（工商管理专业论文）煤炭价格波动对火力发电厂经营利润影响风险分析.pdf

7 堡!皇垄i大兰三塑篁堡堡主童些堂垡笙壅!恻y恻,t7965to 摘要 以“煤炭为主体，电力为中心是我国能源工业发展的基本方针。从本质上讲， 煤电双方本是共同发展的市场关系。但自煤炭产业市场化以来，“煤电矛盾加开始 不断升级。本文从可变成本和固定成本的角度出发，对发电成本组成要素的发生规 律及其影响进行了研究，通过实例计算，得出了发电成本与机组负荷之间的关系。 从电煤市场现状出发，阐述了煤电之争的原因，并提出火力发电厂成本一利润模型， 利用该模型对煤价不同比例上涨情况下火电厂成本一利润的变化情况做出电价敏感 性分析。并对当达到煤电联动条件时，政府实施和不实施煤电联动政策对发电厂的 影响进行了实例计算。利用波特五力模型分析了火力发电企业所处的环境，并从内 外两部分提出应对措施，以便在竞争激烈的市场环境中更好的生存和发展。 关键词：火力发电厂，煤价波动，成本利润，煤电联动，风险控制 a b s i r a c l i t so u rn a t i o n a lb a s i cp o l i c yt ot a k ec o a la sp r i n c i p a lp a r ta n de l e c t r i cp o w e ra sc e n t e r f o re n e r g yi n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t e s s e n t i a l l ys p e a k i n g ，t h em a r k e tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e c o a la n de l e c t r i c i t ys h o u l db ej o i n t l yd e v e l o p m e n t b u t ，t h ec o a la n de l e c t r i c i t yc o n f l i c tk e e p s u pg r a d i n gs i n c et h ec o a li n d u s t r i a lb e e nm a r k e t i z e d f i r s t l y , f r o mt h ev i e wo ff i x e dc o s ta n d v a r i a b l ec o s t ，t h eg e n e r a t i n gc o s te l e m e n t s ，a sw e l la st h e i rp r o p e r t ya n da f f e c t i n gf a c t o r sw e r e t h o r o u g h l ya n a l y z e d ，t h e nt h ew a y o f g e n e r a t i n gc o s tc a l c u l a t i n gw a sp u tf o r w a r d a sar e s u l t ， t h er e l a t i o nb e t w e e ng e n e r a t i n gc o s ta n du n i tl o a dw a so b t a i n e d t h et h e s i sh a sd i s c u s s e dt h e r e a s o nf o rc o a la n de l e c t r i c i t yc o n f l i c tf r o mt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fe l e c t r i cc o a lm a r k e t ，a n d t h ec o s t - p r o f i tm o d e lo fc o a l - f i r e dp o w e rp l a n tw a s p r o p o s e d a p p l y i n gt h em o d e l 1 1 1 ep o w e r p r i c es e n s i t i v i t ya n a l y s i sw a sr e s e a r c h e di nt h i sp a p e ra n dt h ea c t u a lc a l c u l a t i o n t l l i st h e s i s a l s oi s s u e si n - d e e pa n a l y s i sf o r t h ec u r r e n ts i t u a t i o n so f p o w e rg e n e r a t i o ne n t e r p r i s e sb yu s i n g m i c h a e lp o r t e r sf i v ef o r c e sm o d e l ，i tp r o p o s e ss o l u t i o n sf r o mi n s i d ea n do u t s i d et w op a r t st o m a k et h ep o w e rg e n e r a t i o ne n t e r p r i s eg e tb e t t e rs u r v i v ea n dd e v e l o p m e n ti nt h ec o m p e t i t i v e m a r k e tc i r c u m s t a n c e x i ey i n g ( m a s t e ro fb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n ) d i r e c t e db yp r o f t a nz h o n g f u k e yw o r d s ：t h e r m a lp o w e rp l a n t ，c o a lp r i c ef l u c t u a t i o n ，c o s t - p r o f i t ，l i n k a g eb e t w e e n c o a lp r i c ea n de n t e r e d - n e t w o r kp r i c e ，黜s km a n a g e m e n t 华北电力大学t 商管理硕士专业学位论文 目录 中文摘要 英文摘要 j 第一章引言1 1 1 研究的背景与意义1 1 2 国内外研究动态2 1 3 本文研究的内容和基本框架5 第二章电力市场中电价形成与制定7 2 1 电价的形成7 2 1 1 我国电价制定的考虑因素7 2 1 2 电价的构成9 2 1 3 电价管理机制；1 0 2 2 发电侧电力市场的上网电价1 0 2 2 1 上网电价的定价方式1 1 2 2 2 上网电价的主要表现形式1 2 2 3 我国上网电价的演变过程1 4 第三章火力发电厂的成本分析。1 6 3 1 火力发电厂的成本结构1 6 3 1 1 发电厂生产成本的组成1 6 3 1 2 固定成本和变动成本1 8 3 2 成本计算方式1 9 3 2 1 会计学方法1 9 3 2 2 边际分析法1 9 3 3 发电成本分解计算模型2 0 3 3 1 固定成本分解计算模型2 0 3 3 2 固定成本实例计算2 2 3 3 3 变动成本分解计算模型2 4 3 3 4 变动成本实例计算2 7 3 3 5 生产总成本2 9 第四章电煤价格波动对火力发电厂形成的风险分析3 3 4 1 电煤市场现状分析3 3 4 2 火力发电厂成本一利润分析3 7 4 2 1 火力发电厂成本一利润基本模型3 7 4 2 2 电价敏感性分析3 9 4 3 煤电联动下火力发电厂的风险计算4 0 4 3 1 煤电联动背景4 0 4 3 2 煤电价格联动对发电成本一利润的影响4 2 第五章电煤价格波动下火力发电厂风险控制措施4 9 5 1 波特的五力分析模型4 9 5 2 煤价波动带来的风险及控制措施5 l 2 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 5 2 1 火力发电企业的内部控制措施5 2 5 2 2 火力发电企业的外部控制5 5 第六章结论6 0 参考文献6 2 致谢j 6 5 3 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 1 1 研究的背景与意义 第一章引言 随着我国经济结构的调整，以及国际金融危机的影响，由虚拟经济引发的金融 危机已经对我国的实体经济发展构成了威胁。全社会电力需求下降，发电设备利用 小时数也大幅回落。2 0 0 8 年，全国6 0 0 0 千瓦及以上电厂累计平均设备利用小时数 为4 6 7 7 小时，同比降低了3 3 7 小时。2 0 0 9 年，前两个月，电网企业出现亏损，发 电企业则持续巨额亏损。而影响发电企业效益利润的众多因素中，机组利用率下降 并非主要原因，电煤价格和上网电价更加关键。然而，自煤炭产业实现市场化以来， “煤电矛盾 就开始不断升级。2 0 0 5 年1 2 月，国家发改委明文政府不再干预电煤 价格。2 0 0 7 年至2 0 0 8 年，由于国际国内市场供应偏紧，火力发电厂煤炭库存极少， 加上煤炭开采政策性成本提高和原油价格与煤炭价格的比价关系，使得我国重点合 同电煤价格大幅上涨。2 0 0 9 年，虽市场煤炭价格有所回落，但是合同煤炭价格却持 平。 截至2 0 0 9 年底，全国发电设备容量8 7 4 0 7 万千瓦，同比增长1 0 2 3 。火电6 5 2 0 5 万千瓦，占总容量7 4 6 0 ，同比增长8 1 6 。在火力发电企业中，煤成本则占总成 本的7 0 左右。煤炭的价格直接影响火力发电企业的经营利润。电力行业是一个资 本密集型行业，多数发电企业都有着较高的负债率。若发电企业持续亏损的话，将 会导致部分企业资金紧张，或者发电成本太高，影响各火力发电企业的发电积极性， 从而导致停电限电，进而影响经济的持续稳定发展。 目前，国内燃煤机组占国内电力装机容量近7 5 ，所提供的电量约占社会总需求的 8 0 ，而上网电价由政府控制，对于火力发电厂而言，其发电成本的变化主要由煤价的变 化所引起，这“市场煤 、“计划电 制度的冲突，再加上煤价的上涨，同时质量的下降， 这双重的压力，无疑给发电企业带来了巨大的经营压力。来自中国电力企业联合会( 简 称中电联) 的统计数据显示，2 0 0 8 年前三季度，华能、大唐、华电、国电和中电投等五 大发电集团共亏损2 6 8 3 6 亿元，其中，火电行业平均毛利率、平均净资产收益率均排 名全行业倒数第一，分别为6 1 2 和一2 7 2 。中电联的报告认为，电力行业主营业务 收入增长明显慢于成本和费用增长，这是行业整体利润下滑的主要原因之一。2 0 0 8 年1 2 月份，主营收入同比增长5 1 0 6 亿元，增长1 4 0 6 ，而相应的主营成本同比增长了 5 4 6 5 8 亿元，增长1 6 9 2 ，其中火电发电主营收入增长了1 5 2 6 ，而相应的成本却达 2 1 9 6 。因此，研究煤价即火电厂发电成本的变化对电价的影响有重要的意义。 随着经济增长趋缓使电力需求回落，电力行业面临的风险从来没有像现在这样 突出，电力行业一向是资金密集型、技术密集型和人才密集型行业，忽然间已成为 风险密集型行业。对于发电企业而言，在电煤价格的波动下发电厂的风险控制的研 1 华北电力大学工商管理硕+ 专业学位论文 究，将为如何更好的进行燃料价格的风险规避以及电力市场改革期间的竞价上网带 i 来的风险规避提供必要依据。 1 2 国内外研究动态 o o 在电力市场条件下，发电企业的经营利润与其发电计划、上网电价以及发电成 本是密切相关的。我国的煤炭市场已经放开，而电力企业自身的机制却仍存在一些 问题。所以，我们从电价构成、发电成本分析、电煤价格波动对火力发电厂的影响 及其控制风险的措施等几个方面进行了分析。 l 、电价研究 了解中国电力市场状况及国外电力市场状况，同时对于电价的构成以及上网电 价的定价方式的认识，在我国电力市场改革过渡期有着及为重要的作用。在文献 1 3 中做了详细的阐述中国电力市场的特点和国外电力市场的发展情况，同时指 出电价理论是电力市场核心理论之一，它主要分为电能成本分析和电价的形成机制 两部份。前者是后者的基础，对于电力市场的宏观控制、优化电力资源配置具有决 定性影响。文献 4 指出电价是电力市场化改革的核心，合理的电价机制有利于电 力市场的安全、稳定运营，有利于建立一个公平合理的竞争平台，有利于电力生产 成本的降低，有利于资源的优化配置，有利于社会福利的最大化。文献 5 通过对 电价影响因素的分析，指出发电机组的运行成本和机会成本决定市场电价，因此发 电燃料成本对电价具有非常大的影响。如在燃煤机组为主的电力市场中，电价很容 易受煤价的影响。并以美国加州例子来说明当发电企业所用能源发生价格上涨，带 来电价飚升，又加上电力市场结构的原因，引发了危机。在我国的电力市场的发电 机组的构成情况来看，如果，煤价持续上涨，一旦出现其它能源发电机组出力出现 不可抗力的原因而导致出力不足的话，对于我国的经济和民众生活都会造成很严重 的后果。文献 6 、 7 对我国上网电价的现状以及其所带来的各种弊病做出了分析， 还介绍了当前适合于我国电厂上网电价的测算理论与方法，以及电价的需求弹性的 相关理论，这对于我们对于上网电价的进一步认识是有很大帮助的。 2 、火力发电厂的发电成本的分析研究 火力发电厂的成本分析对于逐步走向商业化运营的发电企业而言是越显其重 要性。随着节能调度的提出和实施，对于发电企业的发电成本中的环境成本控制提 出了更高的要求。文献 8 结合电力行业发展现状，指出实施节能调度的重要性。针 对改变发电调度方式的问题，给出了机组排序方式。对实施节能调度所涉及的几方 面问题进行分析研究，并就具体项目推广进行了探讨性的说明。最后总结了节能调 度的前景。文献 9 、 1 0 阐述了实施节能调度的优点。节能调度可以减少能源消 耗和污染物排放。在采用节能调度时，优先调度可再生发电资源；之后，对于化石 类发电资源，按机组能耗和污染物排放水平由低到高排序并依次调用。该方法在很 2 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 大程度上改变了以往采用的按电厂或发电机组大致平均分配发电小时数的计划发 电调度方式。节能调度的实施会对电网公司和发电企业产生影响，该文献针对这些 问题进行比较系统的分析，并论述有待研究或进一步研究的一些重要问题。文献 1 1 围绕经济效益这条主线，阐述了经济管理这条主线，其中详细介绍了火电厂发电成 本的的相关理论和计算。文献 1 2 提出了火力发电厂动态成本分析的目的和原理， 并阐述了如何从会计核算帐务系统中获取动态成本的原始数据、动态成本如何分解 和计算以及动态成本统计分析的方法步骤。文献 1 3 、 1 4 以经济学为理论基础， 结合环境经济学方法，提出燃煤电厂环境成本的定量计算模型，并以某电厂为例进 行计算说明。研究成果为燃煤电厂节能减排的效益计算提供了理论依据，同时有助 于燃煤电厂正确计算发电成本。文献 1 5 、 1 6 中用年限平均法分析火电厂的发电 成本，并由此分析了影响发电成本的各种因素，并指出可变成本的控制是发电成本 控制的重点。为实例研究提供一理论基础。文献 1 7 、 1 8 1 中分析了，当发电成本 以一定比例上升，电价上限不同的变化决定了上网电价的变化以及发电企业承担发 电成本上升的百分比。当电价上限的上升比例与发电成本的上升比例相同时，上网 电价也以相同比例上升，发电企业无须承担发电成本的上升；当电价上限不变或上 升比例低于发电成本上升比例时，发电企业就要以一定的百分比承担发电成本的上 升，电价上限上升的比例越高，其所承担的发电成本上升的百分比就越低。 。 3 、关于电煤价格波动对火电厂利润的影响分析 我国是能源大国，煤炭是我国的主要一次能源，而火力发电是消耗煤炭的最大 用户，这就存在着能源约束的问题。文献 1 9 首先，从理论层面揭示了能源约束与 工业化的关系，科学分析了工业化过程中的能源选择与能源约束下的工业化路径； 其次，对中国工业化特征和表现进行了归纳，以中国能源发展现状分析为基础，探 讨了中国工业化进程中能源消费变动趋势与影响因素、人口与能源消费的关系、能 源供给趋势以及节能潜力，重点阐述了工业化下能源约束的表现与形成机理；最后， 结合国际比较，探讨了工业化下能源约束弱化的相关对策。文献 2 0 从产业组织学 的角度研究了中国煤炭产业和电力产业之间的关系，回顾了煤一电纵向关系的相关 理论，发展了纵向价格双轨制理论，提出了煤一电租等概念，探讨了合理分配煤一 电租的可能途径；对煤炭企业和电力企业之间的博弈情形进行了理论分析，并探讨 了煤炭产业和电力产业完全市场化的可能性，以及煤炭企业和电力企业实行纵向联 结的可能形式。文献 2 1 通过构建一个具有产量约束的伯特兰价格竞争模型来表明 即使在电力企业装机容量充足的情况下，由于煤炭产量的约束，电力需求的外在冲 击仍有可能导致电力“软短缺”( 指除装机容量以外的因素引起的电力短缺) 。同时 指出，当电煤价格上涨超过一定程度时，将导致电力企业亏损，从而发电企业将减 少发电量以减少亏损最终造成电力“软短缺 。揭示了煤炭与电价这两个唇齿相依， 关系紧密的处在产业链的上下游之间存在关联。文献 2 2 2 4 阐述了煤炭市场的 3 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 价格变动在不同时期对电力价格的作用是不同的。电力行业处在向竞争市场过渡时 期，政府采取的是顺价销售策略，电煤市场的价格变动通过电价直接传递给电力消 费者；在发电市场进入竞价上网后，煤炭价格的变动通过成本变化直接影响电价， 通过引起电力结构变化、产业链资本渗透对电价产生间接的影响。文献 2 5 进一步 说明面对常规能源煤炭需求日趋加重的压力，电力的发展将受到制约，分析煤炭环 境的影响对发电企业至关重要。煤炭环境对发电市场的冲击影响程度不仅与煤炭供 求有关，而且还与煤炭价格、煤炭运输等因素有关。通过分析在稳定发电市场运营 条件中起到一定的指导和参考作用。文献 2 6 提出了上网电价是电价链的起点，它 以发电成本为基础，但不同的上网电价定价方式，在一定程度上会影响发电企业的 利润。并利用会计理论和技术经济方法分别给出了按经营期和会计成本测算的上网 电价定价模型，并在此基础上分析了两种模型对发电企业利润的影响。为火力发电 厂的利润计算提供了理论基础。文献 2 7 进一步提出对于火电厂而言，最大的风险 就在于煤价的不确定性，在电价不变而煤价上涨的情况下，火电厂的利润必然受到 影响的观点。在进行合理简化的基础上，提出了现阶段煤价与上网电价联动的动态 数学模型，同时指出煤价上涨对不同运营年限的火电厂有不同的影响。最后应用实 例对此进行了敏感性分析。文献 2 8 揭示了煤、电产业及电网三方长期存在的矛盾， 煤电产业等能源部门管理效率低下现状，对煤电联合规制政策进行了探讨，提出应 逐渐出台相应的联合规制政策。文献 2 9 分析了电煤价格变动对发电成本和利润的 影响。国家发展和改革委员会为此制定了煤电联动政策。通过实施煤电联动机制对 发电企业经济效益影响的定量分析是发电企业极为关注的问题。从经济核算和盈亏 平衡的角度研究煤电价格联动机制对火电企业成本一利润的影响，并建立了影响大 小的计算模型。文献 3 0 、 3 1 通过对国家煤电联动政策的研究，并基于该政策，研 究了火力发电企业的风险。首先从火力发电企业的成本构成的角度，分析了电煤价 格的上涨对发电企业成本的风险；然后根据煤电价格联动的有关政策，分析了电煤 价格上涨及煤电价格联动对火力发电企业利润造成的风险；最后，通过实例分析了 煤电价格联动对火力发电企业的风险影响。 4 、关于煤价波动下风险控制的研究 文献 3 2 通过对燃煤火电企业利润进行了分析，论述了市场煤和计划电对火 电企业效益的影响，指出了提高火电企业效益的途径。文献 3 3 应用数据包络分析 方法，通过建立具体的指标体系，提出效率的相对有效性这一概念并给予证明，对 煤电联营企业经济状况的效率进行实证研究。文献 3 4 指出电力工业一直是我国主 要的耗煤大户，煤炭消费量超过总消费量的5 0 。分析了我国煤炭消费状况、电力 用煤的趋势、电力用煤的效率等，重点讨论的是电力用煤效率的改进措施问题，包 括机组容量优化、电源结构调整、风电开发、水电开发、核电开发等。文献 3 5 提 出了煤电矛盾的根源是价格双轨制和地区生产不对称性，纵向兼并能有效解决现阶 4 华北电力人学工商管理硕+ 专业学位论文 段煤电矛盾，但一体化是否有反竞争效应却值得商榷。通过纵向兼并交易的博弈模 型，研究电力竞价上网背景下，存在上下游纵向兼并的煤电交易行为均衡路径及其 效率，认为煤电纵向兼并的竞争效应与反竞争效应并存，但如果煤炭可现货交易， 竞争效应大于反竞争效应。文章最后提出了相应的政策建议。文献 3 6 、 3 7 从电 力市场竞争的角度以及上游煤炭资源及环境的角度，来分析电力市场力以及价格波 动带的影响和可以采取的措施。文献 3 8 - 4 2 指出差价合约作为新兴的金融衍生工 具，同样也被运用到了电力市场中，电力市场条件下，各发电企业的电力同时通过 实时市场和能回避实时电价波动风险的中远期合约市场进行销售。差价合约是重要 的中远期合约。在一个时期内，电力市场中的差价合约降低了发电厂商提高实时电 价的激励，也降低了发电厂商的利润，提高了市场运行的效率；但在一个无限重复 博弈的动态环境中，差价合约促进了发电厂商之间的合谋，损害了竞争。文献 4 3 在由煤炭供应价格所引发的煤炭供应企业和发电企业之间的矛盾仍未解决的情况 下，引入电煤差价合约，采用概率分析法对发电企业和煤炭供应企业的风险进行衡 量，并通过建立风险效益平衡模型来确定最优订货比例。通过算例分析，证明了所 提出的模型具有一定的可操作性，有利于建立公平的市场模式，可有效解决由煤炭 供应价格所引发的煤炭供应企业和发电企业间的矛盾。 以上的研究表明，煤炭价格做为发电成本的最大比例的燃料成本，其上涨的趋。毛 势是不容忽视的。本文就是在以上研究的基础上，给出发电成本一利润模型，对在 煤电联动的政策下，火电厂的经营利润做出敏感性分析。 1 3 本文研究的内容和基本框架 本文主要研究内容如下： l 、电力市场中电价的形成与制定 电价做为发电企业的发电成本和合理利润的一种体现方式，它直接影响发电企 业的售电收入，因此直接与其效益挂购。而目前，我国上网电价的制定形式是采用 政府定价。为了较好的了解电价的形成与制定，本文从研究电价制定的考虑因素即 电能的特性、电价的特殊性、电价形成的影响因素三个方面入手，对电价的构成要 素进行了阐述。在此基础上，更进一步对我国上网电价的三种定价方式以及主要表 现形式进行了说明。目前，我国正处于电力竞争的过渡时期和电力市场改革的过渡 时期，上网电价有其固有的特点，因此，发电企业应做好足够的准备在竞争日益激 烈的环境中求得更好的生存和发展。 2 、发电企业的成本分析 火力发电企业的成本分析主要从发电企业的成本结构出发，分为变动成本和固 定成本两个方面，并对总成本进行细分。文中阐述了会计学分析法和边际分析法两 种成本分析的方法，并利用边际分析法的知识理论，进行动态成本分析。为发电企 5 华北电力大学t 商管理硕士专业学位论文 业更好的适应电力市场不断变化的环境，准确掌握发电成本提供可靠的依据。通过 对湖南省某电厂发电成本的实例计算分析，利用饼图、曲线图等工具来形象说明在 火力发电企业中变动成本与固定成本的组成，在不同工况下成本的变动情况以及变 动规律。通过结果来表明电煤成本在总成本中所占比重，使煤价与成本、成本与利 润之间存在的关系更加明显。为更好的实现节能调度提供必要的理论依据。 3 、电煤价格波动对火力发电厂形成的风险分析 这部分研究从电煤市场现状出发，阐述了煤电之争的原因，并对导致电煤价格 如此飞涨的原因通过数据和表格做出了详细的分析。在这部分中，还给出了火力发 电厂成本一利润的基本模型，利用该模型的理论知识及计算方法，结合某火力发电 厂2 0 0 9 年1 2 月经营生产情况，在假设煤价按不同比例上涨的情况下电厂利润的变化 来进行电价敏感性分析。 在这部分中，还进行了煤电联动下火力发电厂的风险计算。仍以该电厂为例， 首先对煤电联动的背景进行了阐述，通过实例计算来具体分析在煤价上涨相同比例 的情况下，实施煤电联动与不实施联电联动时该电厂的成本一利润的变化及影响， 并以此来论证煤电联动对于火力发电厂的作用及意义。 4 、电煤价格波动下火力发电厂风险控制措施 这一部分主要是在前面几章分析的结果下，利用波特的五种竞争力模型来全面 的审视火力发电企业目前所处的环境，并对此做出客观的分析。通过以上分析，得 出煤价上涨是不可避免的事实，而且，短期也不可能会出现价格大幅回落的情况， 而煤电联动又不知在何时能过再次启动，更何况，煤电联动政策也只是一种缓冲之 计。因此，火力发电企业面对现状应采取措施来积极适应环境更好的生存和发展。 在这部分中，从内外两个方面来讨论了应对措施。内部主要是降低成本，外部主要 是纵向多元化发展、扩大煤源，以缓解国内煤价涨幅过高所带来的巨大的压力。 6 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 第二章电力市场中电价形成与制定 电价意味什么? 电价意味着电力企业的生存和发展，价格是市场经济的产物， 电价的基本职能是配置电能资源，它是电力产品双方共同买卖的结果，也是电力企 业盈亏的一种直接的外在表现。电能商品其自身的属性，电力市场环境的特点与市 场结构特征及电价影响因素，使得电价有其独特的定价理论和方法。 从电价的形成着手，考虑其影响因素，电能商品不同于一般商品。无疑，要研 究上网电价的形成及方式，首先就得研究电能商品的价格的基本特征及其均衡机 制。 2 1 电价的形成 2 1 1 我国电价制定的考虑因素 我国电价的制定从三个方面的因素考虑l l j ： l 、电能的特性。电力具有规模经济性，对经济的依赖性、电力发输配售的实 时平衡性以及电力的公共事业的特性。这四大特性就意味着发电装机容量越大，则 其煤耗越低，发电成本也就越低。电网规模越大，其可靠性越强，网损越低，输电7 。 成本也就越低。但是装机容量的大小，又取决于国民经济的发展水平，产供销同时 完成的特有性质，意味着同一输配网内电力供需必须保持时时平衡，这样就必定会 在有用在高峰期，发电厂的装机容量和输配送容量都要大于有用户的最大负荷，因 此也意味着在用户低谷时段，电力设备将产生闲置。 2 、电价的特殊性。电价并不像一般商品一样在价格降低时，用户就会大量买 进。由于它的生活必需性，所以，有些用户也不会由于其价格的提高而减少用电。 电价的形成与电力市场化程度有密切相关的联系。目前来说，随着电力市场化改革 的深化，分为上网电价和输配电价、销售电价。而这个电价又有各自的特性，因此， 当它们的上游价格变动时必然后引起下游价格的波动。 3 、电价形成的影响因素。电价的形成既要考虑市场经济的一般规律，又要考 虑电力工业的特殊规律。因此，电价的波动受到以下因素的影响。 7 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 图2 - 1 电价的影响因素 ( 1 ) 政府政策。政府政策对于电价的影响是非常大的。因此，政府通过税收、 经济立法、补贴、财政货币等政策来对电价产生直接或间接的影响，以在保证用户 正常承受范围之下来满足电力企业维持基本的生产费用和积累扩大再生产的基金。 ( 2 ) 供求关系。在电力市场环境下，发电侧和售电侧形成竞争机制，输配电 价形成管制机制。发电上网电价和销售电价都是由市场决定的，其供求关系将影响 电价的高低。在发电市场中，当发电负荷小于需求负荷时，上网电价将会提高，相 应的销售电价也会提高；受到高电价的影响，用户需求减少，则使发电侧的需求负 荷也减少，从而发电负荷也逐渐接近需求负荷，带来电价降低，最终达到暂时的供 需平衡。反之，当发电负荷大于需求负荷时，上网电价就会降低，相应的销售电价 也降低，受于低电价的影响，用户需求量增加，则反馈回发电铡的需求负荷也增加， 从而使得发电负荷逐渐接近需求负荷，最终达到新的供需平衡。 ( 3 ) 电价联动机制。在电力市场下，形成发电上网电价、输配电价和销售电 价的电价链，从生产的角度来看，这个电价链上的任何一个环节的价格波都会对其 他各个环节的价格产生影响。 ( 4 ) 税收。根据目前的税收政策，发电厂发电上网和销售都要征收电力产品 增值税，还包括其它的税种。这些税收都将会转到电价中。因此，在其它条件不变 的情况下，税收与电价的变化是同方向的。 ( 5 ) 电力交易成本。电力市场在引入竞争降低各环节成本的同时，也增加了 交易成本。发电企业与大用户或其它交易主体围绕交易契约的所产生谈判费用、信 息收集费用、维护费用以及竞价过程中竞价上缴的管理费用这些最终都会转嫁到上 网电价中。因此，在其它条件不变的情况下，电力交易成本的增加也会导致上网电 价水平的上升。 ( 6 ) 燃料价格。我国火电装机容量约占总装机容量的7 5 左右，火力发电成本 的7 0 左右是燃料费用，显而易见，燃料价格对于发电成本的影响之大。燃料价格 r 华北电力大学工商管理硕十专业学位论文 的波动必然后引起电价的变化。 ( 7 ) 折旧率。折旧率对于发电和供电成本都是有一定影响的。它与电价的变 动是同方向的。 ( 8 ) 系统负荷率。负荷率高低是电力供应成本的重要影响因素之一。系统负 荷率越高，意味着设备的利用率越高，则平均分摊的固定成本就会越低，相应电价 也就较低。反之，电价就会高。 ( 9 ) 科技发展水平。 2 1 2 电价的构成 我国电力法第三十六条规定：“制定电价，应当合理补偿成本，合理确定 收益，依法计税金，坚持公平负担，促进电力建设。因此，可见电价从其构成项 目来看，包括：成本、税金和利润三大部分。 1 、成本： ( 1 ) 燃料费，指发电耗用的各种燃料，如煤炭、石油、天然气、液化气等的 费用； ( 2 ) 购入电力费，指为转售向外单位购入的有功电量的电费； ( 3 ) 设备折旧费，指提取的固定资产折旧； ( 4 ) 材料费； ( 5 ) 用水费用； ( 6 ) 工资及福利费； ( 7 ) 维修费； ( 8 ) 其它费用，包括办公费、宣传费、运输费等。 2 、利润和税金：包括还贷利润，企业留利，投资者的回报。 9 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 图2 - 2 电价构成理论概图 2 1 3 电价管理机制 1 、上网电价。上网电价是指电力生产企业向输配电网输送电能的结算价格。 以两部制上网电价机制和差价合约机制为主。两部制电价机制是容量电价根据全国 平均生产水平进行核定，电量电价通过市场竞争形成。差价合约机制是双方为了规 避现货交易风险而签订的长期合约，合约中双方商定一个合约电价，当现货市场电 价低于合约电价时，购电方应将少于合约电价支付的差价电费仍然支付给售电方； 如果现货市场电价高于合约价格，则售电方应将多于合约电价收取的差价电费退还 给购电方。 2 、输配电价。目前，还没具体的输配电价形成机制。其只能通过销售电价和 上网电价的价格差来体现。 3 、销售电价。目前，销售电价按国家制定的统一电价来执行。 2 2 发电侧电力市场的上网电价 1 0 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 电价的作用就是正确的反映成本，从而来维持电力企业的正常的简单再生产。 同时，还要体现合理利润，使电力企业具有扩大再生产的能力，保证其持续健康稳 定的发展。电价还具有调节功能，特别是针对电力系统的峰谷差，合理的分时电价、 可中断电价和可靠性等级电价都有能力在宏观和微观两方面引导供需平衡，引导资 源的充分利用 4 1 。 ：j 对上网电价，其功能主要是对发电企业的成本的反映和合理利润的体现。 2 2 1 上网电价的定价方式 根据各国上网电价的形成过程来看，大致有三种定价方式【4 】： l 、政府定价 电力行业是与国民经济息息相关的自然垄断行业。这个明显的行业特征决定了 各国在制定上网电价时不同程度上采用了政府定价的这种方式。政府定价的方式不 仅有利于国家的宏观调控和物价稳定，而且还能避免电力企业获得超额利润；但是 这种定价方式存在着不能很好的反映电力商品的真正价值和电力的供求关系的弊 端。 政府定价分为直接定价和间接定价两种方式。 直接定价方式是指政府部门直接参与上网电价的核定工作。目前，我国主要采 用这种方法来制定上网电价。这种方式是在核定每个电厂成本、费用、税金的基础 上，加上一定回报累加而成的。如：个别成本定价法。间接定价方式是指政府部门 通过制定电价测算方法对电价构成中的某些指标进行控制来调整电价。这两种方式 各有利弊。政府直接定价这种方式有利于提高发电投资商的积极性，能确保获利， 但是却不利于发电成本的控制。而政府间接参与的方式，虽有利于发电企业提高发 电效益和效率，从而促进上网电价市场化的进程，但是由于对企业历史问题的忽略， 这会对部分发电企业产生短期的不公平。 2 、合约定价 电网企业和发电企业通过签订购销合约的方式确定上网价格被称为合约定价， 也称为协议定价。由于电能商品的特殊性，它无法大规模经济的存储，通过这种远 期合约、期货合约的方式，通过这种“虚拟”的存储方式来保持电价的稳定性，维 护市场稳定。 在实际操作中一般有两种调整方式：一是“单向合约”，指当实时电价高于合 约确定电价时，发电企业按合同商定的百分比向购买方偿付差价；二是“双向合约”， 指当实时电价高于合约确定电价时，发电企业向购买方按约定百分比偿付差价，当 实时电价低于合约确定电价时，由购电方向发电企业偿付差价。这其实是购电方与 发电企业签订的一种远期合同，这样对于未来一段时期的电价进行了规定，保证了 电价的稳定性，同时也维护了市场的稳定。 11 ， 华北电力大学工商管理硕十专业学位论文 显而易见，合约定价不仅有利于反映电力商品的真实价值和电力供求关系，并 能通过市场自动调整市场主体的经济利益关系，具有公平性和灵活性。目前，许多 电力市场化的国家大部分交易是以合约定价为基础来进行的。 3 、市场竞争定价 、 。 市场定价法指买卖双方在市场上通过公平交易形成价格，。即通过引入价格竞争 机制，在动态中实现同网同质同价。目前，大部分发达国家的上网电价都是由市场 决定，国家不给予补贴，基本按市场规律、价值规律和供求规律竞争形成。而许多 发展中国家从2 0 世纪9 0 年代开始，也开始了电力市场的改革，逐步由非市场定价 向市场定价转变。 根据现今各国电力市场主要采用的竞争定价方式有两种：一种是同价竞争。由 买卖双方中的其中一方给出一个都能接受的合理价格，然后由另一方( 多个竞争者) 在相同价格下竞争，或者是由第三方确定交易价格，由多个买方和卖方在此价格下 进行竞争。另一种是报价竞争，它是利用价格优势来竞争，可以是多个卖方报价， 买方按低价原则选购；也可以是多个买方出价，卖方按高价原则选售。这两种竞争 定价的方式，根据其自身的特点而适用于不同的市场环境。市场定价易产生电价的 波动，因此，许多国家一般会在规则是列出反垄断条款，以维护市场稳定。 由于，电力具有发、输、配、售实时平衡的特殊性，为了减少发电商利用市场 力来操纵市场，所以大部分电力市场都采用合约定价和市场竞争定价共同构成市场 定价机制。 2 2 2 上网电价的主要表现形式 1 、一部制上网电价 一部制上网电价是指仅按上网电量来计价的电价。即以单一纯电量作为计价标 的，而不对容量电价和电量电价作区分。按长期边际成本法计算出发电厂商的平均 电价，并以电价为基础，允许企业根据自身的成本状况在一定范围内浮动其所提供 的电量的价格。这是根据发电总成本形成的一个综合上网电量电价。而发电总成本 则包括固定成本和变动成本。发电厂的发电成本全部通过上网电量和上网电价的结 算电费来回收。我国华北电力市场初期和华东电力市场采用的就是一部制电价，而 目前华中电网的月度跨省( 市) 电能交易中也是采用的一部制电价。 一部制上网电价= ( 发电成本+ 发电税金+ 发电利润) 厂供电量。 其中，利润= 还贷利润+ 企业留利，还贷利润= 还本付息额一折旧还贷额一减税 还贷额。公式( 2 - 1 ) 发电成本包括料费、购入电力费用、水费、材料费、工资及福利费、折旧、修 1 2 华北电力大学_ t 商管理硕士专业学位论文 理费用及其它费用。 一部制上网电价，它的操作简单，结算方便，并且能鼓励企业多发电，因此得 。到广泛的应用。但是，一部制上网电价在实践的过程中也暴露出一些缺点。电力系 统为了满足最大用电负荷的需求，除了应该具备相应的发电和输变电运行容量外， ：还必须要有一定的备用容量。但是在一部制电价的模式下，提供备用容量的电厂或 机组，其在备用时段内的固定运行维护费用得不到补偿，更加谈不上收益了。因此， 会造成发电厂不愿承担电网的调峰，调频以及负荷备用的任务，从而使电网优化成 为空谈。 2 、两部制上网电价 两部制电价是根据固定成本和边际成本，将价格分成两个部份，一部份反映基 础设施投入的固定成本以及其他流量不敏感部份的成本，即容量成本；另一部份反 映单位流量敏感的成本，每提供一个产品或服务的边际费用，即电量电价。 两部制上网电价也是由容量电价和电量电价组成。它是按照电厂的可发电容量 ( 千瓦) 及上网的发电量( 千瓦时) 分别计付电费的电价模式。容量电价是按照区 域内同类型机组的社会平均建造成本由政府来确定的，同类型的机组执行相同的容 量电价。电量电价是由市场竞争形成的。这种定价方式是由发电成本的构成所决定 的，其中，容量电价是为弥补大部分固定成本而设置的，电量电价是为了弥补变动1 。 成本并产生利润，因此能较好地实现“合理补偿成本并获得合理利润 的原则。理 论上说，“两部制电价既可以实现发电厂建设成本的竞争，又可以实现发电变动 成本的竞争，在一定程度上限制了发电企业获得超额收益，从而有利于保护投资者 和消费者的利益。 另外，由于“两部制电价”可以按不同类型、不同质量( 如按丰枯、峰谷、 事故支援等) 电厂的固定成本来确定容量电价，并根据季节、高峰、腰峰、基荷各 时段在电网中运行成本最低电厂的变动成本来确定电量电价。所以这种定价还有利 于实现“同网同质同价的原则。 上网容量电价= 与容量电价有关的成本+ 与容量电价有关的利润+ 与容量电 价有关的税金 公式( 2 2 ) 上网电量电价= 与电量电价有关的成本+ 与电量电价有关的利润+ 与电量电 价有关的税金公式( 2 - 3 ) 行。 由此可见，随着电力体制的改革的深化，在发电侧实行两部制上网电价势在必 1 3 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 2 3 我国上网电价的演变过程 我国的上网电价演变过程大致分为四个阶段： 第一阶段：1 9 8 5 年到1 9 9 7 年。“新老电价 。1 9 8 5 年，我国出现了严重缺电的 情况，当时发电容量缺口达到1 2 0 0 万千、用电量缺口达7 0 0 亿千瓦时，为了改善 这一情况，国家鼓励多方投资建设电厂，实行多种电价，就出了“新电价和“老 电价。1 9 8 5 年以前由中央拨款建设的电厂称为老电厂，它们与电网统一结算，没 有真正意义上的上网电价。而1 9 8 5 年以后的，由各投资者建设的电厂称为新电厂， 此时的上网电价执行的是“新电新价政策，按还本付息加合理利润的原则核定。 由于各厂，各机组的参数区别很大，导致了“一厂一价，一机一价”现像出现。在 此期间还出现了“衍生电价 以及“电建基金”都是国家为了缓解缺电和电力建设 资金不足下的产物。 第二阶段：1 9 9 8 年到2 0 0 1 年。从1 9 9 8 年起，我国电力供需矛盾得到缓解，大 部分地区电力供应充足。持续了十几年的缺电局面得到了改善。国家开始按经营期 的方法核定上网电价。原国家计委 2 0 0 1 7 0 1 号文规定了新的电价核定原则：总投 资原则按概算计算，实际决算低于概算的，按决算计算；折旧率按火电6 、水电 5 计算；经营期按火电2 0 年、水电3 0 年计算；贷款期限按火电1 5 年、水电2 0 年 计算；贷款利率按5 年平均水平计算；发电小时原则按设计利用小时计算；资本金 内部收益率按8 计算；厂用电率按火电6 、水电1 5 计算。这种定价方法的出台， 不仅使投资者加强了成本意识，而且不考虑到了新老机组的差别，更加合理。 第三阶段：2 0 0 2 到2 0 0 7 年。2 0 0 2 年，国家进一步深化电力体制改革，实行“厂 网分开，竞价上网 的电力市场改革进入实质性操作阶段。电价划分为上网电价、 输电电价、配电电价和销售电价。在“厂网分开 后“竞价上网前实行了临时上 网电价的办法，这为原来与电网实行统一核算、没有单独上网电价的电厂可以核定 临时结算电价，从而保障了这些电厂从电网分离出来后能够正常运行，为