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硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 摘要 2 0 0 7 年颁布的新的企业所得税法统一了内外资企业的所得税税率，对于建立公平合 理的税收体制具有里程碑式的意义，也标志着我国的税制改革进入新纪元。 本文通过对2 0 0 5 至2 0 1 0 年我国上市公司的实际所得税税率进行实证分析，研究税 法变更前后企业所得税负担的变化，来探寻目前影响企业实际所得税税率的因素。本文 提出了五个因素，包括所属行业、所在地区、企业规模、净资产收益率和资产负债率， 证实了行业、净资产收益率和资产负债率与企业实际所得税税率显著相关，而地区和规 模并不是决定企业实际所得税税率的关键因素，这证实了我国税收优惠政策中“区域优 惠为辅、行业优惠为主的税收体制正在形成。 本文分为六个部分：第一部分首先介绍了本文的研究背景、研究意义，所用的研究 方法等；第二部分为企业所得税负担的评价指标体系；第三部分比较分析了所得税变更 对企业行为和业绩的影响；第四部分分析了企业税收负担的变化，分行业、地区、规模 三个维度进行细化分析，得出目前可能影响所得税负担的因素；第五部分是本文的实证 研究设计的相关内容，证实了目前影响企业实际所得税税率的因素主要有行业、净资产 收益率和资产负债率；第六部分，总结了全文并提出了建议，“区域优惠为辅、行业优 惠为主 的税收体制正在形成，企业可以朝着某些税收优惠力度较大的行业发展，并尽 可能的做大做强。 关键词：企业所得税，税收负担，影响因素，比较 a b s t r a c t 硕士论文 a b s t r a c t t h en e wl a wo nc o r p o r a t ei n c o m et a xl s s u e di n2 0 0 7u n i f i e dt h er a t e sb e t w e e nd o m e s t i c b u s i n e s sa n df o r e i g nb u s i n e s s i tw a sl a n d m a r km e a n i n g f u li nc o n s t r u c t i n gaf a i rt a x a t i o n s y s t e m i ta l s om a r k st h en e we r ao fo u r t a xr e f o r m t h i sp a p e rt r i e st oa n a l y z et h ef a c t o r sw h i c hi n f l u e n c et h ee t r sb ya n a l y z i n gt h ed a t a f r o m2 0 0 5t o2 010 i nt h i sp a p e r , f i v ef a c t o r sa r em e n t i o n e d ：i n d u s t r y ，a r e a , s c a l e ，r o ea n d d e b ta s s e tr a t i o a n dt h ep a p e rc o n f i r m st h a ti n d u s t r y ，r o ea n dd e b ta s s e tr a t i oa r ec l o s e l y r e l a t e d 、析t 1 1t h ee t r s a r e aa n ds c a l ea r en o tc l o s e l yr e l a t e dw i t ht h ee t r s t h a ta l s op r o v e s t h et a xs y s t e mo f “i n d u s t r yp r e f e r e n c ep r i m a r y ，a r e ap r e f e r e n c es e c o n d a r y ”i sf o r m i n g t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t os i xp a r t sm a i n l y f i r s t l y ，t h ep a p e ri n t r o d u c e st h es i g n i f i c a n c e a n dt h eb a c k g r o u n do ft h es t u d y ，a n de x p l a i n st h em e t h o da n dt h ef r a m eo ft h ep a p e r t h e s e c o n dp a r ti st h ei n d e xs y s t e mo fc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n t h e “r da n dt h ef o u r t hp a r t s ，i s t u d yt h ec h a n g e sb e f o r ea n da f t e rt h eb u s i n e s st a xb u r d e nf r o mm a n yp e r s p e c t i v e s ： i n v e s t m e n tb e h a v i o r ，c h a n g e so fp e r f o r m a n c ea n ds oo n t h ef i f t hp a r ti ss o m e t h i n ga b o u tt h e d e s i g no fe m p i r i c a lr e s e a r c h i tc o n f i r m st h a ti n d u s t r y ，r o ea n dd e b ta s s e tr a t i oa r ec l o s e l y r e l a t e d 谢t l lt h ee t r s t h es i x t hp a r t ，is u m m a r i z et h ep a p e ra n dg i v es o m es u g g e s t i o n s i t p r o v e st h et a xs y s t e mo f “i n d u s t r yp r e f e r e n c ep r i m a r y ，a r e ap r e f e r e n c es e c o n d a r y ”i sf o r m i n g i t sag o o dc h o i c ef o re n t e r p r i s e st os e tf o o ti ns o m ei n d u s t r i e sw h e r ed e v e l o p m e n tr e c e i v e s s p e c i a lt a xa d v a n t a g e s ，a n dd ot h e i rb e s tt og r o wb i g g e ra n ds t r o n g e r k e yw o r d ：c o r p o r a t e i n c o m et a x , e t r s ，i n f l u e n c i n gf a c t o r s ，c o m p a r e 硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 图表目录 图1 1 思路结构图5 图2 1国际所得税税率形势9 图2 2 拉弗曲线1 0 图2 3 政府财政收入预测图1 0 图3 1 各年度各产业经济增加值1 4 图3 2a 股走势1 6 图3 3 美国g d p 增长率1 7 图3 42 0 0 5 - - 2 0 1 0 年上市公司平均净资产收益率1 9 图3 5 企业价值与资本结构图2 0 图4 1 各年度上市公司平均e t r s 柱状图2 2 图4 2 我国上市公司1 2 个行业平均e t r s 2 3 图4 3 各年度实行低于1 5 所得税率的公司占该行业的比例2 5 图4 4 不同地区实际平均税负柱状图2 6 图5 1e t r s 多元线性回归分析变量图3 2 表3 1 表3 2 表3 3 表3 4 表4 1 表4 2 表4 3 表4 4 表4 5 表4 6 表5 1 表5 2 表5 3 表5 4 表5 5 表5 6 各年度各产业经济增加值( 单位：亿元) 1 4 各年度平均净资产收益率1 8 1 9 9 9 - 2 0 0 6 年内外资企业自查负债率比较( ) 2 1 2 0 0 5 至2 0 1 0 各年度平均资产负债率2 1 各年度上市公司平均e t r s 趋势2 2 我国上市公司1 2 个行业平均e t r s 2 3 各年度实行低于1 5 所得税率的公司占该行业的比例2 4 不同地区实际平均税负2 6 2 0 0 5 - 2 0 1 0 不同地区平均实际税率标准差2 7 各规模企业的平均e t r s 2 7 企业实际税率与行业间的关系3 2 企业实际税率与地区间的关系3 3 企业实际税率与规模大小间的关系3 3 企业实际税率与净资产收益率间的关系3 4 企业实际税率与资产负债率间的关系3 4 净资产收益率、资产负债率因子详细情况3 5 v 图表目录硕士论文 表5 7 净资产收益率、资产负债率因子分析3 5 表5 8 综合相关性分析3 5 表5 9r 方拟合优度检验3 6 表5 1 0f 检验线性关系3 7 表5 1 1 线性方程相关系数显著性检验3 7 v i 硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 1 绪论 1 1 研究背景及研究意义 2 0 0 7 年3 月1 6 日，第十届全国人民代表大会第五次会议审议并通过中华人民共和 国企业所得税法，由国家主席签署第六十三号主席令公布。同时，作为配套实施细则， 中华人民共和国企业所得税法实施条例于2 0 0 7 年1 1 月2 8 日国务院第1 9 7 次常务会议 通过，由国务院总理签署第五百一十二号国务院令公布。应该说，这两部法律文件是具 有划时代的意义的，其产生是符合时代背景的。自1 9 7 8 年改革开放以来，我国迫切需要 引进外资进行现代化建设，所以，必须拿出一定的优惠条件，除了价格低廉的劳动力、 自然资源等，我们还有政策上的优惠，比如手续办理上的方便、优越的厂址区域位置、 配套的公共基础设施、税收优惠等，其中最最核心的部分就是税收优惠，大家耳熟能详 的就是“两免三减半 或者更为优惠的是“三免五减半，“两免三减半 就是两年内 免征企业所得税、后三年减半征收，可想而知“三免五减半 的优惠幅度是多么地具有 吸引力。要知道，现代社会中短短的几年时间就可以成就一个巨型企业，尤其在i t 行业 以及新兴行业，几年时间往往足以称霸某个市场，所以，连续多年的持续性的针对外资 企业的各项优惠( 部分地方政府为了吸引外资，往往拿出常人难以想象的优惠条件，甚 至是特权) 使得内资企业与外资企业在竞争上是不公平、不正义的，甚至某种程度上扼 杀了部分内资企业。 公平、正义是什么? 公平的概念属于元概念，属于最难解释的概念，凡是涉及到某 一研究领域的元概念，那必将是一个极具研究价值又极具挑战的事情。那么，本文认为， 在企业所得税领域，其公平与正义至少应该是一视同仁、公平竞争，也就是起跑线得一 样，企业所得税的税负设计中理应贯彻“公平 与“正义 。过去，为了我国的经济发 展，要把经济蛋糕做大，所以政府给外资企业以种种超国民待遇，如今，我国经济发展 已经十分迅猛，是时候该思考公平对待所有企业了，要让全体国民分享我国经济高增长 所带来的实惠。在企业界，统一税负变得尤为重要，随着这两部法律文件的出台，我国 内资企业与外资企业在税负方面站在了统一起跑线上，这对于国内企业无疑是巨大鼓 舞，用“划时代 、“里程碑 等来形容一点也不为过。 众所周知，税收对于一国的意义是重大的。首先，税收是一国国家机关得以持续稳 定运行的重要保障，也是政府实现社会公益的重要经济来源，比如国民教育、医疗保障、 投资回报周期较长的基础设施建设等；其次，税收还是国家调节经济的重要手段，往往 能够起到四两拨千斤的作用。当然，税收的其他作用是不胜枚举的。但是，不可否认的 是税收具有无偿性的特点，企业作为政府税收的第一大供体每年要上交不少利润给国 家，至于交不交、交多少、怎么交就显得极其重要。好的税负设计体制能够实现国家良 l l 绪论硕士论文 好运转、企业健康发展、社会和谐发展的多赢局面，能够形成良性循环。不适当的税负 体制很可能对国家的经济与社会的发展形成阻碍，甚至步入恶性循环的地步。 基于现有的学术文献，可以总结出新税法的意图之一是降低企业的整体税负，改变 过去的“区域优惠为主、产业优惠为辅，通过新的税法设计，实现“产业优惠为主、 区域优惠为辅的目的。本文针对新税法实施之后，考虑到相关数据的获得难易度、规 范度、准确度等因素，决定选取上交所和深交所大约七千多家上市公司作为样本。随着 我国证券市场的迅速发展和完善，上市公司代表了我国企业中的精英，由于相关法律法 规对上市公司的硬性要求，使得上市公司的数据具有透明性、规范性，以上市公司为样 本进行企业所得税负担研究的可行性和效度都具有较高质量。企业所得税负担问题尽管 只是企业负担的一个方面，但从其特点和重要性来讲，对企业起着举足轻重的作用。 本文主要研究内容为三个方面：一是新旧税法实施前后上市公司的实际税收负担是 否发生了变化；二是新旧税法实施前后区域间、产业间及各规模的企业实际税负又呈现 什么样的变化特征，是否达到了预期的目的；三是目前影响企业所得税负担的因素到底 有哪些。对这些问题的研究，对正确认识税改前后企业所得税负担的变化有着重大意义。 本文的学术意义在于，由于新税法是2 0 0 8 年正式实施，其效果必然是在之后才能显 现，至今已有三年左右，正是研究的好时机，所以本文一方面丰富了学术界的相关问题 的研究成果，另一方面，由于本文的研究问题具有一定针对性，探索了上市公司税收负 担及其影响因素，为上市公司以及其他企业的税务实践提供一定的经验借鉴，具备一定 的实践应用价值，同时也对我国税收政策的制定和修正有一定的借鉴意义。深入透彻的 分析新税法的内容和目的，更好地把握我国政府在出台新税法时的目的与指导思想，将 会为企业的发展起到战略导向性的作用。 1 2 文献综述 本文的研究方法之一就是文献研究法。牛顿曾经说过，他之所以有今天的成就，那 是站在巨人的肩膀上。前辈们的研究无疑给我们打开了一扇又一扇的思路之门，在提供 多视角的同时，使我们有机会站在巨人的肩膀之上，才能够有机会高屋建瓴。所以，文 献研究是本文的一个重要研究方法。 本文综合借鉴了国内外学者的研究成果，在认真研读的基础上，进行了一定的归纳， 并提出了自己的见解。现从国外研究与国内研究两个维度进行概括。 1 2 1 国外研究 相比于国内研究，国外学者的研究较早，成果也较多，这与国外的经济发展是不无 关系的，其长期、稳定的市场经济使得经济学研究领域一直十分繁荣，国内很多文献的 研究视角也是借鉴国外的学术成果。 硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 那么，国外的研究成果可以归纳为以下几个方面： 一是关于企业所得税税率是否影响经济的发展，或者说影响程度有多大。m a n a s a n o t o n ( 1 9 9 7 ) 、g a r r i s o n 、l e e ( 2 0 0 2 ) 等学者通过分析多个国家、多个行业的数据，认为 企业所得税税率并不影响经济增长，或者说影响非常小。 二是研究企业实际所得税税率与哪些因素有关。z i m m e r m a n ( 2 0 0 8 ) 认为企业的实际 所得税税率与企业的规模、行业都有关系，且呈现正相关关系，比如规模越大，实际所 得税税率越高。s h e v l i n 和p o r t e r ( 1 9 9 2 ) 借助回归分析工具的研究也得出了上述结论。荷兰 的j a n s s e n 和b u i j i n k ( 2 0 0 0 ) 的研究结论中也有此类信息，不过他们的回归分析中的因素要 更为多元，比如规模、业绩、财务等都是影响企业实际所得税税率的因素。当然，规模 与企业实际所得税税率究竟是正相关还是负相关抑或是其他关系，学术界也并不是众口 一词，s i e g f r i e d ( 1 9 7 4 ) 与p o r c a n o ( 1 9 8 6 ) 得出的结论是截然相反的，他们认为，企业规模 越大，实际税负越低，马来西亚的d e r a s h i d 和z h a n g ( 2 0 0 9 ) 也持此种观点。关于这两种截 然相反的观点，我们可以从中找到政治学的理论，也就是，倘若政治因素可以影响经济 领域尤其是企业税收，那么大规模的企业往往比小规模的企业拥有更多的政治资源及话 语权，拥有更大的可能性进行合理避税甚至非法逃税。当然，由于学者间国籍不同，研 究样本不同，所以，所研究的企业所处的政治、社会环境不同，可能有的地方更适宜进 行法律外的运作，有的更趋于规范，得出两种不同的结论是可以理解的。本文从中得到 的启发就是，“规模”必是影响企业实际税负的重要因素，必须将其作为线性回归分析 或多元回归分析中的因变量。 三是从税负设计的公平理念入手。r o b e r t 和m a n z o n ( 1 9 9 7 ) 从行业对比入手，研究了 税收公平程度。其目的是检验税法的变革对实际所得税税率的影响。结果发现更加规范 的税收法案即便提高了税率，也是比较公平的。 国外研究的百家争鸣给本文的启示就是，影响企业实际税负水平的因素应该是多元 的，同一种因素可能在不同地区、不同国家发挥的作用是不同的，所以本文致力于研究 出在我国的国情下的情况即可。 1 2 2 国内研究 从国内众多学者的文章可以总结出，国内学者的研究视角大体上包含以下几种：从 上市公司入手，或按行业、或按规模、或按地区等，进行分析，比如阚振芳等；从新税 法实施后对外资企业的影响入手，这方面也比较多，比如赵迎春，郑惠尹等。 上海财经大学的王方早在1 9 9 9 年就研究了中国上市公司的所得税负担问题。该文 在国内算是较早运用e f f e c t i v et a xr a t e s ( 实际税率) 进行研究的文献了。该文选取了5 1 2 5 家上市公司按行业、地区进行统计分析，最后得出结论是我国企业实际所得税税率并不 是很高，主要是有一些减免政策以及上市公司的合理避税，其主张建立合理税收优惠政 1 绪论硕士论文 策、严格控制减免税权限以及加强监管力度。 国内知名学者、注册会计师、注册税务师、注册管理咨询师阚振芳抽取2 0 0 6 年金 融保险、房地产、机械设备仪表、食品饮料、批发和零售贸易五行业共计4 2 0 家上市公 司作为样本，进行整理分析，撰写出统一企业所得税税率对上市公司相关行业的影响。 该文认为，新所得税法为企业创造了公平竞争的税收政策环境，使企业进入良性竞争的 轨道，是我国税制改革中最具里程碑意义的事件之一。阚振芳还认为，就像蝴蝶效应 一样，新税法的作用不是简简单单的数据分析就能阐述清楚的，其究竟能够发挥多大的 作用，有待日后慢慢观察。 上海立信会计学院会计研究院资助的科研项目“新企业所得税与会计相关问题研 究 的研究成果之一是赵迎春所撰写的新企业所得税法对外商投资的近期效应分析， 该文认为，新税法并未对外商投资产生较大影响，而影响外商投资的因素很多，而且是 一个复杂的因素体系，税收因素只是外商直接投资决策考虑的众多因素中的一个组成部 分。圆阚振芳和赵迎春所著的文章都是发表于2 0 0 8 年，也就是新税法实施后没多久，所 以客观上有一定局限性，必定很多效应是要经过较长时间才显现的，比如新的年报至少 要在当年度结束后的四个月内公布，那起码应该是2 0 0 9 年4 月。比如，华北电力大学 的颜向松的硕士论文所得税改革的影响研究基于新企业所得税、中国海洋大学 的白中民的硕士论文新企业所得税法的影响与经济效应分析等等一般都是成于2 0 0 8 年或2 0 0 9 年，在客观的数据上决定了这些文章的实证分析上有一定不足，本文试图弥 补这个不足，选取的数据中包含0 8 年、0 9 、1 0 年的数据，也就是新税法实施后三年的 数据，应该说具有一定的优越性和可研究性。 郑惠尹在两税合并对我国吸引外资的影响分析提出，两税合并的目的在于简化 税制，拓宽税基，减低税率，严格征管。新税法出台后，出现了四个统一即统一税法、 统一税率、统一税前扣除标准、统一优惠政策。 该文认为，两税合并后对我国引进外 资的影响不大，这一点与阚振芳的观点一致，因为中国的市场经济日趋完善、资源及劳 动力依旧价格低廉、政府公共管理水平在不断提高、国家基础设施不断完善等等诸多因 素依然吸引着外资。另外，郑惠尹还认为，两税合并能够起到引导外资投资结构转变的 作用。 1 3 研究思路与研究方法 1 3 1 研究思路 本文是建立在比较分析的基础上的实证研究，论文整体脉络是：根据现有文献，界 。阚振芳统一企业所得税税率对上市公司相关行业的影响 j 中国税务，2 0 0 8 ( 1 ) ：1 6 _ 1 7 。赵迎春新 企业所得税法对外商投资的近期效应分析 j 税务研究，2 0 0 8 ( 3 ) ：8 8 9 0 。郑惠尹两税合并对我国吸引外资的影响分析 j 特区经济，2 0 0 9 ( 7 ) ：1 3 4 1 3 5 4 硕士论文企业所得税负担及其影响冈素研究基于税改前后企业税负比较研究 定清楚本文的核心概念，比如企业所得税负担、企业实际所得税税率，寻找出所得税负 担的适宜的量化指标，根据所掌握的数据，运用专业统计分析软件s p s s 进行回归分析、 线性分析、双尾检验等，对新税法实施前后企业税负进行对比性的分析，试图解决上文 提出的三个问题：一是新税法实施前后上市公司的实际税收负担是否发生了变化；二是 新旧税法实施前后区域间、产业间及各规模的企业实际税负又呈现什么样的变化特征， 是否达到了预期的目的；三是影响企业所得税负担的因素到底有哪些。最后，提出一些 有针对性的建议。 本文的研究框架是：第一部分为绪论，介绍了本文的研究背景、研究意义，所用的 研究方法等；第二部分为企业所得税负担的评价指标体系；第三部分分析了所得税政策 变更对企业的行为和业绩的影响；第四部分比较分析了所得税变更前后企业税收负担的 变化，行业、地区、规模等三个维度进行细化分析；第五部分是本文的实证研究设计的 相关内容；第六部分，总结了全文并针对性地提出了建议。下图是本文的思路结构图。 图1 1 思路结构图 1 3 2 研究方法 本文综合采用文献研究法、实证研究法、比较分析法等研究方法。 本文的研究方法之一是文献研究法，牛顿曾经说过，他之所以有今天的成就，那是 站在巨人的肩膀上。前辈们的研究无疑给我们打开了一扇又一扇的思路之门，在提供多 视角的同时，使我们有机会站在巨人的肩膀之上，所以，文献研究是本文的一个重要研 究方法。本文按照传统的划分方法，即分别介绍国内和国外学者的研究成果并加以归纳 分析，这其中也贯穿着比较分析法。 实证研究方法是本文的核心研究方法，而实证研究服务于比较分析法。本人精心搜 集的2 0 0 5 年至2 0 1 0 年的六年数据，不光样本容量巨大，样本本身的年份分布也是达到了 新税法实施前三年和实施后三年的对比分布，应该说样本的选择是没有问题的。巨大的 l 绪论 硕士论文 样本为本文进行相关分析奠定了良好的基础，便于进行分行业、分规模、分区域、分时 段进行深入剖析，得出的数据也具有较高的可信度。另外，专业的分析软件s p s s 能够为 本文提供较好的分析手段，也方便找出内在联系。所以，实证分析是本文的基石。 比较分析法始终贯穿于全文，比如，文献分析中的国内、国外研究之比较，实证分 析法中的新税法实施前后之比较，还有很多其他方面的比较分析。此外，本文涉及的研 究内容其实并非经济学- i - 1 学科能够解释清楚，因为现代研究中，跨学科的分析方法往 往能够给我们另外一种视角，另外一种眼界。所以，本文除了涉及经济学知识外，也会 或多或少地借鉴政治学、社会学、公共管理学等学科的知识。 1 4 本文创新之处 新税法颁布并施行后，不仅在企业界掀起了巨浪，还在学术界点燃了研究之火，大 量的学术论文、专著等相继涌现，本文归根结底也是这波研究浪潮中的一朵浪花。但是， 本文致力于透彻分析税改前后企业税收负担的变化趋势，确定我国税改的目的之一“产 业优惠为主、区域优惠为辅 是否正在实现，并探索出影响企业实际税率的核心因素， 较之于先前的研究，本文在数据上具有优势，那就是收集到了税改前后共计六年的数据， 这非常有利于做对比分析和趋势分析。本文的创新点就是数据较为齐全、分析较为系统、 结论较为具有实践意义。当然，由于学识水平、掌握技能程度、时间充裕度等多方面因 素的限制，本文在理论深度、广度等方面有待进一步提高。 6 硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 2 企业所得税负担的评价指标 2 1 企业所得税负担的含义 概念的界定是十分重要的，“企业所得税负担 无疑是本文的核心概念。企业所得 税的征税对象是纳税企业取得的所得。包括销售货物所得、提供劳务所得、转让财产所 得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所 得。从概念上讲，企业所得税的纳税人的范围要比公司的范围要大。企业所得税的计 算方法是“企业所得税= 应纳税所得额木税率 ，其“应纳税所得额”的直接计算方法是 “应纳税所得额等于收入总额扣除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以 前年度亏损后的余额”，间接计算方法是“应纳税所得额= 会计利润总额纳税调整项 目金额”。具有现代意义上的所得税创立于1 6 世纪的英国，后来逐渐在西方发达国家 中得到推广与发展。在西方主要国家所得税发展轨迹中，可以看出所得税的发展经历了 从临时税到固定税，从地方税到中央税，从比例税到累进税的演进。四 企业所得税应该具有以下几个特征：公平、效率和中性。所谓公平，也即一视同仁。 西方经济学家十分推崇税收公平。税收公平，类似于正义论中的“每个人得其应所得”， 税收中就是“每个人交其应所交”，按自己的实际能力交，当然，绝对的公平是很难做 到的，政府为了特定时期的特定需要，会人为地给予某一地区、某一行业以特殊的优惠 政策，但是这并不影响税收体制设计中应当贯彻公平原则这一基本理念。所谓效率，包 含两个方面的意义。首先，其税收征收过程应是有效率的。因为征税本身是一件需要人 力、物力、财力的工作，一个好的征收体系将会节约征税过程中的成本开支，反过来实 际上增加了税收；另一方面是征税对社会经济的影响应该是有效率的。税收的功能之一 是调节经济，特征之一是无偿性，如何把握好这个度，是十分重要的。有效率的征收体 系能够起到促进经济发展、社会发展的良性循环，反之将会阻碍经济、社会的健康发展。 所谓中性实际上是对效率的另一种表达，即税收不能伤害经济。 关于所得税的创立理论，比较有代表性的主要有保障国家财政收入理论、社会成本 分担理论、代价理论、支付能力理论等等，本文主要从经济学、政治学和管理学来进行 分析。早在原始社会，社会生产力水平极端低下，不存在细致的分工和劳动成果的分配， 但随着生产工具的改进，生产力水平大幅提升，慢慢就产生了分工，渐渐形成了等级社 会。根据卢梭的社会契约论，公民将权力的使用权让渡于部分社会精英，让他们进行管 理，该理论至今仍然十分流行，往往被用作限权政府理论的基石以及民众捍卫自身权力 的理论依据。社会要运行，就必须要有国家机器的运转，国家机器的运转就必须要资金， 国百度百科：企业所得税h t t p ：b a i k e b a i d u c o r n v i e w 2 91 h t m 国颜向松所得税改革的影响研究基于新企业所得税 d 北京：华北电力大学，2 0 0 8 2 企业所得税负担的评价指标硕士论文 社会基础设施建设也离不开国家投资，部分投资周期长、回报率低甚至为负的事业只能 由政府从事。本身无任何限制的市场经济会导致资本的极端积累、资源的分配不公，“财 富滚雪球效应将使大部分人越来越贫穷，这就需要国家来调节社会财富的分配，不能 出现两极分化的局面。综上所述，作为经济基本组成单元的企业，必将肩负这样的使命： 纳税。 2 2 企业实际所得税税率( e f f e c t i v et a xr a t e s ) 实际所得税税率是衡量税收体系是否公平、税收负担是否过重、税收体系的效率如 何等等的重要指标，因为很可能我们看到的税率偏高但企业实际上享受了很多优惠政策 导致其实际税率并不是很高，甚至偏低。所以，实质重于形式，本文选取实际所得税税 率作为指标。另外，很多情况下企业会主动地、采取各种措施降低自己的税负，这里我 们可以借助管理学中的人性假设来解释。 对人性的划分有经济人、社会人、复杂人等，企业同样也可以。由于企业的盈利性， 本文认为企业属于“经济人”类型。为什么可以这么类比呢? 因为，如果以专业的视角 去审视的话，在社会这个复杂体中，企业和自然人在很多地方都很像。比如，人有出生 和死亡，企业有注册成立和破产清算；在诉讼案件中自然人有主体资格，法人企业在诉 讼中也有自己独立的诉讼主体资格；自然人有大脑、四肢等组成部分，企业有股东会、 董事会、监事会等，其中董事会就类似于大脑；自然人可以娶妻生子，企业可以合并， 可以设立子公司等等综上所述，企业和个人有着很多相似的地方，所以，我们可以 将人性中的经济人假设理论移植到企业中，上缴税款的直接结果便是企业资金的无条 件、无回报性质的支出，所以，企业会想尽一切办法进行合法、合理地避税，当然，逃 税是违法的。所以，有的学者专门研究如何在新的税法所构建的征税体系下进行企业节 税的筹划。北京林业大学的瞿懿雯从税率、税基、税额三个方面，针对新税法有关条 款，提出合理的节税方式，相对于其他文献，该文从具体条款入手并举例论证，较好地 提出了自己的见解，也具有一定的可操作性。 国外学者早在二十世纪八十年代就有大量文献进行这方面的研究。比如博卡塔、马 罗维里等西方学者均利用平均实际所得税率对公司的税收负担进行研究；谢福灵、格仑 瑟等采用边际实际所得税率来研究相关问题。这儿自然要涉及企业实际所得税税率的分 类：一般来说，可以分为平均实际税率法和边际实际税率法两大类。回一般来说，“边 际”更多地用于动态分析，以判断短期趋势，而“平均”用于长期分析，用以研究某一 时期的变化趋势。边际实际税率法主要用于比较某些项目间的税收成本，进而分析其投 资回报率问题。本文采用平均实际税率法，由于企业的所得税费用项目包括企业未来的 回瞿懿雯浅谈企业在新所得税优惠政策下的节税筹划 j 财税金融，2 0 0 9 ( 2 ) ：4 9 。王方中国上市公司所得税税收负担问题研究 j 经济研究，1 9 9 9 ( 5 ) ：4 9 5 4 8 硕士论文 企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 应纳或可抵税费，而本文研究的是企业的当前实际所得税税率，因此本文将企业未来的 税费进行了剔除，其计算公式如下t e t r s = ( 所得税费用一递延所得税负债增加+ 递延所得税资产增加) n 润总额 新税法统一所得税税率后，税率为2 5 ，那么这样一个税率到底处于什么样的水平， 我们可以参照世界上其他国家的税率水平进行直观地感受。从下面这张图可以看出，新 的所得税税率降低了我国内资企业的税率，同时相对于外资企业以前在华税率有所提 升，但即便是这样，也比其他发达地方的税率要低，所以，新税法的实施并不会对外资 企业的吸引力产生较大影响。 蕈位l ， 糍零 图2 1 国际所得税税率形式 ( 资料来源：颜向松所得税改革的影响研究基于新企业所得税 d 北京：华北电力大学，2 0 0 8 ) 此外，施行新税法后，将会实际上导致内资企业所得税税率的降低，这有利于拓宽 税基、刺激投资，反而会增加政府的财政收入。根据著名的拉弗曲线，一味地提高税率， 在早期会提高政府的财政收入，有利于国家对宏观经济进行整体调控，但是税收是无回 报性地，当合理税收向过多税收转化时，就会触及拉弗曲线“t a 点。当超过这一点时， 税收所带来的弊端( 投资减少、经济增速放缓、企业收入下降) 将超过其本身的正面性， 对经济发展有害无利。所以，实施新的所得税法，有利于降低企业的负担，刺激投资， 增加全社会的收入，进而增加财政收入。 相应的，我们可以预测，在刚开始实施新的所得税法后，将会在短期内降低财政收 入，但是长远看，伴随着新税法的种种价值引导，社会产业结构的升级，财政收入将会 以更大的加速度增长，能够发挥更好地调节作用，实现一种良性循环。 回颜向松所得税改革的影响研究基于新企业所得税 d 北京：华北电力大学，2 0 0 8 2 企业所得税负担的评价指标硕士论文 秘收收入 图2 2 拉弗曲线 税率 税瞍收入 图2 3 政府财政收入预测图 ( 资料来源：孙秀凤，王定娟企业税收负担与绩效的相关性分析 j 经济论坛，2 0 0 6 ( 1 6 ) ：8 6 8 7 ) 1 0 税收收入 硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 3 所得税政策变更对企业行为和业绩的影响 新税法的某些条款( 比如第二十六条) 规定的优惠政策，对企业的投资具有一定的 导向性作用，企业为获得合法节税，将会按照税法的相关导向性条款投资一些高科技、 环保等项目，加大对新的生产工艺的投入，因为新税法规定若是所投资金并未转化成企 业的无形资产，是可以在计算企业所得税时加计扣除5 0 9 6 。试想，现代社会是知识经济 社会，企业拼得是技术、工艺，而对新技术的投入往往承担着巨大风险，因为很有可能 一无所获。过去，企业尤其是中小企业在这方面的积极性不高，这就意味着他们长期使 用的都是一些原本可以改进的设备或技术，这无疑是对社会资源的浪费。如今新税法的 施行，客观上提升了企业进行研发的积极性，加之税法中对高新技术企业1 5 9 6 的征税率， 可想而知，这部法律将会极大地促进社会进步，实现我国企业的升级转型，不仅有利于 提高企业的竞争力，更有利于我国资源的可持续开发。此外，企业的社会责任是会计学 研究的另一重要领域，企业作为社会的重要组成部分，承担了创造财富、提供就业的重 任，新税法规定，企业支付残疾职工的工资的1 0 0 都可以加计扣除，这将为和谐社会的 构建起到至关重要的作用。所以，新税法的正外部性不可估量。( 外部性是指经济当事 人的生产或消费行为对其他人的福利造成的影响。外部效应可分为负面外部效应和正面 外部效应两种。工厂在生产产品时向厂外排废水、废气，影响居民健康，居民因此患病 的话就要支付医药费，这就是负外部性的典型例子。企业的创造发明对于企业来说肯定 有一定效益，但如果推广到全社会，那么会取得更大的社会效益，这就是正外部性典型 的例子。正外部效应会产生两种不同的效益：私人效益和社会效益。如果只从企业的角 度来看，它获得的效益就是私人效益；如果从整个社会来看的话，社会如果得到了企业 正外部效应的好处的话，这两部分效益之和便是社会效益。) 3 1 政策变更对企业行为及产业结构的影响 3 1 1 对企业投资行为的影响 税收政策对企业投资行为是否会产生较大影响，回答是肯定的。正如上文所言，由 于企业的盈利性，企业属于“经济人”类型。我们将人性中的经济人假设理论移植到企 业中，上缴税款的直接结果便是企业资金的无条件、无回报性质的支出，所以，企业会 想尽一切办法进行合法、合理地避税，当然，逃税是违法的。有的学者专门研究如何在 新的税法所构建的征税体系下进行企业节税的筹划。北京林业大学的瞿懿雯从税率、税 基、税额回三个方面，针对新税法有关条款，提出合理的节税方式，相对于其他文献， o 瞿懿雯浅谈企业在新所得税优惠政策下的节税筹划 j 财税金融，2 0 0 9 ( 2 ) ：4 9 3 所得税政策变更对企业行为和业绩的影响硕士论文 该文从具体条款入手并举例论证，较好地提出了自己的见解，也具有一定的可操作性。 复旦大学李明的硕士论文惠普公司转移定价策略分析及我国应对策略探析一文主 要研究的是如何应对跨国公司将中国作为其转移定价策略的中间环节，将大量利润转走 进行规避税负产生的不良影响。从该文我们可以看出，资本的逐利性在企业尤其是跨国 企业上表现地淋漓尽致，这也从侧面佐证了本文的论断。可以肯定，新的税法必将对企 业无论是内资企业还是外资企业产生较大的影响。 新税法的目的之一是降低企业的整体税负，改变过去的“区域优惠为主、产业优惠 为辅 ，通过新的税法设计，实现“产业优惠为主、区域优惠为辅 。从这一点出发， 我们可以看出新税法的明显的导向作用，就是要扶持某些产业，这无疑是对企业的投资 的一个宏观引导，是对社会闲置资本的价值导向。 过去的“区域优惠为主、产业优惠为辅 导致企业大量聚集于部分地区，这直接导 致我国区域发展不平衡。东西部地区的经济发展水平的巨大差异不光是经济学要研究的 问题，政治学、社会学同样也在关注着这一问题。李永友、裴育认为，过去的税收体制 导致了两种奇怪的现象：一是地方政府为争夺投资，产生激烈的财政竞争，主要包括财 政返还、财政贴息、土地批租等；二是这种竞争并未起到好的效果，反而差距还在扩大。 圆该文通过数据分析，得出结论是我国地区间税负差距较大、同地区间不同企业税负 差距也较大、我国财政支出对经济的促进效应不明显等。该文著于2 0 0 5 年，佐证了本文 的“区域优惠为主、产业优惠为辅论断。新的导向“产业优惠为主、区域优惠为辅” 能否起到良好的社会效果，让我们拭目以待。 本文认为，新的所得税法对企业的投资行为的影响大体上可以分为两类：一类是合 理节税，一类是战略投资的转向。 关于节税，企业应该仔细研读新税法的新条款，把握其中的微细的变化，最好能够 领会其中的指导思想和原则，针对相关条款进行合理调整，不纳冤枉税，这样对于企业 的财富积累和长远发展是大有裨益的。比如，很多企业抓住时机进行大规模地扩张以享 受政府给予的税收过渡期的优惠，比如先把厂房等基础设施建好、先期开展市场拓展工 作等，将今后的涉税项目提前到优惠期来进行。 关于战略投资的转向，新税法中关于高新技术产业的1 5 的税率优惠的地域范围已 经扩展到全国，这一点对我国的企业发展无疑是重大利好。关于中国是否是经济强国的 争论早已有之，本文认为，现在就说中国是经济强国无疑过于乐观，举个简单的例子： 从美国进口一部在中国组装的i p h o n c 手机是1 7 8 9 6 美元，其中2 4 美元的内存和3 5 美元的 屏幕是在日本生产的，2 3 美元的信息处理器和相关零部件是韩国制造的，全球定位系统、 微电脑、摄像机、w i f i 无线产品等共计3 0 美元的零部件是德国制造的，蓝牙、录音零件 。李明 惠普公司转移定价策略分析及我国应对策略探析 d 上海：复旦大学，2 0 0 9 o 李永友，裴育 我国地区间税负差异与地区间经济差异【j 中国软科学，2 0 0 5 ( 8 ) ：1 0 1 1 2 1 2 硕士论文企业所得税负担及其影响因素研究基于税改前后企业税负比较研究 和3 g 技术产品等价值1 2 美元的零件是美国制造的。除此之外，材料费用、各种软件许可 证和专利费用，合起来为4 8 美元左右。最后算下来，在中国组装环节的费用只有6 5 美 元。成千上万的中国工人，从那部时尚而尖端的手机里，只能分享3 6 的价值。所以 说，我国是世界工厂，很大意义上是代工工厂，是位于各种产业链的最低端，赚取的仅 仅是低廉的劳务费、加工费、组装费，勉强可以称之为经济大国，但绝不是经济强国。 也就是针对这种产业现状，税法中才会有针对高新技术产业的扶持，现在又扩大到全国 范围，无疑对我国的产业结构的升级起到极大地促进作用。我们只有掌握了技术，才能 摆脱目前的困境，才能在世界经济竞争中拥有话语权，才不会被发达国家“剥削 。此 次调整，也能看出来税收优惠正由过去的“区域优惠为主、产业优惠为辅向“产业优 惠为主、区域优惠为辅”转变。高新技术产业将在我国产业升级中扮演中坚力量的角色， 国家的税收优惠，将会引导资本向高新技术产业流动。 另外，根据中华人民共和国企业所得税法第二十七条，企业的下列所得，可以 免征、减征企业所得税：从事农、林、牧、渔业项目的所得；从事国家重点扶持的公共 基础设施项目投资经营的所得；从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得；符合 条件的技术转让所得；本法第三条第三款规定的所得。我们可以明显的看出政府的导向