（农业经济管理专业论文）农村信用社治理结构与风险控制机制研究.pdf

摘要 摘要 中国农民的问题是农业和农村经济的发展问题，农村金融又是农业和农村发展的核心问 题。我国农村信用社经过5 0 多年的发展，在不同的历史时期，为我国的农业、农村经济和 农村社会稳定做出了较大的贡献，资金要素始终是农村经济发展最为稀缺的要素。建国后成 立的农村信用社都是以行政指令组合而成的名义上的合作组织，从一开始就不符合“自愿、互 助合作、民主管理”等合作制原则规范，并经历多次整顿、改革，现在合作金融的基本属性已 经所剩无几。随着市场经济的深入，农村信用社的属性由政府机构属性向企业属性实现转变 已经成为现实的必要了，农村信用社的改革进入了一个关键时期，而治理结构则是深化农村 信用社改革的关键环节。当前不完善的治理结构己严重制约了我国农村信用社的健康发展， 以至于影响农村经济的发展。如果不尽快理顺农村信用社治理结构，使其与农村经济制度的 变迁相适应，不要说为农村经济提供金融支持。就连农村信用社本身的存在与发展都将是一 个长期性问题。因此建立合理科学、归属清晰、权责明确、保护严格、流转自由的治理结构 是关系农村信用社能否成功防范风险及新一轮改革能否成功的核心问题，农村信用社治理结 构和风险控制机制对有关农村信用社问题的研究具有非常重要的理论与现实意义。 本论文运用合作金融、治理结构、现代产权理论和风险管理理论，重点从治理结构和风 险控制的角度入手，对农村合作金融存在的客观基础，农村合作金融治理结构存在的问题、 风险控制进行理论和实践上的探索和分析，从而对重构农村合作金融治理结构提高绩效、防 范风险提出相应的政策建议。 本文主要选取农村信用社的治理结构与风险控制机制问题进行研究。本文的主要内容如 下： 一是相关理论分析，详细介绍合作金融、现代产权、治理结构及风险管理的基本理论； 二是对国外典型国家农村金融企业的组织机构设置、体制模式等进行比较分析，并提出对我 国农村合作金融的借鉴和启示；三是在农村信用社调查和相关研究的基础上，对不同阶段农 村合作金融的发展历程进行分析，在现状的基础上概括出阶段性特点；四是从内外部指出了 我国农村信用社的治理结构的现存问题，并从先天原因、成长环境和自身免疫三个方面分析 了问题的成因：五是中国农村信用社风险控制机制的现存问题及成因，分别从外部监管和内 部风险自我控制两方面着手，对我国农村信用社目前的风险表现及其成因作出较客观的描 述；六是提出了完善我国农村信用社治理结构防范风险的对策建议。主要是对农村信用社的 治理结构进行内外部改造、建立政策保障体系及提高防范和抵御风险的能力；七是结论，归 纳总结全文，并提出具有创新性的观点。 关键词：合作金融；农村信用社：治理结构：产权； a b s t r a c t l r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v em a n a g e m e n ts t r u c t u r ea n d r i s kc o n t r o lm e c h a n i s mr e s e a r c h a b s t r a c t n o wc h i n a sb i g g e s tp r o b l e mi st h ei s s u eo ff a r m e r sa n dt h ef u n d a m e n t a lp r o b l e mo ff a r m e r s i st h ei s s u eo fa g r i c u l t u r a la n dr u r a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t o u rc o u n t r y sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s h a sb e i n gd e v e l o p i n gf o ro v e r5 0y e a r s ，w h i c hh a sc o n t r i b u t e dg r e a t l yt oo u rc o u n t r y sa g r i c u l t u r a l r u r a le c o n o m ya n dr u r a ls o c i a ls t a b i l i z a t i o ni nd i f f e r e n th i s t o r yp e r i o d s b u tt h ef u n df a c t o rh a s a l w a y sb e e nt h es c a r c e s tf a c t o ri nr u r a le c o n o m i cd e v e l o p i n g s o c i a l i s tn e wr u r a lr e c o n s t r u c t i o n d e m a n d st h ec o o r d i n a t e dd e v e l o p m e n to fu r b a na n dr u r a le c o n o m y ，a sw e l la st h ee s t a b l i s h m e n to f c o r r e s p o n d i n gr u r a lf i n a n c i a ls e r v i c es y s t e m h o w e v e r , r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v eh a sb e e nan o m i n a l c o o p e r a t i v eo r g a n i z a t i o ne s t a b l i s h i n ga c c o r d i n gt oa d m i n i s t r a t i v ed i r e c t i v e s ，a n d i th a sn o t c o m p l i e dw i t hc o o p e r a t i v e sp r i n c i p l eo f v o l u n t a r y 、m u t u a la s s i s t a n c ea n dc o o p e r a t i o n 、d e m o c r a t i c m a n a g e m e n t ，e t c ”s i n c ei t se s t a b l i s h m e n t l i t t l ef u n d a m e n t a la t t r i b u t e so fc o o p e r a t i v ef i n a n c eh a s b e e nl e f tu n d e r g o i n gm a n yr e c t i f i c a t i o na n dr e f o r m t h er e f o r mo fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v eh a s e n t e r e dac r u c i a lp e r i o d ，a n dg o v e r n a n c es t r u c t u r er e f o r mi st h ek e ya r e ao fd e e p e n i n gr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e sr e f o r m c u r r e n tc o n f u s e dg o v e r n a n c es t r u c t u r eh a sb e e ns e r i o u s l yh a m p e r i n gt h e h e a l t h yd e v e l o p m e n to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e ，e v e nt h ed e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y i fr u r a l c r e d i tc o o p e r a t i v e sg o v e r n a n c es t r u c t u r ei s n ts t r a i g h t e n e do u ta ss o o na sp o s s i b l et oa d a p tt h e c h a n g e so fr u r a le c o n o m i cs y s t e m ，i tw o n te x i s ta n dd e v e l o pf o ral o n gt i m e ，n e e d l e s st os a ym o r e a b o u tp r o v i d i n gf i n a n c es u p p o r tt or u r a le c o n o m y s ob u i l d i n gt h eg o v e r n a n c es t r u c t u r eo f “r e a s o n a b l ea n ds c i e n t i f i c 、c l e a ra t t r i b u t i o n 、c l e a rr i g h t sa n dr e s p o n s i b i l i t i e s 、s t r i c tp r o t e c t i o n 、f r e e c i r c u l a t i o n i st h ek e yp r o b l e mo fw h e t h e rr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v ec a l lp r e v e n tr i s k sa n dt h en e w r o u n do fr e f o r mw i l ls u c c e e do rn o t t h e r ea r ei m p o r t a n tr e a l i s t i cm e a n i n g so fs t u d y i n gr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v ei s s u e s t h i st h e s i sh a sc a r r i e do nt h e o r ya n dp r a c t i c er e s e a r c ho nr e l a t e di s s u e so fr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e ，i n c l u d i n go b j e c t i v eb a s i so fr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c e se x i s t i n g ，p r o b l e m se x i s t i n gi n r u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c e sg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n di t sr i s kc o n t r o l l i n g , w h i c hw a sm a i n l yb a s e d o nt h e o r yo fi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c sa n dr i s k ym a n a g e m e n t ，m a i n l yf r o mt h ep r o s p e c t i v eo f g o v e r n a n c e s t r u c t u r ea n dr i s k c o n t r o l l i n g t h e nc o r r e s p o n d i n gp o l i c i e sa n ds u g g e s t i o n so n r e c o n s t r u c t i n gr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c e sg o v e r n a n c es t r u c t u r ea l ep u tf o r w a r dt oi m p r o v ei t s p e r f o r m a n c ea n dp r e v e n tr i s k s t h i st h e s i sm a i n l ys e l e c t st h ep r o b l e m so fr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c e sg o v e m a n c es t r u c t u r e a n dr i s kc o n t r o l l i n gm e c h a n i s mt os t u d y m a i nc o n t e n t so ft h i st h e s i sa r ea sf o l l o w s ： 1 a n a l y s i so nr e l e v a n tt h e o r i e s i n t r o d u c i n gb a s i ct h e o r i e so fc o o p e r a t i v ef i n a n c e 、m o d e m p r o p e r t yr i g h ti n s t i t u t i o n 、g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n dr i s k ym a n a g e m e n t 东北农业大学管理学硕士学位论文 2 c o m p a r i s o na n a l y s i so no r g a n i z a t i o n a ls t m c 咖ss e t t i n ga n ds y s t e mm o d e lo ft y p i c a l c o u n t r i e s r u r a lf i n a n c i a le n t e r p r i s e s ，a n dp u t t i n gf o r w a r dr e f e r e n c ea n di n s p i r a t i o nt oo u rc o u n t 叫，s r u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c e ； 3 a n a l y s i so nd e v e l o p i n gp r o c e s so fo u rc o u n t r y sr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c ei nd i f f e r e n t p e r i o d s ，a n dd i r e c t i n ge v e r yp e r j o d sc h a r a c t e r i s t i c s ； 4 d i r e c t i n gp r o b l e m se x i s t i n gi no u rc o u n t r y sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sg o v e r n a n c es 锄c 1 = u r e f r o mi n t e r n a la n de x t e r n a la s p e c t s ，a n da n a l y z i n gt h e i rc a u s e sf r o mt h r e e a s p e c t so fc o n g e n i t a l c a u s e 、g r o w t he n v i r o n m e n ta n da u t o i m m u n ec a u s e ； 5 d i r e c t i n gr i s kc o n t r o l l i n gm e c h a n i s mo fo u rc o u n t r y sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e 。t h a ti s e x t e r n a ls u p e r v i s i o nm e c h a n i s mo fc e n t r a lb a n ka n di n t e r n a lc o n t r o l l i n gm e c h a n i s mo f i t s e l f ； 6 p u t t i n gf o r w a r dc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n so fp e r f e c t i n go u rc o u n t r y sr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e sg o v e r n a n c es 劬c t u r ea n dr i s kc o n t r o l l i n gm e c h a n i s m t a k i n gs e r i e so fm e a s u r e st o c a r r yo ni n t e r n a la n de x t e r n a lr e f o r mo nr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sg o v e r n a n c es t r u c t u r e 、e s t a b l i s ha p o l i c ys u p p o r ts y s t e ma n de n h a n c ei t sc a p a c i 够o fp r e v e n t i n gr i s k k e yw o r d s ：c o o p e r a t i v ef i n a n c e ；r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e ；g o v e r n a n c es t r u c t u r e ：p r o p e r t yr i g h t ： c a n d i d a t e ：t a nl i n l i n s p e c i a l t y ：a g r i c u l t u r a le c o n o m i cm a n a g e m e n t s u p e r v i s o r ：p r o fw a n gd e y o n g 学位论文独创声明和版权使用授权书 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 ! 洼；垫遗查基丝霞墨挂别直盟笪：奎拦亘窒2 或其他教育机构的学位或证 书使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：礓琳林日期：刀略年；月“日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，学校有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。 本人授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以 采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解 密后适用本授权书) 学位论文作者签名：碗罅咏 日期：凇年占月铜 导师签 名：嘲 日期：) 瓣年4 月“日 引言 1 引言 1 1 研究背景 l 、政治背景 中国最大的问题是农民问题，农民的根本问题是农业和农村经济的发展问题。从目前形 势看，中国农业要发展，要面对世界先进国家农产品的竞争，农业经济结构必须进行有序的 整合，必须加快市场化、规模化、产业化的发展步伐，这都需要大量的资金投入。同时，随 着中国农村产业化的形成，农村经济商品化、市场化、货币化程度的进一步提高，必然对农 村金融，提出更强烈的资金需求，也对其服务方式提出了更多更高的要求。然而，在我国的 农村金融系统中，中国农业发展银行主要负责粮棉等农副产品收购资金供应与管理工作，由 于国家粮棉流通体制市场化改革的深化，农业发展银行的政策性金融业务空间趋窄，与农民 的直接联系逐步萎缩；中国农业银行按照向国有商业银行转变的目标进行改革，但出现了明 显的“离农”倾向，对农业和农村经济的支持力度有所减弱。1 9 9 6 年农村金融体制改革后，农 村信用社成了农村惟一的正式金融机构，成为农村金融市场的主力军。 2 、社会背景 “三农”问题是关系我国改革、发展、稳定大局的重大课题，如果得不到很好地解决，极 有可能导致我国改革开放大好局面毁于一旦。改革开放以来，我国农业和农村经济发展取得 了巨大成就，农业和农村与国民经济的联系越来越紧密。“三农”问题已经成为当前农村经济 发展的重要问题。为“三农”服务是农村信用社的法定目标，无论是“9 7 规定”还是“9 8 方案”都 明确把为“三农”服务作为农村信用社重要的目标。 ( 1 ) 2 0 世纪8 0 年代初以来，学术界与实务部门一直在不断探索我国农村信用社法人 治理结构改革完善的路径。2 0 0 2 年全国农信社改革试点先在8 个省份进行。2 0 0 3 年6 月2 7 日国务院下发了深化农村信用社改革试点方案，该方案提出了试点改革要解决的两大主 要问题：改革农村信用社产权制度，确定不同的产权形式。改革农村信用社管理体制，明 确规定由地方政府负责对农村信用社管理，由银监会依法实施监管，但在微观经营决策上由 农村信用社自我约束、自担风险。2 0 0 4 年又决定将试点改革全面推广到除西藏和海南外的 2 9 个省( 市) 自治区。改革的目的是通过改革明晰产权，完善法人治理结构，有效防范金融风 险，提高农村信用社经营效益，进一步增强服务“三农”的功能。方案实施以来，取得了 一定成效，但同时也暴露出了许多新的问题。 ( 2 ) 2 0 0 6 年中央1 号文件也提出要“继续深化农村信用社改革，要在完善治理结构、强 化约束机制、增强支农服务能力等方面取得成效，进一步发挥其农村金融的主力军作用”。农 村信用社长期以来在支持我国“三农”经济发展中一直发挥着其他金融机构所无法替代的作 用，是联系广大农民的金融纽带。导致“三农”问题日益加剧的重要原因之一，就是目前农村 金融制度安排不能够满足农村经济主体的融资需求，尤其是农村信用社在这方面不能发挥应 有的效用，为“三农”服务的目标与农村信用社的赢利目标之间发生了冲突。如何有效地完善 农村信用社法入治理结构，使农村信用社真正成为自主经营、自我约束、自我发展、自担风 东北农业大学管理学硕士学位论文 险的市场主体，依然是当前理论和实践中面临的重大课题。 3 、经济背景 金融是现代经济的核心，符合市场经济需要的金融体制是经济体制的重要组成部分。一 系列的金融风险、金融危机使人们认识到金融机构的治理结构的缺陷严重威胁到金融体系的 稳定性，迫切要求金融业具有完善的风险防范机制和很强的风险处理能力。金融机构经营质 量的好坏不但影响到自身的生存和发展，而且可能危及经济发展和社会稳定的大局。农村金融 的金融风险也难以规避这一机理。随着农村金融体制改革的逐步推进，农村信用社多年积累 的潜在问题逐步暴露出来，现实情况表明，不少农村信用社信贷资产质量低劣，不良贷款比 重过大，经营效益不佳，亏损严重，甚至出现资不抵债现象。作为农村金融主力军的农村信 用社在新的农村经济发展形势下，进行了一系列改革，改革使信用社的经营状况大为改观。 但是我们仍然要看到，截至2 0 0 3 年末，全国农村信用社法人机构3 49 0 9 个，农村信用社存 款余额2 41 0 7 亿元，占全国金融机构各项存款的1 0 9 4 ；各项贷款余额1 71 9 4 亿元，占 全国金融机构各项贷款的1 0 1 3 。但从1 9 9 6 年农村信用社和农业银行分离以后，农业银 行逐步从农村退出，农村金融服务基本依靠农村信用社，农村信用社几乎难以为继。2 0 0 0 年 底，全国农村信用社不良资产达51 7 4 亿元。历年亏损达l0 2 2 亿元，账面所有者权益为2 9 1 亿元，蕴藏着较大的经营性风险，已成为当前农村信用社改革与发展道路上的严重障碍。农 村信用社的风险是长期积累起来的，形成的原因是复杂的，多种多样的。无论是全国或是地 方局部，如不加以防范和化解，当金融风险积累到一定程度，在外部因素的冲击和干扰下， 其本身原有的信用链中断，人们对其经营和信用状况失去信心，特别是产生强烈的货币贬值 预期或存款损失幻觉时，就会导致农村居民信心恐慌，纷纷参与挤兑，进而产生连锁式区域 性银行机构货币无弹性溢出效应，农村金融危机使农村金融风险的可能损失变为现实损失， 社会上其他银行机构也难免其危害。因此防范和化解金融风险，已成为当务之急，刻不容。 要改善农村金融服务，必须改革农村信用社体制。 1 2 研究的目的和意义 1 、有利于我国现代产权理论的发展。新制度经济学对制度的问题进行了深入的研究。 诺斯指出：“当存在交易费用时，制度是至关重要的”，并且历史地看，经济制度的进步体现 为费用更低，更有效率的制度不断地代替费用较高，效率较低的制度，而制度的变革则又进 一步导致人们的生产活动方式的变革。在经济制度的变迁中，产权的组织形式是首要的问题。 张五常在他的共有产权中指出：“在一个个人为使用稀缺资源而竞争的社会里，必须存在 某些竞争规则或标准来解决这一冲突。这些规则通常称为产权，是由法律、规制、习惯或等 级来确立的。产权结构可以采取各种不同的形式，私人产权为一个极端，共有产权为另一个 极端。大多数产权安排都处于这两者之间，这两者很少以纯粹的形式出现”。根据现代企业产 权理论，农村信用社作为一个企业法人，必须是一个独立的产权主体，既拥有属于自己的资 本金。通过研究完善我国农村信用社的产权，有助于我国现代企业产权理论的发展和完善。 2 、通过对农村信用社治理结构和风险问题的研究有利于金融深化和金融发展理论的发 展。近几年金融深化理论和金融约束理论对金融因素在经济发展中的作用给予了关注。但是 2 引言 这些理论不可避免地存在着一些缺陷，因此，如何理解和改造这些路论，为解释和解决我国 农村信用社发展问题服务，具有十分重要的理论意义。 3 、“三农”问题是关系到国计民生的大事，新一届政府对此尤为重视。推动农业和农 村济发展、提高农民收入对于保证我国经济快速发展和社会长期稳定有着重要意义。在农问 题中，健全农民融资渠道、建立完善农村金融体系是重中之重。 4 、合作金融在国民经济生活中发挥着不可忽视的作用，在市场经济的激烈竞争中，小 生产、小资本通过合作金融的组织形式实现了与大生产、大资本的并存发展，商业银行和其 他金融机构无法顾及和不愿顾及的分散的农户也通过合作金融的组织形式改善了自身的经 济状况。只要有个体经济、小商品经济和农村经济，就有合作金融生存和发展的基础。按照 自愿入股、民主管理、互助互利等合作制原则组建的合作金融以其自身特有的优势及时满足 了经济弱小者对资金的需求，因而在世界各地广泛存在。 5 、改革农村信用社产权制度、管理制度是我国农村经济发展和农村信用社发展的根本 出路，其任务复杂而艰巨，那么探讨农村信用社组织如何适应农村经济发展的改革就具有重 要的现实意义。 6 、从农村信用社组织构架的角度看，法人治理结构实际上是关于农村信用社股东、由 股东委托的理事机构和由理事机构所聘任的经营管理者之间，对不同层次的权力与功能的配 置方式。这种配置方式可以称为“农村信用社三权分立”模式。早在1 9 9 6 年我国的农村信用社 就进行了以建立“三会”制度，形成理事会、监事会、经营层( 主任) 三者相互制约的改革。2 0 0 3 年的深化农村信用社改革试点方案再次明确指出，要进一步完善法人治理结构，但经过股 权的重置改革后，农村信用社的法人治理结构依然是弊端重重。完善法人治理结构可以很好 地解决政府与农村信用社、农信社股东与农村信用社所有权和经营权长期纠缠不清的矛盾。 通过对农村信用社产权制度改革和农村信用社的法人治理结构进行分析，明确农村信 用社改革的目标是：有利于明确农村信用社的市场定位，进一步体现为三农服务的方向；有 利于理顺产权关系，完善法人治理结构；有利于风险防范与控制。 1 3 文献综述 1 、国内研究综述 农村合作金融的改革与发展。以前的研究多集中在农村信用合作社的经营管理方面， 2 0 0 0 年之后理论界和实务界都己认识到产权制度改革在农村合作金融改革中的重要性，许 多学者、实务工作者在这方面作了大量研究。如刘岩、仲晓夫对合作金融产权制度的一般框 架的界定；阎庆民、向恒对农村合作金融产权制度绩效的实证分析：王家伟、刘延伟针对当 前我国农村信用合作社改革与发展中存在的重点和难点问题，在对山东省农村信用合作社进 行大规模调查的基础上，从股权设置、内部组织管理等方面进行了综合分析；马忠富通过对 改革制度成本、政策成本和实施成本等方面的分析，建议进行组织制度和产权制度的创新， 建立明确的产权约束和法人治理结构。对于农村合作金融制度模式的选择，学者们普遍认为 应从实际出发，考虑各地区的实际情况及农村信用合作社的经营水平和规模，采取符合当地 特点的具体制度模式，不能搞“一刀切”。如曾康霖建立多模式的农村金融体系构想，罗金生 3 东北农业大学管理学硕士学位论文 的二元复合制模式，何广文则对合作金融发展模式及运行机制进行了国际比较等。谢家智和 冉光和通过研究认为农信社改革的对策是要明确合作金融的方向，处理好稳定和发展的关 系，推动产权制度和组织制度的改革。这些研究的突出特点是认为农村信用社的改革既要考 虑现有机构向何处去，也要考虑真正意义上的农村信用合作社要不要搞，并重点强调了要把 满足“三农”金融需求作为制度设计的基本出发点和落脚点。 我国要不要坚持合作金融。大多数学者认为我国应坚持，如郑良芳认为社会主义初级阶 段决定必须发展合作金融；刘仲钦、冯赫也坚持合作制是农村信用合作社改革的根本方向。 而以谢平为代表的另一些学者则认为我国缺乏合作金融生存的土壤，农村信用合作社应全面 商业化，成立农村商业银行。同时谢平也认为中国正规的合作金融从来就没有真正存在过， 制度变革的根本还是要变革微观上所有权被频繁侵犯的制度：产权变革是关键性的；规模经 济是农村信用社应追求的首要经营目标；应结合体制改革解决“历史包袱”问题。 在政府支持和风险承担问题上。关于改革农村信用社管理体制，明确规定由地方政府负 责对农村信用社管理，由银监会依法实施监管，但在微观经营决策上由农村信用社自我约束、 自担风险( 章奇，2 0 0 3 ) 。但是在实际操作中农村信用社的所有权和管理支配权不匹配。“三 农”问题是新一届政府施政的一大重点，“三农”问题的核心是增加农民收入，实施途径是培育 和完善农村要素市场。推动农村劳动力转移，保持农业的稳定、持续发展、所有这些都直接 或间接依赖于农村金融的发展和支持( 章奇，2 0 0 4 ) 。农村信用社支持农业存在严重的预算 软约束问题。我国农村信用社的定位一直以支持农村发展为目标。如果支持农村是赢利的， 收益者当然是农村信用社，信用支农越多越好；而如果支持农业是亏损的，亏损当然是政府 买单了。这里的逻辑是支持农业是政策性业务，是政府让我支持的，损失当然有政府来承受 ( 深明高、徐忠，2 0 0 4 ) 。通过以上学者观点的可以看出，我国农村信用社在支持农业、政 府支持和自担风险方面存在着一定的冲突。所以今后研究的重点是理顺支持农业与自身赢 利、政府支持与自担风险的关系。 关于社员的利益、地位问题。在我国，尽管信用社在刚成立时以章程的形式规定了社员 的地位、权利和义务，但是在实际运行中，农村信用社事实上的产权主体却变异成国家或集 体该集体并非全体社员组成的集体，而是一个以地方政府为主体的较为含混模糊的集体。这 就造成了信用社的产权虚置，真正的产权主体被架空，社员对信用社乡应拥有的权利被严重 削弱( 陈前恒，安玉发、牛霞，2 0 0 2 ) 。此外，由于社员股金较为分散，金额低，能从信用 社获得的分红回报很少，从而缺乏产权主体认识( 李建平2 0 0 2 ) 。根据这两个学者的观点， 本文认为应该确立社员( 代表) 大会为农村信用社最高权利机构的地位。 对于我国农村合作金融的研究著作主要有：刘波、高歌主编的农村金融风险防范与化 解论文集( 1 9 9 8 ) 、张元红等著的当代农村金融发展的理论与实践( 2 0 0 2 ) 、张余文著的 中国农村金融发展问题研究( 2 0 0 5 ) 等等。 关于治理结构的研究。我国学者对公司治理结构的研究始于9 0 年代初期，较为重要的 有关法人治理的文献的出现，则是9 0 年代中后期的事了。1 9 9 9 年，党的十五届四中全会通 过关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定中明确指出：“公司法人治理结构是公司 制的核心。要明确股东会、董事会、监事会和经理层的职责，形成各负其责、协调运转、有 效制衡的公司法人治理结构。”我国的专家学者对法人治理结构的也提出了自己的观点，主要 4 引言 ii 有林毅夫、费方域、吴敬琏、张维迎等人。 对农村信用社作用的认识。正是因为信用社的“主人，( 入股农户) 不做主因此，农村信 用社的“三会”只徒有虚名，治理结构残缺不全。产权不清和治理结构的残缺给农村信用社的 发展造成了很多困难；农村合作金融在合作与非合作的夹缝中难以健康成一长；难以形成农 村信用杜有效的内部管理机制；阻碍农村金融市场的发展与完善；农村信用社在支持“三农” 上力不从心( 阎庆民、向恒，2 0 0 1 ) 。何广文认为造成的负面影响有：为社员服务绩效不突出； 决策机制绩效较差；激励机制绩效缺乏，出现“内部人控制”问题：从而造成信贷期限结构趋 短化，农户存贷款出现剪刀差。当然，看事物得从两面看，农村信用社也有其正面效应的一 面，如动全国统一的金融市场形成，在反贫困过程中发挥了重要作用，支持地方政府实现其 经济目标等( 阎庆民、向恒，2 0 0 1 ) 。 对于产权制度的认识。所谓产权制度，指为了界定、规范和处理产权关系而形成的“非正 式强制、正式的规则及他们的实施特征”( 诺斯，1 9 8 9 ) 。从研究层次看，产权制度包含两个层 面，一是基本的产权制度( 社会经济制度) ；二是微观个体的产权制度( 谭秋成，2 0 0 0 ) 。从研究 角度看，产权制度又有狭义和广义之分。狭义的产权制度是指为了界定和处理企业内部各种 资源的所有关系( 它在法律上表现为所有权关系) 而形成的正式或非正式的规则的总和；广义 的产权制度不仅包括狭义的产权制度，还涉及使用权和受益权等问题门( 丁为民，1 9 9 8 ) 。对 于信用合作社产权制度的认识，也存在不同的观点。一种观点认为信用合作社的产权制度是 “二元所有，一元经营”的复合产权制度( 丁为民，1 9 9 8 ：马忠富，2 0 0 1 ；刘岩、仲晓天，2 0 0 0 ； 阎庆民、向恒，2 0 0 1 ) 。另一种观点认为信用合作社的产权制度涵盖两个层面：一是原始产权； 二是派生产权( 刘永成，2 0 0 2 ) 。这种观点本质是用“两权分离”( 所有权和使用权分离) 的观点看 待信用合作社的产权制度的。还有一种观点认为信用合作社的产权制度是集体所有制，即信 用合作社由联合起来的劳动者共同筹资，共同占有和使用信用合作社的资产，共享经营成果。 这种观点主要来自相关法规、文件对信用合作社所有制性质的定性。此外，对信用合作社产 权制度的认识还存在私产权说、自由人联合体产权制度说等不同观点( 丁为民，1 9 9 9 ) 。 关于信用风险的研究。近2 0 年来，不对称信息理论己经被国外学者广泛地用来建立借 款人和贷款人之间的关系模型。国内学者也不甘示弱纷纷利用这一理论工具开展研究。蒋海、 温思美( 1 9 9 8 ) 用博奕论的基本方法分析银企关系，并进一步分析我国经济转轨时期金融风 险的转稼机制和累积过程；愈承璋、孙谦( 1 9 9 9 ) 从逆向选择和道德风险角度阐述了信用风险 的形成机制；王海侠( 2 0 0 0 ) 认为，我国信贷市场可看成是一个不完全信息不完美动态博奕， 信贷市场效率较低：程鹏、吴冲锋、李为冰( 2 0 0 d 等通过建立防范道德风险的激励模型和企业 声誉模型，分析了显性与隐性激励机制在信贷风险控制中的作用。程鹏、吴冲锋( 2 0 0 1 ) 从不 完全信息动态博奕的角度建立信贷过程信号传递博奕模型，探讨银行信用风险形成的微观机 制。 2 、国外研究综述 信用合作发源于德国，分别以雷发巽和舒尔茨为代表形成的两个各具特色的信用合作纲 领对世界各国的信用合作运动产生了重大影响。雷发巽基于邻里土义的思想，以长期的个人 信用，倡导农村信用合作运动。1 8 6 6 年，他撰写了 当代农民救济手段看的信用合作社 大力倡导信用合作社运动。 东北农业大学管理学硕士学位论文 关于合作社的定义。西方学者从不同的角度对合作社进行了不同的定义。芬兰学者基哈 特认为“合作社是一种按照平等原则的入的结合，社员人数无限制，以共同经营的经营行动， 增进社员金融上的方便，或改良职业上的现状。这些行动或纯由社员的自助，或于白助外加 上政府的协助。惟此种共同行动所获得的盈利，应按每个社员参加业务的多寡为比例分配， 并非按社员出资额为比例而分配的”( 吴恪元，1 9 9 5 ) 。意大利学者马列安尼认为“合作社社员 的经济行为，决定子参加合作社后能够即刻获得的经济利益，人于取得社员资格的经济损失。 合作社不是企业，仅代表一群独立经济单位，经营某种业务，经营者有盈余，即按赐顾红利 比例退还社员，经营所需费用亦由社员共同承担。合作社不过是许多经济单位的集合体，社 员便是许多经济单位的代表入。他们不过是利用合作社来替他们分担一部分的业务，而非全 部，故他们并不因为参加合作社而丧火各自独立的企业资格”( 吴烙元，1 9 9 5 ) 。 国外合作金融的立法。国外合作银行的发展和壮大。都离不开各国相关的法律保护。信 用合作事业发达的国家一般都制定了信用合作法。对合作银行的成立条件、业务范围、管理 体制等都作了明确规定。信用合作法是信用合作事业发展的必要保证，许多国家都先后制定 了有关合作金融的法规，如德国的德意志合作银行法，日本的信用金库法等等。 关于法人治理结构。法人治理结构最初始于1 6 0 0 年一1 6 0 2 年英国和荷兰的特许贸易公 司。对法人治理比较典型的早期研究是伯利和米恩斯关于公司所有权与经营权分离的论述， 以及詹森和梅克林关于代理成本的开创性论文。但法人治理理论的提出及对其进行系统性研 究在国外是2 0 世纪8 0 年代的事情。一般认为，最早提出与法人治理类似概念的是威廉姆森。 关于法人治理的内涵，国外专家学者的观点较多，看法也不一致。归纳来看，具有代表性的 观点主要有：法马和詹森的法人治理研究的是所有权与经营权分立情况下的“代理人问题”； 斯雷佛和维什尼的法人治理要处理的是公司的资本供给者确保自己可以得到投资汇报的途 径问题。 关于产权，不同的经济学家有着不同的阐释。产权等同于所有权，并且都从法律学的角 度给以定义。但自科斯在社会成本问题( 1 9 6 0 ) 一文中首次指出界定产权对解决经济外部 性问题具有重要作用后，越来越多的经济学家对产权理论研究产生了兴趣，对产权的定义也 呈现出多样化的趋势。当代产权经济学大师阿尔饮认为；“产权是一个社会所强制实施的选择 一种经济品的使用的权利”。另一位产权大师德姆塞茨则从产权功能和作用的角度来定义产 权。他的观点得到了费希尔的认可，他这样写道：“产权是享有财富的收益并且同时承担与这 一收益相关的成本的自由或者所获得的许可。产权不是有形的东西或事情，而是抽象的 社会关系。产权不是物品”。菲吕博腾和配杰威齐在对大量文献进行研究后，认为产权的本质 是指人与人之间的关系，而不是人与物之间的关系。要注意的中心点是，产权不是指人与物 之间的关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。 产权安排确定了每个人相应于物时的行为规范，每个人都必须遵守他和其他人之间的相互关 系，或承担不遵守这种关系的成本。 产权经济学家认为信用合作社与股份制金融组织相比存在交易成本高的一面。一是信用 合作组织的组织成本高。信用合作社的管理者不拥有剩余索取权，导致管理者利用信息不对 称获取机会利益行为比股份制金融企业更容易发生( 德姆塞茨，1 9 9 9 ) 。股份制金融企业的股 东可以通过股东大会“用手”对管理者进行投票，上市金融企业的股东还可以在证券市场上“用 6 引言 脚”对管理者进行投票防范管理者利用信息不对称获取机会利益行为：经理市场、外部监管和 金融市场的激烈竞争也是防范管理者利用信息不对称获取机会利益行为的重要手段；更为重 要的是，赋予管理者“股票期权”的制度使管理者的利益和股东的利益得到兼容( 玛格丽 特m 布莱尔，1 9 9 5 ) 。 治理结构的完善是风险控制的基础，一个企业的治理结构越完善，其风险控制将越有效， 相反，该企业没有完善的治理结构，其风险亦无法控制；风险控制机制是指在完善的法人治 理机构的基础之上，所建立的如何保证一个企业决策、计划、指挥、激励等一系列经营管理 职能中把企业负效应控制在最小化的有效保障制度，风险控制是法人治理结构完善的延续， 二者相辅相成。 1 4 治理结构与风险控制的关联 治理结构的完善是风险控制的基础，一个企业的治理结构越完善，其风险控制将越有效， 相反。该企业没有完善的治理结构，其风险亦无法控制；风险控制机制是指在完善的法人治 理机构的基础之上，所建立的如何保证一个企业决策、计划、指挥、激励、等一系列经营管 理职能中把企业负效应控制在最小化的有效保障制度，风险控制是法人治理结构完善的延 续，二者相辅相成。 1 5 研究的主要内容方法及技术路线图 1 、主要研究内容 ( 1 ) 农村信用社的基础理论研究：包括合作金融理论、现代产权理论、治理结构理论及 风险管理理论。 ( 2 ) 典型国家的农村金融企业模式比较：通