（工商管理专业论文）论烟草企业的联合与重组.pdf

摘要 摘要 本文在介绍了国际国内企业联合重组战略的趋势和状况的前提 下，通过分析中国烟草行业的发展趋势及面临的问题，从规模经济分 析入手，论述了联合重组发展战略，并对烟草行业实施企业联合重组 的方式及步骤进行了研究。在论述中，综合运用了定量和定性的分析 方法，对这一战略实施的有关问题和对策进行了探讨。 在对卷烟市场需求分析的基础上，着重对烟草行业的规模经济性 以及实施企业战略的运营成本进行了研究，并利用项目评估的方法对 这一战略实施的经济效益与社会效益进行了评价。本文重点对山西省 烟草企业实旋联合重组战略进行了概括与评价，并对其中可能遇见的 问题进行了前瞻性的探讨，对面临的问题提出了初步的解决办法，对 山西省烟草行业做大做强跨越发展有一定的现实意义。 关键词：行业战略 a b s t r a c t a b s t r a c t a b s t r a c t ：t h i sa r t i c l ei ni n t r o d u c e dt h ei n t e r n a t i o n a l d o m e s t i cc a r t e lr e o r g a n i z a t i o ns t r a t e g yt e n d e n c ya n du n d e rt h e c o n d i t i o np r e m i s e ， t h r o u g ha n a l y z e st h eq u e s t i o nw h i c ho u r c o u n t r yt o b a c c op r o f e s s i o nt h ed e v e l o p i i 】e n tt e n d e n c ya n df a c e s ， o b t a i n e df r o j i lt h ee c o n o m i e so fs c a l ea n a l y s i s 。e l a b o r a t e dt h e u n i o nr e o r g a n i z a t i o nd e v e l o p m e n t a ls t r a t e g y ，a n dh a sc o n d u c t e d t h er e s e a r c ht ot h et o b a c c od r o f e s s i o ni m d l e m e n t a t i o nc a r t e l r e o r g a n i z a t i o nw a ya n dt h es t e p i nt h ee l a b o r a t i o n ，t h e s y n t h e s i sh a su t i l i z e dt h eq u o t aa n dt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i s m e t h o d ， h a sc a r r i e do nt h ed i s c u s s i o nt ot h i ss t r a t e g j c i 爪d l e m e n t a t i o nr e l a t e da u e s t i o na n dt h ec o u n t e r m e a s u r e i nt ot h ec i g a r e t t ei i l a r k e td e m a n da n a l y s i sf o u n d a t i o ni n ， e m d h a t i c a ll vh a sc o n d u c t e dt h er e s e a r c ht ot h et o b a c c o p r o f e s s i o ns c a l ee f f i c i e n c ya sw e l la st h ei m p l e m e n t a t i o n e n t e r p r i s es t r a t e g yo p e r a t i o nc o s t ， a n dt h em e t h o dw h i c h a p p r a i s e du s i n gt h ep r o j e c tt ot h i ss t r a t e g i ci m p l e t i l e n t a t i o n e c o n o m i ce f f i c i e n c ya n dt h es o c i a le f f i c i e n c yh a sc a r r i e do nt h e a p p r a i s a l t h i sa r t i c l e k e yi m p l e m e n t e d t h eu n i o n r e o r g a n i z a t i o ns t r a t e g y t ot h es h a n x ip r o v i n c et o b a c c o e n t e r p r i s et oc a r r yo nt h es u 删a r ya n dt h ea p p r a i s a l ，a n dt ot h e q u e s t i o nw h i c hp o s s i b l ym e th a sc a r r i e do nf o r e s i g h t e d n e s s d i s c u s s i o n ， t ot h eq u e s t i o nw h i c hf a c e dp r o p o s e dp r e l i m i n a r y s o l u t i o n ， d i dt ot h es h a n x ip r o v i n c et o b a c c op r o f e s s i o nd o e s g r e a t l ya n ds t r o n g l ys u r m o u n t st h ed e v e l o p m e n t t oh a v et h e c e r t a i np r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e k e y w o r d s ：t o b a c c op r o f e s slo n s t r a t e g y 北京交通大学硕士学位论文 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了明 确的说明并表示了谢意。 本人签名： 日期：盟年旦月堑日 导论 1 导论 1 1 本文研究背景 1 1 1 现实背景 随着全球经济的一体化进程加快，竞争已经成为世界上每个企业 的生存方式，且由以往个别的、局部的转变为全方位的和全球性的。 目前，世界上的大企业、大集团为保持竞争中的优势，加强其所在领 域的市场份额、垄断地位和利润水平，形成了一股来势凶猛的联合和 兼并浪潮，这股浪潮对世界经济格局将产生深远影响。1 9 9 4 年世界第 二大烟草公司英美烟草公司以l o 亿美元收购了美国烟草公司。 1 9 9 9 年1 月，英美烟草公司又兼并了世界第五大烟草公司乐富门 国际有限公司。同年3 月，世界第四大烟草公司日本烟草公司收 购了世界第三大烟草公司美国雷诺公司的海外烟草企业，成为日 本企业有史以来最大规模的收购活动。经过这一轮兼并与重组，世界 烟草市场形成了美、英、日“三大寡头”争雄问鼎之势。如今居世界 首位的菲利普莫里斯公司年卷烟产销量为1 9 0 0 多万箱，约占世界卷 烟市场的1 7 ；英美烟草公司年卷烟产销量为1 8 0 0 多万箱，约占世界 卷烟市场的1 6 ；日本烟草公司年卷烟产销量为9 2 0 多万箱，约占世 界卷烟市场的8 。在国内，红塔集团兼并了长春、沈阳和营口卷烟厂， 上海烟草集团重组了北京卷烟厂和天津卷烟厂等等。1 9 9 3 2 0 0 1 年 的9 年间，累计联合重组的工业企业有2 2 家。2 0 0 2 2 0 0 4 年6 月 就达到了3 l 家，产量计划超过5 0 0 万箱。 为什么世界烟草行业会发生上述大规模的企业购并活动? 当然， 掌握市场控制权和获取更高的利润回报是一个主要的诱因。事实上， 行业特点所决定的规模经济性和行业发展环境的日趋不利是世界烟草 行业近年来发生上述大规模企业兼并活动的两个根本性原因。正是在 较高的规模收益诱导下和不利的外部环境的驱使下，世界烟草行业逐 渐走向了规模集中的道路，目前它己成为集中度最高的产业之一。从 三大烟草强国的情况来看，美国和英国的烟草市场近2 0 年来基本被五 大烟草公司所把持，日本的烟草行业长期以来也基本上处于寡头垄断 的局面。纵观这些国家的烟草发展轨迹，大企业寡头垄断型的市场结 北京交通大学硕士学位论文 构无疑是其维持良好的经济绩效并长期雄霸世界的重要因素。 同其他行业比较，烟草行业具有以下三方面的特点： 第一，产品结构和用途十分单一。 第二，品牌效应显著。 第三，生产所需原料、技术及工艺流程高度同一，资产专用性极 强，适合于大规模的机械化生产。 由于上述三个方面的行业特点，使得烟草行业具有十分明显的规 模经济性。而从烟草行业的发展环境来看，由于吸烟与健康问题，烟 草企业长期以来一直面临来自卫生部门、环保部门、政府及其它民间 力量等的禁烟压力。2 0 0 3 年1 1 月，世界卫生组织已与中国签署了国 际烟草控制枢架公约，中国烟草行业迫切需要联合起来，采取一致行 动去缓和反烟压力，同时通过增强市场控制力的方式来维持较高的产 业利润率。在这种时代背景下，提高产业核心竞争力和扩大企业规模 也就成了烟草行业应对外部环境变化的合理选择。 目前，中国烟草行业的内部管理和企业结构状况表现为“一散、 二低、三乱”。一散，是指小企业过多，生产布点分散，形不成经济规 模；二低，是指技术水平低、管理水平低，技术改造难度较大，更加 剧了技术与管理落后的矛盾；三乱，是指全系统2 0 0 0 多家工商企业各 为独立核算的经济实体，由于利益机制的驱动和受现行财税体制的影 响，不顾大局的短期行为极易出现。面对严峻的发展环境，国家烟草 专卖局提出“十五”期间的三大战略任务，即：一是建立与完善专卖 体制下适应市场经济的烟草市场体系：二是企业组织结构战略性调整 迈出重大步伐：三是科技进步取得重大进展。同时指出，烟草行业必 须努力提高烟草市场化水平，发挥市场配置资源作用，实现“深化改 革，推动重组，走向联合，共同发展”的目标。 中国卷烟制造工业现有企业8 4 家，分布在全国2 8 个省市自治区 直辖市，卷烟总产销量占全球卷烟产销量的三分之一，与英美烟草公 司和菲莫烟草公司产销量相等。在中国加入w t o 后，面对强劲的外 国烟草公司，中国烟草行业规模小、竞争能力弱、集中度低的局面必 2 导论 须改变。“在未来几年内，卷烟工业企业战略性调整是否取得实质性进 展，真正形成一批核心竞争力强的大企业，大集团，决定着中国烟草 的成败。”2 0 0 3 年1 月，国家局姜成康局长在全国烟草工作会议报 告中这样指出。国家烟草专卖局关于中国烟草行业的发展构想是， 到2 0 0 4 年底全部关闭年产1 0 万箱以下的企业，1 0 万一3 0 万箱的中型 企业要进行兼并重组，把中国烟草企业争取减少到5 0 家以内，最终将 形成几家跨区域的烟草集团。 2 0 0 4 年中国烟草行业在工商分离的政策指导下，年产1 0 一3 0 万 箱的中型企业继续进行联合、兼并、重组，大企业继续优化品牌 这是中国烟草行业打破以往各省各自为政局面，展开兼并熏组，势力 重构的一年。中国烟草行业正在经历史无前例的改革阵痛，烟草行业 新局面正在形成。本文将以企业组织结构调整为中心，探讨烟草企业 联合重组经营战略的应用。 1 1 2 理论背景 1 、企业战略概念、分类及其制定的步骤 ( 1 ) 企业战略概念 根据学术界关于企业战略的定义，可知企业战略的含义有以下几 个层次： 首先，企业战略是一种意图。主要是指明企业发展的方向，而且 这种方向并不需要陈述的非常具体。例如，施乐公司在八十年代的战 略就是“打败佳能”，而科龙电器有限公司在九十年代提出的战略就是 “成为中国冰箱制造行业的巨人”。这种战略的好处首先是粗中有细， 有针对性地规定了企业的竞争对手、行业选择、经营方式和自我要求； 其次是言简意明，易于上口和记忆，非常具有感染力和鼓动性。 其次，企业战略是一种使命。战略作为使命所表现的内容就比战 略意图更加丰富和全面了。企业使命应该包括这样一些内容：企业经 营的目的、企业的经营范围、目标市场或者目标顾客、企业的经营方 式、企业成功所依靠或者需要建立的利益团体、企业的自我要求和未 来的社会形象等。确定后的使命陈述，可以对外成为企业的宣言，对 3 北京交通大学硕士学位论文 内成为制订企业战略的纲领。 第三，企业战略是一种目标。如果说战略意图和企业使命还有些 可望而不可及的话，那么战略作为一种目标则是更加具体和务实了。 作为目标的战略是企业在实现战略意图和使命过程中所要达到的阶段 性结果。企业的目标一般包括以下五个方面的具体指标：资产利用效 率、管理效率、市场竞争地位、管理和技术创新和其他社会责任。从 目标规定行为的角度来说，这种战略对企业发展具有非常重大的指导 意义。 第四，企业战略是一种途径。作为实现目标途径的战略才是真正 意义上的企业战略。无论从语言还是从约定俗成的角度来说，战略的 真正意义都是实现目标的途径。如果一个企业需要发展，那么它可以 选择通过在一个行业的经营实现自己的目标，也可以选择通过在多个 行业的经营实现自己的目标；而在个具体的行业里，这个企业可以 以市场集中、产品集中或者市场开发、产品开发的途径实现目标；而 在具体的产品市场上，这个企业可以选择差异领先的方法，也可以选 择成本领先的方法实现自己的目标。 第五，企业战略是一种行为方式、原则或者策略。虽然实现目标 的途径有很多，正如我们所说的“条条道路通罗马”一样，但是选择 了同样途径的企业可能有不同的行为方式、原则和策略。同样是采用 多样化战略，但是有的企业采用内部增长的方式，有的企业则采用外 部增长的方式；同样是采用低成本的战略，但是有的企业是低质量、 低成本，有的企业采用的是高质量、低成本。企业的行为方式、原则 或者策略可以是非常宏观，也可以非常的具体。 综上所述，企业战略可概括为：企业在市场经济条件下，根据企 业内外环境及可取得资源的情况，为求得企业的生存和长期稳定地发 展，对企业发展目标、达成目标的途径和手段的总体谋划。它是企业 经营思想的集中体现，是一系列战略决策的结果，同时又是制订企业 规划的基础。企业战略具有以下五大特征：全局性、未来性、系统性、 竞争性、相对稳定性。企业战略是增强企业素质、适应外界环境激烈 变化、提高企业竞争力的有力武器，其本质就是要取得经营全局的主 4 导论 动性，使企业能经受住各种艰难险阻的考验，在激烈的竞争中战胜对 手，实现企业与外部环境的动态平衡，永远保持企业旺盛的生命力。 在目l j 市场经济条件下，国内外企业对企业战略的研究和制定给予了 很高的重视，英国有9 0 以上的企业家认为“最占时间、最为重要、 最为困难的事就是制定战略规划”；美国通用电器公司c e o 杰克韦尔 奇说：“我整天没有做几件事，但有一件做不完的工作，那就是规划未 来。”可见，企业战略的研究对企业发展有着举足轻重的作用。 ( 2 ) 企业战略分类 在现实世界中，有的企业战略非常的具体，可以是洋洋万言的一 本书，而有的企业战略则是只有十几个字的一句话。这说明不同企业 的战略在形式和内容上有很大的区别。需要说明的是，有的企业只采 用其中的一种形式，而有的企业同时采用多种形式。 企业战略类型划分目的是要弄清企业实现目标的途径大致有多少 种，主要有以下三种不同的划分方法： 首先从实施战略主体的角度来看，企业战略包括三个层次： a ：公司级集团战略，是拥有多个子公司的母公司战略，主要目 标是通过建立和经营行业组合实现投资收益的最大化； b ：经营级竞争性战略，是单一行业产品市场企业，或者集团 下边的子公司所采用的战略，其主要目的是通过集中一个具体的行业， 或者一个产品，实现市场利润和市场占有率的最大化； c ：职能级战略策略，主要是企业内部各个非实体组织，包括职 能部门或者生产单位的战略，主要目的是提高工作的有效性和效率。 第二从企业战略实施的时间长短来看，可以划分为三种类型，即： 短期、中期、长期战略。短期战略，一般是指时间跨度在一年以内的 战略，有时也可以称为战略计划；中期战略，一般的时间跨度在一年 以上，五年以内的战略；长期战略，一般的时间跨度是在五年以上， 十年之内。总之企业规模越大，所需要制定战略的时间跨度就越长。 第三从企业战略功能的角度来看，大致可以分为四种，分别为： 增长型、稳定型、防御型和混合型。增长型战略，包括五种企业实现 北京交通大学硕士学位论文 增长的战略选择，即单一行业战略、主导行业战略、限制性相关多样 化战略( 其中包括前项和后项联合战略) 、非限制性相关多样化战略和 不相关多样化战略；稳定型战略，包括无变化战略、利润收益型战 略、暂停战略、谨慎实旅战略：防御型战略，包括扭亏为盈战略、出 售分部战略、俘虏战略、行业退出资产变现战略和破产战略；混合 型战略，即在集团内部的各个子公司综合使用上述各种战略。 ( 3 ) 企业战略制定的步骤 企业战略的制定，可以从三方面着手： 第一步：分析企业内外部环境，其目的就是在把握外部环境的现 状及发展趋势的前提下，明确企业自身的优势和劣势，为企业在长远 发展中如何扬长避短指出战略方向。 第二步：先确定企业发展方向和经营范围，即企业要找到适合自 己从事生产经营活动的舞台；再确定企业经营思想，即确定企业经营 活动方式所依据的信念、价值观和行为准则；第三，确定企业发展目 标，即确定在一定时期内企业通过生产经营等活动最终要达到的目标： 第四，设计和选择达到发展目标的途径和手段；第五，企业职能部门 策略，即将企业战略按专业职能进行落实和具体化。 第三步：制定企业战略、实施企业战略、评价和控制企业战略。 本文着重从企业集团战略层面进行研究，运用企业战略理论，分 析烟草行业现状，评价烟草行业的发展战略企业联合重组经营战 略。 2 、企业战略研究的发展现状 企业战略研究始于2 0 世纪6 0 年代中期，由美国管理专家从企业 界的管理实践中，总结归纳并从理论上探索开拓而形成的。美国率先 于7 0 年代进入所谓的“战略管理时代”，到8 0 年代中期，美国9 5 的大公司都积极致力于发展战略和管理的活动。同本也于8 0 年代初步 入“战略经营时代”，并且后来居上，取得了卓有成效的突破，如：索 尼、东芝、丰田和日立等大公司均是这方面的成功典范和杰出代表。 企业战略的研究和应用使企业的发展有了纲领性的指导文件，使进行 6 导论 发展战略研究和实践的企业迅速倔起。正是因为企业发展战略研究如 此重要，所以越来越受到中国学术界和企业界的高度重视与极大关注， 并于九十年代初在中国企业界开始推行。 3 、国际、国内企业联合重组战略的趋势及状况 ( 1 ) 国际上企业联合重组战略的趋势及状况 从世界范围来看，进入2 0 世纪9 0 年代以来，世界经济局势更加 动荡不安，贸易摩擦、能源短缺、垄断经营比以往任何时候都更加突 出。市场上新产品层出不穷，人们的社会价值观急剧转变，金融投机 风险巨增，造成世界经济一体化趋势越来越明显。国际化的大市场将 原来的地区性及传统的市场结构打乱了，国际市场的竞争也愈演愈烈， 使原来在传统市场中拥有竞争优势的企业的竞争地位发生了变化。因 此，各国企业根据这一变化和企业实际情况对企业结构和组织进行了 战略改组，呈现出集中和联合的总体趋势。这一趋势的直接原因是市 场环境的变化，内在原因有以下几个方面： 第一，企业的联合、兼并使企业规模进一步增大，为企业实现规 模经济，降低成本，增加利润提供了条件； 第二，企业规模的增大不仅是生产规模的扩大，更是产品的市场 占有率的增大，对企业来说市场占有率大，不但可以更好的适应市场 的变化，甚至还可以影响市场变化，并对其竞争地位的提高提供了前 提条件； 第三，超大规模的企业联合使某些企业在产品的标准制订方面具 有了绝对的权威性，为此这些企业在市场上就具有了实际意义上的垄 断权利，使获得垄断利润成为可能； 第四，企业规模的扩大使企业能将更多的资金用于技术研发之中， 为使企业可以长期保持领先地位提供技术支持； 第五，企业规模的扩大可以使企业减少单位产品的广告费用，扩 大广告投入的绝对值，达到降低销售成本，提高宣传规模的目的； 第六，企业规模的扩大使企业拥有相当规模的销售网络，企业的 产品销售费用进一步降低，并可及时掌握市场行情，及时研究应对之 7 北京交通大学硕士学位论文 策，掌握市场的主动权； 第七，企业规模的扩大使其成为某国或某地区的经济支柱，使政 府为企业利益服务，并能在某些方面左右政策走向，使企业获得最大 利益； 由以上七方面可以看出，企业的规模对企业的发展具有重要的意 义。 ( 2 ) 国内企业联合重组战略的提出及状况 改革二十多年来，中国国民经济保持了较高的增长速度，经济发 展为人民生活提供了丰富的物质财富，使中国的综合国力有了一个大 的飞跃，不少企业逐步由生产经营型、粗放型向集约型转变，但随着 改革的深入和国际经济格局的变化，国内企业的一些旧有的弊病逐渐 暴露出来，经济效益低、管理水平低、技术水平低、规模小消耗大、 生产能力过剩、企业竞争能力差这些弊病已成为中国经济发展的障碍。 随着中国加入w t o 和国内市场的进一步开放，国内企业不仅面对国内 市场的激烈竞争还面临来自国际大型跨国公司的挑战，这些公司无论 在技术水平、管理水平、资金实力以及参与国际竞争的经验方面均优 于国内企业，因此，江泽民总书记在党的“十五”大报告中提出“以 资本为纽带，通过市场形成具有较强竞争力的跨地区、跨行业、跨所 有制和跨国经营的大企业集团”。根据这一指示，在近几年中，中国的 企业集团组建速度明显加快，各个行业以及国有大中型企业均把组建 企业集团作为企业改革的重要步骤，并将此作为迎接挑战的战略准备。 这一战略的提出为中国企业的发展和产业优化指明了道路。 联合重组是企业进入新行业、新市场的首选方式，也是进行产业结 构转型的重要手段。通过购并，企业问的资源得到整合，快速建立起新 的组织，收购瓶颈资源，占有核心技术，且成本相对较低。国资委主任 李荣融多次表示：兼并重组是实现中国国有经济战略性调整的主要形 式，并购重组特别是国有大中型企业参与跨国并购，既是融入国际市 场、扩大规模经济效应及提高管理水平的重要方式，更是面对压力， 从激烈的竞争中寻求生存与提升竞争力的严峻挑战。 4 、实现企业鞋合重组战略的主要方式 8 导论 在企业联合重组战略实施中，目前的主要方式有：联合、兼并、 合并及股份合作制等几种方式。 ( 1 ) 联合：企业联合是指两个或两个以上的企业、科研单位、大 专院校等在自愿互利的原则下，打破地区、部门和所有制界限，打破 部门分割和地区封锁，逐步形成和建立的一种企业联合体或企业集团。 发展企业经济联合是社会化大生产及科学技术发展的必然结果；是实 现生产要素的合理流动和组合的重要条件，有利于产业结构的调整及 资源的合理配置；还能提高企业的市场适应能力和技术创新能力。 联合的主要形式有：在发达国家企业联合的主要形式大体上经历 了三个阶段：第一阶段的联合方式是卡特尔、辛迪加形式，特点是： 参与企业在生产上和法律上仍保持自己企业的独立性，财产上参与企 业间全部或大部分无关系：第二阶段的联合方式是托拉斯，其特点是： 有关企业合并经营，参与企业不具有企业法人资格；第三阶段的联合 方式是康采恩，其特点是：不同经济部门的众多企业间实行控股的联 合组织，它以金融控制为基础，形式上各个公司保持独立的法人地位， 但在财产上、管理上由控股公司控制。 ( 2 ) 兼并：是一个企业以现金购买或以本企业股票调换另一个或 另一些企业的股票，从而取得后者的全部资产或控制权，以扩大企业 规模和经营范围的一种合并式企业产权交易方式。企业兼并除了具有 所有权和经营权同时有偿转移、企业资产实物形态随交易的确定而整 体流动等基本特征外，被兼并企业放弃法人资格并转让产权，兼并企 业接受产权、义务和责任，并保持企业原有名称而成为存续企业，是 企业兼并的重要特征。兼并是企业取得外部资源、谋求外部发展的一 种战略，是两个以上企业结合在一起，使兼并后能更有效地利用资源， 提高使用效率，从而使兼并后总效益大于原来企业效益的简单相加。 并 兼并的主要方式： 出资购买式：兼并企业出资购买被兼并企业的全部资产以实现兼 承受债务式：兼并方以承担被兼并方全部债务、亏损及退休职工 9 北京交通大学硕士学位论文 工资福利为代价，而被兼并方往往是资不抵债已接近破产边缘的企业； 接管式：兼并企业以最大债权人身份接管债务已超过或接近资产 净值的企业； 承租式：兼并企业采取契约方式，承担被兼并企业的资产，通过 分年支付承包费和资产有偿转让费而实现对承租企业的兼并： ( 3 ) 合并：企业合并是英文a i i l a l g a l l l a t i o n 的意译，广义企业合 并是指参与企业通过所有权和经营权的同时有偿转让，实现资产、要 素、经营合并的企业产权交易形式，是各类企业结合的总称，包括兼 并、合并等。 狭义合并是专指参与企业通过所有权与经营权的同时有偿转移， 全部放弃法人资格，不再独立存在，实现资产、要素、经营的合并， 由一个新成立的、取得法人资格的企业集中统一经营的企业产权交易 形式。 企业合并的主要形式： 纵向合并：是处于相邻的不同生产阶段的两家企业的合并，纵向 合并分为两种，即后项合并和前项合并： 横向合并：是指生产同类产品或者工艺相近的企业之间实行合并， 目的是为了迅速扩大生产规模、降低成本、节约共同费用等； 复合合并；产品与市场都没有任何联系的两家企业的合并，导致 经营业务的扩大，多元化经营和减轻风险，创造新的价值： ( 4 ) 股份合作制：参与企业以其资产的部分或全部参与一个新企 业的组建，并以其资产所占新企业资产的比例享受权利和承担义务的 企业组成方式。 1 2 本文的主要研究内容与目的 1 2 1 本文的研究内容 根据目前国际国内企业联合重组走集团化道路的现实，分析企业 选择这一战略道路的背景和原因及实现这一目标的方式和途径，总结 实施这一战略的得与失。通过对烟草行业的基本情况的介绍与分析， 导论 从规模经济入手，利用经济学的有关知识论证、评价烟草行业实拖联 合重组经营战略的可行性、科学性，具体针对山西省烟草企业联合重 组的实际情况，进一步提出该战略实施的措旌及实施中应解决的问题。 1 2 2 本文研究的目的 在本论文中，充分利用已有的烟草行业发展资料，重点对烟草行 业实行联合重组企业战略进行分析和评价，其目的在于对烟草行业企 业结构调整和重组从理论上进行探讨。为进一步深化烟草行业改革， 完成烟革行业的企业结构调整，从根本上解决烟草行业“散、低、乱” 的现状，提高烟草行业参与国际竞争的能力，寻找一条适合烟草行业 发展的企业经营之路，对烟草行业的发展及参与国际竞争具有战略性 意义。 北京交通大学硕士学位论文 2 中国烟草行业状况综述 2 1 烟草行业的机构设置 自1 4 9 2 年哥伦布把烟草带入文明社会以来，经历近五百年的发 展，因其产品有害健康使其成为了一个特殊的行业，但烟草行业在国 民经济中有着特殊地位和特殊作用。1 6 0 2 年英国国王对烟草首开 4 0 0 0 的高额烟税以来，烟草一直是世界上少有的高税产品、“国库中 的奶牛”、“聚宝盆”，中国政府也“寓禁于征”，对烟草产品实行高税 率政策，其税率之高也是世界上少有的。从1 9 8 7 年以来，烟草行业 一直是中国的第一税利大户，每年实现的税利占国家财政收入的1 0 左右，2 0 0 4 年上缴财政税利总额创记录达到2 1 3 2 亿元。烟草行业在 壮大国有经济中具有重要作用，烟草企业均为全民所有制企业，它的 发展与壮大，无疑是对国有经济的有力支持：烟草行业为地方社会经 济的发展做出了重要贡献，中国有不少地方是所谓的烟财政，地方财 政收入中的大部分来自于烟草，烟草税利占到财政收入的一半以上； 烟草行业带动了其他行业的发展，中国每年使用卷烟材料价值数百亿 美元，为化工、机械电子、造纸、印刷等行业创造了更多的就业机会 和经济效益；烟草行业对解决就业问题有不可替代的作用，烟草行业 有正式职工5 2 万人，每年使用大量的季节工和临时工上百万人：卷烟 产品在当前人民生活中不可或缺，仍然是居民生活中的常用品，并且 这一地位在近几十年内是不会改变的。因此，烟草的特殊地位造成了 烟草行业的经营管理具有特殊的机构设置。 1 9 8 1 年国务院决定烟草实行专营，并组建中国烟草总公司。1 9 8 2 年开始对烟草行业实行统一管理。1 9 8 3 年国务院颁布烟草专卖条 例，正式确立了烟草专卖制度。1 9 9 1 年七届全国人民代表大会第二 十次会议审议并通过了中华人民共和国烟草专卖法，从此烟草专卖 制度以法律的形式确定下来，其目的是通过立法，对烟草生产经营实 行严格的管理和监督。中国烟草总公司在每一个省都有分支机构，2 0 0 0 年行业有卷烟厂1 4 6 家、烟丝复烤厂1 5 0 家、烟草机械厂7 0 家、商业 批发企业1 7 0 0 家、烟草进出口公司1 3 家、海外机构5 个、专门的烟 草研究所3 0 个、烟草学院及学校1 2 所，国家烟草专卖局、中国烟草 总公司及下属机构职工5 2 万人。 1 2 中国烟草行业状况综述 国务院烟草专卖行政管理部门为国家烟草专卖局，负责主管全国 烟草专卖工作。省、自治区、直辖市烟草行政主管部门为省级烟草专 卖局，负责本辖区内的烟草专卖管理，并受国家烟草专卖局和所在地 人民政府双重领导，以国家烟草专卖局的领导为主。烟草行业的生产 经营由中国烟草总公司负责，国家烟草专卖局与中国烟草总公司为两 个牌子一套人马，是目前较少的政企合一的单位之一，各省、地区及 部分县烟草专卖机构也照此设置。烟草专卖行政主管部门主要负责法 规制订、烟草专卖法的执行和管理、计划管理、行业的科学教育、 审计、纪律监察等，中国烟草总公司及其下属公司均具有独立法人资 格，其相互之间的关系为母公司、子公司和孙公司的关系，其全面负 责烟草行业的生产经营，包括：烟叶收购、烟叶复烤、卷烟生产、销 售、设备及物资采购等。烟草专卖局“对烟草专卖品的生产、销售、 进出口依法实行专卖管理，并实行烟草专卖许可证制度。”烟草行业在 烟草专卖法的范围内进行一切生产经营活动，其经营活动受烟 草专卖法的保护。 2 2 烟草行业存在的问题和面临的严峻形势 2 2 1 当前烟草行业存在的主要问题 烟草行业从成立至今只有短短的二十二年时间，作为一个新兴的 产业，其运作体制、生产经营等方面存在许多问题，而现阶段存在的 主要问题有以下四个方面： 1 、思想观念仍不适应市场经济发展的要求 随着社会主义市场经济体制的初步建立，面对卷烟由卖方市场转 变为买方市场的现实，行业内思想认识不到位，尤其是一些决策层领 导的市场经济意识淡薄，过分迷恋于专卖体制的保护，习惯于传统的 思维方式和工作方法，缺乏开拓创新精神，对产品结构、市场定位、 营销策略等方面研究不够、不深，长期以来形成的官商、坐商作风尚 未根本改变，对加入w t o 后的日趋激烈的市场竞争缺乏足够的认识和 深入的研究。 2 、“散、乱、低”的问题十分突出 北京交通大学硕士学位论文 “散”是生产企业过多，利益主体分散，缺少规模大、竞争能力 强的骨干企业和产品；“乱”是市场秩序混乱，卷烟体外循环依然存在， 降价倾销、拼盘销售、非法倒买倒卖等现象时有发生；“低”是企业技 术水平低、管理水平低、经济效益低。“散、乱、低”的问题既造成行 业形不成整体合力，难以抵御外烟的冲击，又使资源配置不够合理， 严重阻碍优势企业的成长壮大和行业整体实力的增强。 3 、制约烟草行业稳定、健康发展的深层次矛盾和问题没有从根 本上得到解决 行业“垂直管理”与财政“分灶吃饭”、“专卖专营”与利益主体 分散之间的矛盾日渐显露，对烟草行业保持持续、稳定、健康发展的 制约作用日益明显，也是造成“散、乱、低”的原因之一。现行烟叶 和卷烟税收均在生产环节征收，客观上只鼓励生产，不鼓励销售；一 些地方政府受利益驱动，干预卷烟生产，导致以税定产、盲目增量、 重复建设、地区封锁等问题没有从根本上解决。 4 、整体科技水平较低 中国烟草行业基础性和系统性的科学技术研究相对薄弱，科技投 入小，科研开发体系不健金，科研力量分散，高层次专业技术人员匮 乏，低水平重复研究现象突出，造成中国烟草行业技术创新能力弱， 产品技木含量低、缺乏国际竞争力。 2 2 2 烟草行业发展面临的形势 进入9 0 年代末期以来，受国际和国内经济的影响，烟草行业的发 展面临着严峻的形势。首先烟草买方市场已经形成，“卷烟和烟丝( 以 下简称两烟) ”市场基本饱和，两烟己由过去的高速增长转变为产销平 缓、压缩调整，“两烟”量的增长余地已经较小。其次，假冒商标卷烟 和各种违法生产经营活动对行业造成了严重冲击和影响。当前，假冒 商标卷烟、走私卷烟依然大量存在，尤其是假冒商标卷烟十分猖獗， 对卷烟市场造成严重冲击，对烟草行业的生存与发展构成很大的威胁。 第三，国际烟草界竞争加剧。国际烟草界正处在一个新的调整改组时 期，相互联合、并购，跨国烟草集团的实力进一步加强，国内市场国 际化的趋势更加明显。第四，社会舆论环境对烟草行业的发展压力加 1 4 中国烟草行业状况综述 大。世界卫生组织1 9 2 个成员国联合进行的国际烟草控制框架公约 起草、谈判、签订工作，引起全球性反吸烟运动的进一步高涨，中国 有些大中城市也通过地方立法禁止在公共场所吸烟。第五，科技对烟 草行业的发展日趋重要。在世界性反烟运动日趋高涨的压力下，卷烟 的安全性显得尤其重要，重视基础研究和科研开发，降低卷烟有害成 分，已成为烟草行业持续发展的必然要求。采用新技术、新工艺已成 为提高产品水平、增强产品竞争力的重要手段，科学技术的发展，为 烟叶品种改良、卷烟配方优化提供了条件。 2 3 市场需求分析 企业因市场而存在，没有市场就没有企业，企业战略也就无从谈 起。因此，做好市场需求分析工作，对于企业战略的研究有着非常重 要的意义。在当前烟草行业“大市场、大品牌、大企业”等经营措施 推进下，卷烟市场发生了深刻的变化，显示出较好的成效，呈现出以 下特点： 一是卷烟产品由多牌号竞争开始向牌号集中度转变 2 0 0 1 年，卷烟市场流通的牌号多达1 3 1 7 个，不同规格数量达2 1 3 0 个。到2 0 0 3 年，生产牌号数减为5 8 7 个，不同规格数量为1 6 9 3 个， 分别减少5 6 和2 1 。卷烟牌号集中度逐步提高，取得了明显成效。 二是卷烟产品由价格、包装等层面竞争开始走向注重提升产品科 技含量的转变 卷烟工业企业一方面积极创造产品差异化竞争，另一方面努力实 施卷烟降焦减害工程。许多企业围绕“一高两低”( 高香气、低焦油、 低危害) ，在卷烟“低害”领域展开了新一轮的科技竞争。卷烟科技水 平的竞争促进了卷烟技术水平的总体提升，2 0 0 2 年，卷烟焦油加权平 均值为1 4 7 毫克，比上年降低o 6 毫克。2 0 0 4 年1 季度焦油加权平 均值已降为1 2 毫克。卷烟科技水平的竞争，使各卷烟产品之间的技术 含量明显拉开差距，产品差异化竞争优势开始凸显出来。 三是卷烟市场逐步由销售产品向经营品牌转变 在买方市场全面形成的背景下，卷烟消费者对品牌的认知度和接 1 5 北京交通大学硕士学位论文 受度也逐步提高。以满足顾客需求为目标，实旋品牌战略越来越为企 业所重视。2 0 0 2 年3 6 种名优卷烟销售6 9 7 6 万箱，同比增长1 5 6 。 3 6 种名优卷烟实现税金占全国卷烟实现税金的比重为5 2 4 ，实现利 润的比重为7 5 3 。随着行业名优卷烟品牌价值的提升，中国卷烟市 场开始呈现出向品牌卷烟聚合发展的良好态势。 四是卷烟市场竞争的热点开始由高端市场向中高端市场转变 自2 0 世纪9 0 年代中期开始，在社会收入差距拉大、基尼系数增 高、市场高消费需求出现的背景下，卷烟市场出现了徽烟和江浙烟现 象，展开了一轮高端卷烟市场的角逐。“黄山”、“大红鹰”、“利群”、 “芙蓉王”、“白沙”、“娇子”、“金圣”、“南京”等一批1 0 0 元条( 工 厂调拨价) 以上价位的卷烟以新贵的身份挤进了高端卷烟市场，与“中 华”、“玉溪”、“云烟”一道托起了卷烟的高端消费。高端卷烟提升了 卷烟的品牌形象，同时对卷烟市场的结构水平起到一定的拉升作用。 由于消费能力和社会环境因素的约束，2 0 0 3 年高价位卷烟销量占总销 量的2 ，仅比同期增长o 3 个百分点，说明高端市场的现实空间不大。 而1 0 0 元条一3 0 元条的中高端卷烟产品占卷烟销售总量的1 6 5 ， 增长比例相对较大。卷烟市场已呈现理性化消费需求，消费者更加关 注产品的性价比。以云南和长沙为代表的卷烟，明智地抓住中端卷烟 市场，获得了显著成效，并将卷烟市场竞争的热点由高端引向了中高 端市场。 五是市场营销行为由依赖专卖行政管理开始向服务和管理并重的 模式转变 随着卷烟访销配送网络体系的建立，商业企业开始改变过去利用 专卖执法权力，以市场管制为主要手段的经营方式，由官商、坐商变 行商，重视顾客服务，逐步向市场化经营模式转变。商业企业通过实 施“三个满意”工程( 卷烟消费者、零售户、卷烟工业企业满意) ，寓 经营于服务中，寓服务于管理中，拉动了需求，赢得了信誉、市场和 效益。卷烟商业企业经营行为的转变，为卷烟工业企业在提供市场信 息服务和培育品牌方面发挥了积极作用，更重要的是增强了中国烟草 在国际化竞争中的抗御能力。 1 6 中国烟草行业状况综述 根据上述特点，本文将从三个方面对烟草行业市场需求加以分析 第一、从卷烟销售的总量来看，卷烟市场趋于饱和。 目前中国有约3 1 亿吸烟者，人均卷烟消费量为1 5 5 6 支年，略 高于世界平均水平。中国吸烟人口约占全国人口的2 6 ，其中：城市 居民吸烟率约为3 1 2 。在城市中，有5 7 4 6 的男性人口吸烟，女性 吸烟率仅为4 7 。在农村有6 3 1 3 的男性人口吸烟，女性人口吸烟率 为4 2 。据国家统计局城调队抽样调查后测算，国内卷烟市场的消费 需求总量大约在3 8 0 0 万箱。1 9 9 5 年中国烟草系统的卷烟产量统计曾 达到3 4 8 l 万箱，2 0 0 2 年全国生产卷烟3 4 4 5 万箱，2 0 0 4 年生产卷烟 3 7 4 7 万箱。近三年中国卷烟市场供求总量协调增长，卷烟销量平均增 长速度为2 4 6 。由于人口的增长，女性吸烟量的增加，尽管反吸烟 宣传越来越强烈，卷烟消费总量仍将是基本稳定的。如果市场体系建 设的步伐能够加快，工作力度能够加大，市场控制力足够强大，市场 占有率必然会进一步提高。 第二，从卷烟产品销售的结构状况来看，产品销售结构有明显提 高，市场分割、产品集中度低仍是难以形成卷烟大市场的突出问题 目前卷烟牌号整合取得了初步成效，但产品规格数量仍然偏多， 产品的集中度较低。行业3 6 种名优品牌销量仅占行业总销量2 5 的比 重，其中上1 0 0 万箱的品牌只有2 个。牌号多、集中度低的成因归根 到底还是市场割裂、区域性封闭所致。 第三，从卷烟消费趋势来看，烤烟型卷烟仍占主导地位，混合型 等卷烟比重逐步提高。 目前，烤烟型卷烟的销售占销售总量的9 7 以上，在国内市场仍 然占主导地位，混合型卷烟市场份额逐渐增加，低焦油卷烟得到较快 发展。烤烟型是目前国内卷烟市场的主导类型，在相当长时间内不会 有大的改变。混合型是国际市场上的流行口味，随着国内外市场的进 一步接轨，国际交流更加活跃，加上混合型卷烟在充分利用资源、降 低成本、增加科技含量等方面具有比较优势，可以预测，混合型卷烟 将占有越来越多的市场份额。由于消费者对安全性的重视程度越来越 1 7 北京交通大学硕士学位论文 高，低焦油卷烟会越来越受消费者的青睐。 从卷烟市场分析可以看出，卷烟市场仍然存在市场分割、产品集 中度低、产品结构不合理、分销企业营销功能缺位等问题，需要从管 理体制和企业经营机制上继续着力解决。由于卷烟销量大幅度增长的 可能性很小，为了提高行业整体实力，为国家创造更多的税利，从宏 观上讲，必须进行烟草行业的结构调整，使卷烟的产销量向效益好、 社会贡献总额大的企业集中；从企业内部讲，必须进行产品结构调整， 从而最大限度的满足市场需求。 通过分析可以得知，烟草行业的“散、乱、低”已严重阻碍着行 业的发展，面对中国加入w t 0 ，烟草行业必须从治“散”入手，加快 企业结构调整步伐，从而形成大的企业集团，以整体实力与英美日等 烟草强国抗衡。 1 8 烟草行业的联合重组战略应用分析 3 烟草行业的联合重组战略应用分析 3 1 烟草行业发展现状分析 烟草行业经过近十多年的快速发展取得了巨大的进步，2 0 0 4 年全 国种植烤烟1 5 0 7 万亩，收购1 6 9 7 疗吨；生产卷烟3 7 4 7 2 万箱。销 售3 7 5 5 7 万箱，出口卷烟3 2 6 万箱，实现出口创汇5 2 亿；实现工 商税利2 1 3 2 亿元，其中：工业实现税利1 4 1 4 亿元，商业实现税利7 1 8 亿元。当前，烟草形势在总体上发展较好，为增加国家财政收入、繁 荣市场供应、稳定社会生活和促进国民经济发展，做出了应有的贡献。 但从长期的、稳定的、协调的发展角度考虑，整个烟草行业面临不少 的困难和压力。 3 1 1 实现税利大幅度增长的压力越来越大 烟草行业“七五”期问税利年均增长速度为2 1 ，“八五”期间 税利年均增长速度为1 8 ，2 0 0 4 年实现税利比上年增长2 6 9 ，虽然 这为中国的经济建设提供了大量的积累，很好地支持了中国国民经济 建设，但是长期高于全国平均增长水平的高速增长是不可能长久的。 这是因为，随着税利基数越来越大，而产