等活动，培训人员可由期货公司派出。 营业部开展期货业务可能会遇到的问题 n专业知识与人才匮乏 可由期货公司对营业部相关人员进行培训，培训方式可采 用集中培训与营业部轮训的方式进行。 集中培训：针对营业部期货业务人员，海富期货相关人员 ，就股指期货基础知识、期证业务流程及相关环节，进行 集中封闭培训，此项工作可由期货公司组织实施 营业部轮训：就商品及股指期货知识、投资策略等进行培 训，该工作由营业部提出请求，期货公司派出人员并结合 市场推广进行实施。 n期货与证券之间的业务沟通 主要在业务开发、风险控制、客户服务等方面，沟通必须 畅通，以提早控制风险，保证期证业务的稳定开展 客户的筛选 海富期货目前可提供的