（会计学专业论文）构建适应现代公司治理的会计模式.pdf

摘要 ( 会计模式的研究，特别是以会计环境结合会计模式研究，在国外早就开始， 它皂国际会计研究的一个主要内容。2 0 世纪8 0 年代中后期，尤其是进入9 0 年 代以来，会计模式也成为我国会计理论界研究的一个热点。就目前来看，对于会 计模式和公司治理这两方面的文献，可以说汗牛充栋，但把两者结合起来进行研 究的成果却非常少。 我国现实，在会计信息失真时，人们往往对会计本身横加指责，认为缺乏真 实、相关的决策信息是会计本身的失职。显然这种就会计论会计的观点是有失偏 颇的。当企业内部监控机制中的董事会、监事会只是一种形式而产生不了对会计 信息的需求及监控动机时；当企业外部资本市场成为众多对企业经营状况并不关 心的中小股东进行投机炒作的场所时；当企业管理者更多地是以行政方式委派到 企业而不是从经理市场中竞争产生，甚至还无所谓经理市场时；当企业还沿着计 划经济体制下的制度惯性进行管理时；会计信息是否还能发挥其作用? 答案当然 是否定的。甚至可以说，没有健全规范的公司治理系统就不会有对决策相关的会 计信息的需求。 因此要解决我国会计信息失真问题，提高会计信息质量，关键是要完善我国 公司治理结构和加强公司治理机制的研究。可喜的是，党的十五届四中全会“关 于国有企业改革和发展若干重大问题的决定”明确提出“公司法人治理结构是公 司制的核一0 ”，就如何形成合理的、规范的公司法人治理结构作了详细的说明。 同时，决定也特别强调改革企业管理，“要加强企业发展战略研究，健全和完善 各项规章制度，狠抓管理薄弱环节，广泛采用现代管理技术方法和手段”，这表 明，完善公司治理已得到高度的重视。 实践中，随着人们对会计信息失真这一现象认识的日益深化，亦开始从公司 治理结构和企业管理的角度来解决这一问题。1 9 9 3 年国有企业外派监事会，1 9 9 8 年的大型国有企业的稽察特派员制度以及近几年以来因成效卓著而日渐推广的 财务总监制度和会计人员委派制度都是立足于公司治理结构的外部监控机制对 会计工作进行引导和管理。新近修订颁布的会计法也着熏强调企业内部控制 制度在保证会计工作顺利进行，维护会计信息真实完整上的重要性。因此我们有 理由相信，随着我国经济体制改革的深化、现代企业制度的建立，以及与此相适 应的会计模式的建立，会计信息质量必将得到改善和提高，会计系统必将在我国 经济发展中发挥出其应有的作用，最终形成公司治理模式和会计信息模式的良性 循环的局面。火 本文在论述过程中，围绕公司治理，公司治理模式和会计模式这一主题展开 公司治理就是对公司的统治和支配，它决定公司运营的目标和方向。其实质是指 公司出资者借助公司权力机关统治和支配公司，以实现公司目标并最终实现其自 身目标的过程。其核心是联系企业各相关利益主体的一系列制度安排和结构关系 网络。公司治理结构安排的主要内容有：企业控制权的配置和使用：对董事会、 经理人贾丽面甄反对他们业绩的评价；激励方案的设计和推行等等。公司治理 的基本措施分为内部治理和外部治理。( 外部治理包括产品竞争市场、经理竞争市 场和资本竞争市场等：内部治理包括董事会监督机制、监事会监督机制、大股东 监督机制等。接下来回答了什么是会计模式一国或地区会计实践活动的标准 形式，它主要包括会计目标、会计管理体制、会计规范体系、会计信息质量特征 和会计监督体系。进而对影响会计模式的几个因素进行分析。最后，对于公司治 理模式与会计模式之间的关系是通过理论的抽象概括与具体的实例的描述来展 开的，分别就公司治理模式对会计目标，会计管理体制、会计规范体系、会计信 息质量特征和会计监督体系等的影响来论述的。1 在对我国会计模式进行构建时，先根据我国公司的实际情况及其发展预期， 提出对我国公司治理的两条措施：一是分类治理不同类型的公司，治理重点 不同：二是公司内部治理和外部治理相结合。在此基础上，提出了我国会计模式 构建的初步设想。侉虑到目前会计信息的严重失真，在确定我国会计目标时，要 以受托责任为主，兼顾决策有用；考虑到我国经济成分的逐步多元化、投资的社 会化、以及国有经济成分的不断缩小，我国在会计规则制定上也要进行适当的改 革。会计规则的制定在以政府为主的前提下，吸收中国注册会计师协会、企业界 代表、会计教育界人士参加。在会计规范的选择上，在缥否考虑我国社会环境、 传统习惯，和会计人员素质的基础上，建议采用会计准则和会计制度并行的方式。 在会计信息质量特征上，要以可靠性为基础，兼顾相关性。在构建包括企业内部 监督、社会监督和政府部门监督在内的三位一体的监督体系时，考虑到我国体制 改革进程中，非国有经济成分的不断增长，国有经济无论从总量上，还是比重上 都会有所下降，提出在三位一体的监督体系中，应重点发展社会监督，凸现其“经 济警察”的作用。、1 ，、 a b s t r a c t d u r i n g t h e p a s ty e a r s t h e r ew a sl o t s o f s t u d y m o d e ， a l s ot h e e x p l o r i n g a b o u tc o r p o r a t eg o v e r n a n c e b u t t oo u r b a s e d o n a c c o u n t i n g w a sa b u n d a n t m o s t l y t h e s es t u d y o r e x p l o r i n g i sc a r r i e d t h r o u g hs e p a r a t e l y j o yr e c e n t l y s o m es c h o l a r sa l r e a d y o n c o r p o r a t eg o v e r n a n c e t h e s e p r e d i c a m e n to fa c c o u n t a n t b e f o r e ， p e o p l ea l w a y s u n t a l r k i n d b e g i n t or e s e a r c ha c c o u n t i n g r e s e a r c h e s g r e a t l yc h a n g e t h e a tt h em e r em e n t i o no f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n a s c r i b ei tt oa c c o u n t a n t e v i d e n t l y ，t h e s er e b u k e s t ot h ea c c o u n t a n t a sw ea 1 1k n o w ，a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，t h e a r e 1 sa o f p r o d u c t i o n ，t h i sp r o d u c t i o n i st h eb a s i so fb u s i n e s s d e c i s i o n j u s td e p e n d e n to na c c o u n t a n t ，c o r r e l a t i v e d e c i s i o n m a k e rc a n n o t g a i na u t h e n t i c ，r e l i a b l e a n dr e l a t e da c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni nt i m e s o d u r i n gt h ep r o c e d u r eo fg e t t i n ga c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，c o r p o r a t i o n m a n a g e m e n td e p a r t m e n t ，i n c l u d i n gd i r e c t o r a t e ，s h o u l d r e s p o n s i b i l i t yo fs u p e r v i s i n g e f f e c t t h i sw a y ，a c c o u n t i n gs y s t e m t a k et h e c a nt a k e a st o a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n w es h o u l de l i m i n a t e t om a k eo u rb u s i n e s s e n t e r p r i s e r e f o r m p r o g r e s sh e a l t h i l y b u ti f i t w e j u s t c o n f i d eo u rv i e wt o a c c o u n t i n gi t s e l f id on o tt h i n k w e a r e r i g h t j u s t a sw eh a v ed i s c u s sa b o v e ，o n l yw h e nw ec o n s i d e r a c c o u n t i n g o nt h e b a s i so f a c c o u n t i n g e n v i r o n m e n t( s u c ha ss o c i a le n v i r o n m e n t 、e c o n o m i c e n v i r o n m e n ta n d c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) c a nw eh a v ea o ft h ei n f o r m a t i o nd i s t o r t i o n ，c a nw e a d o p t a p p r o p r i a t e t h is p r o b l e m m a y b e s u c han e w c o n c e p t i o n o u r p o l i c y m a k e r t oo u rm a n a g e r i b e li e v e p r o b l e mb a s e do nc o r p o r a t eg o v e r n a n c e t h i s p e r v a s i v e t h e s i si s 1w i s h c a n t h e y t h o r o u g hg r a s p s t e pt oc o r r e c t b ear e f e r e n c et o c a nt a c k l ea c c o u n t i n g an e w a t t e m p t ， id e d i c a t e m y s e l f t om a k ei t m o r e i tc o u l db ear e f e r e n c et oo t h e r s 前言 随着我国企业改革的基本方向建立现代企业制度的确立，建立以现代企 业为基础的现代会计模式就十分必要；另外，我国股份公司治理的混乱也同我国 会计的落后直接关联，表现在假帐泛滥、审计无力等，严重制约了我国现代企业 制度的健康发展。因此，探讨我国公司治理并建立相应的会计模式已经迫在眉睫。 历史发展的轨迹证明，会计的发展同企业的发展是紧密相联的。企业的发展 经历了从自给自足到独资、合伙直至现代股份公司的过程。其中股份公司因为两 权分离而存在着公司治理，公司治理的成败是公司健康发展的基础。这也是我国现 代企业制度发展成败的关键。与此相适应，会计也经历了从古代会计到传统会计 直到现代会计的过程，会计的发展一方面随着企业的发展而不断发展的，另一方 面，会计的发展反过来又会促进或者制约企业的发展。现代公司治理中，会计起 着十分重要的作用。可以这么说，一个适应我国公司治理结构安排的会计模式是 我国现代企业制度正常、健康发展的催化剂；而反过来，一个落后的、不适应我 国公司治理结构安排的会计模式就会制约我国现代企业制度的顺利发展，延缓我 国经济改革的步伐，严重的还会导致我国市场经济的混乱。所以，把会计模式同 公司治理两者联系起来进行研究，对于我国建立现代企业制度的改革具有十分重 大的现实意义，也是有待我们去探索和解决的一个新课题。 第一部分公司治理 一、公司治理的涵义 伴随着企业组织从最初的独资、合伙形式发展到现在的有限责任公司和股份 有限公司，实现所有权与经营权的分离，公司治理应运而生。在我国，由于现代 企业制度的推广和公司制改革的深化，公司治理这个过去闻所未闻的概念，现在 也广为人知。然而公司治理的确切涵义及其本质是什么? 目前国内外管理界还未 有统一的定论。 就目前国内外的研究成果看，研究者从不同角度出发对公司治理进行了解释， _ _ _ _ 一一 但不同角度出发得出的结论只能分勋从某个侧面对公司治理进行阐述，而否能从 整体对公司治理的本质进行揭示。笔者在对公司治理进行探讨时，力求在结合本 文论述的同时，能对公司治理进行一个全面、完整的概括。 英国牛津大学管理学院院长柯林梅耶在他的市场经济和过渡经济的企业 治理机制一文中，把公司治理定义为“公司赖以代表服务于它的投资者利益的 一种组织安排。它包括从公司董事会到执行人员激励计划的一切东西公 司治理的需求随着市场经济中现代股份公司所有权与控制权相分离而产生。” 斯坦福大学经济系教授钱颖一在他的中国的公司治理改革和融资改革一 文中也说，“在经济学家看来，公司治理结构是一套制度安排，用以支配若干在企 业中有重大利害关系的团体投资者( 股东和贷款人) 、经理人员和职工之间的关系， 并从这种联盟中实现经济利益，公司治理结构包括：( 1 ) 如何配置和行使控制权； ( 2 ) 如何监督和评价董事会、经理人员和职工；( 3 ) 如何设计和实施激励机制。” 著名经济学家吴敬琏在他的现代公司与企业改革一书中则更具体地指出， “所谓公司治理结构，是指所有者、董事会和高级执行人员即高级经理人员三者 组成一定的制衡关系。在这一结构中，所有者将自己的资产交由公司董事会托管； 公司董事会是公司的最高决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩以及解雇 权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导下的执行机构，在董事会的 授权范围内经营企业。 p h l i p l c o c h r a n 和s t e v e n l w a r t i c k 对公司治理很有研究，他们在 1 9 8 8 年发表的公司治理一文献回顾一文中指出，“公司治理包括在高级管理 阶层、股东、董事会和公司其它的有关利益者( s t a k e h 0 1 d e r ) 的相互作用中产生的 具体问题。构成公司治理问题核心的是( 1 ) 谁从公司决策高级管理阶层中的行动 受益；( 2 ) 谁应该从公司决策高级管理阶层的行动中受益? 当在是什么和应 该是什么之间存在不一致时，一个公司治理问题就会出现。”为了进一步解释公 司治理领域中包含的问题，他们引述b u c h h o l ( 1 9 8 6 ) 的论述，将公司治理分为四 个要素，每个要素中的问题都是由与高级管理阶层和其他主要的有关利益集团相 互作用中有关的是什么和应该是什么之间的不一致引起的。具体来说， 就是管理层有优先控制权，董事过分屈从于管理阶层，工人在企业管理上没有发 言权和政府规定过于宽容。每个要素关注的对象是这些有关利益人集团中的一个， ， 如上，则分别是股东、董事会、工人和政府。对于这些问题，办法分别可以是加 强股东的参与、重构董事会、扩大工人民主和严格政府管理。他们认为：“理解公 司治理中包括的问题，是回答公司治理是什么这一问题的一种方式。” 从国内的有关公司治理的译著和论著中，很容易地看出，对于公司治理这个 概念，我国学者经常性地把公司治理、公司治理结构和公司治理机制等同起来 但就笔者的理解来看，它们的含义是有一定差别的，在这里笔者试图引入一个概 念，公司治理模式，并对四者的关系给予一个归纳： t 、公司治理就是对公司的统治和支配，它决定公司运营的目标和方向。其 实质上是指公司出资者借助公司权力机关统治并支配公司，以实现公司耳标并最 终实现其自身目标的过程。其核心是联系企业各相关利益主体的一系列制度安排 和结构关系网络。它侧重于从功能上来进行阐述，包括的内容最为宽泛。 2 、公司治理机制主要体现为一种制度安排，对于制度安排则具体涉及到公 司所有者通过何种手段和方式进行监督和约束经营者。 3 、公司治理结构指的是一种组织安排。对于组织安排主要需要探讨的问 题是谁是公司所有者的问题。就目前的情况来看：组织安排中主要涉及到的为股 东，债权入，企业员工。 4 、公司治理模式，它包括公司治理机制和公司治理结构两方面的内容。指 的是公司治理结构和治理机制的具体组合方式。 二、公司治理的起因在产权分离 最典型的是股份分散的上市公司。在这里，所有权与管理权相分离，分离的 标志是，按米恩斯和伯利克在现代公司和私有产权一书中的说法，在于没有 个股东占有2 0 以上的投票权。在这种情况下，股东都想免费搭车，谁也不关心 公司的运作。本应属于公司董事行使的控制权，实际上落到了经理手中。卧比， 不是股东控制董事进而控制经理，而是反过来，经理控制董事架空股东。对于最 后这个结论，从它提出至今，一直都在争论。争论的焦点是股东还在不在和应该 不应该在控制的源头上。尽管从上面的分析，我们已经知道，这本身就是一个需 要公司治理理论加以解决的问题，但是，即使将它先放置一边，也就是说，不管 股东是否想行使权力，我们仍能看到，为了筹措资金，分散风险，和发挥专业人 员作用，经营者总是需要外部投资者；反过来，投资者也总是需要内部经营者 为使这样的关系得以建立，他们就必须在相互间形成产权的某种分离、分布和配 置。可是，由于他们各自的利益、掌握的信息都不同，所以就有代理人利用已有 的地位和权力追求自身而不是委托人最大利益的代理问题发生。公司治理机制就 是为解决这种问题而设计的。股东态度和参与程度不同，只对公司治理的形式而 并不对它的必要性发生影响。 三、公司治理的功能是配置权、责、利 关系合同要做到有效，关键是要明确在出现合同未预期的情况时谁有权决 策。按照产权经济学的观点，这种权力叫剩余控制权。一般地说，谁拥有资产， 或者说，谁拥有资产所有权，谁就有剩余控制权，即对法律或合同未做规定的资 产使用方式作出决策的权力。公司治理的首要功能，就是配置这种控制权。这里 有两层意思：一层是，公司治理是在既定所有权前提下安排的，所有权形式不同， 比如债权与股权、股权的集中和分散等，公司治理的形式也会不同。另一层是， 所有权是可以而且常常应该分割和让渡的，所有权中的各种权力就是通过治理结 构进行配置的。在后面这个意义上，控制权配置和治理结构的安排就成了一回事。 公司内部的传统治理机制，就是在股东、董事和经理之问配置剩余控制权。比如 说，股东拥有最终控制权，董事拥有授予剩余控制权，而经理则拥有实际剩余控 制权，就是众多配置中的一种方式。 拥有了权力，也就承担了资产使用的责任。为了使决策者有尽责尽力的激励， 所有权的另一内容就是给予所有者剩余索取权。由于控制权在不同的利益相关者 之间分配，所以索取权往往也会有相应( 不必对应) 的分配，比如，出于激励计 划，利润会由各种相关者分享。此外，各种行为人都有自己的利益，比如，债权 人和股东的利益，股东和经理的利益，这些利益相互之间，与整体利益之间常常 会有矛盾冲突。因此，公司治理的一项重要作用，就是安排和协调这些利益关系， 并让它们与控制权安排匹配起来。 四，公司治理的本身是一种合同关系 从合同论的观点来看，公司是一组合同的联结体。这些合同治理着公司发生 的交易，使得内部交易成本低于由市场组织这些交易时发生的成本。由于经济人 的行为具有有限理性和机会主义的特征，所以这些合同不可能是完全合同，即不 能够事前预测各种可能发生的情况，并对各种情况下缔约方的行为利益、违约处 罚都做成明确规定的合同。为了节约合同成本，即预期、起草、监督、执行合同， 不完全合同常常采取关系合同的形式。就是说，合同各方不求对行为的详细内容 达成协议，而是对目标、总的原则、遇到情况时的决策规则，谁享有决策权以及 如何解决可能出现争议的机制等达成协议。公司章程，甚至公司法，实际上就是 这种关系合同。它们只给出关系框架，确定用于决策和利益分享，成本分摊的机 制，而不对具体行为作预先规定。例如，他们对股东的权限，董事产生的程序， 职权范围、责任、以及与经营者的关系作出概括性的规定，但却不去预测可能发 生哪些情况，也不去具体描述在这些情况出现后各方应该如何行为。公司的劳动 合同，也是关系合同，它在法律和习惯许可的条件下一次性地将用工权赋予用工 方，从而节约了不断谈判、不断缔约的成本。公司的治理安排，以公司法和公司 章程为依据，在本质上就是这种关系合同，它以简约的方式，规范公司各利益相 关者之间的关系，治理他们之间的交易，来实现公司交易成本的比较优势。 五、公司治理的形式有多种多样 公司治理有多种形式，并且按不同的划分标准，可以有不同的分类。比如对 应于融资的两种不同方式就有两种不同的公司治理形式。保持距离型融资通过提 供的抵押品确保投资者在企业经营不良时可以获取公司资产和现金流的所有权来 吸引外部资金。因此投资者往往采取目标治理方式，只要能得到约定的或能够满 意的报酬，就不直接干预经营战略决策。当然他们并不是完全不管，而是主要依 靠接管和破产机制来管。控制导向型融资通过使投资者保持其所要的控制权来吸 引投资。因此，投资者往往采取干预性治理方式，自己监督和控制公司重大决策。 显然，在这两种方式中，所有权与控制权的分离程度是不同的。 再如，按照投资者行使权力的情况，可以将公司治理分为外部体系和内部体 系。般认为，欧洲大陆和日本的公司是内部治理体系，其特点是非上市公司为 主，少数股东直接行使管理权，不存在公司控制权市场，其他利益相关者在公司 有代表权。英美的公司是外部治理体系，其特点是上市公司为主，股权分散，控 制间接通过非执行董事，接管，破产，经营者激励来实施，董事会只对股东负责。 公司治理模式指的是治理结构和治理模式的整合形式。目前主要有两种具体 的治理模式： 1 、以英美为代表的外部治理模式 英美公司治理主要是通过股权对公司进行控制，其主要控制方式是“以脚投 票”。因为在股权高度分散的条件下，所有者直接参与经营活动的动机和机会都很 少。由此股东主要通过股票的买卖来对公司进行控制。即当企业由于经营不善， 企业股票价格下跌时，通过抛售股票来逃避风险，并通过商品市场上的竞争，资 本市场上的兼并，经理市场上经理人员人力资本价格的变动等市场机制来对经理 进行控制( 1 ) 经理市场的竞争：经理( 作为劳动力的特殊部分) 市场的竞争对 经理施加有效的压力。如果一个经理把企业搞得一塌糊涂，那么在经理市场上， 他的个人价值就会贬值。因此，如果从动态而不是从静态的观点看问题，即便不 考虑直接报酬的作用，代理费用不会很大。这是因为市场会根据他过去的表现计 算出这个经理将来的价值。经理要顾及长远利益，因此，他会努力工作。( 2 ) 产 品市场的竞争：直觉告诉我们，如果企业的产品市场是充分竞争的，那么这种竞 争会对经理形成压力。如果产品市场是垄断的，则经理的日子就舒服的多。假定 同一产品市场上有许多企业，它们的生产成本是不确定的，但在统计意义上是相 关的。这样，产品市场的价格便包含着其他企业成本的信息。同时相关性使得这 个价格也包含了被考虑企业的成本信息。如果被考虑的企业的所有者与经营者是 分离的，那么只有经营者才知道企业的成本，而所有者并不知道。现在，产品市 场的价格可以向所有者提供这一信息，而这只有在产品市场竞争的条件下才有可 能。假定社会中有一部分企业由经理控制，而另一部分企业由所有者直接控制。 由手后者不存在两权分离，企业会把成本降到最低，从而压低产品市场的价格。 6 这样，由所有者控制的企业越多，竞争就越激烈，价格就压得越多，从而对两权 分离企业中的经理压力就越大。因而促使他们也努力降低成本。( 3 ) 资本市场的 竞争一对公司控制权的争夺：资本市场竞争的实质是对公司控制权的争夺。他 的主要形式是敌意接管。接管被认为是防止经理损害股东利益的最后一种武器。 在现代市场经济中，虽然每一个投资者在某一企业中的股份很小，不足以对经理 实行有效的监督。但是由于股份可以买卖，分散在千百万人手中的股份就可能被 集中起来。如果经理经营不善，企业的股票价值会下跌。可是，有能力的企业家 或其他公司就能用低价买进足够的股份，从而接管企业，赶走在任的经理，重新 组织经营，获取利润。由上述分析可见，在自由市场经济中，即使在所有权与控 制权分离的情况下，由于市场的竞争，经理所受到的压力也是多方面的。当然这 种制约不可能是完全的，因此一定程度的代理费用不可能消除。但是市场机制保 证了这种费用被限制在某一限度内，不可能无限制地增长。 由于市场竞争都不是完全的，而只是充分的，所以市场提供的信息也只是充 分的而不是完全的。因而信息不对称的问题始终存在。这样就给经营者采取机 会主义提供了可能性。而市场作为间接控制或外部治理，对于因采用机会主义而 给企业带来的危害只能是一种事后的惩罚。因为，这种危害最先和最直接受到损 失的是所有者，而在所有者和经营者之间，对这种不正当的经营后果所承受的损 失是不对称的即所有者承担的损失要比经营者大得多。因此，设计一套内部治 理结构，执行一系列必要的事前监督办法，成为公司治理的目标。正是在这个意 义上，公司治理通过研究各种可供利用的制度安排和组织形态，以最大限度地减 少信息不对称的可能性，从而保护所有者的利益。 2 、以日德为代表的内部治理模式 与荚美国家的股东主权型公司治理相比，日德图家公司的治理结构的显著特 点是：股权与债权共同控制。 日德国家治理模式的形成有自己的融资结构基础。与荚美国家相比，日本、 德国等国家公司融资结构的显著特点是：( 1 ) 资产负债率高，一般高达6 0 以上。 同时，主要债权人银行，不仅是公司贷款的主要提供者，还是公司的主要股 东，也就是说，银行兼债权人和股东为一身；( 2 ) 法人( 特别是工业公司) 之间 相互持股。基于这种融资结构，在日德，公众持股公司很少。公司的最大的股东 一般都是金融企业、创业家族、保险公司和银行等一些组织，而且他们的持股都 比较集中。例如，在德国1 9 8 8 年4 0 家最大的公司中，单个股东持股l o 以上的 就有2 9 家。 正是这种股权比较集中，资金又主要来源于银行，使得日德各公司的融资渠 道对证券市场的依赖性不是很强，因此同其他发达国家相比，日德两国的证券市 场、尤其是股票市场显得略显狭小。正因为如此，这两个国家的公司治理不依靠 股票市场，而主要是靠企业内部的监督与管理。即“用手投票”。 目前，各种对公司经营者进行内部控制的机制被创造出来，这些机制有： ( 1 ) 董事会监督机制：持股人选出董事会，代表股东行使对公司经营的监督和重大 决策的批准权。但由于董事会成员中包括公司内部的执行董事和公司外部的非执 行董事，前者显然不会对自己进行有效的监督，而后者因其在公司的利益较少， 也缺乏足够的监督激励。而且，外部的非执行董事往往是内部的执行董事聘请的， 这进一步降低了外部非执行董事监督的有效性。( 2 ) 监事会监督机制：监事会，即 监察委员会，是对董事会执行公司业务活动实行监督的机关。在股份公司中，董 事会负责公司的经营决策，下设总经理及业务部门作为执行机构。这样，在股东 大会与业务部门之间横隔着董事会与经理阶层两个机构。众所周知，部门层次越 多，越容易发生偏差。股东大会虽能起到重要的制约作用，但它不是常设机构， 彳艮难及时纠正经营者违反章程的行为。为防止“生米做成熟饭”，在股份公司中设 监事会，对公司经营者实行全面监督，是个好办法，可以确保公司的运营符合国 家有关法律、法规及公司章程。( 3 ) 持股大户监督机构：这是针对股东分散、细小 而存在的可能机制。但是，一方面如果持股人没有大到一定程度，就不会改变股 权分散的性质；另一方面，如果股权集中到能克服所有权与经营权分离问题的程 度，则公众持股公司存在的优越性就被抹煞掉了。持股大户对股票市场的操纵以 及其他伤害分散股东的可能性也会由此产生。此外，如果持股大户是一些机构( 比 如说我国常常讲的法人持股) ，则会产生新的委托代理问题。( 4 ) 争夺代理权机制： 对公司持不同意见的股东可能提出新的经理人选，以替代不称职的高级管理人员。 但还是因为股权过于分散，免费搭车和信息不对称问题使得争夺代理权机制常常 不能发挥其作用。( 5 ) 融资结构对公司的约束机制：负债本身对于公司经营管理的 监督和约束力在于，经理人员至少要承诺偿债，因而不能在背离所有者利益的方 向上走的太远。但是，如果没有一种严格的企业破产制度和程序，企业债务的约 束不能是硬的，则融资机构对公司的约束力也就十分有限了。 从以上对公司治理的分析来看，它所要解决的问题就是所有权与经营权分离 后的委托代理问题以及在这个过程中所产生的信息不对称问题。而所阐述的各种 治理机制中，要想取得有效的结果，关键要看其在减少信息不对称方面起的作用。 会计作为企业管理信息系统的重要组成部分，它在减少信息的不对称方面起着至 关重要的作用，它是企业作为一个合约机构得以运行的关键一环。当委托一代理 建立时，即签约时委托代理双方的信息是对称的( 完全信息) 。但签约后，代理人 选择行动( 如工作努力不努力) ，其行动决定可能出现的结果；委托人只能观察到 结果。而不能直接观察到代理人行动本身。委托人面临的主要问题就是如何设计 一个激励合同以诱使代理人从自身利益出发选择对委托人最有利的行动。这里有 个最基本的假定，即代理人的结果是可观察到的。实际上，在许多情况下，代理 入的结果并不是轻易就能观察到的。由于财务信息是由企业内部的会计人员加工 完成的，这些会计人员并不能保证财务信息的真实性。因此要保证财务信息的真 实性，必须借助于外部监督机制审计来进行。所以一个有效的会计信息系统， 还包括审计在内。正是因为会计在公司治理中的关键地位，因而如何完善和发展 会计和会计模式，是相当重要的。而这一点，恰恰被许多经济学家的忽视。下面 我们将具体探讨公司治理模式与会计模式之间的关系，我们的讨论是以对会计模 式的定义及影响因素的分析为基础的。 第二部分会计模式 一、会计模式的定义 目前，对会计模式这个概念的内涵与外延尚存有不同的看法。我们同意并认 为，会计模式是揭示一国或地区会计活动基本特征的，是会计这一实践活动的标 准形式。一国的会计模式，代表该国在某个时期处理会计数据、加工并传递会计 信息的特定方法和风格。从表面上看，会计数据的处理、加工以及传递是构成会 计模式的主要内容，但这些方法的形成，要受到其他许多因素的影响，诸如会计 目标、会计管理体制、会计信息的质量要求等等。那么会计模式究竟包括哪些因 素? 下面所列举的是几种类代表性的观点： 所谓会计模式，是指对一定社会环境下会计活动的各种要素按照一定逻辑进 行综合描述，反映各种要素基本特征及其内在联系与结构形式的有机整体。其组 成要素包括：会计目标模式、会计管理模式、会计规范模式、会计核算模式、会计 报告模式、会计监督模式和会计教育模式。( 李端生2 0 0 0 ) “会计活动的指导思想、会计目标、对会计信息的质量要求、管理体制、会 计原则、会计准则( 制度) 、会计组织和会计的程序、方法等都可列入模式”( 常 勋1 9 9 0 ) 王鹏程等人( 1 9 9 6 ) 在会计研究上撰文指出：会计模式的具体内容包括 会计管理体制、会计准则、会计信息披露制度、会计监督体系及其它内容。 由此我们可以归纳一下：会计模式主要包括会计目标、会计管理体制、会计 基本原则、会计方法和手段、会计监督体系等要素。会计目标是会计模式的最高 层次，它是整个会计模式形成的指导思想和基石。会计目标的产生，离不开特定 的社会经济环境。各国会计且标有宏观导向的、有微观导向的、有投资者导向的、 也有债权人导向的等等。会计管理体制指会计规范的形式、会计规章制度的制定 和会计人员的组织与会计工作的管理上，会计规范形式有会计法规、会计准则和 会计制度、会计规范的制定有民间和政府两种形式。会计基本原则主要指会计信 息的质量要求和披露要求，会计信息的质量要求包括可靠性与相关性，可比性以 及重要性，成本与效益原则等等；会计的报告要求主要指财务报告的种类及编制 的具体规定、揭示范围和程度( 偏向透明与偏向保密) 等。会计方法和手段作为 一种处理技术，各国实际运用上不会存在多大的区别，但另一方面，在方法的选 择性和灵活性，在稳健性原则的使用上会有很大不同，如有的国家强调统一性， 有的国家强调灵活性，有的国家偏向保守、有的国家偏向乐观( 由于会计方法和 手段过于繁杂，以后，本文在讨论会计模式时，将不涉及此点) 随着市场经济的 不断发展，资本市场的日益完善，会计监督也变得越来越重要。新出台的会计 f 法给我们的会计监督提供了一个鲜明的方向：建立包括政府监督、社会监督和 内部监督在内的三位一体的监督体系。尤其是加紧会计职业队伍，即注册会计师 队伍的发展。 二、会计模式的影响因素。 在今天，美国是世界范围内的绝对主力，它无论在会计研究支出抑或在其他 方面都领先于其他国家。但与此同时，其他国家并不热衷于采用美国制定的会计 准则和原则。事实上，会计的世界图景中依然存在有显著的差异。这是因为，一 方面，会计单独作为一种技术和方法，它在世界范围内，都有其共性，并能得到 广泛的交流和传播，这就是所谓的“会计的世袭遗产是国际性的”，但另一方面， 会计又是直接关系到各方利益分配的，从投资者( 包括债权人) 到经营者，从政 府到企业、从企业到职工等等，因此，各国的会计模式包括会计目标、会计方法 的实际运用等方方面面都会存在大大小小的区别。这种差异的出现，是由于各国 社会环境因素的不同所致。影响会计的因素不胜枚举，以下列举具有代表性的的 几种观点： 阿潘( j - e f f e r ys 。a r p a n ) 和瑞德保( l e eh 。r a d e b a u g h ) 在其合著的国 际会计与跨国公司一书中认为，经济与管理学者提出的对企业管理过程中构成 室可柬条件的主要是社会环境因索，包括经济的，政治法律的，教育的以及社会文 化的因素，对分析各国会计的特点以及相互间存在的差异的原因是同样适用的。 诺贝斯在财务报告存在差别的原因一文中则从法律制度、企业资本的来 源、纳税规定、会计职业、通货膨胀程度、理论的影响以及偶发事件等七个方面 分析各国财务报告存在差别的原因。 乔伊和米勒在其合蓍的国际会计一书中，把对会计的发展直接影响的环 境归纳为十二个方面；( 1 ) 法律体制；( 2 ) 政治体制；( 3 ) 企业所有权性质；( 4 ) 企业规模及复杂性差别：( 5 ) 社会气候( 人们的观念、态度) ；( 6 ) 企业管理层及 金融界通晓会计的程度；( 7 ) 立法对企业的干预程度；( 8 ) 特定会计立法的存在； ( 9 ) 企业革新的速度；( 1 0 ) 经济发展的阶段；( 1 1 ) 经济增长的模式；( 1 2 ) 专 业教育和职业组织的状况。 综述上述观点，我们将影响一国会计的环境因素归纳为以下几点：经济因 素、政治和法律因素、社会因素、文化教育因素。正是由于各国具体的环境不同， 每个国家就必须根据自身的环境特征制订适合本国情况的会计规范，形成独特的 会计模式。这些影响会计模式的因素中，经济因素的影响是首当其冲的。而在经 济因素中，企业组织( 企业的产权性质) 又是其核心。“社会经济制度的发展，确 实影响到会计学的发展。然而只有生产的发展( 包括生产组织的发展) 才对会计 学的发展起决定作用影响。( 葛家澍) 会计在与经济发展的联系中，与企业组织发 展的关系最为密切，这一点，我们可以从经济发展，企业发展的历史轨迹中找到 依据，然而，会计是如何成为公司治理的核心的? 一国会计模式的形成是怎样受 制于该国公司治理结构的? 反过来，会计模式又是如何影响公司治理结构的? 我 们将在以下做阐述。 第三部分公司治理模式与会计模式 一、公司治理模式与会计模式的理论分析 会计是公司治理制度安排中的关键。那么会计模式与公司治理模式之间又有 怎么样的关联关系呢? 会计模式作为一种标准形式，它是一国或地区会计实践活 动的一个范式，以现代股份公司为基础。在古典企业生产组织时期，由于两权合一， 会计作为一种单纯的技术，并没有形成一个统一的规范。使用何种会计方法以及如 何使用，都是所有者自己的事情，别人无权干涉，更不存在审查的问题。会计方法也 是在民间自发产生，然后不断流行，最后形成一种约定俗成的会计惯例。这种会计 惯例既不统一，也不具备强制性。到了现代企业生产组织阶段，在以有限责任为基 础的现代企业中，为了保护债权人的利益，企业资产和收益的计量与报告必须可靠， 以使债权人充分了解企业资产、收益和现金流动的真实情况，以便债权人作出正 确的贷款决策。在两权分离的情况下，所有者必须及时了解经营者履行受托责任 情况，会计计量和报告方法必须前后一致，真实反映经营者受托责任的履行情况， 以便投资者做成正确的投资决策，包括用手投票和用脚投票来表达自己的选择。 正是在这种背景下，现代意义上的会计模式就逐步产生了。 - 一 心 ，#￥ 会计模式作为会计活动的一种标准形式主要体现在：一是统一的会计标准( 包 括会计准则和会计制度) ；二是统一的审计要求和审计标准。这两个标准的产生， 我们可以从英国公司法的发展和美国统一会计准则的产生去追踪n 所有权与经营权的分离所导致的以有限责任为基础的股份公司的出现，以及 随后产生的一系列股份公司的危机和为规范股份公司正常运行而出台的公司 法，是英国民间审计发展的契机。1 7 2 0 年，名噪一时的“南海公司”( t h e s o u t h s e ac o m p a n y ) 倒闭的消息传来，惊呆了正陶醉在黄金梦中的债权人和投资人。当 这些“利害关系者”证实数百万英镑的损失将由自己承担的时候，他们一致向议 会发出了严肃惩处欺诈者，并要求赔偿损失的呼声。面对舆论的压力，议会组组 织了一个由1 3 个人组成的特别委员会，调查南海公司破产事件。经过秘密查证， 发现该公司的会计记录严重史实，明显地存在着蓄意修改数据的舞弊行为。于是 议会决定聘请一位精通会计实务的斯内尔先生对南海公司的分公司“索布里奇商 社”的会计帐耳进行检查。这次事件导致英国股份公司发展1 0 0 年的停滞，直到 1 8 2 5 年，议会才毅然废除了1 7 2 0 年颁布的泡沫公司取缔法。1 8 3 4 年和1 8 3 7 年，又通过了国王授权的特许证来设立股份公司的法案，1 8 4 4 年英国公司法出台。 进入1 9 世纪中叶以后，股份公司的经济意义和优越性逐渐为公众所理解，经过议 会的努力和经济危机的冲击，公司法更加健全，英国企业审计发展到一个崭新的 阶段。在1 8 5 5 年和1 8 5 6 年的有限责任法和公司法中，规定了资产负债表和公司 章程的标准格式。1 8 6 2 年的公司法更加发展了。1 8 4 4 1 8 4 5 年公司法和1 8 5 5 1 8 5 6 年公司法的会计规定和审计精神，并另设了一个补助性规定，称为股份公司经 营的法规在这一法案中，又一次强调监事在办理审计业务时可用公司的费用聘 请会计师或其他人员；监事不再是公司的股东。这表明会计师审计的地位己更加 巩固，因而，1 8 6 2 年的公司法以“会计师的朋友”而闻名。从此以后，股东对公 司董事的监督，逐渐不再由股东代表实施，改由处于第三者立场的社会上的特许 会计师代行，实现了民间审计的一次重大转折。 美国在2 0 世纪3 0 年代以前，会计缺乏统一的规范，审计也是自愿的并且没 有统一的审计标准，这之前的美国会计基本上处于一种自由放任的状态。1 9 2 9 年 美国股市的崩溃而引发的经济大萧条，促使美国政府开始制定统一的会计规范和 实施强制的审计。1 9 3 3 年，颁布证券法，授权联邦贸易委员会制定统一的会 1 3 - 一一一 计规则。1 9 3 4 年出台证券交易法，授权成立证券交易委员会取代联邦贸易委 员会来制定统一的会计规则。两法都规定凡是要求发行证券及证券上市公司都必 须执行统一的会计准则，强调接受注册会计师的审查。之后，证券交易委员会委 托美国注册会计师协会制定统一的会计准则。美国工商业在2 0 世纪2 0 年代达到 其成熟期，到3 0 年代，美国就制定了统一的会计规则，看起来好象是一种偶合， 实际上，它体现了现代公司发展的一种必然结果。 另外，从税法的角度看，由于资本主义工业革命前的企业不是独立的法人， 缴纳税收是以个人的名义而不是以企业的名义进行的，这样，对独资和合伙企业 的收益计算上就不会有严格和统一的要求。正是如此，美国公认会计准则对非注 册公司就没有强制性的要求，而现代公司由于是一个独立的法人，是以公司的名 义上缴所得税和其他税收的。因此，为了加强对税收的征管，统一财产及收益计 算的会计规范就显得十分必要。所以，从税法的角度而言，有了现代企业，就有 了对现代企业会计规范的统一要求。 虽然会计模式是在现代企业发展成熟的基础上产生的，但由于不同国家公司 治理模式的不一致，所以产生各国各具特色的会计模式。对于公司治理模式，很 难有一个明晰的分类，根据前述，我们大致上可以把它分为以内部治理为主的公 司治理模式和以外部治理为主的公司治理模式。前者的特点表现为：其资本来源 比较集中，主要资本或来自少数几个大股东、银行、或其他法人组织等，公司控 制权由大股东、银行、创业家族和经理人员联合控制，注重企业内部的监控，组 织管理上既没设最高权力机构董事会，又设监督控制机构监事会，二者 相互牵制，互相约束。正是由于主要相关利益者都能参与公司决策或进行有效监 督，这种类型的公