（企业管理专业论文）企业社会责任对企业财务业绩的影响.pdf

m a s td i s s e r t a t i o nf o r2 0 1 1 | | i i ii il itt li i ii1 11 1iil 19 0 4 5 7 4 u n i v e r s i t y c o d e ：1 0 2 6 9 s t u d e n ti d ：510 8 0 5 0 0 0 8 7 e a s tc h i n an o r m a l u n i v e r s i t y t h ei m p a c to fc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y ， 一 o nt i r m st i n a n c l a lp e r f o r m a n c e s c h o o l d e p t ： s c h o o lo fb u s i n e s s m a j o r ：b u s i n e s sm a n a g e m e n t r e s e a r c hf i e l d ：! d ! 皇 d 坌! i q d 坌! 垦垡墨l 凸皇墨墨凹坌d 坌g 皇幽皇q 主 a d v i s o r ： q ! 皇苎墨q 型i 凸 垡旦g 垡i a p p l i c a n t ： e s s i ee k o k oc h a r l e s c o m p l e t e di na p r i l ，2 0 1 1 华东师范大学学位论文原创性声明 郑重声明：本人呈交的学位论文企业社会责任对企业财务业绩的影响， 是在华东师范大学攻读砑生博士( 请勾选) 学位期间，在导师的指导下进行的 研究工作及取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含其 他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 移猕e 作者签名：日期：年月日 2 o l ( o l , o7 华东师范大学学位论文著作权使用声明 企业社会责任对企业财务业绩的影响系本人在华东师范大学攻读学位 期间在导师指导下完成的硕左博士( 请勾选) 学位论文，本论文的研究成果归 华东师范大学所有。本人同意华东师范大学根据相关规定保留和使用此学位论 文，并向主管部门和相关机构如国家图书馆、中信所和“知网”送交学位论文 的印刷版和电子版；允许学位论文进入华东师范大学图书馆及数据库被查阅、 借阅；同意学校将学位论文加入全国博士、硕士学位论文共建单位数据库进行 检索，将学位论文的标题和摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理 复制学位论文。 本学位论文属于( 请勾选) ( ) 1 经华东师范大学相关部门审查核定的“内部 或“涉密”学位论牛， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 忒) ，2 不保密，适用上述授权。 导师签名本人签名 年月日 司 矽江 幸“涉密”学位论文应是已经华东师范大学学位评定委员会办公室或保密委员会审定 过的学位论文( 需附获批的华东师范大学研究生申请学位论文“涉密”审批表方 为有效) ，未经上述部门审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默 认为公开学位论文，均适用上述授权) 。 沙爱国硕士学位论文答辩委员会成员名单 姓名职称单位备注 杨蓉副教授华东师范大学主席 薛跃副教授华东师范大学 陈幼其副教授华东师范大学 企业社会责任对企业财务业绩的影响 摘要 我们一直都知道，肆无忌惮的利己主义是一种不好的道德；现在我们还知道 了，这也是一种糟糕的生意。 富兰克林德拉诺罗斯福，1 9 3 7 年1 月2 0 日 在本文的研究中，我们评估了企业社会责任( c s r ) 的实践对公司财务绩效 产生的影响。基于企业社会责任对无形资产存在驱动作用的假设，我们认为，企 业社会责任越强，利益攸关者的满意度越高；反过来，将积极地促进企业生产力 的提高，最终提升公司的财务绩效。 我们的模型表明，虽然利润( 盈亏、财务状况) 是衡量财务绩效的主要考虑， 然而，从中长期的角度来看，超越传统的绩效衡量方式，整合生产力中最基础的 要素，借以实现更好的、可持续性的企业绩效，是十分有必要的。 同时，本文认为，c s r 通过提高企业的生产力，对提升企业业绩、增强股 东和客户价值产生直接的影响。然而，生产力本身并不足以完全促进企业的经济 表现。基于此，本文提出了一个联接企业财务绩效和企业社会责任的系统框架。 关键词：企业社会责任，无形资产，财务绩效，生产力 企业社会责任对企业财务业绩的影响 a b s t r a c t i no u rr e s e a r c h ，w ea s s e s st h e i m p a c to ft h ec o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y p r a c t i c eo nt h ef i r m sf i n a n c i a lp e r f o r m a n c e d r a w i n go nf o r m u l a t i o no ft h ed r i v e r s a c t i o n so fc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yo ni n t a n g i b l ea s s e t s ，w ea r g u et h a tf i r m sw i t h as t r o n gc s r i d e n t i t ya c h i e v eg r e a t e rd e g r e eo fs t a k e h o l d e rs a t i s f a c t i o n ，w h i c hi nt u r n , p o s i t i v e l yi n f l u e n c et h ep r o d u c t i v i t yo faf i r ma n dt h e r e f o r et h ef i r m s f i n a n c i a l p e r f o r m a n c e o u rm o d e li n d i c a t e st h a tw h i l et h eb o t t o ml i n ei sc o n s i d e r e da sm a j o r m e a s u r e m e n to ff i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ，i ti sw o r t hf o ram i d d l ea n dl o n gt e r m p e r s p e c t i v et og ob e y o n dt h et r a d i t i o n a lw a yo fp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n ta n dt o i n t e g r a t et h eb a s i ca n df u n d a m e n t a ln o t i o no fp r o d u c t i v i t y , w h e r e b yg r e a t e ra n d s u s t a i n a b l ef i r m s p e r f o r m a n c ei sa c h i e v e d w ea s s e s st h a tc s rh a sad i r e c ti m p a c to n f i r m s p e r f o r m a n c et h a te n h a n c e s h a r e h o l d e ra n dc u s t o m e r v a l u e ，t h r o u g h t h e i m p r o v e m e n to fp r o d u c t i v i t y h o w e v e r , p r o d u c t i v i t yb yi t s e l fi sn o ts u f f i c i e n tt og i v e t h ef u l l n e s so fe c o n o m i cp e r f o r m a n c e s oo u rr e s e a r c hi sas y s t e m a t i cf r a m e w o r k l i n k i n gf i r m s f i n a n c i a lp e r f o r m a n c ea n dc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y k e yw o r d s ：c s r , i n t a n g i b l ea s s e t s ，f i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ，p r o d u c t i v i t y i i 企业社会责任对企业财务业绩的影响 摘要 目录 a b s t r a c t 。 第一章简介 1 1 背景及文献回顾。1 1 2 写作目的与创新不足2 1 3 企业社会责任的定义。2 1 4 企业社会责任含义3 1 5 企业社会责任是否等同于社会责任3 1 6 有关社会责任的讨论4 1 7 内容与框架：6 第二章企业社会责任理论7 2 1 亚当斯密和企业社会责任。7 2 1 1 外部成本9 2 1 2 自由市场观点摘要1 0 2 2 企业社会责任的利益相关者方法1 0 2 2 1 卡罗尔的1 9 7 9 1 9 9 1 概念化1 1 2 2 2 伍德1 9 9 1 概念化1 1 第三章影响企业社会责任的因素1 4 3 1 企业社会责任的驱动源1 4 3 1 1 企业形象1 4 3 1 2 员工的参与。1 6 3 1 3 环境问题与企业社会责任17 3 2 企业社会责任的重要性1 8 3 2 1 战略性企业社会责任及其重要性18 企业社会责任对企业财务业绩的影响 3 2 2 企业社会责任和价值链和竞争环境一1 9 3 3 制定正确的企业社会责任战略：一2 1 3 4 企业社会责任计划的实施2 3 第四章企业的社会责任、生产力及企业业绩之间的相互影响 4 1 从无形资产看企业业绩2 6 4 2 生产力对财务业绩的影响2 9 4 3 社会责任、无形资产、生产力及盈利性之间的关系3 0 第五章案例研究3 2 5 1 发达经济市场企业社会责任的商业案例3 2 5 1 1 金融市场上的社会责任性投资3 2 5 1 2 社会责任性投资基金的业绩3 5 5 1 3 社会责任性投资基金的影响3 9 5 2 发展中及新兴经济市场企业社会责任的商业案例4 1 5 2 1 社会绩效、财务业绩和发展中及新兴市场4 3 5 2 2 对经验研究成果的解释4 4 5 2 3 商业案例和小额贷款4 6 第六章总结 参考文献 致谢 企业社会责任对企业财务业绩的影响 第一章简介 1 1 背景及文献回顾 由于不断变化的商业环境，企业必须找到新的方法而不仅仅是采用传统的方 法以应对竞争，比如提高产品质量( 大多数消费者认为竞争产品的质量基本差不 多) ，提供更多与销售相关的服务( 越来越多公司发现更多的服务会对盈利能力 产生不利影响) ，或更低的价格( 价格竞争导致不断变化的市场份额和不稳定的 利润) 。如今，企业往往通过与利益相关者建立伙伴协作关系来应对这些挑战， ( d e r t o u z o s ，l e s t e ra n ds o l o w ，1 9 8 9 ) 。相对于这些关系，企业的道德操守在过 去几年一直是热点议题。在大多数情况下，通常认为企业所做的均符合其客户和 员工的长期积极关系利益。然而不幸的是，企业组织并没有始终代表其客户和员 工的利益，在过去的几十年间，企业的道德行为和渎职对社会的潜在影响已引起 世界各地研究者和商业媒体的关注。最近，由于诸如安然、世通、安达信、泰科 国际和a d e l p h i a ，以及美国和中国受污染奶制品，中国电子商务行业巨头阿里巴 巴及另外一些丑闻事件，社会责任再次引起关注。诚然，社会问题已受争论好几 个世纪，但直到最近，这些问题才作为调查的合法领域被纳入主流管理文献。在 利维( 1 9 9 9 年) 的著作施与受中，他提出所奉行的信念即企业慈善和社会倡 议是企业的核心和灵魂。他强调，社会事业必须与企业赚取利润( 核心) 的商业 目标一致，同时必须表达服务社会( 灵魂) 的价值。此外，日益重要的政府规定， 媒体的放大审视以及不同利益相关者施加的越来越大的压力使得社会责任挑战 已成为几乎所有企业的战略议程一部分( p o n e m o n 和迈克尔森，2 0 0 0 ，s t e v e n s 等，2 0 0 5 ，w e a v e r 等，1 9 9 9 ) 。因此，企业伦理身份已成为企业另一种具有内在 价值的特点。这一点已受到投资者的认可，他们越来越愿意投资于商业伦理基金， 这就是为何对社会负责的投资( s r i ) 最近大幅上升的原因所在。在学术界，一些 专业期刊如商业伦理学杂志和商业伦理季刊有力地证明了这方面研究剧 增。从商业的角度来看，研究人员往往认为，企业社会责任可以提高企业的竞争 力( 见：伯克和洛格斯登，1 9 9 6 ) 。从长远来看，这意味着企业社会责任参与和 公司财务绩效之间的积极关系，表明企业的社会责任感。尽管众多研究人员分析 企业社会责任对企业财务业绩的影响 了企业社会责任与财务绩效之间的关系( 如见马戈利斯和沃尔什2 0 0 3 概述) ，其 研究结果有所不同，似乎不支持社会责任在企业实践中的进一步发展。如诺克斯 和m a k l a n ( 2 0 0 4 ) 称，在此背景下，企业社会责任的发展很可能受到“抑制，因 为缺少一个将这些社会责任的投资与社会或业务成果进行联系的系统性框架 ( 诺克斯与m a k l a n 2 0 0 4 ，5 1 4 ) 。一个使企业能够在公司和项目水平上评估企业 社会责任的框架或方法可以进一步促进企业社会责任的落实和支持在这方面的 合理决策( 见：爱泼斯坦和罗伊，2 0 0 1 ，6 0 1 ) 。因此，本文探讨的问题是：驱 动生产力的企业社会责任对财务业绩会产生怎样的影响? 1 2 写作目的与创新不足 本研究的目的在于，采用无形资产作为企业主要目的一个独立变量，探讨企 业社会责任与财务绩效之间的联系。如果结果令人信服地表明，企业的捐赠或道 德行为能够增加企业收入( 当然，此收入应高于捐赠或行为的成本金额) ，那么 这种捐赠或社会行为是合理的，如同研发，资本支出，或营销活动。在明确地推 进有关企业社会责任辩论的同时，现存的大部分经验性工作在这样的活动和业务 目标之间建立了一种关联。但因果关系又是如何的呢? 这种因果关系不能反过来 从经济业绩到社会表现吗? 事实上，经济业绩和社会表现之间的关联有三种可能 的解释。但是，在本研究中，我们主要关注的是企业社会责任和企业财务绩效关 系的概念框架。 1 3 企业社会责任的定义 “要赢比赛，你必须参与比赛l 克劳德布里斯托尔 对于企业社会责任，许多企业组织给出了不同的定义，但这些定义都有一个 共同的特点。我们对企业社会责任的定义是，企业社会责任是关于一个公司如何 最佳地将外部成本内部化并管理其业务流程，以产生对社会全面积极的影响。 世界可持续发展工商理事会在出版福尔摩斯公爵和理查德瓦茨的培养良好 的商业意识中使用了以下定义：“企业社会责任是企业行为伦理性，促进经济 发展，同时改善员工及员工家庭，提高当地社区和社会生活质量的一种持续性承 诺。” 这份报告同时指出了世界各地不同的社会对企业社会责任不同的解释。比如， 2 企业社会责任对企业财务业绩的影响 加纳的“企业社会责任是关于可持续生计的能力建设。它尊重文化差异，并在建 设员工，社会和政府的技能中寻找商机”，以及菲律宾的“企业社会责任是关于企 业对社会的回馈”。 图1 企业社会责任的简单视图 举例来说，商务社会责任国际协会( b s r ) 是如此定义的：“企业的经营方 式达到或超过了社会对企业的道德，法律，商业和公众期望。” 而另一方面，欧洲委员会将两个定义浓缩成：“这是一个概念，由此公司决 定自愿贡献以创造更好的社会和更清洁的环境。这是一个概念，由此公司在自愿 基础上将社会和环境问题纳入其商业经营活动及与其利益相关者的互动中。” 1 4 企业社会责任含义 以道德的方式进行商业活动并符合更广泛的社会利益 积极应对新出现的社会优先事件和期望 在强制监管前愿意提前采取行动 平衡股东利益与广大市民的利益 做社会的好公民 1 5 企业社会责任是否等同于社会责任 显然，企业社会责任和社会责任的定义有重叠部分。两个概念都关注利润追 求之外的价值、目标和决策，都认为对社会负责的企业行为必须是符合道德规范 的行为。 3 企业社会责任对企业财务业绩的影响 不同的是，道德着重于个人行为，可以参考道德原则对个人行为的正确或错 误进行评估。 企业社会责任是关于企业对所有利益相关者不仅是利益相关者的义务。 企业责任包括五个层面： 经济方面为业主赚取利润的责任； 法律方面- 遵守法律的责任( 社会有关正确和错误的规定) ； 伦理方面不仅以利润为目的，而是要做正确的，公正和公平的事； 自愿和慈善方面促进人类福利和商誉。 成为优秀的企业公民，为社会和生活质量做出贡献。 企业社会责任是一种企业行为和治理的利基领域，需要得到积极解决，巧妙 实施。同时，企业社会责任是一种有效的工具，可以协同加强企业和社会部门的 努力以实现社会可持续增长和发展的大目标。 1 6 有关社会责任的讨论 不是所有的企业都表现出对社会负责的态度，也有人会认为社会事件和社会 问题并不是企业应该关注的工作。对此，有两种不同的思想观点： 根据自由市场的看法，企业的工作是以股东利益为指导原则，创造财富。 企业社会责任的观点是，企业应关注社会问题。 企业并非孤立存在，也不是一种简单的生财之道。企业的员工依赖于企业。 企业的客户，供应商和当地社区都受到企业和企业行为的影响。此外，企业的产 品和生产方式也对环境产生影响。 企业社会责任( c s r ) 是关于理解企业对更广阔的世界范围的影响，并考 虑如何积极使用这种影响。企业社会责任也有利于企业自身的业绩。 一企业并非孤立存在，也不是一种简单的生财之道。员工依赖于企业。客户， 供应商和当地社区都受到企业和企业行为的影响。产品及生产方式也对环境产生 影响。企业社会责任( c s r ) 是关于理解企业对更广阔的世界范围的影响，并考 虑如何使用这种积极的影响。企业社会责任也有利于企业自身的业绩。这意味着 企业要采取负责的态度，超越法律规定的最低界线并遵从适用本企业规模的原则。 4 企业社会责任对企业财务业绩的影响 馓勰出k e 酾带阮m e 黝l e 蠡舯l 。m 痨m 豫i e l l 骼删l 。“li m p a c t m m n 雏c m e n t s 齄截纽i 瞄期女幢a - 譬；镩嘲啪蚓斑娃 够e ，硎b 嘞lh 哆蝌s l l | p 斛i 嘲蜘a l l 蝴溉瞬 k 。“jkj 图2 企业社会责任的目的，影响和益处 很多时候，从事企业社会责任工作的个人和企业问，企业社会责任很重要， 对吗? 无论如何，这的确意味着一些东西对吗? 它是反公司议程的吗? 或在一个 国家需要资源时，它是各国政府施加的间接税收吗? 到底是怎么一回事呢? 是否 影响我们的表现? 为了充分理解这个问题，本研究将侧重于企业社会责任对财务 绩效的概念性影响，并试图得出一些结论，从而可以帮助我们了解企业社会责任 对于企业战略的重要性。 s 萋 岫 一 呲一一一一蒯 ，i。、严01_叫 ，。， 瞻 涮妇 ，o 黜 一 企业社会责任对企业财务业绩的影响 1 7 内容与框架 本论文的结构如下。第一章是简介，第二章是关于目前企业社会责任不同理 论的文献资料，第三章分析确定企业社会责任( 我们选择了4 个因素) 的一些因 素，但我们认为，众多因素中只有这三个因素最大程度上解释了这种关系，第四 章分析经营业绩，从无形资产角度及无形资产和生产力之间的关系，我们审查了 投资和利益相关者评估所采用的两种方法：生产力和利润。这将表明，这些元素 对于全面公司级的企业社会责任的测量还远远不够。因此，需要一个系统性的回 归模型来评估企业社会责任对企业和项目具体业务的影响，并以实际的例子来说 明该模型可以在业务实践中使用，这将是另一个研究课题。第五章以社会责任投 资基金股票的市场表现为案例并将其与其他公司的财务业绩表现进行比较，表明 企业社会责任如何影响公司的财务绩效。 6 企业社会责任对企业财务业绩的影响 第二章企业社会责任理论 2 1 亚当斯密和企业社会责任 亚当斯密的经济学瞥见了经济学真理，这些真理对于理解经济系统如何发挥 作用具有很大的重要性，虽然他的继任者进一步修改和完善了我们的了解，然而 亚当斯密的观点一直是一个很好的起点。当然，亚当斯密从来没有直接谈到社会 和环境责任。在1 7 7 6 年，他的基本概念不会被理解。我们现在知道的企业在那个 时代几乎不存在，且其在经济生活中的作用非常有限。然而，当北美洲仍然是英 国的殖民地，工业也只是存在未来世界的时代，这位苏格兰道德哲学家的思考却 为当今世界订定了一个框架，这个框架今天仍然在世界各个地方见证其生命力。 亚当斯密最广为人知的是他的“无形的手，。他还说，在一个竞争的市场经济 每一个人既不打算促进公共翻益也不知道他在伺等程度上进行7 促进。 他只考虑自e 的安全只想褥勤自己的韵益。但是又好像被一只无形的手牵着去 实现一种他根本无意要实现的s 的，通过追求自己的翻益。他频繁地促进社会的 翻益其效果往往比他们真正想要实现的还要好。 在此，亚当斯密所提出的观点是崭新的，并违反常理的。他反对做好事却赞 成为了自身利益的行为，这种观点乍一看似乎对于一个有着信仰基督教父亲的人 来说是很奇怪的。违反常理的是因为他声称每个人自私自利的行为对社会整体是 有利的。他说：“通过追求他自己的利益从而促进社会的整体利益。”在他生活 的年代，这种想法是惊人的，即使几十年后对该理论日益熟悉的今天，我们仍然 发现这个概念令人惊讶及其独特之处。数百万人民追逐自身利益的行为不会导致 混乱和冲突吗? 当然这种情况似乎也合情合理。 那么亚当斯密是如何协调自身利益行为与社会利益间的关系呢? 答案就在 另一个备受引述的话中：“我们决不能指望从屠夫、酿酒师、或者面包师的仁慈 中获得我们的午餐，而只能从他们对自己利益的关切中来获得。” 换句话说，企业和贸易商提供给我们想要的和最终的需求绝非因为他们爱我 们。相反，他们这样做是因为他们爱自己和他们的家人。他们这样做可以赚钱。 如果我们想要或需要某个东西，那么我们就得准备付钱，所以在原则上其他人可 7 企业社会责任对企业财务业绩的影响 以通过提供我们想要的东西为生。我们的要求给了别人提供我们所需的一种激励， 而激励对经济系统的操作至关重要。 这个论点在那些穷人那难以立足，因为他们可能需要食物或药物，却无力支 付，因此也无法刺激别人以满足他们的需要。 因此，从亚当斯密的角度来看，市场经济对社会有好处，因为企业可以通过 满足别人的需求得以生存。亚当斯密还接着认为，如果在市场和贸易都缺席的情 况下，每家每户都必须满足其自身的所有需要，相反，在一个市场体系内，大家 都可以受益于分工。有些专业烘焙，有些专攻酿造等，依此类推。由此，各个行 业都由各自的专家操作，其增益与效率远远高于一个人人都是杂而不精的世界。 亚当斯密的世界观可以告诉我们有关企业社会责任的什么呢? 总而言之，这 是个多余的问题。毕竟，如果追求自我利益的企业行为对社会带来好处，那么对 企业我们还有什么可求的呢? 我们为什么要担心这个一整套的问题呢? 根本没 有必要向企业要求负责行为：在这种亚当斯密的世界里，引起超越利润导向的明 显需要企业责任的冲突缺席了，而整个社会对企业的全部要求就是企业在追逐更 多的利益过程中满足人们的需求。 这正是著名的保守经济学家米尔顿弗里德曼的观点，他将自己视为亚当斯密 的直系知识后代。在1 9 7 0 年星期天纽约时报的一篇被广泛引用的文章中，弗 里德曼认为： 企业的社会责任有且只有一种一在遵守游戏规则和法律的情况下，利用其资 源，从事旨在增加其利润的活动。也就是说，在没有诡计与欺诈的情况下，企业可以 从事公开且自由的市场竞争。 他的理由是斯密式的：为了赚取利润，企业必须满足人们的需求，在竞争激 烈的世界，他们必须为此提供一个合理的价格。在这个过程中，他们提供收入和 就业，并产生税收，对他们更多的期望显得不合理。 此外，弗里德曼还增加了一个与亚当斯密时代无关的说法，这个说法来自于 所有权和控制权的分离，这在现代企业非常典型，即股东，通常是机构投资者， 如养老基金和共同基金等拥有企业，但由专业经理人来管理。经理对他们的雇主 即股东而不是整体社会负责，弗里德曼说。事实上，他声称，管理人员对社会整 体所负的唯一责任就是按照普遍接受的道德在法律和公约范围内行为。对商界人 8 企业社会责任对企业财务业绩的影响 士需要保护环境，保持多样性或满足其他社会目标的言论，弗里德曼尖刻地评论 说：“这么说话的商人其实只不过都已不知不觉成为知识分子的木偶，在过去几 十年间，这些人已经破坏了自由社会的基础。”弗里德曼然后清晰地阐述了史密 斯理论中隐含的公司对社会责任的问题：这个讨论是多余的，因为一个运作良好 的市场将确保企业完全符合公众利益。 2 1 1 外部成本 这是一幅完整准确的描述呢，还是残缺了什么呢? 史密斯所说的很多东西是 正确的，早在1 7 7 6 年能有如此见解已经相当的惊人。更何况，他表达非常清楚， 令人印象深刻，这有助于让我们牢记他的话。这对于当今的经济学作家不啻为一 种教训! 但是史密斯和弗里德曼的论点缺失了至关重要的一点。这一点史密斯没 有意识到，但弗里德曼并非没有意识到：实际上他提及过其中一点，确实他提及 了其中之一，但掩盖了这点，当她谈及“各国政府有责任来征税，并确定为治理 污染或培训长期失业人员等社会支出。”政府确实有这样的责任，这一点很自然 地在亚当斯密理论中遗漏。因为这一点与殖民地时代无关。对于理解政府的角色 至关重要的是承认什么时候企业利益与社会利益完全一致，什么时候不是。 为了充分理解这一点，我们必须超越亚当斯密，追溯n - - 十世纪上半叶剑桥 经济学家庇古的私人和社会成本概念。当一家公司的私人和社会成本相同时，比 如对于科技部门而言或多或少是这样情况，那么说明市场相对于社会运作良好， 企业和社会利益一致。但是，当企业和社会利益不一致时，市场就不会做这样的 工作，比如烟草，以及石油和汽车在较小程度上也是如此情况。这解释了这些部 门和其他部门之间的冲突。 一个行动的私人成本是由实施行动的人进行支付的。比如，汽车使用者得自 付燃料费、维修和保险费等等。这些都是私人成本。此外，还有其他的汽车使用 成本是不属于该用户的，比如污染成本、气候变化因素及增加拥堵等成本。事实 上，在气候变化问题上，驾驶汽车对社会上每个人都造成了成本，而且这种成本 平摊在世界上每个人身上。这些都是外部的。这些都是外部成本：这个数字被称 为社会成本。外部成本是由他人为某个活动所支付的成本，而他们并不为这项活 动负责且可能从中未获得任何好处。在没有外部成本的情况下，那只无形的手负 责经济的运行，确保其结果的有效性，经济资源得到很好的利用，以及没有任何 9 企业社会责任对企业财务业绩的影响 的资源浪费。 经济学家在“福利经济学第一定理”中对此做了准确的解释，在一定条件下， 当没有外部成本时，竞争的市场将带来经济效率。外部成本是那些企业和社会之 间存在冲突的行业的重要特点：烟草业对于它的消费者，他们的家庭和卫生服务 体系施加了外部成本，而石油工业，如汽车产业，是污染和温室气体排放的驱动 源。因此，当这些行业增长发展了，其消费者得承担部分费用，他们的发展成本 是由那些与他们没有关系的公民支付的。 2 1 2 自由市场观点一一摘要 企业的作用是通过提供商品和服务来创造财富 企业的社会责任有且只有一种一在遵守游戏规则和法律的情况下，利用其 资源，从事旨在增加其利润的活动。也就是说，在没有诡计与欺诈的情况下，企业 可以从事公开且自由的市场竞争。”( 美国经济学家，米尔顿弗里德曼) 将钱送人，犹如一种自我加税； 受聘负责管理企业的经理无权将业主的钱送人； 经理受聘是为股东创造财富而不是把钱送人； 自由市场和资本主义一直处于经济和社会发展的中心； 以自由市场主导的经济体系使得健康的改善和长寿成为可能； 要吸引高素质劳动者，必需提供更好的待遇和条件，这带来了生活水准上 升和财富的创造； 免费市场有助于稀缺资源的有效管理； 市场有时会失灵，这是事实，因此一定程度的监管对于保持平衡是必要的； 但是，纠正市场失灵是政府的事而不是企业的责任； 法规应保持在最低水平，因为法管会扼杀主动性并设置进入市场的障碍。 2 2 企业社会责任的利益相关者方法 关于各种企业社会责任的概念化可以在文献中找到。本节将简要地阐明文献 中有良好阐述的两种企业社会责任概念化。首先是卡罗尔( 1 9 7 9 ) 的四部分企业 社会责任定义，纳入一个c s p 概念模型之中。另一个是伍德( 1 9 9 1 ) 的c s p 模式， 它将企业社会责任放入一个全面的框架内，强调指导责任行为的原则，反应能力 1 0 企业社会责任对企业财务业绩的影响 进程和业绩成果。其目的是要表明，尽管他们具有开创性的见解，所提供的模型 仍然有资格作为分类，反过来加重，或将有助于揭示利益相关者办法所固有的活 力以及从管理角度来看它的实用性。 2 2 1 卡罗尔的1 9 7 9 1 1 9 9 1 概念化 1 9 7 9 年，卡罗尔区分了四种类型的企业社会责任：经济、法律、道德和自由 裁量。卡罗尔( 1 9 7 9 ) 划定的第一类是一种经济性质的责任，这需要向业主和股 东提供投资回报；为工人创造就业机会和公平的报酬；发现新资源，促进科技进 步，创新，以及新产品和服务的创建。从这个角度来看，企业是社会基本的经济 单位，所有其他角色都以这个基本假设( 卡罗尔，1 9 7 9 ) 为前提。 法律责任是定义的第二部分，需要遵守法律和“游戏规则”。从这个角度来看， 社会期望企业能够在社会法律体系规定的法律框架内履行经济使命。但是，尽管 法规可能会成功地迫使企业对问题或事件作出响应，却难以确保法规公平地适用 ( p r a t i m a ，2 0 0 2 ) 。此外，法规在本质上是被动的，很少有机会给予企业主动性。 因此，法律试图限定商业行为范畴，但既没有确定伦理也没有为“道德立法”( 所 罗门，1 9 9 4 ) 。 从本质上讲，道德责任克服了法律的限制，它通过创建一个伦理精神，使得 企业能有所依据( 所罗门，1 9 9 4 ) 。它将营商描绘成是道德的、正确的、公正的、 公平的。因此，道德责任包括不一定纳入法律的活动，但社会成员仍然对企业有 所期望，如尊重人，避免社会危害，以及防止社会伤害。这种责任主要植根于宗 教信仰，人道原则和人权的承诺( 诺瓦克，1 9 9 6 ) 。然而，这种类型的责任存在 定义模糊的缺陷，由此，企业在具体实践中很难实施这种责任( 卡罗尔，1 9 7 9 ) 。 就最后一种类型的责任，企业在回馈社会的具体活动或慈善捐助方面的酌情 判断和选择范围最广。这种类型的责任根源于一种信念，即企业和社会是一个有 机交织的整体( 弗雷德里克，1 9 9 4 ) 。这种类型的活动可能包括慈善捐款，对吸 毒者进行内部培训计划，或试图提高识字率( 卡罗尔，1 9 7 9 年) 。这种类型责任 最有争议，因为它有很大的局限性，其影响可能与企业的经济和盈利导向相冲突。 2 2 2 伍德1 9 9 1 概念化 1 9 9 1 年，伍德重审了c s p 模型，超越了责任不同类型的确定并做了重要改进， 企业社会责任对企业财务业绩的影响 研究了有关推动负责行为的原则，响应过程和表现结果等问题。因此，在她改进 的公设中，企业社会责任不再是一个独立的定义，而是被放置在一个更广的范围 内，将企业社会责任概念化为一个商业企业特定配置产品，有关社会责任原则， 响应过程以及涉及企业( 见表2 ) 社会关系的可观察结果。伍德( 1 9 9 1 ) 所提供 的模型是企业社会责任研究的重大进步。利用该模型的研究人员首先会考虑推动 一个企业社会责任行为的原则，会分三个层面来分析：体制层面的，组织层面的 和个人层面的。因此，一个企业社会责任行为的动机可能源于合法性原则( 体制 层面) 即希望在一个共享环境中保持作为一个负责的行为者的信誉和合法性。另 外，动机也可能源于组织的公共责任意识，特别是关系到企业主要和次要参与方 面的成果。最后，动机可能源于个别管理人员的选择和他们的个人责任喜好和倾 向。当然，企业社会责任动机还可能存在于两个或更多这些原则的互动中。 企业社会责任原则 制度原则：合法性 组织原则：公共责任 个人原则：管理自由裁量权 企业社会响应过程 环境评估 利益相关者管理 问题管理 企业行为成果 社会影响 社会方案 社会政策 表1伍德的企业社会责任模型，1 9 9 1 企业社会责任对企业财务业绩的影响 其基本前提是企业组织对社会不同群体( 内部和外部利益相关者) ，而不仅 仅是业主股东负责。 这种责任包括对自然环境的责任。 企业的决策应着眼于更广泛的利益，而不仅仅是狭隘的股东利益。 图3 5 u 益相关者模式( d o n a l d s o n 和普雷斯顿，1 9 9 5 ) 1 3 企业社会责任对企业财务业绩的影响 第三章影响企业社会责任的因素 3 1 企业社会责任的驱动源 3 1 1 企业形象 企业正审慎地使用企业社会责任来建设企业积极的形象和品牌。就形象建设 工作而言，企业有多种方式可以选择，但选择最适当的方式并与企业目标和企业 形象建设发挥协同作用，将成为一个战略决策问题。 使用企业社会责任来进行形象建设最常见的方法之一是全面注意对社会的 影响。这一战略的重点在于通过企业的主要或核心活动来进行积极形象的建设。 例如，公平的采购价格，安全的产品，诚实的营销，体面的劳动等都属于这一类。 一些公司包括雀巢通过综合地利用企业社会责任，从而不仅成功地建立了形象， 同时也提高了它的商务业绩并使社会受惠。雀巢采取了措施以改善当地的奶农生 活，从而确保了牛奶供应并被视为是一家具有社会责任感的公司。 通过企业社会责任活动来改善声誉可以帮助建立品牌，吸引更多的业务。对 一个公司的积极看法有助于提升公司与新的合作伙伴，投资者和监管机构之间的 关系。此外，也有利于与客户和员工的融洽。相当数量的客户更愿意接受这些表 现出负责任的企业的服务。此外，吸引和留住人才的优势还取决于他们对公司品 牌的看法，这种看法一部分取决于公司的社会和道德操守。 c p 张( 2 0 0 7 ) 研究了企业形象和企业业绩的关系，他的研究聚焦于台湾高 新技术产业的社会责任意识和实践。下面是他设置的结构： 图7 中国台湾的高新技术产业 1 4 企业社会责任对企业财务业绩的影响 问题l ：探讨中国台湾高新技术产业的社会责任意识和实践 问题2 ：了解中国台湾高新技术产业企业形象 问题3 ：探讨中国台湾高新技术产业的社会责任和企业形象的影响 问题4 ：探讨台湾高新技术产业的社会责任和企业形象对其经济业绩的影响 闯卷的设计与编翩 本研究综合了相关数据和基于社会责任的适当问卷，我们借鉴了舒( 2 0 0 0 年) 在她论文中引用的的调查，讨论了台湾高科技产业社会责任的现有条件，包 括五个环节： 1 、对员工培训和发展的重视； 2 、对安全和可靠产品的支持； 3 、对环保的重视； 4 、诚信： 5 、依法纳税和积极参与公益活动。 她还分析诚实的营销，体面的劳动等都属于这一类。一些公司包括雀巢通过 综合地利用企业社会责任，诚实的营销，体面的劳动等都属于这一类。一些公司 包括雀巢通过综合地利用企业社会责任，陈( 2 0 0 2 ) 在他的论文提出过。此外， 我们还调查了企业社会责任对业务和企业形象的影响。这项研究采用回归分析， 找出企业社会责任和企业形象之间的关系，采用个人测试，找出企业社会责任， 企业形象和企业经济业绩的相关性。调查结果如下： h l 血st h e 膦p o p u l a i o a s v i e w o f t h c i m p h ：m e m a t i o n o fs o c i a l f c s p t m s i b i l i t y n o t e i 。s t r e s st h ee d u c a t i o na f i dd c , c l o p m c mo f + m p l o y e e s ：2 p r o “d es a f ea n dr e l i a b l ep r o d u c t i o o 3 o hm v i r t m t t m m a lp r o m o t i o n ；4 r u nt i mb u s i n e s s e s 删p a yt a x e sl a w f u l l y ；5 t a k ep a r ti np a b l i ca c t i v h i 罄 p o s i 幽e t y 表2 大众群体对社会责任的履行 1 5 企业社会责任对企业财务业绩的影响 3 1 2 员工的参与 我们花了大量工作时间来做此项工作。我们的工作经验强烈影响着我们的身 份，我们的自我价值感，并在何等程度上我们可以促进社区生活。工作场所的生 活质量影响着我们的整个生活，以及我们家庭成员的生活。对社会负责的企业正 在做更多的工作，提供有意义的工作，帮助员工发展和实现其潜力。他们正在设 法提供公平的工资、健康和安全的工作环境，以及尊重的气氛。管理措施和人力 资源政策通常包括授权于中层管理人员和从业人员；全公司范围更好的信息流通； 工作，家庭和休闲之间的更好的平衡；较大的员工多样性；继续教育和培训，对 就业以及工作保障的关注。企业也发现，利润分享和所有权分享可以提高积极性 和生产力，降低员工流动率。越来越多的证据表明，提供更多有意义的工作和较 高的工作场所生活质量可以提高生产力，更大的创新，更高的质量和可靠性，拥 有各级更有技巧和忠诚的员工，对利润有着非常直接的影响。此外，许多公司还 发现，对员工关怀可以提高客户满意度。英国一项调查表明，员工的忠诚度有助 于提高客户忠诚度。有几项研究审查了良好的人力资源政策和做法与财务绩效的 关系。最有趣的是一组由p i m s 小组( 市场战略的利润影响) 进行的研究。多年 来，该小组收集了3 0 0 0 家战略业务单位数据，其中一半在欧洲。这些单位被 分为人力资源管理优秀的或人力资源管理不善的。采用的标准包括：归属感，公 平补偿，没有冲突，成就感，决策参与感，信息共享和改变意愿。这两个人力资 源管理高分和人力资源管理低分的群体的财务状况比较结果很能说明问题。对于 那些在复杂和动荡的环境中经营的企业，其良好做法的投资回报率相差1 6 7 一 一由任何标准来衡量，这个差异都是巨大的。同样有趣的是，这种差异对于比较 稳定的环境中经营的公司就小很多( 3 5 ) 。但是，随着全球化，私有化和放 松管制，稳定的环境正在逐渐消失。另一项关于高绩效工作方式的研究是基于对 7 0 0 家公众持股公司的调查( 在美国) 。纳入该研究的工作做法包括人才的选拔、 工作设计、信息共享、绩效考核、晋升制度、态度评价、奖励制度和劳动管理的 参与。以上四公司即使用最佳做法一得到1 1 的资本回报率，是其他公司 的两倍多。 企业社会责任行为对于企业与员工关系的影响有几个方面。人们寻找“好” 的、可以为之自豪的公司工作。他们不喜欢在朋友和家人面前为他们服务的公司 1 6 企业社会责任对企业财务业绩的影响 找理由或借口辩解。所以，有良好记录的公司相对不良记录的公司往往可以更成 功地招募，留住和激励员工。 3 1 3 环境问题与企业社会责任 。 任何一个有孩子的人都将对未来几代人和环境对支持生命的能力负责。而好 的环境做法还有利于企业的效率这是有关对宝贵原始材料的最佳使用，及将 行动的好处直接关联到企业自身的绩效。 什么是环境绩效? 答案在于你使用的能源量和这一能源的使用所带来的影 响，如气候变化问题，在于你如何获取原料来源一其开采对环境产生什么影响? 还在于你使用的水量。它和你所面临的环境风险程度有关。 如果你做错了