走进华能国际走进中国上市公司联合调研行动第站.ppt

走进华能国际 “走进中国上市公司”联合调研行动第11站,2003年12月16日 北京,目录,公司简介 发展历程 前景展望,公司简介 - 股本演变,1994年6月发起设立，总股本37.5亿股 1994年10月境外公发12.5亿股，并在纽约证券交易所上市 1997年5月境外公发2.3亿美元可转债，已转为境外股共约0.28亿股 1998年1月在香港联交所介绍上市，2月境外公发2.5亿股，定向发行4亿股 2001年11月境内公发2.5亿股，定向发行1亿股，12月在上海证券交易所上市 目前总股本约60.28亿股,公司简介 - 股本演变（续）,IPO后的股权结构,目前的股权结构,目前，华能国电持有公司42.39%的股权，华能集团拥有华能国电51.98%的权益,平均年复合增长率约22.14%,平均年复合增长率约18.25%,平均年复合增长率约19.65%,平均年复合增长率约21.42%,公司简介 - 业务发展,公司简介 - 回报股东,2001年上市公司50强第3名 2002年上市公司50强第4名、中证亚商50强第2名 标准普尔多年来评定公司债信为中国主权级BBB级,公司简介 - 屡获殊荣,1996年 汕头电厂 2300MW 1997年 上安二期 2300MW 1998年 丹东电厂 2350MW 大连二期 2350MW 1999年 南通二期 2350MW 福州二期 2350MW 2002年 德州三期 2660MW 2003年 济宁扩建 2135MW,发展历程 - 开发建设电厂,发展历程 - 收购优质资产,1995年 丹东电厂（筹建） 2350MW 汕头电厂（在建） 2300MW 1997年 上海石洞口二厂 2600MW 1999年 南京电厂 2300MW 2000年 山东华能 德州电厂 4300MW 济宁电厂（75%） 250MW +2100MW 威海电厂（60%） 2125MW+2300MW 日照电厂（25.5%） 2350MW,发展历程 - 收购优质资产（续）,2002年 上海石洞口一厂 4300MW 太仓电厂 (75%) 2300MW 淮阴电厂 (63.64%) 2200MW 长兴电厂 2125MW 济宁电厂(25%) 250MW+2100MW 2003年 沁北电厂（在建 55%） 2600MW 榆社电厂（60%） 2100MW 榆社二期（在建 60%） 2300MW 辛店电厂 2100MW+2225MW,参股长江电力3%股权,收购深圳能源集团25%股权,发展历程 - 战略投资,现有电厂分布省份 受托管理电厂新增省份,发展历程 - 受托管理发电资产,发展历程 - 资本市场融资,股东大会,总经理,发展历程 - 规范运作,法人治理结构,全面满足三地不同监管规定的要求 聘请世界级中介机构坚决杜绝欺诈 良好的投资者关系使公司高度透明,发展历程 - 规范运作（续）,前景展望 - 机遇和挑战,机遇 中国经济快速发展带动用电需求增长 继续收购母公司和华能集团发电资产 电力体制改革中其它收购机遇 挑战 市场竞争更加激烈 煤炭价格上涨的压力 逐渐市场化的电价机制,前景展望 - 发展战略,开发和收购并重 新建和扩建并重 煤电和其它可行能源并重 国内和国外资金并重,前景展望 - 发