（工商管理专业论文）长城公司对外贸易风险分析与对策研究.pdf

大连理工大学专业学位硕士学位论文 摘要 2 0 0 8 年美国次贷危机不断加深并在9 月份演变为“百年一遇 的国际金融危机，全 球金融市场剧烈动荡，美欧日经济陷入深度衰退，发展中国家经济普遍遇到较大困难， 国际市场需求大幅萎缩。国内外油气勘探开发投入大大降低，工程技术服务市场出现萎 缩，国内外各石油工程公司受到较大冲击，物资装备市场需求随之减缩。在世界经济形 势急剧下滑和国内要素成本上升等因素的影响下，在参与国际贸易过程获得巨大利润的 同时企业又面临着巨大的外贸风险。如何加强自身抗风险能力，做好风险管理与控制己 成为企业需要认真研究的问题。 针对如何规避这些风险，本文借助国际贸易以及风险规避相关理论，采用定性研究 与定量研究相结合、横向比较和纵向比较相结合的方法，深入分析了长城公司管理过程 中存在的问题及对外贸易中所面临的各种风险，包括政治风险、竞争风险、人才风险， 结算风险等。并且主要从贸易专业知识的角度分别提出了相应的规避对策，本文还认为 长城公司除了要有针对性地对各种对外贸易风险进行规避以外，还需在公司内部做好以 下几个方面工作：建立公司对外贸易风险评价体系，为公司采取各种风险规避对策提供 事前依据；完善公司组织结构模式和制度，为公司采取各种风险规避对策奠定制度基础； 强化公司对外贸易内部控制，为公司采取各种风险规避对策提供程序保障；提高公司员 工的总体素质和业务能力，为公司采取各种风险规避对策提供人员基础。本文力求为长 城公司对外贸易的有效开展及长远发展提供指导意义和参考价值，同时也希望为国内其 他同类公司对外贸易的开展提供参考和建议。 关键词：国际贸易；风险；控制 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 a s t u d yo ne x p o r t r i s ka n a l y s i sa n ds t r a t e g yo f g r e a tw a l ld r i l l i n gc o m p a n y a b s t r a c t i n2 0 0 8 ，t h ea m e r i c a ns u b p r i m el e n d i n gc r i s i sw a sc o n s t a n t l yd e e p e n i n ga n df u r t h e r c h a n g e di n t ot h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc r i s i so fh u n d r e dy e a r so n c ew h i c hl e a d st ot h ea c u t e t u r b u l e n c eo fg l o b a lf i n a n c i a lm a r k e t , t h ee c o n o m yd e e pr e c e s s i o no fa m e r i c ae u r o p ea n d j a p a n , e c o n o m yc o m m o nd i f f i c u l t yi nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，t h eg r e a ts h r a n ko fi n t e r n a t i o n a l m a r k e td e m a n d i no i li n d u s t r y t h ei n v e s t m e n to rf u n do no i la n dg a se x p l o r a t i o nh a sb e e nc u t o f fa n dt h em a r k e to fo i l r e l a t e ds e r v i c ei n c l u d i n gm a t e r i a lm a r k e th a sb e e nd i m i n i s h e dt o o ， u n d e n i a b l y ，o i lc o r p sh a v eb e e nf a c i n g a n db e a r i n gab i gw h a c kf r o mt h es h r i n k i n g c o n s u m p t i o na l la r o u n dt h ew o r l ds i n c et h ec r i s i sb e g a n u n d e rt h ei n f l u e n c eo ft h ew o r l d e c o n o m yd e c l i n i n ga n d i n t e r n a lf a c t o r c a p i t a li n c r e a s i n g ，t h ee n t e r p r i s e sw h i c hj o i nt h e i n t e r n a t i o n a lt r a d ea n dt g a i nt r e m e n d o u sp r o f i t s ，a l ef a c i n gg i g a n t i cf o r e i g nt r a d er i s k h o wt o e n h a n c et h es e l f - r i s kr e s i s t a n c ea b i l i t ya n di m p r o v et h er i s km a n a g e m e n ta n dc o n t r o lh a s b e c o m et h ep r o b l e mw h i c hn e e dt ob es t u d i e db ye n t e r p r i s e s i nt h i se s s a y ，f o ra v o i d i n gt h er i s k sh e r e i n a b o v e ，t h ea u t h o rh a sm a d ead e e pa n a l y s i so n as e r i e so fr i s k si ng w d c i n c l u d i n g ：p o l i t i c a lr i s k , c o m p e t i t i o nr i s k , l a b o rr i s k ，a c c o u n t i n g r i s ka n de t cw i t hr e f e r e n c eo ft h et h e o r i e so fi n t e m a t i o n a lt r a d ea n dr i s ka v e r s i o na sw e l l 嬲 t h em e t h o do fq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v er e s e a r c hp l u sl a t e r a la n dv e r t i c a lc o m p a r i s o n n e a u t h o rh a sa l s op r o v i d e ds o m ec o u n t e r m e a s u r e st ot a c k l et h e s er i s k sf r o map r o f e s s i o n a lp o i n t o fv i e w t h ee s s a ya l s oe m b o d i e st h ei d e at h a tb e s i d e st h ea t t e m p to fa v o i d i n gt h er i s k si n e x p o r t a t i o n , g w d cs h o u l da l s ob e e x c e l l e n ta tt h e a s p e c t ss t a t e db e l o w ：h a v i n g a l l e x p o r t a t i o nr i s ke v a l u a t i o ns y s t e mt op r o v i d eb a s i so nt h ea v o i d a n c eo ft h er i s k s ；h a v i n ga p e r f e c to r g a n i z a t i o ns t r u c t u r ea n dr u l e so fg w d c t ol a yas t r o n gi n s t i t u t i o n a lf o u n d a t i o nt o s u p p o r ta v o i d i n gt h er i s k s ；b ed o m i n a n to v e rt h ei n t e r n a ls y s t e mr e l a t i n gt oe x t e r n a lt r a d et o e n s u r eau n s t u c k a b l ep r o c e d u r ef o rt h er i s ka v o i d a n c e ；h a v i n gp r o f e s s i o n a la n dq u a l i f i e d e m p l o y e e st os u p p o r tt h er i s ka v o i d a n c e t h ee s s a yw a sc o m p o s e di no r d e rt op r o v i d es o m e v a l u a b l et h o u g h t sf o ral o n gp r o s p e r i t ya n dd e v e l o p m e n to fg w d ca n do t h e rc o r p o r a t i o n s k e yw o r d s ：g t o b a tt r a d e ；r i s k ；c o n t r o t n 大连理工大学学位论文独创性声明 作者郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究 工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用内容和致谢的地方外， 本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果，也不包含其他已申请 学位或其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献 均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文题目：i 墨毯蠲苤处超昱翰茎瘁垒翻蕾硬 作者签名： 二胡詹醯 日期： 趁宰年4 月上红日 大连理工大学专业学位硕士学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解学校有关学位论文知识产权的规定，在校攻读学位期间 论文工作的知识产权属于大连理工大学，允许论文被查阅和借阅。学校有 权保留论文并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印、或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 学位论文题目：弗五区奎早互率硷堡适雌雄墨竭游 作者签名：l 趑 。日期： 塑覃年蛆月丝日 导师签名 日期：耸年月业日 大连理工大学专业学位硕十学位论文 1 绪论 1 1 研究的背景和意义 1 1 1研究背景 众所周知，愈演愈烈的金融危机已经严重影响到了全球经济的健康发展，从华尔街 到全世界，从金融界到实体经济，各国政府都在面临着严重的经济危机，金融海啸对中 国影响已经显现。由美国次贷危机所引发的新世纪金融海啸，来势汹涌，威力巨大。这 次美欧等发达经济体都陷入金融危机，也影响到了全球贸易的稳定运行。许多国家和地 区经济增长放缓、失业率上升，可能采取更为保守的贸易政策和措施，全球范围的贸易 保护主义威胁增大。国际贸易进一步萎缩，必将加剧市场激烈竞争。由于一些金融机构 倒闭或被收购、接管，部分国家或地区信用恶化和萎缩，进出口贸易中的履约风险和结 算风险也将进一步增大。 金融危机对全球石油行业产生三方面重大影响：一是导致石油需求下降，二是影响 石油融资，三是促成全球范围内的企业新格局和市场新格局的形成。国际油价从2 0 0 8 年7 月份每桶1 4 7 美元的高点跌至最低4 0 美元以下，国内外油气勘探开发投入减少， 工程技术服务市场出现萎缩，石油工程技术企业将面临更加严峻的挑战和更加激烈的竞 争。物资装备市场需求随之减缩。 1 1 2 研究意义 在这种大环境下，长城公司暴露出了内部管理和风险控制意识薄弱的问题。同时长 城公司也面临着政治风险，人才风险，结算风险等，这些风险对公司的发展产生了极大 的威胁，如何解决公司管理控制问题及如何避免贸易风险，已成为长城公司在新形势下 能否更好的开拓国外市场、取得长期可持续发展的关键和重点； 针对这些问题和风险，本文将从长城公司目前遇到的风险入手，深入研究公司出口 风险类别和特征，并借助国际贸易以及风险规避相关理论，分别研究并提出各种出口风 险的规避对策，包括建立公司的风险管理解决方案和风险管理评价体系，以防范这些风 险可能给公司带来的各种损害等，从而保障公司经营管理的有效性，提高经营活动的效 率和效果，同时为国内其他同类公司的对外贸易开展提供参考和建议。 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 1 2 研究的方法和内容及框架 1 2 1 研究的方法 本文的研究借助国际贸易以及风险规避相关理论，采用定性研究与定量研究相结 合、横向比较和纵向比较相结合的方法，从内部环境和外部环境对长城公司进行多角度、 多方位的分析，着眼点放在企业管理和战略的高度，将长城公司可能面临和潜在的外贸 风险一一进行分析阐述，最终为长城公司可能实现外贸风险规避作出合理的建议，力求 为长城公司对外贸易的有效开展及长远发展提供指导意义和参考价值。 1 2 2 研究内容及框架 本文从长城公司外贸模式、内部控制等入手，结合我国有关外贸政策以及长城公司 在海外市场的政治环境、经济环境、社会人文环境等，对企业的优势、劣势、机会和威 胁进行阐述，并通过借鉴国内国际常用的风险规避方法和同行业领头企业的外贸风险规 避经验，对企业在外贸活动中可能面临的诸如政策风险、国际结算风险、信用风险、人 才风险、竞争风险等做了比较全面的分析并针对性的提出了相应的规避方法和建议。 论文一共分为五章。 第一章是论文的绪论部分，主要介绍论文的研究背景与意义，论文的主要内容与结 构。 第二章是论文的理论基础部分，本文首先介绍了风险及风险控制相关理论，接下来 综述了国际贸易风险理论概述，国际贸易风险的基本分类及其规避与管理理论，这为以 下各章节的展开奠定了理论基础。 第三章是长城公司的介绍和对外贸易发展现状，分析影响公司对外贸易发展的主要 原因和问题，对长城公司对外贸易的风险进行识别。 第四章是长城公司风险管理的思路和方法，用风险管理技术方法对长城公司的风险 进行评估和分析，建立风险预测评价体系。 第五章是建立长城公司风险管理的解决方案。 论文的逻辑体系及框架结构如图1 1 所示： 大连理工大学专业学位硕士学位论文 i 龇堋究鬻虬帱和i 1 l r l 理论综述：阐述国际贸易风险管理理论，及其风l i 险规避对策 l 上 长城公司对外贸易现状和所面临的风险介绍，并1 分析长城公司存在问题为内部控制问题。 l 1 l r l 长城公司风险评估以及风险评价体系建立 i l 长城公司风险二避配套工作及解决砉案 l 上 结论 图1 1 论文的逻辑体系及框架结构 f i g 1 1l o g i c a ls y s t e ma n df r a m e w o r ko ft h ee s s a y 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 2 贸易风险控制相关理论综述 2 1 风险控制理论及发展 2 1 1 风险定义 风险的概念可以从经济学、管理学、保险学等不同角度去认识。对于某事件，明知 不能实现就不去做，则没有风险。另一项事件，无论其发生与不发生，都不会带来损失， 则该事件也不存在风险。虽然风险的说法不统一，但其具有两个特征，一是事件的不确 定性，二是事件发生后产生有损失的后果【j j 。 一般情况下，将来的活动或事件，其后果有多种可能，各种后果出现的可能性的程 度，即概率也不一样。由于人们对于将来活动或事件一般不能掌握全部信息，因此事先 不能确知最终会产生什么样的后果。这种现象就是不确定性。它反映了人们由于难以预 测未来活动或事件的后果而产生的怀疑态度。即使有些时候人们可以事先辨识事件或活 动的各种可能结果，但仍然不能确定或估计它们发生的概率。这种情况也是一种不确定 性。不确定性的三种类型为： ( 1 ) 说明或结构不确定性。指人们由于认识不足，不能清楚地描述和说明项目的目 的、内容、范围、组成和性质及项目与环境之间的关系。 ( 2 ) 计量不确定性。指在确定项目变数数值大小时，由于缺少必要的信息、尺度或 准则，而产生的不确定性。在确定项目变数的数值时，人们有时难以获取有关的数据和 观察结果。有些项目则不知采用何种计量尺度和准则才好。 ( 3 ) 事件后果不确定性。当人们无法确认事件的预期结果及其发生的概率时，称此 时的不确定性为事件后果的不确定性。在这种情况下，人们在采取行动之后，却不知道 事件或活动到底会产生怎样的结剁列。 所谓事件发生后产生损失的后果，一方面是说，行动和事件的后果同人们的期望预 想之间的偏离。后果偏离预期越大，产生损失就越大，风险也越大；另一方面是说，人 们从事各项活动的确可能蒙受损失或损害，对这种不利的后果不但要提高警惕，而且要 防范和如何处理这样的不利后果。 2 1 2 风险理论发展 风险这一理论本身有其特殊性、复杂性且研究历史较短。其特殊性表现在风险分析 和评价中所用数据主要是概率，且通常是主观概率，而主观概率的准确性常常令人怀疑， 由此得出的结论常被认为是不可靠的。此种研究难度并没有阻止人们对其重要性的认 大连理工大学专业学位硕士学位论文 识，近年来，风险成为国际学术界中众多学科的研究热点问题，并在此基础上取得了一 些研究成果。 风险虽然是运用得极其广泛的名词，但其严格的定义，学术界还未达成致的意见。 1 9 0 1 年，美国学者咸雷特最早给出风险的定义：风险是关于不愿发生的事件发生的不确 定的客观体现，首先指出了风险的客观性和其本质的不确定性。1 9 2 1 年，美国学者奈特 在风险、不确定性及利润中把风险与不确定性作了明确区分，指出风险是可用概率 测定的不确定性，而不确定性的概率是不可测定的。1 9 6 4 年，美国学者成廉和汉斯在风 险与保险中将人的主观因索引入风险分析，认为虽然风险是客观的，对任何入都同样 程度地存在，但不确定性则是风险分析者的主观判断，不同的人对同一风险可能存在不 同的看法。2 0 世纪8 0 代初，日本学者武井勋对风险作了新的表述：风险是在特定环境 中和特定期间内自然存在的导致经济损失的变化。多数学者都指出了风险的客观性、普 遍性、损失发生的可能性及不确定性1 3 】。 在风险分类方面，美国保险学者马伯莱首先将经济风险分为纯粹风险和投机风险， 指出纯粹风险是只有损失机会而无获利机会的风险；投机风险是既有损失机会又有获利 机会的风险。美国风险学家维兰托将风险分为静态风险和动态风险，指出静态风险是由 于自然力量的非常变动或人类行为的错误导致损失发生的风险；动态风险是由于社会的 某一变动，如经济、社会、技术、环境、政治、市场上的变动而导致损失的风险。日本 风险管理学者龟井利明指出：风险管理今后的方向应该是从纯粹风险管理向投机风险管 理转变，由保险型风险管理向经营型风险管理转变 4 - 6 1 。 2 1 3 风险管理技术方法 风险管理是经济单位通过对风险的识别和衡量，采用合理的经济和技术手段对风险 进行处理，以可确定的管理成本替代不确定的风险成本，并以最小的经济代价获得最大 的安全保障的一种管理活动。它围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营 过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全的全面风险管理 体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系 统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法【7 j 。 ( 1 ) 风险坐标图法 风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度，作为两个 维度绘制在同一个平面上( 即绘制成直角坐标系) 。对风险发生可能性的高低、风险对 目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述风险发生可能性 的高低、风险对目标的影响程度，如“极低”、“低、“中等 、“高 、“极高 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 等。定量方法是对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度用具有实际意义的数量 描述，如对风险发生可能性的高低用概率来表示，对目标影响程度用损失金额来表示瞵j 。 ( 2 ) 关键风险指标管理法 一项风险事件发生可能有多种成因，但关键成因往往只有几种。关键风险指标管理 就是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。具体操作步骤如下： 分析风险成因，从中找出关键成因。 将关键成因量化，确定其度量，分析确定导致风险事件发生( 或极有可能发生) 时该成因的具体数值。 以该具体数值为基础，以发出风险预警信息为目的，加上或减去一定数值后形 成新的数值，该数值即为关键风险指标。 建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险预警信 息。 制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。 跟踪监测关键成因数值的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施。 该方法既可以管理单项风险的多个关键成因指标，也可以管理影响企业主要目标的 多个主要风险。使用该方法，要求风险关键成因分析准确，且易量化、易统计、易跟踪 监测。 ( 3 ) 蒙特卡洛法 蒙特卡罗方法是一种随机模拟数学方法。该方法用来分析评估风险发生可能性、风 险的成因、风险造成的损失或带来的机会等变量在未来变化的概率分布。具体操作步骤 如下： 量化风险。将需要分析评估的风险进行量化，明确其度量单位，得到风险变量， 并收集历史相关数据。 量化风险。根据对历史数据的分析，借鉴常用建模方法，建立能描述该风险变 量在未来变化的概率模型。建立概率模型的方法很多，例如：差分和微分方程方法，插 值和拟合方法等。这些方法大致分为两类：一类是对风险变量之间的关系及其未来的情 况作出假设，直接描述该风险变量在未来的分布类型( 如正态分布) ，并确定其分布参 数；另一类是对风险变量的变化过程作出假设，描述该风险变量在未来的分布类型。 计算概率分布初步结果。利用随机数字发生器，将生成的随机数字代入上述概 率模型，生成风险变量的概率分布初步结果。 修正完善概率模型。通过对生成的概率分布初步结果进行分析，用实验数据验 证模型的正确性，并在实践中不断修正和完善模型。 大连理工大学专业学位硕士学位论文 利用该模型分析评估风险情况。正态分布是蒙特卡罗风险方法中使用最广泛的 一类模型。通常情况下，如果一个变量受很多相互独立的随机因素的影响，而其中每一 个因素的影响都很小，则该变量服从正态分布。在自然界和社会中大量的变量都满足正 态分布。描述正态分布需要两个特征值：均值和标准差。其密度函数和分布函数的一般 形式如公式2 1 、2 2 所示。 密度函数： 1 f ! = 丛 9 ( z ) = 是p 2 r ，a d x o 表示扶植性干扰 i 尸 ：0 表示无外加干扰 i l o 表示抑制性干扰 ( 4 1 ) 进行上述两个改进的目的是一方面提高对外贸易风险预测精度，另一方面可以通过 加进干扰因子，反映决策人对风险预测的参与。 处理定性因素的子模型 处理定性因素应采用多方综合调查法，它能对大量非技术性的无法定量分析的因素 做出概率估算，并将概率估算的结果告诉专家，充分发挥信息反馈和信息控制的作用， 使分散的专家意见逐次收敛在协调一致的评价结果上。无疑，该种方法在对复杂系统进 行预测的过程中对信息特别是非定量信息的收取是一种不可多得的方法。 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 其基本思想是：针对与预测现象有关的问题，选择代表面尽量广泛、权威程度高、 对问题很熟悉的适当人数的专家，然后设计一份能紧扣问题、简明扼要、填表方式简便 的表格。分几轮( 一般3 4 轮) 来对上述专家关于表格中所列各项问题进行征询。利用 信息反馈的观点，对不同类型的咨询数据采取相应的处理方法，排次改进咨询表格，以 达到一致的评审意见。 风险值计算模型 有了定量模型输出的概率信息( p 1 ) 及非定量模型输出的概率信息( p 2 ) 之后，根据具 体情况综合考虑这两种概率信息，最终做出总风险信息的输出，以供决策者采用。 p ：表示对外贸易总风险概率， p l ：表示可定量的对外贸易风险因素概率， p 2 ：表示可定性的对外贸易风险因素概率， 口：表示经验系数， p 1 与p 2 采用上面模型的输出数据。 对外贸易各风险值的计算公式为： p = 口# + ( 1 - a ) p 2( 0 a 1 ) ( 4 2 ) ( 2 ) 对外贸易风险预测的时序和步骤 风险预测应掌握以下五个时序： 信息收集：这个阶段的任务是根据特定的预测现象把有关信息收集起来，重点 在于收集信息的范围，覆盖面应尽量广泛，包括影响企业对外贸易的各种因素。 信息筛选：在这个阶段要对收集的全部信息进行多次分析研究。 信息评价：一旦完成了筛选工作，还必须进一步评价，以确定这些信息项的实 际重要性。 临界值设定：会同有关专家，根据经验和理论来确定预测指标临界值。当先兆 信息某些参数接近或达到这个临界值时，就意味着将有对外贸易风险事件出现。 报险：一旦特定参数近或达到临界值时，系统就在合适的时点上发出某事件即 将出现的告诫。 以下重点介绍信息评价中风险管理评价区间的确定、风险界限的确定以及报险过 程。 风险管理评价区间的确定 图4 7 为风险管理评价区间图。该图解模型，是根据企业对外贸易风险原理，从理 论角度设定的一种规范图型，是对现实企业对外贸易风险现象的抽象。以下图形，是为 大连理工大学专业学位硕士学位论文 了便于讨论而模拟现实的纯理论曲线。尽管现实风险现象不可能如此规则地表现于企业 活动中，但它们将遵循这些图形所显示的基本运动原理。 出 口 业 务 经 营 情 况 出口业务成功发展线 ；：、 出口业务境况转折线 正常l 。 = 风彰 区向 7 风 险 转 折 点 正 常 上 转 点 境 况 分 割 点 风 险 下 转 点 风 险 转 折 点 出口业务危 机临界线 图4 7 长城公司对外贸易风险指标的评价区间 f i g 4 7 t h eg w d ce v a l u a t i o no fr i s ki n d i c a t o r se x p o r tb u s i n e s si n t e r v a l 由以上分析图，可以明确企业对外贸易风险管理应当在下述问题上建立计价指标： 对外贸易风险的下转点( 即风险的发生点) 、对外贸易正常态的上转点( 即风险扭转点) 、 对外贸易风险的转折点( 即风险的“谷底”点，也是对外贸易管理危机的发生点) 、对 外贸易境况的分割点( 即企业对外贸易由最佳效益开始滑落点) 。如在企业对外贸易正 常运转情况下，图形中的上半部区域会扩大、增厚，而下半部区域收缩、减薄( 即“转 折线”向下移) ；而在企业对外贸易风险发生情况下，图形中的下半区域也会扩大，增 厚，而上部区域收缩、减薄( 此时“转折线”会向上移) 。另一个需要指出的问题是， 上述分析中的“点概念，是一个“区域”，即在现实的评价指标中，它是一定数值的 区间，这里用“点 来替代，是为了分析的方便。 风险界限的确定 与风险管理评级区间相对应，风险界限可用四个数值来表述，称为“检查值 。以 这四个检查值为界限，分别表示企业对外贸易运行状态处于“危险状态 、“半危险状 态 、“半正常状态 ，“正常状态 。每当风险指标的增长超过某检查值时，风险管 理系统就会显出相应的风险提示。这里设定对每一种提示给予不同的值，即“危险状态 为1 0 分，“半危险状态 为7 分，“半正常状态 为4 分，“正常状态 为1 分。如 果选择n 个风险指标，每个对外贸易管理周期( 可设定每季、每月) 中将n 个指标指 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 示的提示值合计得到综合值；假设全部指标为“半风险状态”时，则综合值为7 n ；假 设全为“正常状态 时，综合分为1 n 分。 报险原理及过程 报险过程，即要根据预测指标的数值大小的变动来发出不同程度的警报。设要进行 预报的指标为x ( 该指标可以有多个下级指标) ，与以上风险界限相对应，设该指标x 的安全区域得分为【咒，墨】，初等危险区域得分为 咒，鼍】，中等危险区域得分为 k ， x j 】，高等危险区域得分为【局，z 】，如下图4 8 所示，则基本预报准则如下： 图4 8 对外贸易风险报险域值图 f i g 4 8 t h et a b l eo fe x p o r tb u s i n e s sr i s k sr e p o r t e d 鼬s kt h r e s h o l d 当x o x 咒时，不发生预报； 当x 整时，发生一级预报； 当k x 髟时，发出二级预报： 当局x 置时，发出三级预报。 4 3 小结 x 本章针对长城公司在对外贸易中受到的风险损失因素比重大的主要是政治风险、汇 率政策风险、竞争风险的特点，把对长城公司国际贸易的风险研究的重点确定为研究政 治风险，对长城公司从战略的高度进行全面风险管理。 遵循实用化、规范化的思路，在全面吸收归纳企业现有的对外贸易评价指标的基础 上，尽可能全面系统地收集企业活动中的诸多信息，以此排列出各种风险现象的分布领 域、作用范围，并建立风险现象的检测体系，并对所收集的信息进行“非优状态”的分 析与综合，确定风险预测指标。选择预测指标应遵循的原则包括了重要性、一致性和准 确性。 大连理工大学专业学位硕士学位论文 根据上述原则，本章为长城公司确立了对外贸易风险值计算模型： p = a 日+ ( 1 一口) 罡( 0 a 1 ) ( 4 2 ) 其中：p ：表示对外贸易总风险概率 p l ：表示可定量的对外贸易风险因素概率 p 2 ：表示可定性的对外贸易风险因素概率 a ：表示经验系数 风险预测的具体步骤包括：信息收集、筛选、评价、临界值设定和报险，依据风险 评价区间的从理论角度设定的一种规范图型，可确定对外贸易的风险发生点、风险扭转 点、管理危机发生点以及最佳效益开始滑落点，与之相对应的风险界限可将企业对外贸 易运行状态分为“危险状态 、“半危险状态 、“半正常状态，“正常状态”，并 据此发出不同程度的警报。 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 5 长城公司风险规避的措施及建议 5 1改进内部控制的措施及建议 ( 1 ) 规范凭证流转程序，建立健全内部稽核制度。 将财务管理过程中的开票、经办、审核、审批收付款、记账等财务工作要严格分离。 财务人员对收款凭证要先开票，后审核，再收款，最后制单、记账；对支出凭证要先报 批，后经办，再审核，再审批，再付款，最后交会计人员制单、记账。其次，实行授权 批准控制。尽管大额的货币资金支出必须经过企业领导审批，但有效的内部会计控制制 度可以确保货币资金流动的安全性和完整性。再次，明确内部稽核组织形式、具体分工、 职责、权限，规范审核凭证、复核账簿、报表的方法。提高财务人员的职业素质和道德 是对财务控制的有效方法。 ( 2 ) 对规范经营的控制 国家监管的严格性和交易规范的国际性要求企业的经营活动必须符合国家法律法 规和国际贸易惯例。长城公司应当建立国家法律法规和国际贸易惯例的收集、研究、企 业内部通报传达、贯彻落实制度；建立经营活动合法性、合规性的事前审查制度，明确 审查的责任部门( 人员) 、程序、方法、要求；建立业务活动合法性、合规性的跟踪监 控制度，及时发现、制止、纠正违法违规行为；建立违法违规追究制度。 企业的市场风险，主要在于盲目求大、盲目求快。发展经营扩大规模，是企业提高 效益、增强生存能力的重要途径。但发展、扩大，要分阶段走，切忌盲目求快、求大。 通常情况下，企业的经济业务从开始操作到核算出成果有一定的周期，经营规模越大， 周期越长，相应的经营中的问题、隐患也就越不容易暴露。而且规模扩张速度过快，还 会带来应收款增大、库存积压等问题。 ( 3 ) 加强内部审计控制，实施全面管理 在公司内部长城公司应设立专职审计人员，给予较高的地位和相对独立性，以保证 其履行职责。为了提高企业的盈利能力，公司可以采用全面管理的办法，为部门的成本、 费用进行严格控制；同时制订有关付款、收款、信用控制等管理制度。但是，一个部门 在实际执行中，常常还会发生成本、费用超标及结算方式不利等情况。主要原因在于绝 大多数非财务人员的财务知识贫乏，成本意识薄弱，没有努力采取降低成木和费用的措 施，或有时不知如何才能有效地降低成本费用，似乎控制成本和费用只是财务部门的事 情。这就需要公司特别关注对非财务人员进行财务知识培训，提高成本意识并转化为日 常工作中控制成木费用的自觉行动。 大连理工大学专业学位硕士学位论文 ( 4 ) 强化风险控制。必须注意的是企业的经营风险随着市场环境的不断完善、竞争 激烈程度的升级而不断提高，其内部控制的执行也深受影响。对于内部控制的研究不可 能脱离其赖以存在的环境及企业内外部各种风险因素，而需从环境及其风险的分析入 手。 ( 5 ) 加强对外贸活动的控制。主要是针对客户资信调查、签订合同、安排生产、收 购付款、租船订舱、报关出运、办理保险、收汇核销、申报出口退税、组织会计核算及 内部考核等各个环节的责任部门、工作要求、工作程序及各个环节的相互衔接、协调等 事项做出明确规定，从而保证外贸活动的稳步进行。通过组织结构控制和程序控制的完 善，实现知识资源的企业化，摆脱企业对骨干业务人员的过度依赖，尽量减轻业务人员 的跳槽给企业带来的负面影响。 ( 6 ) 建立内部评价制度。公司可安排专人，定期或不定期地对公司的内部控制系统 进行评价，评价内部控制的有效性及其实施的效果，根据评价和集体讨论来改进建议， 提出报告，交由管理者实施，以期能更好地实现内部控制的目标。 ( 7 ) 对业务人员的控制 长城公司在内部控制方面更应关注员工的价值。面对开放的经济环境，员工的高素 质和高流动是一种正常现象，要用战略的眼光来衡量他们的价值，内部控制的功能主要 在于提高员工的创新热情。强调以人为本，运用人格化策略管理员土，提高员工对本企 业的亲和力，才能在内部控制上有质的飞跃。企业应制定业务人员招聘、培训、轮岗、 考核、提拔、奖惩、解聘的具体管理办法，避免随意性。通过适当的组织控制和分工牵 制，对业务人员可能出现的恶意损害行为、失职行为、跳槽行为制定有效的防范与控制 措施，避免出现随意跳槽带走客户使企业束手无策。 5 2 长城公司对外贸易风险的规避对策 5 2 1 政治风险规避与管理 ( 1 ) 动态了解国际国内宏观政治局势，适时向有关专家咨询 虽然国家风险形成的原因有其非常错综复杂的背景，有时就单个政治事件的发生来 看，显得非常的突然和不可琢磨，但只要从该国家风险的形成的纵向历史背景来分析， 是可以找到一些规律性的东西的。因为任何重要的政治风险的形成总是离不开其深刻的 历史和社会背景。所以，经常关注国际宏观政治局势的发展变化，了解各国的要闻大事， 对公司分析重大的国际政治风险，具有很好帮助。努力作到在业务未达成时就能有一定 的心理防范准备，保持一份警惕，这样就能为公司在规避政治风险时打下了一定的基础。 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 当然，公司对国家性风险不能仅仅停留在这个层次上的认识。在对国家性风险有了 一个定性的认识后，还需要从定量的角度上有一定的掌握。其中德尔菲法就是一种较为 行之有效的方法。公司可以邀请的专家包括：国际政治问题的研究专家、经济学家，外 交人员，国际著名公司高层管理人员等等。在实施过程中，保证每一个专家独立自主的 表述自己的观点，有一个尊重和考虑其他专家观点的氛围，可以通过网上问卷征求答案 的形式进行。经过多次反复修改，再征求意见，再修改，最后形成一种较为统一的观点。 这样，就能使我们对所要了解的政治风险有较好的把握。 ( 2 ) 认真了解贸易往来国对外贸易政策和本国相关贸易政策 对贸易意向国的对外贸易政策的了解是每一个外贸公司在进行国际贸易时必要的 程序，其贸易政策的变化给贸易双方所带来的风险是极其巨大的。进口国贸易政策风险 主要从两个方面来考察。其一，进口国税收方面的风险，其二，进口国非税收方面的风 险。对于进口关税的风险最主要的是要关注关税的变化方向和变化的幅度。进口关税的 变化主要反应贸易意向国的贸易政策的变化趋势。虽然进口关税的调整变化是很难预测 得到的，但我们可以从相关关税变化的公开信息着手，通过对这些信息的统计分析，来 识别进口国的外贸方面政策的变化趋势。同时，关税的调整到实施一般也都有一个渐进 的过程的，在此过程中，政府会在一定时期内声明或公告的。这就为我们大体把握其变 化发展趋势提供了基础。例如，我们如果估计进口国的进口关税将在合同期间内有所调 整，可以要求对方签订一个具有弹性的条款，如遇进口关税发生变化，双方共同分享或 承担一半的收益或损失，来达到降低风险的目的。对于非关税方面的风险，要做到非常 准确的预测，几乎是不可能的，因为非关税壁垒在世界各国都存在，而且大都千差万别， 名目繁多。而且其变化发展的趋势也并不具有同向性，也就是说可能其中几项非关税壁 垒措施削弱了，但另外几项增强了。对此，我们把握主要的非关税壁垒就可以基本做到 心中有数了。如外汇管制程度、进口押金的比例、是否有配额的限制等重要的因素。 对本国相关贸易领域的贸易政策风险的规避，相对而言较容易。出口国贸易政策风 险主要来自出口国对出口商的鼓励方面的，确切的说就是出口商在出口时本国政府给予 的补贴或优惠所带来的收益方面的风险。例如，为鼓励产品的出口，政府在出口时给予 一定额度的特殊补贴，这种特殊的补贴会随着国家宏观经济的的发展变化而变化的，国 家在不同时期会根据各种不同的需要调整这种补贴幅度。这就意味着出口企业在获得这 部分补贴收入时存在某种程度的不确定性。只要出口企业认清当前出口国所处于的总的 经济形势，关注国内经济发展趋势，如股市走势、国家定期公布的经济发展报告，就能 较好把握所处经济气候。就能在出口鼓励政策上有大体的了解，把握政府一定时期内所 大连理工大学专业学位硕i - q ：位论文 采取的相关保护措施。至少也能认识到相关方面的保护措施是朝积极的趋势发展还是朝 不利的方向发展，而相应在出口贸易上采取保守抑或积极的对策。 随着世界政治经济形势的不断发展变化，一定时期内政府制定的对外贸易相关经济 政策可能不再适应当前经济发展的需要，贸易意向国和本国政府的对外贸易政策会随着 时间和经济的不断发展而进行调整。这一点上，贸易意向国的政策变化所带来的风险就 更为重要了。 另外，从出口角度来讲，出口商的某一产品在最初出口到贸易意向国时，可能由于 该国目前紧缺这类商品，或目前该国不具有大规模生产此类商品的生产技术、设备，人 员，而不得不从国外进口，那么该国政府在进口贸易政策方面就有可能采取较为欢迎的 姿态。随着该国经济的不断进步发展，民族工业不断强大，外贸企业的产品输入就有可 能和国内民族工业形成竞争，政府就有可能修改原有的相关贸易政策，由原来的欢迎转 变为限制、排挤等。所以，对贸易意向国和本国的对外贸易政策的了解不是一蹦而就的， 还应该作必要的追踪了解；以动态的、发展的眼光来看待，只有这样才能真正做到较好 的规避政治风险，以利外贸企业持续健康发展。 5 。2 2 长城公司对外贸易汇率风险的规避与管理 ( 1 ) 在合同中明确规定计价与支付货币的汇率或确定汇率的时间。 在支付货币与计价货币不同情况下，为了避免进口方将汇率变化的风险全部转嫁给 出口方，在买卖双方进行交易磋商时，出口方应坚持在合同中对两种货币的汇率作出明 确规定。可以选择按签约时的汇率计算，也可以选择按付款时的汇率计算。还可以由双 方协商好按某一固定的汇率计算。这样就避免了无论汇率如何变动，都由出口方承担风 险的不利局面。当两种货币汇率变动的趋势比较明显时，出口方应尽量作出对自己有利 的选择。当判断支付货币是硬币时，出口方应选择按签约时的汇率计算：当判断支付货 币是软币时，出口方应选择按付款时的汇率计算。这样的选择对出口方有利，能避开汇 率变动的风险。但这不是由出口方一方来决定的，而是由买卖双方协商而定的。若进口 方一定要作出与上述相反的选择，这时出口方即使同意，也要综合考虑价格与汇率风险， 使自己能获得合理的利润。 ( 2 ) 信用证支付方式下汇率风险的防范措施。 出口方在收到信用证后，通过分析研究认为人民币有着明显的升值趋势时，就可以 将信用证到外资银行打包贷款，这样就避免了因人民币升值给出口企业带来的损失。当 出口方收到信用证时，对人民币的汇率走势难以做出判断，这时可以将信用证到中资银 行打包贷款。而到交单议付时，出口方判断人民币有着明显的升值趋势，这时出口方就 长城公司对外贸易风险分析与对策研究 可选择在议付行作押汇，同样避免了因人民币升值给出口企业带来的损失。出口方在收 到信用证后，通过分析研究认为人民币有着明显的贬值趋势时，若需要打包贷款，一定 要到中资银行打包贷款。而且到银行交单议付时不作押汇，而是收妥付汇。这样出口企 业就利用了汇率变动的机会，使企业获得了额外的收益。 ( 3 ) 汇付与托收支付方式下汇率风险的防范措施。 在汇付或托收支付方式下，不存在押汇和打包贷款，这时当人民币有贬值趋势时， 出口企业只要按照常规操作，就可以利用汇率变动的机会盈利，享受到人民币贬值带来 的额外收益。当人民币有升值趋势时，汇付与托收支付方式就不象信用证支付方式那样， 可以利用押汇或到外资银行打包贷款来避开汇率风险。在这种情况下，目前比较现实的 选择是可以利用远期结售汇业务来防范风险。远期结汇业务是指外汇指定银行与境内机 构签订远期合同，约定将来办理结汇的外汇币种、金额、汇率和日期，到期时按照合同 约定办理结汇业务。 如长城公司出口一批