（管理科学与工程专业论文）基于委托代理理论的供应链契约研究.pdf

摘要 摘要 供应链中成员作为独立的经济实体为了自身的利益往往会隐藏私有信息，导 致信息不对称，从而产生逆向选择问题，使契约的实施变得困难，因此利用委托 代理理论研究不对称信息下的契约制定问题就变得尤为重要。本文在综合国内外 研究成果的基础上，首先以由单个供应商和单个零售商组成的二级供应链为研究 对象，假设产品是单周期的短生命周期产品。其次，对供应链契约中较常用的收 益共享契约进行分析，建立了数学模型，运用委托代理理论对不对称信息下的供 应链收益共享契约进行研究。最后，分别讨论在市场需求不对称和零售商销售成 本不对称两种情况下，供应商应该如何设计恰当的激励契约来改善供应链的性能。 本文通过研究发现：在对称信息下，收益共享契约的设计方法和得到的契约 形式都比较简单，能使供应链中各成员实现风险共担，具有理想的协调效率；在 不对称信息下，供应商可以利用委托代理理论，设计合适的契约菜单激励零售商 反映其真实类型，这有助于提高企业之间的协作程度从而实现信息共享，解决企 业之间存在的信息不对称。 关键词：供应链管理收益共享契约委托代理理论不对称信息 a bs t r a c t a sa l li n d e p e n d e n te c o n o m i ce n t i t y , m e m b e r so ft h es u p p l yc h a i no f t e nh i d d e n p r i v a t ei n f o r m a t i o n t om a x i m i z et h e i ro w np r o f i t ，w h i c hm a d et h e s u p p l yc h a i n i n f o r m a t i o na s y m m e t r y , a n dr e s u l t i n gi na d v e r s es e l e c t i o n t h ei m p l e m e n t a t i o no ft h e s u p p l yc h a i nc o n t r a c tb e c o m e sm o r ed i f f i c u l tu n d e rt h i sc o n d i t i o n t h e r e f o r e ，a p p l y i n g t h et h e o r yo fp r i n c i p a l - a g e n ti n t ot h ep r o b l e mo fs u p p l yc h a i n si n f o r m a t i o na s y m m e t r y b e c o m e sp a r t i c u l a r l yi m p o r t a n t a f t e ra n a l y z i n ga n ds u m m a r i z i n gl o t so fd o m e s t i ca n d f o r e i g nl i t e r a t u r e s ，t h i sp a p e r sr e s e a r c hf o c u so nat w o s t a g es u p p l yc h a i nc o m p o s e db y as i n g l es u p p l i e ra n das i n g l er e t a i l e r a tf i r s t ，w ea s s u m et h ep r o d u c ta r es i n g l e p e r i o d a n dh a v es h o r tl i f e ，w ed or e s e a r c ho no n eo ft h em o s ti m p o r t a n tc o n t r a c t s r e v e n u e s h a r i n gc o n t r a c t t h e n ，w i t ht h et h e o r y o fp r i n c i p a l a g e n lt h i sp a p e rb u i l ta m a t h e m a t i c a lm o d e lt os o l v et h ep r o b l e mo fa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o no nt h es u p p l y c h a i n a tl a s t ，h o wt od e s i g nap r o p e ri n c e n t i v ec o n t r a c t st oi m p r o v es u p p l yc h a i n p e r f o r m a n c eu n d e rt h ea s y m m e t r i co fm a r k e td e m a n da n dt h ec o s to fr e t a i l e r ss a l e s w e r ed i c u s s e d t h es t u d yf o u n d ：u n d e rs y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，t h ec o n t r a c t sd e s i g nf o r m sa l e r e l a t i v e l ys i m p l e t h ec o n t r a c tc a l la c h i e v er i s k - s h a r i n gb e t w e e nm e m b e r so ft h es u p p l y c h a i n , a n dc a nc o o r d i n a t es u p p l yc h a i ne f f i c i e n t l y o nt h eo t h e rh a n d ，u n d e rt h e c o n d i t i o no fi n f o r m a t i o na s y m m e t r y , b yu s i n gp r i n c i p a l a g e n tt h e o r y , s u p p l i e r sc a l l d e s i g na p p r o p r i a t ec o n t r a c tm e n ut oi n c e n tr e t a i l e r sr e f l e c tt h e i rt r u et y p e ，w h i c hc a n e n h a n c ec o o p e r a t i o nb e t w e e n e n t e r p r i s e sa n ds o l v et h ep r o b l e mo fi n f o r m a t i o n a s y m m e t r i ce x i s t sb e t w e e ne n t e r p r i s e k e y w o r d s ：s u p p l y c h a i n m a n a g e m e n t r e v e n u e s h a r i n g c o n t r a c t p r i n c i p a l - a g e n ta s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n 西安电子科技大学 学位论文独创性( 或创新性) 声明 秉承学校严谨的学风和优良的科学道德，本人声明所呈交的论文是我个人在导 师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注 和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果： 也不包含为获得西安电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明 并表示了谢意。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切的法律责任。 本人签名： 西安电子科技大学 关于论文使用授权的说明 本人完全了解西安电子科技大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究 生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安电子科技大学。学校有权保 留送交论文的复印件，允许查阅和借阅论文；学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。同时本人保证，毕业后 结合学位论文研究课题再攥写的文章一律署名单位为西安电子科技大学。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 本学位论文属于保密，在- 年解密后适用本授权书。 本人签名： 导师签名：日期塑移：i ：! 第一章绪论 第一章绪论 1 1 研究背景和意义 近年来，供应链管理思想日益在整个世界范围内成为趋势和主流，成为全球 化市场竞争环境下一种最有效的管理模式。一些著名企业，女i d e l l , 波音等，由 于采用基于供应链管理的企业管理模式，取得了巨大的成功【1 1 。现在供应链管理已 经深入到各个行业中，引起了人们的广泛关注。 供应链管理作为一种新的管理模式，可以理解为对供应链中供应商、制造商、 分销商以及最终用户之间的物流、信息流、资金流的有效控制。有效的供应链管 理可以减少从原材料供应到销售点的物流流通时间，减少库存水平，降低成本， 提高产品质量，使企业组织简化，提高管理效率，从经营战略上加强企业的竞争 优势，是一种集成化的管理模式。这使得传统的企业与企业之间单打独斗的形式 不复存在，取而代之的是以协同商务、协同竞争和双赢原则为商业运作模式的， 由客户、供应商、研发中心、制造商、经销商和服务商等合作伙伴组成的供应链 与供应链之间的既竞争又合作的关系。 由于供应链是由具有不同利益的独立企业构成的，这些独立企业都以最大化 自身利润为目标，而不考虑供应链的整体绩效，从而使供应链管理运作绩效大大 降低。这就需要一种有效的协调机制使供应链各节点上的企业在追求自身利益最 大化的同时实现供应链总体效益的最优。如何协调供应链，建立企业间的信任与 合作，必须通过一定的机制来规范，这个机制就是供应链契约。通过供应链契约 的制定，规定了供应链各企业间的利润分配及风险分担关系，从而统一协调供应 链，避免了双重边际化效应，使供应链有效运行。 另一方面，由于在市场上所处位置的差异，不同的供应链成员掌握有不同的 信息。供应商会更多的了解产品的质量信息，生产能力信息等，而零售商则会对 市场的销售状况，自己的成本结构、库存信息有更多的了解。这样，为了获得更 多的竞争优势或者更强的谈判能力，供应链成员往往隐藏信息，从而造成供应链 中的信息不对称。根据信息经济学观点1 2 1 ，信息不对称将导致道德风险问题，从而 使市场缺乏效率，在供应链中则影响供应链的整体绩效。有效解决供应商和零售 商之间的委托代理问题是确保供应链有效性的一个重要因素，委托代理理论已经 成为研究不对称信息问题的标准框架。 本文以供应链契约中的一种重要契约形式收益共享契约为研究对象，以 信息经济学的委托代理理论及最优化理论为基础，分析单周期产品在需求不确定 时，市场需求信息与销售商的成本为不对称信息时零售商如何设计收益共享契约。 2 基于委托代理理论的供应链契约研究 1 2 本文的研究对象 供应链契约的单阶段博弈模型在供应链契约的研究中占有相当大的比重。随 着基于时间的竞争进一步加剧，产品的生命周期在进一步缩短，于是越来越多的 产品具有时令性和季节性的特点，如易腐烂物品( 水果、蔬菜、鲜花) 、短有效期的 商品( 报纸、杂志、体育用品、圣诞礼品、电子产品) 及时尚商品( 时装、化妆品、 c d 光盘1 等。所谓单周期产品，是指只有一次订货机会和一个销售周期( 期末未售 出产品须降价处理或退回给供应商) 的产品。根据f i s h e r 的一份报告【3 j ，在零售行 业，百货公司降价处理的商品销售量的比例己经从1 9 7 1 年的9 上升至j j l 9 9 5 年的 3 3 。而在电子行业，由于相关元件技术的快速淘汰和工艺的快速改进，据估计， 一些关键电子元件的价值每季度大约贬值4 0 。这类产品如时装、电子产品、个人 电脑等具有市场需求不确定性大周期短和生产提前期长等特点。零售商必须在销 售季节开始前的较长时间向供应商递交订单，并且由于较长的生产提前期，零售 商在销售季节期间没有机会再订货。当顾客需求到达时，如果库存为空，则销售 机会自动丧失，并会产生商誉丧失成本( g o o d w i l lp e n a l t yc o s 0 ，这种成本的产生主 要是由于当顾客买不到商品时会对以后是否能从该零售商那儿买到合适的商品 ( 商品的可获得性) 产生怀疑，或者认为其他竞争的零售商也同样能够满足他的 需求【4 1 。而在销售季节结束后，如果仍然有未销售的库存，则必须大幅降价进行清 仓销售，从而产生商品积压成本。因此销售这类产品的零售商面临着较大的订货 过量的库存风险或订货不足的供应风险，为了降低这些风险，研究表明，零售商 将选择一个较低的订货量。而对生产这类产品的供应商而言，由于零售商是在销 售季节开始前的较长时间订货的，因此供应商可以按订单生产，所以在理论上供 应商不存库存风险，但是零售商订货不足对供应商是一个损失。因此对供应商而 言，鼓励零售商订货是制定契约的重要准则。 另一方面，单周期产品时效性较强、需求波动较大的特点决定了这类产品的 生产经营风险较大，所以市场需求的不确定性对供应链的经营决策有较大的影响。 需求的不确定性集中表现为消费者需求的不确定，以及需求分布在时间、空间上 的差异性，需求结构的变动等。这种现象在一些行业更为突出，如在服饰、体育 用品等单周期产品的消费市场，产品的需求表现出了强劲的增长趋势，然而消费 者对这些产品的需求却更加多样化。这使得供应链企业所面临的市场风险更大。 因此研究市场需求不确定性下单周期产品供应链的决策、分析市场需求不确定性 对供应链成员行为的影响有着非常重要的现实意义。 本文的研究正是以这种市场需求不确定性下的单周期产品为研究对象，建立 收益共享契约模型，站在供应商角度，研究只存在单个供应商及单个零售商的二 级供应链中供应商如何设计收益共享契约实现利润的最大化。 第一章绪论 3 1 3 研究现状及评述 1 3 1 收益共享契约研究现状 收益共享契约最先出现在音像租赁行业，后来被推广到其他行业。典型的案 例就是b l o c k b u s t e r 录像带租赁公司与其供应商实行利益共享的策略，使每张唱片 的批发价格从$ 6 5 降到$ 8 。通过实施这项政策，b l o c k b u s t e r 公司扩大了向供应 商的购买量，从而既提高了顾客服务水平又增加了自己的收益，代价是把其销售 收入的4 5 返还给其供应商【5 】。收益共享契约的实施使b l o c k b u s t e r 公司在音像租 赁行业的市场份额从1 9 9 7 年1 拘2 4 提高至u 2 0 0 2 年的4 0 t 6 1 。m o r t i m e r ( 2 0 0 0 ) 对收益 共享契约在音像租赁行业的应用进行实证研究，发现收益共享契约可以使供应链 的整体利润提高7 。 此后，学者们不断研究和拓展模型1 7 1 2 】：d a n a 和s p i e r ( 2 0 0 1 ) 研究了音像出租 行业的收入共享，指出收入共享能够缓解下游零售商之间的竞争，能协调具有多 个完全竞争零售商的供应链。p a s t e r n a c k ( 2 0 0 2 ) 考虑了零售商部分产品实行无条件 销售，而其他产品采取收入共享的协调契约，发现供应商和零售商的收益都会因 此改善。g i a r m o c c a r o 和p o n t r a n d o f o ( 2 0 0 4 ) 将二级供应链扩展为三级供应链，研究 了随机需求、固定零售价格下，供应商、分销商与零售商之间分别实行收入共享 契约时的三阶段供应链协调的模型，分析了契约参数的变化对供应链成员利益分。 配的影响，证明该契约结构可以实现整个供应链的最优均衡。 g e r c h a k 和w a n g ( 2 0 0 3 ) 研究了最终产品装配公司采用收入共享激励多个零 部件供应商确定生产数量问题，得出了均衡的收入共享分配和生产数量。在此基。 础上，w a n g ( 2 0 0 4 ) 等人研究了带有收入共享的委托契约对渠道绩效的影响，指出 整个渠道和单个公司的绩效严格依赖于需求价格弹性和零售商的成本分担。 c h a u h a n 和p r o t h ( 2 0 0 5 ) 提出了基于收入共享的供应商与零售商伙伴关系模型，分 析了收入共享下作为不同风险承担者的供应链成员利润情况。 c a c h o n 和l a r i v i e r e ( 2 0 0 5 ) 系统研究了收益共享契约的协调机制与限制条件， 并将其同回购、价格折扣和数量折扣等契约进行比较分析，指出收入共享是一种 需求风险分担机制，能够协调固定零售价格和零售商制定价格两种情况下的供应 链渠道，这要优于仅能协调单一情况的供应链契约f 如：回购契约、数量折扣契约、 特许契约等) ，c a c h o n 同时指出收益共享机制的局限性。 国内学者对收益共享契约的主要研究有【1 孓2 1 】：柳键和马士华( 2 0 0 2 ) 建立需 求具有价格敏感的一对多的供应链系统模型，发现收益共享契约下，供应链中合 作伙伴越少，契约的选择余地越大，这与普通的契约是相反的。唐宏祥等( 2 0 0 4 ) 建立多零售商竞争环境下供应链协作模型，指出当需求是零售商努力水平的函数 时，收益共享契约与批发价契约是等价的。何勇( 2 0 0 6 ) 等考虑在收益共享契约 4 基于委托代理理论的供应链契约研究 中加入回馈与惩罚机制，使收益共享契约协调需求与努力因素相关时的供应链。 叶飞( 2 0 0 6 ) 则利用均值方差理论研究了具有风险规避者加盟时的供应链模型中 收益共享契约协调机制。以上大部分研究都是在假设供应链所处的内部环境是稳 定的基础上开展讨论的，对此c a i h o n gs u n ( 2 0 0 5 ) 等研究突发事件下，通过改进 收益共享契约来协调供应链。 1 3 2 评述 综合国内外关于供应链契约的研究文献，发现这些研究的发展集中在以下几 个方面： 1 ) 从参与方的数目来看，最初的研究都是假定一个供应商和一个零售商的二 级供应链，而现在的研究已经趋向一对多和多对多。 2 ) 从市场需求的类型来看，以前的研究主要集中在确定性需求上，建立的模 型假定需求固定不变，不受销售价格的影响，或者假定需求是价格的函数，或者 假定需求是随机变量服从一定的分布，如正态分布；现在越来越多的研究集中到 随机需求上，更符合实际。 3 ) 从信息的对称角度来看，不对称信息下的供应链协调越来越引起国内外学 者的注意。 4 ) 从参与者风险态度的角度来看，最早的模型是假设供应商与零售商都是风 险中性的，现在更多的研究已经涉及供应链中存在风险规避者的情况，假设供应 商是风险规避的或二者均为规避者的情况。 5 ) 从研究的方法来看，从已有的最优化理论如动态规划、非线性规划等发展 到利用信息经济学中的委托代理理论等多种方法的综合应用。 从以上关于供应链契约研究发展状况来看，国内外学者对于供应链契约的研 究已经做了大量的工作，但是由于涉及的因素众多，用到的方法也是多样的，不 同前提假设下的模型具有不同的适用范围。综合已有文献可以看出以上关于供应 链契约的研究都是建立假设条件，简化了模型，而实际情况是复杂的，且受具体 情况的约束。现有文献建立的模型主要是针对一种假设条件下如信息不对称或风 险规避，而考虑多种情况兼而有之下的契约协调机制的研究相对缺乏。 关于这些问题，目前文献少有提出解决的方法。本文将以上提出的问题作为 研究的切入点，利用委托代理理论详细讨论不对称信息下收益共享契约的设计与 优化问题。 1 4 本文的主要工作及章节安排 1 4 1 本文的主要工作 1 ) 查阅国内外有关文献，进行整理归纳并理论综述，利用委托代理理论对供 第一章绪论 5 应链收益共享契约的研究进行总结、归纳，拓展，对比分析收益共享契约与其它 多种契约的区别与联系。 2 ) 研究市场需求信息为不对称信息时，供应商应该如何利用委托代理理论设 计契约参数以最大化供应链总体收益；其次，提出一种最优化方法对建立的模型 进行求解。最后，针对零售商的销售成本不对称的情况，讨论需求具有价格敏感 时的供应链各参数的关系。 3 ) 通过数值算例分析各参数间的变化影响情况。 1 4 2 本文章节安排 第一章为绪论，介绍本文研究的背景和意义，并对收益共享契约的研究现状 进行整理归纳及进行进行简要的分析。 第二章对供应链管理及委托代理理论相关理论与概念进行介绍。 第三章首先建立供应链收益共享契约的基本模型，假定供应商与零售商都是 风险中性的，研究在对称信息下，二级供应链收益共享契约的制定问题。其次， 把收益共享契约与其他契约进行对比，并且对收益共享契约的局限性如零售商努 力影响需求及供应链中含风险规避者的情况分别进行讨论。 第四章将研究不对称信息下的供应链收益共享契约能否有效协调供应链。本 章首先讨论市场需求不对称的情况下如何设计契约参数，然后讨论零售商销售成 本为私人信息时且需求具有价格敏感时的最佳契约设计。 最后是结束语，总结本文主要研究结果，展望供应链契约的发展，指出未来 进一步的研究方向。 6 基于委托代理理论的供应链契约研究 第二章预备知识 2 1 供应链管理 随着信息技术的飞速发展和互联网技术的普遍应用，世界经济从工业经济社 会向信息经济、知识经济社会迈进，信息化已成为一个新的时代潮流，奔腾前进， 开辟人类的新时代，而社会经济信息化的基础就是企业的全面信息化。进入2 1 世纪，经济全球化的的趋势在增强，全球经济一体化的步伐在加快，竞争更加激 烈，竞争的形式已由企业间的竞争转化为供应链之间的竞争。如何消除信息化孤 岛已成为企业信息化的一个重要课题，而解决这一难题的最佳选择和锐利武器就 是供应链管理( s u p p l yc h a i nm a n a g e m e n t ，s c m ) 。供应链管理能有效消除企业 间各种形态的信息化孤岛，建立跨企业的信息共享与业务集成，使企业能够更好 地整合优化资源，为企业和社会创造更大的价值【1 j 。 2 1 1 供应链管理的定义 供应链管理这一名词最早出现在8 0 年代，开始是由咨询业提出来的。关于供 应链管理的定义有各种不同的表述，尹文斯的定义是：供应链管理是通过前馈的 信息流和反馈的物料流及信息流，将供应商、制造商、分销商、零售商，直到最 终用户连成一个整体的管理模式。而菲利普认为：供应链管理不是工艺上管理的 别称，而是一种新的管理体制策略，它把不同企业集成起来以增加整个供应链的 效率，注重企业间的合作。供应链世界论坛给出的定义为：供应商一直到最终用 户的关键业务过程的集成管理。美国供应链协会对供应链的概念给出了最权威的 解释：供应链，目前国际上广泛使用的一个术语，它囊括了涉及生产与交付最终 产品和服务的一切努力，从供应商的供应商到客户的客户。供应链管理包括管理 供应与需求，原材料、备品备件的采购、制造与装配，物件的存放及库存查询， 订单的录入与管理，渠道分销及最终交付用户。 虽然以上定义的文字不同但基本思想是一致的，都强调一种集成的管理思想 和方法，它执行供应链中从供应商到最终消费者的物流、信息流、资金流的计划、 组织、领导和控制等职能，把供应链上的各个环节有机结合起来，实现供应链整 体绩效最高的目标。供应链管理不同于“纵向一体化 概念，纵向一体化一般指 上游供应商与下游顾客之间拥有产权关系。虽然这一方式一度被认为是一种很好 的方式，但近十年来，越来越多的组织把供应链管理作为企业运作的哲理，它实 际上是一种代理制，由于专业化和劳动分工带来的报酬递增的可能性或者是由于 委托人没有时间或者能力来独自完成任务，委托人要企业集中发展其核心业务， 把非核心业务直接交由外部企业完成，即实现“外包”。所以说供应链管理是一种新 第二章预备知识 7 的企业管理模式和思想【2 2 1 。 由上面的定义可以看出供应链管理是从供应商、供应商的供应商、企业自身、 到分销商、客户，以及最终客户之间的关系，是合作、协同、信息共享、全程优 化、利益均沾、风险分担的赢利伙伴关系。供应链管理的核心思想是：合作、集 成、双赢，这三个思想贯穿供应链管理的整个过程。下面就供应链管理与传统的 企业管理的差异进行对比： 表1 1 供应链管理与传统的企业管理的差异 传统企业管理供应链管理 管理理念企业内部的业务过程管理跨越整个供应链上业务的集成管理 企业内部业务流程和各部门间的协调更南供应链上所有企业作为一个整 管理对象 体，上下游企业业务的整合与协同 推进式的生产方式，以计划驱动产品拉动式生产方式，从市场和客户的 驱动方式的生产，去匹配市场和客户 需求这个源头去拉动产品的生产来 满足这些需求 在各独立职能部门内进行业务计划，把企业计划流程扩展到企业之外， 计划制定业务运作计划与生产计划之间缺乏联实行供应链一体化的协同计划 系 信息滞后不连贯，可视性有限，容易贯穿整个供应链的信息流，使得信 信息流造成牛鞭效应，使计划效率低下息高度共享从而促使供应链效率大 大提高 “ 由于追求局部效益，所以难有很大的供应链上的业务流程紧密协调，减 持续性提高少中间环节费用，提高顾客响应速 效益 度，整体效益提高，从而也使局部 效益提高 从表1 1 可以看出企业可以从供应链管理中获益匪浅 2 2 1 ： 1 实施供应链管理，有助于培育和发展企业的核心竞争力。供应链上的企业 可以将非核心业务剥离出来交由供应链中的其他企业去完成，而将人力、物力与 财力集中于核心业务的经营； 2 实施供应链管理有助于降低交易成本，提高供应商管理水平。例如，可根 据下游企业对本企业产品的需求数量和供货时间来组织和调整自己的生产，产品 一下生产线便可直接送至下游企业所指定的场所，这就大大地降低了装卸、运输、 存储等费用，减少产品的非正常损坏及资金占用。供应链中的企业关系比较密切， 并相互信任，这可避免企业一再重复对不同上下游企业的选择、协商与谈判，从 而减少搜寻、谈判、签约、监督等费用。整条供应链成本的降低，为降低销售价 8 基于委托代理理论的供应链契约研究 格提供了可能； 3 实施供应链管理有助于降低存货水平，减少循环周期。通过扩展组织的边 界，供应商能够随时掌握存货信息，组织生产，及时补充。因此，企业已无必要 维持较高的存货水平。通过供应链的自动化，预测的准确度将大幅度提高，这将 导致企业不仅能生产出需要的产品，而且能减少生产时间，提高顾客满意度； 4 实施供应链管理有助于增加收入和利润。通过组织边界的延伸，企业能履 行它们的合同，增加收入并维持和增加市场份额。 这就是为什么供应链管理思想日益在整个世界范围内成为趋势和主流。成为 全球化市场竞争环境下的一种最有效的管理模式。 2 1 2 供应链管理的研究类型 s t e p h e nn e w i 冽将供应链管理的研究范围分为以下三种类型，而这三种类型分 别对应了供应链管理的三种研究方法。 ( 1 ) 企业供应链管理。企业供应链管理是就单个公司所提出的含有多个产品 的供应链管理，企业在整个供应链中处于主导者地位，拥有主导权，如w a l m a r t 公司的供应链。在这样的供应链中，必须明确主导者的主导权是什么，以及它能 否成为统一整个供应链理念的关键要素。如果这种主导权不够清晰，不仅无助于 计划、设计的制定与实施，而且也无法维持整个供应链的运转及建立起强有力的 供应链管理组织。基于企业供应链的供应链管理，不仅考虑与供应链上其他成员 的合作，而且还关注企业多种产品在原材料、生产、分销、运输等技术资源的优 化和配置问题。 ( 2 ) 产品供应链管理。产品供应链是与某一特定产品或项目相关的供应链( 如 啤酒供应链) 。基于产品供应链的供应链管理是对由特定产品的顾客需求所拉动的 整个产品供应链运作的全过程的系统管理。信息技术是提高产品供应链的运作绩 效、新产品开发以及完善产品质量的有效手段之一。在产品供应链上，系统的广 告效应和行业的发展会引导消费者对该产品的需求，不了解这一点，仅仅在物流 运输、分销渠道等方面进行供应链的设计和改进是无法达到满意的效果的。 ( 3 ) 供应链契约。供应链成员可以定义为广义的买方和卖方，只有当买卖双 方组成的结点间发生正常的交易时，才有物流、信息流和资金流的流动或交换。 表达这种流动或交换的方式之一就是契约关系，供应链上的成员通过建立契约关 系来协调买卖双方的关系和利益。企业之间所签订的契约能够体现供应链整体利 益再分配的原则，并且提供了利益分配的实现方式，这也恰恰符合供应链管理的 要求：用系统的观点，提高整个供应链的效率和效益。 本文的研究正是基于供应链运作机制中供应链契约的研究。 第二章预备知识 9 2 2 供应链协调及供应链契约 2 2 1 供应链协调 供应链是由不同的经济实体组成的，这些经济实体具有自己的优化目标与私 有信息，这些优化目标往往与供应链总体优化目标不一致，同时供应链中存在许 多不确定因素，这使得供应链系统具有很强的不稳定性。为了改善供应链运作绩 效，有效的供应链管理必须协调供应链各企业间及企业内部的各项行为和活动， 因此，协调是供应链运作成功的关键。 供应链协调可以理解为：基于供应链成员之间物流、信息流和资金流等要素， 设计适当的协调机制，通过控制系统中的参数，有效地控制系统的整体，使之从 无序转换为有序，达到协同状态，从而在供应链成员之间建立起战略性合作伙伴 关系，合理分配利润，共同承担风险，提高信息共享程度，减少库存，降低总成 本，最终实现系统的整体效益大于各部分子系统的效益之和俐。 评测供应链整体绩效的一个重要准则就是供应链成员间的协调程度。供应链 一旦不协调就会处于低效率的运作状态，造成这种低效率运作状态的原因主要有 以下几个方面【冽： ( 1 ) 双重边际化( d o u b l em a r g i n a l i z a t i o n ) 供应链上的卖方和买方在决策时，只考虑各自的边际利益，而不考虑其他成 员的边际利益，这使得供应链企业的利益在不同成员间分配时单方决策影响到市 场需求，进而导致另一方获利减少，这种现象称为“双重边际化”，这是供应链成员 不合作的结果。需要强调的是双重边际化的产生不是信息不对称造成的，而是激 励失败( i n c e n t i v ef a i l u r e ) 的结果，即利润分配产生的冲突。 ( 2 ) 信息不对称( a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ) 当供应链的一方具有信息优势时，将会有两种情况发生：企业与其他节点企 业进行商务往来时，为了在谈判中获得优势，通常会保留某些私有信息，例如原 材料的成本、产品的质量和企业的生产能力等等，或者通过信息公开与供应链的 其他方建立合作关系。前一种情况，处于信息劣势的一方将提供激励契约以揭示 私有信息，这种情况称为“信息甄别”，后一种情况，称为“信号传递”。在供应链中， 若具有信息优势的一方为了自身利益采取不利于其它厂商的“隐藏行动”，这就是信 息经济学中的“败德行为”。 2 2 2 供应链契约 供应链中如果由单一决策者利用全部信息决策使得供应链整体利润最大化， 这时供应链具有集中控制结构( c e n t r a lc o n t r 0 1 ) ，供应链得以高速有效运行。但大部 分情况下供应链决策都是由具有不同利益的个体制定，这些决策者可能来自不同 1 0 基于委托代理理论的供应链契约研究 的企业，也可能来自同一企业的不同部门，这些不同的决策者都以最大化自己部 门的利润为目标，而非考虑供应链的整体绩效，这时称供应链具有非中心控制或 分散控制结构( d e c e n t r a l i z e dc o n t r 0 1 ) 。一般来说，分散控制结构的期望利润由于只 考虑局部利益，使得供应链期望利润小于中心控制的期望利润。这时需要一定的 机制供应链契约，来协调供应链，使分散的供应链具有集中控制系统下的运 作绩效。 供应链契约是供应链成员间的关系纽带和关系约束。成功的供应链管理必须 依靠供应链节点企业之间合理的供应契约来实现，供应链契约作为一种特殊的契 约，其内容比一般的买卖契约、劳务契约、租赁契约、代理契约等涉及的范围更 加广泛。它规定了供应链成员关系：供应链成员相互独立，却一致行动，成员之 间的关系是多维、多层面的关系。但是实践中供应链上节点企业间签订的契约中 不可能包含所有因素。广义的供应链契约不仅包括供应链节点企业之间签订的书 面契约( 显性契约) ，还包含隐藏在书面契约后面的一些关系准则( 隐性契约) 。 显性契约和隐性契约彼此补充配合，共同决定着供应链成员间的关系1 2 6 j 。 因此，供应链契约可以理解为：通过提供合适的信息和激励措施，保证买卖 双方协调、优化销售渠道绩效的有关条款。它通常提供一些激励以调整供应链的 成员关系来协调供应链，使分散的供应链的整体利润与一个集中的系统下的利润 尽量相等。 在供应链环境中，通过设计合理的供应链契约可以减少彼此的机会主义行为， 减少由于信息不对称造成的逆向选择和败德行为。促进更紧密的合作，确保有效 安排生产及库存计划，合理分配收益，并达到降低供应链成本，保证产品质量， 提高用户满意度，提高整个供应链绩效的目的。 t s a y 2 7 】等指出供应链契约包含的条款主要有以下几个方面：决策权的分配 ( a l l o c a t i o no fd e c i s i o nr i g h t s ) 、定价( p r i c i n g ) 、最小购买量( m i n i m u mp u r c h a s e c o m m i t m e n t ) 、数量柔性( q u a n t i t yf l e x i b i l i t y ) 、退货或返还政策( b u y b a c ko rr e t u r n p o l i c i e s ) 、分配原贝l j ( a l l o c a t i o nr u l e s ) 、订货提前期( 1 e a dt i m e ) 、质量( q u a l i t y ) ，并提 出一个供应链契约应包含多于一个的合约条款。目前供应链契约主要有：批发价 契约( w h o l e s a l ep r i c ec o n t r a c t ) 、回购契约( b u yb a c kc o n t r a c t ) 、收益共享契约( r e v e n u e s h a r i n gc o n t r a c t ) 、数量弹性契约( q u a n t i t yf l e x i b i l i t yc o n t r a c t ) 、数量折扣契约( q u a n t i t y d i s c o u n tc o n t r a c t ) 、数量承诺契约( q u a n t i t yc o m m i t m e n tc o n t r a c t ) 、期权契约( o p t i o n c o n t r a c t ) 、延迟补偿契约( p a yt od e l a yc o n t r a c t ) 、预购契约( a d v a n c ep u r c h a s ec o n t r a c t ) 和回馈与惩罚契约( r e b a t ea n dp e n a l t yc o n t r a c t ) 等类型。以上契约类型虽然不同但都 可以看成是由前四种演变而成，其中数量折扣契约可以由数量弹性契约演变而成； 期权契约和预购契约则可以由回购契约演变而成，或者由批发价契约与数量弹性 契约组合得到；在批发价契约与数量折扣契约中增加激励与惩罚机制则可以演变 第二章预备知识 为数量折扣契约和回馈与惩罚契约【1 1 】。 不同类型的供应链契约具有以下不同的作用：降低系统风险，降低运营成本， 增加系统利润，分配利润，提高供应链的反应速度，提高供应链的柔性等。选择 什么样的契约要同供应链管理的目标相结合，不同的契约在不同的环境和不同特 征的供应链中具有不同的效果，因此设计、选择适用于不同环境的契约是一个有 关协调效率的重要问题。 供应链契约的模型刻画是借助报童模型实现的，报童模型又称为单周期问题， 经典的报童问题是在随机需求下找到最大化期望利润的定购量，它假设产品的销 售周期结束后零售商将采用折扣或清仓的办法处置任何剩余库存，比如一些短生 命周期产品：时装、机票、笔记本电脑及手机等。在非合作博弈中，供应商向零 售商提供一个契约，条件是保证零售商某一最小的可接受的利润。在合作博弈中， 供应商和零售商则更看重一些交互的商讨过程，在满足个体理性的条件下，供应 商和零售商通过协商确定一个双方都接收的供应链契约。 本文将着重研究其中的一项契约收益共享契约。收益共享契约的协调机 制是：供应商提供给零售商一个较低的批发价格并获得零售商部分销售收入做为 补偿，该契约使供应商分担了零售商的风险，改进供应链的运作绩效。 2 3 委托代理理论 2 3 1 委托代理理论的产生原因 委托代理问题在经济生活中普遍存在，只要当事人各方拥有的信息不对称， 就存在委托代理问题。在供应链节点企业间存在许多方面的信息不对称，因而产 生委托代理问题。虽然节点企业以最终用户的满意为目标，协同组织生产，但是 与纵向一体化不同，供应链的企业间，是一种动态的联盟，每一个企业都是独立 法人实体，都以利润最大化为目标。企业与其它节点企业进行商务往来时，为了 在谈判中获得优势，通常会保留某些私有信息，如原材料或产品的成本、产品质 量和企业生产能力等。正因为如此，在供应链中，核心企业与直接相关的辅助企 业由于存在信息不对称引发委托代理问题，并产生两个问题：逆向选择( a d v e r s e s e l e c t i o n ) 和败德行为( m o r a lh a z a r d ) 。以质量为例，质量问题构成采购商和供应商 的谈判矛盾。供应商知道自己生产质量水平，拥有信息优势，而采购商却处于信 息劣势。由于信息不对称，会产生两个问题：第一，由于采购商不能分辨供应商 的产品质量，会出现劣质产品滥竿充数，此时会产生“逆向选择”问题；第二，供 应商可能采取欺骗行为，存在“败德行为”。因此为了协调供应链网络，提高供应 链的绩效，进行委托代理问题的研究很有必要。 基于委托代理理论的供应链契约研究 2 3 2 基本原理 委托代理理论是研究不完全信息下行为决策的一种有效工具。它是信息经济 学的主要内容，主要研究非对称信息下的最优交易契约，故又称为契约理论。在 委托代理理论中，通常假设有一个“委托人”( p r i n c i p a l ) 和一个或多个“代理人” ( a g e n t s ) ，委托人的支付函数是共同知识，代理人的支付函数只有代理人自己知 道，委托人和其他代理人不知道。委托人当然可以直接要求代理人报告自己的类 型，但代理人可能不会说实话，除非委托人能提供代理人足够的激励( 货币的或 非货币的) 。而提供激励是有成本的，因此，委托人面临着成本与效益的交替权 衡( t r a d e o f f ) 问题，所以说委托代理理论试图模型化如下一类的问题：委托人想 使代理人按照前者的利益选择行动，但委托人不能直接观测到代理人选择了什么 行动，能观测到的只是另一些变量，这些变量是代理人的不完全信息。委托人的 问题是如何根据这些观测到的信息来奖罚代理人，以激励其选择对委托人最有利 的行动【2 】。委托人设计契约机制的目的是最大化自己的期望效用函数。因此他面临 来自代理人的两个约束： 第一个约束是参与约束( p a r t i c i p a t i o nc o n s t r a i n t ) ，即代理人从接受合同中得 到的期望效用不能小于不接受合同时能得到的最大期望效用。代理人“不接受合同 时能得到的最大期望效用”由他面临的其他市场机会决定，可以称为保留效用参与 约束，又称为个人理性约束( i n d i v i d u a lr a t i o n a l i t yc o n s t r a i n t ) ； 第二个约束是代理人的激励相容约束( i n c e n t i v ec o m p a t i b i l i t yc o n s t r a i n t ) ：给 定委托人不知道代理人的类型的情况下， 性选择委托人希望他选择的行动。显然， 代理人在所设计的机制下必须有积极 只有当代理人选择委托人所希望的行动 时得到的期望效用不小于他选择其他行动时得到的期望效用时，代理人才有积极 性选择委托人所希望的行动。 2 3 3 委托代理模型类别 信息经济学中认为信息的不对称性可以从两个角度划分：是不对称发生的 时间，二是不对称信息的内容。从不对称发生的时间看，不对称性可能发生在当 事人签约之前，也可能发生在签约之后，分别称为事前( e xa n t e ) 不对称和事后( e x p o s t ) 不对称。研究事前不对称信息博弈的模型称为逆向选择( a d v e r s es e l e c t i o n ) 模 型，研究事后不对称信息的模型称为道德风险( m o r a lh a z a r d ) 模型。 最早研究事前非对称信息的模型，是a k e r l o d 冽关于“柠檬”市场的研究，指出 由于事前信息不对称的存在，会使得市场萎缩甚至瓦解。而供应链中存在着大量 的事前信息不对称现象，供应商的供应能力、生产商的生产能力、配送中心的库 存能力、零售商的销售能力等等都构成了供应链中的事前信息。为了保证在谈判 中的竞争优势，供应链成员往往会隐藏自己的私有信息。这些信息不对称现象会 第二章预备知识 1 3 对供应链的协调产生重要的影响，事前信息不对称会导致逆向选择的发生，甚至 使得交易不存在。 事后不对称信息，是指在契约签订之后所产生的信息不对称现象。举例来讲， 在一家零售公司，存储经理会比较确切的知道某种产品的需求，以及产品随着时 间的变化可能出现的需求波动以及顾客对于产品的偏好。事后信息会影响到决策 权的分配，比如，食品厂商和超市采用“v m i ( v e