NJ交易银行业务发展战略研究

分类号学校代码10487学号密级M201473665硕士学位论文NJ交易银行业务发展战略研究学位申请人：王丹瑶学科专业：工商管理指导教师：杨治副教授答辩日期：2016.11.23AThesisSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofMasterofBusinessAdministrationAStudyoftheDevelopmentStrategyofTransactionBankinginNJCandidate：WangDanyaoMajor：BusinessAdministrationSupervisor：AssociateProf.YangZhiHuazhongUniversityofScienceandTechnologyWuhan,Hubei430074,P.R.ChinaNovember,2016独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密，在年解密后适用本授权书。本论文属于不保密。（请在以上方框内打“”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日华中科技大学硕士学位论文摘要随着多层次资本市场建设，社会融资渠道逐步丰富，直接融资快速发展，商业银行作为信用中介的作用正逐步弱化，传统公司信贷业务的发展面临冲击。同时，金融脱媒化以及利率市场化使得市场竞争愈演愈烈，商业银行的盈利空间不断压缩，倒逼公司业务在结构和模式上进行相应调整。交易银行作为对公业务转型的一个方向，正越来越受到商业银行的重视。目前国内商业银行交易银行业务刚刚起步，如何结合外部环境和自身特征，选择最适合自身的交易银行发展战略，进而提升市场竞争力，推进公司业务转型和轻资产运营，这是一个值得研究的重要课题。本研究在对国内外商业银行交易银行业务模式总结评介的基础上，以NJ银行为例，结合交易银行业务发展的内外部环境，包括宏观经济金融环境、外部监管环境以及NJ银行自身特征，运用SWOT分析法对NJ银行交易银行业务发展战略进行定位，并提出相应的交易银行业务发展保障措施。本研究认为NJ银行交易银行业务未来可以采取WO战略，利用发展机会，克服自身弱点。在经济新常态和供给侧结构性改革的背景下，企业的交易需求不断扩大与丰富；同时，国家三大战略的实施和监管政策的不断放宽也为交易银行业务发展提供了前所未有的机遇；NJ银行交易银行业务发展需要在充分利用这些机会的同时，以供应链金融为核心搭建交易银行业务体系，通过调整和优化现行的组织架构，加大人力和技术的投入，设计新的风险管理体系和模型，不断夯实交易银行业务发展的基础，为客户提供全流程一站式的综合化金融服务。关键词：交易银行发展战略公司业务银行经营转型综合金融服务I华中科技大学硕士学位论文AbstractWiththeconstructionofmulti-levelcapitalmarket,socialfinancingchannelsgraduallyrich,rapiddevelopmentofdirectfinancing,theroleofcommercialbanksascreditintermediariesisgraduallyweakening,thedevelopmentofthetraditionalcompanycreditbusinessfacingimpact.Atthesametime,thefinancialdisintermediationandinterestratemarketintensifiedcompetitioninthemarket,thecommercialbankprofitmarginscontinuetocompress,forcedbusinesstomakethecorrespondingadjustmentinstructureandmode.Asoneofthedirectionofthetransformationofpublicservice,transactionbanksaregettingmoreandmoreattentionfromcommercialbanks.Asatransactionbankingbusinesshasjuststartedthelistedcommercialbanks,howtocombinetheexternalenvironmentandtheirowncharacteristics,choosethemostsuitableforthedevelopmentofthebanksowntradingstrategy,andenhancemarketcompetitiveness,promotethetransformationofthecompanysbusinessandassetlightoperations,thisisanimportanttopicworthyofstudy.Onthebasisofthereviewsummaryofthedomesticandforeigncommercialbanktransactionsbankingbusinessmodel,theresearchcombinedwiththeBankofNJbusinessdevelopmentandexternalenvironment,includingmacroeconomicandfinancialenvironment,externalregulatoryenvironmentandtheowncharacteristicsofNJBank,usingtheSWOTanalysismethodtolocatetheBankofNJbanktradingbusinessdevelopmentstrategy,andputsforwardthemeasuresoftradethedevelopmentofbankingbusinesscorrespondingguarantee.ThisstudybelievesthatthefutureofbankingbusinessofNJbankcantakeWOstrategy,usedevelopmentopportunitiesandovercometheirownweaknesses.Intheneweconomicnormandthesupplysidestructuralreform,enterprisescontinuetoexpandandenrichthetransactiondemand;atthesametime,theimplementationofthreestrategiesandregulatorypoliciescontinuetorelaxthehithertounknownopportunitiesforthetradingbusinessdevelopmentbank;thetradingbusinessofNJbankneedstotakeadvantageoftheseopportunities,atthesametime,keepthesupplychainfinanceasthecoretobuildthebusinesssystemoftransactionbank,throughtheadjustmentandtheoptimizationoftheorganizationalstructure,strengthenthehumanandII华中科技大学硕士学位论文technicalinputs,designanewriskmanagementsystemandmodel,continuetolayasolidfoundationforthedevelopmentofbankingbusinesstransactions,provideone-stopintegratedfinancialservicesforcustomers.Keywords:TransactionBankDevelopmentStrategyCorporateBankingBankingTransformationComprehensiveFinancialServicesIII华中科技大学硕士学位论文目录摘要.IAbstract.II图目录.VI表目录.VIII1绪论.11.1研究背景及意义.11.2国内外相关研究综述.21.3研究方法及内容.42NJ银行交易银行业务发展的外部环境分析.62.1基于宏观金融环境的分析.62.2基于外部监管环境的分析.112.3国内外商业银行交易银行业务发展概况及评介.123NJ银行交易银行业务发展的内部环境分析.203.1基于发展战略和发展阶段的分析.203.2NJ银行交易银行业务发展现状.253.3基于业务和盈利模式的分析.274NJ银行交易银行业务战略定位及运作体系.344.1NJ银行交易银行业务的战略定位.344.2以供应链金融为核心搭建NJ银行交易银行业务体系.395NJ银行交易银行业务发展的保障措施.445.1构建交易银行的组织架构.44IV华中科技大学硕士学位论文5.2建立交易银行的服务机制.465.3完善交易银行的业务品种.475.4建设交易银行的支持平台.496结论与展望.53致谢.55参考文献.56V华中科技大学硕士学位论文图目录图1-1交易银行主要业务范围.3图1-2本文的技术路线.4图2-1部分商业银行利息收入占比（单位：%）.8图2-2互联网金融发展指数.11图2-3交易银行占中间业务比重.15图3-1NJ银行发展战略.20图3-2NJ银行的发展阶段.22图3-3NJ银行规模不断扩张单位：百万.28图3-4NJ银行净利润不断提升单位：百万.28图3-5上市银行净利润增速.28图3-6NJ银行生息资产结构.29图3-7上市银行生息资产结构.30图3-8NJ银行不良贷款余额单位：百万.30图3-9NJ银行逾期贷款余额单位：百万.31图3-10上市银行的资本充足率水平.31图3-11上市银行净息差水平.32图3-12上市银行非息收入占比.33图3-13NJ银行存款占付息负债的比重.33图4-1商业银行亟待转型发展交易银行业务.34图4-2以供应链金融为核心的NJ银行交易银行运作流程.43VI华中科技大学硕士学位论文图5-1NJ银行组织架构图.45图5-2NJ银行交易银行数据支持平台的建设.50图5-3交易银行支持平台系统应用改造前后效果对比图.51VII华中科技大学硕士学位论文表目录表2-1国外商业银行交易银行业务模式比较.13表2-2交易银行业务发展情况.15表3-1NJ银行资产托管种类及规模.26表3-2NJ银行上市以来募资统计.32表4-1NJ银行交易银行业务的SWOT矩阵分析.37VIII华中科技大学硕士学位论文1绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景随着多层次资本市场建设，社会融资渠道逐步丰富，直接融资快速发展，商业银行作为信用中介的作用正逐步弱化，对公信贷业务的发展面临冲击。同时，金融脱媒化的加剧、利率市场化的推进，不断压缩商业银行的盈利空间，倒逼公司业务在结构和模式上进行相应调整。交易银行（TransactionBanking）作为对公业务转型的一个方向，正越来越受到商业银行的重视。交易银行是由德意志、花旗等西方主流银行根据实践经验提出的经营理念，尤其是在2008年金融危机后，商业银行在信贷业务和金融市场业务方面蒙受了较大损失，而交易银行业务却给商业银行带来了较大的利润，支撑了商业银行的持续经营能力。因此，金融危机后传统意义上偏重投行业务的跨国银行包括美国银行、摩根大通和德意志银行更是加大了对交易银行业务的投入或资源倾斜，交易银行成为新形势下商业银行公司业务转型发展的新趋势。从我国商业银行的实践出发，交易银行业务发展面临哪些有利环境和制约因素？如何从战略层面加快推进我国交易银行业务发展？这是本文所要研究的问题。本研究以NJ银行为例，力图通过对其发展阶段、业务模式和监管环境的分析，给出NJ银行交易银行业务的未来发展战略，并提出相应的业务保障措施。1.1.2研究意义交易银行业务对于商业银行，无论是在轻资产化运营、业务模式的转型方面，还是流动性管理、提供综合金融服务方面，都有着重要的意义。而NJ银行目前交易银行业务尚处于起步阶段，业务零散，规模不大，因此厘清交易银行业务内在的一些逻辑和规律，对于NJ银行交易银行业务未来的发展大有裨益。（1）商业银行轻资产化运行的需要。未来商业银行转型的方向，必然是从重资产向轻资产转型，从重资本向轻资本发展，尽可能减少资产业务发展对稀缺资本的1华中科技大学硕士学位论文过渡消耗。交易银行是商业银行针对公司客户日常生产经营过程中发生的采购销等交易行为而提供的银行服务，其本质在于将一站式金融服务地嵌入实体企业的交易行为，有助于降低商业银行资本消耗，促使商业银行从以存贷利差为主的收入模式向息差和中间业务收入并重转变。（2）商业银行应对利率市场化的需要。在利率市场化环境下，提供强黏性、低成本的公司存款是交易银行业务对商业银行的重要作用。即通过为企业提供交易银行服务绑定存款，进而获得低成本的存款。从另外一个侧面讲，交易银行业务可以增强银行存款能力，降低商业银行负债成本，进而提升银行盈利能力。在利率市场化背景下，商业银行对公负债业务的竞争能力是交易银行业务发展的根本所在。（3）商业银行应对企业端交易需求趋于扩大的需要。经济新常态下，客户需求出现变化，商业银行原有的业务发展模式必然面临有效供给不足的问题。以交易银行为跳板，深挖新形势下客户需求变化，通过高适配性的金融创新服务，创造新供给，在增强对公司财务服务的基础上，向公司的业务链条延伸，扩展至跨界交易服务，通过为客户提供全流程的综合化金融服务，实现客户与银行的双赢。1.2国内外相关研究综述交易银行是商业银行面向公司客户日常生产经营过程中发生的采购销等交易行为而提供的银行服务，具体包括采购销过程中的收付款服务和针对贸易过程中的融资服务（含针对企业自身的贸易融资和针对企业供应链上下游企业的融资）。交易银行坚持以客户为中心、从客户实际需求出发的业务模式，不同于以产品为导向的传统银行业务模式，重在解决公司客户在交易过程中的金融问题，围绕客户的交易行为提供一揽子综合化金融服务，业务范围主要包括支付结算、现金管理、贸易融资、供应链金融、资产托管等（如图1-1所示），其业务内涵是以客户的财资管理愿景为服务目标，通过协助客户整合其上下游资源，最终实现资金运作效益和效率提升而提供的综合化金融服务。国外研究文献主要分两个方面，一方面研究重在构建交易银行体系，比如供应链金融可以实现整个供应链上多方共赢，可以以供应链金融搭建交易银行业务体系，2华中科技大学硕士学位论文供应链金融是交易银行一种重要的工具（CarloR.W.deMeijer&MennodeBruijn，2013）；另一方面是重在创新银行服务方面，商业银行以客户为中心的核心理念，需要从企业商业模式和交易链条视角进行创新，增加交易银行广度和深度；交易银行是一个技术密集型领域（DanielMarovitz，2013），可以利用云计算获取竞争优势，为客户提供全流程金融解决方案（CarloR.W.deMeijer&AlastairBrown，2014）。图1-1交易银行主要业务范围国内研究方面，一种观点较为积极，认为交易银行需要重点关注客户的交易行为，支付结算是基础和起点，现金管理是核心，贸易金融是发展和延伸（吕怀立，2013；罗佳，2014）；推进交易银行建设，有利于推进商业银行公司业务转型，优化营收结构，国内商业银行交易银行业务的发展可以借鉴国外的先进经验（吕怀立，2013；张栩青，2013；陆岷峰和汪祖刚，2015；曾刚，2015）。另一种观点是应当理性看待中国的交易银行业务，在分业经营的中国银行发展交易银行存在一定的体制性障碍，交易银行业务的独立利润考核存在一定困难，将支付结算、现金管理、贸易金融、资产托管等部门合并成交易银行部存在操作上的困难（刘明彦和陈祎，2016）。总的来看，以上研究对本文研究NJ银行交易银行发展战略提供了较为坚实的理论和实践基础，但在国内外交易银行发展经验的评介、交易银行业务内涵以及交易银行发展战略及应用等方面挖掘的深度略显不足，本文将努力在这些方面作一尝试和探讨。3华中科技大学硕士学位论文1.3研究方法及内容1.3.1研究方法本文将遵循理论分析与实证研究相结合的研究方法。（1）理论分析：随着多层次资本市场建设，金融脱媒化以及利率市场化，商业银行的盈利空间不断压缩，倒逼商业银行在业务结构和模式上进行相应调整，本文将对商业银行发展交易银行业务的理论意义、交易银行的业务内涵以及相关战略管理理论进行理论上的探讨。（2）实证研究（案例研究法）：本研究将在对国内商业银行交易银行业务模式总结评介的基础上，以NJ银行为例，结合NJ银行交易银行业务发展的内外部环境，包括宏观经济环境、外部监管环境以及NJ银行自身特征，运用SWOT分析法给出NJ银行交易银行业务的发展战略。文献查阅资料收集相关理论与研究方法国内外商业银行交易银行业务模式评介NJ银行外部环境分析NJ银行内部环境分析SWOT分析NJ银行交易银行业务发展战略选择基本结论图1-2本文的技术路线1.3.2研究内容本研究将在对国内商业银行交易银行业务模式评介的基础上，结合NJ银行交易4华中科技大学硕士学位论文银行业务发展的内外部环境，包括宏观经济环境与外部监管环境、NJ银行的发展战略、发展阶段、盈利模式等，运用SWOT分析法给出NJ银行交易银行业务发展的战略，并提出相应的业务发展保障措施。本文的研究内容包括：（1）NJ银行交易银行业务发展的外部环境分析。对交易银行发展面临的外部宏观经济金融环境、监管环境进行分析，这是确定发展战略的重要前提。本部分还将梳理国内商业银行交易银行业务的发展概况，并对其业务模式进行评介。（2）NJ银行交易银行业务发展的内部环境分析。结合NJ银行自身特征，包括发展战略、发展阶段、业务模式等进行分析，这是确定发展战略的重要基础。交易银行业务发展需要根据各商业银行自身的发展战略、发展阶段、业务模式和盈利模式，选择相应的组织架构和业务运营模式，探索适合自身特点的交易银行发展路径。（3）NJ银行交易银行业务战略定位及业务体系分析。本部分首先对NJ银行交易银行业务进行SWOT矩阵分析，并以此为科学依据对公司发展战略进行定位，在此基础上分析交易银行业务的运作流程，搭建交易银行业务体系。（4）NJ银行交易银行业务发展的保障措施分析。包括完善和优化组织架构、服务机制、业务品种、支持平台等多种措施，以保障交易银行业务的持续发展。5华中科技大学硕士学位论文2NJ银行交易银行业务发展的外部环境分析自上世纪80年代西方跨国银行集团提出交易银行的概念以来，交易银行就以其特殊的内涵和优越性成为银行业对公业务转型的重要方向。特别是2008年金融危机以后，全球投资银行业务受到重挫，各国银行纷纷回归交易银行的基础性业务，交易银行凭借稳定的收入增长、低风险资产占用以及较强的客户黏性证明了其在现代银行业务中的重要意义。NJ银行作为一家城市商业银行，其本身具有市场空间狭窄、业务模式单一、资本实力相对较弱、资产风险较大等特征。通过发展交易银行业务，以账户管理为核心，以客户需求为导向，为客户提供覆盖交易全过程的一站式金融产品和金融服务，打造供应链金融、现金管理、资产托管、跨境金融等全面整合的服务平台，能够实现利率市场化、金融脱媒等多重背景下商业银行的转型发展。当前，发展交易银行业务的内外部发展环境趋于成熟。宏观经济运行呈现出新的特征、金融改革全面推进、监管政策进一步放松等外部条件为NJ银行的发展交易银行业务既提供了机遇，也带来了挑战，既培育了发展交易银行的良好市场条件，也倒逼NJ银行走发展交易银行、全面实现对公业务转型的新道路。2.1基于宏观金融环境的分析2.1.1经济新常态与供给侧结构性改革当前，中国的经济增长已经步入新常态。经济增长速度由高速转换为中高速，经济结构不断优化，经济增长的动力由传统的投资驱动、要素驱动向创新驱动转换。经济新常态是中国宏观经济面临的最深远的变化，改革开放三十多年来，中国经济之所以能够维持高速增长，主要是依赖于“改革红利”和“人口红利”，但是随着改革的持续深化、人口红利的消失，传统的经济增长动力已经难以为继，在动力转换的关键时期，新的动力又尚未完全形成，经济下行成为必然。中国经济放缓的主要原因并不是总需求不足，而是总供给受到了限制，这种限6华中科技大学硕士学位论文制更多地来源于结构层面。因此，大力推进供给侧结构性改革是引领经济新常态的必由之路。2015年中央经济工作会议指出：“推进供给侧结构性改革，是适应和引领经济发展新常态的重大创新”。供给侧结构性改革要求从供给端着手，通过结构调整，减少低端无效供给，实现劳动、资本和技术等资源的优化配置，全面提升全要素生产率，助力经济发展方式转型。在未来较长的一段时期内，经济新常态与供给侧改革是中国宏观经济的最重要特征和最主要的政策抓手。在这种背景下，NJ银行发展交易银行刻不容缓。首先，经济下行给传统银行业务带来巨大的挑战。新常态最明显的特征是经济增长速度的变化，中国商业银行长期以来受益于高速增长的宏观经济环境，简单地依赖规模扩张即可实现业绩的高速增长。在经济增速放缓阶段，企业投资需求下降，还贷风险加大，以信贷为核心业务的商业银行因利差空间大幅度压缩面临着盈利能力下降、不良贷款快速增长的困难。因此，在中高速增长阶段，商业银行必须走集约化发展道路，形成适应新常态的新的经营管理理念、新的业务发展模式，打造以满足客户需求为核心的金融服务。其次，商业银行进行业务转型是供给侧结构性改革的必然要求。供给侧结构性改革是从生产端、供给端着手，因此企业是供给侧结构性改革中的最重要的一环。商业银行应当充分发挥服务实体经济的功能，以企业客户为重点服务对象，通过发展交易银行业务，满足企业在新常态时期的金融需求，通过开展供应链金融更好地为中小企业服务。供给侧结构性改革也要求商业银行自身进行改革，通过创新金融工具、经营理念、业务模式等实现银行全要素生产率的提高。最后，新常态时期，各种风险开始累积并逐渐加大，开展交易银行业务也能有效地规避风险。在新常态时期，企业经营困难，偿债能力下滑，银行信贷资产质量下降，系统性风险加大。开展交易银行业务，资本消耗低，占用的风险资产比例较小，经营方式灵活，能够降低经营风险，有效地维护金融秩序和经济稳定。2.1.2利率市场化与金融脱媒化随着资本市场改革的持续深化，中国金融市场面临的两大特征是利率市场化和金融脱媒化。一方面，经过长达32年的推进，我国利率市场化基本完成。中国利率7华中科技大学硕士学位论文市场化进程在2015年开始加速，2015年5月1日存款保险制度开始实施，2015年5月10日存款利率浮动上限调整为1.5倍，2015年10月24日起对商业银行和农村合作金融机构存款利率浮动不再设置上限，这也意味着我国利率市场化基本实现。另一方面，随着金融市场化不断加快，以发展直接融资、建立多层次资本市场为核心的金融改革意味着金融脱媒是经济发展的必然趋势。金融脱媒是指资金绕过商业银行直接在资金供给方和资金需求方之间进行配置，这就意味着作为金融中介的商业银行的地位将大幅降低。利率市场化和金融脱媒对商业银行的盈利模式造成了巨大的影响，也倒逼着商业银行进行改革。在此背景下，发展交易银行业务就成为城市商业银行实现盈利模式转型的必然选择。图2-1部分商业银行利息收入占比（单位：%）一方面，利率市场化削弱了商业银行自主定价能力。传统银行业务以利差收入为主要的利润来源，图2-1反映了2016上半年部分银行利息收入占比，可以看出当前不论是国有银行、股份制商业银行还是城市商业银行，利息收入仍然是最重要的收入来源，占比均超过60%。随着利率市场化的实现，存贷利差不断收窄，银行业之间的竞争加剧。利率市场化要求商业银行不断增强自主定价能力，利润来源由存贷差为主向中间业务为主转型。通过发展交易银行，为企业客户提供一站式综合金融服务，及时有效地满足企业客户对现金管理、供应链金融等的需求，能够提高中间收入占比，实现商业银行业务转型。8华中科技大学硕士学位论文另一方面，金融脱媒将使得商业银行客户流失，加大吸收存款的压力。从家庭角度来看，家庭金融资产结构由储蓄存款为主向投资型证券为主转变；从企业角度来看，企业融资更多地向金融市场转移，直接融资比重加大；从银行角度看，银行客户黏度降低，非银行金融机构对商业银行形成挑战。在金融脱媒的背景下，能否抓住客户赢得市场至关重要。发展交易银行业务，为企业提供更优质的金融服务，能够满足客户需求，增加客户黏性，减轻吸储压力。2.1.3国家战略布局与跨境金融随着全球经济一体化的推进，我国已将“一带一路”、自贸区建设、人民币国际化提升到国家战略高度。三大战略的实施为交易银行的发展提供了前所未有的发展机遇。第一，早在2013年，习近平主席就提出了“一带一路”发展战略，“一带一路”涉及到沿线60多个国家，蕴藏着巨大的业务机会。尤其是对金融业而言，随着一带一路的推进，跨境交易、跨国资金管理、货币兑换等业务将大幅增长。这就要求商业银行要有完善的产品体系和综合的服务网络，不仅要有基本的跨境融资服务，还要有跨境供应链、全球资金管理、跨境人民币等多种金融服务能力。发展交易银行不仅是商业银行服务中资企业走出去的必然要求，也是抓住优质客户，实现对公业务转型的必然选择。第二，自贸区建设是我国逐步放开资本项目管制，实现资本项目开放和利率市场化的重要战略举措。从上海自贸区的建立到天津、广东、福建自贸区总体方案的陆续通过，中国自贸区发展迅速。自贸区的金融改革推进了商业银行进行业务创新，为商业银行发展跨境投融资业务提供便利条件。自贸区建设为商业银行提供了大量的中间业务，包括跨境投融资顾问业务、代理清算业务、线上线下跨境人民币结算业务、跨境现金管理业务、跨境贸易结算业务等等。这些业务需求的大幅增长从客观上促使商业银行开展交易银行业务。第三，人民币国际化持续推进。2016年9月国际货币基金组织（IMF）将人民币纳入特别提款权（SDR）货币篮子，标志着人民币国际化进入了新阶段。目前，人民币已经是世界上第2大贸易融资货币、第4大支付货币。人民币国际化有利于9华中科技大学硕士学位论文提升商业银行跨市场、跨领域的综合经营能力，驱使商业银行进行产品和服务创新。随着人民币国际化进一步加深，商业银行的服务对象由国内扩大到国外，这使得境外企业对以人民币计价的金融服务的需求大幅增加，发展交易银行业务的目标客户群不断拓宽。三大战略以“对外”为特点，为交易银行业务的发展提供了广阔的发展空间。但同时也有不利于中资银行发展交易银行业务的因素，主要体现为国外银行对国内银行的冲击。国际大型银行集团的交易银行业务开展时间早，业务模式成熟、管理方式先进、风控体系严格、客户群体黏性高，而国内银行的交易银行业务还处在起步阶段，与国外相比还有比较大的差距，国际银行对国内银行交易银行业务的拓展形成不小的压力。2.1.4互联网金融冲击随着中国金融改革的不断推进，互联网金融作为一种崭新的金融业态开始异军突起。互联网金融凭借先进的互联网信息科技，搭建了更加高效便捷的信息交易平台，通过将参与度更高、透明度更强、操作更便捷等互联网理念与传统金融相结合，催生了第三方支付、大数据金融、P2P网络信贷、众筹融资等