（工商管理专业论文）湖南省工行个人住房贷款风险管理研究.pdf

、：? 己il 硕士学位论文 密级 湖南省工行个人住房贷款风险管理研究 作者姓名：杜凌翼 学科专业：工商管理 学院( 系、所) ：商学院 指导教师：周浩明 答辩委员会主席 中南大学 二零零九年十一月 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。 作者签轹删善日期：兰互年旦月盟日日期：兰卫年旦月盟日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 作：毖翩签名盟绷期：卑年旦月卫日 ： 、 硕十学位论文摘要 摘要 随着近些年居民住房需求快速膨胀和贷款购房行为的日渐普及， 个人住房贷款业务因具有风险小、收益时间长、社会效益明显等优点， 各家商业银行竞相开办，极大地推动了该项业务的快速发展。湖南省 工行自1 9 9 8 年全面进入该业务领域以来，就将个人住房贷款业务作为 一项推动经营模式和增长方式转型、提升盈利能力的“精品工程”来 着力打造，业务保持健康、快速发展。但随着时间的推移，该行个人 住房贷款业务一定范围内存在和蓄积的贷款风险逐步开始显现，已对 质量和效益构成较大威胁。如何结合自身经营实际，通过对个人住房 贷款风险管理问题进行系统、全面的研究，提出切实可行的应对策略， 不断提高风险掌控能力，实现个人住房贷款业务的持续健康发展，成 为湖南省工行迫切需要研究和探索的课题。 本论文是以湖南省工行个人住房贷款业务为研究对象，运用定性 和定量分析相结合、归纳和规范分析相结合的研究方法，结合个人住 房贷款风险管理的目标、特点和意义，对湖南省工行个人住房贷款业 务的发展情况、主要风险特征和风险管理实践等方面进行描述，深入 剖析目前湖南省工行个人住房贷款风险主要来源和形成原因，并对湖 南省工行个人住房贷款包括客户年龄、收入水平、教育程度、职业、 行业性质、贷款额度、贷款用途等违约因素进行统计分析，提出相应 的风险管理措施及建议，为推动湖南省工行个人住房贷款业务的健康 发展提供有益参考。 关键词：湖南省工行，个人住房贷款，风险管理 硕上学位论文 a b s t r a c t a bs t r a c t i nt h ep a s tf e wy e a r s ，c i t i z e n s s o a r i n gd e m a n df o ra c c o m o d a t i o n i m p r o v e m e n th a sa c t i v a t e dm o r t g a g em a r k e te x p a n s i o n c o n s i d e r i n gt h e l o wr i s k ，l o n g - t e r mr e w a r da n ds o c i a lb e n e f i to fp e r s o n a lh o u s i n gl o a n ( s h o r tf o rp h l ) b u s i n e s s ，c o m m e r c i a lb a n k sh a v eo f f e r e dt h e i rm o r t g a g e s e r v i c et ot h em a r k e t ，a n dp u s ht h i sm a r k e tt of u r t h e rs t a g e e n t e r e dt h e p e r s o n a lh o u s i n gl o a nm a r k e ts i n c e19 9 8 ，i c b ch n b r a n c hh a sr a i s eh u g e r e s o u r c et od e v e l o pt h i sm a r k e t a n dt h es t a b l ei n c o m ea l s or e w a r dt oa h e a l t h ya n ds p e e d yg r o w t h h o w e v e r , a st i m eg o e sb ya n dm a r k e tc h a n g e s ， t h el u r k i n gr i s k so fm o r t g a g el o a nm u s tb ec o n s i d e r e da n dr e v i e w e d o t h e r w i s e ，i c b ch a st of a c et h et h r e a df r o mm a r k e t i th a sb e e na nu r g e n t s u b j e c tf o ri c b ch nb r a n c ht os t u d yt h er i s kc o n t r o lo fh o u s i n gl o a n b u s i n e s sf r o mt h ev i e wo fs t r a t e g i cp l a n n i n g ，a n df i n do u tr e a s o n a b l e s o l u t i o n t h i sa r t i c l ei st os t u d yt h ep e r s o n a lh o u s i n gl o a nb u s i n e s so fi c b c h nb r a n c hw i t hq u a l i t ya n dq u a n t i t ya n a l y s i ss k i l l s f r o mt h i sa r t i c l e ， r e a d e r sc o u l df i r s t l yb r i e ft h em a r k e ts e g m e n t s ( a g e s ，i n c o m e s ，e d u c a t i o n b a c k g r o u n d ，o c c u p a t i o n s ，c r e d i tl i m i t s ，e t c ) o fi c b ch nb r a n c h sc l i e n t s ； h e n c e ，t h ea u t h o rd i gf a t h e r l yt h em a r k e ts e g m e n td a t aa n dt r yt of i n do u t t h er e a s o na n df o r m a t i o no fp h l sr is kw i t h i ni c b ch nb r a n c h ；f i n a l l y , s u g g e s t i o n sd r a wf r o ma b o v ed a t aa n ds t u d yh e l p st of i n do u ta nh e a l t h y d e v e l o pw a y f o rt h ep h lb u s i n e s so fl c b ch nb r a n c h k e y w o r d s ：i c b ch n b r a n c h ，p e r s o n a lh o u s i n gl o a n ，r i s km a n a g e m e n t i i 硕士学位论文 目录 目录 摘要i a b s t r a c t 1 i 第一章绪论l 1 1 选题背景与意义1 1 2 相关文献综述2 1 2 1 国外研究动态2 1 2 2 国内研究动态4 1 3 本文的研究思路和方法5 第二章个人住房贷款风险管理概述7 2 1 个人住房贷款风险表现形式7 2 1 1 信用风险7 2 1 2 市场风险8 2 1 3 操作风险一8 2 2 个人住房贷款风险管理流程一9 2 3 个人住房贷款风险管理的目标1 0 2 4 个人住房贷款风险管理的特点1 l 2 5 个人住房贷款风险管理的意义1 2 第三章湖南省工行个人住房贷款风险管理现状1 3 3 1 个人住房贷款风险现状分析一1 3 3 1 1 业务发展情况简介1 3 3 1 2 贷款风险特征分析1 4 3 2 湖南省工行个人住房贷款风险管理实践1 8 3 2 1 管理架构沿革简介1 8 3 2 2 风险管理制度体系1 9 3 2 3 风险管理操作体系1 9 3 2 4 风险管理监控体系1 9 3 2 5 个人住房贷款业务流程2 0 3 3 个人住房贷款风险管理面临的主要问题2 l 3 3 1 内部管理问题一2 1 3 3 2 外部环境问题2 l 第四章湖南省个人住房贷款主要风险分析2 3 4 1 借款人信用风险2 3 i l l 目录 i v 4 4 5 5 6 8 8 8 8 9 9 5 6 8 8 2 4 5 7 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 4 硕士学位论文第一章绪论 1 1 选题背景与意义 第一章绪论 自1 9 9 8 年国家宣布全面停止住房实物分配和人民银行颁布个人住房贷款 管理办法以来，伴随我国城镇住房制度改革的不断深入和房地产市场的快速发 展，在国家启动内需、拉动经济增长的宏观政策引导下，居民住房需求快速膨胀， 按揭购房行为日渐普及。个人住房贷款业务因具有风险小、收益时间长、社会效 益明显等优点，各家商业银行竞相开办，极大地推动了该项业务的快速发展。截 至2 0 0 7 年末，全国主要金融机构个人住房贷款余额2 7 万亿，比1 9 9 8 年初的2 8 1 3 6 亿元增加了9 6 倍，在商业银行总资产中的比例接近1 0 。但同时，随着业务开 办时间的延伸、贷款总量的加大，其潜在风险和负面效应也日益显现。特别是近 两年我国房价过快上涨、投机氛围日渐浓厚、宏观调控不断加强、房地产市场走 势波动加剧，房地产行业步入下滑周期，由美国次贷危机引发的全球金融危机影 响仍在持续，个人住房贷款的违约率明显增加，已引起监管部门的高度警觉和重 视。 中国工商银行湖南省分行( 以下简称湖南省工行) 是中国工商银行股份有限 公司垂直管理下的一级分行，在全省各地、州、市均设有二级分行。自1 9 9 8 年全 面进入住房贷款业务领域以来，该行就将个人住房贷款业务作为一项推动经营模 式和增长方式转型、提升盈利能力的“精品工程”来着力打造，积极推进综合改 革和业务创新，加强内部管理和风险控制，业务保持健康、快速发展，基本步入 规范化、规模化、专业化发展的轨道。1 9 9 8 年，个人住房贷款余额仅为9 6 亿元， 到2 0 0 9 年6 月末，个人住房贷款余额达1 2 3 7 亿元，增幅近1 2 倍。 但是，随着时间的推移和业务的快速发展，在区域信用环境相对欠佳、个人 信用制度尚未完善的情况下，由于业务开展初期相对粗放的操作与管理，致使一 定范围内存在和蓄积的有瑕疵、低资信及虚假贷款风险逐步开始显现，己对湖南 省工行个人住房贷款质量和效益构成较大威胁。如何立足区域经济环境和信用环 境，面对房地产市场的发展变化和目趋激烈的同业竞争，结合自身经营实际，通 过对个人住房贷款风险管理问题进行系统、全面的研究，对已经显现或潜在的风险 进行客观、深入的分析，提出切实可行的应对策略，不断提高风险掌控能力，达 到规模与效益、速度与质量、效率与成本的有机统一，实现个人住房贷款业务的持 续健康发展，成为湖南分行迫切需要研究和探索的课题。 关于信贷风险管理的研究，国内外的专家、学者以及金融界人士做了大量的 工作，产生了不少成果，但在个人住房贷款风险管理的研究方面，还方兴未艾。 法和模型，纷纷创建集市场风险、信用风险和其他多种风险于一体的各种新模型， 积极研究探索控制银行整体风险的理论与方法，开创了全面防范银行风险的新领 域和新课题。在美国的安东尼桑德斯所著的信用风险度量一书中，提到信 用风险度量的传统方法主要有专家法、评级法和信用评分法。1 2 l 克里斯 为资本管理己成为现代银行强化管理的核心内容，银行需要形成具体衡 资本配置的技术分析方法和模型，确保资本总额符合信用评级机构的期 承担风险的内部评估、监管者的要求和股东的投资回报期望。 3 1p e t e rs 为针对购房者的住房信贷服务，因为个人和家庭的财务状况可能因为生 2 硕士学位论文第一章绪论 而很快改变，必须针对特殊问题谨慎且灵活的管理。1 4 】 由于个人住房贷款在国外银行信贷总额中占有很大比重，同时银行在个人住 房贷款业务中要面临诸如政策风险、信用风险、抵押物风险、利率风险、购买力 风险、房地产市场风险、流动风险等一系列风险，因此国外银行界和学术界非常 重视对个人住房贷款风险的实证研究，总的来说，银行更多的从操作层面和风险 控制方面对上述维度和指标进行权衡分析，广泛采用由银行外机构个人信用 登记系统( c r e d i tb u r e a u ，如e q u i f a x 和t r a n s u n i o n ) 来了解和确定客户的信用情况， 从而快速审批客户的信用申请，如信用卡、住房信贷等，同时，银行内部开发了 一种信用打分系统( c r e d i ts c o r i n g ) 来识别客户风险。而学术界主要研究一些维 度的某些指标的变化会对银行个人住房贷款风险产生何种影响。目前研究的趋势 和角度主要集中在如下一些方面： ( 1 ) 个人住房贷款风险微观特征研究。这些微观特征研究主要集中在两个维 度上，即债项风险维度和借款人风险维度。如s a n c h e z ( 1 9 9 9 ) 和d e n g ( 1 9 9 5 ) 选择了贷款特征和当地的经济特征来预测和计算违约概率以及可能招致的损失。 f o l l i a n ，h u a n g ( 1 9 9 9 ) 在其模型中除考虑了上述一些变量外，还包含了贷款期 限、区域、人口和经济变量来共同解释违约情况。w i l s o n ( 1 9 9 5 ) 应用1 9 9 2 - - 一，1 9 9 5 年加利福尼亚的数据估计了损失函数。他们发现，驱使违约的主要动因是房价的 变化，之后才是贷款特征、l t v 、资产类型、贷款规模和县区等因素。r o b e r t ( 2 0 0 0 ) 研究了邻居特征对个人住房抵押贷款违约风险的影响。该研究调查了邻居特征对 f h a ( 联邦住宅管理署) 抵押贷款违约的影响，该研究发现低收入区域和黑人聚 集较多的区域个人住房抵押贷款违约率较高。d e n g ( 1 9 9 5 ) 和s a n t o ss i l v a ( 2 0 0 0 ) 利用借款人的特征变量如月付款额与月收入比率来预测违约风险。除了上述一些 文献外，还有部分文献从更广泛的角度对个人住房抵押贷款风险进行研究。如， q u i g l e y ( 1 9 9 9 ) 研究了公共政策对银行住房抵押贷款业务风险的影响。 ( 2 ) 个人住房抵押贷款违约风险与信息不对称、道德风险。如l i s a ( 2 0 0 0 ) 研究了不同风险等级的借款人对固定利率( f r m ) 和浮动利率( a r m ) 住房抵押 贷款的自选择问题。在信息不对称条件下，由于借款人的风险类型是一种私人信 息，只有借款人自己最清楚，贷款人却知之不多，因而就会存在分离均衡 ( s e p a r a t i n ge q u i l i b r i u m ) ，高风险的借款人就会选择浮动利率抵押贷款，低风险 的借款人则选择固定利率抵押贷款。因此借款人的抵押贷款选择倾向应该被贷款 人当作甄别高风险与低风险借款人的一种违约风险信号。此外，其它因素如借款 人预期搬迁成本、相对于贷款余额房产的市场价值也影响着借款人的抵押贷款选 择。r o b e r t 认为由于个人具有异质性风险特征，在当前的个人住房抵押贷款风险 管理中由于合约设计的不完备性很容易产生道德风险。因此，个人住房贷款风险 管理中如何改进合约的设计是风险管理的一个重要组成部分。 硕十学位论文 第一章绪论 ( 3 ) 期权理论在个人住房贷款风险管理中的应用研究。这些学者认为借款人 在贷款利率选择、提前还款、违约方面具有一种期权属性。如l e k k a s ( 1 9 9 3 ) 第 一次应用损失数据测试了“准理性 违约期权模型，用f r e d d i em a c 个人住房抵 押贷款数据验证结果表明“准理性假设是错误的，因为违约情况由于地区分布 和l t v 的不同而变化的。k e r r y ( 1 9 9 5 ) 在综述相关文献的基础上，对期权理论 抵押贷款定价模型假定当资产价值降到低于抵押贷款价值时借款人就会立即违约 而不会等到资产价值进一步下降后再违约这种假设与实证结果的一致性进行检验 后认为，这种假设是不准确的，借款人一般不会立即违约，借款人不会马上牺牲 未来资产价值进一步下降后再违约的权力。w a y n e ( 1 9 9 5 ) 研究了个人住房抵押 贷款提前偿还行为。他们在文章中提出应从家庭层面特征( 如户主特征) 和房产 价值方面研究其对提前还款行为的影响，分析提前还款期权条件与借款人收入、 房产价值间的互动关系对提前还款行为的约束。他们研究发现当家庭受到抵押品 约束、收入约束或选择权约束时，提前还款期权很可能会是一个虚值( o u to f t h e m o n e y ) ，其结论是期权价值对提前还款行为的影响贡献率小于5 0 。k a u ( 1 9 9 8 ) 应用或有要求权法( c o n t i n g e n tc l a i ma p p r o a c h ) 把违约看作是一种合理的决策， 他们认为当住宅价值( 资产净值) 降到低于抵押贷款价值时违约就会发生。该方 法将策略性抵押贷款违约看作是对抵押贷款本身的一种卖出期权，即将住宅卖给 贷款人以换取免除抵押贷款责任的选择权。他们只是从经济人的角度来考察违约 选择的合理性。用期权理论研究个人住房贷款风险成为一种新的视角和热点。 1 2 2 国内研究动态 我国对银行风险管理的研究始于8 0 年代末9 0 年代初，特别是亚洲金融危机的 爆发，引起了中国银行业实践界和理论界的高度关注，纷纷从不同角度探讨银行风 险及风险管理问题。银监会主席刘明康撰文指出：风险管理的本质就是用科学、先 进的方法，在业务发展、盈利需要和风险之间找出平衡点。从国内对商业银行风险 管理的研究发展来看，基本上是借鉴了国外的研究成果，同时结合我国商业银行发 展的实际情况提出了一些风险管理的基本思路和框架。目前国内研究普遍认为，商 业银行风险管理是一项系统工程，它与资产负债管理、财务管理及人力资源开发与 管理共同构成了现代商业银行管理的全部内容。在对商业银行风险管理对象的研究 方面，陈林龙首先将银行风险划分为三个级别：第一级别是系统风险，是对银行经 营影响较大但却不能被银行控制的风险；第二级别风险包括商誉风险、竞争风险和 规章风险，这些风险对银行经营影响也很大，但银行可以影响却不能控制它们；第 三级别风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、技术风险、过程风险和人的风 险，这些风险是银行可以控制的。陈林龙认为，商业银行的风险管理，主要是针对 第三类风险，并进而将风险管理的对象归结为信用风险、市场风险和操作风险三个 方面，这与巴塞尔新资本协议对风险的划分基本一致。【5 】 4 硕士学位论文第一章绪论 在对商业银行风险管理框架的研究方面，陈林龙研究认为，构建一个跨国商业 银行的风险管理框架，应包括五个方面的内容：一是成立集团风险委员会；二是进 行行业、国家、客户的信用等级评定，确定信用额度，并完成对客户的授信；三是 制定风险管理的有关政策；四是建立风险经理制；五是完善风险管理报告和监测制 度。可以看出，两者的研究结论基本一致，即个完整的风险管理框架应包括战略、 组织、政策、措施、制度等主要因素。 在风险管理方法方面，大多数学者均认为风险管理应包括风险识别、风险估计、 风险评价及风险处理等几个步骤，在风险估价和测量方法的研究上由于大多数学者 均以现代数理统计、概率论、风险收益理论等为基础，因此与国外的研究成果基本 一致。魏国雄将我行商业银行常用的信贷风险管理工具概括为总量类工具、权限类 工具、结构类工具和监控类工具。1 6 】陈小宪在风险资本市值一书中，阐述了 风险量化和风险管理的基本理论，并对商业银行的风险管理从认识和实践两方面作 了深入研究。彭建刚的商业银行管理学一书中，作者从商业银行的角度把贷款 风险的种类分为信用风险、市场风险和操作风险，并对这些风险进行了原因分析。 提出贷款风险的控制主要有风险回避、风险分散、风险转移和风险补偿等方法。陈 建用信贷的数理统计模型技术，通过对消费者信用历史纪录和业务活动记录的深度 数据挖掘、分析和提炼，发现蕴藏在纷繁复杂数据中、反映消费者风险特征和预期 信贷表现的知识和规律，并通过评分的方式总结出来，作为管理决策的科学依据。 【9 j 姜波从信息经济学角度出发，运用委托代理理论将借贷关系中的借款者定义为 代理人( 在交易中拥有信息优势的一方) ，贷款者为委托人( 不具备信息优势的一 方) 。由于信息不对称的存在，会对交易双方造成一系列不利的影响，具体表现为 “逆向选择 和“道德风险”。因此金融机构应对借款人的筛选和监督保持高效率， 以有效地分配信贷资金并确保资产质量。【i o 】 在国内，个人住房贷款业务由于起步较晚，对其风险管理的研究相对滞后。近 年来，随着个人住房贷款业务发展驶入“快车道”，风险问题不断暴露，其风险管理 也日趋凸显其重要性和紧迫性。一些经济学者、银行界人士吸收国际先进理论和银 行业的管理成果，开始从建立个人征信体系、个人信用评级方法、不良资产证券化 等多方面进行探讨，一些计算机企业也试图开发出适合中国特色的相关软件，来推 动个人住房贷款业务的风险防范。从目前情况看，无论是宏观的政策法规建设方面， 还是微观的操作规程和人员管理方面，凡此等等，都还有大量的工作要做，离构建 一个系统、科学的个人住房贷款风险管理体系还为时尚早。 1 3 本文的研究思路和方法 本论文是以湖南省工行个人住房贷款业务为研究对象，运用定性和定量分析相 5 第一章绪论 规范分析相结合的研究方法，结合个人住房贷款风险管理的目标、特 湖南省工行个人住房贷款业务的发展情况、主要风险特征和风险管理 行描述，深入剖析目前湖南省工行个人住房贷款风险主要来源和形成 南省工行个人住房贷款包括客户年龄、收入水平、教育程度、职业、 款额度、贷款用途等违约因素进行统计分析，提出相应的风险管理措 6 硕十学位论文第二章个人住房贷款风险管理概述 第二章个人住房贷款风险管理概述 2 1 个人住房贷款风险表现形式 本文所称的个人住房贷款，是指向个人借款人发放的用于购买、建造、大修 理各类型房产的贷款。借款人所购买的房产包括住宅、商铺、别墅、写字楼等。 由借款人按月偿还贷款本息，当借款人到期不能偿还贷款本息时，银行有权依法 其抵押的房产。由于贷款对象分散、经营范围广泛、单笔业务金额较小、贷款期 限较长、资信调查困难、服务性较强、贷款操作流程涉及的中间环节多、贷后管 理工作量大，商业银行受自身与客户各种不确定性因素影响，使其实际经营状况 与预期经营状况产生一定的偏差，从而使贷款资金的效益性或者安全性或者流动 性存在蒙受损失的可能性。按照风险的表现形式，主要分为信用风险、市场风险 和操作风险。 2 1 1 信用风险 巴塞尔银行监管委员会将其定义为“银行的借款人或交易对象不能按事先达 成的协议履行其义务的潜在可能性 。信用风险又称交易对手风险，是指合同的一 方不履行义务的可能性，包括贷款、拆借、贴现及结算等过程中交易对手违约所 带来损失的风险。对于个人贷款业务，简单地说，就是指借款人不能按期足额归 还贷款本息的风险。它的来源是多方面的，主要分为两大类： 第一类是借款人的履约能力出现了问题。个人贷款的偿还一般是通过借款人 的即期收入、拥有的资产、资金来实现。个人贷款对于自然人来说，数目较大， 特别是住房贷款还贷期限较长，一般长达1 0 年到3 0 年，在如此长的还贷期间， 有多种因素可能造成住房消费借款人偿债能力下降，丧失还贷能力。或许是宏观 上的原因，如国家经济不景气，居民收入普遍下降，这种情况在历史上并不少见， 如东亚金融危机对东亚国家的影响。或许是借款人自身原因，比如有借款人的年 龄和身体状况所决定的劳动能力及创收能力的风险；有借款人从事某项风险投资 所产生的未来经济状况恶化的风险；有由于不可抗力或其他难以预料的事件( 如 被盗等) 造成借款人财产损失或人身伤亡，从而失去还款可能。 第二类是借款入的履约意愿出现了问题，这主要是借款人的品格决定的。借 款人品格是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，而且具备在负债期间能够主动承 担各种义务的责任感。这就要求借款人必须诚实可信，并且能够努力承担还款责 任。不过，借款人品格是难以用科学方法加以计量的，一般只能根据过去的记录 和经验对借款人进行评价。如果存在完备的信用档案，那么借款人在过去时间里 违约的次数基本上可以反应出借款人的品格。目前，由于我国个人征信制度尚不 7 第二章个人住房贷款风险管理概述 对薄弱，整个社会信用环境较差，一些人信用观念淡薄，主动 守信的信用观念在相当范围内还没有成为人们的行为准则。 展个人贷款业务面临的主要风险，风险防控的主要方法是通过 定、担保手段、审贷分离等进行决策。由于缺乏工程技术分析 人员，我国商业银行更多的是依赖资深客户经理的经验和银行 借款人进行筛选的。 化给银行带来财务损失的可能性。主要是由于银行所处的市场 率和其他资产价格发生变化时，给银行未来收益带来的不确定 期限较长，有的长达3 0 年，难以避免市场风险，如果利率出现 率损失，损失额将是很大的。与国外银行业相比，我国商业银 行在市场风险管理方面存在很大的差距。首先是缺乏对市场风险的认识和重视。 由于目前我国人民币利率尚未放开，外币业务相对规模较小，市场风险管理的方 法、理念还未引起商业银行的重视，对市场风险的危害性认识不足；其次是缺乏 市场风险管理的经验和体系。市场风险管理是一个识别、计量、监测和控制市场 风险的全过程，包括董事会和高级管理层对市场风险管理系统必要的监控，完善 的市场风险管理政策和程序，高质量的风险的计量、监测与控制模型，市场风险 管理的内控机制等，我国商业银行尚不完全具备以上管理体系，长期以来习惯于 由人民银行统一定价，对定价行为缺乏足够的认识。虽然部分商业银行已经开始 了定价研究，但由于风险计量模型建设进程缓慢，定价缺乏合理的依据，议价能 力亟待提高；三是市场风险管理的技术手段和专业人员非常匮乏。市场风险的计 量技术具有较强的专业性，需要由专业人员来操作，当前识别、计量、监测和控 制风险的技术手段有限，相关的专业人才不足；计量系统的建设、数据的积累也 非常不够，风险缓解的手段、方法比较落后。 2 1 3 操作风险 指由于内部操作过程错误、运行系统错误、人员错误或外部事件导致的直接 或间接损失的风险。包括内部风险和外部风险和法律风险。内部风险是指因商业 银行制度不健全、管理不规范、人员素质差等原因造成的风险。主要表现在：一 是从业人员业务素质低，不适应个人贷款业务发展的需要，导致操作上的风险。 二是管理人员有章不循，执章不严，内部管理混乱，监测、检查、管理和清收贷 款不力，不能及时发现风险隐患和存在的问题，导致贷款损失的风险。三是道德 风险。经营单位为完成营销指标违规放贷、个别银行职员与客户串谋违规放贷以 及个别人员的刑事犯罪等。外部风险是指由于商业银行以外的第三方故意欺诈， 盗窃财产等所造成的损失，例如商业银行遭到抢劫，收到变造、伪造票据，以及 8 硕七学位论文 第二章个人住房贷款风险管理概述 计算机资料被黑客篡改或删除等造成的风险。法律风险是指在具体的贷款过程中， 因操作行为出现文书违法或法律瑕疵而使整个贷款行为不受法律保护，直接或间 接导致贷款损失的风险。由于现行法制环境的限制给银行个人贷款带来的潜在风 险，从而使借款人利用法律漏洞给商业银行造成损失，也可以单列为一种风险形 式。如合规性问题、法律瑕疵等。 长期以来，由于商业银行的规章制度普遍不够健全、完善，再加上整个社会 的信用环境较差，操作风险在我国银行业尤为突出。因此，在个人贷款的风险管 理中，必须充分认识到操作风险管理的重要性和紧迫性，尽快建立稳健的操作风险 管理体系。 2 2 个人住房贷款风险管理流程 个人住房贷款风险管理是指商业银行通过对个人住房贷款风险的识别与衡 量，采用合理的经济和技术手段对风险加以防范与处理，以最小成本获得最大安 全保障的一种管理活动。 图2 - 1 个人住房贷款风险管理流程图 个人住房贷款风险管理一般包括如下几个环节：风险管理计划编制、风险识 别、风险衡量、风险应对计划编制以及风险监督和控制。图1 1 是个人住房贷款 风险管理流程图。现对各个环节具体说明如下： l 、风险管理计划编制。指在风险管理开始时，对风险识别、风险定性和定量 分析、应对计划等一系列过程进行的构架。 2 、风险识别。是指对尚未发生的、潜在的、客观存在的各种风险进行系统的 归类和实施全面的识别。 3 、风险定性分析和定量分析。即对特定风险发生的可能性或损失的范围与程 度进行估计和衡量，以决定采取何种管理办法来控制风险。 4 、风险应对计划编制。指根据风险管理的目标和宗旨，制订风险应对计划。 5 、风险监督和控制。风险的监督和控制是对风险应对计划的执行。通过风险 的监督和控制，预防潜在风险的发生，减少预期风险损失，并通过以物抵贷、动 用风险拨备核销等方式有效处置事实风险。 9 硕士学位论文第二章个人住房贷款风险管理概述 2 3 个人住房贷款风险管理的目标 个人住房贷款风险管理是业务相关的全体成员都参与的一种有目的的管理活 动。个人住房贷款风险管理的目标是为在损失发生前做经济保证、损失发生后有 令人满意的复原，其设置必须与银行整体目标一致，而且还要与银行内外部环境 紧密联系。一般来说，风险管理目标分为损失前目标和损失后目标，其总目标就 是以最小费用获得最大的安全保障。如图所示。 图2 2 个人住厉贷款风险管理目标图 损失前目标是指个人住房贷款风险发生前风险管理应该达到的目标，主要包 括： ( 1 ) 经济性。个人住房贷款风险管理人员在个人住房贷款风险发生前对运用 各种风险防范与处理方法的费用进行全面财务分析，谋求最合理、最经济的风险 处理方式，从而使风险管理成本降到最低限度，实现以最小的费用支出获得最大 的安全保障。 ( 2 ) 安全保障。个人住房贷款风险管理人员必须使涉及该业务的银行全体员 工意识到风险的存在，从而提高人们的安全意识，主动配合风险管理计划的实施。 同时，风险管理还必须给予员工足够的安全保障，减少他们因风险而产生的心理 忧虑和恐惧，而这种情况往往会造成决策者患得患失，丧失机会；银行职员也会 惴惴不安，工作效率降低。 ( 3 ) 合法性。商业银行是社会的一个经济实体，受社会各种各样法律法规制 约。风险管理人员必须密切关注与银行相关的各种法律法规，合法性的审视银行 的每一项经营行为、每一份合同等，以避免银行蒙受财力、人力、事件和名誉的 损失。 ( 4 ) 达成责任目标。商业银行存在于一定的社会环境中，风险损失不仅对银 行造成影响，而且也时刻威胁着周围与之相关的人和其他组织，乃至整个社会。 因此，商业银行必须尽最大努力消除风险损失的各种隐患，从而履行必要的社会 1 0 硕士学位论文第二章个人住房贷款风险管理概述 职责，承担相应的社会责任。 损失后目标是指个人住房贷款风险发生后风险管理应达到的目标，包括以下 几个方面： ( 1 ) 生存。风险损失发生后，个人住房贷款风险管理的第一目标就是生存， 商业银行应通过风险管理措施使其渡过难关并继续生存下去。 ( 2 ) 持续经营。风险事件的发生不应导致商业银行经营活动的中断，商业银 行应尽可能在风险损失发生后保证其经营活动的持续性。 ( 3 ) 保证适当的盈利能力。商业银行要生存就必须有一定的盈利能力，风险 管理人员要分析风险损失发生后会怎样削弱甚至破坏银行的盈利能力，并采取适 当的措施确保其最低的盈利水平。 ( 4 ) 稳定收益。风险损失发生后，商业银行不仅要有一定的盈利能力并取得 一定的收入，而且必须在一定时期内将这种收入稳定下来，以帮助银行尽快渡过 难关。 ( 5 ) 发展。风险损失发生后，商业银行不仅要生存、持续经营和获得稳定的 收益，还应能获得发展。 ( 6 ) 达成社会责任。商业银行在风险损失发生后应及时有效的处理风险事故 带来的损失，减少损失所产生的不利影响，从而使整个社会亦受其利，达成相应 的社会责任，树立良好的社会形象。 2 4 个人住房贷款风险管理的特点 由于房屋是特殊商品，个人住房贷款也表现出与其它金融信贷形式风险管理 不同的特点。这主要体现在以下几个方面： ( 1 ) 个人住房贷款不是一般的金融信贷形式，而是一种消费信贷。住房使人 们基本的昂贵的耐用消费资料。由于其价值大，使用期限大，受消费者支付能力 限制的程度较大。所以个人住房贷款有其消费信贷的特点，如贷款利息、期限、 抵押等方面的优惠和补贴等，这就区别于一般的工商信贷关系及商业房地产信贷。 ( 2 ) 个人住房贷款的信用人对象是消费者，分布于千家万户，所有具有相当 行为能力的人只要具备一定的抵押条件即可成为贷方。因此，个人住房贷款相比 较与其它一般以组织作为信用人对象的信贷形式数量更多，分布更为分散，带有 明显的大众性和分散性的特征。这比一般的贷款品种的风险管理业务要复杂。 ( 3 ) 个人住房贷款以房屋抵押为前提，房屋抵押权的设立为开始，并以抵押 权的注销( 债权如期偿还时) 或执行( 债权不能清偿时) 为结束。当债务人不能 履行债务时，债权人根据抵押贷款合约有权处理财产，并优先受偿，从而保证银 行信贷资产不受损失。但在处理抵押品时，银行还面临着抵押品处置的各种风险。 房贷款业务的发展必须是可持续的发展，在发展的过程中必须注重数量、质量和 效益的统一。而加强个人住房贷款风险管理的理论研究和实践，不断提高风险管 理的技术水平和员工素质，是确保个人住房贷款业务持续健康发展的必要手段。 ( 4 ) 防范业务风险的需要。由于个人住房贷款业务发展初期经验不足及外部 市场环境不完善，目前我国商业银行个人住房贷款业务在快速发展的同时存在一 定潜在风险。因此，对个人住房贷款风险进行认真研究，找出商业银行风险管理 中存在的问题，建立适应业务发展特点的风险管理体系，对于防范业务风险具有 重要意义。 ( 5 ) 应对市场竞争的需要。目前，各家商业银行均将个人住房贷款作为一项 优质业务品种大力发展。面对激烈的市场竞争，商业银行如何加强风险管理手段、 提高风险管理水平，是决定商业银行个人住房贷款业务经营成败的关键。 1 2 硕士学位论文第三章湖南省1 二行个人住房贷款风险管理现状 第三章湖南省工行个人住房贷款风险管理现状 3 1 个人住房贷款风险现状分析 3 1 1 业务发展情况简介 自1 9 9 8 年全面进入按揭业务领域以来，湖南省工行就将个人住房贷款业务作 为一项推动经营模式和增长方式转型的“精品工程来着力打造，逐步建立了较 为严谨、规范的业务制度体系，构建了独立、垂直的业务审批及管理体系，形成 了以多层级风险监测、监督检查、停复牌管理、差异化授权等为主要手段的风险 防控机制，业务整体保持健康、快速发展，基本步入规范化、规模化、专业化发 展的轨道。 ( 1 ) 业务总体保持较快增长。到2 0 0 9 年6 月末，湖南省工行个人住房贷款 共计9 3 0 2 5 笔，余额12 3 7 亿元，在各项贷款的占比达1 2 5 左右。相比1 9 9 8 年 末的9 6 亿元，增长了1 2 倍。 ，t 二9圈 2 0 1 6 1 二 却2 i o u 霾 8 1 1 0 ；5 9 0 ：6 们6 9 ，3 篇一圆 l - 。u 4 7 0 4 8 2 图 。 匿l _ l i圈 5 0 3 3 3 0 ：_ 1 0 4 n 1 u 、一， u 1 个人住房贷款余额( 亿元) + 占各项贷款比重( ) 图3 - 1 ：个人住房贷款业务发展趋势 ( 2 ) 客户结构得到不断优化。与1 9 9 8 年末相比，2 0 0 9 年6 月末湖南省工行 个人住房贷款客户中管理人员、技术人员、公司职员的占比上升1 1 7 个百分点。 3 5 岁以下客户过半数，占比上升5 2 个百分点。受过高等教育客户上升1 3 9 个百 分点。年收入5 万元以上客户占比上升2 1 3 个百分点。 客户结构 比1 9 9 8 年末2 0 0 9 年6 月末 管理人员、技术人员、公司职员，7 5 2 8 6 9 3 5 岁以下的客户 4 5 3 5 0 5 受过高等教育的客户 3 8 6 5 2 5 。年收入5 万元以上的客户 6 9 2 8 2 图3 2 ：个人住房贷款