（会计学专业论文）公允价值会计与会计稳健性.pdf

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a t i s m a b s t r a c t t h i sp a p e rs t u d i e sf a i rv a l u ea c c o u n t i n g ，a c c o u n t i n gc o n s e r v a t i s ma n dt h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h e m ，b a s e do nw h i c hi td i s c u s s e st h ei m p l i c a t i o nf o ra c c o u n t i n gs t a n d a r d ss e t t i n g f i r s t l y ，i no r d e rt ou n i f yt h ep r e m i s eo f d i s c u s s i o n ，t h ep a p e rr e s t u d i e sf a i rv a l u ea c c o u n t i n g i td i s c u s s e st h eb a c k g r o u n df r o mw h i c hf a i rv a l u ea c c o u n t i n gs t e m m e da n dd i s t i n g u i s h e st h e t h r e eb a s i cc o n c e p t so ff a i rv a l u e ，f a i rv a l u em e a s u r e m e n ta n df a i rv a l u ea c c o u n t i n g ，w h i c hl e a d s t ot h ec o n c l u s i o nt h a tb o t hf a i rv a l u ea n dh i s t o r i c a lc o s ta r e i n d e p e n d e n ta c c o u n t i n g m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e sa n df a i rv a l u em e a s u r e m e n tr e f e r st o m e a s u r i n gc e r t a i na s s e t s o r l i a b i l i t i e si nt e r m so ff a i rv a l u e ，f a i rv a l u em e a s u r e m e n td o e sn o tn e c e s s a r i l yl e a dt of a i rv a l u e a c c o u n t i n g ，a n do n l yw h e no c c u r r e da tr e p o r t i n gd a t e ，t h u sr e f l e c t e di nt h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s ， i si tf a i rv a l u e a c c o u n t i n g f a i r v a l u e a c c o u n t i n ge n h a n c e st h er e l i a b i l i t yo fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n ，t h u se n h a n c i n gt h er e l e v a n c eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na n dh e l p i n gi n f o r m a t i o n u s e r sw i t hd e c i s i o n - m a k i n g f a i rv a l u ea c c o u n t i n gh a sr e p l a c e dt h ea c c o u n t i n gf o rp r i c e c h a n g e s s e c o n d l y ，t h ep a p e rm a k e sad i s c u s s i o no fa c c o u n t i n gc o n s e r v a t i s m ，w h i c hi n c l u d e st h e r o o t ，p r e s e n tr e s e a r c hs t a t u s ，a n de c o n o m i cc o n s e q u e n c e s a c c o u n t i n gc o n s e r v a t i s me x e r t s s i g n i f i c a n ti n f l u e n c e so na c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nq u a l i t y ，a n di ta l s oa f f e c t ss t a k e h o l d e r si nt h e i r d e c i s i o n - m a k i n gb e h a v i o r t h i r d l y ，b a s e do ns e p a r a t ed i s c u s s i o n so ft h et w oc o n c e p t s ，i tc o n c l u d e st h a tt h e r ei s c o n s i s t e n tt r e a t m e n to f d e v a l u e da s s e t s ，b u tw h e ni tc o m e st ot h et r e a t m e n to fa s s e t s a p p r e c i a t i o n ，t h e yc o n t r a d i c t i no r d e rt oc o o r d i n a t et h e m ，i ts u g g e s t st h a ta s s e t sb em e a s u r e di n t e r m so ff a i rv a l u ei na c c o r d a n c ew i t ha c c o u n t i n gc o n s e r v a t i s m f i n a l l y ，i td i s c u s s e st h ei m p l i c a t i o nf o ra c c o u n t i n gs t a n d a r d ss e t t i n g i tr e c o m m e n d st h a t o n l yh i s t o r i c a lc o s ta n df a i rv a l u eb ek e p ta sm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e sa n d ”i m p a i r m e n to fa s s e t s a n d c h a n g e si nf a i rv a l u e ，”b eu n i f o r m e da so n e ，t h a ti s “c h a n g e si nf a i rv a l u e s ，”o nt h i sb a s i s ， i n t e n s i v er e s e a r c he f f o r t sa r er e q u i r e ds oa st os e tf a i rv a l u em e a s u r e m e n ts t a n d a r d sw h i c ha r ei n l i n ew i t ha c c o u n t i n gp r a c t i c ei nc h i n aa ss o o na sp o s s i b l e f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ， a c c o u n t i n gc o n s e r v a t i s m ，a c c o u n t i n gs t a n d a r d s i i 目录 第l 章导论1 1 1 研究背景1 1 2 文献回顾2 1 3 研究目的和意义3 1 4 研究方法和内容安排3 第2 章公允价值会计5 2 1 公允价值的产生背景分析5 2 2 公允价值会计基本概念辨析6 2 2 1 公允价值6 2 2 2 公允价值计量与公允价值会计9 2 3 公允价值会计的经济后果分析1 1 2 3 1 对会计信息质量的影响分析1 2 2 3 2 对物价变动会计影响分析1 3 第3 章会计稳健性1 4 3 1 会计稳健性的历史考察1 5 3 2 会计稳健性研究现状与应用1 6 3 3 会计稳健性的经济后果分析1 8 3 3 1 对会计信息质量的影响1 8 3 3 2 对利益相关者的影响1 8 第4 章公允价值会计与会计稳健性的关系2 1 4 1 公允价值会计与会计稳健性的一致性2 2 4 2 公允价值会计与会计稳健性的矛盾性2 2 4 3 公允价值会计与会计稳健性的协调2 3 第5 章对会计准则制定的建议2 6 5 1 会计准则的性质及目标2 6 5 1 1 会计准则是一种技术规范2 6 5 1 2 会计准则具有经济后果2 7 5 1 3 会计准则制定过程的政治化2 7 5 2 会计准则的现状分析2 8 5 3 会计准则制定的建议2 8 5 3 1 关于会计计量属性2 8 i i i 5 3 2 关于资产减值损失与公允价值变动损益科目的统一2 9 5 3 3 关于公允价值计量准则的制定3 0 结论3 1 致谢3 2 参考文献3 3 在学期间发表的学术论文3 5 i v 第1 章导论 本章是开篇之论，旨在概括地交代本文所要研究的问题。具体包括说明研究背景，文 献回顾，指出研究目的和意义，并在此基础上介绍所采用的研究方法和具体的内容安排。 1 1 研究背景 无论是在国内还是在国际会计界，公允价值会计从一开始就一直是一个富有挑战性的 热点和难点问题。公允价值的提出最早可以追溯到美国1 8 9 8 年史密斯与阿迈斯一案的高 等法院判例( 任世驰、陈炳辉，2 0 0 5 ) n 1 。在该判例中，高等法院决定投资者应予容许按 投资财产的公允价值，而不是按历史成本来获得公正的利润。这一判例后来被1 9 4 4 年联 邦电力委员会与霍普天然气公司的案例所推翻。严格地讲，当时的公允价值概念更着重于 法律公正的角度。会计上正式提及公允价值可追溯到美国注册会计师协会( m c p a ) 于1 9 5 3 年发布的第4 3 号会计研究公告。但美国财务会计准则委员会( f a s b ) 1 9 8 4 年发布的专 门论述会计计量的财务会计概念公告第5 辑( s t a t e m e n t so ff i n a i l c i a la c c o u n t i n gc o n c e p t s n o 5 ，s f a 5 ) 企业财务报表项目的确认与计量仍未使用公允价值瞳1 。 随着经济环境的变化，特别是上世纪9 0 年代金融工具( 尤其是衍生金融工具) 的同 新月异，公允价值得到前所未有的重视。1 9 9 1 年1 0 月，f a s b 开始正式制定相关会计准则。 从第一个准则s f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露开始，先后制定了十多个金融工具会 计相关准则，其中也包括s f a s l 2 1 长期资产价值减损及其处置的会计处理和s f a s l 3 0 报告全面收益两个准则。后面又将公允价值从金融工具扩展到其他会计事项的处理。 相比之下，我国会计界对公允价值会计相关问题的研究要晚一些。1 9 9 7 年黄世忠教授在会 计研究上发表的公允价值会计：面向2 1 世纪的计量模式一文拉开了国内专家学者 讨论公允价值会计的序幕。这些讨论从早期的公允价值是否是计量属性开始，到其理论基 础和如何应用以及经济后果等多方面进行了大量规范和个别实证研究。人们对公允价值会 计相关问题的有了进一步的认识。随后，财政部也颁布了债务重组、非货币性交易 等几个应用了公允价值的具体会计准则，但是后来又做了修订并一度放弃了公允价值。 2 0 0 6 年2 月，财政部发布的企业会计准则( 包括1 个基本准则和3 8 个具体准则) 明确将公允价值作为一种新的会计计量属性写入基本准则以及在1 7 个具体准则中直接应 用该计量属性，这掀起了国内学术界讨论的新浪潮。同年9 月f a s b 发布的1 5 7 号公允 价值计量准则和发轫于美国并蔓延到全球的金融危机，使得公允价值相关问题变得更加 突出。在经过金融危机的洗礼之后，f a s b 和国际会计准则理事会( i a s b ) 开始在相关会计 准则制定方面展开进一步的合作。 随着经济的快速发展、市场的不断完善和公允价值获取技术的日益成熟，我们应该能 合理预测到公允价值会计的光明前景，这主要体现在公允价值会计的应用范围的广度上， 也就是全面实行公允价值会计。然而，会计理论各组成部分之间并不像我们所期望的那样 1 完全统一、前后一贯。本文认为，对于公允价值会计的推行而言，现行会计稳健性原则( 或 惯例) 是一个主要的( 如果不是唯一的话) 障碍。当然，会计稳健性的历史源远流长，一 度是学术界讨论的热门话题。现在，人们更多的是从实证会计的角度来观察它。从当前国 内和国际会计准则中，我们不难发现，二者都有各自的阵营。以我国企业会计准则为例， 与在具体准则中经常露脸的公允价值不同，会计稳健性只是在基本准则中有明确的体现。 企业会计准则一基本准则第十八条规定：企业对交易或者事项进行会计确认、计量和 报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用口1 。在具体准则中， 如存货准则第十五条中规定：“资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量 等是其具体体现。公允价值会计要求采用公允价值计量资产和负债项目，客观、中立地反 映企业的财务经营状况，而会计稳健性要求对资产计量采用非中立，向下倾斜的策略。显 然，公允价值会计与会计稳健性的要求存在不一致或矛盾。在公允价值会计问题研究中， 这一问题必须得到正视和解决，以便解决全面实行公允价值会计的后顾之忧，为其铺平道 路。本文正是在这一背景下展开讨论的。 1 2 文献回顾 就现有文献来看，人们对公允价值会计和会计稳健性二者单独讨论的文章很多，也提 出了一些观点。但是，将二者结合在一起研究的文献不多见。其中，较有代表性的观点有： 姜国华、张然( 2 0 0 7 ) h 1 分析了稳健性会计原则在解决企业与外部投资者之间信息不对 称性问题上的作用。认为从债权投资者的角度来看，会计稳健性是有益处的。但现代会计 需要解决的主要问题是股权投资者与企业之问的信息不对称问题。对股议投资者来i 兑，会 计信息稳健和会计信息激进同样是有不足之处的。股权投资者需要的是准确的信息，所以， 会计准则有必要从稳健性向公允价值计量适当靠拢。 武凝( 2 0 0 9 ) 啼1 在分析了稳健性原则的缺陷和实证中发现的不良后果后，认为未来的会 计制度设计不应该一概否定公允价值方法，不应该一概坚持历史成本和稳健性原则。在资 产确认中适当引入成熟的公允价值计量方法对提高会计信息的决策相关性将有重要的作 用。在一定的条件下，公允价值与会计稳健性相互联系，公允价值是对会计稳健性在实际 应用中的修正，比较而言，公允价值计量方法更有益于资本市场的发展。 还有学者从产权保护的角度阐述，认为：企业存在和发展的根本原因在于利益相关者 相互合作创造出合作剩余或组织租金，而合作剩余或组织租金的创造与分配需要利益相关 者之间由非合作博弈转变为合作博弈，这一切均依赖于会计界定产权和保护产权。不论是 公有产权还是私有产权，也不论是强势产权还是弱势产权，均应该得到平等有效的保护。 现代财务报告不仅应为债权人服务，而且应为包括股东在内的利益相关者服务。产权界定 和保护需要会计提供基础性的具有透明度、相关性、公允性和反映真实性的会计信息。有 鉴于此，历史成本计量属性( 及会计稳健性) 逐渐让位于公允价值计量属性遂成必然；产权 保护导向促使会计稳健性向公允价值嬗变( 张荣武、伍中信，2 0 1 0 ) 。 2 以上文献的贡献之处在于不是孤立地讨论某一个问题，而是将有密切联系的二者结合 在一起讨论。这有助于提高人们对这一问题的认识。值得进一步完善之处是，这些文献只 指出了研究方向，但是如何具体操作并未给出建议。 2 0 0 6 年9 月，美国财务会计准则委员会发布了1 5 7 号准则公允价值计量，这为实 行公允价值会计提供了制度保障，这一保障也是对会计稳健性的巨大挑战。当然，这一准 则并非完善，但它为其他各国和国际会计准则制定机构制定公允价值计量准则提供了范 本，其中的概念、技术等比较科学。 本文在前人研究的基础上研究二者关系，势必还会个别讨论二者各自的内容，其中也 不乏个人观点，如对公允价值会计基本概念进行辨析等。在此过程中，也对相关文献进行 了回顾。 1 3 研究目的和意义 任何一项研究只有在明确了研究目的后，才能使研究做到有的放矢，才有可能使这项 研究产生系统化的成果。会计研究自然也不例外。就本文而言，公允价值会计和会计稳健 性都是学术界讨论较多的话题，其中也不乏博士学位论文。谢诗芬的博士后报告公允价 值：国际会计前沿问题研究( 厦门大学，合作导师：吴水澎教授) 、陈美华的公允价 值计量基础研究( 中南财经政法大学，指导教师：郭道扬教授) 、苏莉的改进公允价 值应用研究( 复旦大学，指导教师：张文贤教授) 、罗胜强的公允价值会计实证研究 ( 厦门大学，指导教师：冯淑萍教授) 和王肖健的公允价值计量研究( 厦门大学，指 导教师：黄世忠教授) 以及李远鹏的会计稳健性研究( 复旦大学，指导教师：李若山 教授) 等是这其中的典型代表。综观这些博士论文和其他一些较高质量的期刊论文，可以 发现，他们运用规范和实证研究方法展开各自的讨论，取得了积极的研究成果，在不同程 度上推进了公允价值会计和会计稳健性的学术研究进程，加深了人们对相关问题的认识。 但是，我们也发现将二者结合起来的研究并不多见。这一点为后来者在前人研究的基础上 继续研究提供了一个舞台。 本文的的论述正是基于以上原因展开的。首先对公允价值会计相关问题进行再认识， 这主要包括公允价值会计的基本概念辨析和经济后果两方面。关于前者应该是查缺补漏， 后者则尝试进行理论突破。其次，对会计稳健性进行历史考察，并对其应用现状和经济后 果进行分析。再次，讨论二者的联系、矛盾和协调。理论讨论是为了指导实践，如何指导 实践，对于会计研究而言，从一定意义上讲，就是要体现在会计实务操作所遵循的会计准 则上。如果本文的讨论能够有助于对企业会计准则制定的进一步思考，那么本文的目标就 基本实现了。这在一定程度上也能够证明本文的理论和实践意义。 1 4 研究方法和内容安排 俗话说，工欲善其事，必先利其器。方法是指研究过程中所运用的工具或技术。一项 3 成功的研究都有一套科学合理的研究方法作为支撑，而作为经济学研究方法论中所涉及的 方法体系又是多种多样的，概括起来，不外乎发现和证实两个方面；证实过程是辨别知识 和信息有效性或可靠性的过程，而发现过程则是提出、判断或形成新的知识或信息的过程； 它们之间具有内在的区别，但又相互交织，两者对研究和科学都非常重要m 1 。 就本文而言，主要是发现，但也不排除证实，即采用规范研究与实证研究相结合的方 法。前者涉及到价值判断，后者涉及到客观事实的描述。在理论的发展和完善过程中，这 两种研究方法各有所长，又各有所短，只有将两者结合起来才能相得益彰，各展所长而避 其所短。限于论文篇幅和本人专业技术水平，本文在规范研究的基础上，往往是借用前人 的相关会计实证结论来证实或补充。值得一提的是，本文还采用理论和举例相结合的研究 方法。例如，在讨论公允价值会计概念时，从细微处入手，举一些具体的经济业务实例， 并观察其会计处理的结果，这样处理有利于观点阐释。 在本章导论后，本文j 下式展开讨论。文章内容安排如下：第2 章公允价值会计，具体 包括：2 1 公允价值的产生背景分析、2 2 公允价值会计基本概念剖析、2 3 公允价值会计 的经济后果分析；第3 章会计稳健性，具体包括：3 1 会计稳健性的历史考察、3 2 会计稳 健性研究现状及应用、3 3 会计稳健性的经济后果分析；第4 章公允价值会计与会计稳健性 的关系，具体包括：4 1 公允价值计量与会计稳健性的一致性、4 2 公允价值计量与会计稳 健性的矛盾性、4 3 公允价值计量与会计稳健性的协调；第5 章对会计准则制定的建议，具 体包括：5 1 会计准则的性质及目标、5 2 会计准则的公允性分析、5 3 会计准则制定的建 议：结论。基于以下考虑，第2 章和第3 章分别单独讨论公允价值会计与会计稳健性：不仅 公允价值会计和会计稳健性两者之间的关系复杂，而且各自本身也不简单。而对二者的单 独再认识仃本文的创新之处。在统一讨论基础后再讨论二者关系，能使思路更加清晰，阐 述更加明了。 4 第2 章公允价值会计 随着市场经济的飞速发展，经济活动的复杂性和多变性不断加强，这使得纯粹以历史 成本为计量属性计量资产和负债的历史成本会计提供的会计信息无法满足信息使用者的 需求。为了弥补历史成本会计信息的不足，会计理论和实务工作者探索了不同于历史成本 的会计计量属性，如现行市价、现行成本、可变现净值、现值和公允价值等，以期能提高 会计信息的有用性。从历史成本会计到公允价值会计有个渐进的变迁过程。要了解这一过 程首先要从公允价值产出背景来分析，公允价值这一计量属性出现后才能被用于计量资产 和负债等项目，即公允价值计量，进而才出现了公允价值会计。显然，这三者关系密切， 但并不是一回事，所以有必要首先澄清这三个概念之间的逻辑关系。公允价值会计的出现 和应用对会计理论和实务都产生了重大影响。当然，公允价值会计的内容远不止这些，其 中，公允价值的获取技术等也是不可或缺的。但是，一方面，f a s b 的1 5 7 号公允价值计 量准则已经对此有了详细的说明，而且，国内学者也对其进行了一定程度的研究，本文 对此并无创新之处；另一方面，这与本章的讨论没有直接的关系。因此，在讨论中我们把 公允价值的有效取得视为基本前提。 2 1 公允价值的产生背景分析 对于任何一个重要会计理论问题的研究，都不可以脱离历史考察与研究这一过程，对 任何一个重要会计事件的认识，一开始便必须进行历史的回顾、思考、分析与论证。 前已述及的美国高等法院判例具有重要意义。这一事实动摇了历史成本计量的根基和 传统，孕育了公允价值会计的萌芽。在1 8 9 8 年的判例中，我们可以合理推测，法官认为采 用历史成本账面价值不能反映当时的经济事实，用会计术语来讲，就是缺乏相关性。经济 环境的变化，如长期的经济增长趋势带来的物价上涨等，对经济事实产生了重大影响。j 下 如财务学中现值概念所揭示的那样，今天的一元钱和明天一元钱价值不同。采用投资的现 时价值来分配利润更公允、公平，人们认为现时价值更公允，即是公允价值。但是，人们 主观的美好愿望未必总能实现，这其中必然会存在某些障碍来阻碍其实现。这便是后来会 计界广泛讨论的“可靠性 问题。至少，当初投资时有相应的合同、章程、资金结算凭证 等客观证据，而公允价值的确定主观性太大，这也许是后面1 9 4 4 年案例出现的原因。既然 主观不宜把握，只好退而求其次了继续采用历史成本计量，虽然这未必能很好地反映 经济事实。有人认为，从某种意义上讲，这是相关性对可靠性的妥协。对此，本文有不同 的想法，本章第三节将阐述自己的观点。 很多人把公允价值的产生归因于对金融工具( 特别是衍生金融工具) 的核算，其实这 并不准确。公允价值这个概念，并非源自金融工具交易，2 0 世纪9 0 年代以来，诸如关联方 交易( 特别是关联方资本交易) 、非贸易性交易、企业并购交易、资产租赁交易等计价是 否公允的问题，就引起了极大的关注，经由证券市场的金融工具( 特别是衍生工具) 交易 5 的计价要求，只是使公允价值更为凸显罢了嗍。 自上世纪8 0 年代以来，美国会计界和金融界对金融工具( 特别是对衍生金融工具) 的 确认、计量和披露问题的争论加深了人们对历史成本计量模式的严重缺陷缺乏相关性 的认识。许多投资者认为，历史成本财务报告未能向信息使用者发出预警信号，甚至误导 了他们的决策判断。为此，他们强烈呼吁财务会计准则委员会( f a s b ) 重新考虑历史成本计 量模式是否适合于金融机构。1 9 9 0 年9 月，美国首次提出了应当以公允价值作为核算金融 工具的计量属性国1 。1 9 9 1 年1 0 月，f a s b 开始正式制定相关会计准则。从第一个准贝l j s f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露开始，先后制定了十多个金融工具会计相关准则，后面又将 公允价值从金融工具扩展到其他会计事项的处理。i a s b 也制定了相关应用公允价值的会计 准则，国际审计界还制定了国际审计准则审计公允价值计量和披露。 2 2 公允价值会计基本概念辨析 概念是人们思维的产物。人们在现实生活中观测和感受到一群相关联现象具有某些共 同属性即同一性，于是将这种共性构成一个概念并冠以一个名称供人们在沟通中使用n 引。 无论是社会科学研究，还是自然科学研究，明确界定研究过程中所应用的一些基本概念， 是减少不必要的混乱和争议的有效方式1 。关于公允价值( 会计) 问题研究的文章很多， 这些文章从早期的公允价值是否是计量属性开始，到其理论基础和如何应用以及经济后果 等多方面进行分析讨论。但在讨论时作者很少( 如果不是没有) 对基本概念进行辨析。缺 乏概念统一性势必会引起不必要的争论或混乱。本节试图对公允价值会计的基本概念进行 辨析，以期能够统一对相关问题的认识，以助于对公允价值会计的研究。 2 2 1 公允价值 公允价值作为一种会计计量属性开始于f a s b 的s f a s l 0 7 会融工具公允价值的披露 准则，是继现行市价、现行成本、可变现净值和现值等计量属性之后的又一种不同于历史 成本的计量属性。公允价值计量属性的提出要晚于以上几种，但是早出现不一定意味着更 有用、更完善。早出现的计量属性与公允价值计量属性存在内容交叉，这是人们对公允价 值的内涵理解存在差异的一个重要原因。人们甚至对公允价值是不是一种新的计量属性都 存在过分歧。但是，从会计实践或制定会计准则的角度出发，这会引起一定的混乱。本文 认为公允价值是一种计量属性。这样有利于会计准则的制定和会计实务的操作。当然，对 由此产生的问题，本文会再作一定的分析。迄今为止，公允价值的定义先后有了多个版本， 这里重点分析国际财务报告准则和美国财务会计准则中规定的定义，在此基础上讨论公允 价值的基本特征。 一、公允价值的定义 国际会计准则理事会( i a s b ) 规定：公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人 自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。目前我国会计准则中的规定与之基本相同。我 6 们可以将这一定义分解为以下组成部分：( 1 ) 交换或清偿的金额。一般而言，负债清偿的 金额是明确的，即为清偿负债所支付的价格。但资产交换的金额就不明确了，它可以是购 买一项资产支付的价格，即投入价格，也可以是销售一项资产所收到价格，即脱手价格或 产出价格。当然，不管是哪种价格，都应当以公开的、活跃市场上相同资产和负债的标价 为最佳估计。( 2 ) 公平交易。所谓公平交易是指不存在特别或特殊关系( 该关系可能使交 易价格不符合市场状况) 的交易双方之间进行的交易。就是说该交易假定是在非关联方之 间进行的，买卖是独立的双方发生的行为。在此，需要明确的是，该定义并不意味着关联 方之间的交易一定是不公平的，如果关联方之间的交易经认定是符合市场状况的，也应视 为公平交易，非关联方之间的交易也并非都是公平的。确定交易是否公平，要坚持“实质 重于形式”原则。( 3 ) 熟悉情况的、自愿的当事人。这是公平交易的前提。所谓熟悉情况 的自愿购买者和自愿的销售者都对特定交易的性质、特征、实际的潜在用途以及资产负债 表日的市场状况相当熟悉。只有如此，才能保证交易双方能够运用公允价值计量双方意欲 成交某项业务而不使任何一方吃亏。总之，交易双方都是理性的当事人，都是基于市场条 件，双方均意图按各自认为最有利的价格进行买卖。经过反复协商和估计，双方取得一致 的交易金额便是公允价值。 对公允价值的研究，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 是领头羊。f a s b 最早丌始并持 续研究公允价值；从研究的深度看，f a s b 对公允价值的研究一直处于世界的最f i i j y i j ；更为 重要的，f a s b 是目前惟一发布单一的、连贯的、内在一致的公允价值计量准则的准则制定 机构。2 0 0 6 年9 月，f a s b 发布了f a s l 5 7 公允价值计量，为公允价值及其运用建立了世 界上独一无二的完整的计量和披露框架。这一准则提高了公允价值计量的一致性和可比 性；简化和统一了有关公允价值分散的会计文献，减少或消除了荧国公认会计原则( g a a p ) 的复杂性和差异性。 f a s l 5 7 关于公允价值的定义是：在计量同，市场参予者在有序交易中出售资产收到的 价格或转移负债支付的价格。这个定义与前述i a s b 的定义有明显的不同，所使用的概念也 有差别。 ( 1 ) 计量日。采用历史成本是以已发生的交易为前提，计量同一般指已完成交易的交 易日。但采用公允价值计量是以假想的交易为前提，也可以把它称为现行交易，其计量日 通常指“确定承诺同 ，至于后续计量，可以是以后的报告和交易结束日。确定承诺是在 非关联方之间达成的一项协议，这种协议有法律上的强制效力。它有两个特征：( 1 ) 确定 承诺意味着意欲交易的双方已达成交易协议，特别是对所有重要条款、交易的数量、确定 的价格以及交易的时间都作了明确的安排；( 2 ) 确定承诺协议中包含不履行承诺的惩罚条 款，惩罚力度很大，足以使违反协议成为不可能( 因会遭到重大罚款而损失) 。 ( 2 ) 市场参予者。市场参予者是在主市场( 主体将以最大数量和最高层次的活动来销 售某项资产和转移某项负债的市场) 或最有利的市场( 指在考虑各个市场的交易成本的基 础上，主体将以所收金额的最大化来销售资产，或以所付金额最小化来转移负债的市场) 7 上该项资产的购买方或销售方，或负债的转出方与转入方。其特点是：它们在实质是独 立的主体；是知情的，熟悉交换的资产和负债情况的，只要通过适当努力，即可合理地 了解该假想交易的特征与状况：能够就该项资产或负债进行交易；愿意进行上述交易， 交易是主动而不是被动的。 ( 3 ) 有序交易。所谓有序交易是指在计量日之前，此类资产或负债己在市场开展一段 时问交易，并证明已开展的交易活动是正常的、遵循惯例的，而且是自愿，即非强迫的。 ( 4 ) 公允价值计量的目标是确定计量同那一天市场参予者通过有序交易销售资产收到 的价格或转移负债支付的价格( 两者均为脱手价格) 。 经过简单比较，不难发现i a s b 与f a s b 对公允价值的定义存在以下差异：( 1 ) i a s b 所表 述的公允价值，既包括指脱手价格，也包括投入价格，而f a s b 明确表示公允价值是指脱手 价格，这符合资产和负债的经济实质，即未来经济利益的流入和流出。( 2 ) i a s b 讲的负债 的交换价格是清偿一项负债的支付价格，而f a s b 讲的负债的交换价格则指转移一项负债 应支付的价格。( 3 ) i a s b 在定义中描述交易参予者是在一项公平交易中熟悉情况的双方， f a s b 贝j j 只用市场参予者来概括。( 4 ) i a s b 对于公允价值应面向市场的观点与f a s b 是一致的， 但f a s b 明确指出：在计量同并不存在一项实际交易而只存在假想交易，公允价值是估计价 格。f a s b 的这些观点，在i a s b 的定义和分散在i a s s 与i f a s s 中的有关说明均不够明确。 二、公允价值的基本特征 就目自玎而言，f a s b 关于公允价值的定义已经成为国际会计惯例。以该定义为基础，我 们尝试分析其基本特征。公允价值的基本特征主要是针对历史成本来说的。长期以来，财 务会计和财务报农都是采 】历史成本计量一个主体的资产和负债，在入账之后( a p 初始计 量之后) 即不再变动。这样的资产负债表，必然只能提供面向过去的历史信息，而与面向 未来的决策不甚相关。尤其是近年来，金融创新和业务创新日新月异，很多衍生金融工具 是交易双方先有确定承诺，其条件非常明确，而违约将受到惩罚。在这时，交易尚未发生， 而交易完成则需要在未来约定的规定期限之日或某一交割之日，在这种情况下，欲意成交 的双方( 已有确定承诺的合约) ，在计量同，根本没有历史成本，这就只能也必须以市场为 基础来估计合约规定的资产出售的价格或负债转移( 应包括清偿) 的支付价格，即公允价 值。公允价值应含有以下基本特征：( 1 ) 以市场而不是以特定主体为计量的基础。( 2 ) 以基 于确定承诺的假想交易为对象，因为此时并无实在的交易。( 3 ) 计量日不是交易日，而是 确定承诺同和清算交割期以前的每个报告日。( 4 ) 由于它主要是参照市场的估计价格，因 而即使估计未必完全可靠，它始终面向未来，在它的金额、时间安排等方面力求反映市场 的风险和不确定性，而这是历史成本所办不到的。 值得注意的是，由于公允价值紧跟市场变化，所以，如果市场变化较大，此时的公允 价值也有较大的变动。正因如此，在发生金融危机时，金融界率先指责公允价值在金融危 机中造成了顺周期效应，放大了财务报表项目的波动性( 不确定性) ，是金融危机的“元凶； 会计界虽然峰决否定公允价值是金融危机的主要根源，但对公允价值顺周期效应也存有不 8 同声音。所谓的公允价值的“顺周期效应 ，是指市场高涨时，价格上涨计入收益将进一 步推高资产价格，容易造成资产价值被高估：而市场低落时，价格下跌计入损益进一步压 低资产价格，容易造成资产价格被低估的恶性循环。从根本上说，金融危机不是会计问题， 而是经济问题，甚至是政治问题。经济本身就有周期性和波动性，资产( 尤其是金融资产) 的价格受人类心理等多种因素影响而呈现剧烈波动性日益成为常态，会计能如实地反映经 济的周期性和波动性正是会计功能有效发挥的体现；会计本身不能够抚平经济的周期性和 波动性，抚平经济的周期性和波动性不是会计准则制定的目标：映射经济现实，捕获市场 波动的影响，真实公允地反映会计事项和情况，向利益相关者提供具有透明度、相关性、 公允性和反映真实性的会计信息才是会计准则制定的出发点，而公允价值计量属性恰好承 担了这一使命。 可以设想，如果市场经济高度发达，绝大多数商品均有可观察的活跃市场( 在持续经 营条件下，有大宗买卖，且有公开的标价，包括出标价、投标价和中间价并随时可以取得) ， 公允价值可在金融资产和非金融资产广泛运用，并在每个报告同均按新点( 新的市场价格) 重新计量，那时的特定主体( 企业) 的资产负债表将有可能反映企业的经济价值。 不难发现，现行准则中的会计计量属性分类有些含混不清。本文认为，历史成本和公 允价值是两个不可替代、可以并存的会计计量属性。历史成本和公允价值都是价格概念， 历史成本强调实际交易成本，是投入概念；公允价值强调假设交易价值，是产出概念。公 允价值的本质是现时价值，其他几种计量属性( 包括重置成本、可变现净值、现行市价和 现值) 都是在历史成本不能提供相关的会计计量信息时的价值重估手段，是公允价值的不 同表现。f a s l 5 7 公允价值计量会计准则将公允价值层次分为三层，这三层包含了前面除历 史成本外的计量属性。从某种意义上讲，这几种计量属性已经降级至为获取公允价值而采 用的技术手段。因此，在基本准则会计计量属性中可以将它们取消，仅保留历史成本和公 允价值两种。对此，本文将在第5 章予以详细阐述。 公允价值计量属性强调脱手价更符合信息使用者的决策要求。人们普遍认为历史成本 是从投入的角度计量，其实，也可以从产出的角度来理解。如一项资产购置价款是2 0 万 元，那么，我们可以假设这项资产的未来产出至少是2 0 万元，不然的话，就没有必要购 置该项资产，这也符合理性经济人的经济学基本假设。我国企业会计准则基本准则 第4 2 条规定：在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额， 或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到 的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债 预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量1 。可见，在我国，历史成本与公允价值 是混合应用的。 2 2 2 公允价值计量与公允价值会计 研究公允价值会计势必会涉及历史成本会计，历史成本会计和公允价值会计是相对应 9 的会计模式。一般认为，当采用历史成本计量资产和负债时，即为历史成本会计；同理， 当采用公允价值计量资产和负债时为公允价值会计。本文认为这样定义是不够准确的，首 先要严格区分计量与会计两个概念。 计量是会计的一个重要程序，它是会计的核心职能。但是，计量不等于会计。会计包 括确认、计量和披露三个组成部分，最重要的部分不是计量，而是确认( 葛家澍、窦家春， 2 0 0 9 ) 。确认包括两个步骤，即在账户中正式记录和在财务报表中正式列报。不论记录和 编报报表，都离不开按一定计量属性进行货币数量的描述。但确认不只是要计量，f a s b 在 第5 号概念框架中规定了四个确认标准，即可定义性、可计量性、相关性和可靠性，可计 量性不过是其中之一。而且，即使完全遵守了四个标准，也不过决定了在交易或事项发生 后应否进行正式记录和应否计入财务报表的问题。何时记录与编表，还要考虑权责发生制。 至于如何j 下式记录和计入报表，则应考虑实质重于形式原则，坚持资产负债观，并正 确运用复式簿记机制。记录中需确保财务报表表内信息是来自正式的记录，所记录并应计 入表内的信息应真正做到账证相符、账实相符和账账相符。在表内要素与记录要素互相一 致的前提下，对于表内二、三等层次的项目，可以根据使报表使用者更易理解和对决策更 为有用等要求，重新分类、组合，或对不重要的项目予以浓缩( 合并) ，