（会计学专业论文）基于价值链理论的企业赢利模式研究.pdf

摘要 赢利是企业经营管理的焦点，也是企业生存发展的动力。但是随着经济的 快速发展，企业之间的竞争也目益激烈。匝对有限的市场空间和众多的竞争者， 单纯依靠市场份额的扩大来增加利润已经不再奏效，企业必须寻求一条独特的 经营发展之路，来实现价值的增长，在竞争中取胜。这就需要建立一套能既灵 活的满足客户需求又充分的发挥企业核心能力的赢利模式。然而，目前国内外 对于赢利模式的研究比较少，有限的研究大多局限于某些特定行业，并没有形 成一个统一的理论体系。所以，本文在对赢利模式现有理论进行梳理的基础上， 期望通过探寻一条独特的研究视角，形成一个较为完整的理论框架。 赢利模式建立的目的是实现价值增值，这种增值体现在客户价值的增加和 企业获得利润，它是通过发挥价值链的功能来实现的。所以基于价值链理论来 分析、建立企业的赢利模式体现了赢利模式设计的基础和最终目标。本文以价 值链理论为基础，以赢利模式的创新为核心，通过企业内部价值链、外部价值 链和竞争者价值链的整合与优化，对企业赢利模式进行设计，创新的提出了五 种基于价值链整合而形成的企业赢利模式：纵向延伸价值链模式、横向延伸价 值链模式、拓展价值链模式、收缩价值链模式和建立或强化虚拟价值链模式。 在此基础上对每种价值链赢利模式进行剖析，提出了每种模式建立的动机、实 施途径和风险防范机制，通过具体企业应用的实例来说明价值链整合模式是否 适用于特定的企业以及能否体现出整合后的优势。在分析中采用以盈利能力、 成长能力、营运能力、风险抵御能力为核心的财务指标评价体系，通过指标的 对比和分析可以发现存在的问题及今后改进的方向。因此，赢利模式的设计不 仅是一个价值链优化与组织创新的过程，也是一个动态调整的系统。 本文从价值链的视角去探索创新性赢利模式设计的范式、动因及风险，希 望通过总结特殊现象得到的一般规律对企业经营管理的实际工作起到一定的帮 助和引导作用。 关键词：赢利模式：价值链 a b s t r a c t p r o f i ti st h ek e yp o i n to ft h eo p e r a t i o na n dt h ed r i v i n gf o r c ef o r t h ed e v e l o p m e n to f e n t e r p r i s e s w i t ht h er a p i dg r o w t ho fe c o n o m i c ，c o m p e t i t i o nb e t w e e ne n t e r p r i s e sh a s b e c o m ei n c r e a s i n g l yf i e r c e w i n n i n gp r o f i t so n l yb yt h ee x p a n s i o no fm a r k e ts h a r ei s n ol o n g e re f f e c t i v eb e c a u s eo ft h el i m i t e dm a r k e ts i z ea n dal a r g en u m b e ro f c o m p e t i t o r s e n t e r p r i s e sm u s te x p l o r eau n i q u eb u s i n e s sp a t t e r nt h a ti ss u i t a b l ea n d h e l p st oa c h i e v ev a l u eg r o w t hi nt h ef i e r c ec o m p e t i t i o n i tr e q u i r e st h ee s t a b l i s h m e n t o fap r o f i tm o d e lb yt h ec o r ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g e so fe n t e r p r i s e st om e e tc u s t o m e r n e e d s h o w e v e r , a tp r e s e n t , t h er e s e a r c ho fp r o f i tm o d e lh a sj u s ts t a r t e d ，a n dm o s t l y b ec o n f i n e dt os o m es p e c i f i ci n d u s t r i e s i th a sn o tf o r m e dau n i f i e dt h e o r e t i c a l f r a m e w o r k t h e r e f o r et h i sp a p e rw i l le s t a b l i s ham o r ec o m p l e t ef r a m e w o r ki nan e w t h e o r e t i c a lp e r s p e c t i v eb a s e do ns u m m a r i z i n ga n dr e s e a r c h i n gt h ee x i s t i n gs t u d y t h ep u r p o s eo fp r o f i tm o d e li st oi n c r e a s ee n t e r p r i s ev a l u et h r o u g hc u s t o m e rv a l u e a n dc o r p o r a t ep r o f i tg r o w t h ，w h i c hc a nb ea c h i e v e db yt h ef u n c t i o no ft h ev a l u e c h a i n t h e r e f o r e , a n a l y z i n gp r o f i tm o d e l sb a s e do nt h ev a l u ec h a i nt h e o r yr e f l e c t s t h eb a s i sa n du l t i m a t eg o a lo fp r o f i tm o d e ld e s i g n i n g i nt h i sp a p e r , t h r o u g ht h e o p t i m i z a t i o na n di n t e g r a t i o no fi n t e r n a lv a l u ec h a i n ，c o m p e t i t o rv a l u ec h a i na n d i n d u s t r i a lv a l u ec h a i n ，w ei n n o v a t i v e l yp r o p o s ef i v et y p e so fp r o f i tm o d e l sb a s e do n t h et h e o r yo ft h ev a l u ec h a i na n dt h ec o r eo fp r o f i tm o d e li n n o v a t i o n ：v e r t i c a l e x t e n s i o no ft h ev a l u ec h a i nm o d e l ，h o r i z o n t a le x t e n s i o no ft h ev a l u ec h a i nm o d e l ， e x p a n s i o no f t h ev a l u ec h a i nm o d e l ，c o n t r a c t i o no ft h ev a l u e c h a i nm o d e la n dv i r t u a l v a l u ec h a i nm o d e l a n dt h e nw ea n a l y z et h em o t i v a t i o n ，i m p l e m e n t a t i o na p p r o a c h a n dr i s kr e s i s t a n c em e c h a n i s m so fe a c hm o d e l b ye v a l u a t i o n t h ep r o f i t a b i l i t y , g r o w t hc a p a c i t y , o p e r a t i n gc a p a c i t y , r i s kr e s i s t a n c eo ft h ee n t e r p r i s ea p p l i c a t i o n c a s e s ，w ec a nc o n c l u d et h a tw h e t h e rt h es p e c i f i cp r o f i tm o d e li ss u i t a b l ef o rag i v e n e n t e r p r i s ea n di th a st a k e nt h ea d v a n t a g e so fi n t e g r a t i o n w ea l s os u g g e s tt h e i m p r o v e dm e t h o d sa n dt h ed i r e c t i o no ff u t u r ed e v e l o p m e n tt h r o u g hc o m p a r a t i v ea n d t r e n da n a l y s i s t h e r e f o r e ，t h ed e s i g no ft h ep r o f i tm o d e li sn o to n l yt h ep r o c e s so f v a l u e c h a i no p t i m i z a t i o na n do r g a n i z a t i o n a li n n o v a t i o n , b u ta l s oad y n a m i c a d j u s t m e n to ft h es y s t e m i nt h i sp a p e r , w ee x p l o r et h ep a t t e r n ，m o t i v a t i o na n dr i s ko fi n n o v a t i v e p r o f i tm o d e l f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h ev a l u ec h a i n w eh o p et h a tt h eg e n e r a lr u l e so ft h e p a r t i c u l a rp r o f i tm o d e lc a s e sc a np l a yag u i d i n gr o l ei nt h es t r a t e g ym a n a g e m e n to f e n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：p r o f i tm o d d ；v a l u ec h a i n 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果， 均在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究 生学术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题 ( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实 验室的资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号 内填写课题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的， 可以不作特别声明。) 声明人( 签名) ：屠。于丫了 二， 加了年牛月2 0 e l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送 交学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图 书馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入 全国博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的 标题和摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位 论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 ( ) 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“”或填上相应内容。保密学位论 文应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学 保密委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的， 默认为公开学位论文，均适用上述授权。) 咖肋 夸甲 ： 年 、， 名岬 釜 加 人叽 声 第一章导论 第一章导论 第一节选题背景 随着经济的全球化和技术的信息化，企业之间的竞争也日益激烈。竞争范 围从原来的本国本地区扩展到了世界市场；企业不仅面临着现有竞争者之间的 争夺，还必须应对潜在竞争者的威胁；竞争的焦点由原来的产品质量、价格等 转移到产品的独特性、创新性等非价格因素；竞争规则也由于新技术所带来的 竞争手段的改变而频频改写；竞争结果空前残酷，一个决策的失误就可能导致 企业被市场淘汰的灾难性后果0 0 md 00 所有这些都对现代企业发展提出了全方位的 挑战。 利润一直以来就是企业经营者关注的焦点，尽管它不能代表企业经营管理 的各个方面，但是它却是任何一个企业生存和发展的动力和源泉。为此，许多 国际化的公司通过扩大市场份额而提高盈利水平，他们为争夺市场份额而不断 的迫使自己和竞争对手降低价格，同时不断的采用各式各样的营销手段而增加 销售费用，这导致竞争加剧和成本提高。各方企业都选择对自己最有利的博弈 策略，但是竞争的结果背离了初衷。所以，市场份额并不等于利润。 在竞争态势如此激烈的今天，企业已经进入了微利时代，获得利润也不是 单单靠某一环节的改进就能达到的，这需要企业全方位的改进：自身定位的清 晰，竞争者动向的观察，顾客需求的洞悉，新产品技术的更新，行业发展的预 测等等。只有从多方面建立自身的竞争优势，企业才可能在微利时代创造价值， 取得盈利，保证企业的生存和发展。 第二节研究意义 企业的竞争战略归根结底是在企业内部价值链、行业价值链、竞争者价值 链甚至价值系统的定位和整合的过程中形成的。企业通过对价值链系统进行分 析，可以了解其价值环节的构成，把握关键价值环节的战略地位。所以，本文 以价值链的整合方式为研究基础，对不同的整合方式为企业创造价值的模式进 行研究，对于企业实现竞争优势有十分重要的意义。 l 基于价值链理论的企业赢利模式研究 赢利模式是企业经营管理者取得利润的通途，要获得成功的赢利模式，企 业必须找准赢利主线，最大限度的吸收和组合资源，以最小的投入获得最大的 回报，并且避开不必要的风险。目前国内外对于赢利模式的研究比较少，有限 的研究大多限于电子商务等某些特定行业的赢利模式的范围，并没有形成一个 统一的相对完整的理论体系。因此结合赢利模式理论的梳理，对赢利模式进行 清晰的界定和分类，发现其中的研究空白，将价值链理论结合到赢利模式的研 究中，进而探寻一套独特的研究方法，形成一个较为完整的理论框架，对指引 新的研究方向有举足轻重的意义。 价值链整合的赢利模式对于不同企业的适用性差别是很大的，怎样进行整 合有利于企业发挥核心竞争能力，采取何种赢利模式才会使企业获得整合优势、 避免整合风险，这对于企业战略的实施至关重要。本文针对特定企业的价值链 整合实施案例进行分析，具体说明每种模式下企业实施整合的动机和可能产生 的风险，并结合财务指标评价各个模式的实施效果，从而为企业对自身价值链 的分析与整合提供一个范式和框架。 第三节研究思路与研究框架 本文采用规范与实证相结合的研究方法，通过比较分析、归纳分析和案例 研究等途径，首先对价值链理论进行分析，提出了价值链整合的三个方向：价 值链的延伸、价值链的拓展、价值链的收缩。同时对赢利模式的定义和要素进 行研究，提出了基于价值链理论的企业赢利模式的概念，并且对利润点、利润 源、利润杠杆、利润屏蔽、利润通道和利润组织六个要素组成的赢利模式清晰 的界定。接下来论述了赢利模式设计的核心以客户为核心的设计理念，并 将其贯穿于赢利模式设计的流程之中。然后在赢利模式评价原则的基础上从财 务角度提出了基于价值链理论的赢利模式评价指标体系，对企业盈利能力、成 长能力、营运能力和抵御风险能力四个方面的财务指标进行梳理，并将其作为 检验赢利模式是否成功的标准。最后将价值链的整合方式与赢利模式的要素相 结合，分析了每种整合方式下赢利模式不同的特点和要素的变化，进而设计了 五种基于价值链理论的赢利模式：纵向延伸价值链模式、横向延伸价值链模式、 拓展价值链模式、收缩价值链模式和建立或强化虚拟价值链模式，剖析了模式 2 第一章导论 的应用动机、主要风险和实施途径，并结合具体实例分析来评价实施效果，说 明企业是否适宜采用特定的价值链整合方式以及对经营管理的启示。文章主要 从五个部分进行具体论述： 第一部分：导论。阐述了基于价值链整合的企业赢利模式研究的背景和意 义，文章主要的创新观点，在此基础上描绘出文章的基本框架。 第二部分：价值链理论。描述了价值链理论的提出和发展状况，界定了价 值链研究的内容和种类，对价值链分析的特点和内容进行概括，最后提出了价 值链整合的意义及模式。 第三部分：企业赢利模式分析。提出了企业赢利模式的概念和研究意义， 创新性的提出了基于价值链理论的赢利模式的定义，并对赢利模式的关键要素 进行了清晰的界定，说明了赢利模式设计的核心和设计流程，论述了基于价值 链理论的赢利模式评价方法。 第四部分：基于价值链理论的企业赢利模式设计与分析。结合价值链理论 和赢利模式的要素，提出了纵向延伸价值链模式、横向延伸价值链模式、拓展 价值链模式、收缩价值链模式和建立或强化虚拟价值链模式等五种模式，剖析 了每种模式的应用动机和应规避的主要风险，并结合具体企业应用实例来说明。 第五部分：结语。总结概括了本文研究的基本观点，并提出要进一步研究 的问题，为今后的研究指明方向。 第四节主要创新观点 本文对于赢利模式的主要学术著作进行了一定程度的梳理和总结，在此基 础上突破了原有文献专注于电子商务等领域的行业的限制，以各个行业的企业 作为分析的对象，研究的范围更加广泛，对于不同类型的企业都有一定的借鉴 意义。 本文以价值链理论为基础，将价值链整合的各种方式结合在企业赢利模式 中，创新性的提出了五种基于价值链理论的赢利模式，并分析概括了不同赢利 模式的核心要素、实施动机和应规避的风险。这样就将价值链的价值创造点与 赢利模式的利润点结合在一起，对于赢利模式的要素界定更为清晰和全面，对 价值链理论的研究更为深入。同时也摆脱了对发现利润区和利润模式 基于价值链理论的企业赢利模式研究 提出的多种赢利模式框架的束缚，提出了自己创新性的观点。 对于赢利模式的评价，从盈利能力、成长能力、营运能力和风险抵御能力 四个角度提出了一个新的评价框架，初步构建了评价赢利模式优劣的指标体系， 在赢利模式的分析和评价方面做出了有利的尝试。 4 第二章价值链理论 第二章价值链理论 第一节价值链的概念 一、价值链理论的提出及发展 ( 一) 价值链的提出 价值链( v a l u ec h a i n ) 的概念最初是由美国哈佛大学教授迈克尔波特 ( m i c h a e lep o r t e r ) 于1 9 8 5 年在其著作竞争优势( c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ， f r e ep r e s s ，1 9 8 5 ) 中提出来的。他用价值链的概念识别企业的各种经营活动， 来分析企业独特的竞争优势。在竞争优势中迈克尔波特提出：“每一个企 业都是用来进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助作用的各种活动的 集合。所有这些活动都可以用价值链表示出来一定水平的价值链是企业在 一个特定产业内的各种活动的组合。”他将企业的价值活动分为基本活动和辅 助活动，这些活动相互联系相互作用，便构成了一个企业创造价值的动态过程 基本价值链( 图1 - 1 ) 。价值链可以形成企业优化及协调的竞争优势：如果 一个企业所产生的价值超过其所付出的成本，那么它便有利可图；如果一个企 业基于价值链的盈利超过竞争者，那么它便拥有独特的竞争优势。 迈克尔波特的价值链理论被认为是传统意义上的价值链，他从单个企业 的角度来分析企业在价值链上的价值活动，通过与供应商、渠道商以及客户之 间的纽带，分析出企业的竞争优势。波特的价值链理论的贡献之一是将企业的 价值增值活动过程分解成为一系列的价值活动，并对其分别进行描述，而企业 的竞争优势就是通过对价值活动的分解、整合及协调来实现的。这样一个价值 链优化的过程被称为价值链管理。价值链理论作为个战略分析的工具，为分 析企业在竞争中的优势提供一个框架。随着信息技术和理论水平的不断发展和 创新，价值链理论在企业的运作过程中起着举足轻重的作用。 o 美 迈克尔波特著陈小悦译竞争优势 m 北京：华夏出版社，1 9 9 7 3 6 页 5 基于价值链理论的企业赢利模式研究 图1 - 1 ：基本价值链 资料来源：迈克尔波特著陈小悦译竞争优势 m 北京：华夏出版社，1 9 9 7 3 7 页 ( - - ) 价值链理论的发展 波特的价值链理论也有其局限性，他侧重从单个企业的观点来分析企业的 价值活动，忽视了顾客利益和行业内的合作对企业发展的影响。这个问题源于 当时的经济背景，制造业占据着主导的地位，企业创造价值的活动就是从原材 料出发，经过一系列的生产过程最终转换成产品。随着第三产业的兴起和不断 的产业升级，价值链的观点不再局限于单一的企业，它包括供应商、合作者和 顾客等参与者的产业群体，是一个共同合作创造新价值的动态过程。 彼得海恩斯( p e t e rh i n e s ) 将价值链重新定义为“集成物料价值的运输 线 。他在波特价值链的基础上发展了价值链理论：第一，他把顾客对产品的需 求作为企业生产过程的终点，把利润看作是满足这个目标的副产品。这与波特 的价值链作用方向是相反的。第二，他在价值链理论中加入了原材料和顾客这 个两个重要的环节，由顾客需求拉动价值链，在不同阶段价值链包括不同的成 员。这不同于波特的分析，波特的价值链只包括那些与生产行为直接相关或直 接影响生产行为的成员。第三，他认为基本活动具有交叉的功能，如在技术开 发、生产作业和市场等价值活动之间，这些价值活动沿着价值链的流程比较合 理的建立，而不只是存在于生产作业中。 彼得海恩斯提出的价值链理论克服了波特价值链理论的一些不足，将价 6 第二章价值链理论 值链放在更为广阔的视角中研究。但是，他们两者的价值链模型都是工业经济 时代的产物，不可避免的存在一定的局限性。随着知识经济时代的到来，信息、 知识和智力资本已经成为独立的生产要素，并不断的发挥越来越重要的作用。 许许多多的新兴企业不再依赖传统的物质资源，而是利用信息来为客户提供服 务并创造价值。也正是在这种知识经济日新月异发展的背景下，虚拟价值链 ( v i r t u a lv a l u ec h a i n ) 应运而生。 虚拟价值链的概念是1 9 9 5 年由哈佛商学院的教授杰弗里雷鲍特( j e f f r e y fr a y p o r t ) 和约翰斯维奥克拉( j o h ns v i o k l a ) 提出的。他们认为，当今每 个企业有具有两条价值链：由物质资源构成的实体价值链和由信息构成的虚拟 价值链。在虚拟价值链中，信息由原来的产生价值的辅助因素转变为价值的源 泉。基于信息的虚拟价值链包括了五项活动：收集、组织、选择、合成和分配 信息。通过这些活动处理的信息具有价值的增值。这样，价值的创造不仅仅通 过实物产品的物理形态来体现，信息同样的具有价值创造的作用。 ( 三) 价值网络 随着全球经济的发展与国际化趋势的加强，市场的不确定性和顾客需求多 元化不断增加，原来企业依靠价值链内部功能模块组合而成的相对稳定的产业 结构和连接方式逐渐失去了作用。企业与企业之间的价值链出现了重叠、交叉、 替代和融合的趋势。而网络经济的发展为企业价值链的重新整合与优化提供了 良好的平台。于是，很多学者提出了价值网络( v a l u en e t s ) 的概念。 古拉蒂( g u l a t i ，2 0 0 0 ) 认为，用孤立的原子式的观点看待企业已经远远 不够了，越来越多的企业处于网络组织之中。这个网络不仅有供应商、客户， 同时还有竞争对手，它跨越了产业甚至国界，合作关系包括战略联盟、合作伙 伴等形式。美国默瑟( m e r c e r ) 顾问公司的亚德史莱渥斯基( a d e r i a n s l y w o t z k y ) 在利润区( ( t h ep r o f i tz o n e ) 中指出，由于顾客需求增加、 国际互联网的冲击以及市场高度竞争，企业应改变事业设计，将传统供应链转 变为价值网络。美国学者大卫鲍维特( d a v i db o v e t ) 进一步发展了价值网络 的概念，他认为：“价值网是一种新业务模式，它将顾客日益提高的苛刻要求与 灵活及高效率、低成本的制造相链接，采用数字信息快速配送产品，避开了代 价高昂的分销层；将合作的供应商连接在一起，以便交付定制解决方案；将运 7 基于价值链理论的企业赢利模式研究 营设计提升到战略水平，适应不断发生的变化。 价值网络的核心是顾客，围绕着顾客需求展开了整个价值网络，顾客可以 选择对自己利益最大化的产品或者服务。而环绕在顾客之外的是企业与供应商。 价值网络促进了成员企业在统一的基础上互相联系、共享资源，利用彼此的互 补优势完成部分或整个业务流程。但是，价值网络的概念又有其模糊性，比较 难于把握，顾客的需求和市场的动态总是处于不断的变化之中，价值网络的节 点企业的资源和能力也应随之不断的调整，参与的主体企业也要做好随时退出 和进入价值网络的准备，这对企业提出了更高的要求。 二、价值链的内容 由前面的价值链理论的分析中，我们可以看出，不同的理论对于价值链所 包含的范围界定是不同的。为了便于理解和研究，我们采用比较广义的解释， 即综合了各种理论的核心观点，对各种理论所界定的价值链的一般类型进行归 纳和总结，并在此基础上进行进一步的研究和论述。 企业创造价值的活动之间，价值链之间存在着关联。按照价值链所包含的 范围大小及关联关系的不同，我们将价值链分为：企业内部价值链、行业价值 链及竞争者价值链。 ( 一) 企业内部价值链 企业内部的价值链也就是波特提出的基本价值链，它将企业的内部价值活 动分为基本活动和辅助活动两大类( 如图卜1 ) ： 一般企业的基本活动有五种类别，每一种类型又可依据产业特点和企业战 略划分为若干显著不同的活动： 内部后勤：与接收、存储和分配相关联的各种活动，如原材料搬运、仓储、 库存控制、车辆调度和向供应商退货。 生产经营：与将投入转化为最终产品形式相关的各种活动，例如机械加工、 包装、组装、设备维护、检测、印刷和各种设施管理。 外部后勤：与集中、存储和将产品发送给买方有关的各种活动。例如产成 品库存管理、原材料搬运、送货车辆调度、定单处理和生产进度安排。 。张燕价值网：一种新的战略思维组合 j 价值工程，2 0 0 2 ，( 2 ) ：1 4 1 5 页 8 第二章价值链理论 市场销售：与提供一种买方购买产品的方式和引导他们进行购买有关的各 种活动，例如广告、促销、销售队伍、报价、渠道选择、渠道关系和定价。 服务：与提供服务以增加或保持产品价值有关的各种活动，例如安装、维 修、培训、零部件供应和产品调整。 辅助活动一般包括以下四个类别，与基本活动一样，每一种类型的辅助活 动都可根据产业的具体情况划分为若干显著不同的价值活动： 采购：指购买用于企业价值链各种投入的活动，例如，原材料、储备物资 和其他易耗品的采购。 技术开发：指为改善产品和工艺的各种努力，对于许多大量需求技术的价 值活动起到支持的作用。 人力资源管理：包括各种涉及所有人员的招聘、雇佣、培训、开发和报酬 等各种活动。人力资源管理对单项的基本活动、辅助活动和整个价值链都起着 支持作用。 企业基础设施：包括总体管理、计划、财务、会计、法律、政府事务和质 量管理。基础设施与其他辅助活动不同，它通过整个价值链而不是单个活动起 辅助作用。 由以上五类基本活动和四类辅助活动所形成的价值链就是企业内部基本的 价值链。由此我们可以看出，企业价值的创造不是一步就能实现的，要通过各 种具体的价值创造活动来逐步实现。而整个的价值链运行过程是一个可以分解 的过程，对于前后相继的每种不同的活动分别进行管理，可以提高整体的运作 效率。 ( 二) 企业外部价值链 企业在价值创造过程中不是单独存在的实体，它依赖于一系列的外部价值 活动，并且与之相联系，构成了企业外部的整个价值系统。其中，纵向联系的 价值系统就是由供应方、本企业、渠道商、客户以及最终使用者构成的行业价 值链；横向联系的价值系统就是由不同的竞争者之间形成的共同创造价值活动 的竞争者价值链。 1 行业价值链 9 基于价值链理论的企业赢利模式研究 在个特定的行业中，每一种产品都是经历从初级的原材料到最终被消费 者购买的过程。中间经历的各个价值活动的环节，就构成了行业的价值链。以 本企业为中心，包括供应生产商和供应渠道服务商的供应方被称为行业价值链 的上游；而销售渠道服务商和客户或最终使用者被称为行业价值链的下游。处 于行业价值链中的企业既是供方又是买方，而不同的行业价值链中同一家企业 所处的位置既可能是上游又可能是下游。 大多数的产品不是跨行业的，它要在本行业内购入原材料，经过制造、加 工等环节再销售出去给最终客户使用，成为行业价值链的一个环节。行业价值 链如图1 - 2 所示。 上游价值链 图1 - 2 ：行业价值链 企业价值链下游价值链 客户价值链 2 竞争者价值链 竞争者就是与本企业同在某一行业中，并且生产相似产品的其他企业，它 在行业价值链中与本企业处于平行的位置。虽然称为竞争者价值链，但它们之 间不仅仅是竞争，往往存在着既竞争又合作的关系。例如，各大银行虽然在银 行业是竞争者，但是他们可以联合开发并且共同使用信用卡消费刷卡系统，这 可以增加每个银行的盈利水平和市场份额。所以，当共同创建一个新市场或者 应对共同的竞争者时，竞争者价值链上的企业间的关系表现为合作；当进行市 场分割和收益分配时，这些企业之间又表现为竞争。 第二节价值链分析的特点及层次 价值链分析是指企业对价值活动进行识别( 识别价值创造) 、分类、排序( 形 成价值链) 和分析的活动。它的目的在于：了解企业价值链内各环节之间的联 l o 第二章价值链理论 系，以及企业与客户、供应商之间的价值链关系，以便企业对价值链进行优化， 确定发展战略。 一、价值链分析的特点 ( 一) 以各种价值活动的分析为基础 价值是买方愿意为供方企业提供的产品或服务所支付的价格，它也代表着 顾客需求的满足。价值活动是企业所从事的物质上和技术上的界限分明的各项 价值创造活动，具有职能属性、资源消耗性、可控性等特点，并且与其他活动 相联系。它们是企业生产对买方有价值的产品或服务的基础。 ( 二) 价值链分析反映了总价值 价值链不仅包括了各种价值活动，还包括了衡量价值活动的总指标利 润，即价值活动的总收益与总成本之差。 ( 三) 价值链分析具有系统性 企业的价值链包含在更为广泛的价值系统中。供应商拥有创造和交付企业 价值链使用的外购品输入的上游价值，产品又通过渠道到达客户或最终消费者 手中进而产生下游价值。这些价值活动都影响着企业的价值链。因此，要获取 并且保持竞争优势不仅要分析企业自身的价值链，更要分析企业所在的价值系 统。 ( 四) 价值链分析具有异质性 不同的行业具有不同的价值链，同一行业中不同企业的价值链也不同，进 而每个企业的战略定位、实施途径的选择等方面也是千差万别的，这也正是企 业竞争优势的来源。价值链分析对于每个企业应是有差别的个案分析，而不应 该一概而论。 二、企业价值链分析 企业内部价值链是由一系列有关联的业务活动所构成的。对企业价值链进 行分析就需要对各个相关的业务活动以及它们之间的关系进行分析。通过成本 1 1 基于价值链理论的企业赢利模式研究 与收益的比较，促进价值活动的协调与优化，进而提高企业的竞争优势。具体 的分析过程分为以下四个步骤： ( 一) 业务活动分析 对于某一种产品或者服务的价值链分析，主要应侧重各个生产过程之间的 联系。这种联系体现为数量、时间、技术三个方面。数量方面的联系主要是指 价值链上的一种价值活动与另一种价值活动在数量上的比例关系；时间方面的 联系是指某一产品生产经营过程中各项价值活动的先后关系；技术方面的联系 则是指产品生产经营过程中各种活动在操作技术方面的联系。业务活动分析就 是分析每项活动的数量、时间和技术上的变动对其他活动的影响，来确定是否 应该改变数量、缩短时间、改进技术。通过这三方面来分析价值活动之间的联 系，从而找到提高产品价值、降低成本的途径。 ( - - ) 确定价值链 对于生产多种产品的企业来说，划分价值活动要按成本比重、技术差异性 和独立性来进行，然后将价值活动分解和归类。将多步骤的活动先分解成为价 值单元，根据企业生产经营的需要，同时考虑每个价值单元的活动之间的关联， 再归类到相应的价值链上去。通过这样的优化和整合，确定企业的每条特殊的 价值链。 ( 三) 分析价值链环节之间的联系 价值创造来源于每项价值活动，更重要的是依赖各种活动之间的相互联系。 识别并评估一项价值活动对于其他活动的作用效果，将这些正相关或者负相关 的联系考虑到价值链的整体运作效率中是十分必要的。 ( 四) 成本分析 企业资源是有限的，对于每条价值链所投入的成本需要根据经营战略的不 同而有所差别。企业可以进行价值链成本分析，将每项成本分摊到价值活动中， 从而形成价值链成本，确定要消耗的资源。再根据企业特定的战略选择来分配 。张鸣主编价值链管理理论研究与实证分析 m 大连：东北财经大学出版社，2 0 0 7 6 7 页 1 2 第二章价值链理论 有限的资源，以满足特定赢利模式的要求。 三、行业价值链分析 行业价值链的分析包括上游供应商价值链及其与企业内部价值链之间的联 系分析和下游客户价值链及其与企业内部价值链之间的联系分析。企业可以罗 列出本行业中的上下游企业，分析本企业在行业中的位置以及上下游企业的比 较优势，从与企业竞争优势的契合程度的角度出发选择合适的合作伙伴，考虑 是否进行收购、兼并等整合活动，来加强企业的竞争优势。 对上游供应商进行分析的主要目的是寻找合适的企业并且建立战略伙伴关 系。供应商是整个行业价值链的起点，寻找到合适的上游企业可以降低企业的 购买成本、减少库存资金的占用、缩短产品流转的周期，对于企业成本控制和 产品服务的质量有着十分重要的影响。一般来讲，分析上游供应商价值链的基 本步骤有：了解供应商企业的竞争优势；评价供应商企业内部价值链；评价其 与本企业价值链之间的协调性；采取战略措施改进与本企业的供应关系。 对下游客户进行分析是整个价值链分析的核心，也是企业实现盈利和获得 竞争优势的源泉。对其分析的目的是与客户形成相互信赖的合作关系，减少双 方的交易成本，在最大程度满足客户需要的同时获得利润。基本的下游客户价 值链分析通常包括以下几个方面：了解客户需求及购买能力；分析商品或者服 务的盈利能力；评价其与本企业价值链之间的协调性；采取战略措施改进与本 企业的购买关系。 四、竞争者价值链分析 在行业中，竞争者与企业生产相同或者类似的产品，在价值链中与企业处 于平行的位置。我们在分析竞争者价值链时，要考虑以下几个方面： ( 一) 识别企业的竞争者 一个企业只要没有在市场上形成垄断，都会有一定的竞争者。企业应该首 先从本行业出发来发现竞争者。由于同行业企业的产品具有很大程度上的相似 性和替代性，对价格相对敏感，所以彼此之间的竞争关系十分明确。同时，企 业还应该从市场和消费者的需要角度来发现竞争者，如品牌竞争者、低成本竞 1 3 基于价值链理论的企业赢利模式研究 争者、科技竞争者和需求竞争者。 ( 二) 分析竞争者的战略和目标 各个企业所采用的竞争战略不一定相同，但一个行业里的某些企业却可能 实行相同的或近似的战略，从而形成一个个实行不同战略的群体，这就为识别 竞争者的战略提供了一个很好的方法，有助于分析竞争者的战略。企业一般的 目标是追求利润的最大化，但是发展时期不同面对的市场不同，企业的目标会 有所调整。所以企业要深入了解竞争者的情况，以便对其竞争策略做出适当的 反应。 ( 三) 评估竞争者的优势与劣势 企业应利用s w o t 分析方法，对于企业内部的优势、劣势，外部的机会、威 胁进行客观的分析，找出本企业的优势和机会加以利用。同时识别竞争者的劣 势和威胁，利用他们的不足之处来争取更大的市场份额。 ( 四) 寻找合作共赢的机会 竞争者之间不仅仅是竞争的关系，当面对一个新兴市场或者共同的竞争者 时，企业之间又会产生合作的模式。这是因为产品之间或者企业的能力之间的 区别与各自不同的优势，利用相互的优势进行功能与能力上的互补，这样就可 以给顾客或用户创造更多的价值，从而形成企业生存和发展的更大价值空间。 第三节价值链整合：优化企业运作模式 一、价值链整合的意义 分析价值链可以让企业清晰的定位自己在价值链上的位置，但是随着外部 环境和企业自身价值链联系的变化，企业也必须根据不同的情况对价值链进行 管理和整合。如果一个企业只从自己企业内部的价值链出发，而不从整个行业 或者价值系统去理解价值链的运作，它也就无法随着形势的变化而调整产品结 构和运作模式，从而失去竞争优势，被市场所淘汰。 价值链整合不只是将相似的工作流程叠加在一起，也不只是运用高科技的 1 4 第二章价值链理论 信息手段将运作效率和利润水平提高，而是将关注的重心从企业流程上转移到 顾客需求和关联企业的之间的契合效率上来。由此可见，价值链整合的实质就 是：从整个产业发展的角度重新审视企业的价值链和产业价值系统的结合点， 通过对信息流、实物流、资金流、服务流和知识流的控制与协调，优化企业核 心业务流程、降低企业组织和经营成本、提升企业的综合竞争能力，将跨企业 的业务运作连接在一起，实现价值系统中各企业间价值链的无缝对接，以期最 佳的利用市场机会的一种运作模式。 价值链的整合对于企业的竞争战略、供应链、客户关系和行业价值系统的 优化和提升都有十分重要的意义。通过以顾客需求为基础的战略制定，企业将 不只以减少成本作为竞争的唯一手段，它会跳出原来的束缚，开发新的业务领 域和市场；梳理上下游供应链之间的关系，建立战略联盟，实现协同合作和共 赢效应；对顾客需求的变化做出及时的反应，能够更加贴近顾客，为其创造新 的价值，从而建立起长期的互惠互利关系；对企业间的工作流程重新梳理，打 破原有企业之间的壁垒，将资源按照效率的高低重新分配，产生更为高效的价 值增值系统。 二、价值链整合的模式 ( 一) 延伸价值链 以本企业为核心，可以采取向上游价值链、下游价值链纵向延伸战略，也 可以采取向竞争者价值链整合的横向延伸战略。 纵向延伸战略主要是通过纵向联合、兼并等手段，将企业现有的业务范围 向前延伸到包括最终产品或者向后延伸到包括原材料供应商，从而加强企业在 行业市场中的竞争优势的一种整合方式。企业纵向价值链中供应商、渠道商和 客户对企业的竞争优势起着主要的作用，如果企业没有高效的上下游价值链， 或者当上下游价值链成本很高时，企业可以考虑利用自身的优势采取纵向延伸 价值链。但是实行纵向整合的前提是市场的交易成本大于整合后内部管理成本， 进行延伸的目的是节省交易成本与提高运作效率。如果整合后管理成本大幅增 加，甚至超过了交易成本的节约，那么企业应考虑其他的整合方式。 回张黎企业价值链整合研究 d 武汉：武汉大学，2 0 0 5 7 页 1 5 基于价值链理论的企业赢利模式研究 横向延伸战略是指企业通过扩大现有企业的生产规模、横向联合、兼并竞 争者来形成规模经济优势，发挥企业的低成本战略优势。规模与效率也并不是 成正比例的线性相关，随着规模的扩大，协调的复杂性和间接成本增加，可能 导致某些价值活动变为规模不经济。所以控制适度的企业规模和边界对于低成 本优势的发挥举足轻重。另外企业要结合自身的现金流、生产能力和技术水平 来权衡，不要因一味的扩大规模而陷入资金链断裂、过度损耗企业资源的境地。 ( 二) 拓展价值链 拓展价值链也就是企业在不同的业务领域中价值链的基本活动和辅助活动 差别较大，但是基于竞争战略的要求，企业通过联盟、拓展、收购等途径进入 新的业务领域的整合方式，也可以被称为多元化整合。 企业经营范围单一，单纯依靠一种产品或者服务的赢利模式，容易受到外 界经济环境的影响，面临的经营波动性很大，从而产生较高的风险。建立多元 化的经营模式，可以拓展更为广泛的经营渠道和市场，获得规避风险、规模经 济和多业并举的优势。 但是，多元化整合也需要企业具备有利的财务优势，目标市场有令人满意 的利润前景和发展空间。在选择新的业务领域时，企业必须考虑以下方面的因 素：一是新业务是否可以达到既定的获利能力和投资回报率；二是新业务是否 处于有重大增长潜力的行业；三是新业务是否需要注入资金；四是新业务是否 具有政策性、行业性风险。 ( 三) 收缩价值链 企业专注于内部价值链的某一个特定环节，将战略核心集中，其他的价值 链环节可以适当的剥离、外包，以取得在某环节上独特的竞争优势，这就是收 缩价值链整合。 当企业内部的交易费用大于市场交易费用时，就产生了内部不经济，从而 产生外部化。而外部化的结果就是业务的剥离或者外包，在价值链整合的角度 就是收缩了企业的价值链。收缩价值链可以提高核心业务的运作效率，降低运 行成本，增强核心竞争力，更为灵活的适应外部市场的变化。这样，企业可以 将非核心业务或者机能从企业价值链中剥离，转让给其他专业化水平高的独立 1 6 第二章价值链理论 企业，引进了外部优秀资源，有效的降低了企业成