（公共管理专业论文）天津开发区基础设施投融资体制改革研究.pdf

摘要 天津开发区在二十年的发展过程中， 依靠政府主导型投融资体制， 完成了大 量的基础设施建设， 形成了良 好的投资环境。但在可持续发展的新形势下，现行 投融资体制的弊端逐渐暴露出来。 本文深入研究了天津开发区基础设施投融资现 状、 存在的问 题、 改革的基本思路及运作方案， 为深化基础设施投融资体制改革 提供了理论依据和切实可行的改革措施。 本文从分析基础设施的概念及基本特征、 国内外基础设施投融资体制改革的 研究现状入手， 对发达国家的基础设施投融资体制进行了对比分析， 结合天津开 发区的实际情况指出了可借鉴之处。 回顾了天津开发区基础设施投融资体制的三 个发展阶段， 深入阐述了现行投融资体制存在的问题。 针对现存的问题， 运用项 目区分理论， 借鉴发达国家的做法， 提出了改革的基本思路。 具体阐述了: 现有 基础设施资产的划归方案， 基础设施新建项目的投资经营方式， 调整和完善基础 设施产品价格的运作方案; 进一步完善利用外资的引资方案， 积极拓展民间直接 投资方案， 鼓励社会投资主体投资的优惠政策方案、 政府投资基础设施项目 的管 理方案等。 关键词: 天津开发区 基础设 施 投融资 体制改革 abs tract d u r in g t h e d e v e l o p i n g p r o g r e s s in t h e p a s t t w e n t y y e a s , t i a n j i n e c o n o m i c - t e c h n o l o g i c a l d e v e l o p m e n t a r e a ( t e d a ) c o m p l e t e d m a n y i n f r a s t r u c t u r e s d e p e n d i n g o n t h e g o v e rn m e n t - o r i e n t e d in v e s t m e n t a n d f in a n c e s y s t e m . g o o d i n v e s t me n t e n v i r o n me n t h a s b e e n b u i l t i n t e da. b u t u n d e r t h e n e w s i t u a t i o n o f s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t , t h e d r a w b a c k s o f t h e p r e s e n t s y s t e m a p p e a r e d g r a d u a l l y . t h e p r e s e n t i n f r a s t r u c t u r e in v e s t m e n t a n d f i n a n c e s y s t e m o f t e d a , e x i s t i n g p r o b l e m s , b as i c r e f o r m i d e a s a n d o p e r a t i o n m e t h o d a r e a n a l y z e d in t h i s t h e s i s . i t p r o v i d e s t h e o r e t i c a l g r o u n d w o r k a n d p r a c t i c a l m e t h o d f o r d e e p e n i n g t h e r e f o r m o f i n f r a s t r u c t u r e i n v e s t m e n t a n d f i n a n c e s y s t e m. t h i s t h e s i s s t a r t s w i t h a n a l y z i n g t h e c o n c e p t o f i n fr a s t r u c t u r e , t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f i n f r a s t r u c t u r e a n d t h e r e s e a r c h s i t u a t i o n o f i n f r a s t r u c t u r e i n v e s t me n t a n d f i n a n c e s y s t e m r e f o r m i n d i ff e r e n t c o u n t r i e s . t h e i n f r a s t r u c t u r e i n v e s t m e n t a n d fi n a n c e s y s t e m o f d e v e l o p e d c o u n t r i e s a r e c o m p a r e d a n d a n a l y z e d , a n d t h e g o o d e x p e r i e n c e t h a t c a n b e u s e d f o r r e f e r e n c e i s p o i n t e d o u t a c c o r d i n g t o p r a c t i c e i n t e d a . t h i s t h e s i s r e v i e w s t h r e e p h as e s o f i n fr a s t r u c t u r e i n v e s t m e n t a n d f i n a n c e s y s t e m r e f o r m i n t e d a , i n d i c a t in g t h e m a j o r p r o b l e m s o f e x i s t i n g s y s t e m . a i m i n g a t the e x i s t i n g p r o b l e m s , i t i n d i c a t e s b a s i c r e f o r m i d e a s , w h i c h b as e d o n t h e p r o j e c t - c l as s i f i e d t h e o r y a n d t h e e x p e r i e n c e o f d e v e lo p e d c o u n t i e s . a n d i t i n d i c a t e s s o m e r e f o r m p r o j e c t s c o n c r e t e l y , w h i c h a b o u t d i s t r i b u t i n g t h e p r e s e n t i n f r a s t r u c t u r e as s e t , t h e i n v e s t m e n t a n d m a n a g e m e n t m o d e o f n e w i n f r as t r u c t u r e p r o j e c t s , a d j u s t i n g a n d c o n s u m m a t i n g in f r a s t r u c t u r e p r i c e , m a k i n g u s e o f f o r e i g n c a p i t a l u l t e r i o r l y , e x p a n d i n g d o m e s t i c p r i v a t e i n v e s t m e n t a c t i v e l y , t h e f a v o u r a b l e l p o l i c i e s a b o u t e n c o u r a g i n g in v e s t m e n t o f s o c i a l i n v e s t o r s , m a n a g e m e n t o f i n fr a s t ru c t u r e p r o j e c t s i n v e s t e d b y g o v e r n m e n t , a n d e t c . k e y w o r d s : t i a n j i n e c o n o m i c - t e c h n o l o g i c a l d e v e l o p m e n t a r e a ; i n fr as t r u c t u r e ; i n v e s t me n t a n d f i n a n c e ; s y s t e m r e f o r m 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果， 除了文中特别加以标注和致谢之处外， 论文中不包含其他人己经发表 和撰写过的 研究成果， 也不包含为获得- 二 建大兰一和其他教育机构的学位和证 书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己 在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学 位 论 文 作 者 狐 如 蓄 签字日 期: z * o y 年 月 言日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了 解一 羞达堂一有关保留、 使用学位论文的 规定。 特 授权一 透夔达皇可以 将学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存、 汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名:初 甘 福 、 元 之 / 下 签 字日 期: 2 o c 年 6月 8 日签字日期:年月日 第一章绪论 第一章绪论 1 . 1 选题背景 天津开发区位于天津市东南部，距市中心 4 5 公里，区域面积 3 3 . 7 8 平方公 里，是中国首批国家级开发区之一。自上 9 8 4 午建区以米，天津开发区坚持 “ 以 工业为主、以利用外资为主、以出口创汇为主”的建区方针，把昔口寸草不生的 盐碱滩， 建成了一个现代化的工业新城区。 实现了经济的快速发展，日益成为天 津市新的经济增长点。2 0 0 3 年天津开发区实现国内生产总值 4 4 5亿元，比2 0 0 2 年可比增长 2 5 % ;工业总声值完成 1 2 5 0亿兀，可比增长 3 0 % ;财政收入完成9 3 亿元，比上年增长 1 5 . 7 % 。经济的快速发展离不开投资者的成功运营，投资者的 成功运营离不开良好的投资环境 而为创造基础设施和政策环境等多方面富有吸 引力的投资环境， 天津开发区投入了大最的建设资命， 形成了政府卞导型的投融 资体制。 同其他投融资体制相比， 政府主导型投融资体制有着明显的优势: 融资效率 高， 协调成本低，有利十快速集中和动员资金， 迅速启动项目 建设。 正是基十这 一优势， 在过去的二一 年里，天津开发区获得了极为快速的发展。但是，政府主 导型投融资体制产生的问题同样不容忽视: 超前建设， 投资效率低， 财政负担重， 可持续性差。 因此总体看来， 天津开发区在体制改革和对外开放两个方面所取得 的成绩是不对称的，在对外开放方面的意义要显著大于在体制改革方面的意义。 同时， 天津开发区已经由一个单纯的工业区向综合城区发展， 建设资金的投 入也由土地开发和基础设施建设为主转向兼顾多项社会事业， 而且土地储备的日 益枯竭使得天津开发区开始了新的土地拓展建设， 这都需要大量的开发投入， 天 津开发区的持续发展面临巨大的资金需求压力。 依据天津开发区基础设施总体规 划， 单是 现有地域的 基础设施建 设 “ 十 五” 期间 就需资金2 0 亿元， 2 0 1 1 年 一 2 0 1 5 年需资金 2 5 亿元。因此，当务之急是要筹措必需的建设资金，在财政收支 平衡的前提下， 动用银行贷款、 社会资金投入和资木市场融资多种渠道放大 自 有 资金支持开发区的发展建设。需要政府与银行、上市公司、国有企业、社会其他 投资主体建立稳定可靠、互惠互利、多赢的经济关系， 调动各方面的积极性， 在 防范财政风险的基础上，长期不断地得到融资。 因此，天津开发区必须适应新形势，改革现有的投融资体制，建立起政府与 市场两种机制互为补充的新型投融资体制，最大限度地满足开发区的投融资需 第一章绪论 第一章绪论 1 . 1 选题背景 天津开发区位于天津市东南部，距市中心 4 5 公里，区域面积 3 3 . 7 8 平方公 里，是中国首批国家级开发区之一。自上 9 8 4 午建区以米，天津开发区坚持 “ 以 工业为主、以利用外资为主、以出口创汇为主”的建区方针，把昔口寸草不生的 盐碱滩， 建成了一个现代化的工业新城区。 实现了经济的快速发展，日益成为天 津市新的经济增长点。2 0 0 3 年天津开发区实现国内生产总值 4 4 5亿元，比2 0 0 2 年可比增长 2 5 % ;工业总声值完成 1 2 5 0亿兀，可比增长 3 0 % ;财政收入完成9 3 亿元，比上年增长 1 5 . 7 % 。经济的快速发展离不开投资者的成功运营，投资者的 成功运营离不开良好的投资环境 而为创造基础设施和政策环境等多方面富有吸 引力的投资环境， 天津开发区投入了大最的建设资命， 形成了政府卞导型的投融 资体制。 同其他投融资体制相比， 政府主导型投融资体制有着明显的优势: 融资效率 高， 协调成本低，有利十快速集中和动员资金， 迅速启动项目 建设。 正是基十这 一优势， 在过去的二一 年里，天津开发区获得了极为快速的发展。但是，政府主 导型投融资体制产生的问题同样不容忽视: 超前建设， 投资效率低， 财政负担重， 可持续性差。 因此总体看来， 天津开发区在体制改革和对外开放两个方面所取得 的成绩是不对称的，在对外开放方面的意义要显著大于在体制改革方面的意义。 同时， 天津开发区已经由一个单纯的工业区向综合城区发展， 建设资金的投 入也由土地开发和基础设施建设为主转向兼顾多项社会事业， 而且土地储备的日 益枯竭使得天津开发区开始了新的土地拓展建设， 这都需要大量的开发投入， 天 津开发区的持续发展面临巨大的资金需求压力。 依据天津开发区基础设施总体规 划， 单是 现有地域的 基础设施建 设 “ 十 五” 期间 就需资金2 0 亿元， 2 0 1 1 年 一 2 0 1 5 年需资金 2 5 亿元。因此，当务之急是要筹措必需的建设资金，在财政收支 平衡的前提下， 动用银行贷款、 社会资金投入和资木市场融资多种渠道放大 自 有 资金支持开发区的发展建设。需要政府与银行、上市公司、国有企业、社会其他 投资主体建立稳定可靠、互惠互利、多赢的经济关系， 调动各方面的积极性， 在 防范财政风险的基础上，长期不断地得到融资。 因此，天津开发区必须适应新形势，改革现有的投融资体制，建立起政府与 市场两种机制互为补充的新型投融资体制，最大限度地满足开发区的投融资需 第一章绪论 求，使开发区建设和开发区财政拥有持久的发展动力。 本文选择了天津开发区基础设施投融资体制改革作为研究主题， 着重对改革 的现状、存在的问题及相应的改革措施进行探讨研究。 2基础设施的特征及功能作用 2 . 1基础设施的 概念 关于基础设施的概念， 国内外学者至今没有统一的认识。 基础设施的概念在 经济分析中的运用， 大约是在2 0 世纪 4 0 年代中后期。 发展经济学家首先就包括 基础设施概念等一系列问题提出了富有价值的理论观点。 发展经济学平衡增长理论的 先驱罗森斯坦 一罗 丹认为， 基 础设 施是社会的 先 行资本， 它为其他产业创造投资机会。 社会先行资本包括电力、运输、通讯等所 有基础工业。 这些基础工业的 发展必 须先行于那些 收益来得快的直 接生产 投资， 它构成了社会经济的基础和国民经济的分摊成本。 姆里纳尔 达塔 一乔德里赫在评述罗 森斯坦 一罗丹的 平衡增长大推进理论 时， 就基础设施的 概念提出了自 己的 见解。 他认为， 基础设施可分为 狭义和 广义 两种。 狭义的基础设施是指运输和通讯、电力生产和供应、供水排污等城市基础 设施以及农业中的水利设施和其他管水工程。 广义的基础设施概念是从社会分摊 资 本的 意义上来理解的， 它不 仅包 括狭义基础设施的 定义范围， 而且包括教育、 科学研究、 环境和公共卫生及整个司法行政管理系统等领域。乔德里赫认为， 后 一类基础设施也包含有经济活动 功能， 尽管用数学方 法来表明其与直 接生产 活动 之间的联系几乎是不可能的。它们的费用一般都由社会分摊。 美国经济学家罗斯托将基础设施定义为社会先行资本， 意指在经济起飞前就 必须建设的 社会基础设施。 他认为: “ 社 会基础设施资本的先行 建设是 起飞 的 一个必要但不是充分条件。 ” “ 在起飞可能出现之 前， 从最广泛的意义上说 必须要有最低限度的社会基础资本建设。 ” 舒尔茨和贝克尔认为，基础设施包括两类:一类是核心基础设施，主要是指 交通和电力， 其作用是增 加物质资 本和土地的生 产力; 另一类是人文基 础设 施， 包括卫生保健、 教育等。 这类基础设施的作 用是提高 劳动力的生产力。 这一 对基 础设施的宽泛定义自 此被学者 和政策制定者 及执 行者广泛接受。 世界银行在 1 9 9 4 年以 基础设施为主 题的发 展报告 中，将基 础设 施定义为 永 久性的成套的工程构筑、 设备、 设施和它们所提供的为所有企业生产和居民生活 共同需要的服务。 报告认为， 基础设施种类繁多， 其中经济基础设施主要包括三 第一章绪论 求，使开发区建设和开发区财政拥有持久的发展动力。 本文选择了天津开发区基础设施投融资体制改革作为研究主题， 着重对改革 的现状、存在的问题及相应的改革措施进行探讨研究。 1 . 2基础设施的特征及功能作用 1 . 2 . 1基础设施的概念 关于基础设施的概念， 国内外学者至今没有统一的认识。 基础设施的概念在 经济分析中的运用， 大约是在2 0 世纪4 0 年代中后期。 发展经济学家首先就包括 基础设施概念等一系列问题提出了富有价值的理论观点。 发展经济学平衡增长理论的先驱罗森斯坦一罗丹认为， 基础设施是社会的先 行资本， 它为其他产业创造投资机会。 社会先行资本包括电力、 运输、 通讯等所 有基础工业。这些基础工业的发展必须先行于那些收益来得快的直接生产投资， 它构成了社会经济的基础和国民经济的分摊成本。 姆里纳尔 达塔一乔德里赫在评述罗森斯坦一罗丹的平衡增长大推进理论 时， 就基础设施的概念提出了自己的见解。 他认为， 基础设施可分为狭义和广义 两种。 狭义的基础设施是指运输和通讯、电力生产和供应、 供水排污等城市基础 设施以及农业中的水利设施和其他管水工程。 广义的基础设施概念是从社会分摊 资本的意义上来理解的， 它不仅包括狭义基础设施的定义范围， 而且包括教育、 科学研究、 环境和公共卫生及整个司法行政管理系统等领域。 乔德里赫认为， 后 一类基础设施也包含有经济活动功能， 尽管用数学方法来表明其与直接生产活动 之间的联系几乎是不可能的。它们的费用一般都由社会分摊。 美国经济学家罗斯托将基础设施定义为社会先行资本， 意指在经济起飞前就 必须建设的社会基础设施。 他认为: “ 社会基础设施资本的先行建设是起飞 的一个必要但不是充分条件。 ” “ 在起飞可能出现之前， 从最广泛的意义上说 必须要有最低限度的社会基础资本建设。 ” 舒尔茨和贝克尔认为， 基础设施包括两类: 一类是核心基础设施， 主要是指 交通和电力，其作用是增加物质资本和土地的生产力;另一类是人文基础设施， 包括卫生保健、 教育等。 这类基础设施的作用是提高劳动力的生产力。 这一对基 础设施的宽泛定义自 此被学者和政策制定者及执行者广泛接受。 世界银行在1 9 9 4 年以 基础设施为主题的发展报告中，将基础设施定义为永 久性的成套的工程构筑、 设备、 设施和它们所提供的为所有企业生产和居民生活 共同需要的服务。 报告认为， 基础设施种类繁多， 其中经济基础设施主要包括三 第一章绪论 求，使开发区建设和开发区财政拥有持久的发展动力。 本文选择了天津开发区基础设施投融资体制改革作为研究主题， 着重对改革 的现状、存在的问题及相应的改革措施进行探讨研究。 1 . 2基础设施的特征及功能作用 1 . 2 . 1基础设施的概念 关于基础设施的概念， 国内外学者至今没有统一的认识。 基础设施的概念在 经济分析中的运用， 大约是在2 0 世纪4 0 年代中后期。 发展经济学家首先就包括 基础设施概念等一系列问题提出了富有价值的理论观点。 发展经济学平衡增长理论的先驱罗森斯坦一罗丹认为， 基础设施是社会的先 行资本， 它为其他产业创造投资机会。 社会先行资本包括电力、 运输、 通讯等所 有基础工业。这些基础工业的发展必须先行于那些收益来得快的直接生产投资， 它构成了社会经济的基础和国民经济的分摊成本。 姆里纳尔 达塔一乔德里赫在评述罗森斯坦一罗丹的平衡增长大推进理论 时， 就基础设施的概念提出了自己的见解。 他认为， 基础设施可分为狭义和广义 两种。 狭义的基础设施是指运输和通讯、电力生产和供应、 供水排污等城市基础 设施以及农业中的水利设施和其他管水工程。 广义的基础设施概念是从社会分摊 资本的意义上来理解的， 它不仅包括狭义基础设施的定义范围， 而且包括教育、 科学研究、 环境和公共卫生及整个司法行政管理系统等领域。 乔德里赫认为， 后 一类基础设施也包含有经济活动功能， 尽管用数学方法来表明其与直接生产活动 之间的联系几乎是不可能的。它们的费用一般都由社会分摊。 美国经济学家罗斯托将基础设施定义为社会先行资本， 意指在经济起飞前就 必须建设的社会基础设施。 他认为: “ 社会基础设施资本的先行建设是起飞 的一个必要但不是充分条件。 ” “ 在起飞可能出现之前， 从最广泛的意义上说 必须要有最低限度的社会基础资本建设。 ” 舒尔茨和贝克尔认为， 基础设施包括两类: 一类是核心基础设施， 主要是指 交通和电力，其作用是增加物质资本和土地的生产力;另一类是人文基础设施， 包括卫生保健、 教育等。 这类基础设施的作用是提高劳动力的生产力。 这一对基 础设施的宽泛定义自 此被学者和政策制定者及执行者广泛接受。 世界银行在1 9 9 4 年以 基础设施为主题的发展报告中，将基础设施定义为永 久性的成套的工程构筑、 设备、 设施和它们所提供的为所有企业生产和居民生活 共同需要的服务。 报告认为， 基础设施种类繁多， 其中经济基础设施主要包括三 第一章绪论 部分:( 1 ) 公共设施:电力、电信、自 来水、卫生设备和排污、固体废弃物的收 集和处理、 管道煤气等;( 2 ) 公共工程: 公路、 大坝和排灌渠道等水利设施;( 3 ) 其他交通部门:铁路、市内 交通、 港口 和航道、机场等。 综观国外学者的研究， 基础设施的定义有狭义和广义之分。 狭义的基础设施 主要是指经济性基础设施， 包括交通运输、 通讯、电力、 供排水等公共设施和公 共工程等。 广义的基础设施除此之外， 还包括教育、 法律、 卫生以及行政管理等 部门，但一般不包括能源、原材料等基础工业。 我国国内学者对基础设施的具体含义和范围的认识也存在较大的差异。 魏礼群教授在其 真正把基础设施建设放在先行的战略地位一文中认为， 基础设施是为社会生产和人民生活提供基础产品和服务的， 是一切经济和社会的 载体， 是国民经济的重要组成部分， 主要包括交通运输、 通讯、 水利和城市供排 水、供气、供电等公用设施以及能源。 冯兰瑞教授在 论基础结构市场化及股份制改造 一文中， 将基础设施称为 基础结构， 并将其区分为狭义和广义两种。 狭义的基础结构是指交通运输、 通讯 体系、能源等基础设施，广义的基础结构还包括提供无形产品的部门，如教育、 文化、科学、卫生等。 国内 外学者对基础设施性质与范围的定义没有统一的 规范， 都是学者根据自 己 对基础设施的理解和论述的 需要自 行确定的。 本文对基础设施含义与范围的确 定同样离不开这一标准。 本文所使用和讨论的基础设施的含义被限定为具有经济 性的物质基础设施，是指在社会经济发展中起基础作用的公共工程和公共设施， 包括道路、桥梁、供排水、供电、供热、供气、废弃物的处理、绿化等。 1 . 2 . 2 基础设施的特征 ( 1 ) 基础性 基础设施的基础性体现在两方面: 一是基础设施所提供的产品和服务是其他 生产部门 进行活动的基础性条件。 如第一、 第二、 第三产业的活动不可能不利用 一定的交通、 通讯、电力等; 二是基础设施所提供的产品和服务的价格构成了其 他部门产品和服务的成本。正因如此， 基础设施又被称为社会先行成本， 它所提 供的产品和服务的性能和价格的变化，必然会对其他部门产生连锁反应。 ( 2 ) 自然垄断性 基础设施的自 然垄断性表现在三个方面: 第一， 基础设施具有大量的沉淀资 第一章绪论 部分:( 1 ) 公共设施:电力、电信、自 来水、卫生设备和排污、固体废弃物的收 集和处理、 管道煤气等;( 2 ) 公共工程: 公路、 大坝和排灌渠道等水利设施;( 3 ) 其他交通部门:铁路、市内 交通、 港口 和航道、机场等。 综观国外学者的研究， 基础设施的定义有狭义和广义之分。 狭义的基础设施 主要是指经济性基础设施， 包括交通运输、 通讯、电力、 供排水等公共设施和公 共工程等。 广义的基础设施除此之外， 还包括教育、 法律、 卫生以及行政管理等 部门，但一般不包括能源、原材料等基础工业。 我国国内学者对基础设施的具体含义和范围的认识也存在较大的差异。 魏礼群教授在其 真正把基础设施建设放在先行的战略地位一文中认为， 基础设施是为社会生产和人民生活提供基础产品和服务的， 是一切经济和社会的 载体， 是国民经济的重要组成部分， 主要包括交通运输、 通讯、 水利和城市供排 水、供气、供电等公用设施以及能源。 冯兰瑞教授在 论基础结构市场化及股份制改造 一文中， 将基础设施称为 基础结构， 并将其区分为狭义和广义两种。 狭义的基础结构是指交通运输、 通讯 体系、能源等基础设施，广义的基础结构还包括提供无形产品的部门，如教育、 文化、科学、卫生等。 国内 外学者对基础设施性质与范围的定义没有统一的 规范， 都是学者根据自 己 对基础设施的理解和论述的 需要自 行确定的。 本文对基础设施含义与范围的确 定同样离不开这一标准。 本文所使用和讨论的基础设施的含义被限定为具有经济 性的物质基础设施，是指在社会经济发展中起基础作用的公共工程和公共设施， 包括道路、桥梁、供排水、供电、供热、供气、废弃物的处理、绿化等。 1 . 2 . 2 基础设施的特征 ( 1 ) 基础性 基础设施的基础性体现在两方面: 一是基础设施所提供的产品和服务是其他 生产部门 进行活动的基础性条件。 如第一、 第二、 第三产业的活动不可能不利用 一定的交通、 通讯、电力等; 二是基础设施所提供的产品和服务的价格构成了其 他部门产品和服务的成本。正因如此， 基础设施又被称为社会先行成本， 它所提 供的产品和服务的性能和价格的变化，必然会对其他部门产生连锁反应。 ( 2 ) 自然垄断性 基础设施的自 然垄断性表现在三个方面: 第一， 基础设施具有大量的沉淀资 第一章绪论 本。每一类基础设施都建有自己的网络以输送能源、材料、信息、产品或人口， 而网络的建设和维护费用巨大，是提供基础设施服务总成本的主要部分。而且， 从资本规模和技术工程的角度看， 基础设施必须一次性进行大规模投资， 这种投 资具有不可分性。 基础设施投资的不可分性决定了基础设施的初始投资巨大。 而 且，由于大部分基础设施的资产具有耐用性、 专用性和非流动性， 资产不易出售 或转作他用， 因而投资一旦实施， 就会形成大量的沉淀资本， 而变动成本的比重 较小， 从而在客观上形成了市场进入障碍， 即使没有管制， 竞争者也不容易进入 市场， 由 此更加强了 某些基础设施服务的自 然垄断性。 第二， 服务的 地区 依附性。 基础设施提供的是服务而不是产品。 这些服务的显著特点是就地生产， 就地消费。 基础设施服务的地区依附性特征使得基础设施服务的提供依赖于一定的地区和 特定的路线， 从使用者的角度看， 不同地区、 不同线路提供的同一服务是不同的， 也不具有显著的替代性。 这一特征也使得异地的同类企业难以与本地的企业展开 竞争。 第三， 规模经济性。 基础设施服务的自 然垄断性还表现在使用同一网络向 不同的使用者提供服务比对不同用户分设不同的网络更为经济节省。 如居民与商 业用户对水、电、通讯服务的要求不同:居民的使用时间一般在工作时间之外， 而商业用户则在工作时间之内使用， 两种服务之间有很强的互补性。 在这种情况 下，使用同一网络提供服务比用不同的网络提供服务的成本小、效益高。 ( 3 ) 外部性和公共产品性 除了不拥挤的乡村公路外， 基础设施提供的 服务很少具有纯公共产品性， 但 外部性却并不罕见。 例如， 污水、 垃圾的处理及向居民提供洁净的饮用水有利于 人民 健康和环境保护; 饮用水的供应将减少河水流量， 改变河流的原有面貌， 甚 至影响河内 及沿岸的生态系统; 交通运输造成空气污染和温室效应， 等等。 认识. 基础设施服务的外部性有利于设计合理的基础设施收费制度。 基础设施的成功发展有赖于对其性质和特点的了解和掌握， 只有了 解了上述 性质和特点， 才能对基础设施的发展做出符合效率、 公平的规划和设计， 才能确 定基础设施发展资金的 来源，才能最终正确定位政府在基础设施发展中的作用。 1 . 2 . 3基础设施的功能 作用 基础设施是实现国 家或区域经济效益、社会效益、 环境效益的重要条件 对区域经济的发展具有重要作用，主要表现在以下四个方面。 ( 1 ) 基础设施是社会经济活动正常运行的基础 基础设施是区域经济发展的物质基础和支撑条件， 虽然大多数设施不生产物 第一章绪论 本。每一类基础设施都建有自己的网络以输送能源、材料、信息、产品或人口， 而网络的建设和维护费用巨大，是提供基础设施服务总成本的主要部分。而且， 从资本规模和技术工程的角度看， 基础设施必须一次性进行大规模投资， 这种投 资具有不可分性。 基础设施投资的不可分性决定了基础设施的初始投资巨大。 而 且，由于大部分基础设施的资产具有耐用性、 专用性和非流动性， 资产不易出售 或转作他用， 因而投资一旦实施， 就会形成大量的沉淀资本， 而变动成本的比重 较小， 从而在客观上形成了市场进入障碍， 即使没有管制， 竞争者也不容易进入 市场， 由 此更加强了 某些基础设施服务的自 然垄断性。 第二， 服务的 地区 依附性。 基础设施提供的是服务而不是产品。 这些服务的显著特点是就地生产， 就地消费。 基础设施服务的地区依附性特征使得基础设施服务的提供依赖于一定的地区和 特定的路线， 从使用者的角度看， 不同地区、 不同线路提供的同一服务是不同的， 也不具有显著的替代性。 这一特征也使得异地的同类企业难以与本地的企业展开 竞争。 第三， 规模经济性。 基础设施服务的自 然垄断性还表现在使用同一网络向 不同的使用者提供服务比对不同用户分设不同的网络更为经济节省。 如居民与商 业用户对水、电、通讯服务的要求不同:居民的使用时间一般在工作时间之外， 而商业用户则在工作时间之内使用， 两种服务之间有很强的互补性。 在这种情况 下，使用同一网络提供服务比用不同的网络提供服务的成本小、效益高。 ( 3 ) 外部性和公共产品性 除了不拥挤的乡村公路外， 基础设施提供的 服务很少具有纯公共产品性， 但 外部性却并不罕见。 例如， 污水、 垃圾的处理及向居民提供洁净的饮用水有利于 人民 健康和环境保护; 饮用水的供应将减少河水流量， 改变河流的原有面貌， 甚 至影响河内 及沿岸的生态系统; 交通运输造成空气污染和温室效应， 等等。 认识. 基础设施服务的外部性有利于设计合理的基础设施收费制度。 基础设施的成功发展有赖于对其性质和特点的了解和掌握， 只有了 解了上述 性质和特点， 才能对基础设施的发展做出符合效率、 公平的规划和设计， 才能确 定基础设施发展资金的 来源，才能最终正确定位政府在基础设施发展中的作用。 1 . 2 . 3基础设施的功能 作用 基础设施是实现国 家或区域经济效益、社会效益、 环境效益的重要条件 对区域经济的发展具有重要作用，主要表现在以下四个方面。 ( 1 ) 基础设施是社会经济活动正常运行的基础 基础设施是区域经济发展的物质基础和支撑条件， 虽然大多数设施不生产物 第一章绪论 质产品， 但却是物质产品社会化再生产过程中必备条件， 缺少这些设施， 各项事 业都难以维持和发展。 若把国民经济视作人体看待， 基础设施犹如人体的生理系 统， 交通则是人体的脉络系统， 邮电是人的神经系统， 给排水是消化和泌尿系统， 电力是血液循环系统， 要维持人体正常运转， 这些系统缺一不可， 任何一方面失 灵，都将导致人体失衡。同理， 基础设施严重滞后， 会造成区域经济的混乱， 甚 至处于瘫痪状态。 ( 2 ) 基础设施是社会经济现代化的重要标志 基础设施是生产力要素的一种体现， 它反映了一个现代化社会的 物质生活丰 富程度。 如人类社会从人力、 畜力、自 然力发展到机械力进入到电力运用， 不能 不说是社会技术进步和现代化的 体现。 同 样， 先进的卫星通讯和电子邮件， 高 速 的交通设施， 超高压电网和大容量的给排水工程无不显示出一个国家和地区的现 代化程度。同时，这也是人们追求现代物质文明的重要目 标。 ( 3 ) 基础设施是拉动经济增长的有效途径 基础设施是一个产业关联度大， 劳动密集型的部门。 它的建设与一、 二、 三 产业都密切相关， 是一种生产性消费，需要消耗大量的钢材、 建材、 木材、 机械 和人力，建设投资中的 6 0 % 左右成为实物形态的固定资产， 4 0 % 左右转化为劳动 者工资收入和生活消费基金， 可以创造更多的就业岗位， 增加工资收入， 从而推 动日用消费品市场的兴旺。 这种“ 乘数效应” 的结果， 必然拉动国民经济的增长。 据有关专家估计，公共基础设施投资可带动国内生产总值增长的比率大致为1 : 4 . 总之， 基础设施在社会经济生活中正在发挥着巨大的作用， 并且在未来将发 挥更大的作用。 因此， 应该将基础设施的建设作为政府工作的重中之重， 为我国 社会经济生活未来的更大发展打下良 好的基础。 1 . 2 . 4 基础设施的分类 国际上比较通行的观点， 是将基础设施的内容和范围划分得更加详尽。 其主 要包括:能源动力系统、水资源及供排水系统、道路交通系统、邮电 通信系统、 城区生态环境系统和城区防灾系统等六大系统。 ( 1 ) 能源动力系统 包括电力生产、 供应系统;燃气 ( 天然气、 人工煤气、 液化石油气)生产、 第一章绪论 质产品， 但却是物质产品社会化再生产过程中必备条件， 缺少这些设施， 各项事 业都难以维持和发展。 若把国民经济视作人体看待， 基础设施犹如人体的生理系 统， 交通则是人体的脉络系统， 邮电是人的神经系统， 给排水是消化和泌尿系统， 电力是血液循环系统， 要维持人体正常运转， 这些系统缺一不可， 任何一方面失 灵，都将导致人体失衡。同理， 基础设施严重滞后， 会造成区域经济的混乱， 甚 至处于瘫痪状态。 ( 2 ) 基础设施是社会经济现代化的重要标志 基础设施是生产力要素的一种体现， 它反映了一个现代化社会的 物质生活丰 富程度。 如人类社会从人力、 畜力、自 然力发展到机械力进入到电力运用， 不能 不说是社会技术进步和现代化的 体现。 同 样， 先进的卫星通讯和电子邮件， 高 速 的交通设施， 超高压电网和大容量的给排水工程无不显示出一个国家和地区的现 代化程度。同时，这也是人们追求现代物质文明的重要目 标。 ( 3 ) 基础设施是拉动经济增长的有效途径 基础设施是一个产业关联度大， 劳动密集型的部门。 它的建设与一、 二、 三 产业都密切相关， 是一种生产性消费，需要消耗大量的钢材、 建材、 木材、 机械 和人力，建设投资中的 6 0 % 左右成为实物形态的固定资产， 4 0 % 左右转化为劳动 者工资收入和生活消费基金， 可以创造更多的就业岗位， 增加工资收入， 从而推 动日用消费品市场的兴旺。 这种“ 乘数效应” 的结果， 必然拉动国民经济的增长。 据有关专家估计，公共基础设施投资可带动国内生产总值增长的比率大致为1 : 4 . 总之， 基础设施在社会经济生活中正在发挥着巨大的作用， 并且在未来将发 挥更大的作用。 因此， 应该将基础设施的建设作为政府工作的重中之重， 为我国 社会经济生活未来的更大发展打下良 好的基础。 1 . 2 . 4 基础设施的分类 国际上比较通行的观点， 是将基础设施的内容和范围划分得更加详尽。 其主 要包括:能源动力系统、水资源及供排水系统、道路交通系统、邮电 通信系统、 城区生态环境系统和城区防灾系统等六大系统。 ( 1 ) 能源动力系统 包括电力生产、 供应系统;燃气 ( 天然气、 人工煤气、 液化石油气)生产、 第一章绪论 供应系统;供热生产、供应系统等。 ( 2 ) 水资源及供排水系统 包括地下水、地表水资源，供水专用水库，引水资源和取水设施，制水及 输配系统，排水渠道、管网、泵站，污水处理厂等 ( 3 ) 道路交通系统 道路交通系统由 道路系统、交通管制系统和客货运输系统组成。 道路系统 包括各级道路、 桥梁、隧道、 停车场、 道路照明等交通工程设施，以及城市的对 外交通运输集散和衔接设施，如航空港、火车站、长途客运站、港口、码头等; 交通管制系统包括交通信号灯、 各种交通标志设施等; 客货运输系统包括公共电、 汽车站线、出租汽车、地铁、轻轨、缆车等轨道交通站线、轮渡港站等各种客运 设施，以及各种形式的货物运输设施。 ( 4 ) 邮电通讯系统 邮电通信系统由邮政系统和电信系统组成，包括邮电局所和邮政信箱等邮 政服务设施，电信局所及电话、电报、传真、移动通讯和网络等服务设施。 ( 5 ) 城区生态环境系统 包括城区园林系统， 如公园、 动物园、 植物园 等; 城区绿地系统， 如草坪、 林带、行道树、公共绿地、防护绿地、 苗圃等; 城区环卫系统，如垃圾粪便的收 集、 清运、 处理设施， 公共场所和公共厕所保洁， 以及其它市容和环境卫生设施。 ( 6 ) 城区防灾系统 包括城区抗震、防震设施， 城区防洪、排涝等防汛设施，城区消防设施 以及城区人防设施等。 1 . 3投融资体制的概念 投资体制是指投资活动的组织形式、 投资方法和管理方式的总称。 主要内 容 包括投资主体如何确定， 投资决策制度如何选择， 投资实施方式如何运作， 投资 利益关系如何处理，以及投资调控方式如何采用等问题。 融资体制是指资金的运作系统，包括资金的来源、使用和偿还 ( 投资回收) 三大方面。 第一章绪论 供应系统;供热生产、供应系统等。 ( 2 ) 水资源及供排水系统 包括地下水、地表水资源，供水专用水库，引水资源和取水设施，制水及 输配系统，排水渠道、管网、泵站，污水处理厂等 ( 3 ) 道路交通系统 道路交通系统由 道路系统、交通管制系统和客货运输系统组成。 道路系统 包括各级道路、 桥梁、隧道、 停车场、 道路照明等交通工程设施，以及城市的对 外交通运输集散和衔接设施，如航空港、火车站、长途客运站、港口、码头等; 交通管制系统包括交通信号灯、 各种交通标志设施等; 客货运输系统包括公共电、 汽车站线、出租汽车、地铁、轻轨、缆车等轨道交通站线、轮渡港站等各种客运 设施，以及各种形式的货物运输设施。 ( 4 ) 邮电通讯系统 邮电通信系统由邮政系统和电信系统组成，包括邮电局所和邮政信箱等邮 政服务设施，电信局所及电话、电报、传真、移动通讯和网络等服务设施。 ( 5 ) 城区生态环境系统 包括城区园林系统， 如公园、 动物园、 植物园 等; 城区绿地系统， 如草坪、 林带、行道树、公共绿地、防护绿地、 苗圃等; 城区环卫系统，如垃圾粪便的收 集、 清运、 处理设施， 公共场所和公共厕所保洁， 以及其它市容和环境卫生设施。 ( 6 ) 城区防灾系统 包括城区抗震、防震设施， 城区防洪、排涝等防汛设施，城区消防设施 以及城区人防设施等。 1 . 3投融资体制的概念 投资体制是指投资活动的组织形式、 投资方法和管理方式的总称。 主要内 容 包括投资主体如何确定， 投资决策制度如何选择， 投资实施方式如何运作， 投资 利益关系如何处理，以及投资调控方式如何采用等问题。 融资体制是指资金的运作系统，包括资金的来源、使用和偿还 ( 投资回收) 三大方面。 第一章绪论 在基础设施建设和管理的实践中， 投资和融资是被合二为一进行运用的， 投 资和融资，一直由一个部门负责，因而习 惯上将它们简称为基础设施投融资。 投融资体制总是与一个国家的经济管理体制和模式完全对应的。 有什么样的 经济体制就必然要求与之相适应的投融资体制。 由于生产力发展水平不同、 经济 体制不同、国情不同，各国的投融资体制必然会有不同的特色。在现实经济中， 只有符合国情的投融资管理体制才能更好地促进生产力的发展。 当然这并不排除 投融资活动和投融资管理体制有其自 身内 在的一般规律。 特别是我国目 前正向 社 会主义市场经济体制过渡， 西方发达国家和其他体制转轨国家在投融资活动和投 融资管理体制方面的经验，更需要加以重视，并在实践上予以借鉴。 1 . 4国外有关基础设施投融资体制改革的 研究成果 目前对各国基础设施投融资体制改革的研究成果较多， 揭示了各国基础设施 投融资体制及管理的特点， 对天津开发区基础设施投融资体制改革有较大的参考 作用。 1 . 4 . 1对各国基础设施投融资体制特点的研究 70 年代末以来， 经济发达国家对交通运输、电信、电力、 煤气和自 来水供 应等基础设施产业纷纷实行了重大的体制改革， 积极引进和不断强化市场竞