（管理科学与工程专业论文）无形资产评估中技术价格问题研究.pdf

摘要 技术型资产是无形资产的重要组成部分，技术资产定价足加速利擞成果商 品化、产业化；促进经济发展汞1 现代企, 1 1 , , - h r j 度的建立、加强国际间合作与交流的 重要课题。 本人广泛收集了i 霹内外相关资料，根据我同实际情况，从以下两点出发 对技术性资产评估问题作了具体研究： i 技术资产交易是，种特殊商品，它的计铃模式不同于凿通商品，也4 ；蚓 于有形资产的评估。在建立价格模型时，必须将技术资产的特殊性对价格的影响 定量地反映在定价模型c p 。技术价格是技术、经济、市场供求关系的复合函数。 2 技术资产转让、投资的价格是转让方和受i 【：方对价格认定的结果。耍确 定合理的价格，必须对转i 1 ：方和受让方对价格认定的规律进行研究。技术价幸 们 合理性足技术买卖双方利益均衡机制的体现。 厂 1 本文第一章概要介绍了国内外无形资产评估发展现状，以及技术资产评估 的同的和作用，指了技术资产评估在现实经济生活中的理论意义和实用价值。 第二、三章对无形资产、技术资产及其评估的定义、分类、特点、工作原 则及理沦依据作了综述。之后介绍并分析了当前与技术商品定价相关的几种模 型，具体包括国际技术贸易巾的利润分享法；资产评估的三种主要方法一一成本 法、市场法、收益法；及其它几种技术商品定价模型。并指出这些模型在无形资 产评估的技术定价实践中缺乏适用性和易操作性的问题。 在参考、借鉴现有技术商品定价方法的基础一1 - _ ，本文第四章重点阐述t 技 术型资产在转i l , l l 投资中的特殊眭，并根据在技术资产评估过程中转让双方对价 格认定的差异，分别从双方角度出发建立了转让方和受让方价格模型。最后根据 技术转让双方的特点提出了技术接受度的概念，建立了技术在转让和投资n f 的最 终评估模型，并对模型中各个参数作了研究。 本文第五章给出了一个应用前述评估模型对技术转让价格进行评估的实 例。在对各个模型参数进行标定后，根据评估模型编写了计算机程序，利用程序 计算山最终评估结果。 由于时间原因，该模型的应用结果可能还有待进一步的检验和完善广。 关键词：无形资产， 毽粼型 a b s t r a c t t e c h n o l o g y & s c i e n c e ( t & s ) p r o p e r t y i sa l l i m p o r t a n tp a r t o f i n t a n g i b l ea s s e t s t h ev a l u a t i o no ft & si s as j g n i f i c a n tr e s e a r c ht o p i ci 1 1 p r o m o t i n g t & sc o m m e r c i a l i z e da n di n d u s t r i a l i z e da n d a c c e l e r a t i n g e c o n o m i cd e v e l o p m e n ti nc h i n a a f l e rr e a d i n g1 0 t so fr e l a t e dm a t e r i a l sf r o mb o t hj n s i d ea n do u t s i d e a n di nv i e wo fo u rc o u n t r y ss i t u a t i o n t h ea u t h o rl l a sd o n es o m er e s e a r c h i nt h i sf i e l do nt h eb a s i so f t h ef o l l o w i n gt w op o i n t s 1 t & s e x c h a n g e i sa s p e c i a ld e a l i n g w h i c ht h e p r i c i n gs y s t e m d i f f e r e n tf r o mc o m m o nc o m m e r c i a i g o o d s a n d t a n g i b l e a s s e t st h e p a r t i c u l a r i t yo f t & sm u s tb eq u a n t i f i e di nt h et & s p r i c em o d e lt h ep r i c e m o d e lo ft & si st i l ec o m p l e xf i m c t i o no ft e c h n o l o g y , e c o n o m ya n dm a r k e t d e m a n d & s u p p l y 。 2 t h e p r i c e o ft & st r a n s f e ro ri n v e s t m e n ti st h er e s u l to ft h e r e c o g n i t i o nb yb o t hs i d e so f d e m a n d e ra n ds u p p l i e r ，w h i c hm u s tb et a k e n i n t oa c c o u n t t h er e a s o n a b i l i t yo fat & s p r i c ei st i me m b o d i m e n to ft h e t l e n e f i tb a l a n c eo f b o t hs i d e so fat & sd e a l t h i sp a p e rb e g i n sw i t hab r i e fo v e r v i e wo fs t a t u s q u oo fi n t a n g i b l e a s s e t sa n dg r e a te f f e c t si ne c o n o m i cl i r e t h e ni tc o v e r st h ef o l l o w i n g ： s u m m a r i z e st h e d e f i n i t i o n ，c h a r a c t e r i s t i c ，c l a s s i f i c a t i o na n dp r i n c i p i a o f i u t a h g i b l ea s s e t sa n d i t sv a l u a t i o n d e s c r i b e sa n da n a l y s i sc o n t e n t i o u sm e t h o d o l o g i e sa p p l i e di ns i t u a t i o n s i n v o l v i n gt e c l m o l o g yt r a n s f e ra n da s s e t sv a l u a t i o n si n c l u d i n gt h et h r e e b a s i cv a l u a t i o na p p r o a c h e s m a r k e t i n c o m ea n dc o s t a n do t h e r s g i v e s s p e c i a la t t e n t i o nt ot h ep a r t i c u l a r i t yo ft & s a s s e t s c l a r i f i e st h ed i s t i n c t i o n s b e t w e e nd e m a n d e ra n d s u p p l i e r o n a c k n o w l e d g e m e n tt & sp r i c em o d ea n dp u t sf o r w a r dan e wc o n c e p t n a m e dt h ea c c e p t a n c er a t eo f t & st oc o n n e c t i n gb o t hs i d e s e s t a b l i s h e st i l ef i n a lt & sp r i c i n gm o d e lo nt e c h n i c a lt r a n s f e ra n d i n v e s t m e n tw i t hg u i d e l i n e st od e t e r m i n ea l lp a r a m e t e r si nt h em o d e l p r o v i d e sa ni n d e p t hc a s es t u d yt op r o v i d er e a l - w o r l da p p l i c a t i o nf o r c o n c e p t sa n dm e t h o d o l o g y d i s c u s s e dt h r o u g h o u tt h i sp a p e r d e v e l o p sa s o f t w a r es y s t e mt oa u t o g i v er e s u l t s o nb a s i so fa b o v e v a h m t i o np r i c i n gm o d e l ， f o rr e a s o uo ft i m e ，t h i s p r i c i n gm o d e lm a yn e e d f i l r t h e rt e s ta n d f i l r t h e l s t u d y k e yw o i d s ：i n t a n g i b l ea s s e t s ，t e c h n o l o g y , v a l u a t i o n ，m o d e l 月i j仁丁 e l1 9 9 。圉务院发如国有资产评估管理办法以来，我围资产评似、l i ，蓬 勃发展，为1 | = 会1 - 义i 仃场经济的建立和发展发挥了畦要作用，无形资产足资j 1 的 重要绁成部分，无形资产的”发和利用，对于促进丰q 技资源的优化配嚣羽i 现代院 所、现代企q 雌4 度，提高企业经济效益具有重要的作用。但是，在传统经济的体 制下，人们剥无形资产缺乏认识。近l 年来，尽臀人们对无形资产的作用有所认 以，1 _ i = 【仍然讴 见不够；特别足别无形资产尤其是技术型资产的量化缺乏研究。 【j 前，随菅无形资产评仳业的发展，提出了技术型资产定价的需璎，理沦 界不少人对技术商- 昂的价格问题进行了研究。由于问题的难度较大，研究结粜众 说纷纭。有关技术商品f i 勺大多数文献都偏重丁| 定价理沧的研究，而h 考虑的1 i 焱 多足神! 技术市场上，而不足从无形资产评估的角度，所以在评估中操f 1 ：性1 i 馋强， i1 益发展的无形资产评估、k 迫切”i ( i i 要为技术商讯n 勺定价提供理论依据和操作力浊 的支持，列定价模型进行定嚣研究，加强其操作性。作者在j 、泛收集有关资利的 基7 i ，征兆i j 资产评估事务所以及康德咨询公司结合某工具制造技术、某通讯 技术等多个评纳案例基础h 从以下两点 | l 发，对披术性资产评估问题作j ，贝f 小 研究： i 技术资产转i j ：、投资的价格足转让方和受让方列价格队定的结果。蛭确 定合理的价格，必须刈转让方和受让方列价格认定的规律进行研究。 2 技术资产交易足利叫寺殊商。锗，它的汁价模式不同于普通商。晶。在建订： 价格模型时，必须将技术资产的特殊性刘价格的影i 响定最地反映在定价模型t h 针对以h 巧点研究了技术型资产在转让和投资- l - 的特殊性，在技术资，“评 能过程巾考虑了转t l j 双方列价格认定的惹异，分别从转让方和受让方备“角度 发建立了转让方和受让力价格模型。根据技术转让双方的特点建立了技术f j 勺接受 度以及披术在转l i ：t 1 1 投资巾的最终评估模型，并对模2 渺| 1 各个参数作了研究。利 用最终评竹模型对转让价格进行了评估。但足，无形资广评估巾技术定价问题足 个难皮很人的问题，本义仅仅作了一些切步的研究。 mr 时问原因，该模型的应用结果有待最终的检验，模型可能还有一些小 完善之处。如考虑的因素可能不够全面，对各个参数f | ) 确定办法还有待更深入更 精确的研究。今历还有待1 j 在模型的完善性和易操作f ：等方而作进一步的研究 无形资产评估中技术价格问题研究 第一章导论 第一节资产评估由来及发展状况 评估是随着财产交换的产生而逐步产生和发展起来的。从历史上看，财产交 换出现后，评估作为人们希望财产获得公平合理的价格的技术和方法，引起了广 泛重视。起初，评估只是发生在个人之间。随着商品经济的发展，资产买卖不仅 数量增大、频率增高，而且资产交易情况也越来越复杂，买卖双方对资产买卖的 期望价不同，这就需要资产评估人员来协调双方的意见。于是，资产评估作为一 种专业也就随之产生。 1 9 世纪末，由于西方国家市场经济快速发展，信用制度、企业股份制度、财 产保全制度和财产税赋制度等基本趋于完善，促使了资产评估业务逐步发展。进 入2 0 世纪以来，西方发达国家的市场体系更加完善，资产评估业务的需求更加广 泛。随着评估业务的不断扩大，评估机构的不断发展，资产评估已经形成了一套 比较完整的资产评估体系和评估工作程序。 1 9 8 3 年，国际资产评估指导委员会为联合国认可，它是国际性的资产评估 业的自律组织，专门研究、规范和协调有关成员的资产评估工作。美国作为无形 资产评估业最发达的国家，资产评估历史悠久，评估公司随处可见。美国最大的 资产评估公司美国资产评值联合公司( a m e r i c a na p p r a i s a la s s o c i a t e ) ，已有 1 0 0 多年的历史，现已成为一个国际性的资产评估股份有限公司。随着资产评估 业的发展，美国又成立了美国评估基金会( t h ea p p r a i s a lf o u n d a t i o n ) 、美国评估 研究院( a p p r a i s a li n s t i t u t e ) 和美国评估师协会( a m e r i c a ns o c i e t yo fa p p r a i s a l ) 等，对于资产评估业的规范、发展和管理起到了强有力的作用。其中，美国评估 基金会下属的美国评值标准理事会制定的美国评估统一执业标准( u n i f o r m s t a n d a r d so fp r o f e s s i o n a la p p r a i s a lp r a c t i c e ) 1 9 9 4 年版，也正在为我国资产评估业 所借鉴。 通过多年的资产评估实践，西方发达国家的资产评估理论、方法、参数都已 比较成熟，无形资产评估也已作为新的研究重点。将于2 0 0 0 年在美国拉斯维佳斯 举行的“评值2 0 0 0 ”世界资产评估大会的三大议题之一就是无形资产评估。在一 些发达国家，无形资产评估工作已列入评估行业的规范之中。例如：美国评估 统一执业标准1 9 9 4 年版第9 、1 0 条准则( 包括9 个规则) 就是美国无形资产评估 方法应该遵循的准则。 西方发达国家的资产交易频繁、市场活跃，长期的资产评估实践积累了大量 的实际案例。目前，国际上公认的评估方法主要是成本法、市场法和收益法。随 着计算机和国际互联网的发展，资产评估也逐渐步入电子化、网络化，在线数据 库的发展也相当迅速。通过对历史数据的统计、分析、整理，美国现已建立了一 套比较完善的在线自动评估模型系统( o n l i n ea u t o m a t e dv a l u a t i o nm o d e l s s y s t e m ) ，对资产评估理论和后续业务的发展起到极大的推动作用。国际评估宫 第1 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 员协会( i n t e r n a t i o n a la s s o c o fa s s e s s i n go f f i c e r s ) 还在i n t e r n e t n 建立了一个网 站( h t t p ：w w w i a a o o r g ) ，其中特别包括了一个关于技术资产评估的讨论组，对 全世界开放，加入浚讨论组的评估人员己达上万人。 第二节我国无形资产评估历史及现状 在我园，由于商品经济、市场经济发展较晚，所以资产评估起步晚，真正意 义上的资产评估还是近些年的事。党的十一届三中全会以后，随着改革的深入和 对外开放的扩大，许多企业需要进行重新改组和横向联合，需要进行参股经营、 租赁经营和承包经营，一些外商需要与我国企业进行合资、合作经营，一些企业 的资产需要进行出租、转让、兼并或拍卖，这一切在客观上提出了资产评估的需 求。因此，在这些经济活动展开的同时，我国真正意义上的资产评估工作也逐步 开展起来。 伴随着产权交易活动的日渐频繁和资产评估法规的出台，各地资产评估机构 如雨后春笋般产生。截止1 9 9 7 年底，由国有资产管理部门授予资格的资产评估机 构已达3 8 8 1 家，从业人员6 万余人，经9 7 、9 8 年全国注册资产评估师资格统一考 试，1 3 0 0 0 余人获得注册资产评估师资格。其中相当一部分机构对企业产权变动 中涉及的无形资产进行了评估。许多资产评估机构在进行全面细致调查研究基础 上，客观分析企业资产及经营状况，比较科学合理地对无形资产进行了评估，得 到产权交易各方的认可，维护了交易双方的合法权益。一些评估机构在进行无形 资产评估中注意积累经验，研究探索无形资产评估理论和解决问题的办法。一些 专门评估无形资产的评估机构也相继开业。应当说，我国无形资产评估的水平正 在不断提高，具有中国特色的资产评估体系也正在形成之中。 但是，我国无形资产评估业的发展还远不能满足现实经济生活的需要。无形 资产评估的理论、方法及参数也不够成熟，目前还没有非常成熟的、评估界一致 认同的技术型资产定价模型。近几年虽然有二、三十余本关于无形资产的专著问 世，但多数主要研究无形资产的内涵、性质、分类等等，具体研究无形资产评估 方法及参数的则较少；专门针对技术资产评估的就寥寥了。日益发展的无形资产 评估业迫切需要为技术商品的定价提供理论依据和操作方法的支持，对定价模型 进行定量研究，加强其操作性。西方发达国家的资产评估业虽然发达，但由于政 治、宏观经济、微观经济都与我国有一定差异，所以对其评估理论、参数、方法 只能部分借鉴，而不能照搬照抄。只有根据我国的具体情况有针对性地研究，建 立有中国特色的资产评估体系，才能真正满足我国经济建设的实际需要。 第三节技术资产评估在我国现实经济生活中的作用 中共中央关于科技体制改革的若干规定中确定了“经济建设必须依靠 科学技术，科学技术工作必须面向经济建设”这一大政方针。技术资产评估工作 第2 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 将对加速技术成果向现实生产力的转化，促进科技资源的优化配置和现代院所、 现代企业制度的建立发挥举足轻重的作用，具有重大的现实意义。 一实现科技资源优化配置，促进科技与经济结合 建国以来，我国国有企业、科技、教育、国防等部门开发并积累了大量的 科技成果，由于在传统计划经济条件下，并未将科技成果当作稀缺的资源来看待， 科技成果应用率很低，科技资源严重浪费。在市场经济条件下，科技成果作为一 种特殊的重要资源越来越受到社会各界的关注。如何将这一无形的资源与社会上 有形的资源( 资金、设备等) 合理配置更是一个突出的问题。技术资产评估是解 决这一问题的重要手段之一。 通过技术资产的评估，使技术资产的价值及所有者的合法权益得到合作各 方及社会的认可并可以作价入股，参与管理和分红。同时使有形资产投资方认识 到技术资产的获利能力，增强了合作的诚心和信心。技术资产的合理运用，将使 同样的有形资产发挥出更大的效益，使企业获得更高的投资回报，并促进全社会 的经济增长方式由粗放型向集约型转变，使社会生产力高效率地向前发展。 二 发展技术市场，推动科技成果商品化 推动科技成果的有效转化，建立开放的技术市场，是我国科技体制改革的 重大突破。十多年来，技术在社会商品价值创造中所占的比例和对经济发展的贡 献越来越大，技术市场发展十分迅速。1 9 9 8 年全国共签订技术合同2 8 万份，成交 金额4 3 0 亿元。1 9 8 8 1 9 9 8 全国技术市场成交额趋势图如图1 1 所示。技术市场正 在逐步成为科技与经济结合的纽带，成为科技成果由知识形态转化为物质形态， 由潜在生产力转化为现实生产力的有力杠杆。 图1 1 ：1 9 8 8 - 1 9 9 8 全国技术市场成交额趋势图 但是，我国技术市场中技术交易中介组织的发展还不够健全。由于种种原 因，与之发展相配套的资产评估、产权交易、产权保护等一整套中介服务体系还 没有完全建立起来。特别是技术评估业的发展滞后，技术商品买卖双方缺乏咨询 第3 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 技术评估机构的意识，彼此讨价还价造成交易不成或技术商品作价过低、贬值的 现象十分普遍。 通过技术资产评估机构对技术成果的价值进行咨询和估值，使技术成果的 完成主体在精神和物质上的权益得到社会认可，可以极大地鼓励科研人员发明创 造的积极性，也使技术购买方充分了解技术价值。技术成果根据评估值实现商品 化，可使其科研投入得到补偿，使科技商品再生产的“投入一产出一 回收一再投入”的过程得以顺利实现，有力地推动全社会的技术创新活动，促进 了技术市场的良性发展。 三 扩大对外开放，加强国际间科技、经济合作与交流 二十世纪九十年代，国际科技发展特点是科技的发展更加以市场、用户为 导向。在某些领域，科学技术的研究从没有像今天这样去追求明确的商业目标， 技术不仅开拓了市场，而且开拓了新的就业机会。追求技术独占性成为保持市场 竞争力和产品高附加值的至关重要的手段之一。由此使企业依赖技术开发新产品 的自觉性不断提高，对科研的投入不断加大。 近年来中国一直是全球经济增长最快的国家之一。一方面，我国是一个发 展中国家，需要合理适度地从发达国家和地区引进先进的技术和设备，以缩短与 国外的差距，提高我国的自主创新能力及整体的生产水平和技术水平。另一方面， 在个别领域，我国也有自己的技术优势，如在航天工业、军事科技、部分民用高 新技术产品方面，也进行技术出口贸易。显而易见，建立技术评估制度，逐步与 国际惯例接轨，在开展国际科技、经济合作与交流的过程中是一项主要的基础性 工作。对技术资产进行科学、公正、合理的评佶作价是保障中外合作各方利益， 促进合作成功的必要手段，是与国际市场对接的关键。 四加强知识产权保护 保护知识产权是促进科学、技术和文化事业繁荣发展，保障社会主义市场 经济正常运行的重要制度。为适应国际科技经济体化的趋势和加快我国加入世 贸组织( w t o ) 的客观要求，近年来，我国加快了知识产权立法步伐，并且已初 步与国际标准接轨。 然而，由于对知识产权纠纷或侵权行为的严重后果缺乏一个科学、公正、 合理的认识和客观的价值尺度，造成行政执法人员和司法人员在实际操作中的团 惑，形成了对知识产权保护不力，对侵权违法行为打击不够的现象。同时，随着 我国开放的扩大，国际间贸易、合作、交往日益增多，由于知识产权保护方面的 差异引起的麻烦、贸易摩擦目益频繁，以至于直接影响到正常的贸易发展和科技 合作。 加强知识产权保护，特别是对专利技术、专有技术和计算机软件的保护， 就要求技术评估机构对拟进行合作的技术进行合理评价、鉴定和估值，以保障各 方权益。通过对知识产权的评估，可以使人们正确认识知识产权的价值，引起全 第4 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 社会对知识产权保护的重视。同时也为法院对侵权者进行处罚确定赔偿额提供参 考依据，切实维护技术主体的合法权益和法律的公正性。 五发展高新技术产业的需要 改革开放给高新技术及其产业的发展带来了巨大的生机和活力。1 9 8 6 年3 月，党中央、国务院决定实施中国高技术研究发展计划( 目p 8 6 3 计划) 。1 9 8 8 年又 决定实施以高新技术产业化、国际化、商品化为目标的火炬计划。十多年来，我 国建立了一大批高新技术产业开发区，1 9 9 8 年技工贸总产值已达2 0 0 0 亿多元，就 业人数几百万，人均产值1 8 万元，取得了世人瞩目的成就。 高新技术产业投入高，风险大，垄断性强，能为所有者带来超额利润，获 利能力巨大。因此作为企业或个人的种资产，其价值是很高的，而只有当权威 的技术评估机构公正评估其价值之后，这种资产才能得到社会公认，进行技术贸 易，技术转让，吸引风险投资，获得抵押贷款等。要促进高新技术的商品化、产 业化和国际化，使我国的高新技术产业得到发展，也需充分发挥技术资产评估的 作用。 第四节技术资产评估的目的 根据资产业务的不同，技术资产评估的目的主要有以下几个方面 一以单项技术资产公平市场交易为目的 改革开放以来，我国的技术市场十分活跃。然而，国内技术贸易的绝大多 数仍是议价成交普遍存在着“技术成果贱卖”的现象。据统计，i 9 9 8 年平均 每一个技术合同成交额仅为1 5 万元。从总体来看，技术研究开发的投入还不能通 过转让收入得到补偿，使技术商品再生产的“投入产出一回收一再投入”的过 程不能顺利实现，影响了全社会技术创新的积极性。随着我国科技体制改革的不 断深入，大量的技术成果走进技术市场向现实生产力转化，社会对技术的认识和 需求也在逐步增强。因而，在正确界定技术资产产权的前提下，科学、公正、合 理地评估技术资产的价值保护科技人员的合法权益，已成为当前深化科技与经 济体制改革，加速科技经济一体化的一项非常重要和必需的工作。 二 以技术资产投资为目的 由于技术资产本身具有专业性较强、收益不确定等特点，使得技术贸易双 方在谈判过程中心存疑虑；转让方担屯、受让方不能够较快地消化吸收该项技术， 使得技术的获利能力不能得到充分实现，影响其声誉和收入；受让方则担心该技 术不完善。不能够使自己获得较高的收益。因此，随着我国社会主义市场经济的 建立，以技术资产作价入股进行投资的方式越来越多了。通过合股，使双方的利 盏结合在一起，只有公司获利，双方才有可能获利。技术人员就会不断改进和完 第5 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 善该项技术资产，提高技术获利能力，投资方则运用先进的管理经验和充足的资 金，使企业中先进技术资产的获利能力得到实现。 技术资产投资，首先要将技术资产的价值进行评估作价，作为入股的依据， 由于该项评估涉及当事人各方的利益，因此，必须由国家认可并授予资格的权威 评估机构来完成资产评估工作，为当事人提供可以信赖的科学、有效的价值尺度。 三以价值补偿为目的 长期以来，我国的财会制度中没有无形资产这一科目，技术资产的价值既 没有得到承认，也没有入帐。1 9 9 3 年新财会制度实施以后，国家财政部门进行了 全国范围内的清产核资，但并未对包括技术资产在内的无形资产进行清查。目前 企业新的资产负债表中“无形资产”科目中，一般没有技术资产价值，或仅有一 些外购技术资产的价值，企业自身技术资产的研究开发的成本一部分在当期管理 费中列支了。按照国家现行的税法和有关财务法规的规定，是不能另行估价摊入 成本的；还有一部分由专项基金或各类投资购建的技术资产，通常可以将费用通 过资产评估实现资产化，通过摊销实现成本费用的补偿。由于技术资产的费用是 否资产化涉及到费用如何补偿和资金积累、国家税收等问题，一般由国家制定税 法和财务法规加以统一规定，因而以无形资产补偿为目的确定评估对象，应按国 家专门法规办理。 四以司法需要为目的 随着市场经济的发展，社会上各类知识产权纠纷不断增多，特别是专利侵 权案更是屡见不鲜，使权利人的权益受到严重侵害。为了加强对知识产权的保护， 近年来我国已建立了比较完整的知识产权的保护体系。但由于技术资产自身的无 形性、专业性、不确定性等特点，给司法实践中具体负责调解、诉讼、量刑的司 法人员带来了很大的困难。由法院或当事人委托有资格的技术资产评估机构进行 科学公正、合理的咨询和评估，并将评估咨询意见做为调解、诉讼和量刑的重要 参考依据，是根据国际惯例和我国实际需要的一条行之有效的途径，将有助于提 高我国知识产权纠纷案件的办案效率和水平。 除了上述四种主要评估目的外，还有部分委托者是为了显示自己的技术创 新能力、扩大企业影响、提高知名度或以专利权力抵押，满足企业融资的需要等 目的进行帐外技术资产的评估业务。 在我国，技术资产评估实践以前两种目的为主。因此，本课题主要针对前 两种目的进行了研究，本文第四章提出的评估模型也是适用于这两种目的情形： 即单项技术资产公平市场交易转让及以技术资产投资入股。 第6 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 第二章无形资产及其评估 第一节无形资产的定义及分类 一无形资产的定义 无形资产( i n t a n g i b l ea s s e t s ) 是指本身不具有独立实体，有赖于一定的物 质条件才能实现的，在一定时期内能对特定主体( 所有者或使用者) 的市场经济 行为产生显著影响并带来经济利益的一切经济资源。 二 无形资产的特征 从上述定义不难看出，无形资产除具有资产的一般属性之外，更具有如下特 征： 1 本身没有独立实体，但又是确实存在的，具有较高价值的人们智力或复杂 劳动的结晶，是无形资产的显著特征，故称谓“无形”，即无形性； 2 有赖于一定的物质条件才能实现，具有使用价值，却是间接的，即间接性； 3 受到一定的主体控制，控制主体可以采用一定的手段如法律措施，对其进 行保护、利用或交换，具有排他性； 4 能为特定主体( 所有者或使用者) 带来一定的经济利益，是无形资产的本 质特征之一，即利益性； 5 能对特定主体的市场经济行为( 如生产、流通、消费、交换、服务等) 产 生显著影响，如生产率的显著提高、综合劳动成本的降低、能源原材料消 耗的节约、市场份额的明显变化、企业信誉的明显提高、经济资源重组更 加容易等等，是无形资产使用价值的具体体现，即效用性； 6 市场经济行为变化和经济利益的时限性； 7 所代表的价值、使用价值及其未来经济利益具有不确定性等。 三无形资产的分类 无形资产可以依据其特征、价值形成的特点等不同的标准进行分类。 ( 一) 按特征分为： 1 知识产权类 是一种无形财产权，人们可以就其智力创造的成果依法享有专有权利，具 有明显的法律特征。按照国际惯例，知识产权分为创作性成果权利和识别性标记 权利两大类，前者包括发明专利权、集成电路设计权、植物新品种权、技术秘诀 权、工业品外观设计权、版权( 著作权) 、软件权；后者包括商标权、厂商名称 权、其它与制止不正当竞争有关的识别性标记权等。 第7 受共1 7 3 页r 、 无形资产评估中技术价格问题研究 2 行为权利类 是指依靠政府等有关权力机关赋予的特种权利、或经当事人约定可从事某 种生产、经营活动以获得利益的权利，具有明显的行政特征或垄断特征。如进出 口许可证、特种生产许可证、特许经营许可证、购销合同等。 3 对物产权类 是权利人对他人( 包括国家) 拥有所有权的有形资产的权利，具有明显的 实物特征。主要包括：土地使用权、矿业开采权、租赁权、特许权、优惠融资条 件等。 4 公共关系类 是指企业依赖维护其市场经济行为，并可获赢利的各种必要条件，具有明 显的社会特征。如供销网络、顾客关系、雇员关系、企业主要荣誉称号等。 5 结合类 是指那些能为企业持续生产经营发挥重要作用而没有明显特征的无形资 产，如商誉等。 技术型无形资产属于知识产权类。 ( 二) 按价格、价值形成的特点分为： 1 可确指类 是指该类无形资产不论是从国内外市场上购买的或者是企业自主研制的， 大都可以独立存在，并且形成该类无形资产的价格一般都可按成本、费用等财会 方法比较确定地计算出来，如各类知识产权、行为权利、对物产权、公共关系等。 2 不可确指类 是指该类无形资产的形成是由多种因素综合作用、长期积累的结果，与企 业的各类资产运营、市场变化等密切相关，不能确切地计算其存在的价值，又不 能否认其客观存在。最具代表性的不可确指类无形资产是企业的商誉。 技术型无形资产属于可确指类无形资产。 第二节无形资产评估定义、特点及原则 一无形资产评估定义 无形资产评估( i n t a n g i b l ea s s e t sa p p r a i s a l ) 是指具有一定资格的评估主 体，根据特定的评估目的，选择公允的评估标准，依照一定的评估程序，运用科 第8 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 学的、适当的和公认的评估方法，对评估对象在某一时点上进行确认、评估、估 算和报告，为无形资产业务当事人提供价值尺度的一种社会经济活动。 二 无形资产评估的特点 无形资产评估与有形资产评估有着基本的共同点，但是，鉴于无形资产的特 殊性，无形资产评估也具有鲜明的特点： ( 一) 预测- 眭 无形资产评估既不同于会计核算，又不同于有形资产评估，是评估师依据 历史的、真实的数据、资料，结合现时的政策法律法规，运用自己及群体的知识、 智慧、经验、能力科学地进行分析、判断、估计、测算得出的评估结果。因此， 无论采用哪种方法、公式得出的评估结果都带有明显的预测性、估计性。 ( 二) 市场性 无形资产评估的市场性反映在两个方面，一是在模拟市场的条件下，对无 形资产进行鉴定、评价、确认、估值及交易过程等，评估结果大多要得到市场的 验证；二是由于无形资产的唯一性、垄断性等显著特点明显区别于有形资产。所 以，在评估无形资产时应当充分估计到技术竞争的风险，技术的垄断，名牌的效 应所造成的高额利润及垄断利润等特殊的市场因素。 ( 三) 系统性 无形资产的评估工作的系统性主要表现在三个方面：一是鉴于我国重“有 形”、轻“无形”的现实，评估师必须对企( 事) 业单位的无形资产进行去粗取 精、去伪存真、由表及里地系统分析，然后才能进行鉴别、确认，估算和报告； 二是评估师不仅要了解无形资产的历史状况，还要结合现时性，预测其将来的效 能；三是评估师具体评估时，不仅要了解无形资产的自然属性、使用价值，而且 还要了解它的社会属性、价值及其表现在货币形态上的价格；不仅要了解控制主 体全部资产的内部要素，而且尤其要了解无形资产及其主体的外部环境，如市场 网络、融资条件、产业政策、价格信息、税收优惠、能源环保等。 ( 四) 咨询性 无形资产评估的咨询性表现在两个方面，一是无形资产评估的业务需求， 例如对无形资产产权纠纷的调解，对侵权行为的处罚，对重大侵仅案件的理赔及 量刑等，都需要对之进行公正、合理、客观、独立的评估；二是评估机构出具的 评估结论是为各类资产业务提供专业化服务的参考依据，本身并无强制性约束效 力( 评估结果经国有资产管理部门确认的，具有法律效力，但也只能作为资产交 易时确定市场价格的参考) 。 ( 五) 风险。眭 在无形资产评估工作中，由于难以确定的因素较多，每一次评估的可比性 差，相对难度也更大，评估结果交结委托方后，评估机构要承担更大的风险；在 第9 页装7 3 页， 无形资产评估中技术价格问题研究 评估结果有效期内，将始终承担有关的民事或法律责任。因此，这就要求委托方 必须负担比有形资产评估更高的费用；同时，评估工作人员及评估机构自身必须 懂法，既要注意保护客户的合法权益，又要注意保护自已或机构的利益不受侵犯。 ( 六) 公正性 公正性是无形资产评估工作的客观要求。在保证评估机构、评估师独立工 作的前提下，评估工作的每一个环节都要尊重客观事实，不带主观随意性，不受 任何外部干扰，不屈服任何外界压力，也不迁就任何个人或单位的片面要求。只 有这样，才能保证评估结果的客观、公正，才能树立评估中介服务机构的良好形 象。总之，只有全面理解和把握了这些特点，才能有效地开展无形资产评估工作。 三无形资产评估的原则 无形资产评估工作涉及到国家、集体、个人等多方面的经济利益，具有特 殊性，政策性强，涉及面广，风险性大。无形资产评估工作应当遵循以下6 项原 则： ( 一) 激励性原则 无形资产尤其是技术资产的“生产”与“转移”涉及到科技、经济工作的 整个过程，即研究开发、成果推广、工业性试验、产业化发展的全过程。为了促 进研究开发、推广应用、产业化发展等不同环节的有机结合，无形资产评估工作 必须以激励原则为指导，在评估标准、评估参数、评估方法、价格尺度的掌握上 要有利于调动和鼓励技术生产者和使用者等多方面的积极性，以利于整个社会的 科技进步与技术创新，保持整个国民经济的活力。 ( - - ) 最大效用原则 我国的人均“无形”资源还非常有限，科技进步的作用远没有发挥出来： 同时，由于技术购买者自身条件的不同，以及相同条件下发挥的作用不同，技术 所产生的效益将会有很大的差别。因此，评估时应该以技术能够发挥最大最佳效 用为前提，引导技术效用的充分发挥，促进我国技术市场的竞争，促进整个社会 形成技术创新的良性循环。 ( 三) 科学性原则 无形资产评估的科学性原则主要体现在：一是评估对象必须是实实在在的、 符合无形资产标准的无形财产，既不能把一些技术水平高，但无适用价值，更不 会带来收益的科技成果拿来评估，更不能把“古怪离奇”、“玄而又玄”的所谓 神秘的东西拿来评估：二是评估过程中要贯彻科学、务实的工作态度，用科学性 原则指导评估工作，使科学性原则贯穿无形资产业务及评估活动的全过程。 第1 0 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 ( 四) 经济效益原则 无形资产价值的基础是在续用情况下产生经济效益。因此，一项专利技术、 一个商标或者一个技术秘窍能否进行评估的最终衡量尺度是能否为使用者带来经 济效益。有的无形资产可能并不拿到市场上去交易，但这项无形资产必须是在续 用前提下，通过与有形资产的结合，能为受控主体减少消耗、降低成本、提高劳 动生产率等等。总之，被评估的无形资产必须建立在可靠的经济效益基础之上。 ( 五) 保密安全原则 无形资产评估的工作人员涉及委托方较多的技术秘密、经营秘密、商业秘 密等，这些秘密一经扩散，就失去了它们的价值。因此，评估人员、评估机构必 须为客户保密。此外，评估无形资产时不能只注重其经济效益，还要注意社会效 益或对社会生活、人们心理素质等正、反两个方面的影响。 ( 六) 专业服务原则 由于无形资产的唯一性特点，评估机构评估的无形资产( 尤其是技术资产) 不像有形资产评估那样出现可比性交易较多。因此，这就要求无形资产评估机构 逐步建立一支技术水平高、专业素质好、实践经验丰富的职业评估师队伍，并逐 步培育发展一批跨行业、跨地区的全国性无形资产评估机构，实现为客户提供社 会化的、专业化的服务，这是保证我国整个评估行业上档次、上水平、上质量的 慕础。 在评估过程中应综合运用这些原则，以保证无形资产评估工作效率的提高 和评估结果的准确性。 第三节无形资产评估的基本假设和理论基础 一无形资产评估的基本假设 通过大量的实证研究对无形资产的基本假设归纳如下： ( 一) 继续经营假设 继续经营假设是指假设资产仍按当初设计、建造或者经改造后以当前正在 使用的方法和目的继续使用下去。这一假设为评估设定的估价背景是资产的经营 环境和未来用途都不变，投资者仍然延续原有的资产利用方式，并从中获益。在 这种背景下，过去经营中积累的资产仍然能够提供有效的服务。在采取继续经营 假设进行评估时，必需满足以下两个主要条件： 被评估资产必须提供有效的服务，即利用它生产的产品必须是市场 所需要的。 利用该项资产直接或间接创造的收益足以补偿取得的该项资产的成 第1 l 贞共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 本。 ( 二) 公开市场假设 公开市场假设，是指假定资产可以在公开市场上出售，买卖双方地位平等， 并且有足够时间搜集信息，资产可以有买者买去后用于其认为最合适的用途。这 一假设为评估人员设定的评估背景是，投资者不再利用原有经营方式从中获益 了，他希望通过市场将资产转让，而交换能力又取决于潜在的投资者( 受让方) 利用该项资产获利的可能性以及潜在投资者( 受让方) 的多少。与继续经营假设 相比，原资产所有者在过去经营中所积累的资产，若不能有效地服务于潜在的投 资者，则不能在这种假设条件下估价。 ( 三) 清偿前提假设 清偿前提假设，是指资产在某种强制条件下出售。强制出售有两个特征： 转让双方地位不平等，转让方是非自愿的被迫出售； 转让被限制在较短的时问内完成。 这样转让方就没有充分的时间讨价还价或寻求更合适的受让方。这一假设 前提为评估人员设定的评估背景是一种特殊的转让背景。由于特殊的转让条件， 一般而言在这种条件下评出的资产价值相对于公开市场前提下评出的价值要低得 多。 综上所述，由于被评资产的价值因其被利用的方式不同而不同，所以评估 时应在相应的评估前提假设下进行评估。一旦实际转让背景和评估时的假设前提 相背离，资产价值的评估值也就不再适用了。由此可见，一定的评估假设前提与 该前提下的被评资产是相互对应的，评估前提假设还可以帮助评估的委托人认识 被评估值的适用范围，以便在今后的转让中正确使用，同时避免因转让背景发生 变化而对评估值的误用。本文第四章提出的技术资产评估模型就是针对继续经营 假设和公开市场假设的。 二 无形资产评估的理论依据 无形资产评估是一种有组织的经济评价活动，评价活动计价因素多、涉及 面厂、工作量大，其针对性、目的性和实践性十分明显。马克思主义的经济理论 是我国无形资产评估的理论指导，其基本的理论观点是： ( 一) 劳动价值理论 马克思主义的劳动价值理论认为，一切商品的价值是由生产商品的社会必 要劳动时间决定的。在社会正常的生产条件，由于劳动者的劳动熟练程度不同及 劳动强度不同，生产同一种商品所耗费的劳动时间是不同的，而社会必要劳动时 间是按社会平均的劳动熟练程度和平均的劳动强度计算的。 第1 2 页共7 3 页 无形资产评估中技术价格问题研究 无形资产是一种特殊的商品，同一一般商品相比较，它的劳动具有创造性， 继承