（工商管理专业论文）电力工程项目投资风险管理研究.pdf

华北电力大学硕十学位论文 摘要 本文站在投资者的角度，从工程项目风险管理理论入手，首先分析了风险与项目风 险的概念和特点，以及建设工程项目风险管理的内容、程序和目标。其次，介绍了几种 常用的风险识别方法，通过风险识别，构建了电力工程风险评价指标体系；再次，介绍 了主要的风险分析评价技术，将模糊灰色综合评价模型应用于电力工程项目中，先用层 次分析法计算各风险因素的权重，进行风险等级划分，然后选用模糊灰色综合评判对项 目风险进行评价，确定项目总体风险水平；紧接着，根据风险管理的目标和原则，在科 学的风险识别、风险分析的基础上，合理选择风险应对措施，制定电力工程主要风险因 素的应对方案，以减少或避免风险损失的发生；最后通过实例进行实证分析。 关键词：电力工程，风险评价，模糊灰色综合评判，风险应对 a b s i r a c t 1 1 l i sp a p e rs t a n d so nt h ev i e wo fi i l v e s t o r s t a r tf r o mp r o j e c tr i s km a n a g e m e n tt h e o r y f i r s t , a n a l y z et h ec o n c e p ta n dc h a r a c t e r i s t i c so fr i s ka n dp r o j e c tr i s k , a sw e l la sc o n t e n t , p r o c e d u r e sa n do b j e c t i v e s s e c o n d ，i n t r o d u c e ss e v e r a lc o m m o nm e t h o d so fr i s ki d e n t i f i c a t i o n t h r o u g hr i s ki d e n t i f i c a t i o n , c o n s t r u c tt h ep o w e rp r o j e c tr i s ke v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ；r d ， i n t r o d u c et h em a i nr i s ke v a l u a t i o nt e c h n i q u e sa n du s et h ef u z z yg r a ye v a l u a t i o nm o d e li n p o w e re n g i n e e r i n gp r o j e c t s a h pi su s e dt oc a l c u l a t et h ew e i g h to fr i s kf a c t o r , c l a s s i f yr i s k a n dt h e nu s et h ef u z z yg r a yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o nm o d e lt oa s s e s st h ep r o j e c tr i s ka n d d e t e r m i n et h eo v e r a l lr i s kl e v e lo ft h ep r o j e c t ：t h e n , b a s e do nr i s km a n a g e m e n to b j e c t i v o s a n dp r i n c i p l e so fs c i e n t i f i cr i s ki d e n t i f i c a t i o na n dr i s ka n a l y s i s ，c h o o s er i s kr e s p o n s em e t h o d r e a s o n a b l e m a k ep r o g r a m so fp o w e re n g i n e e r i n go fm a j o rr i s kf a c t o r sr e s p o n s et or e d u c eo r a v o i dt h er i s ko fl o s sf r o mh a p p e n i n g f i n a l l y , a ne x a m p l ef o re m p i r i c a la n a l y s i s z h a ot i a n c h e n g ( m a s t e ro fb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n ) d i r e c t e db yp r o f h u a n gw e n j i e k e yw o r d s ：p o w e r e n g i n e e r i n g ，r i s ka s s e s s m e n t ，f u z z yg r a yc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n ， r i s kr e s p o n s e 、 华北电力大学硕士学位论文 目录 中文摘要 英文摘要 第一章引言1 1 1研究的背景和意义1 1 2 国内外研究现状2 1 2 1国外研究现状。2 1 2 2国内研究现状3 1 3本文研究的主要内容和理论框架。4 第二章风险管理概述6 2 1风险的定义与特点6 2 1 1 风险的定义6 2 1 2风险的特点6 2 2 工程项目风险管理7 2 2 1工程项目风险管理的定义7 2 2 2工程项目风险管理的内容7 2 3电力工程项目特点及其风险主要来源9 2 3 1电力工程项目的特点9 2 3 2电力工程项目风险主要来源1 0 第三章电力工程项目投资风险识别1 2 3 1风险识别过程1 2 3 2 收集与电力工程项目有关的资料。1 3 3 3电力工程项目风险识别方法1 4 3 4 电力工程项目风险因素识别1 6 3 4 1 电力工程项目风险因素的识别1 6 3 4 2 电力工程项目风险因素清单1 7 第四章电力工程项目投资风险评价1 9 4 1 电力工程项目投资风险评价指标体系1 9 4 1 1 风险评价指标体系建立的原则1 9 4 1 2 电力工程项目投资风险评价指标体的系建立1 9 华北电力大学硕士学位论文 4 1 3电力工程项目投资风险评价指标分析2 0 4 2电力工程项目投资风险模糊灰色综合评价模型2 3 4 2 1建立评价指标集一2 4 4 2 2 确定各因素权重2 4 4 2 3 评价矩阵r 的确定2 5 第五章电力工程项目投资风险具体防范措施2 8 5 1制定电力工程项目投资风险处理策略2 8 5 1 1 风险避免2 9 5 1 2风险预防2 9 5 1 3风险减轻3 0 5 1 4风险转移。3l 5 1 5风险自留3 2 5 2选择电力工程项目投资风险处理策略3 3 5 3电力工程项目投资风险动态管理3 4 第六章安徽5 0 0 k v 输变电工程项目投资风险管理实证分析3 5 6 1项目概况3 5 6 2项目风险识别3 6 6 3项目风险综合评价3 9 6 3 1风险评价指标的建立3 9 6 3 2 模糊灰色综合评价模型在该项目风险评价中的应用一4 0 6 4项目风险防范。4 5 第七章结论与展望4 9 7 1 结论4 9 7 2展望4 9 参考文献5 0 致j 射5 2 2 华北电力火学工商管理硕士专业学位论文 第一章引言 1 1 研究的背景和意义 2 0 0 6 年中国电网建设保持较高规模，全国电网建设完成投资2 ，1 0 5 7 5 亿元人民币， 同比增长近3 8 。2 0 0 6 年随着一批西电东送工程投产，中国西电东送三大通道累计已形 成3 ，4 0 0 万千瓦的输送能力。2 0 0 7 年，全国电网建设投资2 4 5 1 4 0 亿元，同比增加 1 6 4 1 。新增2 2 0 千伏及以上输电线路回路长度4 1 5 万公里。截至2 0 0 7 年底，全国 2 2 0 千伏及以上输电线路回路长度达到3 2 7 1 万公里，同比增长1 4 2 0 。 近年来，我国加快了特高压电网的建设力度，2 0 0 6 年，我国首个特高压电网工程 国家电网公司晋东南南阳荆门交流特高压试验示范工程在山西长治隆重 奠基，这标志着我国百万伏级电压等级的交流特高压电网工程正式进入建设阶段：2 0 0 7 年1 2 月2 1 日，四j i i 上海8 0 0 千伏特高压直流输电示范工程在四川宜宾开工，这 是目前规划建设的世界上电压等级最高、输送距离最远、容量最大的直流输电工程。 目前电网建设已成为我国电力建设的主要方向，电网建设前景诱人。“十一五 期 间，我国电网建设总投资将超过l 万亿元。到2 0 1 0 年，随着国家电网特高压及5 0 0 千 伏跨区、跨国电网联网的建成，跨区输电容量将达到7 0 0 0 万千瓦，比2 0 0 5 年提高5 倍 多，占全国合计最大负荷的1 1 ；电量达到3 2 0 0 亿千瓦时，比2 0 0 5 年增长3 倍多。因 此，电网企业将面临着巨大的挑战，对于地( 市) 级供电企业来说，将要有大量的输变 电工程项目需要建设，随之而来的是工程项目风险问题愈发突出，输变电工程项目风险 管理研究势在必行。 由于新建工程项目数量越来越多、规模越来越庞大、结构功能日趋复杂，导致项目 的投资迅猛增加、建设周期不断拉长、工程项目实施失控的危害日趋严重，工程风险愈 来愈大。例如天生桥换流站的建设，预算为人民币1 0 亿元，由当时的国家电力公司南 方电力联营公司投资建设，通过招标方式选定广西电力工程工程局、安徽送变电公司和 广西送变电公司承建。广东超高压公司作为监理公司。由于前期工作的不详细，忽视了 当地关系协调和钢材市场的风险因素。结果造成清赔费用、材料费严重超支，同时由于 群众阻挠无法进场导致工期延长，最后突破预算近3 0 ，延期投产近一年。由此可见， 只有通过对电力工程项目风险进行深入研究，采用系统的、动态的方法对工程项目风险 进行全面管理，及早识别风险，把风险的不利因素最大限度的分解出来，采取适当措施 减轻、甚至消除风险，才能确保项目获得成功，发挥电力工程项目最大的经济效益和社 会效益。 现代电力工程项目层次高、体量大、设计形式多样，建筑设备、材料、技术日新月 异，使项目的不确定性增大，相应增强了工程项目风险程度。随着我国电力、水利、交 通等大型基础设施建设的全面发展、西部大开发以及我国加入w t o 的机遇和工程项目 l 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 建设领域投资体制的进一步深化，管理者必须要对风险有充分的认识，加强风险防范意 识，提高对风险的分析能力，以减少决策失误和风险损失。风险无处不在，对于工程项 目决策和管理人员来说，如果不能有效地预测风险、管理风险，这种项目管理是不成功 的【l 】o 目前项目风险管理所提供的方法，由于忽视了项目的多目标特性、风险的动态性， 所得出的结果只能是给项目经理制订计划提供了框架。因此必须结合风险分析的结果和 项目自身特点为项目经理在实施阶段的活动提供一种行动方式及评价标准，使其可以动 态地监控风险及其影响并做出相应决策，使项目最终实现最优化。本文对指导工程项目 的投资者、管理者如何在项目实施阶段建立一个风险管理体系并做出风险决策从而选择 正确的行动有一定的实践意义。本文立足于研究电力工程项目的风险，加强对建设工程 项目的风险管理，可适应国际建筑市场的客观需求，并将有利于国家基本建设和国民经 济发展。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 在1 8 世纪工业革命时期，被誉为“现代经营管理之父 的法国工业家亨利法 约尔( h e n r yf a y 0 1 ) 在其代表作工业管理与一般管理一书中才正式把风险的思 想引进项目投资经营领域。直到本世纪5 0 年代，美国才把它发展成为一门科学。 众所公认美国是风险管理的发源地【2 】。1 9 5 5 年在加拉格尔( g a l l a g h e r ) 的调查报告 ( r i s km a n a g e m e n t ，p h a s eo rc o s tc o n t r 0 1 ) 中首次使用了“风险管理”一词。第二 年，莫布雷( m o w b y a ) 等人又在保险学一书中详尽阐述了“风险管理 的概 念【3 1 。尽管如此风险管理长期以来却一直没有能够形成完整的体系与制度。 对风险管理理论的系统研究始于1 9 6 3 年美国的梅尔( m a h e r ) 和赫奇斯( h e d g e ) 合著的企业的风险管理( r i s k sm a n a g e m e n ti nb u s i n e s se n t e r p r i s e ) ，该书后来成 为风险管理领域影响最为深远的历史文献。1 9 7 5 年，成立于1 9 0 9 年的美国保险管 理协会( a s m i ) 更名为风险与保险管理学会( r i s k s & i n s u r a n c em a n a g e m e n ts o c i e t y ， 简称r m i s ) ，标志着风险管理从原来的以以上的用保险方式处置风险变为真正按照 风险管理的方式处置风险 4 1 。 1 9 8 3 年，在美国风险与保险管理协会年会上，云集纽约的各国专家学者，讨论 并通过了“1 0 1 条风险管理准则，作为各国风险管理的一般原则，这标志着风险管 理已达到了一个新的水平【5 j 。风险管理的概念、原理和实践从美国迅速传播到欧洲、 亚洲等地。1 9 8 6 年，欧洲11 个国家共同成立了“欧洲风险研究会 ，进一步将风险 管理扩大到国际交流范围。同年1 0 月，在新加坡召开了风险管理国际学术讨论会。 1 9 8 6 年，日本风险研究会成立，这表明，风险管理运动已经走向全球，成为全球范 2 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 围的国际性运动。 l9 9 2 年，美国风险管理协会颁布了“项目风险管理指导书 ，对风险管理有关 的术语和方法进行了界定和标准化。其成果为世界多数国家所采用和推广【6 1 。英国 南安普敦大学的m a c d a v i d 教授在( ( r i s ka n a l y s i sf o rl a r g ep r o j e c t s ： m o d e l s ， m e t h o d sa n dc a s e s ) ) 一书中提出了“风险工程 的概念【_ 7 1 。他认为风险工程是对各 种分析技术及管理方法的集成，以更有效的风险管理为目的，范围更广，方式更加 灵活。该框架模型的构建弥补了单一过程的风险分析技术的不足，使得在较高层次 上大规模地应用风险分析领域的研究成果成为可能【引。 此外，英国的许多学者还注重把风险分析研究的成果应用到大型的工程项目当 中。1 9 7 6 年在北海油田输油管道的铺设过程中，由于采用了风险分析的方法，从而 提高了该项目的安全系数，降低了成本【9 】。 英美两国在风险管理和研究方面各有所长，具有较强的互补性，代表了该学科 领域的两个主流。德国则从风险管理政策的角度进行研究，而法国的研究也具有其 特色，其模式是经营管理型风险管理研究。当今世界上一些大型土木工程项目均无 一例外地采用了风险管理。例如美国的华盛顿地铁、英国伦敦地铁、香港地铁、新 加坡地铁等大型项目都采用了风险管理技术，从而保证了项目的成功实施。 1 2 2 国内研究现状 ： 我国对于风险问题的研究是从风险决策开始的，起步很晚。在引进项目管理理论与 方法时，只引进了项目管理的基本理论、方法和程序，而没有同时引入风险管理。“风 险”一词是在1 9 8 0 年首次由周士富提出的，这与我国改革开放前长期实行的高度集中统 一的中央计划经济体制是相适应的。直到2 0 世纪7 0 8 0 年代在学术界及企业界才有所 接触。2 0 世纪8 0 年代中期以来，随着中国经济的快速发展，国外各种风险管理的理论 与书籍被介绍到我国，同时也被应用于项目管理中，尤其是大型土木工程项目。例如， 上海地铁成功将项目风险管理方法运用在项目实施过程中，广州地铁拟定了风险管理方 案。 1 9 9 1 年，顾昌耀和邱苑华在航空学报上首次将嫡扩展到复数并且用于风险决策 研究。十多年来，我国有关风险分析、风险决策的论著已经有一些，但是讨论工程项目 风险的著作并不多，讨论工程项目风险管理的则更少。从出版的著作和发表的论文方面 看，我国的工程项目风险管理着重于工程项目进度、费用的控制，这主要是从引进国外 的网络计划技术开始的。由著名的数学家华罗庚教授倡导，于2 0 世纪6 0 年代初我国开 始对网络计划技术方面进行研究，并在一些部门进行了试点应用，华罗庚教授将网络计 划技术概括为统筹法，后来也有人称之为统筹学。同时，我国杰出的科学家钱学森也从 系统工程的角度积极倡导科学管理，并把计划协调技术应用于我国国防建设的重要工程 项目中，取得了令人满意的结果。从开发的软件和应用方面来看，各高校的管理学院、 3 华北电力大学工商管理硕十专业学位论文 计算技术所、北京梦龙科技开发公司、大连同洲电脑有限公司( 中日合资) 等单位都 对工程项目管理的进度开发过一些软件，但是主要是采用计划协调技术而没有针对工程 项目风险。工程项目风险分析在我国也曾经应用于实践，如三峡工程工程项目、上海地 铁建设工程项目、大亚湾核电站工程项目等。 1 9 8 7 年清华大学郭仲伟教授的风险分析与决策一书的出版，标志着我国风险研 究由翻译引进向自主研究的转变。从1 9 8 7 年到1 9 9 0 年，我国的风险研究与应用得到了 迅速的发展，有关风险研究及应用的著作不断涌现。该阶段的风险研究集中于经济宏观 风险评价、环境风险评价、投资及金融风险评价等领域。 1 9 9 0 , - , 1 9 9 7 年，国内风险研究处于稳定发展期。各个相关领域都在积极探索研究风 险理论及其应用，并且在各级各类期刊上大量涌现与风险有关的研究论文。风险分析和 管理技术的应用也逐渐扩展到水利工程、化工工程、矿山工程、房地产、证券等领域。 如由天津大学进行的三峡工程经济风险与对策研究圆满完成，标志着我国风险应用 研究的逐步成熟【l o 】。 1 9 9 7 年后至今，我国风险研究与应用处于一个蓬勃发展期，有关风险的著作大量涌 现，研究和应用领域己经深入到社会经济生活的各个方面。在风险投资、国际金融、国 际贸易、国际工程等新领域内也有不同程度的研究。仅从2 0 0 0 年到2 0 0 1 年，我国出版 的风险著作就达8 4 种之多，而且近两年学术研究论文也急剧增加。 但从总体上来看，风险管理在国内的发展还处于起步阶段，许多企业对风险的防范 仅仅凭经验，缺乏行之有效的控制方法和手段，风险管理的理论还未在项目建设中得到 广泛的推广和应用，而且许多风险管理的方法和手段缺乏可操作性，难以在现实生活中 得到有效应用。作为电力工程项目的管理者，更需要从全方位、全过程对项目建设进行 风险管理。而这方面的研究工作在国内还开展得很少，值得更多的研究人员加入到这项 工作中去。 1 3 本文研究的主要内容和理论框架 本文站在投资者的角度来分析电力工程项目投资过程中的风险，并找出相应的 风险防范措施，为投资者进行风险识别、风险评价与风险防范决策提供理论指导与 方法。具体内容为： ( 1 ) 电力工程项目投资风险管理研究理论基础 首先对电力工程项目投资风险的内涵，特征以及电力工程项目风险产生的原因 进行了分析，接着论述了电力工程项目风险管理方法的研究现状，分析了方法中存 在的优点和不足。 ( 2 ) 电力工程项目投资风险识别 结合电力工程项目的自身特点来分析电力工程项目投资风险的来源，同时运用 风险管理的理论分析电力建设项目过程中的每一个阶段可能存在的风险，从电力项 4 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 目投资中立项、建设设计、建设施工和项目运营等几个阶段来分析潜在的风险因素， 进行系统的风险识别，为进行电力工程项目评价提供依据。 ( 4 ) 电力工程项目投资风险评价模型的建立 结合新投资体制以及电力工程项目自身的特点，基于对新投资体制下电力工程 项目风险识别的基础上，建立风险评价指标体系。首先用层次分析法确定项目风险 权重，接着在用模糊灰色综合评价模型对电力工程项目投资风险进行评价，得到项 目的综合风险评价结果。 ( 5 ) 电力工程项目投资风险防范对策研究 在对电力工程项目投资风险评价的基础上，对电力工程项目投资风险提出具体 包括风险回避、风险转移、风险分担、风险消减以及风险自留等五大方面的风险防 范和控制措施。 ( 6 ) 电力工程项目投资风险管理案例研究 对一个典型电力工程项目，在运用建设项目投资的风险分析方法进行分析和管 理评价的基础上，找出存在的风险，进行风险识别，风险评价和风险控制，最后提 出具体的风险防范对策。 电力工程项目投资风险理论框架如图1 1 所示。 图1 1 电力工程项目投资风险理论框架 5 华北电力大学t 商管理硕士专业学位论文 第二章风险管理概述 2 1 风险的定义与特点 2 1 1 风险的定义 1 、风险是指未来特定情况下存在的可能结果与预期目标的差异。其要素为不确定 性和损失这两个概念，排除了损失不可能存在和损失必然发生的情况。也就是说如果损 失的概率是0 或1 ，就不存在不确定性，也就没有风险。 风险是不利事件( 有利事件) 或损失( 收益) 发生的概率及其后果的函数，用数学 公式表示为：r = f ( p ，q ) ，其中r 表示风险量，p 表示不利事件( 有利事件) 发生的概 率，q 表示该事件发生所产生的后果。 根据风险的定义，可以引伸出风险的几个基本特征：首先，风险是客观存在的，即 它不以人的主观意志为转移；其次，风险是相对的、变化的，即它要受到内、外环境的 作用和影响；第三、风险始终伴随着损失和收益，即风险具有正负两面性，一般情况下， 风险越大，成功的收益也越高。 当然，要全面理解上述定义，应注意以下几点： ( 1 ) 风险是与人们的行为相联系的。这种行为包括个人的行为，也包括组织的行 为。不与行为联系的风险只是一种危险，而行为受决策左右。因此，风险与人们的决策 有关。 ( 2 ) 客观条件的变化( 所谓客观条件是指项目的内外环境因素的状态) 是风险的 重要来源。因此，人们在进行风险分析时，首先对正常情况下的客观条件进行分析，并 建立函数关系，再考虑项目各种客观条件的变化对项目目标的影响程度，从而确定影响 项目的主要因素。尽管人们无力控制客观状态，却可以认识并掌握客现状态变化的规律 性，对相关的客观状态作出科学的预测，这也是风险管理的重要前提。 ( 3 ) 风险是指可能的后果与目标发生的偏离。这种偏离是多种多样的，且程度各 异，偏差越大，风险越大。 ( 4 ) 风险强调负偏离。因为负偏离只可能给项目带来损失，而风险管理的目的是 使风险产生的损失降到最低程度。而正偏离是人们所希望的，属于风险收益的范畴，管 理好正偏离能提升企业的经济效益，能够激发企业员工的生产积极性。 2 1 2 风险的特点 l 、风险的多样性、复杂性。即在一个项目中有许多种类的风险存在。如，政治风 险、经济风险、社会风险、技术风险、合同风险等，这些风险之间存在复杂的、微妙的 内在关系。这是项目风险的主要特点之一。 6 华北电力人学工商管理硕士专业学位论文 2 、风险的影响带有全局性。即使局部风险，也会随着项目的发展，其影响也会逐 步扩大。 3 、同样的风险对不同的主体有不同的影响。人们对风险事件都有一定的承受能力， 但是，这种承受能力会因活动，时间和人的不同而不同。对于项目风险，人们的承受能 力主要受下列因素的影响【1 3 1 。 ( 1 ) 收益的大小。收益总是与损失的可能性相伴随的。损失的数额越大，人们希望 为弥补损失而得到的收益也越大，反过来，收益越大，人们愿意承受的风险也越大。 ( 2 ) 投入的大小。项目投入越多，人们对成功所抱的希望也越大，愿意冒的风险 也就越小。一般人希望活动获得成功的概率随着投入的增加呈s 曲线规律增加，当投入 少时，人们可以接受较大风险：当投入逐步增加时，人们就开始变得谨慎，希望活动获 得成功的概率提高。 ( 3 ) 项目活动主体的地位和拥有的资源量。项目管理人员中，级别高的比级别低 的相比，能够承受大的风险。同一风险，不同的个人或组织承受能力也不同。个人或组 织拥有的资源越多，其承受能力也越大。 4 、风险随着条件的变化而变化。指在项目的整个生命期内，各种风险在质和量上 的变化。随着项目的进行，有些风险会得到控制，有些风险会发生并得到处理，同时， 在项目的每一阶段都可能产生新的风险。 ( 1 ) 风险性质的变化。 ( 2 ) 风险影响的变化。 ( 3 ) 出现新风险。 2 2 工程项目风险管理 2 2 1 工程项目风险管理的定义 工程项目风险管理就是对工程项目在其寿命周期中可能遇到的风险进行因素分析、 评价，并在此基础上有效地进行风险防范，以最低成本实现最大安全保障。即：参与工 程项目建设的各方，包括业主、承包方、监理单位、咨询公司、材料供应商等在工程项 目的筹划、勘察设计、施工以及竣工后投入使用各阶段采取识别、估计、评价、应对工 程风险的方法和技巧，控制和处理项目风险，防止和减少损失，保障项目的顺利进行【1 4 1 。 2 2 2 工程项目风险管理的内容 l 、风险识别 项目风险识别是进行风险管理的第一步，指的是确认哪些风险因素有可能会影响项 目进展，并记录每个风险因素所具有的特点。其目的就是通过对影响工程建设项目实施 过程的各种因素进行分析，寻找出可能的风险因素。对于工程建设项目而言，是在财务、 责任和人身损失刚出现或出现之前就系统、连续地发现它们。 7 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 项目风险识别首先要明确项目的组成、各个分项的性质和相互间的关系以及项目与 环境之间的关系等。在此基础上利用系统的、明确的步骤和方法来查明对项目可能形成 风险的事项。在这个过程中还要调查，了解并研究对项目以及项目所需资源形成潜在威 胁的各种因素的作用范围。为了便于项目管理人员理解和掌握，风险一经识别，一般都 要划分为不同的类型，针对不同类型的风险采用不同的分析方法和处理对策。 风险识别是一个连续的过程。因为项目建设是一个发展的过程，情况在不断地变化， 风险因素当然也就不会一成不变。即使某一工程项目刚进行了一次大规模的风险识别工 作，但一段时间后，旧的风险可能消失或减少、新的风险可能出现。因此，风险识别工 作持续不断的。 2 、风险分析与评价 ( 1 ) 项目风险分析的主要对象是单个的风险因素，主要包含以下几个方面的内容： 在查明项目活动在哪些方面、哪些地方、什么时候可能存在风险的基础上，对识 别出来的风险因素尽可能量化，估算风险事件发生的概率； 估计风险后果的大小，确定各风险因素的大小以及轻重缓急顺序； 对风险出现的时间和影响范围进行确认。 风险分析是对已识别的风险因素及其影响加以量化，并以此为基础找出下一阶段需 要采取对策的主要风险，为风险的防范和控制提供各种行动路线和方案的过程【l5 1 。根据 选定的计量尺度和方法确定风险后果的大小，需要同时考虑哪些有可能增加或减少的潜 在风险。风险因素的发生概率估计分为主观和客观两种，客观的风险估计以历史数据和 资料为依据，主观的风险估计无历史数据和资料可参照，而凭借人的经验和判断力。一 般情况下这两种估计都要做【i6 1 。因为工程建设项目的进展情况并非一目了然，而且新技 术、新设备、材料的应用使得影响工程建设项目进程的客观因素更加错综复杂，原有的 数据过时较快，因此，在某些情况下，主观的风险估计尤其重要。 ( 2 ) 项目风险评价就是对各风险事件的后果进行量化估计，确定不同风险的严重 程度顺序。重点是综合考虑各种风险因素对项目总体目标的影响，确定对风险应该采取 何种应对措施，同时也要评价各种处理措施可能需要花费的成本，也就是综合考虑风险 成本效益。在风险评价过程中管理人员要详细研究决策者决策的各种可能后果，并将决 策者做出的决策同自己单独预测的后果相比较，判断这些预测能否被决策者所接受。各 种风险的可接受或危害程度互不相同，因此就产生了哪些风险应该首先或者是否需要采 取措施的问题【l 刀。风险评价方法有定量和定性两种，进行风险评价时，还要提出防止、 减少、转移或消除风险损失的初步办法，并将其列入风险管理阶段要进一步考虑的各种 方法之中。在实践中，风险识别、风险分析和风险评价绝非互不相关，而常常是互相重 叠的，需要反复交替进行。 3 、风险控制 在完成风险分析与评估后，需要采取必要的应对措旌来避免主要风险的发生或减少 8 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 风险造成的损失。风险控制的前提是制定并正确地实施风险管理计划。通常情况下，对 风险的应对，一是采取措施防患于未然，尽可能地消除或减轻风险，将风险的发生控制 在一定的程度下；二是通过适当的风险转移安排来减轻风险事件发生后对项目目标的影 响。例如，在结合考虑不同主体的风险承受能力后，将某些风险的后果转由其他人承担， 如转移给保险公司等。当然，并非所有的风险都需要转移，也不是所有的风险都能转移， 因此，如何正确地分析查明风险的来源、所属类型以及特点等，并谨慎地对风险进行评 估，作出风险转移计划，就是风险控制的基本工作内容【1 8 】。 4 、风险监控 正如前面的阐述，项目风险因素以及风险管理的过程并非一成不变的，随着工程项 目的进展和相关措施的实施，影响项目目标的各种因素都会发生变化。只有适时地对风 险新的变化进行跟踪，才可能发现新的风险因素，并及时对风险管理计划和措施进行修 改和完善。在风险监控过程中，及时发现那些新出现的以及预先制定的策略或措施不见 效或性质随着时间的推延而发生变化的风险，然后及时反馈。如前所述，无论采取什么 样的风险控制措施，都很难将风险完全消除，而且，原有的风险消除后，还可能产生新 的风险。 因此，在项目进行的过程中，定期对风险进行监控就是一项必不可少的工作内容。 其目的是考察各种风险控制行动产生的实际效果、确定风险减少的程度、监视残留风险， 的变化情况，进而考虑是否需要调整风险管理计划以及是否启动相应的应急措施等。 2 3 电力工程项目特点及其风险主要来源 2 3 1 电力工程项目的特点 电力工程项目作为一项复杂的系统工程，相对于其他的工程建设来说，有其自身的 显著特点： l 、投资数额大、周期长。电力工程项目属于资金密集型行业，这也决定了电力工 程项目的投资数额巨大，对专业技术要求高，电力设备和设施等固定资产需一次性投入， 因此电力领域存在巨大的沉没成本。由于电力工程项目都是按特定的地域、环境条件来 设计，所以设备制造是按照设计标准生产的，设备都是在签订合同后开始生产的，大型 的设备要提前付给厂家预付款，而且工程的土建、安装、调试是根据实际情况进行，所 以投资周期长，对资金的筹措也提出了较高的要求。 2 、投资回收期长。在建设项目中，时间因素更具有特殊意义，因为一般而言，建 设项目周期长，投资持续时间长，资金的回收是逐步进行的，所以投资相对见效慢。由 于等额资金在不同年份具有不同价值，投资者不得不承受通货膨胀、资金贬值的风险。 3 、技术密集，配套设备数目较多，结构性能复杂，质量安全要求高，协作单位多， 任何配套设备出现质量问题都将直接影响项目的运营特性和运营水平。 9 华北电力人学工商管理硕+ 专业学位论文 4 、影响投资因素多。除上述谈到的几个特点，电力工程项目还涉及众多主体因素、 客观因素之间的关系及管理，如协作单位之间的关系、人员之间的关系、技术方面的交 叉、环境的适应和协调等方面。且投资效果取决于建设项目实施运营全过程的工作质量 与效率，受到社会、政治、经济、技术、自然等多种条件的制约，在任何一个环节的失 误与考虑不周都可以导致投资效益下降甚至投资失败【心j 。 5 、效益与风险的共生性。电力工程建设的直接目的是它的经济效益和社会效益， 但从没有毫无风险的收益，也没有毫无效益的风险。工程建设过程中任何一个环节的失 误，都有可能造成风险的产生，从而带来损失。因此，加强风险的分析与管理是很有必 要的，它直接影响到电力工程建设成果是否能达到技术设计要求，是否能满足其社会作 用。 2 3 2 电力工程项目风险主要来源 l 、电力项目决策阶段可能对项目投资造成影响的主要因素有： ( 1 ) 可行性研究不够充分，仓促决策。这种情况在前期工作中时有发生，对拟建 项目没有严格按照决策程序进行全面认真分析论证。项目上与不上，主要不是依据可行 性研究报告及评估结论，而是出于其他方面考虑。 ( 2 ) 估算错误。估算的错误主要在投资额的估算，市场需求的预测，以及项目投 入产出物价格( 电价) 的选取等。在这方面对通货膨胀处理方式的不当，采用的预测方法 不妥，以及价格选取的不对，对投资额及项目费用效益的估算与实际情况有很大偏差， 直接影响项目决策的正确性。 ( 3 ) 考虑不周、缺项漏项。建设项目投资前期工作需要分析研究各方面有关因素， 进行大量计算，由于时间紧，往往出现项目考虑不周的情况，特别是工程设计中的配套 工程、环境保护措施的设计与计算及外部条件与项目本身的衔接，各种技术方案的费用 效益权衡比较，以及建设施工时间进度安排等。 ( 4 ) 弄虚作假，不负责任。这种现象往往发生在要求电力项目上马呼声、各方面 压力大的情况下。一些具体从事建设项目分析研究、计算设计人员不能坚持原则，实事 求是，为了促成方案通过，修改项目有关数据、参数或有意淡化不利因素等，为以后决 策即实现投资效益留下隐患。 ( 5 ) 审查不细，把关不严。电力建设项目投资决策各阶段均应认真审查项目计划 方案，特别是对可行性研究报告的审查与评估格外重要。 2 、实施前准备阶段对电力工程项目投资造成影响的主要风险因素有： ( 1 ) 招标及合同签订。电力输变电项目一般通过招标方式或公开招标选择具的设 计单位进行设计总承包，包括项目的勘察测量、土建工程设计、安装工程设计和通讯工 程设计等等。以及选择项目监理单位和施工单位。若选择的单位不当，将导致项目的勘 测设计质量、施工质量出现问题，影响项目的运营。以及与这些单位签订的合同类型选 l o 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 择不当，有可能导致投资额的增加。 ( 2 ) 项目的设计。电力输变电项目在设计单位确定后，根据可行性研究阶段审定 的基本建设方案和设计合同，进行进一步的深入设计。若对主要地质情况勘测不详细、 设计技术和经济指标方面达不到要求，这将直接影响项目的工程质量、工期和投资效益。 3 、电力工程项目实施阶段导致投资风险，从而造成投资损失的因素主要有： ( 1 ) 建设施工工期进度。电力建设项目能否按计划工期顺利进行直接影响投资效 益，早投产，早收益而拖延工期即意味着资金的损失，不但增加项目开支，更重要的是 推迟了投资见效及收益的时间。 ( 2 ) 工程质量与设备质量。工程与设备若有质量问题，首先要影响进度，工程要 返工，设备要维修或更换，同时必然增加建设费用。 ( 3 ) 项目建设的组织管理。电力建设项目实施涉及各个方面材料设备购置安装， 人员组织调配，实施进度的安排控制，工作的各个环节以及人、财、物的协调衔接，这 些方面发生问题也直接会造成投资损失。 4 、电力项目投产运营阶段可能导致投资风险，从而造成投资损失的因素： ( 1 ) 经济环境变化。市场需求与供给的变化，会使电力项目预期收益受影响。如 电价下跌等。 ( 2 ) 缺乏人员素质与培训工作。缺乏训练有素的专业人员与劳动力，是许多项目 不能正常发挥取得应有的经济效益。设备与技术是要人去掌握和利用的，不重视人员培 训及素质提高是运营期效益不好的主要原因之一。 ( 3 ) 没有健全合理的管理体制。电力建设项目转入正常生产期后，其生产过程相 对稳定，多项工作属周期性重复工作，在此阶段建立健全合理有效的管理系统至关重要， 管理不善是项目建成后投资效益不好的另一个重要原因。 ( 4 ) 技术进步、技术改造在项目生产期中亦很重要。一些电力项目不能达到或保 持预计投资效益，除了上述原因外，不能及时进行技术改造，采取新技术，提高产品竞 争力和市场占有率，也是一个重要原因。 华北电力人学上商管理硕士专业学位论文 第三章电力工程项目投资风险识别 3 1 风险识别过程 风险识别是一项复杂而细致的工作，是项目风险管理的基础工作。要求按照特定的 程序、步骤，采用先进的方法逐阶段、逐层次分析各种现象并实事求是地识别风险。识 别哪些风险可能影响项目进展，记录具体风险的各方面特征。风险识别不是一次性行为， 而是有规律的贯穿整个项目中，随着工程进度的开展，不断重复进行。同时要根据实际 情况，随时对可能遗漏的风险进行补充和确认。整个风险识别实际上是一个对风险循环、 连续的认知过程。电力工程项目风险识别的过程如图3 1 所示。 图3 - i 电力工程项目识别过程 1 2 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 ( 1 ) 首先尽可能地收集项目风险识别有关的历史资料，包括在项目的政策文件， 电力工程建设过程中的风险管理资料，项目所处的地质条件、水文、气候等等资料，资 料必须都是客观的和可统计的。 ( 2 ) 在收集资料基础上，并参考历史类似项目所发生风险情况条件下，结合电力 工程项目投资风险分类表，采用现场调查法与系统分解法结合进行风险识别，对项目可 能存在的风险进行识别。 ( 3 ) 初步确定项目中各种风险因素，建立风险清单。 。 ( 4 ) 识别项目建设中各种风险并推测其结果。 ( 5 ) 推测各种风险发生概率。 ( 6 ) 推测各种风险可能造成的危害，预测风险损失大小。 ( 7 ) 采用风险事故树方法，找出风险之间的逻辑层次关系。 ( 8 ) 征求专家意见。 ( 9 ) 如果存在遗漏，返回第三步骤，重新完善风险识别清单。 ( 1 0 ) 如果没有遗漏风险，就结束风险识别。 3 2 收集与电力工程项目有关的资料 收集有关资料是风险识别的一项重要的工作。首先根据电力工程的概况来收集所需 的风险资料。电力工程的概况包括项目概况和施工概况，项目概况主要介绍拟建电力工 程项目的建设单位、项目名称、性质、用途、作用、资金来源以及项目投资额、项目开 始日期、项目结束日期、设计单位、施工单位、施工图纸、施工合同、主管单位的有关 文件或要求、组织施工的指导思想：施工概况是对电力工程项目的综合说明。因而，项 目概况是识别电力工程项目风险的重要依据。其次，考虑电力工程项目策划的前提、假 设和各种制约因素。项目的建议书、可行性研究报告、或其他项目文件都是建立在一些 假设、前提和预测的基础上形成的，这些假设、前提和预测在项目施工期间有的正确、 有的不正确【z o j 。因而，电力工程项目的假设、前提、预测本身就存在风险。如规定了电 力工程项目的技术标准，投资者的资金必须达到的数额。任何电力工程项目都是在比项 目本身更大的环境中进行的，各种环境因素的变化时时在影响项目，如法律、法规、规 章都是项目主体无法控制的。这些项目管理人员无法控制的制约因素，其中也潜伏着风 险。为了找出项目的所有前提、假设和制约因素，应该对项目其他方面的管理计划进行 审计，如对电力工程项目工作分解结构的审查，可以发现以前别人未曾注意到的机会或 威胁；审查范围说明书，能揭示出项目的成本、进度目标是否定得太高。最后，找出与 本项目相似的己完成的项目，分析这些项目在建设时期出现过什么风险，采取了什么措 施，效果如何? 如本项目出现类似风险应该如何应对，才可能实现有效的风险管理【2 。 为了找出电力项目的所有前提、假设和制约因素，应当对电力项目的其他方面的管 理计划进行审查。 1 3 华北电力大学工商管理硕士专业学位论文 3 3 电力工程项目风险识别方法 识别工程项目风险指在工程