（会计学专业论文）跨国企业税收筹划研究.pdf

i 摘 要 摘 要 现代税收已经深入到社会经济生活的各个方面，不仅影响个人利益，而且影 响企业利益，税收已经成为企业决策时不可忽略的因素。在市场经济条件下，企 业作为独立法人所追求的目标是如何最大限度地、 合理合法地满足自身的经济利 益。随着市场经济的不断发展，我国进行跨国经营的企业不断增多。由于世界各 国（或地区）的税种、税率、税收优惠政策等的千差万别，为我国进行跨国经营 的公司进行国际税收筹划提供了广阔的空间。经济全球化、贸易自由化、金融市 场自由化以及电子商务的发展， 都为国际税收策划提供了可能。 国际资本、 技术、 人才和信息等生产资料的流动更为便捷， 这为进行国际税收筹划提供了条件。“国 际税收筹划”在国际上早已成为企业投资、理财和经营活动中的一项重要工作， 但在我国企业实践中还很少运用。 本文的研究宗旨就是力图找到跨国公司国际税收筹划的可操作性研究思路， 建立一个国际税收筹划方法体系的基本框架。本文从分析税收筹划基本理论入 手，运用财务管理学思想并结合其他相关科学方法，来阐述国际税收筹划方法体 系的构成。企业税收筹划的目的是尽可能地减轻税负以实现企业财务目标，但是 收益与风险总是并存的，税收筹划也存在风险。企业在选择如何进行国际税收筹 划时应该重视税收筹划的风险，建立国际税收筹划风险防范体系，遵循一定的原 则，求得跨国企业整体利益的最大化。 关键词：国际税收筹划，转让定价，国际避税地 ii abstract modern taxation affects all aspects of our society and economy not only on the personal interests, but also on business interests, which has become the most indispensable factor when making decisions. according to market economy, corporations are aiming to maximize their own economic interests legally as independent legal personalities. with the development of our market economy, the number of multinational corporations of our country is increasing. as taxation issues differ in different countries, there is a vast space for our multinational corporations to deal with international tax planning. the development of globalization, trade liberalization, financial market liberalization and e-commerce provides access to international tax planning. international capital, technology, human resources and information flow more efficiently, which provides probabilities for international tax planning. international tax planning has been playing an important part in practice of investing, financing and operating, which is seldom used in practice by corporations of our country . the dissertation is aiming to find a practical thought for international tax planning and establish a basic framework in relation to international tax planning. the dissertation clarifies the basic theory of tax planning first, and then elaborates components of international tax planning system combining with the theory of financial management and other related methodology. the purpose of tax planning is reducing tax burden to achieve the enterprises financial objectives. however, risk always exists with reward, and so does tax planning. multinational corporations must pay attention to the risk when adopting tax planning and establish a tax planning risk prevention system in order to maximize their overall interests. keywords：international tax planning, transfer pricing, tax havens 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明特此声明 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、 保存、 使用学位 论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不 以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、 保存、 使用学位 论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不 以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日 导师签名： 日 导师签名： 年年 月月 日日 1 第 1 章 导论 第 1 章 导论 1.1 研究背景及研究意义 我国企业的跨国经营， 是改革开放以后逐步发展起来的。 我国加入wto 后， 对外经济贸易激增，经过二十多年的发展，取得了一定的成绩。据商务部对外经 济合作司统计，2007年，我国非金融类对外直接投资161.3亿美元，同比增长 31.6%；其中:股本投资77.2亿美元，占对外直接投资额的47.90%；利润再投资32 亿美元，占19.8%；其他投资52.1亿美元，占32.3%。近几年，己经有一些中国企 业在海外市场的竞争中显露锋芒，引人瞩目。海尔、联想、格兰仕、万象等一批 国内知名企业已经将产品出口国外，占领了部分海外市场，并开始在国外生产自 己的产品， 培育自己的品牌。 我国企业从维护自身整体的长远利益出发， 摒弃偷、 漏税等短期行为，利用国际税法规则，对生产经营活动事先进行安排和运筹，使 企业既依法纳税又能充分享有国际税法所规定的权利和优惠政策， 以获得最大的 税收利益， 这对于我国跨国企业实现企业价值最大化的目标以及应对日益激烈的 国际竞争已经变得越来越重要。 世界各国（或地区）的税种、税率、税收优惠政策等千差万别，为企业开展 国际税收筹划提供了广阔的空间；经济全球化、贸易自由化、金融市场自由化以 及电子商务的发展都为国际税收策划提供了可能。 但是伴随经济国际化的不断深 入，开放经济以及国际贸易、国际资本和劳动力流动深刻地影响着各国的税收政 策以及效应。越来越多的经济学家和企业开始对跨国税收问题进行研究，其中包 括跨国纳税人的课税问题、各国间的税收分配、共同市场的税收协调、避税与反 避税、国际税收筹划等。其中国际税收筹划在国际上早已成为企业投资、理财和 经营活动中的一项重要工作, 但在我国还是个新概念，并且由于国际税收规则的 复杂性和发展性，对国际税收筹划的研究任重而道远。 1.2 相关文献回顾 从理论研究的角度来看，国外学者对税务筹划己经做过非常多的研究，但是 税收筹划仍是一个被不断深入讨论的课题， 近年来北美地区即有多篇相关博士论 文。 1995年加拿大calgary大学的hussein ahmed的税务筹划与财务报告成本： 加拿大可赎回优先股市场的一个研究 （tax planning and financial reporting costs: a study of the canadian market for redeemable preferred shares）研究1987、 1990年两次税改中可赎回优先股相对于负债的税收优势的削弱的影响， 结论是这 2 导致了可赎回优先股市场的萎缩。 该文还发现财务报告成本的增加会影响到企业 筹资中对可赎回优先股的利用， 财务报告成本高的企业会放弃可赎回优先股在税 收上的优势。1997年得克萨斯a国外关联企业利用贷款、并购、跨国利润转移等手段规避股利税收。 1998年memphis大学的kathryn dianne的解决税务筹划问题的框架：对税收专 家的认知过程和构造问题框架的一个实证研究 （problem structuring in tax planning an experimental investigation of the determinants of tax professionals cognitive processes and problem-structuring performance）对32名税务专家在解决 税务筹划问题时的情况进行了研究， 认为税务专家的知识数量和知识结构与其经 验成正向关系，认知过程行为与税务筹划决策绩效也呈强相关性，但分析结果不 支持特定的人和任务因素会影响认知过程和决策绩效。1999年iowa大学的john doyle的公司所得税税务筹划的有效性:税收激励的角色 （corporate tax planning effectiveness: the role of incentives）得出结论：企业所有者如果以税后 业绩为依据来奖励经营者，会促使经营者进行税务筹划，从而降低企业的实际税 率。2001年winsconsin大学的katrina lewiston的州所得税税务筹划与申报手段 差异 （state income tax planning and differential reporting methods） 研究了1980 至1998年银行跨州经营和非跨州经营的两个时期的州所得税纳税情况， 发现跨州 经营的银行利用州际差异削减自己的纳税义务。税收具有鲜明的本土化特色，即 使在国际税收协调的背景下， 税收主权也由于是国家主权的重要组成部分而无法 完全让渡，因为税收制度和政策必须体现政府对本国经济的干预。 我国在社会主义市场经济确立后税收才日益担负起组织财政收入和调节收 入分配的职能， 着眼于企业权益的税务筹划这一概念也才开始进入和引起企业和 学术界的重视。唐腾样、唐向所著税收筹划是我国第一部此类专著，但是其 内容主要是介绍国外的税务筹划实践，较少涉及国内企业的税务筹划。宋献中、 沈肇章等著税收筹划与企业财务管理主要论及的是税收筹划与企业财务管理 的相关性。此外也有的学者对企业税务筹划某一方面开展了研究，比如朱洪仁所 著国际税务筹划 、王顺林所著外商投资企业转让定价研究 。此外对税务筹 3 划进行了一些理论探讨的还有教材类著作，如盖地主编的普通高等教育“十五” 国家级规划教材税务筹划 、朱青编著的国际税收 、计金标编著的税收筹 划等。其他的关于税务筹划实务类的探讨已经汗牛充栋但都是就事论事，而且 有些为筹划而筹划没有考虑到真实性与可行性。总的来说，目前国内的研究尚处 于初级阶段，并且较多的集中在税种的筹划研究上，缺乏理论深度。 1.3 研究内容与研究方法 1.3.1 研究内容 本文的研究内容主要有以下几部分： 第1章，引言。阐述了选题背景、研究意义，介绍了研究内容与方法，以及 创新之处与不足。 第2章，跨国企业税收筹划的基本理论。首先，介绍了税收筹划的含义并阐 述了税收筹划与节税、偷税的区别。其次，介绍了国际税收及国际税收筹划的含 义，最后介绍了国际税收筹划产生的条件。 第3章，优化企业结构的税收筹划。首先，总体介绍优化企业组织结构的各 种手段，如建立国际控股公司、国际金融公司、国际投资公司、国际销售与采购 公司、常设机构、子公司等，达到跨国税收筹划的目的。其次，从预提所得税的 最小化、延迟纳税、再投资的避税效应等三个方面来说明了建立国际控股公司进 行税收筹划的原理和优势；阐述了建立常设机构进行税收筹划的可能和方法。最 后，分析了利用企业组织形式进行税收筹划需要注意的问题。 第4章，利用转让定价的税收筹划。首先，引入微观经济学模型，从理论上 论证了转让定价的财务效应；然后，从减轻所得税税负、减轻关税税负、增加税 收抵免额、 逃避预提税和降低流转税的计税依据等五个方面分析转让定价税收筹 划的财务效应，同时结合案例分析了具体的方法。 第5章，利用国际避税地的税收筹划。分别从国际避税地的含义、成因以及 成为避税地的条件等方面对国际避税地进行了阐述。 进而结合案例分析了利用国 际避税地进行税收筹划的方法，主要有虚构避税地营业和虚构避税地信托资产。 第6章，国际税收筹划程序和注意问题。主要研究了国家之间税制结构的差 别、各国税收负担水平的差别、纳税义务的确定、经济性重复征税等跨国税收筹 划应注意的问题并得到了进行国际税收筹划的程序。 第7章，研究结论。在前六章研究的基础上，得出研究结论，并指出了本研 究的局限性和不足，最后，提出以后需要进一步研究的问题。 1.3.2 研究方法 本研究采用规范研究与案例分析相结合， 归纳方法与演绎方法相结合的研究 4 方法， 从企业和财务与会计两个视角对跨国经营企业税收筹划的理论方法进行了 研究。 规范分析与案例分析相结合。研究税收筹划，规范分析必须与案例分析有机 结合， 税收筹划研究的重要问题之一就是要阐明税收对企业的活动有什么样的影 响，企业应该如何应对。在研究中需要用一种理论来阐明税收对企业活动的影响 关系，而又要需要设计出可行的税收筹划方案来指引，以更深入地对税务筹划问 题进行全方位的探索。归纳方法与演绎方法相结合。所谓归纳分析法就是从若干 个别事例中分析总结出一般规律性的东西， 所谓演绎方法就是从一般规律中演绎 出特殊的东西，两者是经济学家经常运用的方法。因此要从企业跨国经营税收筹 划的实践中，总结出企业税收筹划的经验和方法，同时从西方的税收筹划理论的 运用中， 结合我国的实践演绎出我国企业跨国经营环境下的税收筹划需要注意的 特殊内容。 企业视角。 从经济学角度来看， 企业是经济活动的核心。 在市场经济条件下， 价格是资源配置的信号，企业依据价格信号进行决策是资源配置具体实现过程， 因此，企业作为最重要的资源配置主体在基础层面决定着资源配置的效率。企业 税收虽然表现为货币资金从企业到政府的单向流动， 但这并不意味着政府是惟一 的主动主体，企业也并非简单被动接受征税行为。税收筹划可以看成是企业针对 税收影响的一种对策。知晓了税收影响企业活动的方式、途径、着力点，就可以 反方向去考虑税收筹划的可能性。比如在应纳税所得额一定的情况下，税率的高 低决定了税收会在企业的税前利润中占有多大的份额， 那么就要考虑税率的税收 筹划。 财务与会计视角。投资、筹资和股利分配是财务管理的三大内容，税收筹划 对财务管理这三大内容都有重要影响。税收问题贯穿于财务活动的全过程，也融 于财务管理的内容中。税金对财务管理的对象现金流量也是一种“刚性”约束。 财务管理决策必须考虑税收因素，反过来税收筹划也优化了财务管理决策。会计 特别是税务会计为税收筹划提供了信息， 税收筹划所需的历史资料也大部分来自 会计。会计的核算是否健全也是进行税收筹划的必备条件之一。会计对涉税事项 的会计处理方法的选择本身也具有税收筹划的作用。 1.4 创新之处与不足 1.4.1 创新点 本论文的创新点体现在以下几个方面： （1）本文详细地论述了企业国际税收筹划的两个目标：直接以减轻税负为 目标；以企业价值最大化为目标。阐述了国际税收筹划目标之间的层次、关系， 5 分析了多种国际税收筹划的方法，并且没有孤立地分析这些方法，而是把它们结 合起来进行分析。 （2）本文综合了国内外其他研究的优点，既有国际税收筹划理论的研究， 也有大量的实务案例，突出了理论与实践的紧密结合。在研究利用转让定价进行 税收筹划时，运用了微观经济学模型来分析转让定价的税务动机，然后结合了相 关案例，做到理论和实践的结合。 （3）本文对国际税收筹划的风险按照其形成因素进行了分类，对每一类风 险都提出了在进行筹划时应该注意的问题，建立国际税收筹划的防范体系。 当然创新是相对的，是建立在前人研究成果基础上的，没有前人的研究，创 新就会成为空中楼阁。如果说本文有创新的话，应归功于前人的开拓和导师的指 导。看到进步，承认不足，才是科学研究的态度。由于笔者水平有限，创新点也 有可能存在值得商榷的地方。 1.4.2 不足之处 由于自身知识储备、研究能力、研究时间等方面的原因，本研究存在一定的 局限： （1）虽然本文研究分析了跨国经营企业进行国际税收筹划的相关理论，但 是主要是借鉴前人的研究结论，从理论上进行了规范性分析，没有亲自进行实证 检验。 （2）本文在研究分析国际税收筹划的主要方法时，采用了大量的案例，但 是由于自身研究能力、研究时间的制约，这些案例大多数来自于国外企业。 6 第 2 章 跨国企业税收筹划的基本理论 第 2 章 跨国企业税收筹划的基本理论 众所周知，市场经济条件下对立的征纳关系中，跨国纳税人出于经济利益的 驱使，总会采用各种方法来使自己的纳税最优化。不管这种欲望和要求在各国政 府看来是多么不正确，但这是一种客观存在。但是，税收筹划的内涵和税收筹划 行为的判断标准并没有统一，并时常与避税、逃税等行为相混同，从而导致税收 筹划行为无法得到普遍的认同，甚至遭到误解，因而不能充分发挥出它在企业管 理中的不可替代的作用。所以，我们必须从分析税收筹划的基本概念入手，全面 探讨国际税收筹划的基本理论问题。 2.1 税收筹划 2.1.1 税收筹划的含义 界定企业税收筹划的概念要先界定税收筹划的概念， 因为企业税收筹划只是 强调了以企业为主体，以与个人税收筹划相区别，但本质上是一样的。 国际上对于税务筹划的概念不尽一致，其中比较有代表性的说法有：国际财 政文献局（international bureau of fiscal documentation，ibfd）编写的国际税 收词汇 “税收筹划是使私人的经营活动及(或)私人 1缴纳尽能少的税收的安排。 ” 的定义。税务专家史林瓦斯在其编著的公司税务筹划手册中说： “税务筹划 是经营管理整体中的一个组成部分。税务己成为一个重要的环境要素之一， 对企业既是机遇，也是威胁。 ”另一位税务专家亚萨斯韦认为“纳税人通过财务 活动的安排，以充分利用税收法规所提供的包括税收减免税在内的一切优惠，从 而享有最大的税收利益。 ”美国南加州梅格斯博士在会计学中说道： “人们 合理而又合法地安排自己的经营活动，使之缴纳可能最低的税收。他们使用的方 法可称之为税务筹划是指居住国政府对跨国纳税人在非居住国得到减免的 那一部分税额，视同已经缴纳，不再按本国规定的税率予以补征。少缴税和递延 缴纳税收是税务筹划的目标所在。 ”另外他还说： “在纳税发生之前，有系统地对 企业经营或投资行为做出事先安排，以达到尽量地少缴所得税，这个过程就是税 务筹划。 ”上述三种定义在国外较为权威，美国梅格斯博士的定义内容较为全面， 但也片面强调了税负最低的单一目标。 我国税务专家唐腾翔认为“税收筹划指的是在法律规定许可的范围内，通过 对经营、投资、理财活动的事先筹划和安排，尽可能地取得节税的税收利益。 ” 美国注册会计师协会acipa从税务代理的角度在 对的解释1-2号税务筹划中定义： “税务筹划是针对预期的或完成的 交易，对一项纳税申报立场或由会员、纳税人或第三者制定的特定纳税计划发表 建议或表述观点。 ”另一种看法认为： “税收筹划应该包括一切合法和非违法手段 进行的纳税方面的策划和有利于纳税人的财务安排。 ” 2 根据以上相互接近的表述，笔者可作这样的概括，即企业税务筹划指的是企 业在不违反法律的前提下，通过对筹资、投资、股利分配等活动中涉税事项的筹 划和安排，尽可能地减轻税负以实现企业财务目标。 2.1.2 税收筹划与偷税、节税 笔者认为税务筹划包括避税与节税， 跨国经营的国际税收筹划也应该包括这两个 部分。避税与节税都会使纳税人的税负减轻，国家的财政收入减少，但是两者的 性质不一样，对它们的处理也不一样。避税和节税的区别在于：从形式上看，节 税是合法合理利用税法，避税是错误或滥用税法；从实质上看，节税是顺应立法 精神的，而避税是违背立法精神的。比如，一个国家对高酒精含量的酒类产品征 收重税，一个纳税人可以采取三种办法来少缴纳或者不缴纳税收：一种是积极开 发果汁制品来取代原来的产品；一种是钻“高酒精含量度数”标准的空子，继续 生产高酒精含量的酒类产品；还有一种是通过隐瞒销售收入的手段，继续生产该 酒类产品。笔者把第一种行为称为节税，把第二种行为称为避税，把第三种行为 称为偷税、逃税。在实践中，节税与避税两者往往联系紧密，难以分清。而且特 别需要指出的是，两者都不违反税法。因此，纳税人完全可以采取节税和避税的 手段来减轻税收负担。 税收筹划与偷、逃、抗、欠、骗税的根本区别是：税收筹划以不违法为前 提，而偷、逃、抗、欠、骗税均属违法行为，要承担行政责任和(或)刑事责任。 世界各国对避税和税收筹划的法律界定存在很大分歧。 国外一些学者认为根据税 收法定原则一一国家征税必须有法律上的依据， 不能对纳税人以道德的名义提出 额外要求， 国民只应根据税法要求负担其法定的税收义务， 只要不违法都应允许， 不必划分什么是避税，什么是税收筹划。 一般认为，税收筹划是充分利用国家 规定的优惠政策符合国家调整产业导向的行为，是正当的行为。避税则是利用税 收立法上存在的漏洞或不完善之处，以达到少缴税的目的，在道义上通常有不正 当之嫌避税是用合法手段以减减少税收负担，但其手段通常是钻税法上的漏洞、 反常和缺陷，谋取不是立法者原来所期望的税收利益，与立法者的立法本意、立 法导向是相违背的。 税收筹划也是通过合法手段减少税收负担，但其税收利益是立法者所期望 的，或至少是立法者能接受的，符合或至少不违背立法者本意和立法导向。 2 张中秀： 税收筹划宝典 ，2 版，13 页，北京，机械工业出版社，2002 8 政府对避税行为一般采取种种反避税措施， 包括完善立法甚至设置避税陷阱 等，以达到打击和杜绝避税行为。 税收筹划是政府予以引导和鼓励的， 政府甚至会积极指导或辅导纳税人调整 产业政策，并针对实际情况，颁布一系列为纳税人落实税收优惠利益的政策、法 规。税收筹划、节税与偷逃税的区别，可用表 2-1 表示。 表2-1 税收筹划、节税与偷逃税的比较 2.2 国际税收筹划 经济全球化及国际贸易的不断发展， 企业的经济活动扩大到境外以及国与国 之间，各国税收法规存在差异或相互冲突而形成的一些税收问题和税收现象，这 属于国际税收的范畴，而国际税收构成了跨国经营企业国际税收筹划的基础。 2.2.1 国际税收 国际税收是指在开放的经济条件下因纳税人的经济活动扩大到境外以及国 与国之间税收法规存在差异或相互冲突而带来的一些税收问题和税收现象。 在封 闭的经济条件下， 各国征税只能课及本国境内生产和流通的商品以及本国纳税人 在本国境内取得的收入和拥有的财产。而在开放经济条件下，一国生产的商品会 通过国际贸易流入到他国； 一国的纳税人从事跨国投资等国际经济活动会从境外 取得收入或拥有境外财产。这时，各国在本国税收管辖权范围内课税就很可能课 及外国进口商品和本国出口商品，课及本国纳税人的境外所得或财产，以及外国 纳税人在本国境内取得的所得或拥有的财产。在这种情况下，跨国经营的纳税人 将会面临两个或两个以上国家的税收课征。这就产生了国际重复征税，这显然不 利于国际经济活动的发展，因此国际社会有必要对各国的征税权加以协调，以防 止或者缓解国际重复征税问题。 与此类似纳税人从事国际经济活动还会遇到一系 列类似的问题，比如关税壁垒、国际避税等。以上我们提到的诸多税收问题都是 伴随着国际经济活动而出现的，它们都属于国际税收的范畴。 2.2.2 国际税收筹划 在跨国税收领域里， 一方面国际投资者在进行国际投资的可行性研究或选择 最优投资方案时， 总是要把有关国家政府税负的大小作为确定其资本投向何国的 一个重要因素；另一方面对于跨国投资者的跨国投资经营活动，各国政府也多半 是给与某些特殊税收优惠待遇的，因而各国在征税范围、税率高低以及征管水平 纳税人行为 与立法意图关系 与法律的关系 政府的态度 偷税、逃税 违背立法意图 违反法律规定 制裁处罚 税收筹划 不违背立法意图 法律对此没有规定 态度不明确 节税 顺应立法意图 符合法律规定 鼓励 9 上的差异，就有可能为国际投资者进行国际税收筹划提供机会，是跨国纳税人拥 有选择纳税的条件和机会，从而实现跨国税收筹划利益。所以，当国际投资者的 税收筹划活动超越一国的税收筹划范围时， 这种税收筹划活动也就具有了国际意 义。 3国际税收筹划是税收筹划活动在国际范围内的延伸和发展，是跨国纳税人 利用各国税法规定的差别和漏洞，以种种公开的合法手段减轻国际税负的行为。 给它下个定义就是， 国际税收筹划是指在东道国税收法规的许可范围内跨国纳税 企业根据自身生产经营特点，通过统筹计划与安排跨国公司的投资、融资、利润 分配活动，尽可能有效配置企业资源，以取得全球范围内整体税负最小化或税后 利益最大化的跨国理财活动。 2.3 国际税收筹划产生的条件 从主观上说，利润最大化是本文所研究的对象企业从事生产、经营、投资 活动所追求的目标。 跨国纳税人期望通过减轻纳税义务来尽可能地增加其税后利 润，这已成为实现其经营战略目标的一个重要方面。但是国际税收筹划的成功仅 有纳税人的主观愿望还不够，还需具有客观条件。从客观上说，造成跨国税收筹 划的外部条件，主要是各国税法及有关法律方面的差异、不完善、不健全及各种 法律和规章制度中的缺陷和漏洞。也就是说，各国税法等规定存在差别、纰漏过 多或不够严密时， 纳税人降低跨国税收负担的主观愿望就有可能通过这些税法差 别或不足之处的利用得以实现。在国际税收的领域里，这些纰漏和缺陷主要包括 国家与国家之间税收制度中的差异以及由此而引起的税收负担轻重的差别。 诸如 纳税义务确定标准的差异、税率高低的差异、税基宽窄的差异、避免重复征税方 法的差异、 税收管理水平的差异等等。 这就正如 “多国企业之经营， 既涉及多国， 各国政府之税法及税率，又参差不一，多国企业为整个公司权益计，自当尽量设 法减轻税收负担。故政府的职责是拟定法令，我们的职责是找寻纰漏 ，似为 多国之财务人员之共同课题。 ” 4 具体来说，国际税收筹划的主要条件主要有以下几点： (1)各国税制结构的差别。总的来说，经济发达国家的税收制度大多是以直 接税为主、间接税为辅的税制体系，而广大发展中国家大多实行以间接税为主、 直接税为辅的税制体系。 (2)各国税收管辖权与纳税义务确定标准的差异。当今世界各国对跨国纳税 人都有不同的规定。几乎所有的国家都实行了收入来源地管辖权，即对来自本国 境内的收入或者发生在本国的经营活动行使征税权力； 多数国家在实行收入来源 3计金标： 税收筹划 ，2 版，290 页，北京，中国人民大学出版社，2006 4刘厚醇： 多国性企业通论 ，台北，联经出版事业公司，1975 10 地管辖权的同时，还兼行居民管辖权，即对从事经营活动的本国居民、企业、经 济组织来自本国境内和境外的全部收入一并行使征税权力； 有些国家只实行收入 来源地管辖权。不仅如此，各国在行使税收管辖权中，对纳税义务的确定标准也 有差异，除公民身份的认定是以是否拥有某国国籍来判断外，对收入来源地和居 民的判别标准，各国税法都有自己的规定。 (3)各国税基范围的差别。税基是指某一种税的课税依据。在所得税中，税 基就是应税所得。各国税法对应税所得计算的规定差异很大。各国税法对税基的 不同规定就意味着某一纳税人的某项所得在一国不能扣除， 而在另一国可能被扣 除，这为纳税人进行税收筹划提供了依据。 (4)各国税率的差别。税率是税法的核心，它反应了税收负担的基本状况。 这种税率的差异主要表现在以下两个方面： 一是税率高低的差异。在一国的税率较其他国的税率明显低的情况下，居住 在高税率国家的纳税人就会利用这种差异， 而设法将其所得转移到税率较低的国 家去，获取低税待遇的好处。 二是税率结构的差异。 当一个国家采用比例税率， 其他国家采用累进税率时， 即使后者的最高税率较前者高，也有可能实际税负较前者轻。 (5)税收优惠措施的差别及避税港的存在。客观存在的高税国（区）和低税 国（区）已成为跨国纳税人税收筹划的重要信号导向。 (6)避免国际双重征税方法的差别。各国税制和税收协定中规定的避免双重 征税方法的差异， 也是跨国税收筹划行为产生的外部条件之一。 为避免双重征税， 许多国家都采取了一定的方式，有的在税收协定中规定了税收饶让。在适用免税 法和税收饶让 5的前提下，就可能为纳税人创造了税收筹划的机会。 5 税收饶让是指居住国政府对跨国纳税人在非居住国得到减免的那一部分税额，视同已经缴纳，不再按本 国规定的税率予以补征。 11 第 3 章 优化企业组织结构的税收筹划第 3 章 优化企业组织结构的税收筹划 跨国经营企业可以通过在低税区或适用低税率的地区设立各种企业组织结 构，诸如建立国际控股公司、国际金融公司、国际投资公司、国际销售与采购公 司、常设机构、子公司等，达到跨国税收筹划的目的。 3.1 建立国际控股公司 建立国际控股公司是跨国公司实现其全球性的经营战略，减轻税收负担，达 到总体利润最大化的有效途径之一。所谓国际控股公司，也称特别控股公司，通 常是一家企业集团的母公司直接或者间接拥有其他公司股权。 它是为了控制而不 是投资的目的，而持有一个或几个大公司的大部分股票、证券或通过非股权安排 以控制其股份为业务的一种机构。国际控股公司的活动及其功能如图 3.1 所示， 它的全部活动就是传导集团的财务资金，把外国子公司的所得汇总，集中在它所 在国自己的帐户中，然后将筹集的资金再投资，或者转回集团的母公司。 国际控股公司是跨国企业进行股权参与和控制走向专业化的一种组织结构。 对于控股公司再企业集团中所起的作用，我们可以从欧共体 1973 年的一份报告 中得到如下概括：(1)通过持有多数股权以控制其他的工业或商业公司；(2)形成 投资基金；(3)通过发放债券以筹集资金，为企业集团内部的公司企业提供资金 来源；(4)获取利息、特许权使用费收入；(5)税收利益。 在税收上的主要利益主要有：(1)少缴预提税；(2)递延缴纳股息收入的所得 税；(3)增加税收抵免限额；(4)递延缴纳资本利得的所得税。这些下文将会详细 分析介绍。 3.1.1 预提所得税的最小化 子公司在自己管辖区获取的利润应向自己的主要股东母公司进行分配。 利润 的分配是以支付股息的形式进行的。正如我们所知道的，利润以股息的形式汇回 时，子公司所在国按地域原则要向外国公司获取的股息征收预提所得税。大部分 发达国家对股息汇回征收的预提所得税税率很高，达到 30%-35%。减少预提所 得税的惟一办法是尽可能地利用含有优惠条款的国际税收协定。 按照双边税收协 定的条款，预提所得税的税率一般都有较大幅度的降低，也可能为零。 为了实现股息预提所得税的最小化， 可在拥有广泛税收协定网络的国家中建 立控股公司。 在母公司、 子公司和控股公司所在国之间均订有税收协定的条件下， 控股公司可采用“套用条约”6的原理来减轻税收负担。但是要找到一个符合要求 6套用条约（treaty shopping） 。此概念表示，靠介入某人（法人或自然人）能享有而不适用于他人的税收条 约保护，来应用而非滥用此项条约保护。这种情况一般表现为一种三角关系，例如 a 国的一公司通过所介 12 的国家 （或地区） 作为中介国际控股公司的所在国并不十分容易， 从避税角度看， 每个国家都有利有弊，跨国公司必须根据国际税收筹划的具体要求从中进行选 图 3.1 建立国际控股公司的基本结构图 择。 目前许多跨国公司认为荷兰比较适宜作为中介控股公司的居住国。 原因如下： 为了实现股息预提所得税的最小化， 可在拥有广泛税收协定网络的国家中建 立控股公司。 在母公司、 子公司和控股公司所在国之间均订有税收协定的条件下， 控股公司可采用“套用条约”的原理来减轻税收负担。 但是要找到一个符合要求 的国家 （或地区） 作为中介国际控股公司的所在国并不十分容易， 从避税角度看， 每个国家都有利有弊，跨国公司必须根据国际税收筹划的具体要求从中进行选 择。 目前许多跨国公司认为荷兰比较适宜作为中介控股公司的居住国。 原因如下： 首先，荷兰已经同四十多个国家缔结了国际税收协定，一些国家如丹麦、意 大利、挪威、瑞典和新加坡等对本国公司向荷兰居民公司支付股息免征预提税， 还有许多国家如美国、法国、比利时和英国等对向荷兰居民公司支付的股息只征 5%的预提税；荷兰队向在本国居民公司实质性参股的丹麦、芬兰、爱尔兰、马 来西亚、挪威、波兰、新加坡、瑞典和瑞士等国的居民公司支付的股息也免征预 提税；荷兰所具有的类似的税收协定还有很多，跨国经营企业在选择建立国际控 股公司的地址时，荷兰应是一个不错的选择。此外我国与荷兰也有类似的税收协 定，我国企业在进行国际税收筹划时可以考虑。该税收协定如下：缔约国一方居 民公司从缔约国另一方取得利润或所得， 该另一国不得对该公司支付的股息征收 任何税收。 但支付给该另一国居民的股息或者据以支付股息的股份与设在另一国 入的 c 国公司与 b 国的一公司发生关系，系由 b 与 c 有条约关系，而 a 与 c 都没有协议关系，才使 c 介 入形成三角关系。 集团总公司 子公 司 a 子公 司 b 子公 司 c 国际控股公司 汇总 所得 所得 所得 再投资 汇总 13 的常设机构或固定基地有实际联系的除外。对于该公司的未分配的利润，即使支 付的股息或未分配的利润全部或部分是发生于该另一国的利润或所得， 该另一国 也不得征收任何税收。 7除荷兰外瑞士和塞浦路斯也比较适合建立中介控股公司。 为了进一步说明利用国际控股公司避税的情况，下面用案例说明。 案例 1.案例 1.下面以德国跨国集团罗伯特博世公司（robert bosh gmbh）的特 别控股公司为例。 德国博世公司的组织体系可以表示如图 3.2。 图 3.2 德国博世公司组织体系 当博世集团设在挪威的子公司向德国的母公司汇回利润时， 挪威的预提所得 税税率为 15%。为了减少税收支出，集团利用设在瑞士的特别控股公司 （r.b.international betailunge ag）的服务汇回股息。瑞士与挪威、德国都有税 收协定。按照税收协定，从挪威向瑞士汇回股息免征预提所得税(税率为零)，而 从瑞士向德国汇回股息的预提所得税税率仅为 5%，其结果是预提所得税的税收 负担降低了 67%，如图 3.3 所示。 3.1.2 延迟纳税和再投资 国际控股公司的另一大税收利益则表现为其对跨国经营企业起着累计境外 子公司利润的蓄水池的作用，见图 3.1 所示，不仅可以延迟纳税，而且还可以进 行再投资。由于子公司是一个独立法人实体，它除了在所在国缴纳所得税外，税 后所得如不汇回，母公司就不必缴纳这部分收入的所得税。假定税后所得不汇回 母公司，而是汇到国际控股公司，如果控股公司又设立在低税区，这样大量的税 7中华人民共和国和荷兰王国关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的税收协定 第十条 第五款 robert bosh gmbb 德总控股公司 地点：德国 r.b.international betailunge ag 瑞士特别控股公司 地点：瑞士 汇回股息 汇回股息 子公司 地点： 奥地利、巴西、英国、丹麦、西 班牙、意大利、墨西哥、加拿大、 挪威、法国、瑞典、瑞士、荷兰 14 后所得所应负担的税收将会滞留下来成为纳税人一笔可观的无利息资金。 控股公 司还可以替跨国公司将这笔资本再投资于税负较轻的项目上。 图 3.3 挪威子公司向德国母公司汇回股息预提税示意图 案例 2.案例 2.现在仍然以德国的博世公司为例，现有股息 1000000 美元，分别从 四个位于不同国家 （意大利、 西班牙、 荷兰和瑞士） 的子公司汇回德国的母公司。 现在假定有建立控股公司和未建立控股公司两种情况。在上述两种情况下，整个 集团的税收情况如表 3-1 所示。 表 3.1 德国博世集团公司税收负担比照表 如果将税后股息 3950000 美元不是从瑞士控股公司汇回德国， 而是直接进行再投 资，那么节税情况如图 3-4 所示： 挪威 直 接 汇 回 股 息 （预提税 15%） 德国 瑞士控股公司 （预提税 0%）（预提税 5%） 国家 股息额 股息直接汇回德国的 股息汇入瑞士的控股公 预提所得税 预提所得税 意大利 1000000 （15%） 150000 西班牙 1000000 （10%） 100000 （5%） 50000 荷兰 1000000 （5%） 50000 瑞士 1000000 （5%） 50000 集团合计 4000000 350000 50000 15 图 3.4 节税情况图 3.2 建立常设机构 3.2.1 国际税收中常设机构的含义 常设机构也叫固定场所或固定基地， 是指一个企业进行全部或者部分经营活 动的固定营业场所。但是各国对对常设机构的认识并不完全一致，不过许多国家 已经适用常设机构的概念来确定对在本国的非居民个人或非居民公司企业的利 润进行征税。这种做法不仅在有些国内税法中出现，而且在某些国家之间签订的 双边或多边税收协定中也时常可见。 正如国际税法专家里查德多恩伯格和拉克希 内肯所言，“常设机构”这个词纯粹是艺术的创造,它意味着收入来源国中的营 业活动一定会踏入这个门槛以便使这个国家有权对此固定性收入行使课税权。 8 我国对外谈签的税收协定第五条（常设机构）第一款规定：“常设机构”是 指企业进行全部或部分营业的固定场所；第四款规定：应认为常设机构不包括专 门为本企业进行准备性或辅助性活动的目的所设的固定营业场所。 9 一个事实上的常设机构要想躲避纳税义务，是比较困难的，根据经合发范 本的定义，判定跨国纳税人有无常设机构并确定其纳税义务，可以采用有形联 系的因素，如一处生产管理场所、一所工厂、一个办公室等等。即使找不到这些 有形物质联系的因素，也可以采用法律等因素加以综合判定。只要一个人代表非 居民纳税人在一国中行使签订合同、接受订单的权力，就可以认定非居民纳税人 在该国有常设机构。尽管如此，许多国家的税法中，特别是在国家间的税收协定 中，特别是在国家间的税收协定中，却规定了大量的免税的常设机构经营活动， 比如货物仓储、存货管理、广告宣传、信息提供或其他辅助性营业活动等等。这 些特殊的税收优惠规定， 就为跨国纳税人通过常设机构来转移资金、 货物或劳务， 进行跨国税收