（会计学专业论文）医药制造行业税务筹划研究.pdf

摘要 税收成本是企业经营成本的一个重要组成部分，进行有效的税务筹划可以节 约企业的税收成本，对其战略目标的实现能够起到推动作用。不过，当前我国实 务界对税务筹划的认识还不太成熟，普遍认为税务筹划的目标就是实现税负最小 化；进行税务筹划决策时，目光局限在面临的具体问题上，就税论税，而不是从 企业长远发展的角度出发综合考虑筹划方案的设计。在这种观念下实施的税务筹 划势必无法摆脱其短视性，涉税风险也较大，不利于企业价值的提高。基于此， 本文倡导这样一种筹划观念：税务筹划应该在企业战略管理的指导下进行，以实 现权衡利益相关者利益的企业价值最大化作为其目标。 对我国制药行业而言，目前是一个机遇与挑战并存的时代。一方面，得益于 国民消费需求的增长、人口老龄化社会的到来以及医疗保险制度改革等几个方 面，我国医药市场一直处于高速增长之中，是全球发展最快的市场，这为我国制 药行业的发展提供了强大的支持；另一方面，企业规模小、研发能力差、盈利能 力不足，在国际市场上竞争力较弱，一直是我国制药行业发展的瓶颈。因此，注 重新药研发、产业选择上强调具有相对优势的中药领域以及极具发展前景的生物 制药领域、传统化学制药领域突出特色药物，对制药行业的长远发展有着重要的 意义。 以本文倡导的税务筹划观为指导，本文构建了制药企业应该采用的税务筹划 工作流程，以帮助规范其税务筹划行为。结合制药行业的发展战略、经营特点以 及当前的税收环境，文章最后对该行业的税务筹划进行了具体分析，以期在具体 问题面前为制药企业提供一种筹划思路。具体分析以投资、筹资和经营环节等为 框架，重点分析了制药企业如何通过筹划获取高新技术企业优惠，如何利用集团 内部融资或租赁减小企业整体的税负，以及在新药研发、中药原材料供应和药品 销售等业务中如何进行筹划等等。 关键词：税务筹划；医药制造业；战略管理 a b s t r a c t t a xc o s tp l a y sa ni m p o r t a n tr o l ei nt h eo p e r a t i n gc o s to fe n t e r p r i s e s ，a n dt h a t e f f e c t i v et a xp l a n n i n gc a nh e l pt a x p a y e r st os a v et h e i rt a xc o s ta n di sh e l p f u lt ot h e a c c o m p l i s ho ft h e i rs t r a t e g i cg o a l h o w e v e r , t h eu n d e r s t a n d i n ga b o u t t a xp l a n n i n gi n c h i n a sp r a c t i c a lf i e l di sn o tm a t u r ey e t ：t h eg o a lo ft a xp l a n n i n gi sj u s tf o rt h e m i n i m i z a t i o no ft a xb u r d e n ；w h e nm a k et a xp l a n n i n gd e c i s i o n ，t ot a k et h ec u r r e n t p r o b l e mi n t oa c c o u n ti se n o u g h t a xp l a n n i n gs c h e m ed e s i g n e di nt h i sv i e ww o u l d s u r e l yb ed e f i c i e n t ，t h a ti ti ss h o r t s i g h t e d ，h a sar e l a t i v e l yh i g h e rt a xp l a n n i n gr i s k a n di sh a r m f u lt ot h ei m p r o v eo fe n t e r p r i s ev a l u e i no r d e rt oc h a n g et h i ss i t u a t i o n ， t h i sp a p e ra d v o c a t e ss u c ha 1 1v i e w p o i n ta b o u tt a xp l a n n i n g ：t a x p a y e r ss h o u l dc a l t y o u tt a xp l a n n i n gu n d e rt h ed i r e c t i o no fc o r p o r a t es t r a t e g ym a n a g e m e n t ，a n dt a k e e n t e r p r i s ev a l u em a x i m i z a t i o nb a s e do ni n t e r e s t so ft h o s ec o n c e m e da st h eg o a lo f t a xp l a n n i n g a tp r e s e n t ，t h e r ei sag r e a to p p o r t u n i t yf o rc h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y , b u t i ti sa l s oc o n f r o n t e dw i t hs o m ec h a l l e n g e s o nt h eo n eh a n d ，b e n e f i t e df r o mt h e g r o w t ho fn a t i o n a lc o n s u m p t i o nd e m a n d ，t h ea r r i v a lo fa g e i n gp o p u l a t i o ns o c i e t ya n d t h er e f o r mo fm e d i c a li n s u r a n c es y s t e m ，c h i n a sp h a r m a c e u t i c a lm a r k e th a sb e e ni n ap r o c e s so fr a p i dg r o w t h ，w h i c hg i v e sag r e a ts u p p o r tt ot h ed e v e l o p m e n to fc h i n a s p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y ；o nt h eo t h e rh a n d ，c h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yh a s s e v e r a ld e m e r i t s ：t h es c a l eo fm o s te n t e r p r i s e si ss m a l l ，i t sr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t c a p a b i l i t i e si sp o o ra n di t sp r o f i t a b i l i t yi sd e f i c i e n ti nt h ei n t e r n a t i o n a lm a r k e t t h e s e a l lp l a c ec h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yi nad i s a d v a n t a g e o u sp o s i t i o n s o ，t o e m p h a s i z en e wd r u gr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ，t of o c u so nt h ec h i n e s em e d i c i n e p r o d u c i n gf i e l da n db i o l o g i c a lp h a r m a c e u t i c a lf i e l da n dt of o c u so ns p e c i a ld r u gi n c h e m i c a lp h a r m a c e u t i c a lf i e l d ，a r eo fs i g n i f i c a n c et ot h el o n g t e r md e v e l o p m e n to f c h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y g u i d e db yt h et a xp l a n n i n gv i e wa d v o c a t e di nt h i sp a p e r , h e r ec o n s t r u c t e dat a x p l a n n i n gw o r kf l o wf o rp h a r m a c e u t i c a le n t e r p r i s e s ，s oa st oh e l pt h e mt oo p t i m i z e t h e i rt a xp l a n n i n ga c t i v i t i e s f i n a l l y , t a k ep h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y sd e v e l o p m e n t s t r a t e g y , o p e r a t i n gc h a r a c t e r i s t i ca n dt h ec u r r e n tt a xe n v i r o n m e n ta l li nc o n s i d e r a t i o n ， t h i sp a p e rm a d ead e t a i l a n a l y s i s t ot h et a xp l a n n i n go ft h i s i n d u s t r yi nt h e f r a m e w o r ko fi n v e s t ，f i n a n c i n ga n d o p e r a t i o na c t i v i t i e s ，a n de x p e c t e dt h a tt h i sd e t a i l a n a l y s i sc o u l dp r o v i d ea sag u i d a n c ef o rp h a r m a c e u t i c a le n t e r p r i s e sw h e nt h e yf a c e s i m i l a rp r o b l e m s k e yw o r d s ：t a xp l a n n i n g ；p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y ；s t r a t e g ym a n a g e m e n t 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：喜軎髻声明人( 签名) ：侈雪吾 1 7 占年够月以日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“”) 作者签名：雀学考 导师签 日期：如护8 年驻月艿日 日期：洲年旷月巧日 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 近年来，药品价格虚高一直是人们讨论较多的热门话题，很多人都抱怨“看 不起病、吃不起药”，政府也在不断地通过各种措施降低药价。可是，在高药价 的背后，许多制药企业的同子也并不好过，企业规模小，研发能力差，生产的 药品绝大部分为利润率很低的仿制药品，再加上我国药品流通机制存在不合理 之处，整个行业亏损面达2 0 以上。 我国医药市场起步较晚，但发展迅速，已成为全球发展最快的市场，医药 工业产值平均增长率在1 6 以上。并且，得益于国民消费需求的增长、人口老 龄化社会的到来以及医疗保险制度改革等几个方面，我国医药市场在未来的一 段时间里还将保持这种高速发展。这些都为我国医药制造行业的发展提供了前 所未有的机遇。另一方面，我国医药制造企业在发展中也面临着巨大的挑战。 医药制造业是一个垄断程度较高的行业，我国制药企业规模小、研究能力差， 在国际医药市场上难有竞争力；加入w t o 后，我国药品知识产权保护政策进一 步与国际接轨，药品进口关税大幅下降，并且药品分销市场也全面向外资开放， 导致国内仿制药品的成本大幅提高，大部分制药企业的利润空间被进一步压低。 因此，在当前经济环境下，制定并实施适当的经营战略，在提高收入的同 时尽量压缩不必要的成本，对医药制造企业的长期发展是至关重要的。税收成 本是企业经营成本的一个重要组成部分，进行有效的税务筹划有利于节约医药 制造企业的税收成本，对其战略目标的实现起着很大的推动作用。 2 0 0 6 年6 月，国家发展改革委员会在充分分析我国医药行业现状、问题， 以及国内外发展趋势的基础上，制定了医药行业“十一五”发展指导意见， 指出我国医药行业在未来的主要任务是发展生物医药技术、发展现代中药技术 以及推进行业资源整合等。这也指出了我国医药制造企业在未来一段时间内发 展的战略重点。 2 0 0 8 年1 月1 日，中华人民共和国企业所得税法( 以下简称为新所得税 法) 开始施行。新所得税法结束了内外资企业在税收方面差别对待的历史，所 医药制造行业税务筹划研究 得税率统一为2 5 ，费用扣除标准的限制也有所放宽，这些都为我国内资企业 的发展提供了强大的政策支持。同时，与之前的税收优惠政策相比，新所得税 法更为注重产业性目标，强调与产业政策和技术政策相配合，鼓励农、林牧渔 业、节能环保产业和自主创新企业的发展。新所得税法实施后，企业以前用的 最多的三种所得税筹划方法，对企业身份筹划、利用新办企业优惠政策筹划和 利用地域性优惠政策筹划，都不再适用。在这样的背景下，企业要想实现企业 价值最大化，需要重新审视自身的税务筹划行为，根据当前的税收环境做出适 当的调整。 因此，立足于企业发展战略，依据当前的税收环境，制定并实施合理有效 的税务筹划方案，对医药制造企业的发展有着非常重要的意义。 1 2 研究现状、意义 税务筹划1 诞生于西方发达国家，已历经几十年的发展，渐趋成熟。2 0 世纪 9 0 年代初传入我国，在经历了不被认可及逐渐被接受的阶段之后，税务筹划在 我国得到了一定的发展，越来越多的企业开始认识到税务筹划的重要性。但是， 税务筹划在我国毕竟还处于初级阶段，理论研究与实务操作都还未成熟。尤其 是在实务领域，普遍认为税务筹划就是利用税收优惠及政策漏洞来达到企业税 负的最小化，没有认识到税务筹划的根本目标是要实现企业价值最大化；制定 税务筹划方案时，就税论税，而不是从企业长远发展的角度出发综合考虑企业 的税务筹划空间，没有在企业内部形成一套科学的筹划工作流程。在这种观念 下实施的税务筹划活动，势必无法摆脱其短视性，筹划风险较高，不利于企业 战略目标的实现和企业价值的提高。 本文认为，目前我国理论界对税务筹划的研究可以分为两个大类：对税务 筹划理论的研究和税务筹划的应用研究。对税务筹划理论进行的研究较多，有 些学者站在政府的角度，考虑税收对经济的影响；有些学者站在企业角度，研 究了企业税务筹划对企业财务决策所产生的作用；还有些学者站在经济学角度 对企业税务筹划进行了分析，等等。税务筹划的应用研究又可以分为三类：对 企业特殊业务的税务筹划、对某一具体企业进行的税务筹划案例分析以及针对 “税收筹划”是由“t a xp l a n n i n g ”一词意译而来的。t a xp l a n n i n g 的中文涵义存在多种解释，如税务筹 划，税收筹划、纳税筹划和税收策划等，本着求矧存异的原则，本文将j e 统一称为税务筹划。 2 第一章绪论 某一行业进行的税务筹划分析。其中，对具体企业进行的案例研究较少一些， 其他两类研究也都比较集中，如特殊业务研究主要都集中在了企业并购业务的 税务筹划上，而行业研究则大多为房地产行业的税务筹划，对其他行业的研究 较少。并且，现有的针对某一行业税务筹划进行的研究虽然对特定行业税务筹 划进行了深入的分析，但大多也都没有为该行业建立起科学的税务筹划工作流 程，不利于企业税务筹划行为的规范化、科学化，也不利于引导企业将税务筹 划与企业长远发展结合起来。 对于医药制造行业的税务筹划，目前能看到的文献大多是针对特定问题或 业务的税务筹划进行的分析，而对该行业税务筹划进行系统分析的研究还很少。 因此，本文在分析了医药制造行业的现状及发展战略后，尝试着勾勒出了该行 业进行税务筹划的工作流程，并结合新所得税法对该行业税务筹划实务进行了 具体分析。希望通过本文能够帮助制药企业树立正确的税务筹划观，规范其筹 划行为，减少涉税风险，并在具体问题面前为其提供一种筹划思路。 1 3 论文结构 本文的研究对象是医药制造行业的税务筹划，文章主要内容由四个部分构 成，共有六章。 第一章，绪论部分。本章提出了论文的研究背景、研究现状及研究意义。 第二章，税务筹划的理论基础。这一章分别分析了税务筹划的定义、税务 筹划与企业战略的关系、税务筹划的目标以及税务筹划的原则，旨在帮助企业 树立j 下确的筹划观，提供其进行税务筹划决策的指南，以便其尽可能地减少涉 税风险，增加企业价值。 第三章，医药制造行业的现状和发展战略。本章详细分析了医药制造行业 的发展现状、经营特点以及其发展战略，以便对该行业形成一个比较全面的认 识，为下面对该行业的税务筹划分析做好铺垫。 第四章，医药制造行业的税务筹划空间以及其筹划工作流程。本章首先分 析了该行业筹划空间较大的领域；之后尝试着构建了该行业应采用的筹划工作 流程，以便规范制药企业的税务筹划行为，提高其筹划工作质量。 第五章，医药制造行业税务筹划的具体内容。本章以投资、筹资和经营活 医药制造行业税务筹划研究 动等为框架对制药行业的税务筹划进行了具体分析。 第六章，结论。本章对论文的内容进行了总结，并指出了论文的创新之处 以及存在的不足。 4 第二章税务筹划理论基础 第二章税务筹划理论基础 税务筹划产生的时间并不长。2 0 世纪3 0 年代，英国上议院议员汤姆林爵 士针对“税务局长诉温斯特大公”一案发言：“任何一个人都有权安排自己的事 业。如果依据法律所做的某些安排可以少缴税，那就不能强迫他多缴税收。”该 观点得到了法律界的认同，确认了税务筹划的合法性，标志着税务筹划的产生。 之后，英国、美国、澳大利亚等国家在涉及税务判例中，也逐渐认可了这种看 法。 2 0 世纪9 0 年代初，纳税人实施的税务筹划活动传到了我国。在最初的时 段，政府对此难以接受，认为税务筹划有偷税之嫌。但是，在我国市场经济运 行机制的客观态势下，税务筹划活动像雨后春笋般迅速成长起来，并逐渐得到 了政府的认可。 2 1 税务筹划的定义 什么是税务筹划( t a xp l a n n i n g ) 呢? 其实，到目前为止，对税务筹划还没 有形成一个统一的定义，也难以从词典和教科书中找出权威或者是很全面的解 释。下面是当前几种有代表性的观点以及本文的观点。 ( 1 ) 国外学者观点： 荷兰国际财政文献局( i b f d ) 在国际税收词汇中给税务筹划的定义是： “税务筹划是指纳税人通过对经营活动或个人事务活动的安排，实现缴纳最低 的税收。 印度税务专家n j 雅萨斯威在个人投资和税务筹划一书给税务筹划 的定义是：“税务筹划是纳税人通过对财务活动的安排，充分利用税务法规提供 的包括减免在内的一切优惠，从而享得最大的税收利益。” 印度税务专家e a 史林瓦斯在他编著的公司税务筹划手册中说道： “税务筹划是经营管理整体中的一个组成部分税务已成为重要的环境要素 之一，对企业既是机遇，也是威胁。 美国南加州大学w b 梅格斯博士在与别人合著的会计学中，则做了 5 医药制造行业税务筹划研究 如下阐述：“人们合理而又合法地安排自己的经营活动，以缴纳可能的最低的税 收。他们使用的方法可以称为税务筹划少缴税和递延缴纳税收是税务筹划 的目标所在。”另外他还说：“在纳税发生之前，有系统地对企业经营或投资行 为做出事先安排，以达到尽量减少缴纳所得税，这个过程就是筹划。主要如选 择企业的组织形式和资本结构，设备投资采取租用还是购入的方式，以及交易 的时间等。 2 诺贝尔经济学奖获得者迈伦斯科尔斯在与其伙伴合作的税收与企业战 略_ 筹划方法中明确提出了“有效税务筹划理论，提出以“纳税人税后收益 最大化 为目标，“在市场约束条件下制定对纳税人最为有利的税务筹划方案。” 该理论与其之前的理论相比，有了明显的进步，其着眼点不再是以“税负最小 化”，而是以“纳税人税后收益最大化”为目标；不仅注重税收利益，而且也考 虑了税务筹划的成本，尤其是隐性税负以及非税成本。3 ( 2 ) 国内学者的观点： 我国最早一部有关税务筹划的著作，是唐腾翔和唐向1 9 9 4 年编写的税务 筹划。他们认为“税务筹划是指在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、 理财活动的事先筹划和安排，尽可能地取得节税( t a xs a v i n g ) 的税收利益”。 4 方卫平：“税务筹划是指制定可以尽量减少纳税人税收的纳税人的投资、经 营或其他活动的方式、方法和步骤。”5 梁云风：“税务筹划，是市场经济条件下企业经营筹划的重要组成部分。简 而言之，他是企业在生产经营活动中通过韦先计划安排合理减轻税收负担的一 种经营筹划行为。6 盖地则认为“税务筹划是指纳税人在熟知相关税境的税收法规的基础上， 在不直接触犯税法的前提下，通过对筹资活动、投资活动、经营活动等巧妙安 排，达到规避或减轻税负的行为。”2 2 盖地企业税务筹划理沦与实务【m 】大连：东北财绛人学 l ：版社，2 0 0 5 3 迈伦斯科尔斯，马克沃尔人森税收j 企业战略【m 】北京：中国劳动社会保障版社，2 0 0 4 4 唐腾翔，唐向税收筹划【m 】北京：中固财政经济版 t ，1 9 9 4 5 方：世平税收筹划【m 】上海：j ：海财经人学版 p ，2 0 0 1 6 梁云凤税务筹划实务【m 】：纳税人节税指南北京：经济科学 l ：版社，2 0 0 1 6 第一二章税务筹划理论基础 ( 3 ) 本文的观点 综观以上国内外学者的观点，可归纳如下：税务筹划的目标是少纳税款或 者实现税后收益最大化；税务筹划的实现方式是合理安排经济活动；税务筹划 的关键是利用税法提供的优惠。这些定义阐述了税务筹划的常见形式，但却有 着一个共同的缺陷，即把税务筹划简单化了，没能j 下确理解税务筹划的根本目 标，更没有全面考虑税务筹划的作用范围。 事实上，税务筹划属于企业财务管理活动，实现税负最小化或税后收益最 大化只是企业实现特定财务目标的一种途径，如比较流行的企业价值最大化目 标；另一方面，企业进行纳税筹划活动不能舍本求末，不能为了实现税收利益 而偏离了企业的整体发展规划，即企业战略。 因此，本文认为，企业税务筹划应该定义为：企业在整体战略管理的指导 下，以不违反现行税法及其他相关法律、法规为前提，仔细分析税法赋予的选 择机会和税收优惠等，对自身经营、组织、管理等经济活动进行科学、合理的 事先规划与安排，从而选择出对企业长期发展最有利的纳税标准，达到降低税 负、实现企业价值最大化的行为。 2 2 税务筹划与企业战略的关系 企业战略是与企业整体价值、长期发展相关的策略，即企业通过对外部环 境以及内部条件的客观分析，确定企业的长期发展目标，选择企业实现既定目 标的路线途径，并据此对企业的已有资源进行最优配置。7 企业战略管理与企业 税务筹划既有区别，又有联系。 2 2 1 税务筹划与企业战略的区别 战略管理是首要的，其次才是税务筹划，税务筹划只有在战略管理的框架 下运作才是有效的；税务筹划对公司战略管理起一定的推动作用，但不是决定 性的作用。原因：当公司决定是否进入一个市场时，考虑最多的可能不是税 收利益，而是这个市场的潜力；当公司决定进入某个行业时，考虑最多的可 能也不是该行业是否能够享受税收优惠政策，而可能是该行业是否有长期的发 展潜力；公司的经营目标决定了税务筹划的范围，税务筹划需要在公司战略 7 刘蓉公司战略管理与税收策略研究【m 】北京：中国经济f f j 版社，2 0 0 5 7 医药制造行业税务筹划研究 管理下有效地进行。 因此，当企业进行战略决策时，通常会考虑税收的影响，但也会权衡其他 一些因素，有时甚至会进行逆向税务筹划。逆向税务筹划是指，若公司一味追 求纳税成本的最低，最终可能导致公司总体利益的下降。这时，就只有选择总 体收益最多，但税负并非最小的方案。 2 2 2 税务筹划与企业战略的联系 税务筹划与战略管理都需要从长期、全面的范围来考虑公司行为。战略管 理本身就是从长期来统筹公司的活动。公司的战略管理不仅涉及面非常广泛， 而且制约与促进它实现的因素既有现实的，也有将来的；有可预见的、可调节 的，也有不可预见，并且处于经常的发展变化之中。从外部环境来讲，公司需 要适应国家和政府的宏观调控措施以及调控的力度；对公司自身来讲，需要获 得适应公司内外部环境和条件的战略决策能力。这些都需要公司从长期考虑， 整体策划。 税务筹划也具有长期性和预见性。税务筹划是一个系统工程，一方面，既 要把公司作为一个整体，从公司整体角度、对生产经营活动进行合理的统筹策 划和安排，降低公司总体的税收负担；另一方面，又要考虑税法体系的相互制 约因素。由于税收是一个相互制约的体系，如果没有全面的考虑，那么某一种 税收的节约导致另一种税收的增加，或者其他成本的增加，最终减少企业的税 后收益。税务筹划不能仅仅着眼于税负上的考虑，更重要的是要着眼于总体的 管理决策的考虑，应与公司发展战略结合起来，从这个公司利益出发，全面考 虑公司的长远发展。 2 3 企业税务筹划目标 税务筹划的目标，是指企业通过税务筹划希望达到的结果，它既是企业进 行税务筹划方案设计时应当考虑的重要因素，也是企业在税务筹划决策过程中 据以判断筹划方案是否可行的依据，同时也是企业在筹划方案实施后用以评价 筹划效果的终极标准。8 对税务筹划进行准确的目标定位对税务筹划实务起着重 要的指导作用，以下是目前比较流行的税务筹划目标观以及本文的观点。 8 乔兵企业合并的会计、税务处理及税务筹划【d 】东北财经人学硕j ：学位论文，2 0 0 6 8 第二章税务筹划理论基础 2 3 1 税负最小化目标 税负最小化目标认为，税收对于企业来说是一种支出，企业税务筹划与收 入无关，而是通过减少税务支出为企业主带来利益，所以企业税务筹划的目标 应当是降低企业税负，包括绝对额( 税务支出) 的降低和相对额( 税务支出占销售 收入等的比重) 的降低。这一目标是最早出现的筹划目标理论，为税务筹划的发 展做出了巨大贡献，而且至今仍然在实务领域十分流行。但随着税务筹划理论 和实务的发展，其弊端也暴露无遗，主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 没有考虑税务筹划方案对相关收入和成本的影响，容易导致决策的片面 性。随着税务筹划业务的发展，现在的税务筹划对企业的影响已经不仅仅局限 于应纳税额，而是扩展到企业经营决策的方方面面。以获得高新技术企业认定 标准为例，如果企业仅仅为了获得1 5 的低所得税率，就盲目地投入研发费用 等，可能在享受低税率的同时，发生了许多不必要的成本，税后收益不但没有 增加，反而减少了。 ( 2 ) 没有考虑货币的时间价值问题。不同的筹划方案下相关收益或成本的流 出可能发生在不同的时点，在不同时点的现金流量的现值是不同的，而税负最 小化目标没有考虑时间价值因素，这在税务筹划方案涉及到长期的现金流量的 时候就有可能使决策者做出错误的决策。 、 ( 3 ) 没有考虑相关的风险。不同的筹划方案涉及到的风险往往是不同的，有 的方案可能税负比较低，但是可能需要依赖于企业未来的盈利状况等不确定因 素；又或者，有时候能够实现最低税负的方案得不到税务机关认可的可能性也 较高。这些情形都会导致相应方案的筹划风险增加，以企业集团税务筹划为例， 如果集团内货物流转的转移价格不能得到税务机关的认可，集团不仅要补交税 款外，而且可能还要承担因延期纳税而需支付的滞纳会和罚金等。可见，仅仅 考虑税负的高低并不能全面反映筹划方案的优劣。 尽管税负最小化目标存在诸多缺陷，但是由于其容易理解，操作起来比较 方便，因此在实务中仍然很受欢迎。在不存在相关收入和成本，只存在对税务 支出的影响，筹划结果能够可靠预测的短期筹划方案决策中，税负最小化仍然 不失为一种简洁的判断标准。 9 医药制造行业税务筹划研究 2 3 2 税后利润最大化目标 针对早期税负最小化目标的缺陷，人们提出了改进的目标，即税后利润最 大化，或相关损益最大化、涉税收益最大化。这些目标的提出，克服了税负最 小化目标的第一个缺陷，即没有考虑相关的收入和成本，因此在当今的理论和 实务界比较流行。但是这一目标的提出，仍然没有解决时间价值和风险计量的 问题，在税务筹划方案涉及不同期间的现金流量时有可能导致决策失误。 值得注意一点是，传统上认为税后利润最大化目标可以用于短期税务筹划 决策的看法也是不可取的。因为即便是在影响仅及一年以内的短期税务筹划决 策中，由于没有考虑时间价值和风险等因素，税后利润最大化目标也不足以胜 任对筹划方案的选择和评价。例如，我国企业所得税法中规定了企业所得税以 年度为单位计算，分期预缴，年终汇算清缴，多退少补，这样就为企业在年度 内推迟纳税、获得资金时间价值提供了空间。事实上，实际中很多企业也都是 这么做的。而如果以税后利润最大化为筹划目标，只要税额相等，税金在年度 缴纳的时点就无关紧要。在这样目标的指导下，延迟纳税的做法将变得毫无意 义，企业也将因此而失去这种延迟纳税带来的利益。 2 3 3 企业价值最大化 鉴于税后利润最大化目标的缺陷，又有学者提出了以企业价值( 股东财富最 大化) 最大化作为税务筹划的终极目标。他们认为，既然税务筹划归属于财务管 理理论体系的一部分，那么财务管理的目标就同样应当适用于税务筹划。现代 财务理论基本上确立了以企业价值最大化作为财务管理的目标，企业的内在价 值应当是未来企业能够创造的现金净流量的现值，是对未来现金流入和流出、 现金流量的时间价值和风险综合评价的结果。将企业价值最大化作为税务筹划 的目标，可以弥补税负最小化和税后利润最大化目标的缺陷，能够综合考虑税 务筹划方案引起的相关的收益和成本以及时问价值和风险因素，因此不失为一 种较为理想的目标定位。 企业价值最大化目标在税务筹划中的主要应用是在长期筹划方案的决策中 引入净现值法，即计算长期筹划方案可能带来的相关现金流量的净现值，并以 此作为评价筹划方案优劣和做出筹划决策的依据。由于计算净现值时采用的折 现率往往既考虑了时间价值因素也考虑了风险因素，因此可以帮助决策者更为 l o 第二二章税务筹划理论基础 准确地做出判断。 但是，这一目标观还是存在缺陷，因为其着眼点局限于企业本身，忽视了 企业实际上是一个与各方面利益相关者( 如供应商、顾客以及雇员等) 紧密联 系在一起的组织。以这一目标为指导制定的税务筹划方案，由于没有考虑利益 相关者的利益，其在执行中势必会受到来自利益相关者的阻碍或者得不到他们 的支持，其最终效果也自然会打折扣。 2 3 4 本文的观点一权衡利益相关者利益的企业价值最大化 2 1 世纪初，许多企业都在关注利益相关者的利益，权衡利益相关者利益条 件下的企业价值最大化作为企业财务管理的目标也逐渐进入人们的视野9 。本文 认为，将权衡利益相关者利益的企业价值最大化作为企业税务筹划的目标比较 合适，它弥补了企业价值最大化的不足。由于税务筹划与普通财务管理活动相 比，更加强调来自在企业外部的约束，因此采取这一目标观对企业税务筹划活 动有着积极的意义。 企业的利益相关者包括供应商、顾客、员工和国家等方面，采用这一目标 观，就要求企业在制定税务筹划方案时，考虑这些利益相关方的利益。并且， 由于一定程度上保证了这些利益相关方的利益，企业的筹划方案也更容易执行， 减小了其操作风险。如企业在制定产品价格时可以权衡下游顾客的税收利益， 制定内部薪酬体系时以实现职工税后收入最大化为目标等。 因此，本文在对医药制造行业进行具体税务筹划分析时将采用权衡利益相 关者利益的企业价值最大化作为税务筹划的目标。 2 4 税务筹划原则 税务筹划的基本原则，是指人们对于税务筹划活动的共同的、理性的认识， 是联系理论与实务的纽带。1 0 税务筹划与一般财务管理活动相比，最突出的特点 就是税务筹划活动要以税收法律法规为准绳，在其约束下通过优化自身的业务 安排等获取利益。因此，税务筹划原则可以分为外部约束与内部优化两个方面。 本文认为，外部约束包括合法性原则、双方交易原则以及适时调整原则；而内 9 傅元略中级财务管理【m 】i ：海：复q 大学j i j 版社，2 0 0 6 i o 李树奇税收筹划与企业战略【m 】昆明：云南大学出版社，2 0 0 7 1 1 医药制造行业税务筹划研究 部优化则包括综合筹划原则、风险收益均衡原则及成本效益原则。这些原则构 成了纳税人进行税务筹划决策的行为指南。 2 4 1 合法性原则 税务筹划作为一种交易安排，首要的原则就是它的合法性。合法性是指税 务筹划只能在法律许可的范围内实施，以符合政策导向和税法规定为前提。首 先，合法性原则是税务筹划赖以生存的基础，也是区别于偷税等行为的最显著 特征。只有合法的税务筹划才能获得法律的保护，税务筹划所提供的纳税方案 与立法精神相符才能得到法律的支持。其次，从企业经济利益角度考虑，遵循 合法性原则在税务筹划决策中也是至关重要的。如果一种经济活动触犯了法律 法规，那么即使是能为企业节省再多的税款，其后果恐怕也是得不偿失，最终 遭受严厉的惩罚，不仅要补缴税款，还要交纳滞纳金和罚款。 2 4 2 综合筹划原则 综合筹划原则要求纳税人在税务筹划时，必须站在企业战略目标和财务管 理目标的高度，综合考虑规划，通过对投资、筹资、经营及其他经营活动的合 理安排，实现纳税人整体税负水平的降低。此处的综合筹划原则有三方面的涵 义，即综合考虑各税种、兼顾整体利益与局部利益、兼顾长期利益与短期利益。 综合考虑各税种，要求纳税人在对某些经济业务做出筹划安排时，不能孤 立地对一个个税种单独进行筹划，要综合考虑。因为各个税种之间是相互关联 的，一种税少缴了，可能另一种却要多缴。例如，有一家制药企业( 旧所得税 下) ，其发生的业务招待费较高，无法全额扣除，于是该企业就制定了通过设立 独立的销售公司从而使业务招待费可以全额扣除的筹划方案，并贯彻执行。可 是，最终的结果却出乎意料，在经营形势基本相同的情况下，企业的总体税负 不仅没有减少，反而增加了。仔细分析才发现，设立销售公司以后，由于销售 收入重复计算，企业的业务招待费等费用的扣除金额的确增加了，即负担的所 得税额减少了，可其他一些税种( 如印花税) 的税额也同时增加了。 兼顾整体利益与局部利益，要求纳税人在制定税务筹划方案时，从整体利 益出发，兼顾局部利益。这一点在企业集团制定税务筹划方案时尤为重要，因 为集团整体的利益与单个公司的利益并不总是一致的，有些方案可能对集团整 第二章税务筹划理论基础 体有利，而对某些公司不利；有些方案可能对单个公司有利，而对集团整体不 利。在这种时候，对于这些公司来说，就要从集团整体利益出发，执行有利于 使整个集团实现价值最大化的筹划方案。 兼顾长期利益与短期利益，要求企业在制定税务筹划方案时不能只顾及当 期的税收利益，而且要考虑企业的长期战略目标。前面已经讲到，税务筹划目 标服从于企业的财务管理目标，而财务管理目标又是企业战略管理的核心目标。 因此，纳税人在制定筹划方案时，要以是否有利于企业的长期利益作为根本标 准。 2 4 3 适时调整原则 从长期来看，企业经营一直处在不断变化的环境之中。一方面，企业所处 的外部环境( 如经济环境、法律环境等) 在不断发生变化；另一方面，企业的 内部经营也不可避免地在发生这样那样的变化。这两方面都要求企业必须不断 根据自身经营以及外部环境的变化，适时调整制定并实施的税务筹划方案。 以法律环境为例，税法是处理国家与纳税人收入分配关系的主要法律规范， 它常随经济情况变动或为配合经济政策的需要而修正，修正次数较其他法律要 频繁得多。因此，企业在实施税务筹划时，对于税法修正的趋势或内容，必须 加以密切注意并适时对税务筹划方案做出调整，使自己的税务筹划行为在税收 法律允许的范围内实施。 2 4 4 风险收益均衡原则 在经济活动中，风险与收益是并存的，有收益就会有风险。税务筹划也不 例外，在获取税务筹划收益的同时，纳税人要承担一定的风险。一般来说，纳 税人的税务筹划收益越大，风险也越大。各种减轻税负的方法都有一定的风险， 如税制变化风险、市场风险、利率风险、债务风险、汇率风险、通货膨胀风险 等。因此，企业在纳税筹划时，应当遵循收益与税筹划风险适当均衡的原则， 选择合适的筹划方案，并采取各种措施，以尽可能地分散风险、规避风险。 2 4 5 成本效益原则 进行税务筹划应遵循成本效益原则，保证筹划取得的效益大于相应的筹划 成本。在进行税务筹划决策时，不仅要考虑各种筹划方案在经营过程中的显性 医药制造行业税务筹划研究 收入和显性成本，而且还要考虑税务筹划的隐性成本。显性成本是指在税务筹 划中实际发生的相关费用；隐性成本是指纳税人因采用税务筹划方案而放弃的 潜在利益，对企业来说，它是一种机会成本。 2 4 6 双方交易原则 双方交易原则是指每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利 益决策时，另一方也会按照自身的经济利益行动，并且对方和你一样聪明、勤 奋和富有创造力，因此决策时要正确预见对方的反应。双方交易原则是以经济 人假设和博弈论为基础的。该原则要求，在谋求自身利益的同时要注意对方的 存在，以及对方也在遵循自利行为原则行事，交易双方是“零和博弈”，一方的 收益将以另一方的损失为代价。但由于税收的存在，使得一些交易变为“非零 和博弈”，政府是不请自来的第三方，凡是交易政府都要从中收取税金。而减少 政府的税收，则交易双方都可以受益。具体到企业税务筹划上，就要求筹划者 站在自身与利益相关者的立场来考虑问题，比较不同方案下双方的税收负担， 以总体涉税利益最大化或企业价值最大化作为判断标准。因为交易双方都是理 性的经济人，都希望减轻自己的税收负担，所以不降低双方的税负总额，而只 是通过增加一方的税负从而降低另一方的税负的税务筹划方案肯定会受到税负 增加方的反对，从而影响交易的完成。 因此，企业在制定税务筹划方案时，要充分考虑到有关各方的利益以及他 们对相应方案的反应，在合理考虑了有关各方的利益及保证筹划方案可行性的 前提下，获得尽可能大的税收利益j 综合本章的内容，我们可以得到一种较为科学的税务筹划观念，即税务筹 划应该以企业战略管理为指导，以实现权衡利益相关者利益的企业价值最大化 为目标，以上述筹划原则为设计和选择筹划方案的行为指南。企业采纳这种观 念可以有效地减少其税务筹划活动中的短期行为，降低税务筹划风险，进而达 到提高企业价值的目的。 1 4 第三章我国医药制造行业经f 现状和发展战略 第三章我国医药制造行业经营现状和发展战略 现代医药制造业，具有广义和狭义之分。狭义的制药业主要是指化学制药 工业。广义的医药制造业则包括化学制药工业、中成药工业、中药饮片工业、 生物制药工业、医疗器械工业、制药机械工业、医用材料及医疗用品制造工业 和其他工业等共八个子行业，十二个门类。我国的医药制造业一般采用广义概 念。 3 1 医药制造行业的基本特点 医药产业被誉为“永远的朝阳产业”，是全球经济的一个重要产业之一。在 我国，医药行业也已成为国民经济的重要组成部分。与其他行业相比，该行业 有以下几个突出的特点： 3 1 1 高技术、高投入、高风险和高附加值 高技术。医药制造业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业 群体。2 0 世纪7 0 年代以来，新技术、新材料的应用扩大了疑难病症的研究领 域，为寻找医治危及人类疾病的药物和手段发挥了重要作用，使医药产业发生 了革命性变化。新技术、新产品、新材料的迅速应用，特别是现代生物技术的 迅猛发展，为医药制造业的腾飞注入了新的活力。 高投入。在医药产品的早期研究和生产过程g m p ( 药品生产质量保证体系) 改造中，以及最终产品上市的市场开发，都需要资本的大量注入。尤其是新药 的研究开发过程，耗资大、耗时长、难度不断加大。目前世界上每种药物从开 发到上市平均需要花费1 5 年的时间，耗费8 1 0 亿美元左右。发达国家医药业 研发费用占销售额的比例在1 0 - 1 5 之问，国际制药业巨头每年的研发投入占 销售额的比例高达1 5 一2 0 。美国制药界在过去的2 0 年间，每隔5 年研究开发 费用就增加一倍。 高风险。从实验室研究到新药上市是一个漫长的历程，要经过合成提取、 生物筛选、药理、毒理等临床试验、制剂处方及稳定性试验、生物利用测试和 1 国家信息中心中国行业发展撤告医药制造k ( 2 0 0 4 年) 【r 】北京：中国经济f l i 版社，2 0 0 5 1 5 医药制造行业税务筹划研究 放大试验等各个