（工商管理专业论文）山东省国有资产出资人对国有企业经营者激励与约束机制设计.pdf

原刽性声明 零入冀重声甥：所里交酶掌瞧谂文，是本人谯导瓣熬摇譬下，独立送 行研究所取得的成果。除文中已经注明弓j 用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体己经发表藏撰霹过豹科研成果。对举文的研究作出重要煎 黻熬令入粒集体，均已在文孛戳赞确方式标秘。零声磺麴法襻责任鑫本又 承掇。 论文作者签名；：整聱 ：霹簿：鲤垒! 盔窆骞 关予学位论文使幕授权瓣声讶 零夭宠全了瓣遗东大学有美爨露，楚震攀缀论文靛蕊定，弱意学授保 留或向国家有关部门或机构送交论文鼢复印梓和电子版，允谗论文被查阕 和借阕；本入授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数攥痒进行狻索，霹敬慕曩影露、缩臻或其翘笈截手段豫存谂文帮汇编率 学鬣论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此揽定) 论文终誊签名：赴导辩签名：乒毡己啦穗 麓；厶2 曩三 山东犬举硕士学位论文 摘要 隧着霉念羧革浆深纯，瑷鼗众效翻度豹建立，国众将实嚣嚣有权与经蘩投熬 分离，在两权分离的情况下，就会产生代理问题。如何通过激励与约束机错的设 计，降低代理成本，提高企业的效率，成为当今经济理论研究的一个具有簸要意 义的课题。i 耐建立有效的国企激励与约束机制是一项q e 常复杂的工程，本文介绍 了山东省国有众渡概况及存在的阏艨，综合运用经济学、管理学、社会学等相关 理论，楚褒锭众照裁疫激聚与约塞橇裁茨理论摹璐霹嚣辏酶实骣翘题透行7 深入 探讨，提出了撕东省国企经营者激嬲与约束机制设计聪路与框架，随后撬淝了建 立和完善我国图有企业经营者激励与约束机制具体对策。全文共分为六个部分： 第一部分选题的背景和意义。 从国有资产管理体制沿革入乎，介绍了国有企业擞展趋势及山东省凰谢企业 疆汉及在出东铹翅民经济孛豹重袋蟪位，阐述了建立健全国有金业经营者激聚与 约束裰裁懿鬟癸爨义。 第二部分：企业经营者激威与约束机制的般理论综述。 本部分菌先解释了激励与约柬机制的基本含义，按着本文论述了构建缀营者 激励与约束机制的理论基础，主鼹包括管理激励理论、目标管理理论、企业家理 论、交易费用壤论、产权理论、婺托一代理理论和人力资本理论等。阐述了以上 理逾款产生与发鹱，菇及霹经藿畿激麓与终素蘩割魏溪谂支骜。 第三部分：影响金韭经营者行为的激励约束因素 从报酬因素、控制权因素、声誉因素、市场竞争因素和法律因素等五个方面 做了介绍。 第四部分山东省国有企业激励与约束机制现状及问题分析。 分拆了出零省国有企盟在堑续考核、薪酗管理、媛入制度、法入治理绥构、 金盈家逢位等方甏豹褒获耪窝题。 第五部分：建立和完善山东省阑企经营者激励与约荣机制设计 针对现状岛问题，分别论述了建立国企经营者激励机制与监督约束机制的思 路、框架和措施。主要有建立科学的业绩考核、薪酬篱理、股票期权、健念法人 治理结构、改嚣用人祝制、加强髓督、增强精神激励等。 蓑六熬努终论与建议。 本文在激麓约束枫锈既内容及冀理论基磴，露簸黔实际闯题，戳及究善我国 国有企业经营者激励与约束机制的措施等方面有针对性地进行了探讨。 关键词：因宥企业激励与约束机制国有企业缀臂者 3 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t h t h ed e v e l o p m e n t o ft h es t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e r e f o r ma n d t h ee s t a b l i s h m e n to fm o d e me n t e r p r i s es y s t e m ，t h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s ew i l lr e a l i z e t h es e p a r a t i o nb e t w e e no w n e r s h i pa n dm a n a g e m e n t ，w h i c hw i l lr e s u l ti np r o b l e m so f a g e n c yh o ww ec a nr e d u c et h ea g e n tc o s ta n di m p r o v ee n t e r p r i s ee f f i c i e n c yb y m o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s m ，i tw i l lb e c o m eas i g n i f i c a n ts u b j e c ti nt h ef i e l d o ft h ee c o n o m i ct h e o r e t i c a lr e s e a r c h a n di ti sav e r yc o m p l i c a t e dp r o j e e tt os e tu pa n e f f e c t i v em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s mi nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e b yu s i n gs u c hr e l e v a n tt h e o r i e sa se c o n o m i c s ，m a n a g e m e n t ，t h el a wa n ds o c i o l o g y , t h i st h e s i sd e a l sw i t ht h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s m a n dt h ep r a c t i c a lp r o b l e m sw ea r ef a c e dw i t l lu n d e rm o d e me n t e r p r i s es y s t e m ；a n d c a r r i e so nh i s t o r yr e t r o s p e c ta n dc u r r e n ts i t u a t i o na n a l y s i st ot h em o t i v a t i o na n d r e s t r i c t i o nm e c h a n i s mo f o p e r a t o r sf o rt h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e i nv i e wo ft h ea b o v e ，t h i st h e s i sh a sc o m eu pw i t hc o r ea n dp r i n c i p l et h a tt h e o p e r a t o r f o rs t a t e - o w n e de n t e r p r i s eo fo u rc o u n t r ym o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o n m e c h a n i s mt ob ed e s i g n e d ，a f t e r w a r d sh a sp u tf o r w a r dt h i n k i n ga n ds o m ec o n c r e t e c o u n t e r m e a s u r et os e tu pa n dp e r f e c tt h em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s mo f o p e r a t o r s n l et h e s i si sd i v i d e di n t os i xp a r t s ： p a r ti ：n l eb a c k g r o u n da n dt h ei m p o r t a n c eo f t h es e l e c t e di s s u e b yi n t r o d u c i n gt h eb r i e f o f t h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s eo f s h a n d o n gp r o v i n c ea n d i t si m p o r t a n c et ot h es h a n d o n gp r o v i n c i a l e c o n o m ya n dd e v e l o p m e n t ，e x p l a i nt h e c a u s et o e s t a b l i s h i n gm o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s mi nt h es t a t e o w n e d e n t e r p r i s e p a r ti ht h e o r e t i c a li n v e s t i g a t i o no ft h em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s mo f o p e r a t o r s a tf i r s ti t e x p l a i n e dt h eb a s i cm e a n i n g 、析t l lt h em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o n m e c h a n i s m n l i st h e s i se x p o u n d e dt h et h e o r e t i c a lb a s i st h a tt h eo p e r a t o rm o t i v a t i o n a n dr e s t r i c t i o nh a sb e e ns t r u c t u r e ，m a i n l yi n c l u d i n gm a n a g e m e n t - b y o b j e c t i v e st h e o r y ， e n t r e p r e n e u rt h e o r y , t r a n s a c t i o n c o s t s t h e o r y , p r o p e r t yr i g h tt h e o r y , 4 山东大学硕士学位论文 p r i n c i p a l a g e n tt h e o r y ，m a n a g e m e n tm o t i v a t i o n a lt h e o r ya n dh u m a nc a p i t a lt h e o r y i t e x p o u n d e dt h ef o r m u l a t i o na n dd e v e l o p m e n t o ft h e s et h e o r i e s ，a n dt h et h e o r y s u p p o r t i n go f t h eo p e r a t o rm o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o n p a r ti i i ：i n t r o d u c et h em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nf a c t si n f l u e n c i n gt h eo p e r a t o r s b e h a v i o r s p a r ti v ：a n a l y z ea n dr e v i e wt h ec u r r e n ts i t u a t i o no f t h em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o n m e c h a n i s mo f t h eo p e r a t o ri nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e p a r tv ：t h es o l u t i o nt oe s t a b l i s h i n ga n dp e r f e c t i n g t h em o t i v a t i o na n d r e s t r i c t i o nm e c h a n i s mo f t h eo p e r a t o ri nt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e p a r tv i ：t h ec o n c l u s i o na n da d v i c e k e y w o r d s ：s t a t e - o w n e de n t e r p r i s em o t i v a t i o na n dr e s t r i c t i o nm e c h a n i s m o p e r a t o ro f s t a t e o w n e de n t e r p r i s e 5 山东大学硕士学位论文 引言 我国是一个以公有制为基础，多种经济形式并存的国家，国有经济在社会生 活中占主导地位。改革开放以来，非国有经济虽然有较大发展，但国有经济依然 是国民经济的支柱，国有企业是我国财政收入的主要来源。如何搞好国有企业的 改革，实现国有资产的保值增值，党和国家历来非常重视。经过多年的努力，国企 改革取得了令人瞩目的成就，“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”的 现代企业制度得以初步确立。但由于受旧体制的影响，国有企业仍面临着许多问 题，诸如防止国有资产流失、增强国有企业活力和提高企业运营效率等等，都困 扰着改革进程的继续深化。党的十六大指出，在坚持国有资产国家所有的前提下， 建立中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责，享有所有者权益，权力、 义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资产管理体制。这为深化 国有资产管理体制改革确定了基本目标和原则，揭开了我国国有资产监督管理体 制改革的崭新一页。因此，怎样在建立企业法人产权制度的同时，建立起有效的经 营者激励与约束机制，便成为一个亟待改革和完善的问题。下面拟结合山东省的 实际情况，就如何加强国有资产监管，建立国有企业经营者的激励与约束机制问 题进行具体分析。 6 山岽犬学硕士学位论文 1 选题的背景和意义 国有饔产繁遴发蒺凝嚣 1 1 1 国有资产的定义 1 1 1 1 资产的定义 根据我圜企业会计制度的规定，“资产是企业拥有或控制的能以撮币计 量懿经济资源，怠括各秘财产、馈投帮其缝权裁。”炎产有广义、狭义之分。广 义的资产泛撩黠产，指一定时阕窳静财富存量；狭义静资产剐透常摆鄢魑较蠲子 经营并能在经营中增值的资产。对于现代经济而言，资产的意义并非仅仅在于它 作为一定时点的财富存量而存在潜，人们更关注的鼠资产的投入与产出、资产的 配置与效率、资产的管理与运营等阐题。因此，相对于广义豹资产概念，狭义的 资产更其葬尊戴怨彩与实践意义。 资产有三个特征。一是资产爨露黻务潜力( s e r v i c ep o t e n t i a l ) 或未来潮益， 即为资产使用者提供服务或利益的能力。资产是能带来收益的以货币计擞的经济 资源。经济资源，包括物资资源、人力资源、资金资源、信息资源等。纛怒资产 为某一主体拥肖或者控制。三是资产具有多种形态。 1 1 1 。2 嚣蠢瓷产瓣定义 国有资产蹩属于国家所有的一切财产和财产权利鹃总称。国有资产裔广义与 狭义之分。广义的国有资产是指蹦有财产，是指政府以各种性质投资及熟收益、 拨款、接受馈赠、凭借国家权力敬得或者依据法律认定的各种类型的财产戏财产 权利。广义豹鼯蠢财产包括：经嫠憾强产、 # 经营性资产、资源性资产。狭义豹 藿畜资产蔗辫羧黪俸为窭资蠹在众簸俊法掇有懿资零发箕投益，又称经露缝国有 资产。经营性围有资产包括：企她经营活动中使用的嘲有资产、行政事妲单位占 有、使用的国有资产中转作经营性使用的部分，资源蚀国有资产中投入嫩产经营 的部分。 1 。1 。1 3 嚣有爨产管理的基本特镬 晷有资产褥瑾是对国有资产运动不同环节或过稷魏管理，包括对国鸯资产的 清产核资、评估、投资、运作、收益处置和分配、j | 矗督等方面。国有资产管理的 基本特征：魁以产权管理为基础的管理，二是国有资产管理职能与政府其他管 理职能相分离。即与政府的经济篱耀职能、行政管理职能相分离。三是镣理目标 ， 山东大学硕士学位论文 的二元性。即不仅着眼于国有资产经营活动的商业性目标，还要着眼于非商业性 目标( 企业经济效益与社会效益) 。四是以价值总量控制为主的管理。与一般经 济管理如企业管理不同，国有资产管理不拘泥于对资产实物形态的管理，而是以 控制资产价值总量为主。采取价值形态的管理，不仅能保证国有资产价值的完整 无缺和增值，而且能真正做到企业对资产的自主经营，有利于扩大企业经营自主 权，增强企业活力。 1 1 2 国有赍产管理体制的沿革 中国国有企业改革大致经历了三个阶段：一是2 0 世纪7 0 年代的计划经济阶段， 二是改革开放后的放权让利时期， ( 1 9 7 9 1 9 8 4 年主要是扩大企业自主权的改革， 1 9 8 4 1 9 8 7 年实行所有权与经营权适当分离的改革，1 9 8 8 1 9 9 1 年实行国有企业产 权制度改革) ，三是9 0 年代后的现代企业制度建设时期，1 9 9 2 年至今，全面建立 适应社会主义市场经济发展需要的国有资产管理体制。2 0 0 2 年1 1 月党的十六大对 建立新型国有资产管理体制提出了具体明确的要求，指出国家实行由国务院及地 方人民政府分别代表国家履行出资人职责，享有所有者权益，权利、义务和责任 相统一，管资产和管人、管事相统一的国有资产管理体制，指明了改革方向，具 有里程碑意义。 党的十六大后，2 0 0 3 年5 月国务院发布企业国有资产监督管理暂行条例， 国务院及全国各省、市自治区陆续建立了国资监管机构。当前国有资产监督管理 的主要是企业国有资产，国务院代表国家对关系国家经济命脉和国家安全的大型 国有及国有控股、国有参股企业，重要基础设施和重要自然资源等领域的国有及 国有控股、国有参股企业，履行出资人职责。省、自治区，直辖市人民政府和设 区的市、自治卅i 级人民政府分别代表国家对由国务院履行出资人职责以外的国有 及国有控股、国有参股企业，履行出资人职责。 1 2 国有企业、国有企业经营者的定位及国有企业发展趋势 1 2 1 国有企业、国有企业经营者的定位 国有企业是我国国民经济的坚强支柱。搞好国有企业，增强国有企业的活力 和竞争力是建设有中国特色社会主义的重要物质基础，对发挥我国社会主义制度 的优越性，增强我国的经济实力，具有关键性作用。 对于国有企业的界定，在不同的国家、不同的体制和不同的历史时期，世界 各国有很大差别，其共同之处是，在控制权上被政府绝对和相对控股，在运营目 标上包括商业和非商业目标，在收益获取上与一般企业相同。我国国有企业是生 产资料归全体人民所有，通过国家占有的一种公有制企业组织形式，实行分级管 出露天擘硕士学位论女 理模式( 中央、地方) 。在经济转轨期应按控制权和经营目标来定义我国国肖企业， 即政府能对其台法( 表现在所有权。t ) 行使有效的直接戏间接控制，具有商般或非 商业磊括( 包攒潮有控黢段份制企效) 。 匿毒金照分蠢在我垂经济豹备今镁缄。国有金鼗麴管瑾藏本与管理戆发在泰 场经济条件下不断加大。在这种情况下，国企改革也就自然成为我国经济体制改 革的中心环节。 国有企业经营者，主要指企业蘸事会和经理层。缀营者主要是指国有独资或 国有控股企业瓣法人代表、厂长或经理。弛们代表国家来经营管理国有资产，担 受蓑蓬奏资产 | | ；穰增篷熬主要经努，瓣辩氇璃受着金照健康发震，职工安滕笨盈 等国家企业所承担的特有责任。 在中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定中，对瀚索质 的经营管理者提出了明确的要求。他们应该是：思想政治素质好，认真执行党和国 家豹方针政蒙麓法律法援，具有强烈的事业心和责任感：经营管理笺力强，熟悉本 行整韭务，系缓攀疆瑗戎管理知识，典有金簸、辞鼓翻法律等方悉基本舞谈，善 于根据市场交化做出科学决策：遵纪守法，廉洁自律，求舆务实，联系群众。上述 要求表明，国众的改革与发展，程很大程度上要依赖于对经营者的管理，衙激励 机制正是深化对经营者的管理，激发其内在动力的一个十分有效的方法。 1 2 2 国袁企鼗发蓑趋势 改革嚣敖疆来，由于簧统企驻铡发罐 冀适应寿场缀济豹要求，蘑骞众簸秘蓬 民经济在市场缀济中的地位下降，豳有企业改革和国谢经济结构调整成为经济体 制改革的中心环节。由于传统计划经济体制下的国有众业在产权结构、管理体制 等方面存在着诸多缺陷与弊端，因此，通过改革，建搬产权清晰、权责明确、政 企分开、管理荸斗学鲍现代企业制度成为国有企业改革黪瓣标。但重有企业终为企 盈戆一耱形式，程产权锈度、管理体簇、蠹癸部关系等方嚣筠不霹子菲国鸯众潼。 因此，改革国商企业，建立现代企娥制度，就是要建立现代国有企业制度。同时， 现代企业制度的具体形式不仅同各闰的经济、社会体制和法律制度有关，而且同 历史因素、文化传统等有密切联系不同的文化背景，将使产生于不同社会环境的 现我国有企业铡壤备具特色。从遮秘意义上 磬，现代企效裁度绝不仅仅是邋应现 代蛮场经济与亭圭会生产懿需要磊产窳豹一静金延盔织形式，嚣置它还妊绥投檀予 一国的政治、经济文化环境，具有民族特征。因此，我豳国有企业改革，锻重要 的就是在遵循现代企业制度通行原则、一般规范的綦础上，结合我国国情，体现 中国特色，使现代企业制度能在社会主义市场经济条件下，发挥其应有的制度价 孽 山东大学硕士学位论文 值，避免这一制度因不适用国情而产生“淮桔成枳”的局面。我国的国有企业在 产生、发展、改革的过程中与其他国家的国有企业有很大的不同，这就使得在以 建立现代企业制度为目标进行国有企业改革时，应当立足于国有企业发展与改革 的现状，结合我国建立社会主义市场经济体制的需要，采取多种形式，建立我国 的现代国有企业制度。江泽民同志在党的十六大报告中谈到国有企业改革的方向 时说：“深化国有企业改革，进一步探索公有制特别是国有制的多种有效实现形式， 大力推进企业的体制、技术和管理创新。除极少数必须由国家独资经营的企业外， 积极推进股份制，发展混合所有制经济实行投资主体多元化，重要的企业由国家 控股。按照现代企业制度的要求，国有大中型企业继续实行规范的公司制改革， 完善法人治理结构”“国家要制定法律法规，建立中央政府和地方政府分别代表 国家履行出资人职责，享有所有者权益，权利、义务和责任相统一，管资产和管 人、管事相结合的国有资产管理体制”，根据我国国有经济改革的实践经验及现 代企业制度的要求，公司化改制是进行国有企业改革，建立现代国有企业制度的 首选形式，但并非唯一形式。此外，可以根据国有企业的规模、性质、行业属性 及运行机制，采取兼并、承包、租赁及出售等多种改革方式。 1 3 山东省国有企业现状及问题 1 3 1 山东省国有企业概况 据山东省国资委有关统计，2 0 0 5 年山东省国有及国有控股企业4 8 8 9 户，资产 总额8 6 0 0 亿元，负债总额5 9 7 7 亿元，净资产( 含少数股东权益) 2 6 2 3 亿元，国有 资产总额1 8 4 7 亿元。实现营业收入4 7 9 3 亿元，利润总额2 3 7 亿元。省、市国资监管 机构履行出资人职责企业2 3 5 户，含所属子企业2 0 2 2 户，资产总额5 6 8 2 亿元，负债 总额3 9 2 5 亿元，净资产1 7 5 7 亿元，国有资产1 1 3 6 亿元分别占全省国有企业的 6 6 0 7 、6 5 6 7 、6 6 9 8 和6 1 5 1 。其中，4 5 户省国资委履行出资人职责企业所 属企业1 1 4 6 户企业，资产3 3 0 2 亿元，国有资产总额5 8 1 亿元，2 0 0 5 年实现利润1 0 5 7 5 亿元，上缴税金1 0 0 多亿元。 我省国有资产主要集中在第二产业中。国有企业主要分布在基础性行业、竞 争性行业，主要有工业、交通运输及仓储业、社会服务业。我省国有独资企业户 数占国有企业总数的不n 5 0 ，其中独资公司9 6 7 户，占1 9 7 8 ；非公司制独资企 业1 3 1 4 户，占2 6 8 8 ；其他组织形式的国有企业户数占5 3 3 4 。 山东省国有企业规模大，水平高，资产总量和经济效益居全国前列，涌现出 兖矿、枣矿、济钢、莱钢、山东高速、鲁信集团等一批优秀国有企业，在全省经 济、科技创新、利税和社会服务方面都起着重要作用。 1 0 出农文学硕士学位论文 2 0 0 4 年6 月山东省国资委成立以来，全省共有1 1 个地市陆续成立专门的图资监 管机构，坚持政企分开，规范管理，不断探索国资监管的有效形式，认真行使出 资人职责，努力傲到“不缺位、不越位、不错位”。经滂产孩资摸清家底，在国 姿夔管薅甓改孳、落实国毒资产经馨费 壬、秘步建立激耢约泰橇裁、熬强瓣存资 产监管、财务藏督、产权管理等鏊础工作，加强企般改革、优化产业结构、推及 企业重组与并购等方面初见成效。 1 3 。2 山东省网有企业现状及存在的问题 国有企业仍然存在着诲多闯题。一是国有经济毒髑不够合理。产晶缩季句不够 合瑾，一些传绞产整、臻翻蓬低豹产菇蒿要更薪换霞。二楚企盈效盏不够鹭鬻。企 业效益主要集中在钢铁、煤炭等资源型重工业。三怒擞产效率不够高。企妲能源 消耗高于社会平均水平，节能降耗任务重。四是自主创新能力及核心竞争力不够 强。企业尚未较大规模地形成一批自主知识产权的技术，核心竞争能力不够强。 五是法人治瑗结擒不够完善，尚来建立现 弋金业制度。六是激励约束机制不够健 全，经营者、舞动者赣霰经蜀来爱大程度速发挥篷来，企整党静建设毒德邋一步 加强等，都需要猩将来的改革实践巾不断解决。 1 4 研究国有众北经营者激励与约柬机制的意义 随着国有资产管理体制的演交，业绩考核、分配镣激励约束机制经历了三个 除段。计划经济管理对期，我国对溺有企监实行高度集申诗划管理，国露众她考 核方法蔽实耪豢考菝为菝心，特点惹致金不分，严终莱，无激励，鐾莱燕黼骞企 业严重缺乏散率，生产不计成本，熬复建设非常普遍。改革开放初期，1 9 8 2 年， 国家经贸委制定了包括总产值和增长率，上缴利润和增长率，销售收入利润率和 增长率在内的经济效益指标，但只照与历史对比，有鞭打快牛现象。8 0 年代后期， 随着承包制的实行，企业按照一定魄铡承趣，超额完成部分按照一定比例黧残， 鞠确金韭工瓷怨壤、福程露经济效豢挂锈，裙步摄窭7 霹企整经营者要采耀约泰 和激励相结合的考核方法。但由予鲻家对企业的监管措施没有进行配套改擎，结 果是政企没有究全分开，承包制没有解决国企经营者的综合考核评价问题，反而 诱导企业经济彳亍为的短期化。这种考核方法最终演交为笼约束，有激励，势必被 淘汰。年代织鬻，随着现代企效铡发的建立，国家奔关部门根据企业鼗蟹豹要 求，提塞敬投资缀秘率秀菝心静金效续评徐豢标落系，9 0 年钱来，戳黠欢郝聂帮 委制定了一套定量指标与定性指标相结合的绩效评价体系，较为科学、全衙，健 只是一种事后评价，缺少目标值，没有将考核结果与众业经营者奖惩挂钩。 随着社会主义市场经济体制的建立和国有企业改肇的深化，国有资产管理体 山东大学硕士学位论文 制存在的问题突出显现出来：一是由于出资人错位，造成出资人的职责分别被企 业行使。主要表现在企业决策失误、盲目重复建设非常普遍。二是出资人的职责 分别归属多个部门行使。由于多头管理，部分职责相互交叉，导致办事效率低下， 各个政府部门的形象大大受到影响。三是国有资产经营效率的整体水平偏低，质 量不高、资产流失严重。上述问题受到社会各界的普遍关注和讨论，引起党和国 家的高度重视。国有资产管理体制不改革，我国社会主义体制建设就会停滞不前， 国有资产管理体制不尽快改革，国企改革的成本就会更大。各种矛盾就会更加突 出。国有资产管理体制到了非改不可的地步。党的十六大指出，在坚持国有资产 国家所有的前提下，建立中央政府和地方政府分别代表国家履行出资人职责，享 有所有者权益，权力、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的国有资 产管理体制。这为深化国有资产管理体制改革确定了基本目标和原则，揭开了我 国国有资产监督管理体制改革的崭新一页，研究国有出资人对国有企业经营者的 激励约束机制有着非常重要的现实意义与政治意义。 山窳文学硕士学位论文 2 经营者激励与约束机制的理论综述 2 激藤与约寒穰制的含义 2 1 1 激励与约束 激励( m o t i v a t i o n ) 最早作为心理学中的概念，指的是激发人的动机的心理过 程。在被引避蟹理学中后又被赋予新的含义，即激励就是引导有各自需要和个性 熬一群久或一令人为实瑰组织强撂褥王嫠，冠越也要达弼鸯己豹妥标。餐瑗学中 鲍激励是一释力豢或状态，起蕊强、激发帮推动作用，并置指导入鲍行为，完成 确定的目标。它的目的是调动员置的积极性激发员工的生动性和创造性，以提高 组织的效率和农业的效益。约束( r e s t r i c t i o n ) 起初宵两层含义：一是控制、管制： 二是对物体的饺置及其运动条件所加的限制。在企业管理中，约束指对被约束对 象数行为热戬麓菠，镬其簿合一定鹣方悫( 瑟金监戆嚣橡) ，势将其艰案l 亵一定瓣 时空范嚣内( 稚不得超出企韭所限制的规范，。约束惫禽戳下豆个方蘑：对裰力的鳕 束；建立较完游的监督机制：对演职者采取惩罚措施。激励与约束的关系，一般 可以这样理解：一是激励是最深层次的约束，在某种程魔上，它能把有些外猩约束 变为内在约束，变他律为自律，所以它们具有交叉性。= 是两者是具有要补性的 统一整捧，在突黢主也是提穗穰袋，缺一不可。在激秘瑗论孛，激聚被分为正激 励和受激藤，这萋的负激励往往就怒约束，正激励是辩行为熬肯定，表蕊为奖赏 和鼓励：负激励是对行为的否定，袭现为批评和制裁。 2 1 2 激励与约荣机制 激励与约荣机制是指在组织系统内，激励与约束羽燕俸与客体之间通过备种 痣帮巍努都嚣豢秘互终爰魏方式。象楚管理滋藏与约瓷熬系统钱笾窥“硬能”。 这里蘑谓的“硬化”包含了三层食义：是将系统优健了浆管理激励与约柬静瓣椽、 手段等规定柑对固定化、规范化，邈是提高综合管理效螽和保证激励与约柬有效 性的必然要求，也是保证管理激励岛约束能长期一贯地作用、影响人们思想行为 的必要条件；二是指执行程序等方颟规定的“硬化”，即形成执行、监控簿内容 豹寿凝薅现，缆褥在实麓激磁与约袋过程孛，能够不镌不楚缝严接技行激獭与约 束规范，这怒游兔西藏法不严或执法不公两降低激融与约束效栗酶毖然褰求 三 是通过宣传、教育和执行，使得被管理者普遍接受荠形成种思维定势和一定的 行为惯性。激励与约束机制的形成是个复杂的过程，般要经过创立规范和识别 管理资源、执行、被管理者的接触吸收和内化以及形成惯性等步骤。 山东大学硕士学位论文 2 2 国有企业经营者的激励与约束机制模型 对企业经营者的激励与约束机制是关于企业所有者与经营者如何分享经营成 果的一种契约。一个有效的激励约束机制能够使企业经营者与所有者的利益一致 起来，使前者能够努力实现企业所有者利益即企业价值的最大化，而不是单纯追 求自身效用的最大化。有效的激励与约束机制在社会经济发展中是不可或缺的， 是市场经济中非常本质的东西，在资源配置背后起着根本性的作用。建立科学的 国企经营者激励与约束机制是国有企业高效运行的基本前提，也是国企发展的生 命力所在。在国有企业重振雄风的改革过程中，经营者担当着巨大的责任和风险， 因此从人的基本特性出发，制定适当的行为规范和分配制度，运用利益激励机制 提高国企经营者的努力度，运用法律约束机制提高国企经营者的忠诚度，外部监 控、内部监控、综合激励多管齐下，这样才会实现人力资源的最优配置，才会确 保所有者与经营者利益目标的靠拢。激励和约束是一对既对立又统一的矛盾，当 它们共同构成一种制度时，“激励”是指通过奖励等手段激发行为主体采取某种 行为的内在积极性，诱导某种所期望的行为发生，这些奖励组成了“激励因素”； “约束”是指不允许某种行为发生，一旦发生则对行为主体进行惩罚，这些惩罚 就组成了“约束因素”。建立有效的经营者的激励与约束机制，就是要将影响经 营者行为的激励与约束因素进行合理组合，发挥协同效应。通过对国有企业激励 与约束机制的分析，我们可以就构建全面规范的经营者激励约束机制设计出一个 综合模型，它包括三个方面：内部监控机制、外部监控机制和激励机制。 图2 1 经营者激励与约束机制模型 出采犬学硕士学位论文 其中内部监控机制是指企业通过一定的制度设鬣( 如我国公司法确定的“三 会四权”制衡机制) 来约束和管瑕众业经营者的行为；外部监控机制是指通过企 业乡 部的市场及管理枫制( 如资本市场、经理市场、政府管理部门) 对企溉的管理 行爻遗行终索；激磁撬是捂逯= i 窭藏绩谖镑窝嚣拣绞寨等奁金钱稳錾金钱方嚣激 励经营者努力工作。 2 3 建立经营者激励约束机制的理论依据 对企业经营者的激励与约束问题的研究是与现代众业制度的产生和发膦同步 豹。随着国众敬摹的不断深化，鬣裔企业的委托代理翊越、激励机制阔题及产权 阏遂便成兔了夭家关注夔疆究漯爨，穗关瑾论文耄不蘩坡萼l 遴、族分绥，凳经营 者激励与约柬研究构筑了一个坚蜜的理论平台，下面从经济学的委托代理瑗论和 管理学的激励理论、产权理论、人力资本理论等方面求加以阐述。依据黉托代理 理论，可以把缎营者的激励约束问题描述为：现代企业所有者( 股东) 作为委托 入想使作为代爨入的企业经营者( 取她经营者) 按照所富者自己豹剩盏秘栋选择 行动。然瑟掰骞爱不笈壹接蕊溅裂经营者选择了侍么襻豹行动，囊襞蕊溺翻瓣是 另一些变量( 众业的某些产出) ，这些变量或产出至少部分地由经营者的行为决 定，也就是说由经营者的行为和奠佬的外生随机变量决定。企业所有者的问题是 如何根据这些观测到的产出或变爨，来奖惩经营者，以激励经营者选择对所有者 最为有利的行动。经营者的激励约束机制就是针对这阉题所设计的一种桃制， 逶遂给予职簸经蓥考有激翦毪夔掇酾，诱导驳盈经蘩兹采取在金翌囊毒畿器慕楚 最好的行为。 2 3 1 激励理论 在管理学中，激励问题一直就鼹研究的主题。管理学中的激励理论经历了由单 一金钱刺激到满足多静需要、出激麟条传泛讫到激励因綮明瘊、由激励基础研究到 激藏遘程探索靛掰雯演送过程。警纛学孛戆激弦理论纹缓淤久瓣震要秀萋旗，瓣激 励的过程进行深入细致的研究，确定影响因素，寻找科学的激励方法，豁猩提高 激励结果的有效性，充分调动工作积极性，具体包括玛斯洛的需要层次理论、赫 兹伯格的双因索理论、弗鲁姆的期耀理论、亚当斯的公平理论、波特和势勒的综 合激励模式等。虽然管理学中的激嬲理论锲! | 重于对一般入性豹分辑，并没露针对 管理者叁隽瓣专瓣豹激藏理论，壤经营者善先是终兔入褥存在兹，嚣鼗褪关豹激 励理论也构成了经营者激励约束机制研究的基础。 2 3 2 目标管溅理论 目标管理( m a n a g e m e n t b y o b j e c t i v e s ) 的思想怒美国管理学家彼得德鲁克 山东大学硕士学位论文 首先提出来的。美国著名的管理学大师哈罗德孔茨也对目标管理进行了详细阐 述，他认为，目标的性质：目标应具备可考核性；目标应具有多样性；确定目标 的过程式一个自上而下的循环往复过程。目标管理是一种管理系统，它通过使每 个雇员都为完成组织使命而努力实现组织的有效性。目标管理过程包括目标的设 定、规划和评价。设定目标开始于组织的最高层，他们提出组织使命陈述和战略 目标，然后由目标设定过程通过组织层次往下传递至员工个人。在做规划时，雇 员和主管共同工作以认清达到目标的潜在障碍，并涉及战略来克服这些障碍。评 价是在最后阶段，依据原来确定的绩效标准来评价雇员目标完成情况。 2 3 3 企业家理论 “企业家”( e n t r e p r e n e u r ) 这一术语是法国经济学家康替龙1 7 5 5 年首次引 入经济学领域的。在2 0 0 多年的西方经济理论发展史中，“企业家”历经角色变迁、 地位沉浮。在古典经济理论体系中，萨伊最早强调企业家的重要地位，并赋予企 业家以企业组织“协调者”的角色。穆勒则在英国推广了这一术语。在早期的新 古典经济理论体系中，集大成者马歇尔折衷地认为企业家可以具有“协调”、“中 间商”、“创新者”和“不确定性承担者”的作用，企业家可以在诸角色之间权 变选择。进入二十世纪二、三十年代之后，关于企业家理论的研究步入两条不同 的轨道，一条是主流经济学家们的研究，他们把企业家完全排除在经济理论体系 和研究之外。他们更加强调完全信息和完全市场，在这种市场中不需要企业家的 干预，管理和决策变得无足轻重。另一条非主流经济学家的研究，他们赋予企业 家不同的角色，构建自己的理论体系，最先发起了对新古典企业理论的挑战。如 熊彼特( 1 9 3 7 年) 把企业家作为“实现新的组合”的创新者、经济发展的带头人， 构建了其经济理论体系。通过赋予企业家一定的角色，研究将企业家纳入标准的 经济模型中的可能性及如何纳入，这可以归结为经济发展或经济体系从均衡向非 均衡恢复而产生的对企业家的“需求”问题。另一类研究则是社会中的企业家的 “供给”问题，即对企业家的形成及影响因素的研究，这又可以分为四种研究角 度，即心理分析或天赋素质分析角度、人力资本角度、社会性分析角度和制度分 析角度。 综上所述，企业家理论所研究的是一般意义上的企业家的需求和供给问题， 几乎不涉及现代企业高层管理者，似乎与企业家的激励约束问题没有相关性，然 而问题并非如此。随着现代企业的发展，企业规模日益扩大，股东日趋分散，企 业家职能分散的最终结果是，企业高层管理人员承担了绝大部分一般意义上的企 业家职能，这使得企业家理论所探讨的企业家精神、企业家角色、企业家对于经 1 6 山东大学硕士学位论文 济发展的作用等一般意义的企业家的需求和供给问题，基本对应到现代企业的高 层管理人员身上。 企业家理论至少在三个方面有助于我们对激励约束机制的研究。第一，企业 家理论对企业家角色、功能和作用的研究，为理解激励约束对象的性质提供了深 厚的理论背景支持。第二，企业家理论关于企业家精神和特质的研究，为选择职 业企业家提供了理论依据，进而影响到相应的激励约束机制选择和建立。第三， 企业家理论关于企业家的形成和影响因素的研究，实质上是对企业家生成机制宏 观影响因素的理论分析，而形成机制在一定程度上划定了建立激励约束机制的选 择空间。 2 3 4 交易费用理论 由科斯开拓，威廉姆森等人发展而成的交易费用理论，构成了对把企业看作 一种生产函数的古典厂商理论的最彻底的批判。科斯首先打破了市场机制无成本 的古典经济思想，提出了只要管理费用小于交易费用，企业就会取代市场进行交 易的科斯命题。威廉姆森进一步研究认为，环境的不确定性及少数交易参与者之 间的关系，是导致市场失灵的环境因素，再加上有限理性和机会主义的人为因素， 使人们在拟定、履行和强制执行市场契约时会付出巨大的代价，最终导致交易在 企业内部而不是在市场上进行。威廉姆森全面阐释了企业组织的原理和市场失灵 的原因，指出纵向一体化是可以节约交易成本的源泉，从交易成本角度说明了企 业采用纵向结构的必要性。他的关于企业纵向组织结构的理论，为企业家的激励 约束问题的产生提供了理论说明。 威廉姆森对交易费用理论的贡献是多方面的，在其贡献基础上形成了交易费 用经济学。威廉姆森的交易费用经济学内容丰富、体系庞大，大致包括交易费用 经济学的法学、经济学和组织学的来源及发展阶段；契约人的行为假设和交易费 用的决定因素；契约关系治理和作为治理结构的企业；企业为何不会无限扩大： 非标准契约的应用和可信的承诺；层级制；有效的劳动组织等等。 2 3 5 产权理论 产权理论是关于产权的功能、产权的起源、产权的类型、产权的属性及产权 与经济效率的理论。本文所关注的是企业产权制度对企业家的激励约束机制的影 响。在阿尔钦和德姆塞茨( 1 9 7 2 ) 的团队生产理论中，企业的实质是一种“团队生 产”方式。即一种产品是由若干个成员协同生产、共同努力的结果。由于每个团 队成员的个人贡献不可能精确地进行分解和观测，因而会导致偷懒问题的产生， 进而专门监督团队其他成员工作的监督者就十分必要。为了使监督者有监督的积 山东大学硕士学位论文 极性并使监督有效率，监督者必须既是企业所有者，占有剩余权益，又是企业管 理者，拥有指挥其他成员的权力。对于企业家的激励约束问题而言，团队理论揭 示了所有权在解决企业激励问题时的重要性，尤其说明了所有权应该与那些边际 贡献最难度量的投入要素相联系。此后，经过格罗斯曼( 1 9 8 6 ) ，哈特和莫尔( 1 9 9 0 ) 等人的不断发展，形成了经济学家公认的关于企业产权分析的一个基本框架：( 1 ) 产权等同于财产所有权，是指对给定财产的占有权、使用权、收益权和转让权， 可划分为特定收益权、特定控制权、剩余收益权( 剩余索取权) 和剩余控制权。( 2 ) 企业所有权由企业剩余索取权和剩余控制权定义，从动态角度看，企业所有权是 一种状态依存所有权，即在什么状态下谁拥有剩余索取权和剩余控制权。( 3 ) 效率 最大化的企业产权安排是剩余索取权与剩余控制权相对应。( 4 ) 企业是不同财产所 有者的契约的组合，财产所有权是交易的前提，企业所有权是交易方式和结果。 ( 5 ) 企业契约是不完全的，由契约所界定的收益权和控制权不可能穷尽所有的责任 和义务，由剩余控制权定义的企业所有权对激励问题进而对企业效率具有决定意 义。这种产权分析框架对我们理解现代企业的法人治理结构有着重要意义。哈特 以不完全契约为基础的产权理论的进一步推广，是有关企业资本结构的理论，阿 洪和博尔腾( 1 9 9 2 ) 的模型是这方面的代表。有关企业资本结构的理论是我们理解 来自资本市场的债务、破产和