（会计学专业论文）财务报告研究(1).pdf

武汉理工大学硕士学位论文 摘要 ，如果将财务会计视为信息系统，那么就必然涉及到最终向系统外部提供 信息的手段这就是本问研究的中心议髓一财务报告。在当代会计发展中， “财务报告”一词的使用频率越来越高，因为从本质上看，财务会计就是对 外会计，其中心是财务报告。在市场经济条件下，尤其是随着证券市场的发 展，财务报告信息在完善资本市场，促进资源有效配置方面的作用日益凸显 而成为各方面的焦点。因此，近3 0 多年来，会计尤其是其中的财务报告正 处在一个有渐变到突变的转化过程。 财务报告的理论研究是会计理论研究的重要组成部分，深入地探讨、研 究中外财务报告理论，有助于我国更好提立足中国，放眼世界，建立具有中 国特色会计理论；有助于“高质量，严要求的基础上进行国际间的协调”。 传统的会计报表( 即三表体系) 在过去相当长的历史长河里较为完满地 完成了其历史使命，即向社会各界披露真实公允的财务信息。但在人类跨 进科技更加发达，经济更加繁荣，社会更加进步的2 l 世纪时，面对信息爆 炸和知识经济的新时代，传统财务报告模式却没能跟上时代快速变革的步 伐，所揭示的财务信息缺乏相关性因此，近些年来，各种改进财务报告尤 其是改进财务报表的呼声日益高涨，建议更是众说纷纭的确财务报告应该 迎接新时代的挑战，突破传统模式，提供质量更高，价值更大的财务信息。 可以说“高质量的报表，即公允而充分披露的报表，可能是2 l 世纪对公司 进意见，展望财务报告未来的发展趋势。 本文首先追溯了财务报告的历史，阐述了近代财务报表的演变，对比了 中西方对于财务报告的不同界定，从而对财务报告有了较为清晰的认识；紧 接着介绍了有关财务报告目标认识的两大流派，并对它们进行了对比分析； 通过总结我国会计界对我国当前财务报告目标的观点给出了自己的看法：然 后就技术经济的发展对当前财务报告产生的影响进行了分析：最后通过对我 国财务报告的现状分析，指出了它的局限性，并借鉴国外的改进意见，对财 务报告的未来发展趋势作了展望。 关键词：财务报告研究财务报表局限性趋势 _ 一一一“ 壁堡望三盔堂堡主堂垡鲨塞 a b s tr a c t k e y w e r d s ：f i n a n c i a lr e p o r t l i m i t a f i o n a r c h t e n d e n c y 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章引言 将财务会计视为一个信息系统，必然涉及到这个系统最终向外部提供信 息的方式和手段。这就是本文所要研究的中心财务报告。在当代会计发 展中，“财务报告”一词的使用频率越来越高，因为从本质上看，财务会计 就是对外报告会计，其重心就是财务报告。在市场经济条件下，尤其是随着 证券市场的发展，财务报告在完善资本市场、促进资源有效配置方面的重要 作用日益凸显而成为各方关注的焦点因此，近3 0 多年来，会计尤其是其 中的财务报告正处于一个由渐变到突变的转化过程中。( 葛家澍，1 9 9 9 ) 财务报告的理论研究是会计理论研究的重要组成部分，深入地探讨、研 究中外财务报告理论，有助于我国更好提立足中国，放眼世界，建立具有中 国特色会计理论；有助于“高质量，严要求的基础上进行国际间的协调” 传统的会计报表( 即三表体系) 在过去相当长的历史长河里较为完满地 完成了其历史使命，即向社会各界披露真实公允的财务信息但在人类跨 进科技更加发达，经济更加繁荣，社会更加进步的2 1 世纪时，面对信息爆 炸和知识经济的新时代，传统财务报告模式却没能跟上时代快速变革的步 伐，所揭示的财务信息缺乏相关性因此，近些年来，各种改进财务报告尤 其是改进财务报表的呼声日益商涨，建议更是众说纷纭。的确，财务报告应 该迎接新时代的挑战，突破传统模式，提供质量更高，价值更大的财务信息。 可以说“高质量的报表，即公允而充分披露的报表，可能是2 l 世纪对公司 财务报表的普遍要求”。 那么，在当前研究财务报告，有其现实意义。 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章财务报告概述 2 1 财务报告的历史追溯 财务报告产生是很早的。在古代埃及，“每月，作为地方官的州长，都 必须向宰相作一次财务报告”( 文硕：西方会计史( 上) ，1 9 8 7 年版，第 1 3 页) 。我国早在西周时对财务报告期限就有严格的规定。据周礼天官屿冢 宰：“岁终，则令群吏正岁会，月终，则令正月要，旬终，则令正日成， 而以考其治。”岁会、月要、日成相当于现在的年报、月报、旬报。财务报 告的作用是“考其治”。周礼天官富正：“月终则会其稍事( 月俸) ， 岁终则会其行事( 业绩) ”说明考核的内容。西周还规定了三年的“大计” 制度“及三年则大比。大比，则受邦国之比要。”( 周礼天官小司徒) 比要，就是送请校计的户口财物报告。三年大比，小司徒接受天下邦国报送 的比要，对财务报告要审核，不仅司会要参互考核，外部审计系统的宰夫、 内史也要“以逆会计”。西周对财务报告期的严格规定，在一定程度上反映 了王朝中央对国家的严格控制，同时说明财务报告制度已经发展到一定高 度。古希腊时期( 公元前5 世纪至公元前3 世纪) ，雅典的官厅会计也要求 呈送报表按严格的期限当时雅典的财务报告主要是年报，还没有月报和旬 报直到公元前三世纪中叶，古希腊的庄园财务报告在分期上有了新的发展 当时的财务报告包括：月份汇总表，年度汇总表和三年汇总表这在很大程 度上反映了希腊庄园经济对会计的新要求。在古罗马时期，官厅会计也要求 财务官定期编制并上报财务报告 早期的财务报告，一种是口头汇报，另一种是将账簿“上计”。大量出 土的汉朝筒牍证明，直到汉代，会计账簿依然要上报。那时，财务统计报表 刚刚才产生，尚未普及 为了确保财务报告的质量和及时性，我国早在汉朝就制定了“上计律” 来规范财务报告、统计报告的法律。 2 2 近代财务报裹的演变 尽管财务报告在很早的时候就已经产生了，但是它的发展主要是在最近 几个世纪，而且主要是财务报表的发展。 早期的财务报表把重点放在资产负债表上，曾经一度只提供资产负债表 2 一一 茎堡望三盔堂堡主堂堡堡苎 供外部使用者审阅。从2 0 世纪4 0 到5 0 年代，由于人们关注收入、费用的 确认，关注利润的增减，关注每股收益的变化，财务报表使用者逐渐把重点 从资产负债表转移至损益表，认为损益表是第一报表。从2 0 世纪7 0 年代起， 世界性的通货膨胀和经济萧条带来的“信用危机”，击垮许多曾经飞速发展 的公司，对于资产负债表的认识从新抬头。从2 0 世纪8 0 年代开始，有种 比较平衡的观点，即两表并重观。 2 2 1 资产负债表 资产负债表是提供企业在某一时日的资产、负债、所有者权益及其相互 关系，借以反映企业财务状况的一种资源存量的报表从字面意义的表述来 看，资产负债表还可以有不同的称呼，如平衡表( b a l a n c es h e e t ) 、财务状 况表( s t a t e m e n to ff i n a n c i a lp o s i t i o n ) 、财务情况表( s t a t e m e n to f f i n a n c i a lc o n d i t i o n ) 等等。平衡表在实务中是广泛使用的概念，因为报 表是利用会计账户在特定时点的余额来编制的，而且要求在资产、负债和所 有者权益之间保持恒等关系 早在1 5 世纪，意大利的企业在报告应税财产时就采用资产负债表，当 时企业的组织形式主要是独资企业和合伙制。合伙人或业主只要查阅损益类 账户就可以获知收益状况，因此当时企业一般不编制收益和费用表资产负 债表的编制是为了报税和终止合伙关系时使用同时资产负债表也被认为是 报告受托责任的一种基本形式，它能比收益表更好地报告公司董事受托责任 的特征1 7 世纪的法国制定了一系列法律以避免欺诈性破产，商人们必须 每两年进行存货的实物盘存，并提供盘存报告( 资产负偾表) 1 9 世纪的德 国同样重视资产负偾表，因为它所提供的信息有助于政府实现其各种立法意 图随着企业规模的扩大，来自银行的信贷资金对企业生产经营的重要性日 益增加。当时的审计与资产负偾表密切相关，这是为了满足银行信贷的要求， 因为企业欠银行的债务的偿还主要通过资产用于偿还负债的效能而不是通 过资产可供产生未来收入的效能加以衡量的。2 0 世纪3 0 年代以来，人们对 收益表的关注远远超过了资产负债表，公司组织形式的发展，使得财务信息 的使用者范围大大扩大，仅仅依靠资产负债难以了解企业生产经营活动的全 貌。事实上，评价管理当局受托责任的履行情况时，对收益信息的需求往往 超过对资本信息的需求。而随着财务会计目标由“受托责任观”向“决策有 用观”转变，对收益信息的重视更是达到了无以复加的地步，大部分实证研 3 武汉理工大学硕士学位论文 究表明，收益信息有助于解释证券报酬。8 0 年代以后，对资产负债表的重 视重新抬头。通货膨胀、衍生金融工具、知识经济的兴起大大影响了财务会 计和财务报告理论和实务的发展。传统的收益信息已经难以反映企业的经营 成果。巨大的未实现利得和损失绕开了收益表进入资产负债表的权益方，使 得收益表对投资者决策的有用性大为降低。传统的收益确定概念也正由“收 入费用观”转向“资产负债观”。美国财务会计准则委员会( f a s b ) 的第6 号财务会计概念公告( s f a cn o 6 ) ：财务报表的要素中对财务报表要素 的定义充分体现了这一发展趋势根据s f ；| i cn o 6 ，资产是“某一特定主体 由于过去的交易和事项而获得和控制的可预期的未来经济利益”，负债是“某 一特定主体由于过去的交易和事项而在现在承担的未来经济利益的损失”， 丽全面收益是“企业在报告期内从业主以外的交易及其他事项和情况所产生 的净资产变动，它包括报告期内除业主投资和派给业主外的一切权益上的变 动。”英国会计准则委员会( a s b ) 于1 9 9 9 年1 0 月发布的财务报告原则公 告( s p ) 中对财务报表根本的定义也选择了先定义资产负债表要素，以此为 基础定义损益表要素。根据该s p ，资产是企业因过去的交易或事项而产生 的转移经济利益的权利，负债是企业因过去的交易或事项而产生的转移经济 利益的义务：利得是除派给业主外的所有者权益的增加；损失是除业主转移 外的所有者权益的减少。也许单从报表要素定义还不能断然作出资产负债表 比损益表重要的结论然而由于历史成本计量属性、确认标准、实现原则， 许多对使用者决策有用的信息无法通过收益表反映，而是直接进入资产负债 表，如商誊、衍生金融工具等，资产负馈表的内容越来越多，项目越来越复 杂，其重要也将越来越明显。 2 2 2 损益裹 损益表是反映企业在一定期问经营业绩和全面业绩的报表。在很长一段 时阃内，损益表一直是财务报表的重心。这反映了使用者对收益信息的极大 关注。收益可以有不同的表现形式。n o r t o nm b e d f o r d 列举了收益的三种 基本概念：( 1 ) 精神收益( p s y c h i c a li n c o m e ) ，指人的心理需要的满足程 度：( 2 ) 真实收益( r e a li n c o m e ) ，指一定期闻经济财富的增加。当前的损 益表反映的是货币收益有关收益的确定要求产生了两个会计问题：其一是 如何把经济交易的影响分配至各个会计期间，而不是仅仅分配在交易发生的 当期。这个问题的解决是通过基于配比和稳健性这两个会计基本概念基础产 4 一 亟坚里三盔堂堡圭堂垡堡塞 生的分配规则来进行的。第二个问题是所有的经济交易是否应包括在当期的 净损益计算中。这一问题产生了两种不同的观点：“满计损益观”和“当期 经营业绩观”“满计损益观，认为净利润包括影响净资产变动的所有交易( 除 了股利分派和资本性交易外) ；而“当期经营业绩观”认为收益表应以企业 在当期反复发生一般的正常的经营活动为重点，而非常项目或前期损益调整 项目应直接计入资产负债表的权益部分。事实上项目的收益表是建立在修正 的满计损益观上的。美国会计原则委员会第9 号公告( a p b on o 9 ) 主张非 常项目的利得和损失应于收益表上列示，而前期损益调整直接列示在利润分 配表上。英国会计标准委员会( a s c ) 发布的“异常项目与前期调整”( s s a p n o 6 ) 也使用了类似的观点：收益表应明确区分正常与非常项目，前期调整、 商誉、外币报表折算差额直接计入留存收益。 2 0 世纪3 0 年代以来，损益表逐渐成为财务报表的核心。对收益信息的 关注远远超过了其他财务信息。正如w i l l i a mh b e a v e r 所说：“在财务报表 中，没有其他任何数字能够像每股收益那样更吸引投资阶层的注意力。会计 收益和证券价格之间的关系可以说是证券分析中唯一重要的关系。市盈率所 受到的关注程度反映出了它的显著性”利特尔顿在会计理论结构一书 中多次强调了收益表的重要性。“收益表才能反映企业经营活动是成功还是 失败这个主题”，“所有利益集团在大部分情况下最需要的重要信息只能由系 列的收益表来提供”直到今天许多上市公司在其年度报告中都把收益表放在 首位。但是传统的收益确定原则过分受制于实现原则，它只反映已经实现了 的收益，而捧斥或忽视了其他末实现的价值增值，使得当期收益报告不够全 面，没有提供对使用者进行经济决策有用的全部信息因此收益表的重要性 逐渐被资产负债表所取代。而在英国，a s b 根据1 9 9 9 年l o 月通过的s p 来 修改第3 号财务报告准则( f r s 3 ) ，反映财务业绩的报表名称、内容、 形式都可能有重大的变化。 2 2 3 现金流量裹 现金流量表揭示了企业在一定期问内现金流入与流出及其平衡状况的 信息现金流量表的目的在于提供企业报告期内现金收支的信息，同时使用 者可以了解企业投资与融资活动，它可以帮助财务报表的使用者评估企业未 来产生正视现金流量的能力、偿还负债和支付股利的能力，国际会计准则委 员会( i a s c ) 在i a $ 7 “现金流量表”中列举了编制现金流量表的四个目标： s 亟堡堡三查堂塑主堂垡望茎 ( 1 ) 使用者可据以了解企业的财务结构( 包括其变现能力、偿债能力和财 务适应性) ：( 2 ) 使用者可以更好地了解企业资产、负债和权益变动的信息： ( 3 ) 它使经营业绩报告更有可比性因为它消除了同一种交易或事项使用不 同会计处理方法带来的影响。( 4 ) 它是未来现金流量的数额、时间分布、确 定性的指示器。 与资产负债表和损益表相比，现金流量表出现得最晚，但发展最快。现 金流量表起源于资金表。资金表最早出现于1 8 6 2 年。早期的资金表编制基 础多样，既可反映现金流量又可反映营运资金流量，在名称和格式上也不尽 统一，主要应用于公司内部管理。1 9 6 1 年美国注册会计师协会( m c p a ) 开 始了对资金表的研究并于当年发表了第2 号会计研究公报：现金流量分析和 资金表，建议企业对外提供资金表，并由注册会计师进行审计。1 9 6 3 年1 0 月，美国会计原则委员会( a p b ) 发布了第3 号意见书( a p b on o 3 ) ，建议 企业编制“资金来源和运用表”，但未作出强制要求。1 9 7 1 年美国证券交易 委员会( s e c ) 要求上市公司必须填报财务状况变动资料。为回应s e c ，a p b 于当年3 月发布第1 9 号意见书，取代了第3 号意见书，要求企业编制可概 括反映损益表期间财务状况变动的报表作为基本报表之一，并将该表命名为 “财务状况变动表”，由注册会计师进行审计后对外发布在财务状况变动 表的编制基础上，1 9 号意见书的规定较有弹性，许多企业选择净营运资本 作为编制基础。1 9 8 7 年l1 月f s b 发布第9 5 号财务会计准赌i - 现金流量 表，明确要求以现金流量表取代财务状况变动表为什么没有更早地选择现 金流量概念的一个重要原因是会计职业界长期以来在计量企业经营业绩时 对收付实现制的捧斥，而倾向于权责发生制“资金”概念主要被定义为净 营运资本，包括了应收付款项在内，保留了权责发生制的基本特征然而这 使得财务报表的使用者无法深入了解企业现金的来源和使用情况，7 0 年代 以来，随着会计目标向决策有用性转变，现金流量信息受到了普遍关注。1 9 7 3 年的特鲁伯罗特报告( t r u e b l o o dr e p o r t ) 中认为：“财务报表的一项目标 是为投资人和债权人提供预计比较和评估对他们的未来现金流入的金额、时 间分布和相应不确定性有关的信息”f a s b 在s f cn o 1 中强调了使用者对 现金流量信息的关注：“与特定企业最直接相关的财务信息的潜在使用者一 般地关注企业获得有利现金的能力，因为他们的决策，都和期望的现金流量 的金额、时机和不确定性有关”亨德里克森认为：“对于最终的分析来说， 企业的现金流入和现金流出是会计核算最基本的基础，也是投资者和债权人 6 武汉理工大学硕士学位论文 作出决策的基础。”大量的实证研究表明现金流量信息比权责发生制下的收 益数据具有增益信息含量，而且现金流量数据也优于营运资本变动的信息。 现金流量表在其他国家的发展演变与美国大体相似，也经历了从无到 有，从以财务状况变动到以现金流量变动为基础的过程。现金流量表在英国 的发展比较缓慢，2 0 世纪7 0 年代以前，还很少有公司对外公布资金表，当 美国、加拿大正努力完善资金表的内容与格式的同时，英国还在是否应把资 金表纳入年度报告中而争论不休。直至1 9 7 4 年第1 3 号征求意见稿( e d l 3 ) 的发布才对此有了明确的规定。e d l 3 导致了s s a p i o 的发布。s s a p i o 要求资 金来源与运用表成为基本报表之一。资金表的格式与内容是由两个主要因素 决定的：报表的目标和对“资金”概念的解释。也正是在这两点上s s a p i o 招致大量的批评，批评者认为s s a p i o 下的资金表不过是现有资产负债表和 损益表的一种重复而无谓的数字重排，s s a p i o 对“资金”的定义是混乱的， 在s s a p i o 中同时使用了“财务资源”、“净流动资金”、“流动资产”、“营运 资本”等术语，实务中根据s s a p i o 编制出来的资金表千差万别。1 9 9 1 年9 月a s b 发布了第1 号财务报告准则现金流量表。在此之前，a s c 还发布 了e d 5 4 “现金流量表”。这是 s c 被a s b 取代之前发布的最后一份即。e d 5 4 对“资金”的定义使用了“现金及现金等价物”的概念第l 号财务报告准 则( f r sn o 1 ) 的发布是a s b 在财务报告改进上的一个重大成就，但仍遭到 了不少批评，批评的焦点在于现金等价物的定义f r s l 与s f $ 9 5 并无太大 的差异，只不过在现金流量的分类上回避了s f a s 曾遭受的一些批评1 9 9 6 年1 0 月，a s b 重新修订了f r s l ，这份新的准则强调：现金流量表构成了真 实而公允地反映企业财务状况和期间损益信息的一个基本要素这份新的 f r s l 对现金的定义更严格，现金流量的分类更详细。 i a s c 于1 9 7 7 年1 0 月发布i a s 7 ，要求企业编制财务状况变动表，1 9 9 2 年i a s c 重新修订了i a s 7 ，并更名为现金流量表，这一准则建立了现金流量 报告的现行规范 比较f s b 、 s b 、i a s c 有关现金流量表的准则，可以发现几个显著的不 同：( 1 ) 关于“现金和现金等价物”f a s b 把现金和现金等价物区分开，企 业要么以现金为基础，要么以现金等价物为基础编制现金流量表；a s b l 9 9 1 年发布的f r s l 把资金定义为“现金和现金等价物”，企业以现金和现金等价 物为基础编制现金流量表，1 9 9 6 年修订的f r s l 则把现金等价物排除在现金 流量表外，对现金的定义更为严格：i s c 则要求现金流量表上的现金包括 7 武汉理工大学硕士学位论文 现金和现金等价物。( 2 ) 关于现金流量的分类。s f a s 9 5 把企业的现金流量 分成3 大类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资 活动产生的现金流量；i a s c 的分类大致相同，但更有弹性，如利息支出， s f a s 9 5 规定在经营活动中列示，i a s 7 允许在经营活动或筹资活动中列示； a s b 的分类有较大的差异，1 9 9 1 年的f r s l 分成5 类；经营活动；投资 与理财报酬收支相抵后的现金净流量；税收；投资活动；理财活动。 1 9 9 6 年修订的f r s l 分类更细，共分八类：经营活动；投资与理财报酬 收支相抵后的现金净流量；税收；资本支出与财务投资；收购与清算； 权益股利分派；流动资源的管理；筹资活动。a s b 对现金流量的分类 之所以这样详细是吸收了s f a s 9 5 的教训。s f $ 9 5 发布之后，就有大量的批 评集中对现金流量的分类上。f r s i 的“投资与理财报酬收支相抵后的现金 净流量”用以报告所有的股利分派与利息收支，“筹资活动”活动项目只报 告债务本金的交易，回避了股利与利息本质上是经营活动还是筹资活动的问 题。把税收单列，也是出于同样考虑，因为税收既可以是正常经营活动的结 果，也可能来自投资或筹资活动 现金流量表成为财务报表的主要组成部分以后，又产生了几个新问题： 第一，每一个财务报表都有它的要素例如资产负债表的要素是资产、 负偾和所有者权益( 业主权益) ；损益表( 收益表或利润表) 的要素是：收 入、费用、利得、损失和利润但人们却未提及现金流量表的要素从现象 上看，现金流量表通常不是通过直接法就是通过间接法来报告其经营活动的 现金流量按间接法，来自经营活动的现金流量则是对影响净收益的项目进 行调整或通过损益表中有关收与费用项目、当期存货和应收账款( 来自经营 活动) 加以调整求得；即使按直接法、各类活动的现金流入和流出的总分类 信息，依然要通过会计记录、调整有关销售等项目：本期存货及应收应付款 的变动、其他非现金项目、其他由投资或融资活动现金流量项目等不同途径 取得所有这些途径，都离不开以权责发生制为基础的确认数据和报告数据。 就是说，现金流量表虽然是一个独立报表，但产生此报表的所需资料，完全 可以来自资产负偾表和损益表的要素按权责发生制进行的日常记录和计入 报表中的有关数字调整、加工予以编制现金流量表之所以毋须另行提出不 同于前两项报告的要素问题，f s 8 比较含蓄地作了下列解释：“现金流量表 很少涉及确认问题，因为一切现金收到在其发生时均已予以确认。报告现金 流量不涉及估计或分配。同时除在现金流量表中有关( 项目) 分类以外，很 b 武汉理工大学硕士学位论文 少涉及判断”。 现行会计模式是以权责发生制为基础，由此产生了递延、应付、摊销和 分配等会计程序，建立了一套与此相适应的账户体系，通过它进行记录，再 产生资产负偾表和损益表。可是现金流量表地却以现金流量( 过去的现金流 量，即收付实现制) 为基础f a s b 说它很少涉及确认问题，是从权责发生 制的角度来看待确认的。在收付实现制下，同样也有应否记录，何时记入报 表总额和如何计入报表总额的问题，只是解决这些问题比较简单而已。如果 现金流量表也设置专门的要素，那就要按其要素设置相应的专门账户，随之 而来的任务是，要再对同现金流量有关的每一项交易和事项，随时按收付实 现制确认为现金流量表的特定要素和它所属的特定账户，并处理一系列有关 的计量和记录问题这样，可能带来会计程序上的复杂与紊乱。企业要调协 两套账户体系，每一项交易或事项都要分别按权责发生制和收付实现制进行 确认。而后一种会计处理程序仅仅为编制现金流量表所以，现金流量表不 是没有自己的要素，也不是不能为它提出专门的要素，问题在于：现行财务 会计模式是以权责发生制为确认基础的，它毋须再按收付实现制为报表的要 素同时进行确认、计量和记录，即不必建立两种确认基础，以免人为造成账 务处理的复杂化。因此，提出现金流量表的特定要素就没有实际意义。 第二，现金流量表的兴起表明财务报表使用者对现金流量表的普遍关 注。这是显而易见的。然而这里却产生两个问题： ( 1 ) 报表使用者关注的是预期的( 未来的) 现金流量，特别是有利的 现金流量可是当前的现金流量表仍只反映过去的现金流量。而要获得未来 现金流量的信息，仍须以本期现金流量与存量为基础，利用资产负债表中的 应收应付项目和资产的流动性与负债的偿还期进行评估 ( 2 ) 在会计界，产生了现金流量信息与盈利信息哪一个更重要的争论。 早在1 9 8 5 年，美国学者l a ws o n 和l e e 就认为现金流量报告是反映一个企 业业绩的报告就是说，流动性( 现金流量) 是企业业绩的整体部分。l e e 甚至强调：“是现金流量而并非利润才成为主体活动的最终结果利润是抽 象化，而现金才是实体的资源”关于现金流量报告是否比权责发生制的财 务报告更为重要，或前一报告只是后面报表的重要补充，迄今并无定论在 企业估价中运用现金流量估价模式，大多数经济学、财务学方面的文献持肯 定态度。他们的观点是：“企业的价值最终是由企业的现金流量而不是由权 责发生制企业收益来决定的。”不过，有的学者又模棱两可。例如，在 9 塞堡里三奎堂堡主堂堡垒苎 “r e a d i n g s a n dn o t e so nf i n a n c i a l a c c o u n t i n g - i s s u e s a n d c o n t r o v e r s i e s ”一文中( 作者h a r o l db i e r m a n g ) ，一方面作者认为，许多 公司盈利的指标之所以不能作为企业把主要层面工作做得更好的指南的原 因之一，是由于盈利指标中往往包括一些特殊的支出或收入，即所谓“非常 项目”，例如重建和重组成本。另一方面，作者认为，盈利指标比现金流量 信息可靠。他指出，尽管现金流量分析受到证券分析家的偏爱；但评价一家 公司在短期内的盈利能力时，现金流量是无法替代盈利计量的，他用在三年 期间可折旧资产上的投资为例，结论是：现金流量分析必定大大超过实际投 资的回报率因此，他建议会计人员应当为促进盈利数字有用性而努力。同 时还应考虑把“盈利”明确地作为在会计上使用权益资本的一种代价。 我们认为，盈利信息和现金流量信息的用途既不必互相排斥，也不能互 相代替反映当期经营业绩的权益资本的报酬。仍以用盈利为好，担投资人 和债权人同时考虑企业的现金流量也是有道理的。因为盈利毕竟比较抽象， 现金则十分具体。足够的现金流入是股利、利息和到期本金能够及时支付的 保证。从长远的观点看，一个企业的经营前景，盈利信息应是基本的。无法 想象，没有盈利的企业，会有正当和可靠来源的现金净流入因此，这两种 信息应相互补充，它们当中，哪一个更为重要，则取决于信息使用者的用途。 2 2 4 结论 从财务报表发展的历史演变可以得出两个基本结论：由于经济环境的 变化，财务报表从简单的“账户余额表”发展到现在的三大报表组成的财务 报表体系：各国经济环境的不同，导致了各国财务报表在结构上存在差异。 与会计发展的历史相似，财务报告的发展，也是与一定时期的经济环境密切 相关的因此，随着未来经济环境的演变，新的经济活动的出现，财务报告 在结构上和内容上也势必出现新的变化( 葛家澍：市场经济下会计基本理 论与方法研究，1 9 9 6 年版，第1 8 9 页) 2 3 对财务报告的认识 2 3 1f a s b 对财务报告的界定 在西方，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 的观点可能最具代表性。f a s b 认为，财务报告不仅包括财务报表，而且包括按企业会计系统提供的，直接 或间接传递相关信息的其他手段( 其他财务报告) 。按照f a s b 的第1 号财务 l o 一 塞堡堡三盔堂堡主兰垒望塞 会计概念( s f a cn o i ) 的说法，那就是“涉及企业的资源、债务、收入、 费用等信息”常见的财务报告，其中包括财务报表、其他财务信息和非财 务信息，公司的年度报告，招股说明书以及呈报证券交易委员会( s e c ) 的 年度报告等”，此外，“还有新闻发布稿、管理当局的预测、计划或前景说明 以及对社会环境的影响的说明等”。 为了具体的说明财务报告的范围，f a s b 曾在s f a cn o 1 的一项注释中 进行了表述，但是未能十分清楚地阐述f a s b 的全部意图，因此，在1 9 8 4 年发表的s f a cn o 5 中进行了重新表述，如图2 - 1 所示： 图2 - if a s b 描述的使用者所需信息的范围 重堡望三奎堂堡主堂垡堡塞 从上图可知，按照f s b 的解释，财务报告也可以作广义和狭义两种理 解： ( 1 ) 狭义的理解 其中大部分属于财务信息 厂 、 冀= 黧+ 附注+ 甚主= 黧+ 萋嚣 ( 2 ) 广义的理解 萎茎= 黧+ 附注+ 豁+ 萎毳雾的+ 蓉訾 、，一 其中大部分属于非财务信 息但同使用者决策有关 2 3 2 我国法规中的财务报告 在我国，财务报告的名称、范围及其解释，有关的规定也不尽一致。 ( 1 ) 现在被人们称为基本准则的1 9 9 3 年实施的企业会计准则，使 用的是“财务报告”这一术语。其范围和组成是： 会计报表( 资产负债表、损益表、财务状况变动表或现金流量表) ； 会计报表附注； 财务情况说明书 在这里，报表命名为会计报表而不是财务报表即财务报告= 会计报表+ 会计报表附注+ 财务情况说明书 ( 2 ) 1 9 9 5 年1 2 月3 1 日，中国证监会修订了旨在贯彻公司法，规 范上市公司年度报告的准则：公开发行股票公司信息披露的内容与格式准 则第2 号) 。根据这项准则的精神，上市公司的财务报告，既可从狭义上， 也可从广义上加以理解 严格意义上的财务报告= 财务报表( 指比较财务报表应符合企业 会计准则 和财政部制定的有关会计制度、法规的规定) + 财务附注( 应遵 照中国证监会规定的财务报表附注指引( 试得) ) + 审计报告( 应由具有 证券相关业务资格的注册会计师审计，并遵守独立审计准则 的审计要求) + 自愿披露的信息( 如对新年度盈利预测) ，此项信息应经过注册会计师审阅 墓堡翌三查堂堡主堂垡堡壅 并发表意见。 广义的财务报告= 上市公司年度报告= 严格意义上的财务报告+ 公司简 介+ 会计数据和业务数据摘要+ 董事长或总经理业务报告+ 董事会报告+ 监事 报告+ 公司在报告年度内发生的重大事件及其披露情况简介+ 关联方企业和 关联方交易+ 公司的其他有关资料。 对于投资人、债权人和类似的会计信息使用者来说，广义的财务报告对 他们的决策都是有用的，当然，在这种情况下，“财务报告”的概念可能不 太确切，而最好用公司的“年度报告”来表述广义的财务报告。 ( 3 ) 2 0 0 0 年7 月，国务院颁布了企业财务会计报告条例，又作了两 点修改： 为了迸一步贯彻公司法和1 9 9 9 年修订的会计法，把所有企业 的财务报告都更名为按公司法和会计法要求的“财务会计报告”， 但财务报表仍称为会计报表； 企业的年度、半年度财务会计报告包括：a 会计报表；b 会计报表 附注；c 财务情况说明书 会计报表包括：资产负债表、利润表和现金流量表和相关附表。月度和 季度财务会计报告通常仅指会计报表。是否需要编制会计报表附注，由国家 统一会计制度规定 ( 4 ) 2 0 0 0 年1 2 月，财政部正式颁发了企业会计制度 。在 第1 5 4 条、1 5 5 条和1 5 6 条中分别规定了会计报表、会 计报表附注和财务情况说明书所应包括的内容 根据后法优于前法的原则，所以，我国法规所规定的企业财务报告( 即 严格意义上的财务报告) 已改称为“企业财务会计报告”。其内容则为： 企业财务会计报告= 会计报表+ 会计报表附注+ 财务情况说明书。 通过以上的对比，我们可以知道，西方称之为财务报表的，我国称之为 会计报表；西方称之为财务报告的，我国称之为财务会计报告这不仅因为 各自包括大同小异的内容，其名称之选用皆能贴近其含义，而且名称的这种 差异反映了各国自己的会计惯例，但不影响会计惯例在国际间的沟通，因而 不是原则问题 第3 章财务报告目标研究 任何活动都产生于一定的需求，并有它的特定的目的。财务报告的目标 和财务会计活动的宗旨是一致的。财务报告作为连接财务信息供给者和需求 者相互关系的纽带，那么到底是谁需要财务信息，或者是说，财务报告究竟 是要提供给谁呢? 这必然涉及到财务报告目标这一本质问题的研究和讨论。 明确财务报告目标也是产生财务报告的前提。 3 1 关于财务报告目标认识的两大流派 关于财务报告目标的研究，从上个世纪7 0 年代开始，在西方国家就受 到了全面的重视，并且被作为财务报告概念结构研究的逻辑起点。在研究的 过程中，逐渐形成了两个具有代表性的流派，即决策有用学派和受托责任学 派。众所周知，这两个虽然都以一定的客观基础作为依据，但对财务报告的 认识却有着较大的分歧。 3 1 1 决策有用学派 在上个世纪3 0 年代以后，西方国家特别是美国政府通过立法和执法对 证券市场进行了有效的干预，1 9 3 3 年和1 9 3 4 年分别颁布了证券法和证 券交易法 这使得金融业和证券业出现了空前的繁荣。随着资本市场的日 益完善和发达，投资者能够轻易的把某项商业性投资转为其他类型的商业投 资和现金，从而使得所有权不再被假定是稳定的，而且有了较强的流动性。 因此，财务报告必须面向证券市场，满足潜在投资者和债权人进行投资决策 和信贷决策的需要投资者( 包括潜在的投资者) 不但需要了解经营者的历 史业绩，而且还需要预测企业的前景所以财务报告目标除仍继续承担报告 受托责任外，还应负责提供对决策有用的信息( 主要适应潜在的投资者和债 权人) 。 到了1 9 7 1 年，a i c p a 组成了特鲁伯罗特委员会( t r u e b l o o dc o m m i t t e e ) ， 该委员会集中了一批学术界人士、实务工作者和顾问，征求了5 0 0 0 多家公 司和其他组织，并举行了5 0 多次面谈及3 5 次讨论会，历时两年半，最终提 出了“财务报表”的目标( o b j e c t i v eo ff i n a n c i a ls t a t e m e n t s ) 的报告 ( 特鲁伯罗特报告t r u e b l o o dr e p o r t ) 。该报告将目标分为6 个层次，共计 1 4 武汉理工大学硕士学位论文 1 2 项其基本目标是：“提供据以进行经济决策所需的信息”。在第一项目标 中，t r u e b l o o dc o m m i t t e e 对财务报告目标的研究，在纵深两个方面都有重 要进展，为f a s b 继续探讨财务报告目标奠定了良好的基础。 从1 9 7 6 年开始，f a s b 在概念结构方面的研究上投入大量的人力、物力， 并陆续发表了财务会计概念公告的1 - 7 号，其中，在1 9 7 8 年发布的第一号 财务会计概念公告( s f cn o 1 ) ，2 0 0 0 年第1 8 期) 葛家澍教授的看法最具概括性，他认为决策有用观和受托责任观的相同 点在于：二者均以商品经济即市场经济和通过现代企业来表现，以资源的所 有权和经营权相分离为前提不同之处则在于：决策有用观下的社会资源的 分配是通过资本市场进行的，这使得资源的委托和受托关系可以通过资本市 1 7 武汉理工大学硕士学位论文 场来建立，从而使委托方变得模糊不清，资源的所有者对受托资源的管理则 被淡化。这意味着资本市场的介入，将资源受托方的管理重心从有效地管理 受托资源引向最大限度地向资本市场树立“良好”形象报酬与风险比例 最优。( 葛家澍：市场经济下会计基本理论与方法研究，1 9 9 6 年版，第8 2 页) 此外，由于决策有用观与受托责任观对财务报告目标的不同理解，导致 各自所要求提供的信息侧重点不同；决策有用观认为相关的财务信息是企业 未来现金流动的金额、时间分布及其不确定性，所以财务报告的重心放在这 一信息的提供上；受托责任则认为关于经营业绩才是最有效地反映受托责任 履行情况的信息，因此，财务报告的重心放在反映经营业绩及其评价方面上， 这意味着财务报告应是日常会计核算的继续和总结。 事实上，从本质上看，两种目标并不存在着根本上的冲突。两者相互联 系相互补充，受托责任代表决策有用的一个侧面，因为受托责任本身就是委 托人评价受托责任的履行情况提供依据的；而决策有用也必须考虑管理当局 对受托资源管理责任的履行情况。否则，信息使用者的决策基础就将被动摇 所以，无论是受托责任观还是决策有用观，都与具体的经济环境相关联。 就对整个经济发展过程具有全面影响方面而言，决策有用观更具重要性，而 就某一发展过程具体的经济环境来看，受托责任观有其实用性( 阎丽红， “会计目标简论”，财会与会计) ，1 9 9 8 年第1 1 期) 3 3 我国会计界对财务报告目标的理论研究 随着我国改革开放进程的不断加快，西方会计理论被广泛地介绍到我 国，对于会计理论的研究转向以会计准则为主，对会计目标的研究逐渐取代 了从前对会计职能的讨论 近些年来，通过对西方会计理论尤其是财务报告理论的消化和吸收，结 合我国的会计环境，许多会计学者对我国财务报告的目标究竟是什么做出了 深入和不懈的探讨，提出了各自的观点但自今没有形成一个权威的、可为 学术界所警追认同的结论争论的焦点也仍然是集中在受托责任观和决策有 用观上 3 3 1 赞同受托责任观的主要论点 “会计是一种经济管理活动，这种活动主要是通过发挥会计的核算和监 1 8 武汉理工大学硕士学位论文 督职能来加强经济的管理，从而促进经济效益的提高”( 杨纪婉，1 9 9 6 ) 。“企 业要以提高经济效益为中心，把提高经济效益作为企业的目的。作为企业的 一个职能部门的财务会计部门，同样也要以提高经济效益作为会计工作的基 本目标，会计的基本目标是提高经济效益”( 于玉林，1 9 9 8 ) 。“会计管理活 动的特点是价值管理，是价值运动的管理，所以，作为经济管理重要组成部 分的会计管理工作也应该以提高经济效益作为最终目标”( 朱小平，1 9 9 8 ) 。 ( 杨松龄，“会计目标理论研究述评”，会计之友，2 0 0 0 年第3 期) 3 3 2 支持决策有用观的观点 “企业编制财务报告的目的是向报告的使用者提供决策，控制所需的信 息，供他们衡量、预测、评价企业的经营成果，管理人员的业绩、分配关系、 资源分布、权益结构、偿债能力等”( 张为国，1 9 9 1 ) 。“会计的总目标是向 外部使用者提供决策与经济控制所需要的信息，参与管理过程，谋求经济利 益”( 娄尔行、张为国，1 9 9 2 ) “财务报告的根本目标是向信息使用者提供 决策有用的信息”( 刘玉廷，1 9 9 9 ) ( 杨松龄，“会计目标理论研究述评”，会 计之友) ，2 0 0 0 年第3 期) 此外，葛家澍教授和刘峰教授对我国财务报告目标提出了“暂行结论”， 认为“根据我国当前市场经济的发展状况，试图模仿美国财务会计准则委员 会用决策有用性的思路来确立我国财务会计的目标，未必恰当当前我国财 务会计的主要目标，应当定位在向委托人报告受托责任的履行情况上。如果 在未来，我国的经济环境得到充分发展，资本市场发育成熟，并在社会经济 中有着全面的影响，那么，财务会计的目标也应该随之变化、发展和完善。” ( 葛家澍：市场经济下会计基本理论与方法研究) ，1 9 9 6 年版，第8 9 页) 这 就是说我国的财务目标有其双重性。 3 3 3 财务报告目标简论 我们知道。财务报告的目标是随着客观的会计环境变化而变更的。在我 国原有的计划经济体制下，财务报告的目标主要是为宏观经济管理服务，企 业编制财务报告主要是为政府制定计划提供会计信息。1 9 9 2 年，会计制度 开始改革，此时出台的企业会计准则基本准则对会计的目标作了如 下描述：“会计信息应当符合国家宏观管理的需要，满足有关各方了解财务 状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。”不难看出， 1 9 武汉理工大学硕士学位论文 这种表述倾向于决策有用的观点，但它与决策有用观突出强调会计信息必须 首先满足投资人和债权人的需要又不同，它仍然带有计划经济时代突出国有 企业核算、强调政府信息需求的明显烙印。当然，这是与我国当时所处的经 济发展阶段有关的。 近十年来，企业的经营环境发生了巨大变化，政府对企业的管理模式从 直接管理逐渐转化为间接管理，强调为企业创造良好的竞争环境。我国市场 经济特别是非国有经济和资本市场得到了迅速发展，统计数据表明，1 9 9 9 年我国民营企业创造的产值占国民经济总产值的4 8 ，国民经济增长的1 3 是由民营企业贡献的企业由原来单一的间接融资发展到在证券市场上直接 融资等多渠道融资方式并举，有些企业还走出国门，到世界资本市场筹集资 金，加入国际经济一体化的潮流经济环境的变化对会计改革提出了一系列 的要求。具体会计准则的陆续颁布，企业财务会计报告条例) 及企业会 计制度的出台，均是为了适应资本市场需要真实、公允的会计信息的客观 现实而采取重大改革步骤。这些变化也意味着我国财务会计目标的定位也在 悄然发生变化，即在社会主义市场经济条件下，财务报告除了满足国家宏观 经济管理的需要，为国家宏观管理提供所需的信息外，还担负着为企业现在 和潜在的投资者、债权人提供决策所需要信息的重要任务，而且这一方面的 任务会随着我国市场经济的发展、资本市场的发达越来越重要 武汉理工大学硕士学位论文 第4 章 技术经济的发展对财务报告的影响 我们通过前面对财务报表( 报告) 演变过程的历史回顾，不难发现，社 会、政治、经济和技术等环境的变化，对过去财务报告的理论与实务都将产 生深远的影响。那么，我们在新的技术经济发展的今天，财务报告又将会受 到什么样的影响呢? 1 技术创新对财务报告的影响 我国改革开放的总设计师邓小平早在1 9 7 8 年便提出了“科学技术是第 一生产力