（管理科学与工程专业论文）保险公司经营风险识别与防范研究.pdf

保险企业资金运用是指保险企业在组织经济补偿过程中，利用保险资金 收支时间差，将积累保险资金用于投资或融资，使保险资金增值的活动。除 了资金运用外，保险公司资金经营过程还包括资金筹集、资金分配等财务管 理过程。 从以上工作流程分析可知，保险公司主要以自然灾害意外事故为经营对 象，风险是其存在基础和前提。因此保险公司的风险首先来自险种设计等风 险业务经营过程。其次，保险公司保费必须进行合理运用和管理，资金运用 和管理不善，同样会导致保险公司利益损失。本论文将根据以上两个过程的 特点分别进行风险识别分析，相应地将其风险分为保险业务经营风险和资金 运用管理风险，下面就其面临的风险分别进行详细识别分析。 2 2 保险业务经营风险 险种业务经营风险，即保险企业在进行业务经营的过程中，因保险技术 相对落后，保险人与被保险人的信息不对称及保险关系人的素质等原因产生 的风险。具体包括险种设计风险、业务结构风险、标的选择风险、道德风险。 2 2 1 险种设计风险 险种设计是保险业务的起始，也是保险公司面临的第一道风险。由于保 险产品和服务的事后确定特点。保险险种价格即保险费率是基于大数法则根 据过去保险事故发生概率而确定的，由于风险事故发生概率以及损失程度， 并不是成不变，而是不断变化的，而且实际上保险公司承僳的各险神业务 量与相关的其它条件并不完全符合大数法则，因而可能因险种费率、条款设 施失误或失效产生风险。 以自然灾害为例，迄今为止，自然灾害仍是危及人类社会安全的主要风 险。自然灾害是保险最基本的保险责任，同时也是保险最主要的赔款支出因 素。近年来全球巨灾风险的规模和数量逐年上升，愈演愈烈。据瑞士再保险 公司统计的重大灾难保险损失排行榜，7 0 年代巨灾6 起，最高为1 9 7 9 年美 国的“f r e d e v i e ”龙卷风，保险损失1 4 5 3 亿美元；8 0 年代为7 起，最高为 1 0 1 9 8 9 年波多黎多的“h u g o ”飓风，保险损失为4 7 4 9 亿美元；9 0 年代仅前 年就发生1 6 起，最高为1 9 9 2 年美国的“h n d r e w ”飓风，保险损失高达6 0 亿美元，9 家保险公司因之破产。1 9 9 5 年有2 起巨灾进入排行榜前l o 名， 即1 9 9 5 年1 月1 7 日日本阪神大地震，保险损失2 2 8 亿美元：另一起是1 9 9 5 年1 0 月4 日美国“o p a l ”飓风，保险损失2 1 亿美元。 中国是自然灾害频发的国家之一，自1 9 4 9 年阻来，平均每年出现干旱7 5 次，洪涝5 9 次，登陆台风7 次，沿海重大风暴潮等海洋灾害7 次。4 0 多年 来，发生七级以上地震5 0 余次，其中八级以上地震3 次。由自然灾害所造 成的经济损失非常严重，按1 9 9 0 年价格计算，我国自然灾害年均直接经济 损失5 0 年代为4 7 6 亿元，6 0 年代为5 6 4 亿元，7 0 年代为6 3 5 亿元，8 0 年 代为7 6 0 亿元，9 0 年代已上升为8 0 0 1 0 0 0 亿元，其中巨灾与大灾在各级灾 害发生总数中占有1 0 4 5 ，灾害损失占损失总数的6 3 6 。 资料1 ；我国的自然灾害分为五大类：第一类气象气候灾害，如人风、暴雨、冰雹、 低温、洪水和干旱等；第二类是地质灾害，如火山爆发、地裂缝、地热、地火和地震 等；第三类是地貌灾害，如泥石流、滑坡、雪崩平【l 水土流失等：第四类是生物灾害， 如农作物及植物病虫害、天然森林火灾、流行性传染病等；第五类是水文灾害，如风 暴潮、海啸、泥沙淤积、厄尔尼诺现象等。 我国地域广阔，人口众多，每年都会有自然灾害在局部发生，不可避免 地对工农业生产和入民生活造成重大损失。其中水灾又占各种自然灾害之 首，占各种自然灾害损失的4 0 。进入9 0 年代以后，我国更是每年都要遭 受洪水的侵袭，洪水灾年年有，大灾“三六九”，少数地区洪水风险概率接 近百分之百，近几年洪灾损失均超千亿元。造成的经济损失中也呈逐年扩大 的趋势( 如表2 1 ) 。 表2 19 0 年代以来中国洪水灾害损失情况一览表 年份受灾面积( 单位：k r n 2 )成灾面积( 单位：k m 2 ) 1 9 9 l2 4 6 01 4 6 1 1 9 9 29 4 24 4 6 1 9 9 31 6 3 98 6 1 1 9 9 41 7 3 31 0 7 4 1 9 9 51 2 7 37 6 3 1 9 9 83 1 8 0 01 9 6 0 0 资料2 ：洪水给我国造成的经济损失：1 9 9 4 年珠江流域、湘江和辽河犬水损失达1 6 0 0 亿元；1 9 9 5 年长江水灾直接经济损失5 9 2 亿元；1 9 9 6 年珠江、氏江、淮河、黄河、海 河、辽河、松花江等七大流域的水灾损失达2 2 0 0 亿元：1 9 9 8 年发生的全国性大水灾给 我国造成了2 4 8 4 亿元的直接经济损失，并造成3 0 0 4 人死亡，2 3 亿人受灾。可见，洪 水对我国的危害已到了令人触目惊心的地步。 表2 2 所示为太平洋保险公司某分公司对某体育用品总厂因 共水产生企 财险赔款情况。由表可知洪灾损失逐年大幅度提高，而业务条款与保费一直 不变，保险公司承担风险太大，无法承受，不得不在9 9 年停止续保。 表2 2 洪灾赔付情况表 年份1 9 9 41 9 9 61 9 9 8 【赔款额( 乃兀) 72 01 2 0 寿险方面，我国曾长期沿用日本的生命周期表。 资料3 ：我国第一家华裔保险公司于1 8 6 5 年设立于上海的义和保险行，以后则相 继设立保险招商局，仁和保险公司( 1 8 7 6 ) ，安泰保险公司( 1 8 7 7 ) 和船栈保险公司( 1 8 7 8 ) 等，然而直到1 9 3 5 年中国第一家保险学术机构一中国保险学会成立，才着意“研究保 险学理促进保险事业”。它成立后敦促国民党政府立法院编订社会保险法案，建议编制 我国国民经验死亡表等，却并未得到回应。 1 2 辩u辩谢醪嗲趔皓*蘸簪醪。a淞辩 带瓠带迅诲泽采谬球避垮静叉夺、馘永浠嗲蛰聿牺v 湛 器薯髻器譬葛是譬g 蹬器譬譬譬譬譬黯譬誉甚葛= = 囊 捕 黪 们冉厶“时n 时h 卜卜hh-_-p卜_o 书 8 器；誉专葛= 嚣专譬= 蓦霉蛊骂鲁譬譬= = 昌s3 逮 甚la l 爿【芑冲甚【甚1 甚l j l 爿【爿：甚【爿! 若l 爿【爿l 矗【甚1 甚i 爿1 甚【。 。 潦 特 v # u 1 i q i u 1 w l lv l 蓦i 一【 港 湾 妇 u 港 痞 君器器墨蓦譬譬器嚣= 吕暑春毒宝嚣客盘品皇各鲁 书 黪 + + t 苦甚= = = = = = = = = 嚣骂3 窨器器 靠 楚 + + 4 + 4 爿 甚l 爿【爿【甚la l 爿l 甚l 甚l 爿【丑l 磊n n i n n 埯 埒 v h h hh 卜_ h 卜一p 一卜一h 咄啕oo 舡乒u “ 翕 暑号昌写ss 宝是赛88g 皇器8 皇：宝磊盆= 舍 暑宣专品：三曼品墨釜品爿【爿i 爿i 爿l 爿i 爿【甚【甚 甚l 爿lh 【 渣 甚【爿l 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得到的利润，导致保险公司效益下降。所以，这两方面的结果都会加剧公司 的风险。 2 2 2 业务结构风险 业务结构风险是指在险种费用与条款设计一定，各险种保险利润存在差 别情况下，保险公司保险业务开展不平衡，导致保险公司承担的风险增加。 从保险市场总体结构看：1 9 8 7 年后，世界保险市场的一个重要特征是寿 险收入高于非寿险收入，发达国家保险市场尤甚。1 9 9 4 年世界寿险收入占 总保费收入的5 2 6 ，亚洲地区更是高达7 1 8 ，其中日本为7 8 7 ( 1 9 9 3 年数据) 。而同年我国寿险收入占总保费收入的比例仅为2 3 2 ，1 9 9 6 年上 升至3 8 8 ，但离世界水平仍然相距甚远，即使与其他新兴市场相比，也无 法相提并论( 见图2 1 ) 。在寿险深度和寿险密度上，我国亦非常落后，1 9 9 4 年南非的寿险深度为1 0 3 ，韩国为9 8 ，日本为6 7 ，印度为1 2 ，而我 国只有o 2 7 ；同年日本的寿险密度为1 8 2 1 美元，韩国为5 8 8 美元，印度 为3 6 2 美元，而我国仅有2 美元。 图2 11 9 9 5 年部分国家与中国寿险非寿险收入 相对比例的比较( 百万美元) 表2 5 国内财产保险业务统计年报表( 万元) 项目承保金额保费收入赔款支出 企财险4 0 5 6 7 5 6 1 0 2 4 13 1 6 0 机车险 2 4 0 2 9 6 33 8 9 7 22 7 2 2 l 货运险 8 0 3 6 0 71 1 4 64 9 5 船舶险 1 6 3 2 52 4 72 7 9 家财险 2 4 5 5 1 65 9 13 0 7 航空险 3 3 3 3 l2 8 2o 责任险 1 0 5 4 4 52 1 83 保证险1 0 7 44o 合计1 4 6 3 9 2 4 45 1 7 0 13 1 8 4 2 1 6 我们大多数保险企业的业务结构不尽合理，如机车险属于非效益险种， 但在许多保险公司的份额却超过7 0 ，以太平洋保险某支公司9 8 年业务结 构为例( 如表2 5 ) 。从表可以发现机车险是该公司最主要的险种，占该公司 所有国内产险的7 5 3 8 。而机车险的赔付占所有国内产险赔付的8 5 4 8 。 该公司其它国内产险平均赔付率为3 6 3 0 ，而机车险赔付率为7 0 ，可见 机车险业务赔付率远远高于其它国内产险。该公司绝大部分业务为非效益险 种的机车险业务，导致其国内产险平均赔付率较高为6 1 5 9 ，风险增加。 2 2 3 标的选择风险 标的选择风险即保险人在其对投保标的信息不了解的情况下，接受了被 保险人不符合投保条件与高潜在风险的投保，而产生的风险。它包括逆选择 与不可保风险。逆选择是由保险人和被保险人之间信息的不对称，保险人对 被保险人面临的风险不了解而引起的。 案例1 ：1 9 9 3 年底长沙市某保险公司与某银行共同举办“家庭财产保险储蓄”：储 户每存款一千元( 定期年) ，得到保额为一千元的家庭财产保险( 保险期限一年) ， 储户利息不变，家庭财产保险费由银行承担。然而在试行一年后，保险公司发现这一 险种赔付率很高，亏损高达2 0 0 。后经调查发现到银行参加该种储蓄( 保险) 的投保 人( 也即储户) 主要家处长沙市下河街、碧湘街、劳刀河等湘江沿岸地势低洼、洪水 灾害风险高的地段。9 4 年湘江发生特大洪灾，大部分投保户家庭财产遭受严重损失。 这实际上是投保人利用其与保险人信息不对称，保险公司对其家庭住址住处不了解， 进行逆选择，从而导致保险公司该险种业务风险发生频率比预定要高得多，保险公司 风险增加。 2 2 4 道德风险 在保险人和被保险人之问信息不对称基础上，被保险人或受益人基于恶 意从保险公司获取得不当得利而导致保险公司面临的风险。其恶意可以从其 投保及风险发生后行为和态度可以体现。被保险人或受益人为谋取保险金而 故意制造事故使保险标的受到损害，或在保险标的受到损失时不采取减轻损 1 7 失的有效措施，故意扩大保险标的损失程度，其次是在保险合同签订后，被 保险人疏忽大意，对风险疏于防范，致使风险事故的发生。同时，保险企业 内部员工也存在道德心理风险，一些保险从业人员为得到不利之财，铤而走 险，以身试法。 案例2 ：一九九七年八月八日一廿五日，年收入近万元的丹东市郊农民初志刚分三 次在一家保险公司为其母陆桂花一一个普通的农村妇女投保了总额7 8 7 3 2 万元的人身 保险，共支付年缴保险费2 3 8 3 5 元。同年十月初某又在另一家保险公司为其母加投保 险金额4 0 5 万元的人身保险，年缴保费4 0 0 0 余元。两项相加，在两个月的时间内，初 某为其母投保人身保险总金额1 1 9 2 3 万元，共需缴纳保险费2 7 8 0 0 元。一九九七年十 一月十三日，投保后三个月，被保险人陆桂花被烧死在家中。经过公安人员的调查、 取证和分析，初某杀人嫌疑重大，在专案组的审讯下，他终于交待了杀害亲生母亲诈 骗保险金的罪行。 案例3 ：黄某与丈夫关系不和，为了达到发财的目的想剑了杀人诈骗得保险金。为 此她专门勾结了一位保险公司的业务人员，共同策划并商定事成后她得4 0 保险金， 业务员得6 0 。一九九八年十二月十八日，她哄骗丈夫购买了四份保险，年缴保费2 仟余元，保险金额十余万元。交单前由业务人员篡改投保单，将其中份的1 9 8 0 元后 面加一个零变成缴费1 9 8 0 0 元，多出的1 7 8 2 0 元保费由业务员垫上。保单生效后一个 月她就买凶杀害了自己的丈夫。 上述两案虽发生在不同的地区，有不同的人员和经济背景，被保险对象 及投保方式也不相同，但是，其共同表现在于缴费能力与投保人经济支付能 力不匹配，都属于超额且高额的保险，其用意应当不难明白。这两起案例在 投保时己存在严重的道德风险，超额的高额保险就是一个信号。 保险欺诈的表现形式多种多样，这里依据保险欺诈的具体情况，将其归 结为以下几种： 制造假象，将损失“转化”为保险损失。这是最为普遍的一种保险 欺诈形式。主要是当示参加保险的财产遭受损失后，欺诈者往往是想方设法 1 8 地将其“转化”为保险标的，并提供有关证据，向保险人索赔。如某个体户 的一台“东风牌”卡车并末投保，但肇事后，却将其换上另一辆已投保的汽 车牌照，并换上喷有牌照扩大号的车厢板，以假乱真，移花接木。另外，当 保险标的发生的损失是由于除外责任所引起时，被保险人往往提供虚假证 据，将其转化为保险责任范围内的损失，以骗取保险金。如某工厂出e l 产品 时，投保了海洋运输货物保险，后由于自身质量问题而发生霉变，损失较大。 该厂就制造了运输途中遇雨受潮的证据，以货损属保险责任为由，向保险人 索赔。 超额保险。即投保人投保的保险金额高于保险标的的实际价值，这 主要发生在财产保险中。投保人夸大保险标的的实际价值或把别人的一些财 产当作自己的财产投保，或者谎称受委托保管有他人的许多贵重物品，并提 供一些虚假的证据和证明，以期在保险事故发生时，获取高于保险标的实际 价值的保险赔偿。 重复保险。是指投保人对同一保险标的、同一保险利益或同一保险 事故分别向二个或二个以上保险人订立保险合同的保险。我国保险法第 4 0 条并未禁止重复保险，但是要求重复保险的投保人应当将重复保险的有 关情况通知各保险人，并且明确规定重复保险的保险金额总和超过保险价值 的，各保险人的赔偿金额总和不得超过保险价值。除保险合同另有约定外， 各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿责任。而利用重复 保险进行保险欺诈，是指投保人违背保险法的有关规定，进行重复保险 时有意将此情况不通知各保险人，待保险事故发生后，又持各保险人签发的 保险单分别索赔，以获取多重保险赔款的行为。由于欺诈者都是蓄谋取已久， 保险人对重复保险的情况很难发现，欺诈者的成功率较高。应该注意的是， 有些重复保险并不是因为投保人的故意，而是由于其对保险不甚了解或者为 了寻求所谓的“更保险”而造成的，对于这种情况就应区别对待。 伪造或夸大损失。伪造损失是指在保险期限内，保险事故并未发生， 1 9 但投保人、被保险人或者受益人却故意编造许多假象，使保险人确信保险事 故己经发生，从而获取保险金的行为。如投保人投保汽车保险后，先偷偷地 将车卖掉，然后谎称汽车被盗，要求保险人赔偿；投保了家庭财产保险钓投 保人，将财产私下转移，然后制造遭受盗窃的假现场等都属此类。夸大损失 是指保险标的发生事故后，被保险入截造伪证，虚报损失，企图乘机大捞一 把。被保险人的伪证主要有两种形式：一是通过关系，由有关单位为其出具 假证明。如某车主投保机动车辆保险后，驾车肇事，造成车辆损坏，在送到 修理厂时，通过关系将本来不需要更换的部件也予以更换，扩大了修理范围， 增加了损失金额。二是被保险人自己擅自涂改有关单证，提高损失金额。这 种欺诈形式比较低劣，容易为保险人所发现。 伪造投保和出险时间。保险人只对在保险期限内由于保险事故所造 成保险标的的损失，负赔偿责任。因此，投保的时阊和保险事故发生的时间 就显得十分重要。有的投保人或被保险人为了骗取保险金，往往伪造投保和 出险的时间。如某汽车司机在其出租车保险期满后第二天出险，为了取得保 险赔偿金，通过关系，让交警队在交通事故裁决书中把出险时间提前两天。 又如某人未投保家庭财产保险，后因火灾而遭受巨额经济损失，通过关系补 办保险手续等。这种保险欺诈虽然大量发生，但只要保险人严格承保手续， 及时进行现场勘查，是完全能够防止的。 2 、3 资金运用与管理风险 保险公司作为一个商业机构，其目的当然是利润最大化，在进行保险业 务经营同时，它必须对其不断积累的保险资金( 保费) 进行合理运用和管理， 从而既保证业务经营成果，又从资金运用管理中获取剩润。与此同时保险公 司在资金运用与管理上也面临风险。其主要包括资金运用风险和资金管理风 险。 2 f 3 1 资金运用风险 保险法第四章第一百零四条规定：保险公司的资金运作限于银行存 款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。从短期看， 这些资金运用方式安全性高，但从长期看，由于资金运用渠道窄，方式不够 灵活，不利于保险资金的增值，有悖于资金运用的安全性和盈利性原则。例 如1 9 9 7 年我国寿险公司可投资的国债现券( 附息券) 的平均收益为年复利 6 ，2 ，追加国债回购业务收入，实际收益达到6 5 7 ；寿险公司向金融机 械构五年定期整存整取利率为6 6 6 ，三年定期整存整取利率6 2 1 。今后 五年寿险公司的投资收益大约为6 5 左右，而1 9 9 7 年1 2 月1 日以前我国 寿险公司长期保单预定率水平为年复利7 - 9 ：保单综合利率水平为8 罐5 。 由此可见，按现行保险公司投资方式的规定，我国寿险公司的经营处于一种 利率倒挂的境地。这一潜在危机目前之所以未暴露出来是由于我国保费收入 的增长率较高，当期保费收入远远大于当前给付支出，但从长期看，这一现 象违背了安全性原则，将损害投保人的利益，保险公司资金风险增大。 目前，保险公司资金运用风险主要表现为： 资金运用结构不合理 有国际保险市场上，保险资金运用的形式多种多样，如证券投资、不动 产投资、放款等。从日、英、美等国的情况来看，保险资金运用主要投向股 票、债券等有价证券，或用于抵押放款，再是用于房地产业，其他投向只占 很小的比例。我国保险投资结构不合理集中表现在资金大多占用在存款和贷 款形式上，其他投资形式比重很小。例如1 9 9 0 年保险资金在上述投资方式 的比重分别为6 5 、3 0 、5 。大量的保险资金用于存贷，并且主要是信 用放款，由于保险企业缺乏在结算、贷款审查管理等方面的便利条件，其信 用放款的风险度远远超过了银行的信用放款。同时，资金大量占用在短期放 款上，收益较低。 2 l 单位：人民币千万元 图2 2 太平洋保险公司1 9 9 1 1 9 9 7 年资金增长与保费增长情况 图2 2 所示为太平洋保险公司1 9 9 1 1 9 9 7 年资金增长与保费增长情况。 中国太平洋保险公司从1 9 9 1 1 9 9 7 年资产增长为l ，5 9 1 ，1 8 5 1 0 0 ，1 1 2 = 1 ，4 9 1 ，0 7 3 万元，而1 9 9 1 1 9 9 7 年保费增长为1 , 4 1 4 ，4 5 5 2 8 ，0 1 4 = 1 ，3 8 6 ，4 4 1 万元，保费收 入的增长成为资产增长中最主要的部分，比例高于9 0 。而投资收益增长 在资产增长中不到1 0 ，投资收益极低，这就说明我国保险资金投资渠道 不畅通，投资主要用于收益低的运用方式上，如存款、短期放款等，投资结 构不合理。当前，我国保险业保费收入在资产扩张中所占的份额大都在8 0 以上，而国际著名的大保险公司的相同指标只有2 0 左右，其它份额为多 元化经营收入，这突出表现了我国保险企业资产增长方式单一，多元化经营 方式欠缺。就目前而言，我国保险业发展处于初级阶段，因为有市场不饱和 和费率水平较高因素所支撑，以保费收入为主要含量的利润实现方式在现阶 趋 段暂时还是可行的，但是这种单一增长方式的潜力将会越来越小。到时候将 不仅保险业务出现负增长，而且保险企业的资产也会出现同样的趋势。 ( 2 ) 资金运用回报率极低 我国近几年的保险资金投资回报率较低，经济效益不理想。据全国保险 系统投资效益的审计分析表明：大多数公司资金运用回报率在5 一8 之涮， 资金运用收入略高于银行存款利息收入。在1 9 9 3 1 9 9 4 年我国处在高通货膨 胀时期，银行存款实际利率为负数，保险公司的资金运用收益受到严重影响。 2 3 - 2 资金管理风险 保险公司对资金集中运用管理不善，出现人情贷款、领导项目、长官意 志等违法投资现象，使保险资金投向出现偏差，轻者导致企业费用成本直线 上升、资产质量下降、效益下降，重者导致保费严重流失和被贪污挪用，而 最严重的是将有可能使公司各项准备金提取不足导致其破灭。 一些公司为了更好地得到地方政府的支持，搞好与保户之间的关系，往 往难以拒绝他们的求贷要求，造成一些资金沉淀时间长、回收率低，有的甚 至成为呆滞贷款。“以保定贷”的现象普遍存在，一些公司对保险资金如何 更好地运用考虑欠周，为片面追求保费收入，忽视资金的安全、效益，违背 了保险资金运用的基本原则，从而使一部分保险资金变相成为投保单位的铺 底资金。这种“以保定贷”、“以贷换保”的现象严重地影响了保险资金运用 的效益。如1 9 9 6 年，江苏财险公司共有逾期贷款1 亿多元，其它投资5 8 0 0 万元，经测算，该公司风险较大的资产( 含2 3 0 5 万元应收保费和7