（会计学专业论文）管理层持股、市场化程度与前期重大会计差错更正研究.pdf

南开大学学位论文使用授权书 根据南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法，我校的博士、硕士学位 获得者均须向南开大学提交本人的学位论文纸质本及相应电子版。 本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开大学拥有在 著作权法规定范围内的学位论文使用权，即：( 1 ) 学位获得者必须按规定提交学位论文 ( 包括纸质印刷本及电子版) ，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论 文，并编入南开大学博硕士学位论文全文数据库；( 2 ) 为教学和科研目的，学校可以将 公开的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检 索、文摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；( 3 ) 根据教育部有关规定，南开大学向 教育部指定单位提交公开的学位论文；( 4 ) 学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所和 中国学术期刊( 光盘) 电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并收入相应学位论文 数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发表论文的权利。 非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，解密后提交和服务同公开论文。 论文电子版提交至校图书馆网站：h t t p ：2 0 2 1 1 3 2 0 1 6 1 ：8 0 0 1 i n d e x h t m 。 本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并己通过论文答 辩；提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。 本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图书馆留存。 作者暨授权人签字： 星壶勇 2 0 1 1 年5 月 1 5 日 南开大学研究生学位论文作者信息 论文题目管理层持股、市场化程度与前期重大会计差错更正研究 姓名罗志勇学号2 1 2 0 0 9 2 3 0 9答辩日期2 0 1 1 年5 月1 5 日 论文类别博士口学历硕士囤硕士专业学位口高校教师口同等学力硕士口 院系所商学院 专业会计学 联系电话1 3 8 2 1 3 1 1 8 8 5e m a i l l u o y o n g l e o 1 6 3 t o m 通信地址( 邮编) ：天津市南开区卫津路9 4 号南开大学西区公寓9 一b 一3 2 0 1 备注：是否批准为非公开论文 否 注：本授权书适用我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写( 一式两份) 签宇后交校图书 馆，非公开学位论文须附南开大学研究生申请非公开学位论文审批表。 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所 取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包 含任何他人创作的、己公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所 涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 墅圭勇2 0 1 1 年5 月1 5 日 非公开学位论文标注说明 ( 本页表中填写内容须打印) 根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申 请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本 说明为空白。 论文题目 管理层持股、市场化程度与前期重大会计差错更正研究 申请密级 口限制( 2 年)口秘密( 1 0 年)口机密( 2 0 年) 保密期限2 0年月日至2 0年月日 审批表编号批准日期 2 0 年月 日 南开大学学位评定委员会办公室盖章( 有效) 注：限制- k 2 年( 可少于2 年) ：秘密1 0 年( 可少于l o 年) ：机密- k - 2 0 年( 可少于2 0 年 致谢 致谢 经过几次修改，论文终于完稿。夜已深，却久久无法入睡，心情，混杂着 激动和感伤。曾多次向往进入社会开始新的人生，毕业临近，却处处充满着不 舍和留恋。1 9 年的学生生活，就要在南开这片文化圣地中落下帷幕。思绪回味 着南开的研究生生活，短暂而不乏精彩。在这里，有我的恩师、挚友和我亲切 的同学，你们陪伴我度过的这几年，将成为我的人生中最美好的回忆。对此， 我将用心书写我无尽的感激之情。 首先，我要感谢我的导师张继勋教授。两年来，恩师不嫌我资质愚钝，学 习生活多处关心，为此不少费心。尤其对我论文的开题、撰写、修改和定稿， 无不倾尽心血。张老师的学术功底和教学认真态度，让我十分敬佩。另外恩师 的为人处世理念和生活态度和对我的谆谆教诲，将是我以后工作学习的一个思 想指导。再次，我对恩师表示崇高的敬意和衷心的感谢。同时，也要感谢会计 系的其他几位老师对我专业知识和专业素养的细心培育，并衷心的祝愿培育过 我的老师身体健康、工作顺利、阖家欢乐。 其次，我还要感谢我的各位师兄、师姐和我亲切的3 1 名同班同学，尤其感 谢舍友陈文聪和班级另两名男同胞史峰和林森堤，在我的学习生活中你们所给 予的帮助和支持，让我终身难忘。两年研究生生活虽然短暂，但我们之间建立了 牢固的同窗之谊和兄弟之情。同时感谢孙传刚学长和好友汪家勇，感谢你们对 我的论文提出的宝贵建议和修改意见。没有你们的帮助，我也无法顺利的完成 毕业论文的设计。 此外，特别感谢我的父母和我的女友吕欣，你们对我的关心和支持是我学 习工作中最大的动力，你们对我的鼓励和共患难态度让我一次次度过难关。而 不能早日为家人分忧还要给你们带来麻烦，对此我深表惭愧。 对于帮助我的所有亲人、老师、朋友，我会铭记于心，在今后的工作中不 懈努力充实自己，以不负您们对我的期望。 罗志勇 2 0 1 1 4 2 0 于南开大学 中文摘要 中文摘要 2 0 0 6 年，我国财政部颁布了新版的企业会计准则，该准则取消了原准则 中有关“会计差错”、“重大会计差错”的定义和分类，统一修改为“前期差错”。 其针对前期重大会计差错更正方法调整为追溯重述法，此种方法可以将本期发 生的差错转移到以前期间，而不影响本期的盈利和其他财务指标，因此在实务 中可以被管理层随意运用，按照“需要”对差错进行调整，以达到利润操纵， 保质融资等目的。这一手法一经出现就成为管理层进行利润操纵的有效手段， 会计差错的随意发生和更正不仅降低了会计信息质量，损害了公司所有者和投 资者的相关利益，更是降低人们对企业的信任和搅乱了资本市场的正常运行和 健康发展。 作为管理层进行虚假信息披露的一种主要手段，前期会计差错的发生与更 正逐渐成为人们关注的热点。上市公司随意操纵会计差错的发生和更正的主要 原因是由于公司管理者和所有者之间存在着的委托代理成本，二者的利益冲突 、和信息不对称使得会计差错的恶意发生和更正拥有动机和可能。而契约理论认 为，管理层持股可以有效的解决委托代理问题，降低委托代理成本，从而保护 投资人的利益。因此本文从管理层持股情况这一角度出发研究其对前期会计差 错更正的影响。另外，公司所在的外部环境可以有效的促进或者制约舞弊现象 的发生，针对本文研究的方向，我们从外部治理环境出发，试图从公司所在地 市场化程度、政府对市场关系和中介机构发育和法律环境等环境因素来分析其 对前期会计差错更正现象的影响。 在总结以前研究结论的基础之上，我们针对会计差错的制度规定和相关理 论进行分析，并选择2 0 0 7 - 2 0 0 9 年发生前期会计差错更正的公司为研究样本， 以管理层持股比例和市场化程度为主要研究变量，结合以前研究结果，将公司 财务特征和其他公司治理指标作为控制变量，运用单变量分析和l o g i s t i c 回归 分析。结果表明管理人员持股和公司所在地市场化程度、政府对市场关系、中 介结构发育和法律环境得分能够显著的降低前期会计差错的发生和采用追溯重 述法进行差错更正的可能性。 关键词：管理层持股市场化程度 重大会计差错更正 a b s t r a c t a b s t r a c t t h em i n i s t r yo ff i n a n c ea n n o u n c e dt h el a t e s ta c c o u n t i n gc r i t e r i a f o r e n t e r p r i s e si nf e b ，2 0 0 6i nw h i c hc a n c e l e dt h ed e f i m t i o na n dd i s t i n c t i o n sb e t w e e n a c c o u n t i n ge r r o r sa n dm a j o ra c c o u n t i n ge r r o r sc o m b i n i n gi n t o p r e l i m i n a r ya c c o u n t m i s t a k e ”t h ec r i t e r i ao fn e wv e r s i o na d j u s tt h ep r e v i o u si m p o r t a n tm i s t a k ei n t o r e s t a t ep r e v i o u sm i s t a k eb yw h i c hm e a n se r r o r si nc u r r e n tp e r i o dc a nb et r a n s f e r r e d i n t ot h ep e r i o do fb e f o r ew i t h o u ta f f e c t i n gc u r r e n tp r o f i ta sw e l la so t h e rf i n a n c i a l t a r g e t sw h i c ha l lr e s u l ti nf l e x i b l ee r r o ra d j u s t m e n tb ym a n a g e m e n ti na c c o r d a n c e w i t hd e m a n dg a i n i n gt h e i re n d so fm a n i p u l a t i n gp r o f i t sa n do fr a i s i n gf u n d s s u c h m e a n sq u i c k l yb e c a m ep o p u l a ri nt h ef i e l do fp r o f i tm a n a g e m e n t f r e q u e n tf i n a n c i n g e r r o ra n da m e n d m e n tn o to n l yd e d u c et h eq u a l i t yo ff i n a n c i n gi n f o r m a t i o nb u ta l s o h u r tt h er e l a t e dp r o f i to fe n t e r p r i s e so w n e ra n di n v e s t o r sl e a d i n gt ol o s ef a i t hi nt h e e n t e r p r i s ea l s ot od i s t u r bt h en o r m a lo p e r a t i o na n dh e a l t hd e v e l o p m e n ti nc a p i t a l m a r k e t a sam a j o rm e a n sb yw h i c hu n f o l d i n gu n t r u ei n f o r m a t i o ni nt h em a n a g e m e n t ， t h eo c c u r r e n c ea n da m e n d m e n ti np r e l i m i n a r ym i s t a k ec o m ei n t ot h es p o t l i g h t g r a d u a l l y l i s t e dc o m p a n i e sa s c r i b et ot r u s t e da g e n c yc o s tb e t w e e n t h em a n a g e r sa n d c o m p a n yo w n e r s t h ep r o f i tc o n f l i c ta n di n f o r m a t i o na s y m m e t r ye n a b l e sv i c i o u s o c c u r r e n c eo ff i n a n c i n ge r r o r s h o w e v e r ，t h ec o n t r a c tt h e o r yh o l d st h ev i e wt h a t s h a r e h o l d i n gb yt h em a n a g e m e n tc a ne f f e c t i v e l ys o l v et h ep r o b l e mo fd e l e g a t i o n ， p r o t e c t i n gt h eb e n e f i to fi n v e s t o r sb yr e d u c i n gd e l e g a t i o nc o s t t h e r e f o r e ，h e r e if o c u s o nt h ei n f l u e n c eo fp r e l i m i n a r ym i s t a k e a m e n d m e n tt h r o u g ht h ea n g e lo f s h a r e h o l d i n gi nm a n a g e m e n t f u r t h e r m o r e ，t h ee n v i r o n m e n to ft h ec o m p a n yc a n e f f e c t i v e l yp r o m o t eo rr e s t r i c tf r a u d a i m i n ga tt h ed i r e c t i o no f t h i sa r t i c l e ，is t a r to f f f r o mo u t e re n v i r o n m e n tm a n a g e m e n t ，t r y i n gt oa n a l y z et h ei n f l u e n c eo fp r e l i m i n a r y m i s t a k ea m e n d m e n tb yd i g e s t i n gt h ee l e m e n t so fm a r k e t i z a t i o nd e g r e e ，l a wr e s t r i c t i o n a n di n t e r m e d i a r ya g e n t b ys u m m a r i z i n gt h ep r e v i o u sc o n c l u s i o n ，w ea n a l y z et h er e l a t e dt h e o r i e sa n d r e g u l a t i o n so ff i n a n c i n ge r r o r sa n dc h o o s et h ef i n a n c i n ge r r o r sa m e n d m e n t si nt h e i i a b s t r a c t p r e l i m i n a r yp e r i o do f2 0 0 7 - 2 0 0 9a sr e s e a r c hs a m p l e p r o p o r t i o no fs h a r e h o l d i n gi n t h em a n a g e m e n ta sm e r c e r i z a t i o na sr e s e a r c hv a r i a b l e s ，f i n a n c i n gc h a r a c t e r i s t i c sa n d m a n a g e m e n tt a r g e to fo t h e rc o m p a n i e sa sc o n t r o l l e dv a r i a b l e ，iu s eu n v a r i e da n a l y s i s a n dl o g i s t i c sr e g r e s s i o na n a l y s i sa n dd r a wt h ec o n c l u s i o nt h a tt h es h a r e h o l d i n gb yt h e m a n a g e m e n ta n dm e r c e r i z a t i o nd e g r e e h a v eas i g n i f i c a n ti n f l u e n c et ot h eh a p p e n i n g o fp r e v i o u s l ya c c o u n t i n gm i s t a k e k e yw o r d s ：m b om a r k e t i n gd e g r e e a m e n d e dt h ep r e v i o u si m p o r t a n tm i s t a k e i i i 目录 目录 中文摘要i a b s t l ? a c ti i 目录i v 第一章绪论1 第一节本文的意义和研究问题1 第二节本文的结构和创新2 、本文的结构2 二、本文创新点2 第二章文献综述4 第一节国外文献综述4 一、会计差错的规范性研究4 二、会计差错与公司特征4 三、会计差错更正与财务重述一5 第二节国内文献综述7 第三章管理层持股、市场化程度与前期重大会计差错更正关系的 理论分析9 第一节会计差错的类别、形式和披露9 一、会计差错的定义一9 二、会计差错的分类和表现形式1 0 三、会计差错的处理方法一1 1 四、会计差错更正方法的差异对比1 2 五、会计差错的信息披露12 六、我国前期差错更正存在的问题1 3 第二节管理层持股对前期会计差错更正的影响分析1 5 一、相关理论基础。1 5 二、管理层持股对前期会计差错更正的影响1 9 第三节市场化程度对前期会计差错更正的影响分析2 0 t v 目录 一、市场化概述2 0 二、我国市场化程度的评价标准2 0 三、市场化程度准对前期会计差错更正的影响分析2 l 第四章实证分析2 5 第一节研究假设2 5 一、高管持股比例与前期重大会计差错2 5 二、公司所在地的市场化程度与前期差错2 5 三、其他因素对会计差错的影响2 6 第二节数据选择2 9 一、研究样本的选择3 0 二、选择配对样本31 第三节变量选择3 1 一、被解释变量3 1 二、解释变量3 2 三、控制变量3 2 第四节回归分析3 3 一、描述性统计3 3 二、单变量分析3 6 三、l o g i s t i c 回归及结果3 7 第五章结论4 1 第一节研究结论4 1 一、本文的主要结论4 1 二、文章局限4 2 第二节政策性建议4 3 参考文献4 5 个人简历4 8 v 第一章绪论 第一章绪论 第一节本文的意义和研究问题 随着我国资本市场的逐渐完善，针对上市公司进行利润操纵的监督审查也 越发严格，这在一定制度环境下，上市公司利用债务重组、非资产交换、关联 交易等方法进行操纵利润的现象有所减少。然而，近年来利用前期会计差错更 正来调节利润、保持融资资格和其他目的的现象却越来越多。 2 0 0 6 年2 月，财政部颁布的最新企业会计准则取消了原会计准则有关“会 计差错”、“重大会计差错”的定义和界定，统一修改为“前期差错”，不再运用 前两种定义。而前期差错指的是：在编写财务报告时，因为没有采用或错误的 采用下列两种信息，从而使得以前期间财务报表信息内容遗漏或误报。这两种 信息分别为：1 ) 编写前期财务报表时可以合理预测取得并应该加以关注的可靠 相关信息；2 ) 在前期财务报表批准报出时可以取得的可靠信息。1 这- n 度的制 定虽然规范了前期差错的定义和分类，却也暴露了运用前期差错进行调整利润 有损财务信息质量这一特征。 我国制定的会计准则中根据会计差错发生的时间和重要性程度而对会计差 错进行了分类，通过矫正错误的会计信息来保护投资者和利益相关者的利益。 在会计差错更正中，针对重大前期差错的更正采用追溯重述法，而采用这种方 法的特点是不影响当期损益，这就致使上市公司可以随时根据自己的利润需求 而随意的进行会计差错更正，从而进行利润操纵。这种行为不仅损害投资者和 利益相关者的利益，损害公司自身的信誉和形象，更有害于我国资本市场的稳 定发展。由此可见，前期会计差错的更正中追溯重述法调整的滥用可以带来如 此严重的后果，那么针对前期会计差错的发生和更正方法的选择也就十分重要。 目前国内外论文中关于前期差错更正的论文较少，且对其影响因素分析中均以 公司财务特征和公司治理情况进行分别阐述，而从外部环境和管理层持股比例 方面的研究还没有涉足。由此，本文尝试从这两方面入手，来研究其对前期差 错更正的影响，从而作为该类文献的一种补充。 本文通过阐述前期会计差错的更正情况，表述其存在的不足和问题，从公 中国财政部企业会计准则第2 8 号一会计政策、会计估计和会计差错更正2 0 0 6 2 1 第一章绪论 司管理层持股情况和公司所在地市场化程度这两个角度来研究其对前期会计差 错发生和采用追溯重述法进行差错更正概率的影响。我们将公司是否运用追溯 重述法更正会计前期差错作为发生重大前期差错的一个判断标准，以公司是否 采用追溯重述法更正前期差错作为因变量，并以公司管理层持股比例和公司所 在地市场化程度为自变量来建立多元回归模型，从而检验两者对前期重大会计 差错的影响程度和方向，最后得出文章结论。 第二节本文的结构和创新 一、本文的结构 本文主要由以下的几个部分构成 第一部分，绪论。主要阐述本文研究的背景、意义以及研究的问题和内容， 研究的方法和文章框架以及本文的创新点。 第二部分，文献综述。本文从国内国外两个角度总结陈述了会计差错的相 关研究成果。 第三部分，管理层持股和市场化程度对前期差错更正的影响。这一章首先 阐述了有关会计差错更正的概念、政策规定、披露、以及我国存在的问题，并 以相关理论为基础，来分别分析管理持股和公司所在地市场化程度对会计差错 更正的影响。 第四部分，实证研究。根据上一部分对理论的分析，并结合实际情况，本 文提出了两个假设和两个分假设。并通过描述性统计、单变量分析、回归分析 相结合的研究方法来分析管理层持股和市场化程度对前期重大会计差错更正的 影响，进而通过分析得出结论。 第五部分，结论。结合实证研究结论，提出政策建议，并指出本文的不足 和今后进一步研究的方向。 二、本文创新点 首先，以前文章主要从公司财务特征和公司治理情况来研究其对会计差错 更正的影响情况，而本文将以上述公司的相关指标作为控制变量，以公司管理 层持股情况和公司所在地市场化程度作为自变量来研究其对前期重大会计差错 更正的影响。因此，本文研究的角度较新。 2 第一章绪论 其次，以前文章直接以是否发生会计差错作为自变量来进行相关研究，具 体发生的何种类型的会计差错却并不清晰。本文以会计制度有关会计差错更正 的规定为基础，通过对会计差错分类阐述，分析比较其差错更正方法的不同， 通过对已披露的上市公司会计差错更正方法进行实例判断，以是否采用追溯重 述法改正前期会计来判断是否发生了重大前期会计差错。从而更加确切的研究 两个指标对前期会计差错的影响。 最后，随着2 0 0 6 年新会计准则的颁布，会计差错更正的相关规定也进行了 调整。现存研究会计差错更正的文献大多数均在我国新会计准则颁布之前，相 应的制度的调整可能会使之前的结论会有所差异。本文研究数据均来自于新会 计准则执行以后年度，即2 0 0 7 2 0 0 9 年度，这使得本文研究样本数据形态较新。 并且，本文所运用的数据较为全面，涵盖了公司年报附注中披露的有关会计差 错更正的数据，同时收集了公司发布的临时补充更正数据，这使得文章总体样 本较为全面。 3 第二章文献综述 第二章文献综述 第一节国外文献综述 一、会计差错的规范性研究 国外学者关于会计差错的早期研究开始于2 0 世纪6 0 年代，当时研究人员 的主要研究的是会计差错的定义及其种类方法，其主要的研究方法是规范性研 究。f o x 2 ( 1 9 6 1 ) 将统计理论知识运用于会计领域，尝试运用统计知识来减少非 主观原因造成的会计差错的发生。同时将非主观原因造成的会计差错分为两类： 会计数值计量差错和会计控制方面差错。b r i e f 3 ( 1 9 6 5 ) 以1 9 世纪发生的会计 差错情况作为样本分析，对会计差错的定义进行了新的阐述。他认为，会计差 错应该被视为一种成本，这种成本的产生是由于无法正确的区分资本和收入、 无法准确的分配费用来计算固定成本的金额所造成的。他根据其会计差错的表 现将其主要可以分为两类：一类是资产减值准备计提时间不及时；一类是处理 新资产的购置和旧资产的替代对净利润的影响时容易出现差错。h i c k s 4 ( 1 9 7 3 ) 从统计学的角度定义了会计差错。他认为，会计差错应该是一种差异，这类差 异是由于会计数据的估计值和实际值之间不同而产生的。国外研究学者从不同 的角度来对会计差错进行定义，并阐述了相关理由。由此人们开始逐渐的关注 会计差错，可以说他们对会计差错理论上的争论开辟了会计差错研究的先河。 二、会计差错与公司特征 随着人们对会计差错的逐渐关注，国外学者也开始在实证领域来针对会计 差错进行相关的研究。j o h n 和a b b a 5 等人在会计差错领域中首次引入了实证研 究方法，他们以1 1 1 家上市公司作为研究的样本，主要针对样本中存在的会计 差错的特征进行了实证的研究。h a m 等人( 1 9 8 5 ) 认为会计差错对我们进行会计 方面的研究和审计方面的研究至关重要6 ，他们根据2 0 家不同行业规模的公司5 2 h a r o l dw f o xs t a t i s t i c a le r r o rc o n c e p t sr e l a t e dt oa c c o u n t i n g a c c o u n t i n gr e v i e w 1 9 6 1 ) ( a p r i l ) 3 6 ( 2 ) 2 8 2 - 2 8 4 5 b r i e r i c h a r dp n i n e t e e n t hc e n t u r y a c c o u n t i n ge r r o r j o u r n a lo f a c c o u n t i n gr e s e a r c h 1 9 6 5 ( s p r i n g ) 3 ( 1 ) 1 2 - 3 1 4 h i c k s j r c a p i t a la n dt i m e o x f o r d c l a r e n d o np r e s s 19 7 3 5j o h ng r a m a g e a b b am ，k r i e g e r , l e s l i el s p e r o a ne m p i r i c a ls t u d yo fe r r o rc h a r a c t e r i s t i c si na u d i t p o p u l a t i o n s j o u m a lo f a c c o u n t i n gr e s e a r c h 19 7 9 17 7 2 10 2 6h a m j a n e ，l o s e l l d o n n a , s m i e l l a u s k a s w a l l y a n e m p i r i c a ls t u d yo fe r r o rc h a r a c t e r i s t i c si na c c o u n t i n g p o p u l a t i o n s a c c o u n t i n gr e v i e w 1 9 8 5 ( j u l y ) 6 0 ( 3 ) 3 8 7 - 4 0 6 4 第二章文献综述 年内的财务数据作为样本，运用了描述性统计和方差分析来检验财务特征对会 计差错发生的概率和发生金额大小的影响。研究结果认为：容易发生高报盈余 的账户有应收账款和销售收入，容易发生低报盈余的账户有应付账款和采购类 账户；并指出公司规模大小对差错发生的概率没有发生显著的影响。 h a m 等人( 1 9 8 7 ) 用同样的方法检验了会计差错情况是否随着时间的推移保 持稳定。这一研究结论有助于审计师判断是否可以依据以前年度的审计经验来 出具审计报告，从而节约审计成本，提高审计的工作效率。 c o f f e e ( 2 0 0 3 ) 以安然事件为依据，进行了案例研究，他们认为，事务所 的审计人员由于利益关系使得他们在进行公司财务情况审计的过程当中，并没 有及时的去纠正财务报表中存在的问题，并不去审核会计事项中存在的实质性 差错，从而导致日后会计差错的发生。他们认为，相对于那些没有发生会计差 错更正的公司，发生会计差错更正公司的审计师的独立性较差，审计质量较低。 m c d a n i e l 等人( 1 9 8 9 ) 分析了以前年度季报中披露的会计差错的公司，他们认 为，发生前期会计差错更正的大多数为在场外交易的上市公司，这些公司的资 产规模较小，年利润相对较低，资产负债率较高，同时公司增长缓慢。 d e f o n d 等人7 ( 1 9 9 1 ) 以1 9 7 6 - 1 9 8 7 年发生会计差错的公司为样本，将这些 公司划分为两种：高报盈余差错公司和无高报盈余差错公司。他们通过单变量 分析和l o g i s t i c 回归等手段检验了产生会计差错公司的特征。研究表明：高报 盈余的会计差错公司一般利润增长速度慢、股权分散、以及无审计委员会。 三、会计差错更正与财务重述 美国会计原则委员会( a p b ) 在第2 0 号意见书中规定：企业在发现以前期 间财务报告的差错时，需要改正并重新表述以前公告的财务报告，即需要针对 会计差错更正进行相关的财务重述。由于人们对会计差错的逐渐关注，会计差 错所采用的更正方法财务重述法也逐成为研究人员和监管人员所关注的焦点。 在这里，值得指出的是，“财务重述”( e a r n i n gr e s t a t e m e n t ) 和“会计差 错更正”( a c c o u n t i n ge r r o rc o r r e c t i o n ) 的区别和联系。一般来说，国外文 献在研究会计差错所运用重述法更正差错这一问题时普遍运用“财务重述”进 行分析，而国内则选择运用会计差错更正来进行阐述。在国内所研究的财务重 7m a r kl d e f o n d ，j a m e sj i a m b a l v o i n c i d e n c ea n d c i r c u m s t a n c e so f a c c o u n t i n ge r r o r s a c c o u n t i n g r e v i e w 19 91 ( j u l y ) 6 6 ( 3 ) 6 4 3 - 6 5 5 5 第二章文献综述 述论文中，其样本不仅仅包括会计差错更正，更是包括了会计期间发生的事项 变更和其他差错所引起的财务报表重新表述。因此，在会计差错采用追溯重述 法进行调整的时候，会计差错更正与财务重述是一样的，二者没有本质上的区 别。由此，会计差错是从公司财务报表内容中进行的分类，而财务重述是对会 计差错更正处理的一种方法。但财务重述并不局限于会计差错方面的更正，由 于其他原因造成的财务虚假信息，也需要进行财务重述。国外学者针对重大会 计差错所产生的财务重述进行了全面和深入的研究分析。并从重述动因、影响 因素、经济后果、市场反应方面取得了较多的成就。 d e c h o we ta 1 8 ( 1 9 9 6 ) 研究论文表明，上市公司的融资需求显著增加了公 司财务重述的可能性。k i n n e y 和d a n i e ( 1 9 8 9 ) 研究表明，公司资产规模、盈利 能力、负债比例和公司成长性均对公司发生财务重述现象成反比。 d e f o n d 和j i a m b a v 0 9 ( 1 9 9 1 ) 认为，发生财务重述的公司其盈利增长较慢。 股权分散、所拥有的审计委员会的比例也较低。r i c h a r d s o n 等( 2 0 0 2 ) 1 0 研究表 明，发生财务重述的公司在在资产规模和盈利情况方面和没有发生财务重述公 司相比并没有显著性的差异。同样a h m e d 和g o o d w i n l l ( 2 0 0 7 ) 以行业进行分类， 研究表明：在同一个行业里，发生财务重述的公司成长性较高并且资产规模较 小。相应的在考虑到公司治理情况后，研究学者开始关注公司治理情况对会计 差错财务重述的影响研究。 d e c h o w 等( 1 9 9 6 ) 和f a r b e r ( 2 0 0 5 ) 研究表明，公司董事会独立性可以显 著的降低发生财务重述的可能性，并通过实证分析证明，c e o 和董事会二职合一 这一公司治理特征能够显著的提高发生财务重述的可能，在审计委员会方面 d e c h o w 认为审计委员会的设立能够降低财务重述的可能。 a b b o t t 等( 2 0 0 4 ) 研究结果证明，董事会规模能够显著提高发生财务重述 的可能，并且，a b b o t t 认为审计委员会会议和审计委员会中拥有财务专家能够 显著的降低财务重述的可能性，但是他并不认为董事会的独立性能够显著降低 财务重述的特征。 d e c h o w ( 1 9 9 6 ) a b b o t t 等( 2 0 0 4 ) f a r b e r ( 2 0 0 5 ) 均在研究中提出，大股 8d e c h o wp m ，s l o a nr g a n ds w e e n e y 八19 9 6 ，c a u s e sa n dc o n s e q u e n c e so fe a r n i n g sm a n i p u l a t i o n ：a na n a l y s i s o ff i n n ss u b j e c tt oe n f o r c e m e n t a c t i o n sb yt h es e c ，c o n t e m p o r a r ya c c o u n t i n gr e s e a r c h ，13 ，1 - 3 6 9d e f o n dm l a n dj j i a m b a l v o 19 9 1 ，i n c i d e n c ea n dc i r c u m s t a n c e so f a c c o u n t i n ge r r o r s ， 1 0 r i c h a r d s o ns ，i t u n aa n dm w u ，2 0 0 2 ，p r e d i c i t i n g e a r n i n g sm a n a g e m e n t ：1 1 1 ec a s eo fe a r n i n g s r e s t a t e m e n t s u n p u b l i s h e dw o r k i n gp a p e r , u n i v e r s i t yo f p e n n s y l v a n i a 1 1 a h m e dk a m r a na n dj o h ng o o d w i n ，2 0 0 7 ，a l le m p i r i c a li n v e s t i g a t i o no fe a r n i n g sr e s t a t e m e n t sb ya u s t r a l i a n f i n n s ，a c c o u n t i n ga n df i n a n c e ，4 7 ，1 - 2 2 6 第二章文献综述 东持股比例与发生财务重述显著负相关，这一结果同时支持了j e n s e n ( 1 9 9 3 ) 以及s h l e i f e r 和v i s h n y ( 1 9 9 7 ) 提出的公司独立的外部大股东可以有效监督公 司管理层的观点；同时，f a r b e r ( 2 0 0 5 ) 在论文中提出公司的审计事务所是否 为“四大”也显著的降低了发生财务重述的可能。 通过对国外研究文献的阐述，我们发现有关会计差错更正引起的财务重述 的实证论文主要从公司财务特征和公司治理特征进行分析，并得出一定的结论， 虽然比较全面，但也存在着分歧。这说明有关差错与财务重述的论文仍是研究 热点，随着研究的逐渐深入而不断的完善相关结论。 第二节国内文献综述 目前，我国上市公司中会计差错更正现象逐渐受到监管部门和学术界得重 视。2 0 0 2 年之前，我国学术界针对会计差错更正的研究仅涉足于会计差错发生 的原因好更正的方法处理，并逐渐的和盈余管理相联系，研究方法也逐渐的开 始进行实证研究，然仍在探索阶段。总体来说，国内关于会计差错更正影响因 素的研究还比较匮乏。 曾莉( 2 0 0 3 ) 以2 0 0 1 年发生会计差错更正的9 7 家上市公司作为研究样本， 并选择其资产规模和盈余指标与之相似的上市公司作为控制样本，对其股票交 易量、平均超额收益率和累计超额收益率进行对比分析，结果表明，这两类公 司并没有发生较大的区别，这说明我国上市公司在发生会计差错更正后的市场 反应并不是十分明显，我国证券市场的投资者对会计差错更正并没有特别关注。 这一现象从侧面反映出我国上市公司利用会计差错更正来进行掩饰自己盈余管 理目的这一现象的存在。 张为国，王霞( 2 0 0 4 ) 研究表明，通过会计差错进行高报盈余的上市公司 具有明显的盈余管理动机，他们分析认为，资产负债率较高、线下项目收益高 以及资产规模小的公司更容易发生高报盈余的会计差错。 陈洁以2 0 0 5 - 2 0 0 8 年问发布重大会计差错更正公告的沪市a 股公司为研 究对象，考察会计差错对盈余信息含量的影响。结果表明：更正公告发布之后 的盈余信息含量显著低于发布之前。说明发布重大会计差错更正公告使公司声 誉受损，投资者对这些公司的信任度下降。 陈凌云( 2 0 0 6 ) 根据2 0 0 1 2 0 0 3 年公布的年报补丁的公司为研究样本，研 7 第二章文献综述 究此类公司的财务特征，他研究认为，发布会计差错更正信息的公司业绩较差 且成长性较低、审计质量较差以及基本很少设立审计委员会。 周春生和马光( 2 0 0 5 ) 以1 9 9 9 2 0 0 4 年2 4 3 家发布财务报表重述的公司作 为研究样本，研究发现，公司控制人属性