（工商管理专业论文）湘潭市商业银行资产业务项目开发研究.pdf

摘要 伴随着改革开放的深化和社会主义市场经济的蓬勃发展，中小 企业在我国的国民经济和社会发展中的地位也变得越来越重要。由 于中小企业普遍存在着自身实力有限、财务管理薄弱、信息不对称 等先天不足，难以达到商业银行现有资产业务品种的要求，中小企 业普遍存在融资难的问题。由于融资瓶颈的制约，中小企业的生存 和发展受到了极大的阻碍。怎样针对中小企业自身的特点，设计开 发适应其需求的资产业务产品，是摆在现代商业银行经营管理者面 前的重要课题。 、 湘潭市商业银行是在合并湘潭市原九家城市信用社的基础上于 1 9 9 7 年成立的、一家区域性城市商业银行。由于该行区域性的特点 及自身资金实力、人才、技术等因素的限制，其市场定位为“立足 地方、服务中小”，主要为地方经济建设和区域内的中小企业服务。 经过十年的发展，湘潭市商业银行的资产规模、存款规模、贷款规 模得到了快速的增长，资产质量和资本实力有了显著的提升。然而， 当前湘潭市商业银行的主要客户群体中小企业的金融需求正在 发生巨大而深刻的变化，对金融产品需求由单一向多样化、个性化 转变，由单一功能向多功能、高附加值的转变。中小企业金融需求 的加速变化和同业竞争的加剧为商业银行的产品创新和业务发展带 来了压力和挑战，同时也带来了新的机遇和动力。因此围绕中小企 业融资需求，加大金融产品创新力度，既能有效帮助中小企业突破 融资难的瓶颈，也是商行抢占湘潭中小金融市场，实现自身发展的 有效途径。 本文结合湘潭市商业银行和中小企业自身的特点，在对湘潭市 中小企业融资现状和湘潭市银行间竞争环境分析的基础上，以创新 和扩展中小企业抵押、质押担保的范围的突破点，按“安全性、流 动性、效益性”的原则，根据物权法关于担保物权的新规定， 设计开发了五种新的资产项目品种，包括应收账款质押贷款、三方 承兑授信、专利权质押贷款、商标专用权质押贷款和物流产品质押 贷款，以满足中小企业的现实需求。 关键词商业银行，资产项目开发，中小企业 a b s t r a c t m e d i u ma n ds m a l le n t e r p r i s e sp l a yam o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l e i no u rd o m e s t i ce c o n o m ya n ds o c i a ld e v e l o p m e n tw i t ht h ed e e p e n i n g r e f o r ma n dt h ed e v e l o p m e n to fs o c i a l i s mm a r k e te c o n o m y d u et ot h e l i m i t e da s s e ts c a l e ，t h ew e a kf i n a n c i a la n dm a n a g e m e n ti n f o r m a t i o n s y s t e m ，a n dt h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y , m e d i u ma n ds m a l le n t e r p r i s e s c a n tm e e tt h er e q u i r e m e n t so fa s s e tp r o d u c t sc o m m e r c i a lb a n k so f f e r ， s ot h a tm o s to ft h e mc a n tg e tt h ef i n a n c i a ls u p p o r tf r o mc o m m e r c i a l b a n k si nc h i n a h o wt od e s i g na n dd e v e l o pa s s e tp r o d u c t ss u i tf o r m e d i u ma n ds m a l le n t e r p r i s e si sas e r i o u st o p i ct h a tt h em a n a g e r so f c o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n g x i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n ki s ar e g i o n a lc i t yc o m m e r c i a l b a n k ，f o u n d e do nt h eb a s i so f9c i t yc r e d i tc o o p e r a t i v e si nx i a n g t a n ，i n i9 9 7 c o n s i d e r i n gt oi t sr e g i o n a lm a n a g e m e n ta n dt h el i m i tt oi t sa s s e t s c a l e ，h u m a nr e c o u r s e ，a n dt e c h n o l o g y , x i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a ls e t i t sm a r k e tl o c a t i o na s p r o v i d i n gf i n a n c i a ls e r v i c e st ol o c a lc i t ya sw e l l a sm e d i u ma n ds m a l le n t e r p r i s e s ”，a n dt h e r e f o r eo f f e rf i n a n c i a ls u p p o r t m a i n l y f o rl o c a le c o n o m i c a lc o n s t r u c t i o na n dm e d i u ma n ds m a l l e n t e r p r i s e si nx i a n g t a n a f t e r10y e a s r a p i dd e v e l o p m e n t ，i t sa s s e t ， d e p o s i ta n dl o a nh a v ep r o m o t e do b v i o u s l y s i n c et h em a i nc u s t o m e r s d e m a n do fx i a n g t a n c i t y c o m m e r c i a lb a n k ，m e d i u ma n ds m a l l e n t e r p r i s e si nx i a n g t a n ，i sc h a n g i n gh u g e l y , f r o ms i n g l e p r o d u c td e m a n d t o d i v e r s i t y p r o d u c td e m a n d ， f r o m s i n g l e - f u n c t i o n d e m a n dt o m u l t i f u n c t i o na n dh i g h a p p e n d e d v a l u ed e m a n d t h a tc h a n g ea n dt h e t e n s e rc o m p e t i t i o nb e t w e e nl o c a lb a n k sb r i n gx i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a l b a n kn o to n l yt h ed e v e l o p m e n tp r e s s u r ea n dc h a l l e n g e sb u t a l s o o p p o r t u n i t ya n dm o t i v ep o w e r t h e r e f o r e ，m a k i n gm o r ei n n o v a t i o ni n l o a np r o d u c t sc o u l dh e l pt os o l v et h a tp r o b l e ma n dc a p t u r eah i g h e r m a r k e ts h a r ef o ri t o nt h eb a s i so fa n a l y z i n gt h ef i n a n c i n gs t a t e m e n to fm e d i u ma n d s m a l le n t e r p r i s e si nx i a n g t a na n dt h ec o m p e t i t i o ne n v i r o n m e n tb e t w e e n b a n k si n x i a n g t a n ，a n dc o m b i n e dw i t h t h es i t u a t i o no fx i a n g t a n c o m m e r c i a lb a n ka n dt h ef e a t u r e so fm e d i u ma n ds m a l le n t e r p r i s e s ，t h i s p a p e rt a k e si n n o v a t i n ga n dw i d e nt h ep r o p e r t yf o rm o r t g a g ea n dp l e d g e a st h eb r e a k t h r o u g h ，d e s i g n sf i v en e wa s s e tb u s i n e s sp r o d u c t sa c c o r d i n g t op r i n c i p l eo f s a f e t y , l i q u i d i t ya n dp r o f i t a b i l i t y , a n d t h er e l a t e dt r e a t m e n t i np r o p e r t yl a wi s s u e di n2 0 0 7 n e wp r o d u c t si n c l u d er e c e i v a b l e a c c o u n t sp l e d g e dl o a n ，t r i p a r t i t ep r o m i s e dc r e d i t ，p a t e n tr i g h tp l e 起e d l o a n ，b r a n dr i g h to fu s ep l e d g e dl o a na n dl o g i s t i c sp r o d u c t sp l e d g e d l o a n k e yw o r d s c o m m e r c i a lb a n k ，a s s e tb u s i e sd e v e l o p i n g ， m i d d l e 。s m a l ls c a l ec o m p a n i e s i i 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名： 吼趔让月专日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 名一名学嗍肌申 硕士学位论文第1 章引言 第1 章引言 1 1 研究的背景、目的及意义 我国银行系统内一直存在着流动性的结构失衡，即一方面银行竞相垒大户， 甚至不惜降低贷款价格或者标准，而另方面中小企业融资难问题仍然没有得 到实际的解决。中央财经大学中国银行业研究中心曾对1 5 个省市5 2 0 余家中小 企业的问卷调查显示，认为金融机构不能满足企业融资需求的占6 5 ，企业对 银行等金融机构的信贷服务感到基本满意的仅占3 0 ，明确表示不满意的占 4 7 。然而，中小企业占企业总数的9 0 ，创造了全国企业利税总数的6 0 ， 解决了7 5 的就业机会，已经成为我国最活跃的经济增长板块。同样的情况在 湘潭也存在。2 0 0 7 年末，湘潭市非公有制企业已发展到4 6 5 5 家，非公企业从 业人数达2 2 1 万人，加上个体工商户，湘潭市非公经济从业人员达7 4 0 1 万人， 占全市从业人员的5 3 2 。2 0 0 6 年，全市非公有制经济实现增加值2 0 2 6 9 亿元， 比上年增长1 5 8 ，占全市增加值的5 2 。这些数据表明，中小企业在我国国 民经济和社会发展中的地位变得越来越重要，然而，全国的中小企业发展都面 临一个普遍的、关键的制约因素，即融资难。这主要是由于我国中小企业普遍 存在经营规模小、分散、孤立、短寿命、行为不确定现象，而且以家族控制为 主，固定资产少，土地、房屋等抵押品不足，流动资产在生产过程中易发生物 质形态化，无形资产又难量化，自身符合银行要求的“有效 抵押资产不足， 因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证，这就有赖于信用担保制度的健全 完善。然而，我国的担保体系才刚刚开始建立，个人信誉体系的建立也处于探 索之中，为中小企业提供贷款担保的机构少，担保基金的种类和数量还不能满 足需要，其运作、管理方式还亟待改进完善。因此尽管随着中央和地方都加大 对中小企业融资的支持、法律法规的健全和金融体制的创新改革，中小企业在 银行的信用条件、融资条件和融资环境方面逐步得到改善，但由于以上原因及 金融部门对金融风险防范意识的进一步加强，与国有大中型企业相比，中小企 业的融资存在比较多的困难，包括金融机构对中小企业惜贷、资本市场对中小 企业歧视和中小企业融资成本较高等等。 硕士学位论文第1 章引官 图1 - 1 非公企业坩加值占比情况 非公企业就业人员占比情况 5 32 0 日4 78 0 * 圈1 - 2 非公企业就业人数占比情巩 作为湘潭唯一的一家城市商业银行，在组建之初，国务院在关于金融体 制改革的决定) 中已明确为中小企业和地方经济发展提供金融服务应当是城商 行业务的核心，而湘潭市商业银行也一直是以“立足地方，支持中小，服务市 民”作为其市场定位和经营理念，将中小企业作为其主要的目标市场。作为地 方股份制商业银行湘潭市商业银行具有机制灵活、决策迅速、信息灵敏等相 对优势，能够较好地满足中小企业客户多元化、个性化的金融需求。同时。中 小银行信贷瓷源的有限性也要求湘潭市商业银行必须依托中小企业，降低风险 硕士学位论文第1 章引言 集中度，分散风险。因此，湘潭市商业银行把支持中小企业发展作为主要的市 场定位，集中有限资源进行错位竞争，是在深入分析该行比较优势和市场竞争 环境的基础上做出的科学决策。 但由于在实际办理中小企业业务中，该行面临的困难和问题也比较突出： 一是信息不对称，一些中小企业尤其小型企业的制度不够健全，信息透明度比 较差，银行无法较为全面的掌握企业的经营及财务状况，这样大大增加了信贷 风险。二是按照通常的制度设计，中小企业信用评级比较低，往往无法提供银 行所要求的贷款担保。三是中小企业尤其小企业信贷笔数多、金额小、期限一 般较短而涉及行业面又比较广，银行成本相对比较高。加上银行信贷经营部门 和客户经理面临年度业绩考核的压力，因此，在日常信贷投放中，信贷投放重 大轻小现象仍然比较突出，信贷投放向规模企业倾斜的趋势比较明显。 当前中小企业金融需求正在发生巨大而深刻的变化，由单一产品需求向多 样化、个性化的产品需求转变，由单一功能产品向多功能、高附加值的产品转 变，中小企业的金融需求已不再局限于传统的存款、信贷投放与支付结算服务， 更需要金融机构为其提供包含项目评估、金融咨询、资产评估、综合理财等多 样化金融服务。中小企业金融需求的加速变化既为商业银行的产品创新和业务 发展带来了压力和挑战，同时也带来了新的机遇和动力。因此围绕中小企业融 资需求，结合中小企业贷款的特点，加大金融产品创新力度，为中小企业提供 多样化的金融服务，既是破解中小企业融资难的难题，也是商行抢占湘潭中小 金融市场的有效途径。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 基础理论 ( 1 ) 约束引致假说 约束引致假说的代表人物是s il b e r ( 1 9 7 5 ) 。s il b e r 是从微观经济观点来考 虑金融创新问题，他认为创新的金融工具或实践可以减少强加于企业的金融限 制。企业是在外部和内部约束下最大化自己的效用。外部约束最明显的例子就 是政府管理。外部约束通过企业的外部市场起作用。内部约束是企业自己设定 的目标。如目标增长率和流动性限制。内部约束将影响企业的最大化效用问题。 在这种框架下，s i l b e r 认为，当企业有限制下的最优化问题时如果有外部的变 化，就会有创新的金融工具或实践出现。即能刺激并寻找新的政策的工具。有 两种类型的变化导致企业花费所需的寻找成本去修正它的传统政策工具：一种 3 硕士学位论文第1 章引言 情形下，约束的外部变化迫使企业效用的降低，企业通过创新努力回到它先前 的效用水平；另一种情形下的创新是对与约束联系的成本增加的反应。 s i l b e r 后又将时间因素考虑进来，将与约束相关联的成本以约束的“影子 价格表示，并认为影子价格随时间的持续增长将刺激新的产品创新。在约束 引致假说下。可以预计影子价格时间序列将在引进一个新的金融工具前上升。 随后立即下降。s i l b e r ( 1 9 8 3 ) 评价了1 9 7 0 - - 1 9 8 2 年出现的3 8 种金融创新，他 认为，通货膨涨、利息率的波动性、技术、立法、国际化等五种外部因素可以 引发金融创新，而金融创新可以从三方面改善金融系统：( 1 ) 提升抗击风险能力 ( 如期货市场) ；( 2 ) 降低交易成本( 如a t m s ) ；( 3 ) 绕过过时的管制( 如货币市场 共同基金和q 管制) 。 ( 2 ) 管制理论 管制可能是金融创新最经常被引用的因素，管制和金融创新之间的关系被 许多研究者广泛地研究。管制理论的代表人物是k a n e 、m i l l e r 等人。 k a n e ( 1 9 7 8 ，1 9 8 1 ) 用一种“斗争模型 来描绘管制人和被管制人之间持续 的斗争，金融创新正是作为对立的经济( 被管制人) 和政治( 管制人) 之间力量持 续斗争的结果。金融业是一个受到严格管制的行业。银行可能采用的创新不必 在技术上先进，但倾向于绕过既存管制中的一些特殊因素。这典型地发生在生 产替代品的行动中，这些替代品与其说是想象的，不如说是装置虽然相似但形 式上又是不同的生产过程和对管制产品重新贴标签。被管制人从创新中受益， 但对金融创新产生的产品的再管制并不立即发生，通常需要一段漫长的时间。 因为政治系统强调稳定，需要对新产品有足够的了解和掌握后才会确立再管制 的政策。在一家企业采用金融创新获利后，也会引起其他企业的注意，采纳这 项创新，就能导致金融创新的扩散。当大量企业参与到这项创新后，再管制最 终发生了。再管制后将助长新一轮的创新。这一过程将永远动态地持续下去， 静态均衡的再管制不可能存在。在管制人和被管制人持续的调整过程中，特别 强调两项因索：加速的通货膨涨和技术进步。加速的通货膨涨和外部技术变化 为被管制人打开套利机会，使他们能够用创新的技术、产品和组织形式来替代 传统的对应物。k a n e 的理论被称为管制辩证法模型。 m i l l e r ( 1 9 8 6 ) 持相同的观点，在金融创新：过去的2 0 年及其未来一文 中，他认为2 0 年来成功的金融创新的动力主要来自于政府各方面的管制和税收 政策的变化。金融领域的创新可以分为“暂时性 和“永久性”两类。前者指 有些金融创新在成功运行一段时间后，便会随着导致其产生的特定的税收或管 制政策的消失而消失。后者指有些创新活动不仪会设法生存下来，而且还会继 4 硕士学位论文第1 章引言 续茁壮成长，尽管推动其成长的原动力已经消失。这种创新才是真正意义上的 重要创新。例如欧洲美元市场就是起源于美国的一项奇怪的管制叫项条例。 该条例中心内容是规定了商业银行定期存款的最高利率限制。美国货币市场上 的商业银行不久便发现，q 项条例的限制无法约束在美国之外的美元定期存款， 特别是在西欧各分行的那些美元存款。美国的银行和它们海外的竞争对手在短 期美元账户上展开了激烈竞争。虽然q 项条例早已被废除，但如今它们之间仍 然存在着大规模的竞争。 ( 3 ) 不完全市场理论 在大多数情形下，金融创新没有提供一个全新的产品，而是对已有的金融 产品的特征进行一些改变。从这一现象出发，许多学者把金融创新作为在不完 全市场上打包和解包的过程。代表人物有n i e h a n s 、d u f e ya n dg i d d y 、l l e w e l l y n 、 v a nh o m e 、d e s a ia n dl o w 、r o s s 等人。 n i e h a n s ( 1 9 8 3 ) 认为即使是最复杂的金融安排通常能被描述成金融系统提 供的三种标准产品或服务的“打包”。第一种服务由现在货币对将来货币的兑换 组成，第二种服务是将借方和贷方组织在一起，第三种是代表顾客付款的执行 ( 或方便化) 。d u f e ya n dg i d d y ( 1 9 8 1 ) 认为，金融创新大部分由新的基本服务的 打包方式的发展组成。尽管打包和解包存在元限可能基本产品本身没有很大 的改变，但大多数金融产品能用一些具体特征如定价、期限和流动性等来进行 描述，金融创新就是这些特征的不同组合。l l e w e l y n ( 1 9 9 2 ) 指出除定价、期限 和流动性外，其他特征有价格风险( 即一项资产或负债可能改变的程度) 、收入 风险( 如股权和贷款合同的差别) 、信用风险( 即违约的可能性) 、国家风险( 即外 汇短缺国家可能禁止负债服务的风险) 、订价公式( 在浮动利率设施情形下使用 的基础利率的不同，变化的频率和是否强加一个更上或更下的限制) 、转换特征 ( 即工具能被转换成其他形式的程度和环境，如可转换债券) 、设施的规模、汇 率风险、选择( 即工具允许发行者和持有者执行选择的程度，如期权合约) 、套 期保值设施( 即工具使风险被避免的程度，如远期合约) 。l l e w e l y n ( 1 9 9 2 ) 认为， 判断一项金融创新最根本的标准是提高了具体的金融中介的效率和提升了一般 的金融系统的功能的程度，金融系统的功能必须是关注的焦点。v a nh o m e ( 1 9 8 5 ) 认为，一项金融创新的产生，必须使市场运作更有效率和更完整，一项金融创 新可能通过减少金融服务顾客的金融中介成本而使市场更有效率。另外，当现 在市场上证券的数量和种类没有覆盖所有的可能，投资者顾客存在着对新证券 的需求时，存在着不完全市场，这时金融创新的发生就会来填补既存产品或服 务之间的空白，从而使市场趋向完全。d e s a i 和l o w ( 1 9 8 7 ) 采纳了金融创新是朝 5 硕士学位论文第1 章引言 向市场完整性的观点。他们是用一种基于位置理论的微观经济模型来表达这种 观点的。位置理论将商品视为各种特征的组合。既存的产品( 或企业) 能够根据 在每一个特征上取值的不同描绘在特征空问中。为使模型简单，他们仅考虑两 个特征：收益率和流动性。流动性最强时，收益率为o ，离原点越远，流动性 逐渐变差，而收益率逐步提高。投资者依据这两个特征之间的边际替代率选择 自己所需要的金融产品。 r o s s ( 1 9 8 9 ) 发展了一种代理理论模型，考虑金融机构在金融市场中的角色， 认为金融创新是提供了一种方式，使机构移动回他们可能接受的投资组合。机 构可能由于一项未预料到的事件被移出他们接受的集合，该事件没有包含在初 始的可接受集合之中。这个模型也模型化了一项金融创新的市场工作成本结构， 理解成本结构和金融创新的额度或供应者的数量之间的关系是很重要的。 1 2 2 国内研究现状 西方的金融创新实践是发生与根植于西方发达的市场经济金融体系之中， 上世纪7 0 年代以来国际经济环境的巨大变动，如布雷顿森林体系的崩溃，再加 上金融学术研究的进展，如期权定价公式的确立，还有科学技术的进步等，引 发大量创新的金融工具出现。这些金融工具能够在发达市场经济条件下有效地 控制各种风险，西方的金融创新理论也就是对这些现象的刻画。但我国现在的 金融体制与西方相比还有很大的不同，因而西方的金融创新理论不一定能够很 好地解释我国的金融创新现象，许多学者在学习借鉴西方金融创新理论的基础 上，提出了适合我国国情的金融创新理论。 我国学者对金融创新问题的研究是从2 0 世纪8 0 年代中期开始的。许多学 者对西方的金融创新理论进行了介绍。 部分学者论证了中国开展金融创新的必要性、重要性以及金融创新的效应。 杨星( 2 0 0 0 ) 指出金融创新可以在拓展金融机构的业务经营范围、加强利率的 经济杠杆作用以及推动金融自由化等方面起积极作用，持续的金融创新会对一 国的货币政策、金融业的经营风险以及整个金融体系的稳定性带来危害。赵何 敏( 2 0 0 0 ) 认为金融创新、金融工程与金融可持续发展是2 l 世纪世界金融业发 展的主流，金融创新则是金融可持续发展的灵魂。杨屹等( 2 0 0 2 ) 认为金融创 新引起了货币定义与供求关系的全面变化，导致货币政策的执行效果与预期目 标发生了偏离。放弃以利率为指标的需求调节型货币政策，建立能全面反应金 融创新特点、以广义货币量m 2 或m 3 为指标的供给控制型货币政策是今后货币 政策的发展趋势。康灿华( 2 0 0 2 ) 研究了金融创新的微观效应。吴清( 2 0 0 3 ) 研究了自2 0 世纪9 0 年代以来的金融创新与过去不相同的特征。倪云虎和邱在 6 硕士学位论文第1 章引言 洙( 2 0 0 3 ) 从金融创新的对策建议。田美玉( 2 0 0 0 ) 通过对中外比较研究，探 讨了中外金融创新在原因、内容、效果上的差异，分析西方发达国家金融创新 对我国金融业的影响和挑战。陈子季( 2 0 0 0 ) 探讨了金融创新活动的主要构成 因素、构成因素之间的相互作用以及这种相互作用的最终结果，分析了金融创 新的运行机制。苑德军( 2 0 0 1 ) 提出金融创新是金融领域中的一种“生产行为”， 通过对金融创新的成本与收益分析，研究了导致中国金融创新成本与收益之间 关系不甚理想的基本原因，喻平( 2 0 0 1 ) 从多角度分析金融创新扩散的形成机 理，构建了金融创新扩散速度与在国际间扩散的形成机理，构建了金融创新扩 散速度与在国际间扩散的理论模式。姚铮、朱强( 2 0 0 2 ) 从技术共同体的分析 框架对金融创新进程进行考察，发现只有保持技术共同体中三大要素( 资源禀 赋、专有功能、制度安排) 同步协调发展，才能使金融创新健康有序地进行， 并据此提出防范金融风险的一些措施。叶永刚( 2 0 0 0 ，2 0 0 4 ) 等许多学者对具 体的金融产品创新进行了研究。 从制度角度对金融创新问题进行分析研究地文献也日益增多，江春( 1 9 9 7 ， 1 9 9 9 ) 首次运用产权理论对金融市场的发展问题进行了研究和分析，认为独立 的财产权和产权地分散化使金融市场发展的关键，当然也是金融创新的前提。 张杰( 1 9 9 8 ，2 0 0 1 ) 对中国金融制度地结构与变迁进行了研究。朱新蓉( 2 0 0 0 ， 2 0 0 3 ) 就我国金融监管制度创新进行了系列研究。范恒森( 2 0 0 0 ) 运用制度变 迁理论对金融制度创新地动态过程进行了研究。刁仁德( 2 0 0 2 ) 从商业银行产 权制度角度讨论了我国创新不足地问题。黄湃( 2 0 0 2 ) 指出国有商业银行金融 创新存在着制度障碍，其中单一的产权制度安排致使金融创新的动力机制缺失， 分业经营的制度安排封堵了金融创新空间，利率管制使得金融创新缺乏应有的 市场基础。朱新蓉( 2 0 0 0 ，2 0 0 3 ) 就我国金融监管制度创新进行了系列研究。 1 3 本文的研究思路、内容及结构安排 本文的创作是以其他商业银行的中小企业贷款模式和许多学者的研究成果 为研究基础，在充分考虑湘潭市商业银行进行资产业务创新的各种约束条件的 前提下，以三性原则，以及风险与收益平衡原则为基本设计原则，推出了适合 湘潭商行的新的资产业务品种，并一一制定了相应的风险防范方法。同时，本 文还指出了进行资产业务创新所必须的配套措施。 在写作过程中，本文坚持理论联系实际的工作方法，运用了比较分析、图 表说明等方式，较为清晰的阐述了本文的研究主题。 7 硕士学位论文第1 章引言 本论文共分为六章。 第1 章是引言，主要介绍了文章研究的背景和意义、资产业务品种创新理 论的文献综述和文章的研究思路、主要内容和结构安排。第2 章阐述的是湘潭 市商业银行的具体情况。第3 章在介绍了湘潭市中小企业发展的情况及其存在 的问题。第4 章阐述湘潭市商业银行进行资产业务品种创新的内外约束条件。 第5 章是文章的主体部分，探讨了五种可以在湘潭市商业银行进行推广的中小 企业贷款品种，包括应收账款质押贷款、三方承兑授信、知识专利权质押贷款、 商标专用权质押贷款、物流产品质押贷款和担保公司担保贷款。在第6 章中， 本文指出了在湘潭商行进行资产业务创新所必需的配套制度安排。 鉴于本人金融学学识、实践经验和本文篇幅所限，文章中还存在许多不足， 有待于以后进一步研究。 ( 1 ) 本文贷款品种的设计原则不够精细，没有对其进行定量化的说明，因 此根据这一原则设计的产品可能存在考虑不周的问题。 ( 2 ) 由于篇幅所限，本文没有对贷款的价格进行定量的研究，从贷款的安 全性及收益性的角度看是一个较大的缺陷。 ( 3 ) 本文尽量的说明了贷款可能存在的风险，但没有对蕴藏的所有风险， 以及在风险管理及防范方面的措施，一一列举。 8 硕+ 学位论文第2 章湘潭市商业银行现状分析 第2 章湘潭市商业银行现状分析 2 1 湘潭市商业银行简介 2 1 1 总体概况 湘潭市商业银行成立于1 9 9 7 年9 月1 9 日，当时名为湘潭城市合作银行， 是在湘潭市9 家城市信用社的基础上共同组建的，后更名为湘潭是商业银行。 湘潭城市合作银行为地方股份制商业银行，全部实收资本化分为等额股份。目 前有注册资本总额增加至2 8 4 3 2 万元，以吸收公众存款，发放短期、中期和长 期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券：从事同业拆借；提供 担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；办理地方财政信用周 转使用资金的委托贷款业务；经主管部门批准的其他业务为业务范围。湘潭市 商业银行提出具有地方特色的经营方向和市场定位，即：立足地方经济，立足 中小企业，立足市民个人金融服务，办成“城市的银行”、“中小企业的银行”、 “市民的银行”。 2 1 2 资产规模 组建湘潭市商业银行的几家城市信用社存在比较突出的规模小、资金成本 高、股权结构不合理、内控体制不健全等问题，湘潭市商业银行成立以后，局 面并没有立即得到扭转。同时，与我国其他地方的城商行一样，湘潭市商行在 经营管理中受到地方政府的干预，最严重的时候，不良贷款率高达6 2 7 。由 于国有商业银行贷款权限上收，商行是地方政府能够掌控的惟一银行。为保住 商行这个稀缺的金融牌照，地方政府都出手援助了湘潭商行，比如对商行的不 良贷款进行置换、协助清理不良贷款、注入资金等。通过多方努力，湘潭商行 在资产规模、资产质量、经营业绩等方面都有了较快的发展。湘潭商行在1 9 9 7 年成立之初，资产总额仅为7 1 亿元，贷款总额3 6 亿元，存款总额5 3 亿元， 不良贷款比率高达5 5 。9 。当时的湘潭市商业银行资产规模小，资产质量差， 包袱比较重。经过几年的苦心经营，自2 0 0 1 年开始盈利。截止2 0 0 7 年末，全 行资产总额、存款总额、贷款总额分别为6 6 6 6 亿元、5 3 8 亿元、2 9 1 2 亿元， 较9 7 年分别增加5 9 5 6 亿元、4 8 5 亿元、2 5 5 2 亿元，分别是成立时的9 4 倍、 1 0 1 5 倍和8 倍；实现收入3 2 5 亿元；实现利润1 0 0 9 9 万元。 截止2 0 0 7 年末，湘潭市商业银行资本充足率为8 7 7 ；备付金比率为6 0 1 ， 高于监管标准1 0 1 个百分点：流动性比率为6 7 8 4 ，高于2 5 的监管标准；中 9 硕士学位论文 第2 章湘潭市商业银行现状分析 长期贷款比例为8 8 ，9 1 ，较年初下降了2 4 5 3 5 个百分点，低于1 2 0 的控制标 准；不良贷款比例按五级分类口径为1 8 1 ，较年初下降4 4 1 个百分点；拨备 覆盖率为1 0 0 0 6 。 到目前为止，湘潭市商业银行各项指标均有了质的飞跃，从一个资产规模 小，资产质量差的“困难行 发展成了一个具有一定规模，资产质量优良的城 市商业银行。目前该行的主要问题是资产规模过小，湘潭市经济总量较小，整 体存款市场不大是重要原因之一。 表2 11 9 9 7 年到2 0 0 7 年主要业务数据 单位：亿元 份 1 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 2 0 0 7 指标项1 k 资产总额 7 1 7 56 98 0 1 2 1 6 o2 2 3 2 7 43 5 9 4 9 3 6 6 7 贷款总额 3 63 9 4 0 5 05 5 7 o ll 。41 4 81 6 62 4 。82 9 1 其中：不 良贷款 2 02 42 o2 o1 71 61 92 31 o0 70 5 占比( 呦 5 5 96 2 75 0 o4 0 33 1 42 2 51 、6 91 5 35 7 42 7 8 1 8 6 负债总额6 67 16 67 ，811 51 5 62 1 72 6 63 4 14 3 8 6 3 ，6 当年利润 0 2o 0 9o 0 9一o 1o 0 1 0 0 3o 1 o 3o 3o 61 2 1 3 组织架构 2 0 0 6 年，湘潭市商业银行通过管理体制改革，建立新的薪酬分配制度，加 强制度体系建设，强化内部稽核监察，进一步激活经营机制，进一步增强内控 管理能力。一是全面推进扁平化改革，提高了经营管理水平。为适应市场变化， 提高竞争能力，该行全面推行了经营管理的扁平化改革，总体上按照“二级经 营”模式，撤销了管理支行，重新搭建了总部组织架构，提高了总部集约化、 专业化管理能力。此外还配套推出了支行等级管理、差别授权、支行行长竟标 上岗制度和客户经理制度，扩大了年薪制适用范围，激发了地方商业银行的经 营机制优势，极大的调动员工队伍活力和动力。二是进一步深化干部制度改革， 实施人才选拔的竞争激励机制。制定了干部竞争上岗、岗位交流等一系列的深 化人事制度改革的管理办法。在全行中层干部的竞聘中，坚持公开、平等、竞 争、择优的原则，通过资格审查、演讲答辩、民主测评、组织考察和限期公示 等程序，拓宽了选人用人渠道，优化了干部队伍素质，强化了经营管理机制。 三是完善治理结构，提升了公司治理水平。根据股份制商业银行公司治理指 1 0 硕士学位论文第2 章湘潭市商业银行现状分析 引、股份制商业银行董事会尽职指引的要求，进一步完善了公司治理结 构，制定了股东大会、董事会、监事会的议事规则、董事会各专门委员会工作 规则、专项审计和离任审计等制度。在“三会一层 治理组织架构的基础上， 完善了法人治理的运行机制，明确了“三会 成员和高级管理层的职责、权利、 义务，使股东代表大会、董事会、监事会及经营班子成员在法律、法规、规章 及章程规定的范围内行使职权。建立了董事、监事和高级管理人员绩效评价标 准和程序，实施了员工持股方案和年薪远期支付办法，建立起长期激励机制。 加强了信息披露管理工作，制定出台了湘潭市商业银行信息披露管理办法， 使信息披露朝制度化、规范化、透明化迈进。四是加强制度建设，建立健全内 部控制体系。根据人民银行和银监部门有关要求，对现有的各项内部控制制度 进行了补充和完善，制定了内部控制操作指引，基本建成了比较完整的内部控 制制度体系。同时，结合案件专项治理工作，完善了责任追究制度，加大了对 道德风险、操作风险的防控力度，明确业务流程各个环节的风险控制，夯实了 内部管理，奠定了发展基础，构建起了内控的长效机制。 图2 i 湘潭市商业银行组织架构图 2 1 4 资产业务发展现状 湘潭市商业银行是以“立足地方，支持中小，服务市民为其市场定位， 因此从成立之初就以支持地方经济，服务中小企业为宗旨，把支持中小企业发 展作为主要的市场定位。按期限划分，该行贷款品种分为短期贷款、中期贷款 和长期贷款。该行致力于创新中小企业贷款品种，曾经配合中国人民银行湘潭 硕士学位论文第2 章湘潭市商业银行现状分析 市中心支行尝试、推出过多种公司类资产业务品种包括抵押贷款、库存商品抵 押贷款、预期房屋租金质押、专利权质押贷款、封闭式贷款等，但是湘潭市商 业银行的资产规模较小，发放贷款所必需的一些中介机构还没有建立或进入正 常的运行轨道等一些主观或客观方面的原因，其资产业务品种的发展也受到了 的限制，不少贷款品种在进行了初步的尝试之后就停止了。以下主要介绍的目 前该行业务量比较大的贷款品种。 ( 1 ) 固定资产抵押贷款 固定资产抵押贷款是传统的抵押贷款方式，包括土地抵押和房产抵押两种 方式。用于抵押的土地必须是出让地，并且没有权属纠纷；用于抵押的房产必 须具备没有权属纠纷的房产证和相应的国土证。土地和房产必须经过湘潭商行 指定的评估公司评估，贷款的额度因土地、房产的不同类型而不同。土地中的 工业用地按评估价值的5 0 计算，商业用地按评估价值的5 0 - 7 0 计算；居住楼 宇按评估价值的5 0 计算，商铺根据其位置的好坏按评估价值的5 0 一7 0 计算。 期限一年，贷款利率按基准利率上浮5 0 - 7 0 计收。 对银行而言，在抵押物真实、足额、有效的前提下，固定资产抵押贷款风 险最小。但是仍然存在如下问题： 目前湘潭的房地产评估市场还处于新兴阶段，运行不规范，有些评估公 司和借款企业恶意“串通”，高估或低估抵押物价值，获取更多的银行贷款或 减少费用的情况。如果高估抵押物但在贷款发放之前未被发现则会给银行带来 潜在的风险。 房地产评估公司在对房产进行评估时，是将房屋价值和土地价值一并算 入的，因此，在办理抵押时应该对房产和土地分别进行抵押登记，但是湘潭的 房地局和国土局在房产和国土抵押的职能上分配不清，给银行带来风险。比如， 如果先在房地局办理房产他项权证时，房地局要求抵押人递交相应的房产证和 国土证，在办理好房产他项权证后，房地局出示一张国土证的收条后，不经抵 押权人和抵押方的同意，就直接将国土证保留在该局。事实上，房地局的行为 仅仅是将国土证代为保管，并没有对国土进行抵押登记，没有任何法律效应， 但这一行为对银行方有误导的可能。而抵押人一旦获得国土证收条，可以将国 土证领出，再次办理抵押。 资产价格波动对于商业银行潜在影响较大。由于普遍认为土地和房产价 格能够基本稳定，银行倾向于大量发放以固定资产作为抵押的贷款，因而银行 的整个抵押资产将与房地产市场紧密相关。尽管在我国改革开放十多年来我国 房地产价格一直在上扬，然而，资产价格本身是波动的，并且对宏观经济的变 1 2 硕士学位论文第2 章湘潭市商业银行现状分析 化极为敏感。经济低迷的年份，资产价格的下行趋势尤为明显。因此，应当谨 防商业银行变成“房地产公司 。 ( 2 ) 综合抵押贷款 综合抵押贷款是指通过以中小企业的机器设备、库存商品等动产作为抵押 担保，同时将企业法人代表个人或者股东个人名下的固定资产，土地或房产纳 入抵押范围，而向中小企业发放的严格限定具体贷款用途的限额人民币贷款。 贷款期限为一年以内，贷款金额为抵押动产价值的5 0 ，贷款利率较基准利率 上浮7 0 。用于抵押的库存商品、机器设备在工商局进行评估和抵押登记，其 中，机器设备还需要向保险公司投保。贷款发放后，湘潭市商业银行将派驻协 管员，由协管员监管借款单位库存商品的变动情况、贷款的流向、机器设备是 否正常使用和资金的使用，直至贷款归还。借款单位需要承担贷款利息、评估 费用、抵押费用、保险费用、协管员工资和中介业务费。 此种贷款一定程度上缓解了中小企业的融资难、担保难的问题，较传统的 固定资产抵押贷款是一个较大的进步。但是存在一个比较突出的问题，即价值 评估不准确。目前湘潭没有专门的评估公司对机器设备、库存商品等动产进行 评估，工商局在办理评估时也不会亲临库存商品或机器设备所在地，而是根据 湘潭商行出具的价值认定书直接确定金额。同时，目前这种贷款只限于向往来 情况好、规模偏大的企业发放，还不是所有企业都能够享受。 ( 3 ) 最高额抵押贷款 实际上最高额抵押贷款与上述两种贷款方式往往是结合在一起的，也就是 根据客户抵押物的价值和实际情况允许客户在一定时间内循环使用核定额度内 的贷款或承兑敞口。在操作中，以固定资产作为抵押的贷款可以给予更长时间 的授信，一般为一到三年；以库存商品作为抵押的贷款给予的授信时间较短，