（企业管理专业论文）国家助学贷款信用风险研究.pdf

摘要 摘要 上世纪9 0 年代，我国开始逐步取消高等教育免费制，随着教育收费的不断提高，助 学贷款需求同步增加，在这种大背景下，国家于1 9 9 9 年开始实行国家助学贷款政策，但 国家助学贷款业务开展的并不顺利，贷款大学生的高违约率严重打击了经办银行的积极 性，尽管国家连续出台新政策来完善国家助学贷款业务，然而，大学生违约现象仍普遍 存在，国家助学贷款信用风险管理方法亟待提高。针对大学生违约现象，构建大学生信 用评级模型，完善信用风险管理方法，促进国家助学贷款业务的良性循环，增强大学生 诚信意识，就具有重要的现实意义和理论价值。 本文在综述国内外助学贷款信用风险管理手段的基础上，以影响信用风险的因素为 切入点，构建了国家助学贷款信用风险指标体系，本文运用聚类分析方法建立我国国家 助学贷款信用风险评级模型，使国家助学贷款经办银行将风险控制重心前移，以帮助经 办银行有效控制毕业生违约风险，促进我国国家助学贷款业务的良性发展。在聚类分析 进行信用评级之前，先是用因子分析对数据进行了有效处理，剔除了变量之间的相关性， 使模型的解释能力更强，更准确的预测毕业生的信用违约风险。在此基础上，对模型结 论进行了应用分析和价值分析。 为了使信用风险评级模型能够得到科学和广泛地应用到国家助学贷款信用风险的 控制中，针对模型的需要分别从政策和技术两个层面提出了相关的配套措施。最后，总 结了本文的研究成果和创新之处，并重点指出本文研究的不足之处，以及对后续研究的 展望。 关键词：国家助学贷款信用风险信用评级因子分析聚类分析 a b s n a c t a b s t r a c t h lt h e19 9 0 s ，o u rc o 咖s t a r t e dt oc a n c e lt h ef 眙ek g h e re d u c a 西o n 笋a 出谢l y a l o n g w i mn l ee 1 1 1 1 a 1 1 c e m e n to ft u i t i o nf e eu n c e a s m g l y ，1 1 1 cd e m a n do fs 饥d e m st 0s t l l d e n tl o a n i 1 1 c r e a s e ds y n c h r o r l o u s l y u r l d e rt h i sk i i l do fb i gb a c k g r o u i l d ，t h ec o u n t r ys t a r t e dt 0i m p l e m e n t 也en a t i o 砌s t u d e ml o a i lp o l i c yi n1 9 9 9 ，b u tn l en a t i o 叫咖d e ml o a nb u s 址s sd i dn o tc a 玎y o ns m 0 0 砌y 1 0 a i l e ds t u d e n t sk 曲d e f a u l tr a t es t r u - c k 也eb a n l ( s 幽i 嬲md o w ns 面o l l s l y a l 廿1 0 u 曲t h eg o v e m m e n tp r o m l l l g a t et h en e wp o l i c i e st 0p e r f e c tt h em l t i o n a ls t l l d e ml o a n b u s i n e s sc o m u s l y ，m ep h e n o m e n o n 衄t 争a d u a 舱sb r o k ec o 锄眨蛾s t i l le ) ( i s t s 谢d e l y ，t h e m a n a g 锄e n tm e 也o d so fn a t i o i l a l 咖d e n tl o a l l sc r e d i tr i s kn e e dt o 幽c eu r g e n t l y t 0t 1 1 e d e f a i l l tp h e l l o m e n o no f 伊a d 删e s ，i th a st l l ev i t dp 删i c a ls i 鲥矗c a l l c ea n dt h em e o 猡v a l u e t l l a tc o n s 帆l c t st 1 1 eu m v e r s i t ys t l l d e n tc r e d i tr a t m gr n o d e l ，p e d b c t sm 觚a g e n l e n t1 1 1 e 也o d so f c r e d i tr i s k s ，p r o n l o t e sn a t i o n a l 昀叫e n tl o a nb u s i r l e s s s p o s i t i v ec y c l e ，鼬r e n g t h e 璐t h e c o n s c i o u s n e s so fu 1 1 i v e r s i 够s t i l d e n t sc r e d i t o nt h ef o u n d a t i o no fe la b 0 嘶n gd o m e s t i c 髓di i l t e r l l 2 l t i o n a ls t u d e ml o a nc r e d i tr i s k m a l l a g e m e mm e a l l s ，也e 矾c l et o o k 也ef 如t o r so fa l f f e c d i 玛廿l e c r e d i tr i s k s 鹊m e b r e 2 l l ( c 1 1 = r o u 曲p o i ma i l dc o n s 仇】c t e d 吐1 en a t i o n a l 卯叫僦l o a nc r e d i tr i s k si 1 1 d e xs y s t e m t h e t li t u t i l i z e dt h ec l u s t e ra 曲s i sm e t h o dt oe 姐b l i s hc r e d i tr i s k sr a t i i 培m o d e lf o rn a t i o n a ls t u d e n t l o a 玛w m c h 、访nc a u s e 也eb a n kt om o v e 砒1 e a dt h er i s kc o n 廿o lp o i 工l ti i lo r d e rt 0c o m r o lt h e 黟a d u a t e sd e f a u l tr i s ke f ! l e c t i v e l ya n dp r o m o t ep o s i t i v ed e v e l o p m e mo fn a t i o i 面s t u d e n tl o a l l b u s i n e s s e ；e f o r e 也ec l 呶e ra n a l y s i sc a l 一e so n 也ec r e d i tr a ：c i n g ，n l ea r t i c l ef i r s t l yu t i l 蕊dt h e f a c t o ra n 2 l l y s i st 0d e a j 、i md a c a 1 1 1 em o d e lr e j e c t e dt 1 1 ev a r i a b l er e l e v a l l c e ，m a ( 1 et h em o d e l s e x p l a l l a t o 巧a b i l 时g 哟n g e r ，觚df o r e c 硪d 鲈狃吼t e sc r e d i tv i o l a t i o nr i s ka c c u r a t e l y b a s e d o nt l l i s ，t h ea n i c l ec a r r i e do nt h ea p p l i e da n a l y s i s 砒1 dm ev a l u e 锄m y s i st 0t h em o d e l c o l l c l u s i o n t oe n a b l e 恤c r e d i tr i s k sr a t i i l gn l o d e lt 0b e 印p l i e ds c i e n 龉c a l l y 孤d 诵d e l yi n t 0 傩i o l l a ls _ t u d e n t1 0 a 玛i na c c o r d a n c e 谢t ht h em o d e l sn e e d ，也ea r t i c l ep u tf o r 、a r dr e l a t e d a c c e s s o r i a lm e a s u r e s 疔o mp o l i c ya n dt e c h n 0 1 0 9 ya s p e c t s a tl a s t ，也ea u _ t h o r 黜撕z e dt h i s a l t i c l e sr e s e a r c hr e s u l t sa n di n v 撕。玩a n dp o i n ：t e do u tt l l i sa m c l e sd e 丘c i e n c ye s p e c i a l l y ，a s 、e ua sp r o s p e c t so ff o l l o w i i l gr c s e a r c h k e yw o r d s ： n a t i o 砌咖d e ml o a nc r e d nr i s k c r e d i t 眦她 f a c t o r 缸脚y s i s c l l l s t e ra d m y s i s 目录 图表目录 图2 1 英国大学生助学贷款管理系统图1 4 图4 1 国家助学贷款信用风险指标体系3 8 图4 2 国家助学贷款信用风险评分概念示意图4 0 图4 39 5 置信水平4 8 表2 1 国内外国家助学贷款风险管理比较2 2 表3 1 矽角的取值范围表3 0 表4 1 信用评分指标数据转化表4 3 表4 2 王【m o 和b a r t l e t t s 检验4 4 表4 3 完全变量解释4 4 表4 4 因子矩阵4 5 表4 5 旋转后的因子矩阵4 5 表4 6 聚类分布c l u s t e rd i s t f i b u t i o n 4 7 表4 7 观测值c e 心o i d s 4 7 表4 8 聚类分析准确率一五类4 7 表4 9 聚类分析等级判别率五类4 7 v 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注乖致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人为获得江南 大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 签 名：囟二遗罐 日 期：础尘么2 主 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解江南大学有关保留、使用学位论文的规定： 江南大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅争借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文， 并且本人电子文档的内容扣纸质论文的内容相一致 保密的学位论文在解密后也遵守此规定 签 名：缝壶蛭 导师签名： 日 飙2 翌丝金：堡笸鎏 j 2 ! 一：。“! z 第一章绪论 1 1 选题背景 1 1 1 相关概念的界定 第二章绪论 1 国家助学贷款 国家助学贷款，国家助学贷款是指金融机构面向全日制普通高校中家庭贫困的本专 科生和研究生发放的用于学费、住宿费和生活费的商业性贷款，财政向借款人在校期间 全额贴息。本文研究的大学生助学贷款信用评价即是以国家助学贷款为例，为商业银行 控制风险而进行的研究。 根据国家助学贷款的定义，国家助学贷款不是政策性贷款，它属于金融机构的普通 商业性贷款业务，借款人必须遵守贷款通则和合同法等法律法规，按照借款 合同的约定按时足额归还贷款本息。借款人违约的，应当承担相应的经济责任和法律 责任。尽管国家助学贷款不是政策性贷款，但是也不难看出，其带有明显的政策性，是 政府为了实现教育公平和机会均等的原则，而出台的政策框架内的贷款业务，与纯粹的 商业性贷款有着显著的区别。 2 国家助学贷款制度 根据制度定义的规则，可以把国家助学贷款制度定义为：是国家为解决高等学校中 经济确实困难的全日制本、专科生、研究生，由银行开办的，国家财政贴息的一系列助 学贷款制度安排的集合，包括国家助学贷款的正式规则、非正式规则和实施机制三部分。 国家助学贷款的主要制度有助学贷款信用制度、助学贷款预算制度、助学贷款发放制度、 助学贷款回收制度、助学贷款成本管理制度、助学贷款风险规避制度以及政府、银行、 高校的责任制度等。 国家助学贷款期限最长不超过1 0 年，即在毕业后6 年内( 含2 年的宽限期和4 年的还 款期) 还清贷款本息。贷款额度按照每人每学年最高不超过6 0 0 0 元的标准，具体额度由 借款人所在学校确定。贷款利率执行中国人民银行规定的同期限贷款基准利率，不上浮。 国家助学贷款制度通过一系列的规则制约着国家、银行、高校、贫困大学生四者的 选择空间，并约束着四者之间的相互关系，可以减少国家助学贷款中的种种风险和交易 费用，从而促进国家助学贷款的顺利进行。 3 信用风险 全球著名的企业信用管理公司邓白氏公司( 跏n & b r a d 娥e t ) 对信用一词在经济 领域的意义做了高度概括，认为：“信用是通过承诺在将来某一确定时间内付款而获取 资金、物资和服务的能力。信用总是带有一定的风险，它是以信赖为基础的纾。据此， 我们可以将信用风险定义为：借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而 江南大学硕士学位论文 违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上 的损失。那么大学生关于国家助学贷款违约的信用风险，我们可以认为是毕业生因各种 原因未能及时、足额偿还国家助学贷款而违约的可能性，即为国家助学贷款信用风险。 1 1 2 我国国家助学贷款的发展 我国国家助学贷款制度在1 9 9 9 年6 月出台并开始试点，于2 0 0 0 年8 月在全国全面展 开，至2 0 0 2 年2 月出台“四定三考核 制度，到2 0 0 4 年6 月出台国家助学贷款新政策，助 学贷款制度经历了试点、全面展开、发展、完善的四个阶段。 1 国家助学贷款试点阶段( 1 9 9 9 年9 月一2 0 0 0 年8 月) 1 9 9 9 年6 月，国务院转发了中国人民银行、教育部、财政部等部门联合制定的关 于国家助学贷款管理规定( 试行) ，决定从1 9 9 9 年9 月1 起，在北京、上海、天津、重庆、 沈阳、武汉、南京、西安8 个城市试点，该制度的设计思想和内容主要为： 1 ) 贷款范围为高等学校中经济确实困难的全日制本、专科学生，可贷款的费用包括 学生在校期间的学费和日常生活费。 2 ) 指定中国工商银行独家承办国家助学贷款，明确国家助学贷款属于商业性贷款， 纳入正常的贷款管理。 3 ) 教育部、财政部、中国人民银行和中国工商银行组成全国助学贷款部际协调小组。 教育部设立全国学生贷款管理中心，作为部际协调小组的日常办事机构。各省、自治区、 直辖市设立相应的协调组织和管理中心。各校指定专门机构统一管理本校的国家助学贷 款工作。 4 ) 学生申请国家助学贷款必须有经办银行认可的担保，学生所借贷利息5 0 由财政 贴息，5 0 由学生个人负担，学生所借贷款本息必须在毕业后四年内还清。贷款利率按 法定利率和国家有关利率政策执行。 同时，还为信用担保开了一道门缝，“确定无法提供担保，家庭经济特别困难的学 生，可以申请特困生贷款 。但对特困生贷款的还款责任，提出了严格的规定，即“特 困生贷款到期无法收回部分，由提出建议的学校和学生贷款管理中心负责共同偿还 ( 其 中：学校偿还6 0 ，学生贷款管理中心偿还4 0 ) 。 由于是首次颁布助学贷款文件，各方面都很谨慎，该文件唯一对贫困生的优惠是由 财政贴息5 0 ，而且特别强调贫困生申请国家助学贷款必须有经办银行认可的担保，这 方面类似于一般消费贷款，没有体现国家助学贷款应有的特征，同时指定由中国工商银 行独家承办，从而显示出很强的行政色彩。 从各试点实施的情况来看，该政策的效果不尽人意，与当初下发的贷款计划额度相 比，上海、重庆等城市只贷出很少部分，少数试点城市甚至没贷出一笔。截止1 9 9 9 年底， 中国工商银行在8 个试点城市只发放国家助学贷款4 0 0 多万元，国家贴息资金仅支出6 8 0 元，远远满足不了学生的需求。学生盼望己久的国家助学贷款在实施中困难重重。其主 要的原因：一是规定了严格的担保条件，使家庭经济困难的学生难以找到担保入；二是 2 第一苹绪论 经营国家助学贷款非中国工商银行的自愿行为，因而放贷的积极性不高。 面对国家助学贷款陷入困境，本着解决难题的目的，2 0 0 0 年2 月，国务院办公厅转 发中国人民银行等部门关于助学贷款管理的若干意见的通知，此通知主要对助学贷 款体系、条件和相关责任条款进行了修正。主要内容为： 1 ) 明确了助学贷款包括国家助学贷款和一般商业性助学贷款两类。 2 ) 学生可选择申请担保和信用两种方式的国家助学贷款，对年满1 8 周岁的在校大学 生一般发放信用助学贷款，学生所在的学校必须提供贷款的介绍人和见证人。 3 ) 贷款学生须符合贷款人要求的学习、品德表现证明，无不良信用行为。 4 ) 规定了学生贷款逾期不还，贷款银行除定期以学校为单位在公开报刊及有关信息 系统上公布助学贷款违约比例和违约借款人的姓名、身份证号及违约行为，依法追究违 约借款人的法律责任外。还同时公布其担保人姓名，不履行职责的介绍人、见证人姓名。 银行通过媒体对借款人、担保人、学校及介绍人、见证人进行曝光的做法看似有些 威慑力，但真正的效果并不理想，反而使国家助学贷款的介绍人和见证人的确定成为了 一个难题。 这次国家助学贷款政策一个重大的突破是贫困学生可以选择信用方式贷款，这等于 说以后学生还款依靠的是学生未来的收入状况和还款的意愿。从而使商业银行的风险进 一步加剧。这项制度安排导致的结果是大大地刺激了国家助学贷款的需求方，贫困学生 申请贷款积极性提高，但对国家助学贷款的供给方一中国工商银行的激励明显不足。因 此，国家助学贷款仍是推而不动，到2 0 0 0 年6 月底，国家助学贷款仅发放了8 0 0 多万元。 2 国家助学贷款全面展开阶段( 2 0 0 0 年8 月一2 0 0 1 年7 月) 为了进一步推动助学贷款工作，2 0 0 0 年8 月中国人民银行会同教育部、财政部对助 学贷款政策再一次做了较大幅度的调整。在8 月下旬，即赶在新学年开学之前，国务院 办公厅转发中国人民银行等部门颁布的关于助学贷款管理的补充意见的通知，中国 人民银行同时印发了中国人民银行助学贷款管理办法，其制度设计思想和主要内容 为： 1 ) 贷款对象从全日制本、专科学生扩大到研究生，贷款地区由北京、上海等8 个试 点城市扩大到全国范围，经办银行由中国工商银行扩大到中国农业银行、中国建设银行、 中国银行。 2 ) 见证人不必提供担保，取消“对不履行职责的介绍人、见证人公布其姓名的规 定。 3 ) 利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不上浮，欠交不计复利，还本 付息方式更加灵活。 4 ) 中央部属院校由中央财政按照贷款实际发生数额足额贴息，地方所属普通高校的 国家助学贷款贴息的比例和总额则由地方财政决定。 这是国家助学贷款制度中具有决定性意义的文件。此次调整后出台的信用助学贷 款，申请手续简便，进一步扩大了国家助学贷款的范围，是一项比较适合贫困大学生的 优惠政策，在一定程度上促进了助学贷款业务的发展。但是贴息主体双重性的制度设计 江雨大学硕士学位论文 忽视人力资源培养的整体性，高校并非固定为某个地方培养人才，而是面向整个社会。 同时，决策主体( 包括中央政府和3 0 多省区级政府以及成千个地市级政府) 的增多， 必然干扰统一目标的实现，也容易造成对部分学生的歧视。 另外，至此还没有任何激励经办银行贷款的措施，银行面临的风险大，故经办银行 的积极性不高，因而，总的来说国家助学贷款整体进展仍很缓慢。据中国人民银行统计， 截至2 0 0 0 年1 2 月底，四大国有商业银行签订贷款合同的学生人数为6 7 6 万人，签订合同 金额为7 。6 亿元，人均签订合同金额为1 1 万元，发放国家助学贷款的金额是3 8 l 亿元。 截止2 0 0 1 年5 月底，全国国家助学贷款累计申请人数达5 3 4 万人，已签订贷款合同人数 1 6 9 万人，申请贷款金额3 3 4 亿元，贷款合同金额为1 2 6 亿元，发放贷款金额为6 2 7 亿 元。 3 国家助学贷款发展阶段( 2 0 0 1 年7 月一2 0 0 4 年6 月) 为了保障国家助学贷款工作快速健康发展，特别是激发经办银行的积极性，中国人 民银行、教育部、财政部和国家税务总局等有关部门，分别于2 0 0 1 年7 月和2 0 0 2 年2 月制 定出台了关于进一步推进国家助学贷款业务发展的通知和关于切实推进国家助学 贷款工作有关问题的通知，进一步明确了国家助学贷款业务相关制度和操作管理办法。 其中主要的条款为： 1 ) 取消“一校一行 规定，高校可以根据商业银行的服务质量选择或更换经办银行， 也可以选择几家银行共同承办国家助学贷款业务，以利于商业银行提高服务质量和工作 效率。 2 ) 国家决定免征国家助学贷款利息收入营业税，对助学贷款业务单立台帐，单独核 算和考核，并允许银行全额核销国家助学贷款的呆坏帐。 3 ) 实了“四定。定学校：申请贷款学校限于全日制本、专科生( 含高职生) 、研究 生和第二学位学生所在的普通高等院校。定范围：限于经济困难的全日制本、专科生( 含 高职生) 、研究生和第二学位学生的学费、住宿费和生活费。定额度：申请贷款的学生 比例原则上不超过全日制在校生总数的2 0 ，每人每学年贷款数额最高不超过6 0 0 0 元。 定银行：申请贷款学校自主选定一家国有独资商业银行的基层行作为国家助学贷款经办 银行。 4 ) 三考核：中国人民银行及各分支行与教育行政部门要按月考核经办银行国家助学 贷款的申请人数和申请金额，考核已审批贷款人数和贷款合同金额、考核实际发放贷款 人数和发放金额。 5 ) 中央财政将对中西部地区所需贴息资金通过转移支付给予适当补助。 6 ) 提出一些加强国家助学贷款管理，建立风险防范机制的措施。例如：增强学生信 用意识；公安部门加快换发第二代公民身份证的工作；各国有独资商业银行建立国家助 学贷款学生的个人信用档案，纳入电子化系统管理；教育行政部门逐步建立普通高等院 校学生个人信用征询系统。 这次颁布的制度，明显地具有很强的行政色彩。同时，针对经办银行积极性不高的 现象，制订了国家助学贷款免征营业税，全额核销助学贷款的呆坏帐，不追究经办人员 4 墨二量堑丝 及其主管领导的责任，从而对推动国家助学贷款工作起到了明显的促进作用，但是这项 工作与政策目标还有不少距离。截止2 0 0 2 年6 月底，累计申请人数达1 1 2 5 万人，已签订 贷款合同人数3 5 1 万人，贷款合同金额3 0 亿元，发放贷款金额1 8 6 亿元。截止2 0 0 3 年 1 2 月底，申请人数达1 3 7 8 万人，已签订贷款合伺人数为7 9 1 万人，签订的贷款合同金 额为6 2 5 亿元，人均贷款合同金额为8 2 4 0 元。 尽管现行的国家助学贷款的规模很有限，远远达不到政策性目标，不足以帮助需要 贷款的高校贫困生得到所需的贷款。但随着学生还款期的到来，出现了高违约率现象， 据中国教育报报道：截止2 0 0 3 年9 月底，共有7 千多名学生的贷款进入还款期，到期 金额4 0 0 0 万元，其中三成多借款学生未能按期还款，这其中有近七成的违约学生已连续 违约3 个月以上，从各学校的学生还款情况看，在目前已有借款学生陆续毕业并进入还 款期的学校中，有8 0 多的学校都存在借款学生违约问题，其中近九成的学校违约学生 占贷款学生数在2 0 以上。三成多的学校学生违约率高达5 0 以上，个别学校毕业生的违 约率高达1 0 0 ，持续违约达2 7 个月n 1 。从而使得2 0 0 3 年秋季学期以来，经办银行发放贷 款的情况更糟，为数不少的原学生贷款经办银行停止了或基本停止了新增学生贷款，致 使全国范围内许多2 0 0 3 级新生没有得到贷款。在这种背景下，国家被迫再次出台国家助 学贷款新政策。 4 国家助学贷款完善阶段( 2 0 0 4 年6 月至今) 2 0 0 4 年6 月，教育部、财政部、中国人民银行、银监会四部门联合制订了关于进 一步完善国家助学贷款工作的若干意见。意见从贷款政策、实施机制、风险防范 与补偿机制等方面对国家助学贷款工作进行了调整和完善。主要的制度设计思想是： 1 ) 改革财政贴息方式：把原来的整个贷款合同期内，对学生贷款利息给予5 0 财政 补贴的做法改为政府在学生就读的借贷期内补贴l o o 的利息，毕业后还款期内的全部利 息由学生支付。 2 ) 改革还贷政策：延长还贷年限，从毕业后4 年改为6 年；放宽还款宽限期，由卜1 年改为卜2 年；实行还贷减免，对自愿到国家需要的艰苦地区、行业工作一定年限的毕 业生实行还贷减免。 3 ) 招标确定银行：将国家指定经办银行改变为通过招标方式确定经办银行。 4 ) 建立风险补偿机制：建立国家助学贷款风险补偿专项资金，给予经办银行适当补 偿。具体办法是按贷款当年发生额的一定比例( 上限为1 5 ，具体比例在招标时确定) ， 由财政和普通高校各承担5 0 ，每所高校承担的部分与该校毕业生的还款情况挂钩。 5 ) 对高校实行借款总额包干，加强贷后跟踪管理。高校每年的借款总额按在校生总 数2 0 的比例和每人每年6 0 0 0 元的标准确定。 此次国家助学贷款政策是自1 9 9 9 年开始实施以来，调整力度最大的一次。它具有以 下几个特点：一是国家助学贷款的具体设计趋于合理，更符合国际般作法。如学生就 学期间利息由政府全部补贴，毕业后利息由学生全部自付；延长了还款年限，在毕业后 6 年内还清，减轻了学生的负担；新增还贷减免，这既满足了学生的愿望，又满足了国 1 1 洛光访谈2 信用问题是根本障碍咖中国教育部2 0 0 3 ，ll ，2 4 5 江南大学硕士学位论文 家利益的需要。二是在贷款的覆盖面上迈出了一大步。据统计，2 0 0 3 年底的贷款覆盖率 仅为8 4 。新的助学贷款政策规定高校每年以借款总额按在校生总数2 0 的比例来发放， 也就是说以后的覆盖率将保证达到2 0 ，这样国家助学贷款资助范围基本能涵盖公办普 通高等学校中的全部经济困难学生。三是加大力度正面刺激银行参与这项资助弱势群体 的活动。如通过招标方式确定经办银行，改变了国家指定的经办银行不想办理，某些想 办理的银行不能经办的限制；建立贷款风险补偿专项资金，给经办银行予以补偿，改变 了以前国家助学贷款实际上让经办银行独自承担风险的局面。 新政策实施后，截止2 0 0 4 年年底，中央所属1 1 5 所高校已经顺利完成国家助学贷款 承办银行的招标工作，共有1 7 7 万名学生申请1 9 6 亿元贷款，1 4 7 万人获得银行审批 通过，审批金额1 6 5 亿元。地方高校己有2 4 个省市通过招标协议确定了承办银行，其中， 有1 6 个省市与银行签订了合作协议，国家助学贷款有了较大的发展。但是完善后的国家 助学贷款制度仍然存在不少问题，银行的积极性并没有预期地那么高，2 0 0 4 年1 1 月，由 黑龙江省政府采购中心举行的首次高校助学贷款业务招标、开标大会“流产 ，2 0 0 5 年 2 月，由海南教育厅、银监局等组织的首次高校助学贷款业务招标、开标大会“流产 ， 没有银行愿意经办国家助学贷款业务，就是银行积极性不足的典型。因此，国家助学贷 款制度还需进一步完善。 1 2 研究的必要性和意义 1 2 1 国家助学贷款信用风险 国家助学贷款实质上是以大学生的信用为基础的，经办银行正是基于对大学生未来 的预测做出的授信行为，但运作的现实与预期相去甚远，很多大学生根据就没有意识到 诚信是现代社会人们经济生活的通行证，关乎个人发展的前途。个人信用不仅是一种个 人行为，同时也是社会信用的基础，只有个人信用建立、完善及信用意识的增强，企业 信用、社会信用、政府信用、国际信用，这些环环相扣、互相影响的信用因素才会走上 良性发展的道路幅1 。 由于大学生信用在国家助学贷款中具有非常重要的地位和作用，因此，大学生还不 还钱，已经成为制约国家助学贷款的瓶颈问题。广东各高校5 1 0 年内的贷款平均归还 率竟不到8 0 ；另据有关调查显示，竟有2 9 7 1 的被调查者表示没有听说过“个人信用 制度 ，近两成的学生甚至没有考虑过还款问题，7 的学生表示“是否还款还很难说， 据有关报道，2 0 0 1 年建设银行北京分行第一批国家助学贷款进入还贷期，然而有4 5 的 贷款学生既不到银行归还贷款，也不与银行联系要求办理还款展期。中国工商银行上海 市分行2 0 0 2 年1 月第一次大批量扣款，扣款3 8 8 1 笔，扣款成功2 5 6 1 笔，失败1 3 2 0 笔，扣 款成功率仅为6 6 ，违约率高达3 4 。其中，扣款成功率最低的支行甚至仅有3 2 的扣款 成功率，违约率高达6 8 。经过第一次催讨后贷款违约率本应得到控制，但该行在4 月份 2 1 龚巧茹，王新辉开创高校国家助学贷款的“三赢”局面们瑚南商学院学报，2 0 0 3 ，3 8 肛- 8 l 6 第一荦绪论 第二次扣款时，扣款成功2 8 6 8 笔，失败2 4 9 9 笔，违约率高达4 7 ，比第一次扣款的违约 率还要高出1 3 个百分点。其中扣款成功率最低的支行违约率高达7 3 。中国工商银行广 东省分行2 0 0 2 年5 月到期的4 5 名毕业借款学生中，有3 7 名学生违约，违约率达8 2 ，而3 7 人中又有2 0 人毕业后不知去向而无法联系上。 。 商业银行面临的国家助学贷款信用风险是指由于接受国家助学贷款的学生在毕业 以后由于各种原因没有履约，从而给贷款发放银行所造成的本金和利息不能按时收回的 损失。主要表现在如下两个方面。 1 道德风险，许多有还款能力的毕业生明知还款到期，仍然不履行还款合同，故意 拖欠给银行造成信贷风险。 2 非道德风险，偿还能力不足的风险，部分毕业生由于专业、能力及市场岗位需求 等因素导致毕业即失业，结果即使有还款意愿但却受制于财力不足形成违约，这也给贷 款发放银行造成信用风险；有能力非故意信用风险。这部分毕业生的收入足以保证偿还 国家助学贷款，但是由于忘记、工作等非道德问题造成的暂时违约，从而给银行造成短 期的损失。 1 2 2 信用风险引致风险分析 商业银行属于企业性质，实行商业化运作，追求利润最大化，而国家助学贷款业务 的运作结果却是给银行带来损失，这是由于毕业生大量违约，不能按时足额还款造成的。 这一结果也直接挫伤了银行办理国家助学贷款的积极性，使其认为如下的高风险将使其 国家助学贷款业务得不偿失，所以积极性严重不足。 1 国家助学贷款成本高。国家助学贷款往往数额小、涉及面广且工作量大，因此 其交易成本、管理成本、机会成本、贷后的追偿成本和违约损失引起的成本必然非常高。 做一笔6 0 0 0 元的助学贷款业务与作一笔5 0 0 万元的企业贷款业务成本基本相当，这还是 保证能够顺利收回的情况下做出的比较。虽然财政部出台了国家助学贷款呆坏账核销办 法，然而在实际操作中存在很大困难，就算有得核销，核销的也只不过是商业银行自身 实实在在的拨备和利润，从而影响到银行的利润和业绩，而且核销的部分也存在相应的 机会成本。 2 国家助学贷款是无抵押、无担保的信用贷款，贷款回收很大程度上取决于学生未 来的还贷能力和主观意愿，因此加大了经办银行的风险等级。一方面大学生就业形式严 峻化，借款学生毕业以后是否能够顺利实现就业及工资收入的多少直接决定了贷款学生 是否拥有足够的收入来源偿还银行的贷款本息，而当前不容乐观的一次性就业率确实让 国家助学贷款经办银行的风险大大增加。另一方面，大学生毕业后流动性大，尚未健全 的社会信用体制使得银行要跟踪掌握大学生离校后的有关信息非常苦难，“两个承诺 对毕业生的约束实际上非常有限，如果毕业生出现道德风险，银行对违约行为仍无法控 制，这就加大了银行的经营风险。 7 江南大学硕士学位论文 1 2 3 信用风险规避机制缺陷 风险规避机制不完善制约了国家助学贷款的发展，特别是在违约发生时没有有效的 手段对违约毕业生实施制裁，已经造成的损失无法收回。目前对国家助学贷款信用风险 管理的最重要措施就是贷后控制，但是在毕业生存在道德风险时却无法保证贷款的及时 回收。英国助学贷款还款方式采用税收部门代收的方式，这项措施可以通过强制执行的 方式保证具有还款能力的毕业生及时足额支付贷款本息，对我国也是极好的借鉴，我国 的信用和税收系统现在还无法实现对接，可操作性不强，但这却是未来条件成熟时非常 有力的规避信用风险的规避措施。 学校的助学贷款工作力度有待加强，学校是连接银行和学生的中介，随着高校的扩 招，贫困生所占在校生比例增加，也加大了学校帮困的难度。学校在国家助学贷款中承 担一定的责任，特别是要补偿部分毕业生违约给银行造成的损失，部分学校因助学贷款 手续繁琐或担心出问题要担负责任，工作力度不够，在国家助学贷款信用风险的规避机 制方面没有积极献计献策。 1 2 4 信用风险研究的意义 由于学生贷款可以直接减轻由高等教育收费而给贫困学生所造成的负担，且又显得 较为公平和有效率，因而在世界范围内受到了普遍的青睐和推崇，并得到了广泛的应用。 然而由于它较高的拖欠率和管理成本以及在实施中所遇到的各种冲突和矛盾，使得就连 美国在内的一些西方发达国家都头疼不已。围绕着学生贷款的拖欠率和管理成本进行的 广泛的研究，是目前引起世界各国普遍关注的焦点，具有非常迫切的现实意义。 1 为商业银行控制风险提供理论依据。随着我国高等教育的变革，高校学生资助 体系也处在不断的发展与完善之中，助学贷款作为资助体系中的不可或缺的组成部分， 与我国高等教育收费制度的实施步伐相比，显得相对滞后。1 9 9 3 年全国部分高校实行了 学生缴费上学的试点，到1 9 9 7 年全面铺开，而助学贷款于1 9 9 9 年9 月开始在部分城市高 校开始试点，根据教育部统计资料显示，截止到2 0 0 3 年1 2 月底，累计有1 7 7 8 万学生申 请助学贷款，实际发放贷款的人数为7 4 4 万，在校学生中申请国家助学贷款的比例 1 4 6 5 ，获得贷款的比例为6 7 。截至2 0 0 5 年底，全国共有1 0 5 万大学生申请到了国家 助学贷款的款项，合计金额6 9 5 亿元。而目前，贫困生人数约占2 0 ，西部地区高达3 0 左右。所以距离需求的额度还相差很大。虽然助学贷款在一定程度上缓解了高校贫困生 的学习和生活困难，但随着助学贷款的逐步开展，新制度在运行中也暴露了各种矛盾和 问题，2 0 0 3 年以来，国家助学贷款进入首批还贷高峰，但不少高校毕业生此项贷款的违 约率超过了2 0 ，有的高校甚至达3 0 一4 0 。这一问题的根源在于部分大学生信用状况 较差，在国家大力倡导建立个人征信系统的今天，借鉴发达国家经验，以及商业银行个 人信用评价方法，探讨大学生信用评价模型，预测大学生未来可能违约概率，制定具有 针对性的高校助学贷款风险管理政策，显得尤为重要。 8 第一章绪论 2 为国家制定完善的助学贷款政策提供参考。国家助学贷款自1 9 9 9 年实施以来尽 管经过了多次修改已经有了长足的进步，但是，国家助学贷款的政策性和商业性的矛盾 依然没有得到有效的解决，如何在实现国家政策性的同时，促使各方主体，特别是商业 银行能有以更加积极的姿态投入到国家助学贷款的事业中去，为中国的教育事业做出杰 出的贡献，就成为我们研究的重点之一。 3 为学校在助学贷款及相关工作提供可行性建议。学校在国家助学贷款过程中扮 演着特殊的角色，国家助学贷款作为一般性商业贷款处理，贷款合同的双方是银行和学 生，主体并不是学校，但是没有学校的参与，学生很难获得银行贷款，同时没有学校的 参与，商业银行也很难将贷款发放的贫困学生群体。这就表明，学校在每一笔国家助学 贷款发生过程中扮演着桥梁、纽带作用，其作用不可忽视，如何规范学校的行为，使之 更好的为国家助学贷款服务，为银行和学生服务，我们也进行了初步的探索。 4 推动国家助学贷款项目的发展。国家助学贷款的实施力度和贫困生的实际需求 之间还存在着不小的差距，我们期望通过这篇研究能够使各参与主体更加主动积极的投 入到这项泽被后世的事业中来，实现银行、学校、学生、国家和社会多方共赢。 1 3 写作思路、内容体系和研究方法 1 3 1 写作思路牵内容体系 本文的写作思路首先从相关概念的界定入手，明确研究范畴，在研究范畴框架内对 问题现状展开阐述，之后对国内外相关文献进行综述，依据成因分析，借鉴国内外相关 研究的优缺点，构建适合中国国情的理论模型，进而得出结论。 本文的内容体系主要包括四个部分、六个章节。第一部分包含第一章的内容，主要 是对国家助学贷款相关概念和信用缺失的成因分析，同时对整片论文加以概述。第二部 分包含第二章的内容，这部分归纳了国内外国家助学贷款风险管理的综合研究，吸取可 资借鉴之处，提出我国的国家助学贷款风险管理改进意见和建议。第三部分包含第三、 第四章内容，这也是本文的主体内容，构建风险评价模型，利用数理及实证分析手段提 供大学生信用风险预测方法，并对结果加以分析应用。第四部分包含第五、第六章的内 容，主要是通过前面几章的分析，提出有针对性的对策建议，从根源上控制风险，实现 国家助学贷款风险规避，达到国家助学贷款良性循环。 1 3 2 研究方法与项目思维 本文主要采用了实证分析、比较研究和定量分析的研究方法。国家助学贷款的发展 阶段、现状及存在问题以实证分析为主：关于国家助学贷款的国内外理论研究综述以比 较研究分析为主；关于大学生国家助学贷款信用评价模型的构建及检验则以定量分析为 主，同时附以动态分析；对于国家助学贷款信用风险的对策及建议则以规范分析为主。 9 垩堕奎兰翌主堂垡望茎 不同的方面采用不同的研究方法，多种研究方法的综合运用是使研究内容更加深入和全 面，更具有说服力。 所有项目都是一项有待完成的专门任务，是在一定的组织机构内，在限定的资源条 件下，在计划的时间里，按满足一定性能、质量与数量的要求去完成的一次性任务。项 目作为企业及国民经济发展的基本单元，是企业乃至国家竞争力的重要支撑力量。谁掌 握了项目管理，谁就掌握了市场竞争的主动权。 国家助学贷款每一笔业务可以看作是小的项目，有项目的开始也结束，也有项目风 险控制的要求，所以，文章在做信用风险评价的过程中，始终贯穿着项目风险管理的思 维，以便对风险的分析和控制更加科学有效。 项目管理中的项目风险管理是不可缺少的一部分，在国际上，风险管理已日渐成为 项目评估和风险决策分析的重要部分。风险管理的原则是对风险作出正确的估计并采用 适当措施予以规避或转移。 本章小结 本章通过对国家助学贷款业务发展历史和现状的阐述，分析国家助学贷款在推行过 程中遇到的障碍，特别是信用风险对国家助学贷款业务的开展造成了消极的影响，最后， 对本文的研究思路方法和内容做了简要的介绍。 l o 第二章国家助学贷款文献综述与实践简介 第二章国家助学贷款文献综述与实践简介 2 1 国外相关文献综述与实践 2 1 1 国外关于国家助学贷款的文献综述 1 国外关于国家助学贷款的研究 国外对助学贷款进行了比较系统、全面的研究，其中比较知名的专家主要有：英国 伦敦大学教育学院的伍德霍尔( w 0 0 d 1 1 a l lm a u r e e n ) 、美国纽约大学校长、经济学家约翰 斯顿( j o h n s t o n ed b n l c e ) 、世界银行专家阿尔布雷克特和齐德曼( a l b r e c h td o u g l a s & z i d e 姗a i la d r i a n ) 。其中伍德霍尔研究助学贷款的成果非常多，值得一提的是他在借 款学习：为发展中国家设计学生贷款计划一书中，从贷款的管理、对象、规模、偿还 等l o 个方面详尽地分析了在发展中国家实施学生贷款计划必须注意的“制度规定 ，并 试图设计一套学生贷款计划管理的计算机模型1 。约翰斯顿撰写的高等教育的成本分 担：英国、联邦德国、法国、瑞典和美国的学生财政资助一书中，提出了著名的“成 本分担 理论，为实施学生贷款提供了强有力的理论基础h 1 。 阿尔布雷克特和齐德曼对学生贷款进行了系统研究，认为在实施学生贷款时要三思 而行，否则实施学生贷款或税款计划是不明智的，并提出助学贷款制度中必须要注意的 一些问题：一是要有“信用回收机构 的参与，最好是税收部门或社会保险机构的参与， 主要目的在于防止拖欠偿还贷款；二是必须考