（工商管理专业论文）商业银行跨银行现金管理平台研究.pdf

0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞商业银行跨银行现金管理平台研究 摘要 本研究所指现金指的是广义现金的概念，即现金和现金等价物。现金作为企 业资产中流动性最强的部分，始终是保障企业顺畅运转的基础和前提。现金通过 在不同环节的流转和各种资产形式的变换，有效地为企业各个部门输送资源，保 障各个经营环节的顺畅进行，这如同人体中的血液不断地为各个器官输送氧气和 营养，保障器官功能的正常发挥和协调运转。在当前美国次贷危机引发的全球金 融危机下，现金为王”的经营管理理念更是为国内外各家企业所推崇。现金管 理是企业财务管理的重点，企业为了提高核心竞争力以应对不利的外部环境，现 金管理重要性更加凸显。 为了满足企业的现金管理需求，商业银行推出了现金管理( c a s hm a n a g e m e n t ) 业务。现金管理业务，始于欧美国家，经过六七十年的发展，目前已经成为一项 比较成熟的金融产品，是国际大银行面向优质企业集团客户的主打业务，并且与 融资业务、资金交易、投资银行等业务并列为国际大银行的核心业务。1 9 9 9 年 花旗将现金管理产品和服务引入中国为标志，开始了现金管理在我国的发展，随 后国内各家银行都陆续开展了现金管理服务。 然而经过几年的发展，国内商业银行现金管理业务从产品功能和系统平台来 看，日趋同质化。本研究旨在对银行现金管理概念和理论进行系统梳理的基础上， 借鉴国际领先经验，重点分析现金管理业务的发生、发展和现状，找出国内商业 银行现金管理业务平台的存在的问题和不足，提出明确解决方案，并制定出切实 可行的实施方案。 本研究的创新和贡献在于：1 、以往的研究多关注于如何丰富和实现单一银 行的现金管理功能，本研究跳出单一银行自身的限制，通过对产业链上横向和纵 向发展的思考，丰富了银行现金管理平台的内涵，大大降低企业现金管理实施过 程的复杂度和工作量，进而刺激企业需求和加快实施进度，有利于促进整个现金 管理市场的大发展；2 、通过跨银行现金管理平台的建设，主办银行可以实现对 其他银行现金管理服务资源的横向整合，提升银行现金管理核心竞争力；3 、通 过将企业资金管理系统模块引入银行现金管理服务平台，进一步丰富了现金管理 平台的内涵，将银行的现金管理服务向前延伸到企业内部，企业可以享受到银行 提供的更优质的现金管理服务。 【关键词】商业银行跨银行现金管理平台 i 中图分类号1 f 8 3 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞商业银行跨银行现金管理平台研究 a b s t r a c t i nt h i ss t u d y ，t h ed e f i n i t i o no f “c a s h ”r e f e r st oab r o a ds e n s ec o n c e p to fc a s h ，t h a t i s ，c a s ha n dc a s he q u i v a l e n t s t h ec a s hi st h em o s tm o b i l ep a r to fe n t e r p r i s ea s s e t s ，a n d a l w a y si st h ef o u n d a t i o na n dp r e r e q u i s i t et ok e e pt h ee n t e r p r i s e so p e r a t i n gs m o o t h l y t h r o u g ht h ec i r c u l a t i o ni nd i f f e r e n tl i n ka n dt r a n s f o r m a t i o nb e t w e e nv a r i o u sa s s e t s ，t h e c a s hm a d e se f f e c t i v ed e l i v e r yo fr e s o u r c e st od i f f e r e n td e p a r t m e n t sa n dp r o t e c t sa l l o p e r a t i o ns e g m e n t st op r o c e s ss u c c e s s f u l l y t h ec a s ha st h eb l o o dp r o v i d e so x y g e n a n dn u t r i t i o nt ov a r i o u so r g a n s ，e n s u r e st h eo r g a n s f u n c t i o ne x e r t i n gn o r m a l l ya n d o p e r a t i n gc o o r d i n a t e l y i n f a c eo ft h eg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i sw h i c hi n i t i a t e db y s u b l o a nc r i s i si nu n i t e ds t a t e s ，m o r ea n dm o l ee n t e r p r i s e sp a ya t t e n t i o nt ot h e c o n c e p to f “c a s hi sk i n g ”i no r d e rt oc o p ew i t l lt h ea d v e r s ee x t e r n a le n v i r o n m e n ta n d i m p r o v et h ec o r ec o m p e t i t i v ep o w e r , t h ei m p o r t a n c eo fc a s hm a n a g e m e n ti sm o r e s i g n i f i c a n t l y i no r d e rt om e e tt h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tr e q u i r e m e n t so fe n t e r p r i s e s ，m a n y c o m m e r c i a lb a n k sl a u n c h e dt h ec a s hm a n a g e m e n t t h ec a s hm a n a g e m e n tb e g a ni n e u r o p ea n dt h eu n i t e ds t a t e s ，a n di th a s6 0 7 0y e a r sd e v e l o p m e n th i s t o r ys of a r a t p r e s e n t , c a s hm a n a g e m e nh a sb e c o m eam o r em a t u r ef m a n c i a lp r o d u c t ，a n di ti st h e m a i n b u s i n e s sp r o v i d et o t h e q u a l i t y c u s t o m e r s e n t e r p r i s e i nm a n yb a n k s m o r e o v e r , c a s hm a n a g e m e n t if i n a n c i n g ，c a p i t a lt r a n s a c t i o na n di n v e s t m e n tb a n k i n g a r et h ec o l ep r o d u c t si nt h ei n t e r n a t i o n a lb a n k sn o w t h ec a s hm a n a g e m e n tw a s f i r s t l yi n t r o d u c e db yc i t ib a n ki n 19 9 9 ，w h i c hs t a r t e dt h ed e v e l o p m e n to fc a s h m a n a g e m e n ts e r v i c e i nc h i n a t h eo t h e rd o m e s t i cb a n k sb e g a nt h e i rc a s h m a n a g e m e n ts e r v i c es u b s e q u e n t l y h o w e v e r , t h ef u n c t i o n sa n ds y s t e mp l a t f o r m so fc a s hm a n a g e m e n ts e r v i c e b e c o m e sm o r ea n dm o r ea l i k ea f t e rs e v e r a ly e a r sd e v e l o p m e n t t h i sr e s e a r c hr e f e r st o t h eb a s i co nt h ec o n c e p t ，t h e o r ya n dt h eo t h e rc o u n t r i e sa d v a n c e de x p e r i e n c eo fc a s h m a n a g e m e n t , g a t h e r i n gw i t ht h ea n a l y s i so ft h eo c c u r r e n c e ，h i s t o r ya n dc u r r e n t s i t u a t i o no fc a s hm a n a g e m e n t , w h i c hi no r d e rt of i n do u tt h ep r o b l e m s ，s o l u t i o n sa n d f e a s i b l ed e v e l o p m e n tw a yo f c a s hm a n a g e m e n ti nt h ef u t u r e t h ec r e a t i o na n dc o n t r i b u t i o no ft h i ss t u d y ：f i r s t l y , p r e v i o u ss t u d i e sm a i n l yf o c u s o nh o wt oi n c r e a s ea n di m p l e m e n ts i n g l e b a n k i n gc a s hm a n a g e m e n t , s ot h i ss t u d y j u m po u tf r o mt h el i m i t a t i o n so fs i n g l e b a n k i n gc a s hm a n a g e m e n t , g ot h r o u g hw i t h 2 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞 商业银行跨银行现金管理平台研究 h o r i z o n t a la n dv e r t i c a ld e v e l o p m e n tt h i n k i n g ，r a i s et h em e a n i n go fc a s hm a n a g e m e n t , d e c r e a s et h ec o m p l e x i t ya n dw o r k l o a do fc a s hm a n a g e m e n ti m p l e m e n t a t i o n , f i n a l l y t os t i m u l a t e e n t e r p r i s en e e d sa n ds p e e du pt h ei m p l e m e n t a t i o ns c h e d u l e ，a n dt o p r o m o t et h e f u r t h e rd e v e l o p m e n to fc a s hm a n a g e m e n tm a r k e t s e c o n d l y , t h el e a d b a n kc a nc o m b i n ew i t ho t h e rb a n k s r e s o u r c e s t h r o u g h t h ec o n s t r u c t i o no f c r o s s - b a n k i n gp l a t f o r mw h i c hi no r d e rt or a i s et h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s si nc a s h m a n a g e m e n t t h i r d l y , t h ee n t e r p r i s ec a p i t a lm a n a g e m e n ts y s t e mm o d u l ei n t ot h ec a s h m a n a g e m e n ts e r v i c e ，w h i c hc a l le n r i c ht h ec o n n o t a t i o no fc a s hm a n a g e m e n t ，m a k e c a s hm a n a g e m e n ts e r v i c e se x t e n dt ot h ee n t e r p r i s ei n t e f i o r ，l e te n t e r p r i s e se n j o ym o r e h i g h - q u a l i t yb a n k i n gs e r v i c e 【k e yw o r d lc o m m e r c i a lb a n k sc r o s s b a n k i n gc a s hm a n a g e m e n tp l a t f o r m 【c l a s sn u m b e r f 8 3 3 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞商业银行跨银行现金管理- , t l 台研究 第一章、引言 第1 节研究背景与意义 1 研究背景 企业管理的核心工作之一是做好财务管理，而企业财务管理的核心则是现金 管理。现金作为企业资产中流动性最强的部分，始终是保障企业顺畅运转的基础 和前提。在企业的经营活动中，现金根据需要不断的转变为原材料、产成品、应 收帐款以及其他资产形式，并最终回到初始的现金形态。现金通过在不同环节的 流转和各种资产形式的变换，有效地为企业各个部门输送资源，保障各个经营环 节的顺畅进行，这如同人体中的血液不断地为各个器官输送氧气和营养，保障器 官功能的正常发挥和协调运转。因此，企业必须拥有充足适量的现金，才能够有 效地开展经营活动并实现自身的不断成长。 现金管理( c a s hm a n a g e m e n t ) 业务，始于欧美国家，经过六七十年的发展， 目前已经成为一项比较成熟的金融产品，是国际大银行面向优质企业集团客户的 主打业务，并且与融资业务、资金交易、投资银行等业务并列为国际大银行的核 心业务。很多大型国际银行都设有专门的现金管理部门。花旗银行、汇丰银行、 德意志银行、大通摩根银行、渣打银行等都将现金管理业务作为公司主打的核心 业务。 在全球经济一体化的浪潮下，中国作为持续高速发展的新兴市场，伴随着改 革开放的不断深入，吸引着国际跨国公司在中国设立分支机构，全面开展中国业 务，并将中国作为其全球业务板块中的重要组成部分。作为跨国公司财务管理核 心的国际领先现金管理理念和需求，必然也伴随着跨国公司在国内业务的全面展 开而进入中国。 中国本土企业这些年在努力向国际先进跨国公司不断学习中探索前行，通过 学习借鉴国际先进企业的经营管理理念而不断发展壮大，现金管理业务作为企业 核心竞争力之一，也越来越受到国内集团公司和大型企业的重视。 1 9 9 9 年花旗将现金管理产品和服务引入中国为标志，开始了现金管理在我国 的发展，随后国内各家银行都陆续开展了现金管理服务。现金管理是现代商业银 行针对企业资金管理需求而提供的一种数字化和网络化的专业金融服务，是帮助 企业实现对现金流入、留存和流出等先进周转期各个环节进行科学管理的技术、 手段和方式的综合。 现金管理业务经过这几年在国内的迅猛发展，已经成为各家银行竞争国内外 集团企业客户的有利武器，各家银行也都将现金管理业务作为银行为企业客户提 4 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞 商业银行跨银行现金管理甲台研究 供的重要服务给与高度重视，工行、建行、招行等国内领先银行先后都成立了专 门的现金管理部门。 当前，由美国次贷危机引发的全球金融危机正在逐步演化为全球经济衰退， 各国政府积极采取救市措施力图尽快扭转这一局面。在这次金融危机中许多企业 由于资金链的断裂、资金风险的失控而纷纷倒闭，“现金为王的理念再次为国 际上各家企业所追捧。在整个全球不利经济环境下，作为现金管理需求发起的企 业，包括中资企业和在国内投资设立分支机构的跨国公司，更加注重加强企业现 金管理，以进一步提高其生存和竞争的能力。在这样的大背景下，国内现金管理 市场必然迎来一轮迅速发展的高潮。 在当前国内金融监管政策条件下，各家银行的现金管理产品逐步趋于同质 化，主要包括账户管理、收款管理、付款管理、流动性管理、投融资管理和资金 风险管理等六大类服务。目前各家银行都只为企业提供本银行的现金管理服务。 由于各家银行产品和服务差异性不大，国内现金管理市场已经开始成为竞争激烈 的红海。然而，企业与银行的合作，特别是大型集团企业，在全国往往不止一家 合作银行，企业能否通过某一家银行作为主办银行，就可以实现各家银行的现金 管理服务? 这是值得我们深入思考的问题。在这样的背景下，本文所研究的跨银 行现金管理平台的出现就非常必要和有意义。 2 研究意义 跨银行现金管理平台研究的意义主要体现在以下三方面。 首先，跨银行现金管理平台的推出，必将推动国内现金管理市场的大发展， 使得现金管理在国内市场也迅速成为企业管理的风尚。在当前不利经济环境下， 企业加强现金管理需求强烈，从企业角度为了加强在各家银行的现金管理，必然 需要银行提供跨银行现金管理平台，以方便实现跨银行现金管理服务；反过来， 跨银行现金管理平台的实现，以其带来的好处也将会大大刺激企业现金管理需 求，推动越来越多的企业尽快实施现金管理。 其次，对于各家商业银行而言，打造跨银行现金管理平台意义重大。一是通 过打造跨银行现金管理平台，可以在当前竞争激烈的现金管理市场脱颖而出，通 过对其他银行现金管理资源的横向整合，结合本行现金管理服务优势，形成现金 管理核心竞争力，从而可以在客户竞争和挽留中取得显著优势。二是有利于提高 商业银行的客户规模、市场份额和交易量，从而为商业银行通过现金管理业务带 来更多的直接收入。三是通过整合同业资源的现金管理综合方案，可以全面掌握 企业整体资金状况，并深入到企业经营管理的各个环节，进一步强化服务的个性 化程度，提高客户黏度，从而稳定客户并实现更多的交叉销售机会。四是通过实 现跨银行现金管理资源整合，将来可以逐步将境外银行现金管理服务进行整合， 5 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞 商业银行跨银行现金管理平台研究 实现全球现金管理服务，提高国内银行现金管理业务对外资银行的竞争能力。 最后，对于国内外集团企业而言，通过一家主办银行能够提供多家银行的现 金管理服务意义同样重大。一是通过一家主办银行实现各家银行现金管理服务， 主办银行可以将过往实施成功的经验完全复制，从而使得企业少走弯路，提高项 目实施的成功率。二是对于企业来说省去了过去要去了解每家银行现金管理服务 特点和实现细节差异的工作，大大降低了前期调研准备的工作量。三是实施在过 程，由于只要面对一家银行提供的统一的服务接1 ：3 ，就可以实现对各家银行的现 金管理业务，降低了现金管理实施的复杂程度和工作量。四是通过与少数主办银 行建立全面深入合作关系，降低了企业银行关系管理的复杂程度，企业只需要维 护少数几家主办银行管理，借助于现金管理对企业内部资源整合同时可以提高企 业对少数主办银行的议价能力。 第2 节研究方法与基本框架 1 研究方法 本研究采用的主要研究方法为理论性研究、概念性研究和实证性研究。 本研究中理论性研究和概念性研究，主要是对现金管理业务的概念和理论进 行了简单回顾、梳理和评论，通过对大量资料的查阅并进行归纳整理，进一步明 晰现金管理相关概念和理论基础，明确现金管理业务的发生、发展和现状，明确 其业务范畴和业务原理，从而为实证性研究奠定牢固的理论基础。 本研究在诸多研究方法中，实证研究运用的最多，包括描述性实证研究、解 释性实证研究和因果性实证研究。描述性实证研究对现阶段国内现金管理市场客 户和需求现状进行描述，同时对商业银行能够提供的服务现状和平台建设进行描 述，并结合因果性实证性分析和研究，得出本研究的必要性和可行性；通过描述 性实证研究进行跨银行现金管理平台模式分析、战略分析、总体设计、框架设计、 安全研究、功能设计和系统实施等研究分析。 2 基本框架 本文共分为五章，按照概念介绍、文献综述、实证分析、问题提出、解决方 案、方案设计和实施的顺序组织。回答了银行现金管理业务是什么、为什么要建 设跨银行现金管理平台、建设可行性以及如何建设等问题。 各章内容说明如下： 第一章：引言：说明题目的研究背景、意义，研究方法和研究框架等； 第二章：现金管理业务简介：解释现金管理相关概念，明确银行开展现金管 6 0 6 2 0 2 5 4 7 0 栏剑飞商业银行跨银行现金管理平台研究 理业务的必要性； 第三章：银行现金管理业务和平台的发展及思考：回顾现金管理业务的发生、 发展，梳理现金管理平台的服务现状，提出当前现金管理服务平台存在问题，并 给出解决方案，从而明确研究方向； 第四章：跨银行现金管理平台模式研究：跨银行现金管理平台的必要性和可 行性研究，并进行模式研究和战略分析； 一 第五章：打造商业银行跨银行现金管理平台：跨银行现金管理平台的设计和 实现，包括：总体设计、框架设计、网络设计、功能设计、安全设计和组织实施 等。 第3 节创新、贡献与局限 1 ) 创新与贡献 现金管理业务作为现代商业银行核心业务之一，其地位和重要性日显突出。 本研究通过对银行现金管理业务现状、服务模式和技术平台分析，提出当前银行 现金管理平台建设的局限性，指出现金管理平台建设下一步的发展思路。过去对 银行现金管理平台研究主要局限于本银行能够实现的现金服务功能的丰富和优 化，而本研究的创新之处在于跳出过去视野的局限性，从更高的高度和更广的范 畴指导现金管理平台今后建设，主要体现在以下两方面： 首先，对产业链中竞争对手资源进行横向整合。整合其他银行现金管理服务 资源，实现主办行为主其他银行为辅的竞争格局，从而实现对产业链上资源的横 向整合。在具体操作层面上提出两种实现模式，形成模式互补，真正实现整合目 标。 其次，将服务内涵向客户内部进行纵向延伸。除了为企业提供银行端现金管 理服务，更从企业着想，整理和归纳以往企业实施经验，为企业提供成熟的企业 内部的现金管理应用。 本研究的贡献主要在于对实践的指导意义。本研究基于作者日常工作，通过 对现金管理相关理论和概念进行系统性梳理，同时对现状进行实证分析和仔细研 究，得出的结论和方案来源于工作实践，反过来对实践又具有重要的指导意义。 本研究结果可以为国内银行业现金管理业务发展和建设现金管理平台提供参考， 具备极强的可操作性。同时本研究对国内现金管理服务市场快速发展也将起到积 极的推动作用。 2 ) 局限性 本研究的不足之处在于尽管本研究源于工作实践，对实践具有重要的指导意 7 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞 商业银行跨银行现金管理甲台研究 义，但毕竟经过研究分析后所提的解决方案尚未完全实施完成，受到知识面和研 究思考水平的局限，相信在进一步实施过程中必定会遇到方案细节有待进一步改 进完善的地方。 8 0 6 2 0 2 5 4 7 0 禚剑飞商业银行跨银行现金管理平台研究 第二章、现金管理概念和理论 1 现金 从现金的原始含义看，企业和银行涉及到现金时，往往指的是一种纸质货币 ( 流通现钞) 、或者金属货币( 硬币) ，这正是狭义的现金概念，仅指企业的库存 现金。 本文所讲现金是广义现金，沿用我国财政部发布的会计准则所规定的现金及 现金等价务的概念，指企业所持有的随时可用于支付的资金，包括现金和现金等 价物。现金指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，现金等价物是指企业 持有的期限短( 期限等于或短于三个月) 、流动性强、易于转换为已知金额的现 金以及价值变动风险很小的投资，如短期国库券、商业票据等。 2 现金管理 1 ) 企业现金管理 基于广义现金概念，现代财务管理学提出的企业现金管理是指企业对现金流 入、留存及流出进行统筹规划的管理工作。其管理的对象是现金的循环和周转的 过程。其管理的目标在保证流动性的基础上，追求效益的最大化。在完善的市场 经济环境中，现金管理在企业管理中具有极为重要的作用。越来越多的投资者、 分析家和评估机构将“自由现金流”看作是公司健康与否的一项重要指标。对流 动性进行定期和系统的监控将使企业受益。一方面企业要加强财务控制，挤压资 金成本；另一方面市场竞争压力大，要求企业有效管理现金，以避免现金失控而 危及企业生存。现金管理是企业管理中的一个基础概念，其包涵的管理理念十分 丰富。 2 ) 银行现金管理业务 本文所指现金管理( c a s hm a n a g e m e n t ) 是“银行现金管理业务 的简称， 是银行为协助客户进行有效现金管理而提供的收款、付款、账户管理、账户信息、 投资、融资等一系列金融服务的组合方案。为不同类型的客户提供符合其个性化 需求的现金管理方案，从而使客户资金流动更合理、财务监控更易实现、资金的 流动性和使用效率都有所提高。银行现金管理业务与企业现金管理紧密相关，前 者为实现后者的管理目标，达到后者的管理要求而提供相应的服务。 3 企业现金管理 亚洲货币杂志有关调查数据表明：几乎1 0 0 的企业都反映，他们需要专 业的整体现金管理服务，对银行的现金管理服务关心最多的设计可否当天获取集 9 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞 商业银行跨银行现金管理平台研究 团财务报表、安全性、整体资金营运咨询服务、整体解决方案等数项内容。现金 管理服务的出发点，就是实现企业客户各地分支机构的资金实时上划到集团总部 帐户，使分散的小资金集中成大资金，由集团总部进行统一管理和调度，从而将 企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用，同时采用“收支 两条线”模式，加强总部对分支机构的资金控制能力，实现客户现金管理的实时 性、便捷性、全方位。满足企业现金管理的需求，必须拥有高效的电子化手段。 企业现金管理的最主要目标是持有足够的现金以支付各种业务往来需要，同 时将闲置资金减少到最低程度。现金管理十分重要，关系到企业的生存和发展。 现金管理又十分复杂，几乎很难找到一个十全十美的管理模式，既能满足企业各 种持有动机的要求，又能充分使用企业内部资金调控能力和外部金融市场的变 化；既要使现金的持有机会成本最低、又要力求避免现金短缺对企业造成的伤害。 尽管现金管理十分复杂，我们仍可将现金管理的各种复杂问题都归集到现金 资产本身特点上来研究，从而制定最合理有效的现金管理模式。现金管理的关键 是在盈利性和安全性之间的矛盾。从企业盈利的角度考虑，应尽可能少地存置现 金，力求避免资金闲置和资金利用率低而给企业造成潜在损失，即要求尽量降低 现金持有机会成本。从企业安全性角度看，企业则应尽可能地保持较充足的现金 储备，力求避免各种现金短缺成本的发生，保证企业生产经营活动正常进行。这 是企业生存和发展的前提。所以，高效的现金管理就是要处理好现金的机会成本 和短缺成本之间的关系，全盘衡量，综合评估。所以，一般而言，现金管理的目 的可以概括如下： 要在现金资产的机会成本和短缺成本之间做出合理的权衡和抉择，追求最科 学合理的现金存置量。既要保持资产的流动性，确保企业经营的安全无损，又要 避免过多的丧失企业的盈利能力，在确保安全的前提下，充分有效地利用现金， 为企业获取持续的最大收益。 4 银行现金管理业务 银行现金管理业务与企业现金管理紧密相关，前者为实现后者的管理目标， 达到后者的管理要求而提供相应的服务。根据国外银行的实践，银行现金管理业 务可以概括为：银行为协助客户进行有效资金管理而提供的收款、付款、帐户管 理及财务信息等一系列服务的组合，其目的是协助客户尽量减少闲置资金、提高 效率、降低财务费用、提高资金收益和控制财务风险，实现企业资金流动性与效 益性的最大统一。 5 银行现金管理业务的基本内容 从功能角度来看，商业银行一套成熟的现金管理系统，至少应该可以实现以 0 6 2 0 2 5 4 7 0 栏剑飞商业银行跨银行现金管理甲台研究 下功能：应收账款、应付账款和总账集成，网上银行交易和报表查询，运营资金 预测等。部分外资银行的现金管理系统还包括现金管理咨询服务模块。 客户现金管理的对象是整个现金运动过程，根据现金运动状况，可以划分为 现金流入、现金留存、现金流出三个环节( 参见图2 1 ) 。针对不同的环节，银行 提供针对性的服务产品： 1 ) 现金流入 在现金流入环节提供快速收款服务，通过提供各种收款服务，加速客户资金 回笼，使应收账款迅速转化为账内营运资金，提高资金使用效率。 2 1 现金流出 在现金流出环节提供便捷付款服务，通过提供各种付款服务，简化客户支付 手续，降低付款成本，有效的进行付款控制。 3 ) 现金留存 在现金留存环节提供最新的流动资金头寸管理服务以及安全的风险管理服 务，通过提供短期投资、融资以及避险工具，协助客户统筹规划全部流动资金， 有效控制流动资金头寸和风险、提高资金留存收益。提供全面灵活多样的的账 户管理及信息管理服务，协助企业进行全面有效的资金流程控制。 企业需求银行现金管理 邀建l 门嶷资 l 一 l 盒减少“浮 ：k以a夕l 游量”，提离 一l 使蹦效率 j 一 收款服务 现金流入 保持最佳爻 v 7八 寸，实现闲置【钕南毗汕 现 金l 资金保值、增 “”7 n y 留厂 流动静管理 存j 值 u 现金流恕 i 襽 服务 拄制付 厂玄国、 降低风 ? 兰一一一- ： 提高效率 i 银 了现金管理业务横餐 ，现金管理的典型表现方式是将大集团分散的小资金迅速集中成为大资 在中国，规模越来越庞大的跨区域集团型企业正在与日俱增。大集团下辖分 在同一个时间点上，有的分支机构资金有余，低息闲置在银行帐面上，而另 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞商业银行跨银行现金管理甲台研究 外的分支机构则可能资金紧张，需要高息向银行贷款。银行现金管理业务的出发 点，就是试图将企业引入银行遍布全国的资金网络，实现各地分支机构将手持资 金实时上划到大集团总部账户，进行统一管理和调度。大集团总部可以利用集中 起来的资金，在各分公司之间进行余缺调剂，可以大大地降低贷款额度，帮助企 业实现“三高变三低，即将企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷 款、低费用。利用现金管理，大集团总部也可以将各个分支机构分散的小资金集 中成大资金，然后与银行协商以取得较好的利息收入，降低财务费用。现金管理 还可以加强总部对分支机构的资金控制能力，采用“收支两条线”模式，将分公 司销售款完全置于总部的控制之下，避免分公司占用销售款项并将其挪作他用。 6 银行开展现金管理业务的必要性 对于商业银行来说，开展现金管理具有以下重要意义： 1 ) 进一步增强银行核心竞争力，扩大同业竞争优势 我国加入w t o 后，特别是金融业全面开放后，一方面外资银行大量涌入， 另一方面中资银行特别是一些股份制银行的竞争力也进一步加强。如何提高综合 竞争力已成为各家商业银行必须关注的问题。发达国家银行业发展的经验表明， 现金管理服务能力是体现一个大型银行核心竞争力的重要内容之一。 目前，一些外资银行已使用现金管理的招牌开始在国内争揽跨国公司业务， 并已有许多成功案例。在国内现金管理业务市场刚刚处于起步阶段，哪一家率先 打出品牌，就可以抢占市场先机，获得竞争中的主动权。因此，在开放的市场环 境中，作为国内商业银行j 要进一步增强银行核心竞争力，扩大同业竞争优势， 提供高质量的现金管理服务是不可或缺、完全必要的。 2 ) 更好满足客户需求，稳固和竞争优质客户 随着我国经济的快速发展，国内的现金管理需求越来越大。同时，现金管理 观念也逐渐为一些国内大型企业所接受，其现金管理水平也不断提高。特别是国 内大型企业由于原来实行松散的现金管理，无效现金占用量大，对实施系统化现 金管理的现实需求非常强烈。但由于国内各家银行都提供近乎同质的服务，服务 内容单一分散，例如结算服务即为简单的收付款，与银行卡服务、融资服务等其 他金融服务不存在内在联系。这也是国内企业与银行难以建立真正战略伙伴关系 的原因之一。 现金管理作为综合服务理念，如能以现金管理作为品牌，按客户要求整合现 有分散的金融服务，形成有针对性的完整的现金管理方案；同时，借鉴世界优秀 银行经验，通过技术创新，与企业实现系统互联，提高现金管理的自动化程度和 服务水平，可以有效改善目前银企关系松散的局面，很好的稳固与客户的合作关 系。 1 2 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞商业银行跨银行现金管理平台研究 3 ) 整合金融产品，促进中间业务发展，创造新的利润增长点 对企业而言，现金管理是一个系统解决方案，以提高资金使用效率、降低资 金使用成本、提高现金收益为目的，可以将诸多产品整合起来，真正实现我们一 直积极倡导的整合营销、综合服务等理念。同时，整合后的现金管理服务可以说 是一项全新的中间业务，在不必更多投入的条件下，就可以带来新的收益，符合 银行提出的大力发展中间业务的战略。 4 ) 有效带动资产、负债及其他中间业务的发展 现金管理业务是_ 项具有高附加值、高绑定性的银行服务产品。银行一方面 通过现金管理服务提高自身的中间业务收入，另一方面以现金管理服务为切入 点，逐步扩大与客户的合作范围，以现金管理服务为核心逐步带动资产业务、负 债业务以及投资理财等其他中间业务的发展。 1 3 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞 商业银行跨银行现金管理平台研究 第三章、银行现金管理业务和平台的发展及思考 现金管理业务，始于欧美国家，经过六七十年的发展，目前已经成为一项比 较成熟的金融产品，是国际大银行面向优质企业集团客户的主打业务，并且与融 资业务、资金交易、投资银行等业务并列为国际大银行的核心业务。很多大型国 际银行都设有专门的现金管理部门。花旗银行、汇丰银行、德意志银行、大通摩 根银行、渣打银行等都将现金管理业务作为公司主打的核心业务。1 9 9 9 年花旗 将现金管理产品和服务引入中国为标志，开始了现金管理在我国的发展，随后国 内各家银行都陆续开展了现金管理服务。 第1 节外资银行现金管理的出现、发展和现状 1 外资银行现金管理的出现和发展 外资银行现金管理的出现和发展大致经历了如下三个阶段： 出现和萌芽状态：早在1 9 4 7 年，美国芝加哥第一国民银行、银行家信托公 司和美洲银行三家银行联合为美国r c a ( 美国无线电报公司) 提供锁箱( l o c k b o x ) 服务，这项服务的最大特点就是票据无须经过r c a ，而是由付款方直接将 付款凭证交给银行，银行处理完付款凭证后直接为r c a 入账，这样大大提高了 资金入账速度，而且付款凭证由银行的专业人员来处理，减轻了企业的工作量。 锁箱( l o c kb o x ) 的出现，标志着现金管理的开端。在现金管理的萌芽阶段，受 技术水平的落后和需求的单一化，现金管理关注的重点还仅限于收付款管理。 第二阶段，投资收益需求的出现：2 0 世纪6 卜7 0 年代，在g l a s s s t e a g a u 法案( 格拉斯斯蒂格尔法案) 下，美国实行的是严格的分业经营，同时银行的 利率受到q 条例1 的严格管理，在银行开立支票帐户中的资金是没有利息收益的。 为了让资金获得收益，公司必须将资金存入付息的定期存款帐户中，或者将资金 转入在证券公司开立的证券投资帐户中，但是这两种帐户却无法签发支票进行日 常性的支付。2 0 世纪7 0 年代，作为证券公司的美林公司推出了现金管理帐户。 在这个帐户中，存款除付息外，同时又可以签发支票，还可以将一部分资金用于 货币市场的短期投资以增加收益，可以说，这是一个同时具备了当时的结算、存 款和投资三种帐户功能的综合性帐户，将无息的支票帐户、付息的储蓄存款帐户 1 所谓“q 条例”，即第q 项条例。美联储按照字母顺序排出了一系列条例，如第一项为a 项条例。对存款 利率进行管制的规则正好是q 项。该条例规定，银行对于活期存款f i 得公开支付利息，并对储蓄存款和定 期存款的利率设定最高限度。后来，“q 条例”变成对存款利率进行管制的代名词。1 9 2 9 年之后美国经历 了一场经济大萧条。金融市场随之也开始了一个管制时期，并同时颁布了“q 条例”，为存款利率规定了上 限机制。 1 4 0 6 2 0 2 5 4 7 0 崔剑飞商业银行跨银行现金管理甲台研究 和收益比较高的货币市场帐户结合到了一起。美林公司的现金管理帐户的推出， 则是将现金管理的范围从收款管理扩展到了投资管理，同样具有里程碑式的意 义。 全面发展阶段：2 0 世纪9 0 年代以来，随着互联网和信息技术的的发展和广 泛应用，以及市场、金融监管和法律环境的变化，现金管理的发展达到了空前高 涨的阶段。从业务的广度上来讲，已经从单纯的帐户管理、收付款管理逐步延伸 到投融资管理和风险管理等更为广泛的领域；从业务的深度来看，在基本的电子 化帐户管理和高信息附加的收付款管理的基础上j 出现了资金自动归集、现金池 等复杂的流动性管理产品，而新兴的供应链金融和电子商务也陆续纳入现金管理 的领域。同时，许多大型国际银行都普遍设立了专门的现金管理部门，作为独立 的核算和利润中心，从组织上保障了现金管理业务的发展。国际先进银行的现金 管理理念，也已经完成了从单项产品研发到提供整体解决方案的转变。 通过以上现金管理出现、发展的阶段可以看出现金管理演变的两条基本线 索：一是基于客户需求的服务内容的演变和发展：二是基于当代信息和网络技术 的发展应用。在整个发展过程中，现金管理银行服务内容和信息技术的发展应用 这两条主线相互交错、相互促进。现金管理的实施是通过具体的银行业务操作实 现的，因此银行的信息化程度影响和制约现金管理的质量和发展；特别是以计算 机和互联网为代表的现代信息技术的飞速发展，带动了银行现金管理业务的迅速 发展。目前大多数银行都处于第三阶段的发展时期，在今后很长一段时期内基于 电子银行平台开展现金管理业务将是现金管理服务的主流。 2 外资行现金管理现状 经过3 0 多年的迅速发展，现金管理服务已经成为国际上很多大银行拓展优 质集团型企业的最重要的业务之一。国际上一些银行设有专门的现金管理部门， 比如美国的摩根大通银行把现金管理部作为独立核算的利润中心，有专设的客户 经理和产品经理，员工总数已经超过了5 0 0 人。随着现金管理服务领域的竞争日 趋激烈，科技手段的提升也有利地促进了现金管理服务方案变得更为有效。花旗、 汇丰、渣打、德意志银行等外资银行均将现金管理业务作为其拓展公司批发业务 的核心产品。 在现金管理服务领域卓有成效并在业内领先的花旗银行从中受益匪浅，亚 洲金融杂志( f i n a n c e a s i a ) 授予花旗2 0 0 8 年度“亚洲最佳现金管理银行 。这 是继去年之后，花旗再度在同一年度囊括这两个现金管理领域的重要奖项。这也 是连续第四年，以及在过去十二年中的第十一个年问花旗被亚洲金融杂志评 选为亚洲范围最佳的现金管理银行。2 0 0 8 年，花旗集团荣获了多项数殊荣，包 括：e u r o m o n e y 国际现金管理评选选出的“亚洲最佳现金管理银行”；a s i a m o n e y 1 5 0 6 2 0 2 5 4 7 0 槎剑飞 商业银行跨银行现金管理甲台研究 现金管理评选选出的“亚洲最佳现金管理银行”和资产杂志授予的“亚洲最佳 现金管理银行”。花旗集团也获得了g l o b a lf i n a n c e 给予的“亚洲最佳网上现金管 理银行”和“亚洲最佳流动性管理银行”的称谓。有超过5 0 0 家跨国企业选择花旗 中国作为主要的在华现金管理银行，1 5 0 多家跨国企业在花旗中国开设了现金池 账户。 2 0 0 8 年，花旗银行被美国验船协会( a b s ) 下属一家美国验船协会咨询公司 委任为亚太地区现金管理业务银行，成为a b s 旗下所有公司的主要现金管理银 行。花旗将用服务平台_ i t i d i r e c t 网上银行为a b s 提供创新解决方案，简化 其亚太区金融服务中心的活动，改进区域内账户的透明性和可控性。现金管理解 决方案包括：电子银行、e r p 系统集成、实时账户汇报及为汇入新加坡的款项提 供集中跨境及国内账款办理。花旗还为a b s 咨询公司提供在中国、印度、日本、 韩国、马来西亚、新加坡、台湾及泰国等8 个亚洲国家和地区的境内收款服务。 a b s 将在新加坡设立亚太区金融服务中心，统一集中处理银行业务。 2 0 0 1 年，德意志银行携手s a p 推出一站式无缝对接，初次进军中国市场。 自d b d i r e c ti n t e m e t 这一电子银行平台推出以来，德意志银行已为众多跨国企业 成功执行量身定制的现金管理解决方案，这些企业包括博世和戴姆勒克莱斯勒 等。 。 3 外资银行现金管理业务特点 从现金管理业务的内涵来看，主要是凭借先进的电子银行手段，将银行已有 的收款、付款、账户管理、信息咨询服务、投资、融资等业务产品进行整合，为 客