（公共管理专业论文）关于我国个人信用评估若干问题的研究.pdf

里堕型兰彗查查堂婴壅竺垦兰堡笙苎 摘要 社会信用体系作为公共管理领域的一个重要课题，包涵了政府信用体系、企业信用体 系和个人信用体系，而加强社会信用建设的关键就是建立健全个人信用体系。另一方面， 随着人们对消费信贷需求的扩大，商业银行为控制风险，迫切要求建立个人信用制度，我国 受长期计划经济的影响，在市场经济操作模式下存在着一定程度的信用危机，随着经济市 场化程度的进一步提高，这种信用危机将逐步得到改善。但良好的信用基础需要制度的约 束，因而亟须建立规范严密的个人信用制度，用严格的法律制度来约束社会成员的行为。不 建立个人信用体系，不从源头上遏制和打击违法违规人员，就会严重影响和制约国家宏观 调控政策的贯彻实施，尤其会对金融系统推出的消费信贷构成极大的障碍。 本文以系统思想为指导，运用经济学的理论来分析个人信用评估中个人信用的作用机 制，为进一步解决个人信用评估问题莫定基础。指出了建立个人信用制度的难点。同时， 在借鉴国外个人信用评估研究的基础上，结合我国国情和本人工作实践，采用定性和定量 相结合的方法，运用专家调查法和神经网络预测方法建立了相对简明、科学、易行的个人 信用综合评估模型并对其进行了检验和评价，并就如何提高个人信用水平提出了个人观 点。本研究为商业银行建立科学的个人信用评估体系提供了参考，为其对个人贷款的发放 提供了一定依据。 关键词：个人信用评估模型消费信贷 国防科学技术大学研究生院学位论文 a b s t r a c t a sa ni m p o r 也n ts u b j e c t ，i nt h ef i e l do fp u b l i ca d m i n i s t r a t i o n ，s o c i a lc r e d i t s y s t e mc o n s i s t so fg o v e r n m e n tc r e d i ts y s t e m ，e n t e r p r i s ec r e d i ts y s t e ma n d p e r s o n a lc r e d i ts y s t e m a n dt h ek e yt or e i n f o r c et h es o c i a lc r e d i ts y s t e mi st o e s t a b l i s hp e r s o n a lc r e d i ts y s t e m w i t hg r e a t e rd e m a n df o rc o n s u m p t i o nc r e d i t ， c o m m e r c i a lb a n k sa r eu r g e n t l yn e e d e dt oe s t a b l i s hp e r s o n a lc r e d i ts y s t e mt o c o n t r o lr i s k s u n d e rt h ei n f l u e n c eo fl o n g t e r mp l a n n e de c o n o m y ，t h e r et os o m e e x t e n te x i s t sc r e d i tc r i s i s w h i c hw i l lb ei m p r o v e dw i t hf u r t h e rd e v e l o p m e n to f m a r k e te c o n o m y s o u n dc r e d i tb a s i sr e q u i r e st h er e s t r i c t i o no fr e g u l a t i o n s t h e r e f o r e ，i t sn e c e s s a r yt os e tu ps t a n d a r da n ds t r i c tp e r s o n a lc r e d i ts y s t e m a n dm a k eu s eo fl e g a ls y s t e mt or e s t r a i nb e h a v eo fs o c i a lm e m b e r s w i t h o u ti t ， t h ej m p l e m e n t a t i o no fn a t i o n a lm a c r o r e g u l a t i o na n dc o n t r o l ，e s p e c i a l l yt h e c o n s u m p t i o nc r e d i ti n f e r r e df r o mf i n a n c i a ls y s t e mw i l lb es e v e r e l ya f f e c t e da n d h a m p e r e d w i t hs y s t e mi d e aa sg u i d a n c e ，t h ep a p e ra p p li e se c o n o m i c st h e o r i e st oa n a l y z i n g t h ef u n c t i o ns y s t e mo fp e r s o n a lc r e d i ta n dp o i n t so u td i f f i c u l t i e si n e s t a b l i s h i n gp e r s o n a lc r e d i ts y s t e m ，w h i c hl a y sf o u n d a t i o nf o rf i n d i n gs o l u t i o n t ot h ee v a l u a t i o no fp e r s o n a lc r e d i t m e a n w h i l e ，o nt h eh a s i so fl e a r n i n gf r o m f o r e i g ns t u d yo np e r s o n a lc r e d i te v a l u a t i o n c o m b i n e dw i t hd o m e s t i cs i t u a t i o n s a n dt h ea u t h o r so w nw o r k i n ge x p e r i e n c e s ，t h ep a p e rt e s t sa n da s s e s s e si tw i t h e x p e r ti n v e s t i g a t i o na n dn e u r a ln e t w o r kt oe s t a b l i s hr e l a t i v e l ye a s y ，s c i e n t i f i c c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm o d e lo fp e r s o n a l c r e d i tt h r o u g hq u a l i t a t i v ea n d q u a n t i t a t i v em e t h o d s i ta l s of o r w a r d ss u g g e s t i o n sa b o u th o wt oi m p r o v ep e r s o n a l c r e d i t t h er e s e a r c hp r o v i d e sr e f e r e n c ef o rc o m m e r c i a lb a n k ss e tu ps c i e n t i f i c e v a l u a t i o ns y s t e mo fp e r s o n a ls y s t e ma sw e l la st oe x a m i n ea p p l i c a t i o nf o r p e r s o n a l l o a n s k e y w o r d ：p e r s o n a lc r e d i t e v a l u a t i o n m o d e l c o n s u m p t i o nc r e d i t 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表和撰写过的研究成果，也不包含为获得国防科学技术大学或其它 教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文题目： 羞王盎国仝厶篮屈迁鱼羞土闻题盟盈壅 学位论文作者签名：童立! 竺!日期：砌年岁月却日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解国防科学技术大学有关保留、使用学位论文的规定。本人授权 国防科学技术大学可以保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 文档，允许论文被查阅和借阅；可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密学位论文在解密后适用本授权书。) 学位论文题目：差王韭国仝厶笪厦翌鱼董王回题的珏蕉 学位论文作者签名：童丝垒 作者指导教师签名： 旌挲竺 7 f 日期：曲时虹年歹月如日 日期：时罗年，月夕日 国防科学技术大学研究生院学位论文 第一章绪论 1 1 研究背景 市场经济是信用经济和法制经济，只有在一整套严格的信用管理体系基础上建立起稳 定可靠的信用关系，现代市场经济才有可能存在。而脱胎于计划经济的中国市场经济，目 前的信用基础十分薄弱，已经成为局限国家经济规模、水平和竞争力提升的“瓶颈”。国 内信用不良现象产生的原因主要有四种：一、产权界定不明晰；二、信用关系缺乏法律保 障：三、对失信行为惩处不力；四、信用中介服务薄弱。笔者认为，建立由个人、企业和 政府信用有机组成的国民信用体系正是解决中国信用缺失问题的关键所在。这不仅是社会 主义市场经济内在发展的需要，更是融入国际社会、参与国际竞争与分工的外在需要。 随着市场经济发展和法治进程的推进，尤其在我国加入w t o 与国际接轨后，发达国家 强烈的信用意识和严格的信用要求，已对中国这样缺乏市场秩序和道德规范的低信用度市 场提出巨大的挑战。诚实信用原则的重要性也日益显著和突出，诚信问题已引起了全社会 的广泛关注，得到党和国家领导人的高度重视。党和国家领导人反复强调：要在全社会强 化信用意识，加强诚实守信的道德教育。九届人大四次会议通过的国民经济和社会第十 个五年计划纲要中明确提出：“要在全社会强化信用意识，整肃信用秩序，建立严格的 信用制度。”这标志着我国的现代化建设已经进入了一个社会诚信体系建设的新阶段，增 强信用意识、建立信用制度、发展信用经济已经成为时代的共同呼声。 目前，建立健全社会信用体系已成为公共管理领域的一个重要课题浮出水面。为贯彻 落实党的十六大提出的建成完善的社会主义市场经济体制和更具活力、更加开放的经济体 系的战略部署，深化经济体制改革，促进社会经济全面发展，2 0 0 3 年1 0 月1 4 日，中国共 产党第十六届中央委员会第三次全体会议讨论了关于完善社会主义市场经济体制的若干 重大问题，并做出若干决定，其中对建立健全社会信用体系表述如下： 建立健全社会信用体系。形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制 度，是建设现代市场体系的必要条件，也是规范市场经济秩序的治本之策。增强全社会的 信用意识，政府、企事业单位和个人都要把诚实守信作为基本行为准则。按照完善法规、 特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建设企业和个人信用服务体系。建立信用监 督和失信惩戒制度。逐步开放信用服务市场。 可见，社会信用体系涵盖的面很广，政府、企事业单位和个人都需要建立一套独立而 又相互统一协调的信用体系。笔者在银行工作，从银行定义信用总规模上亦可以很清楚的 看到这一点：信用总规模指一个国家或地区能够计量的全部信用交易的规模，是包括债券、 国防科学技术大学研究生院学位论文 贷款、商业赊购款、货币、存款余额在内的信用活动的总计，它是国内各个部门包括 政府部门、金融部门、非金融企业部门和居民部门信用规模的总和。信用结构是在经济运 行中信用活动形成的均衡状态。这种均衡状态是由在信用总规模中各层次、各类型信用活 动的规模均衡，相互关系均衡共同构成实现的。它表现的是包括宏观与微观在内的各种信 用活动的有机关系，以及信用活动现有的和动态布局。 目前在个人、企业和政府这样三个拥有信用资源的社会经济活动主体中，政府的信用 资源已经开发得比较充分，大量国库券的累计发行说明政府信用资源的广泛运用，而企业 的信用资源可能已经被过度开掘，”三角债”和企业债务负担过重等现象都是企业信用资源 被过度动用的反映。但这并不说明我国信用发达，相反因为我国对信用的管理缺乏相关的 配套制度和措施，所以存在诸多问题。与此同时，社会整体中的个人信用资源却几乎没有 触及到，这显然是一个非常不合理的国民负债结构。一方面，我国作为人口大国，庞大的 个人信用资源被长时间闲置，这不能不说是一个极大的浪费；另一方面，在市场经济下， 负债就意味着风险，而风险被高度集中于政府和企业，这种严重不均衡的风险分布显然也 不利于社会经济发展的长期稳定。所以适当开拓个人信用资源将有助于调接这种不合理的 国民负债结构。要开拓个人信用资源，一个较为完善的个人信用评估系统是必不可少的， 否则个人信用资源的利用只是一句空话。 笔者曾在金融时报上看到过这样一则令人不安的信息：中国工商银行北京分行从 1 9 9 9 年开始向北京4 3 所高校近3 万名大学生发放助学贷款，每一批接受助学贷款的1 2 5 0 名大学生在毕业后，其中有1 1 9 名毕业生不知去向，按贷款合同寻找他们资料时，才发现 填写家庭住址等通讯方式多有变更或不详，银行贷款无法收回。大学生信用危机的出现， 令人担忧。前总理朱铬基在政府工作报告中首次把“加强社会信用建设”问题提到重要位 置，并指出加强社会信用建设的关键是建立健全个人信用体系。因此，建立健全个人信用 体系是我们当前的紧迫的工作。 我国实行改革开放和建立社会主义市场经济的框架结构后，经济建设取得了长足的发 展。但是，随着市场经济的不断培育和飞速发展，一方面由于我国公民整体素质不高，市 场经济体制培育不完善、法制建设滞后，与国际惯例尚未接轨，尤其还未建立起个人信用 体系，一些人乘机钻法律空子，进行诈骗、逃债，出现了个人与个人以及个人与银行( 单 位) 的经济纠纷和债权债务的经济恶性案日益增多的现象。据我国最高人民法院透露，至 1 9 9 9 年9 月止，全国未执结的案件已达9 2 万件。因此，不建立个人信用体系，不从源头 上遏制和打击违法违规人员，就会严重影响和制约国家宏观调控政策的贯彻实施，尤其会 对会融系统推出的消费信贷构成极大的障碍，这是一个需要引起全社会关注的问题。 笔者认为，首先必须规范个人信用，再次是企业信用和社会信用，否则信用缺失将危 及社会经济的健康发展。因此，当务之急是积极借鉴国外个人信用制度的成熟和成功经验， 里堕型兰垫查奎兰竺圣兰堕堂垡笙苎 结合国内实际情况，尽快建立起我国的个人信用体系。 1 2 研究意义 第一，本研究结合国内外已有的个人信用等级评定理论，在理论上分析了个人信用评 估的相关模型，通过统计方法和专家调查法，根据个人信用资料中各因素对信贷风险的影 响大小，确定各指标权重，并将信用状况作为主要指标应用到模型中，同时运用神经网络 进行了个人信用预测，进一步丰富了个人信用评分理论和个人信用评估模型。 第二，个人信用评估体系的建立是防范金融风险的重要手段。个人信用评估是社会性 的，涉及个人社会交往和经济往来的方方面面。当前我国银行在个人信用评估体系的建设 上一直都是各自为政，互不交流，银行一方面感叹对个人信用评定的困难，一方面又未能 把各自的个人信用评定资料共享，无形中为业务的开展设置了重重障碍。本人作为一名金 融工作者，同时也是一名客户，在此基础上进行的个人信用评估，消除了金融机构的偏见， 从一个客观的角度分析影响个人信用的各种因素，使金融机构以更科学的标准来决定贷款 的发放与否。本研究为商业银行建立科学的个人信用评估体系提供了参考，为其对个人贷 款的发放提供了依据。 第三，个人信用评估的研究不但为银行业务的开展节省了成本，形成了新的利润增长 点，也为广大消费者提供了明确的奋斗目标，让人们懂得如何去提高个人信用度。它还从 微观上为我国个人信用制度的建设及整个社会信用制度的建设提供了可供操作的工具，对 规范居民行为以及我国信用制度的建设将有积极的促进作用。 因此，研究个人信用评估这一课题，不仅具有一定的理论意义，也具有重要的实践意 义。 1 3 国内外研究现状 在西方，个人信用已有1 5 0 年的发展史。在市场经济体系完善的多数西方国家，无论 法人还是公民，都把信用形象视为立足社会之根本。在美国，私人间很少相互借钱，而是 向银行贷款。如果某人想买汽车，即便他有能力一次付足全款，也很少有人这样做。大多 数消费者愿意承担信用风险而举债消费，因为分期付款可以提高自己的信用度，为曰后能 够再次贷款买房或进行其它大额消费增加信用评分。这种情况在我国就相对少些。而在西 方国家，从来不向银行借钱的人被认为是信用空白的人，社会将对他的经济能力持怀疑态 度。西方发达国家的个人信用征信系统依托于高度发达的电子信息网络系统。每个人从一 出生就有一个终生不变的社会保障号码，任何一个大学毕业生在就业以后，不论在任何单 国防科学技术大学研究生院学位论文 位工作，其工薪收入都必须通过转账记入其个人信用卡账户；而银行个人信用卡开户又必 须以其个人终生唯一的社会保障号码为依据。这样，学生毕业以后，不管其工作流动性有 多大，银行均可通过遍布全国的信息网络系统及时掌握借款人的行踪和收入，从而有效控 制贷款风险。因为有了这个较为完善的系统，一般没有人会拿自己的信用记录开玩笑。 在我国，个人信用制度近年才有所发展。1 9 9 9 年，中国建设银行率先建立了个人信用 评估制度龙卡个人信用等级评定办法。银行汇集了持卡人的年龄、学历、职业、收入 和家庭资产等信息资料，形成一个由1 4 个指标构成的体系，针对客户个人还款能力和资 信状况，设立从c 级到3 a 级共7 类个人信用等级，不同信用等级的客户享有不同的透支 额度。如c 级最高透支额度为3 0 0 0 元，3 a 级一次最高透支额度可达5 万元，年累计透支 额可达6 0 万元人民币。但是，这个由银行单方面推行的个人信用等级评定办法，因为是 孤立存在的，资源无法共享，所以不能从根本上摆脱信用失控的风险。比如说，某一客户 在a 银行信用良好，但其在b 银行恶意拖欠贷款，h 银行只知道客户在a 银行的信用情况， 无法了解到客户在其他银行的情况，a 银行可能据此给该客户较高的信用额。该客户可能 在取得信用额后，又转而投向c 银行，其目的在于套取银行资金，那么银行对他的信用风 险就较难控制。 上海资信有限公司作为中国大陆首家开展个人信用联合征信的专业资信机构，在近两 年的探索和尝试中，不断追求公益性项目与市场机制的有机结合，已摸索出一套富有中国 特色的个人信用联合征信业务运作模式，为有效地促进上海市信贷消费发展起到了积极的 推动作用。2 0 0 0 年7 月1 日，上海市个人信用联合征信服务系统数据采集及信用报告查询 分系统正式启动，并出具了中国大陆第一份个人信用报告。目前，该系统已采集了2 4 0 多 万人的个人信用信息。这些信息的更新频率主要是根据各信息来源部门本身的业务周期确 定的，如账户信息等经常发生变动的，一般按月更新，遇有重要信息即时更新。负面信息 的保存时限一般根据该信息的严重程度和信息提供方的信息保留时限共同确定。根据国际 惯例，负面信息的保存时限一般最长为7 年。上海市个人信用联合征信服务系统数据采集 及信用报告查询分系统开通至今，已累计查询8 5 万余次，可以说已初具规模。上海的这 一做法为社会提供了宝贵的借鉴。 从目前情况看，美国是世界上信用交易额最高的国家，其信用交易和信贷消费总额每 个月在2 0 0 0 亿美元以上。按照2 0 0 0 年第五次全国人口普查公报，我国有1 2 6 亿人口， 其中城镇人口约4 5 6 亿，农村人口约8 0 4 亿，如果城镇按人口3 0 的比例建立起个人信 用记录，则有1 3 6 8 亿人口将进入个人信用评估系统；农村按1 0 的人口比例建立起个人 信用记录，将有8 0 4 0 万人口进入个人信用评估系统，合计至少有2 1 7 2 亿人口进入个人 信用评估系统，这毫无疑问是一个商机无限、广阔无比的市场。 发达国家的发展史证明，如果个人没有信用或者有不良的信用记录，不但求职谋业困 第4 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 难重重，而且银行不会发放贷款，商场拒绝其购物，电话公司也不会为其提供服务；如果 企业没有信用或者有不良的信用记录，银行不会贷款，公司也无法上市，上市者则股票会 一落千丈，各类债主也会纷纷找上门来要求偿还债务，可谓步履维艰。正因为如此，很少 有个人或者企业不在意其信用，人们都尽力保持良好的信用，这样经济秩序自然就有了较 为充分的保障。我国已初步建成社会主义市场经济，初步具备了与市场经济相适应的法制 环境与竞争机制，但尚未形成符合市场经济要求的信用制度，目前经济生活对建立信用制 度已提出迫切要求，社会普遍存在的失信现象已构成经济增长的桎梏，严重阻碍了经济的 进一步发展。这要求我国要迅速进行信用制度这种市场经济的基础建设，为各行各业提供 信用资料和评估结果。目前国家信用和企业信用评估已先行一步，个人信用评估则刚刚举 步。 个人信用评估的方法主要有两种：经验判断法和信用评分法。经验判断法指利用个人 的知识、经验和直觉对消费信贷进行评估的一种传统的评估方法。信用评分法将数学和统 计学模型运用在信贷评估中，它以大量的信贷历史经验为依据，通过将影响个人信用要素 的各种属性数量化、具体化来确定个人信用。经验判断法能较好反映贷款申请人当前及未 来环境变化，信用记分法具有评估科学、一致、高效的特点。两种评估方法都各有优缺点， 在个人信用评估中，应该以信用评分法为主，而以经验判断法为补充。 1 4 研究内容 第一章，提出问题，指出市场经济是信用经济，信用的缺失将直接影响经济的发展。 我国消费信贷发展的“瓶颈”所在是因为个人信用制度的缺失。个人信用制度的缺失不仅 影响了国家经济的发展，而且有可能会威胁到金融机构的生存。个人信用制度的建设涉及 到方方面面，其中个人信用评估体系是整个体系建设的重要环节，是直接关系到社会、金 融机构、消费者个人三方利益的关键因素。本章论证了进行个人信用评估体系研究的必要 性和紧迫性，以及该研究的重大理论意义和实践意义：同时，分析了国内外研究现状，提 出了本文的研究思路、研究内容等。 第二章，首先给出了信用、个人信用制度等相关概念的界定，为本文的进一步展开提 供研究基准；文中提出，信用不仅指简单的信贷活动和信用关系，而且含有货币借贷者的 偿债能力、履约记录、守信程度及由此形成的社会信誉等多种意义：市场经济实际上就是 信用经济，信用以及个人信用在市场经济的发展中扮演了至关重要的角色。同时对个人信 用评估进行了经济学分析，为个人信用评估模型的建立提供理论依据，并指出我国现阶段 个人信用制度存在的问题。 第三章，阐述了个人信用评估的含义、特点、范围、运作框架以及在国内外的应用， 国防科学技术大学研究生院学位论文 并介绍了个人信用评估的主要方法，为下面个人信用评估模型的建立作铺垫。 第四章，是全文的核心部分。首先，介绍了个人信用评估的理论模型，指出了现有模 型存在的不足。同时运用专家调查法来确定影响个人信用的指标权重并用加权计分法提出 了自己建立的个人信用评分模型，结合神经网络的自动修正进行了相关分析和模型的检 验。并根据实际工作经验，结合专家评分，提出了个人信用评分的实施策略。目的在于能 较好地应用于银行对个人信用的评分，科学真实地反映个人的信用状况，以作为银行对其 贷款与否的依据。 第五章，结束语部分，针对个人信用评估存在的问题，指出了建立个人信用评估标准 应该考虑的因素，同时提出完善个人信用制度的建议和提升个人信用的办法。文章还指出 个人信用评估模型的运用是一个动态过程，在具体使用时还可派生出多重分支模型以适应 不同信用查询需要的客户群的需要，即针对不同的查询目的设立不同的评分模型。与此同 时，如何提高信息的准确性和利用度等都是有待进一步研究的问题。 第6 页 量堕型堂垫查查兰竺壅生堕堂堡笙苎 第二章信用与个人信用制度 2 1 信用的含义及由来 信用( c r e d i t ) ，早在中国古代的西周时期和西方的古希腊时期就已经存在，经过3 0 0 0 多年的发展已经成为构成现代文明社会不可缺少的、相对独立的经济范畴和社会生活现 象。虽然信用交易的规模和复杂程度在过去的几十年里发生了巨大变化，但信用并不是一 个新的概念。有人认为，提供信用和增加债务，或者说是贷出和借入活动的历史和人类社 会的历史几乎是一样悠久的。中国大百科全书( 经济卷) 对“信用”的定义为：以偿还为 条件的价值活动的特殊形式。在商品交换和货币流通存在的条件下，债权人以有条件让渡 的形式贷出或赊销商品，债务人则按约定的日期偿还借款或赊销商品，并支付利息。 英文的信用( c r e d i t ) 一词来自拉丁文“c r e d e r e ”，意思是信赖。当卖方将产品转交 给同意日后付款的买方时，就存在对买方的信赖，即买方将在约定的同期付款。赊销的期 限和赊销的数量取决于信赖的程度。虽然至少在3 0 0 0 多年以前的巴比伦和古埃及就开始 使用赊销了，但依靠赊销的便利使贸易得以飞速发展的是在中世纪的欧洲。在1 2 世纪， 欧洲出现了大型贸易市场，商人们从一个市场到另一个市场不停地买卖，供应商的货款可 能会由买方的买方在另一个地方支付。 据记载，一个热那亚商人1 2 5 3 年在法国从意大利销售商那里买来英国布匹，并经其 同意，在4 个月后用在另一个地方销售香料所得的收入付款。赊销在中世纪的英国广泛地 用于基本商品的销售，一些富商利用折扣提前收回大量现金。据说，依靠自己的羊群出卖 羊毛获取收入的修道院，对于那些从意大利来的愿意在下一季度支付大额款的商人给予价 格的折扣。 由此可见，信用是受信方和授信方的双方约定，发生在两者之间。在企业经营中，受 信方往往是赊购者或者接受信贷者，授信方一般是采用赊销方式的企业或提供信贷的金融 机构。对生产a n t 型企业而言，信用销售指的是厂家在同购货客户签订购销协议以后，将 企业生产的产品取走或由生产厂家送货，购货客户则按照购货协议规定的付款日期付款或 以分期付款形式逐渐付清货款。这一销售过程表明，销售是企业或支持企业的银行对产品 买主提供信贷的一种销售，即企业不能立即收回货款，客户短期占用销货企业资金的销售 形式。尽管生产型企业也可以在银行支持下进行信贷销售，但我国市场上出现的信用销售 主要指零售商品，特别是耐用消费品的信用销售。 信用销售过程中包含两个要素，即所期望的未来付款( e x p e c t e df u t u r ep a y m e n t ) 和对客户的信任。在信用销售过程中，企业总是面临着定程度的因客户拖欠货款或不付 国防科学技术大学研究生院学位论文 款的收账风险。如果一国或一个地区的市场是卖方市场，一般企业不会采取信用销售，因 为其产品供不应求，市场存在稀缺。只有当一国或一个地区的市场经济发展到一比较成熟 阶段并且其市场转变为买方市场时，产品制造企业才会采用信用销售方式，其目的是渗透 市场，最大限度地扩大销售，赢得市场竞争。另一方面，随着越来越多的中国制造产品打 入国际市场，企业的国际销售自主权也逐渐扩大。 对银行来说也是一样，随着人们收入的提高，消费水平也随之上升，人们有了富余资 金可以去投资、旅游、购物等，并非只能放到银行，人们有挑选的余地，这就是一个买方 市场。银行只有通过不断地进行产品创新，才能吸引客户。银行放贷的过程就是一个信用 销售的过程，同样面临着能否按时收回贷款本息的风险。 对信用的理解，要把握以下几点： 首先，信用是一种经济行为，这种行为既有借又有贷，两者是同时发生的。借款人和 贷款人之间的借贷行为，形成了借贷关系，即信用关系。其次，这种借贷行为的对象是商 品或者货币。再次，这种借贷行为之所以成立，是以偿还并支付利息为条件的。也就是说， 借款人之所以能够借到钱或者赊销商品，是因为借款人承诺并有能力根据约定偿还贷款本 金和利息。从这个意义上讲， 信用= 承诺+ 兑现 即信用关系的成立必须要有信用承诺、良好的还款意愿和充足的还款能力，信用承诺 是前提，而后两者是必要条件。可见，信用是一种以偿还和付息为特征的特殊价值运动形 式，通过一系列的借贷、偿还和支付过程来实现。它不仅指简单的信贷活动和信用关系， 而且含有货币借贷者的偿债能力、履约记录、守信程度及由此而形成的社会信誉等多种意 义。从本质上讲，信用关系中的贷款人要求借款人不仅要还本付息，而且要按时归还。一 个单位或者个人借钱后不还钱，严重的破坏了己经建立起来的信用关系，使自己的信用水 平大大降低：而借钱后不按时还钱，仍然是不讲信用，因为信用本身就包含了“按时还款” 这个因素。从经济学的角度看，资金都是有时间价值的，不按时还款，使资金时间价值降 低，资金的周转失灵，使社会的连续再生产受到破坏。 从整个社会层面讲，信用是社会各种责任主体的一种债务道德，是一种信守承诺的责 任感，是行为人对自己行为后果的道德感。信用是个人的一种品行，表明人们的认同程度。 同时，也是社会的一种德行，反映一个社会的道德水平。信用伴随着交易行为的产生而产 生，并随着交易行为的发展而发展。现代市场经济是建立在排他性产权和契约自由的制度 基础上的。信用作为一种隐性契约提高了交易效率，降低了交易成本。从交易的角度看， 市场经济与信用经济在本质上是一致的。 近几年来，我国的社会主义市场经济发展很快，8 0 以上的市场已经转变成买方市场， 市场上出现了竞争机制。面对市场的变化，希望在市场竞争中取胜的企业，必须提高其管 第8 页 国防科学技术大学研究生院学位论文 理水平，合理地将企业的应收账款水平降低到行业平均水平之下。从企业角度来看，个人 信用按企业规范融合在其中，企业信用状况从根本上决定了企业是否有一个有效的规范， 对个人信用行为进行约束和调整，使二者价值得到最大程度的统一；反之，企业信用又是 个人信用在企业信用组织结构中运作的结果，是个人信用的转换或延伸。 本人认为在整个信用体系中，个人信用处于基础地位，决定着整个信用体系的弹性和 扩张性，它是经济能否良性循环和发展的必要条件。基于此，信用管理尤其是个人信用管 理是一个有待研究的重要课题。 2 2 个人信用制度的内涵 前面提到了，市场经济是信用经济、契约经济，它同时也是法制经济。因为信用是市 场经济的基础，法制是信用的保障。健全的法律体系和制度安排，是正常信用关系得以维 持的保障，仅靠良心、道德不可能有效约束债权人和债务人的经济行为，必须依靠法制把 一切活动纳入规范，才能形成良好的信用秩序，形成有法可依、有法必依、执法必严、违 法必究的市场环境。 改革开放以来，随着我国经济由计划经济向社会主义市场经济转轨，国家为了维护市 场经济发展秩序，制定了一系列法律法规。8 0 年代以来，我国先后颁布实施了一系列经济 法规如民法通则、企业破产法、民事诉讼法、公司法、担保法、合同法、会 计法等，初步形成了必要的法律体系。但是从总体上看，这些法规主要偏重规范和约束 以企业为代表的经营性市场主体，而对个人为主体的信用规范、法规还基本上处于空白状 态。这种忽视个人信用的法制建设，同时对企业信用的制度建设也产生了相当大的负面影 响。近两年来，我国信用约束机制不仅没有得到加强，在很大方面还弱化了。社会经济生 活中不讲信用、无视信用、破坏信用的现象比比皆是，这种状况正是个人信用制度缺失的 结果，同时严重影响到其他经济主体的信用制度建设。因此，加强个人信用的制度建设， 对整个信用体系完善具有基础性的促进作用。 其实，个人信用就是指消费者信用，即通过正常的商业途径发放给个人的用于购买商 品及服务等个人消费的短期及中期信贷，有时也可是为由于同样目标而出现的债务再融资 而发放的信贷。汽车贷款、住房贷款、有担保及无担保的周转信贷等都是消费者信用的重 要类型。个人信用有动态和静态两方面的含义：从动态看，信用是一种经济活动，指有自 然人介入的借贷行为：从静态看，信用是一种道德水准，指某人遵守诺言、诚实守信的程 度。个人信用制度的基本内容是由自然人的身份证明和个人社会档案、个人社会保险、个 人账户和个人收入来源、个人可支配的用于抵押的资产等组成的。当这种“信用”在不同 层面、不同时间、不同人群之间重复发生时就要形成一套规范的规则和制度，这便是信 国防科学技术人学研究生院学位论文 用制度产生的原因。个人消费信用是个人信用的主要形式，是个人信用制度的核心内容。 就个人作为市场经济的主体而言，个人产权的明晰是确立个人信用的前提，个人信用要素 组成、指标和统计是关键，而个人信用信息的披露制度是解决交易各方信息不对称的有效 手段，同时对交易行为的规范、约束和违约惩戒也是个人信用制度中不可缺少的内容。 1 9 9 9 年3 月，全国人大九届二次会议通过宪法修正案，其中就明确了个人财产的合法 地位，为个人产权制度提供了宪法保障。但是具体的落实相关个人产权的法律制度仍然需 要一个过程，其中包括农村产权制度、城镇居民住房制度改革、以及个人投资领域的各种 限制，仍然无法为个人产权提供一个清晰的合法的保障。 所谓产权制度是既定产权关系和产权规则结合而成的且能对产权关系实行有效的组 合、调节和保护的制度安排。产权关系的明晰化，有利于明确交易界区，规范交易行为， 使交易者形成稳定的收益预期。一旦确定了排它性的个人产权，产权主体就可以在法律允 许的范围内和不损害他人利益的条件下自由支配，处分产权，并独立承担产权行使后果。 权利和义务关系的明晰化与对称化可以优化激励和约束机制，降低交易成本，确立个人信 用的市场价值。 我国目前正在进行的住房改革，各个地区由于对个人住房货币化以后的产权规定各不 相同，其产生的市场效应也各不相同。以上海为例，上海住宅市场十分活跃，其良性发展， 得益于上海政府出台了一系列鼓励个人进入住房产权交易市场的规定，如个人标准价购买 的公有住房，可以拥有完全的个人产权，进入市场无须原产权单位的同意，未进入房改的 公有住房，可以进行差价换房，可以出租等。这些政策法规的出台极大地刺激了个人对住 宅消费的投资，随着产权政策的落实，住房信贷尤其是公积金贷款供不应求。而北京由于 房价偏高的因素，公有住房货币化以后个人产权的不明确，导致产权人的权利无法行使， 住房二级市场也很难启动。而最近贵州房改方案则更加明确地通过个人住房一次性货币补 偿统一按市场价购买商品住宅，原公有住房价格也统一按市场价确定。这种一次性货币补 偿，全省统一设立登记账户，使得住房的产权更加彻底地得到落实，其结果也更加公平。 不论单位还是个人，购房的积极性也大大提高，许多人多占的住房，由于市场化的价格和 一次性补偿，不得不退回。 有了健全的个人产权制度，只是有了个人信用基础，如何解决信息不对称带来的逆向 选择和道德风险，规范的、合理的个人信用信息披露制度则是关键因素。这种信息交换机 制，将有利于交易双方化解信息不对称而造成的不确定性，形成稳定预期，从而使价格机 制与契约规范机制更好的地发挥作用。 个人信用信息涉及个人财产、信用历史( 记录) 以及未来发展等因素，个人财产包括 实质资产和虚拟资产( 金融资产) ，而且这些资产须有完整的记录，有案可查。这不仅涉 及到货币金融资产的实名制，而且也包含有关不动产、汽车以及非上市企业的自然人股东 国防科学技术大学研究生院学位论文 注册制度，这些实名制注册的资产是否能够以合理的成本、合适的方式进行管理，是个人 信用信息披露的前提。只有具备可靠的有合法保障的资产来源，才有可靠的信用交易记录。 在国外许多国家都规定了与储蓄实名制有关的银行责任法律，如美国的银行保密 法、澳大利亚的金融交易法等。根据这些法律，银行及相关金融机构主要负有三方 面的责任：一是发现可疑金融往来，必须向政府有关部门报告；二是重大的金融往来必须 向有关部门报告，如澳大利亚规定的数额是1 万澳元或1 万澳元以上的必须向政府报告。 且对于流出流入国境的5 0 0 0 或5 0 0 0 以上的澳元金融往来，银行也必须向政府报告。当然 以上这些制度的实行还必须以流通的票据化为依托，即金融流通必须主要以通过银行的票 据而非现金来进行。 目前我国银行信贷登记咨询系统主要还是以企业为对象，在全国范围内进行推广。中 国人民银行把这项工作列为基础性建设，从1 9 9 7 年系统设计开始发展到2 0 0 0 年底实现全 国联网。而个人征信系统目前只有少数地区试点，其中上海市的个人征信系统目前已经开 始运转，其业务覆盖面和深度仍然有限，只限于已经持卡消费和住房信贷的个人。同时我 国关于个人信用信息征用与保护个人隐私之间的法律规定尚处于空白状态，仅仅颁布了一 些临时的规定，这不利于规范个人信用制度，还有可能产生诸多负面效应。 同样在不动产、汽车以及知识产权等方面，个人产权注册制度则是保护个人产权的必 要程序，相对来说这些财产的交易记录较金融资产的交易更易掌握，所涉及法规调整相对 容易。但如何以个人为经济单位，在全国范围内建立标准统一、协调一致的资产登记查询 系统，仍然需要有一个规范的信用报告制度约束。 有了个人信用数据作为交易决策依据，交易成本和风险必然会降低，但是往往由于信 息不对称，交易风险依然存在，因此必须对交易行为做出规范，以及制定相应的违约责任。 目前我国个人交易行为大部分受到合同法、民法通则、民事诉讼法等约束，这一 规范体系仍存在许多问题，例如关于个人破产的法律尚未出台，追究个人违约的法规可操 作性不强等等，这些法律空白显然不能强化个人对信用价值的珍惜。这固然与我国个人信 用缺失有关，但在加强个人信用数据征集的同时，加强对具体违约个人的惩罚和追究的法 制建设也是同等重要的。 2 3 个人信用评估的经济学分析 伴随着我国国民经济增长模式由“投资拉动”向“消费拉动”的转变，我国银行业 所关注的客户重点将逐渐由政府机构、企事业单位转向居民个人。而且，根据发达国家经 济发展的经验，消费信贷( 主要是个人抵押贷款和信用卡贷款) 的增长，不仅有助于提高 银行的资产质量和盈利能力，还有助于促进消费导向g i ) p 的增长。在个人信用制度良好的 国防科学技术大学研究生院学位论文 国家，个人消费信贷的回报率远远高于企业贷款的回报率，且其还贷期又短于企业贷款。 当今，美国、日本、法国、德国等发达国家的信用消费超过了1 0 ，有的国家，个人消费 信贷已占整个银行贷款总额的3 0 ，越是名气大、实力强的银行这个比例越大，如著名的 花旗银行，个人信贷就达到其贷款总额的6 0 。而国内这个比例却小得可怜，仅占信贷总 额的2 卜- 3 ，有关专家指出，如果使我国信用消费在整个商品消费中达到1 0 ，就可拉动 整个国民生产总值增长4 个百分点。而2 0 0 1 年中国消费贷款总额在g d p 中仅占6 7 ，与 台湾的4 2 、韩国的5 5 、香港的6 3 以及美国的7 4 相比还很低。 消费信贷对消费者个人来讲是一种消费行为，通过消费贷款，消费者只要有较少的货 币支出，就可以满足原来无法实现的消费需求。消费贷款是消费者未来需求与现实收入之 间的桥梁，消费贷款购买的商品可以满足消费者的某种需求。为偿还消费贷款消费者需要 每月支付一定的还款额，这相当于降低了的、或分期偿付的商品的价格。既然消费信贷是 一种消费行为，那么微观经济学中对消费行为的分析在这里仍然有效，不过我们对消费信 贷中消费行为的分析目的并不在消费行为本身，而在于通过对消费信贷消费行为的分析， 弄清消费信贷中个人信用的作用机制，为进一步解决个人信用评估问题莫定基础。 因为我们对消费行为的研究不在其本身，所以对消费行为的描述可以简化。这里将 消费者的需求分为两类，一类是消费贷款满足的需求，一类是消费者的其他需求。根据消 费者行为理论，消费者的目标就是在一定的收入条件下，如何合理地安排这两类需求，从 而达到消费者均衡。消费者在消费信贷中的无差异曲线和预算约束线如图2 一l 所示： 其他嚣采 图2 1 消费者在消费信贷中的无差异曲线和预算约束线 在消费者均衡的状态下，消费者的还款意愿最强烈，消费者的个人信用最好，因为这 是消费者在充分考虑自己的消费需求和收入承受能力的情况下做出的选择，消费者既有偿 还贷款的意愿，又有偿还贷款的能力，只要未来的收入不发生较大的变化，消费者一般都 会按期偿还贷款。但是因为偿还消费贷款需要一定的时间，并不是一次偿清，所以消费信 国防科学技术大学研究生院学位论文 贷过程中总是包含一定的信用风险。如果在贷款偿付期内消费者的收入发生变化，尤其是 因种种原因造成消费者收入的降低，为了达到新的消费者均衡，消费者的无差异曲线将向 左下方移动，如图2 2 所示： 图2 2 消费者的无差异曲线变化情况 其他鲁隶 当消费者的收入降低时，消费者的无差异曲线和预算约束线均向左下方移动。但由于 消费贷款是一笔固化的支出，消费者必须每月按时支付固定的金额给银行，这笔消费支出 的固化造成消费者在收入降低后不能达到新的消费者均衡，而只能处于一种非均衡状态， 即消费者要压缩其他消费需求，才能满足偿还贷款的需要，这种非均衡状态必然造成消费 者还款意愿的下降。随着消费者收入的下降，脱离消费者均衡的状态越远，消费者的还款 意愿就越低。当消费者的收入下降到一定程度，偿还贷款威胁到消费者的基本生活需求的 满足时，消费者将彻底丧失还款意愿，或者说，消费者即使想偿还贷款，也是心有余而力 不足，这时一笔消费贷款必然成为呆坏账。也就是说，消费者离均衡状态越远，消费者的 还款能力就越差，还款意愿减弱，消费者的个人信用也会越低。 通过以上分析，我们可以看到消费者的个人信用是如何发生变化的。在图2 1 中， 如果我们能够确定消费者的个人收入预算线以及无差异曲线，在消费者均衡状态下，就可 以找出消费者的贷款需求，这里贷款需求是以月还款的方式给出的，通过公式转化，将月 还款额还原为贷款金