企业管理中的财务比率分析及运用

1 / 6 企业管理中的财务比率分析及运用 企业管理中的财务比率分析及运用 在企业财务管理过程中，主要通过三方面财务比率分析内容来正确衡量财务风险与收益之间的关系，首先分析偿债能力，正确反映企业的债务偿还与支付能力；其次分析营运能力，准确反映企业资产使用效能；在此，分析盈利能力，表现企业营运利润获得能力。这三者之间是紧密联系的，企业财务管理中要正确运用财务比率分析手段，为投资者、经营者 与与债权人奠定决定基础 。 一、概述 企 业业管理，具体而言就是 通通过组织、计划、监督 、调节及指挥等手段掌 控控企业整个生产运营过 程程 。作为企业所有者、 董董事及高管人员在企业 管管理过程中必须要具备 一一定的管理与组织领导 能能力，因此财务管理成 为为企业管理的关键。在 社社会化生产过程中企业 管管理应运而生，在人们 交交易活动中逐渐形成企 业业管理。在三次工业革 命命与资本主义市场经济 发发展的冲击下，企业面 临临的技术环境更为复杂 、市场竞争更为激烈、 产产业环境变化多端。因 此此企业战略决策要与时 俱俱进，在不断变化的环 境境中调整创新。在西方 发发达国家，企业管理经 过过了传统经验管理、标 准准化科学管理及内控等 阶阶段，这也正好符合了 企企业发展的不同时期， 在在此发展 过程中逐渐形 成成了财务比率分析手段 。在资产负债表、盈利 表表与股东权益表基2 / 6 础上 ，企业能够准确计算相 关关财务数据，经过分析 得得出企业运营与财务状 况况。 二、财务管理 比比率分析的具体应用 1.分析企业债务偿还 能能力 企业债务偿还 能能力就是其使用内部资 产产偿还债务的能力，其 分分析包括分析短期与长 期期债务偿还能力。其中 短短期债务偿还能力是企 业业偿还短期内的债务能 力力，这也是衡量企业健 康康发展的重要标准。企 业业的流动性与变现能力 的的强弱，决定了企业的 短短期偿债能力。通常所 说说的流动性与变现能力 指指的是企业在不 需要进 行行大幅度降低价格的情 况况下，将企业资产转化 为为现金的过程以及这一 转转化过程会带来的企业 流流动资产价值的缩水程 度度。流动资产和流动负 债债的比率就是通常所说 的的流动比率，企业的短 期期偿债能力越强就证明 其其流动比率相对较高， 这这也就最大限度的降低 企企业的财务风险，相反 企企业的财务风险就会升 高高。同时流动比率也不 能能过高，否则也会在一 定定程度上影响企业的生 产产经营。长期债务偿还 能能力是企业偿还未来债 务务的能力。应该用长远 的的眼光去分析企业的偿 债债能力，同时对其能否 按按照事先约定进行债务 的的还本付息，进行深入 的的考察，并且对其可能 利利用的偿债资金来源进 行行考察分析，以确保其 资资金可以保证企业资产 的的不断增加，同时对企 业业的盈利能力进行分析 。而在这样的情况下， 企企业通常不会采用变卖 资资产的方式进行债务偿 还还，因此也就进一3 / 6 步证 明明了企业的偿债能力与 其其盈利能力关系极为密 切切。同时企业偿债的重 要要指标还要取决于企业 的的资产负债率。一般情 况况下，企业的资产负债 率率维持在 50%是最佳 的的比例。如果企业进行 投投资的回报率高于企业 的的借款的话，此时企业 在在进行举债时是有利于 企企业的发展的；如果这 一一比例较低，企业的财 务务风 险也会相对较小。 因因此合理的企业负责率 可可以在一定程度上帮助 企企业优化债务的组合， 使使企业的盈利不断增加 。企业的负债总额与所 有有者权益的比率是我们 常常说的产权比率，如果 这这一比率保持在较高的 水水平将会使得企业的资 本本结构风险较高，同时 其其收益也会较高，相反 ，企业的资本结构风险 较较低，但是其经营收益 也也会相对较低。分析企 业业的债务偿还能力，不 但但是分析企业财务与 营 运运管理状况的重要参考 指指标，这也是企业财务 管管理分析中的关键内容 。 2.分析企业营 运运能力 什么是企业 的的营运能力呢？具体而 言言就是企业 积累经济发 展展资源、协调资本结构 及及控制流动资金的综合 能能力，通过财务比率分 析析单项资产不足以表现 该该营运能力，要求企业 一一方面要结合各项发展 指指标纵向分析变化趋势 ，同时与行业内企业进 行行横向比较，在这一过 程程中比率分析内容主要 表表现为应收账款与存货 的的周转率、营业周期、 流流动与固定及企业总资 产产等的周转率。企业的 销销售额与应收账款的比 率率是通常所说的企业应 收收账款周转率。通过企 业业对应收账款回收的速 度4 / 6 度与效率，就可以对企 业业的信用政策、资产的 流流动性与盈利能力有一 个个客观的判断。企业的 管管理效率较高的话，企 业业的坏账损失也会相对 较较少，同时也可以更快 的的进行销售资金的回笼 ，有利于企业下一步的 投投资；另外，企业严苛 的的信用标准与供货条件 ，会造成企业市场份额 的的较低，同时也会使企 业业的应收账款较少，并 且且期资金周转也会相对 较较快。只有采用合理有 效效的方式，根据具体的 情情况进行实地的调整， 才才能提高企业应收账款 回回收的效率，使企业的 资资金周转始终保持正常 的的水平。只有企业不断 的的加大企业资产的管理 力力度，将企业资产结构 采采取合理有效的方式进 行行安排，同时将企业的 信信用政策制定的更加的 合合理完 善，使企业资产 发发运营能力不断提高， 从从而可以加速企业的资 金金周转速度，使企业的 经经济效益不断提高。 3.分析企业盈利能 力力 在企业发展过程 中中，获取利润的高低就 是是其盈利能力的体现， 主主要为在某一时期内企 业业获利数额多少与水平 的的高低。销售纯利率， 是是销售收入与纯利润之 间间的比值，通过该指标 充充分说明每 1 元钱销售 为为企业带来净利润的高 低低。如果在确保企业销 售售净利率保持不变的基 础础上，扩大生产与销售 规规模，企业就要在增加 销销售总额的同时谋取更 多多纯利润。在企业发展 过过程中能够发现，企业 在在扩大销售规 模过程中 ，相5 / 6 应费用也随之增加 ，甚至会出现负的纯利 润润增长。因此企业财务 管管理人员必须要重视增 加加 1 元销售收入的同时 ，企业获得的纯利润的 变变化程度，在此基础上 衡衡量企业销售收入 产生 的的收益。通过分析销售 纯纯利率变化情况，能够 推推动企业在提高销售收 入入过程中，不断完善改 进进其经营管理手段，从 而而获得最大化收益。 三、企业管理中财务 比比率应用形式与发展前 景景 1.应用形式 在企业财务管理中，财 务务比率分析是非常重要 的的管理工具，在企业财 务务管理中主要通过不同 比比率分析手段详细分析 企企业财务报表，在这 一 分分析过程中，将原本枯 燥燥乏味的财务信息数据 经经过细致分析后，能够 发发现很多不能通过表格 直直接体现的的数据信息 ，比如企业的综合实力 、未来发展前景以及面 临临的发展机遇与挑战等 。 2.发展前景 在企业发展过程中， 通通过综合评价企业运营 状状况与成果，从而得出 财财务分析数据，其也是 监监督企业经营管理的重 要要手段，同时也为企业 预预估、决策、分析与实 施施发展战略目标提供依 据据保障，在财务管理中 具具有非常重要的地位。 组组织定期或不定期的企 业业财务分析，能够及时 掌掌握企业过去发展6 / 6 情本 文文由论文联盟 http: /收集整理况、正 确确评价现状、较准确的 预预估未来前景。总之， 通通过财务比率分析，能 够够更加直观地体现企业 资资金流向、负债与偿债 能能力，客观准确地评价 企企业财务运营状况中存 在在的风险。所以，企业 良良好地应用财务比率