（会计学专业论文）公允价值在我国新会计准则中的应用分析.pdf

首都经济贸易入学硕i j 学位论文 公允价值4 i 我困新会计准则中的戍用分析 论文提要 上世纪9 0 年代以来，随着经济的不断发展和会融衍生工具的大量产生，传统的 历史成本计量属性的局限性同益凸显，而公允价值会计信息因其高度相关性和及时 性，恰恰弥补了这一不足，成为目前国际会计界发展的方向。在国际趋同的大环境下， 我国充分考虑现阶段的基本国情，制定了新的会计准则体系，全面谨慎的采用了公允 价值计量属性。但在具体的应用过程中出现了一些亟需解决的问题，因而，对公允价 值的研究具有十分重要的现实意义。 公允价值相关问题的研究和探讨涉及诸多方面的内容，本文只是对公允价值在新 准则中的应用部分进行了研究，首先对公允价值的概念、基本特点、公允价值与其他 计量属性的关系以及公允价值计量方法进行了理论分析，再对美国财务会计准则委员 会和国际会计准则委员会有关公允价值计量准则进行对比研究，全面梳理了我国公允 价值在会计计量和信息披露方面的现状，指出我国公允价值在具体应用中存在的主要 问题包括缺乏健全、成熟、有效的市场经济环境；会计准则体系尚不健全，公允价值 信息披露不够充分；执行与监管机制有待完善；公司治理结构不规范，内部控制机制 不健全，管理体系有待进一步完善以及管理者及从业人员素质水平不高等。在此基础 上提出了完善我国公允价值应用的六方面政策建议：一是改善市场经济环境，建立市 场竞争机制；二是制定公允价值计量准则及其应用指南，对公允价值进行理论指导； 三是制定和完善相关法律法规，提供法律保障；四是完善审计监管机制，提高民间审 计质量；五是规范公司治理结构，健全内控制度，完善风险管理体系；六是加强专业 知识和职业道德培训，提高管理者和会计人员的素质水平等。 本文研究的公允价值不但包括国外研究成果与发展动态，也包括公允价值在我国 应用情况的研究，并对我国引入公允价值后所面临的现实问题提出了若干政策建议。 另外，本文通过对2 0 0 9 年年报中有关公允价值的数据信息进行收集，并具体以中航 地产为例对其采用公允价值计量后所产生的影响进行分析和验证，一定程度上弥补了 侧重理论分析的不足。 主题词：公允价值会计计量新会计准则 首都经济贸易人学硕上学位论文公允价值在我国新会计准则中的应用分析 a b s t r a c t s i n c et h ee a r l yl9 9 0 s ，w i t ht h ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n dt h e p r o d u c t i o no fl a r g en l l m b e r so ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ，t h el i m i t a t i o n so ft r a d i t i o n a lh i s t o r i c a l c o s tm e a s u r e m e n ta _ t t r i b u t e sb e c o m ei n c r e a s i n g l yp r o m i n e n t ；m e a n w h i l e ，t h ef a i rv a l u e a c c o 嘣i n gi n f o r m a t i o nb e c o m e st h en e n d i nt h ef i e l do fi n t e m a t i o n a la c c o u n t i n gb e c a u s e o fi t s 量1 i g hc o r r e l a t i o na n dt i m e l i n e s s ，w h i c hc o m p e n s a t e sf o rm es h o n a g eo ft h et m d i t i o n a l a t t r i b u t e s i nm ee n v i r o m e n to fi n t e m a t i o n a lc o n v e r g e n c e ，t a k i n go u rp r e s e n t ，b a s i c c o n d i t i o n si m oa c c o u n t ，c h i n af o n i l u l a t e dt h en e ws y s t e mo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sa j l d a d o p t e dt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ta n r i b u t ec o m p r e h e n s i v e l ya j l dc a r e f u l l y h o w e v e r ， s o m ep r o b l e m s 印p e a r e dd u r i n gt h ea p p l i c a t i o np r o c e s s ，w h i c hn e e dt ob es o l v e d ，t h e r e f o r e ， t h er e s e a r c ho nf 越rv a l u ei sv e r yp r a c t i c a l l yi m p o r t a n t r e s e a r c ha 1 1 dd i s c u s s i o no nf a i rv a l u ei n c l u d em a l l ya s p e c t s ，t h i sp a p e rs i m p l ys t u d i e d f a i rv a l u ei ni t s 印p l i c a t i o ni nt h en e w c o d e ：f i r s t l y ，t h ec o n c e p to ff a i rv a l u e ，砥b 商c f e a t u r e ，i t sr e l a t i o n s h i pw i t ho t h e rm e a s u r e m e ma t t r i b u t e sa n dt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t m e t h o d sw e r ea n a l y z e di nm e o r y ；s e c o n d l y ，t h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ts t a n d a r d sb e t 、e e n t l l eu s af i n a i l c i a la c c o u n t i n gs 锄d a r d sb o a r da n di n t e m a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d w e r es t u d i e dc o m p a r a t i v e l y i tt h o r o u 曲l yr e v e a l e dt h es i t u a t i o no ff a i rv a l u ei na c c o u n t i n g m e a s u r e m e n ta i l dd i s c l o s u r ei nc h i n a ，a 1 1 dp o i n t e do u tt h em a i np r o b l e m st h a te x i s t e d d u r i n gt l l es p e c i f i c 印p l i c a t i o no ft h ef a i rv a l u e ，i n c l u d i n g ：t h el a c ko fas o u n d ，m a n j r e ， e f f e c t i v em a r k e te c o n o m ye n v i r o n m e n t ；t h es y s t e mo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d si sn o ts o u n d ； f a i rv a 】u ed i s c l o s u r ei si n a d e q u a t e ；i m p l e m e n t a t i o na i l ds u p e n ，i s i o nm e c h a n i s mn e e d st ob e i i l l p r o v e d ； t h e c o 印o r a t eg o v e m a l l c es t m c t u r e i sn o ts t a i l d a r d i z e d ；i n t e m a lc o n t r o l m e c h a n i s ma n dm a n a g e m e n ts y s t e ms h o u l db e 舢曲e ri m p r o v e d ；a n dt h e q u a l i 够o f m a n a g e ra n ds t a f fi sn o th i 曲 b a s e do nt h i s ，s u g g e s t i o n so ns i xa s p e c t sw e r ep u tf o r w a r d f o ri m p r o v i n gt h e 印p l i c a t i o no ff | a i rv a l u e ：1 ) i m p r o v em a r k e te c o n o m ye n v i r o n m e n ta n d e 虹b l i s h 廿l em 矾【e tc o m p e t i t i o nm e c h a n i s m ；2 ) f o m l u l a t et h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t s t a l l d a r d sa 1 1 di t sa p p l i c a t i o ng u i d e l i n e s ，p r 0 v i d i n gt h e o r e t i c a lg u i d a n c et of a i rv a l u e ；3 ) d e v e l o pa n di m p r 0 v et h er e l e v a n tl a w sa n dr e g u l a t i o n s ，p r o v i d i n gl e g a ls a f e g u a r d ；4 ) b e t t e ra u d i t i n gs u p e r v i s i o nm e c h a n i s m ，i m p r o v et h ef 0 1 ka u d i tq u a l i 够；5 ) r e g u l a t e c o 叩o r a t eg o v e m a i l c es t n l c 眦，i m p r o v e t h ei n t e m a lc o n t r o ls y s t e ma n dm er i s k m a n a g e m e n ts y s t e m ；6 )s t i e n g t h e np r o f e s s i o n a lk n o w l e d g ea n dp m f e s s i o n a lm o r a l 仃a i n i n g ，i n c r e a s et h eq u a l 时o ft h em a n a g e m e ma n da c c o u n t i n gp e r s o l l i l e l ，e t c 首都经济贸易大学硕上学位论文 公允价值确! 我因新会计准则中的应用分析 t l l i ss t u d yo nf i a i rv a l u ei n c l u d e sn o to n l yf o r e i g nr e s e a r c ha c h i e v e m e n t sa n dt r e n d s ， b u ta l s ot h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei nc h i n 钆a n ds o m ep o l i c ys u g g e s t i o n s 、v e r ep u t f o r w a r dt os o l v et h er e a l i s t i cp r o b l e m st h a tw e r ec r e a t e da r e ri t si n t r o d u c t i o ni nc h i r l a i na d d i t i o n ，t h i sa j t i c l ec o l l e c t e dt h ed a t ao nf a i rv a l u ei n2 0 0 9a n n u a lr e p o r t ，a l l du s i n g a v i cr e a le s t a t ea se x 锄p l e ，a n a l y z e da n dv a l i d a t e dt h ei n n u e n c eo ff a i rv a l u e m e a s u r e m e n t sa r e ri t s a p p l i c a t i o n ，w h i c h ， t os o m ee x t e n t ， c o m p e n s a t e d f o rt h e d i s a d v a n t a g eo fe m p h a s i z i i 坞t h e o r e t i c a la n a l y s i s k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ，a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t ，m en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s i i i 首都经济贸易人学硕i ：学位论文 公允价值4 ：我围新会计准则中的心用分析 1 1 选题背景和意义 1 绪论 1 1 1 选题背景 2 0 世纪9 0 年代以来，随着经济的不断发展和金融衍生工具的大量产生，传统的 历史成本计量有可能导致会计信息缺乏相关性和及时性，使得现行财务报告存在注重 成本、历史、利润，轻视价值、未来、现金流的局限性，而公允价值会计信息因其高 度相关性，恰恰弥补了这一不足，日益被人们所重视，使其成为了国际会计界研究的 热点问题之一。近几年，无论是美国财务会计准则委员会( f a s b ，f i n a j l c i a la c c o u n t i n g s t a n d a r d sb o a r d ) 还是国际会计准则委员会( i a s b ，i n t e m a t i o n a la c c o u n t i n gs t a i l d a r d s b o a r d ) 均没有放松对公允价值计量的研究和推广力度，并欲将其应用领域逐步扩展 到金融工具以外的资产和负债项目，最终达到公允价值计量模式取代历史成本计量模 式的重大变革。f a s b 于2 0 0 6 年正式发布了美国财务会计准则第1 5 7 ( s f a s l 5 7 ) 公 允价值计量，明确了资产和负债计量和披露的一般框架，i a s b 也于同年根据美国 f a s b 发布的s f a s l 5 7 号准则发布了公允价值计量准则征求意见稿，为公允价值 的全面应用提供了的理论依据。与此同时，在国际准则趋同的大环境下，我国财政部 也颁布了一项基本准则和3 8 项具体准则的新会计准则体系，其中最大的亮点就是引 入公允价值作为会计计量属性，但在完成与国际接轨同时也充分考虑到了中国现有的 国情，要求“适度、谨慎地使用公允价值然而，正当全球广泛采用公允价值作为主 要的计量模式时，全球金融危机的爆发使公允价会计准则再次成为国际会计界关注的 焦点。本文正是在这一背景下选定的。新出台的企业会计准则全面谨慎的使用公允价 值计量模式后，其具体应用会对企业的财务状况和经营成果产生哪些影响? 应采取何 种措施才能确保企业会计信息的真实性和可靠性，使其不会再次成为利润操纵的工 具，最终推进公允价值在我国的应用。j 下是基于对这些问题的思考，构成了本文的写 作背景。 1 1 2 选题意义 随着一些市场经济发达的国家将公允价值作为重要的计量属性进行广泛应用，我 国也颁布了与国际惯例趋同的新会计准则，引入公允价值作为会计计量属性，新准则 中公允价值的引入无疑会对我国产生深远的影响。因此，开展公允价值研究具有重要 的理论和现实意义。 第l 页共4 9 页 首都绛济贸易大学硕 ：学位论文公允价值矗i 我国新会计准则中的心用分析 1 1 - 2 1公允价值理论研究，有利于探索其内在发展规律 公允价值一直是国际会计界研究的热点，其一直是各方争议的焦点，从2 0 世纪 8 0 年代因其是应对信贷危机的“一剂良药被引入，到本次金融海啸被指责为是其 “惹得祸”，以及公允价值的运用在我国经历了“从无到有、用而又禁、禁而又启 的过程，都证明了公允价值的使用经历了一个曲折而反复的历程。这就需要研究其发 展变迁的过程，寻找其从产生到发展的历史和现实依据，并探寻其内在发展规律，从 而指导会计实践活动。 1 1 2 2 公允价值理论研究，有利于完善其理论体系 2 0 世纪7 0 年代，在经济坏境的巨大变化下，历史成本计量模式的弊端同益显露， 由于历史成本计量模式缺乏相关性和及时性，难以为企业的经营决策提供及时有用的 会计信息而遭到越来越多的诟病，而公允价值计量属性可以将企业资产和负债的市场 价值变化反映出来，具有较强相关性和及时性，而同益受到人们的广泛关注。面对社 会对会计信息质量要求的不断提高，对公允价值进行深入研究有利于完善公允价值理 论体系，从而提高会计信息决策的有用性。 1 1 2 3 公允价值理论研究，有利于提高企业财务管理水平 新会计准则体系中大量引入公允价值计量模式，一方面，有利于规范我国上市公 司的财务管理行为，提高会计信息质量，促进我国企业的管理水平的进一步提高，推 动我国资本市场的完善和繁荣，提高其市场有效性；另一方面，我国要进一步发展经 济，吸引国外投资，中国企业要走出国门，必将面临着采取和美国或国际财务报告准 则相同或相似的会计标准，使用国际通用的商业语言与国际企业对话，有利于减少企 业交易成本，加速交易的进程，维护我国的经济利益。 1 1 2 4 公允价值理论研究，有利于提高我国的市场经济地位 经过3 0 多年改革开放，我国经济得到了迅猛发展，作为一个新兴的市场经济国 家，我国已成为一个贸易大国，进出口总额已居世界前列。但由于我国市场体制的不 完善，以及会计核算体系与国际会计准则的不一致，造成美国和欧盟等贸易大国以此 为理由不承认我国的市场经济地位。要解决我国完全市场经济地位认可问题的关键就 是积极向国际会计准则靠拢，根据我国的国情制定一套有中国特色的准则体系，而选 择公允价值计量模式就成为了向国际会计准则靠拢的首要任务。因此，积极研究运用 好公允价值，具有十分重要的现实意义。 1 2 国内外公允价值研究的现状 1 2 1 国外研究现状 公允价值规范研究方面。对公允价值的定义和应用的研究，由于受到各国经济发 第21 i c 共4 9 贞 首都经济贸易大学硕上学位论文公允价值礼我困新会计准则中的心用分析 展的影响也不完全相同。从国际上来看，美国对公允价值相关理论研究一直位于世界 领先地位，其他市场经济发达的国家，如：英国、澳大利亚等在制定会计准则时也都 不同程度地运用了公允价值计量属性。2 0 世纪7 0 8 0 年代，主要运用于资产类项目， 并且主要是非货币性交易方式获得的资产项目，同时开始尝试运用于金融工具，如债 券、票据等。2 0 世纪9 0 年代以来，随着大量金融工具业务的涌现，公允价值开始逐 步运用于金融工具，美国在9 0 年代推出的基于金融工具公允价值信息的一系列会计 准则充分见证了公允价值从表外披露到表内确认的发展过程。另一方面，英国、澳大 利亚等国家的会计准则要求公司在资产符合某些规定的情况下进行重估增值或减值。 进入2 1 世纪，运用领域进一步拓展，对公允价值的研究主要围绕如何保证公允价值 信息的决策有用性，重点解决的是完善公允价值概念，以及对公允价值进行估计的技 术性问题。由此可见，由于公允价值会计信息具有潜在的高度相关性，国际上公允价 值运用在确定和计量方面的趋势是显而易见的。从公允价值运用来看，具有如下三个 趋势：一是由表外披露向表内确认的延伸：二是由初始计量向后续计量扩展；三是由 市场报价到估价技术的应用。 公允价值实证研究方面。国外关于公允价值的实证研究，从主流的学术期刊来看， 主要集中在价值相关性方面，另有少量关于公允价值可靠性方面的研究。2 0 世纪7 0 年代公允价值实证研究的文献较少，它们主要对公允价值信息和历史成本信息进行比 较，分析二者谁更具有优势，结论一般支持公允价值。8 0 年代公允价值实证研究的 数量明显增加，主要分析现行历史成本信息与现值会计信息披露对资产的市场价值谁 更有较强的解释力，但并没有得出公允价值在相关性方面占优的一致结论。9 0 年代 公允价值实证研究的数量又有增加，金融工具的大量应用使得实证研究支持了1 9 9 8 年颁布的f a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理准则的观点：“公允价值是金融 工具最相关的计量属性。 1 2 2 国内研究现状 公允价值规范研究方面。上世纪9 0 年代以前，由于我国经济发展水平较低，会 计人员素质不高，缺乏了解对国际最新研究动态缺乏了解，使得公允价值概念在我国 会计核算制度中还很少被提及或被采用。1 9 9 7 年至2 0 0 0 年期间，是公允价值在我国 的初步引入阶段。我国的会计准则中明确树立了公允价值目标，但同时也规定了暂时 不使用现值。企业会计准则一债务重组中对此进行了解释：一是由于确定现值需要 收集大量的信息，成本费用较高。二是由于会计信息提供者以及信息使用者的能力所 限。2 0 0 1 年一2 0 0 4 年，是公允价值的限制使用阶段。虽然我国对公允价值计量采取了 明确回避的态度，但现值计量仍然有所增加。2 0 0 4 年财政部对公允价值运用的态度 发生了明显变化，重新将公允价值的运用提上了闩程。此前也有不少学者也指出，回 避公允价值，是对我国“完全市场经济地位”的否定，这不仅仅是一个会计理论问题， 第3 页共4 9 页 首都经济贸易大学硕匕学位论文 公允价值4 ：我固新会计准则中的应用分析 也是一个政治经济问题，具有严重的后果，必须加以纠正。2 0 0 5 年4 月在厦门举行 的中国财务会计概念框架及会计准则专题研讨会上，财政部长刘玉廷指出：“今年完 善会计准则体系，主要是在会计要素的确认和计量等更深层次上，实现与国际会计准 则的充分协调。 可以看出，公允价值将成为我国会计理论的发展方向，逐步实现与 国际会计准则的趋同。2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部正式颁布了新的企业会计准则体系， 其中包括l 项基本原则和3 8 项具体准则。新会计准则的最大的变化就是将公允价值 列为计量属性之一，3 8 项会计准则中有2 l 项涉及公允价值，新会计准则扩大了公允 价值使用范围，至此，我国进入一个了全面谨慎使用公允价值新的时期。 公允价值实证研究方面。长期以来，我国会计准则主要是以历史成本计量为主， 很少在会计实务中应用公允价值计量属性。因此，我国学术界主要是以公允价值的理 论规范研究为主，对公允价值实证方面的研究文献较少。但随着准则中公允价值应用 的扩展，已出现借鉴国外模型检验价值相关性的文献，主要集中于资产减值、金融资 产以及投资性房地产的实证研究，均一致认为公允价值具有较强的相关性。 1 3 本文的研究方法、研究思路与框架 本文主要采用了比较研究和案例分析的方法。比较研究主要体现在：一是对国内 外公允价值的具体运用情况进行了比较研究，二是对公允价值、历史成本、现行成本、 现行市价、可变现净值及未来现金流量现值这五种计量方法进行了对比分析。案例分 析则体现为：本文收集了一些2 0 0 9 年年报中有关公允价值的数据信息，并具体以中 航地产为例对其采用公允价值计量后所产生的影响进行了分析。 本文首先对公允价值进行了理论分析，介绍了公允价值的定义、确认与计量、优 缺点以及公允价值与其他计量属性的关系。然后对美国会计准则委员和国际会计准则 委员会对公允价值在会计准则中的应用进行了比较研究和经验借鉴。接着系统梳理了 我国公允价值应用的具体现状。在此基础上分析了我国公允价值在具体应用中存在的 主要问题并提出相应的政策建议，并指出了进一步研究的方向。 第4 页共4 9 页 首都经济贸易人学硕 ：学位论文 公允价值红我困新会汁准则中的心用分析 2 公允价值理论分析 2 1 公允价值的定义 随着公允价值应用范围的日益广泛，对公允价值定义的研究也不断深入，各国的 会计准则制定机构也给出了各自不同的公允价值定义。 2 1 1 美国会计机构对公允价值比较有代表性的定义 从时间上看，不论是早期还是现代，对公允价值的研究，美国都是最早的，相应 地，其深度也一直处于世界的最前列，梳理其对公允价值定义的沿革，对各机构有借 鉴意义。 美国最早的公允价值定义出现在1 9 7 0 年a p b 第4 号意见书企业财务报表的基 本概念和外币财务报表中，其将公允价值定义为：“在包含货币价格的交易中收到 资产时所支付的货币金额，在不包含货币或货币要求权的转让中交换价格的近似值。” f a s b 成立后，在1 9 7 6 年发布的f a s l 3 租赁会计中重新定义公允价值，“熟悉 情况、非关联的交易中出售财产的价格”，其界定范围主要是资产，负债被排除在公 允价值应用之外。 1 9 8 0 年发布的f a s 3 3 财务报告与物价变动( 征求意见稿) 中公允价值的定义 为：“在非关联交易中自愿的买方和卖方对交换价格的合理预期将买卖双方平等自 愿交易引入公允价值定义。 1 9 9 1 年f a s l 0 7 金融工具公允价值的披露发布，将公允价值定义为：“在非强 制清算销售情况下的当前交易中，一项金融工具在自愿的、非关联的各方中进行交换 的金额。如果该项会融工具的市场价格可以获得，披露的公允价值是该项金融工具的 交易单位及其市场价格的乘积 其在定义中将市场价格作为公允价值的确定标准，并 在市场价格不能取得时引入现值作为公允价值的估价技术。 在1 9 9 6 年f a s l 2 5 金融资产转移和服务以及债务清偿的会计处理准则中，对公 允价值的定义既包括了资产，也包括了负债，并严格界定了参加交易的各方，交易的 市场以及交易的时间。其定义为：“在非强制非清算销售情况下的当前交易中，自愿 的各方之间进行资产的买卖或负债的发生与清算中的金额。活跃市场上的报价是公允 价值的最好例证，如果存在，应作为计量基础，如果报价不存在，公允价值则是交易 单位的数量与市场价格的乘积” 2 0 0 0 年2 月，s f a cn o 7 在会计计量中使用现金流量信息和现值中将公允价值 定义为：“在自愿各方之间进行的现行交易( 即非被迫或清算交易) 中，购买( 或发 第5 页共4 9 页 首都经济贸易大学硕1 二学位论文公允价值n ：我围新会计准则中的应用分析 生) 或出售( 或清偿) 资产( 或负债) 的金额。此定义从概念理论框架的层次，将 公允价值作为一种会计计量属性，并强调了公允价值的现实性。 2 0 0 6 年9 月，f a s l 5 7 公允价值计量准则，将公允价值定义为：“在计量r 市场 参与者之间的有序交易中，出售资产收到的或转移负债支付的价格”该准则从立项到 发布历时三年多时间，其统一了公允价值定义，建立了详细的公允价值计量框架，而 且其并没有规定运用公允价值计量的资产或负债的范围，具有开放性的特征。 2 1 2国际会计准则机构对公允价值比较有代表性的定义 自2 0 世纪8 0 年代，国际会计准则制定机构开始使用公允价值概念。1 9 8 2 年i a s c 在i a s l 6 不动产、厂场和设备中将公允价值定义为：“一项资产在熟悉情况、非 关联、自愿的买卖双方之间进行交换的金额”，强调公允价值是交换一项具体资产时 买方和卖方同意的价格。 1 9 9 3 年在修订的i a s l 8 收入中，将公允价值的应用范围从资产扩大到了负债， 其定义为：“资产( 或负债) 在熟悉情况、非关联、自愿的各方中进行交易时的交换 ( 清算) 金额 1 9 9 5 年，i a s c 颁布的i a s 3 2 金融工具：披露与列报将公允价值定义为：“在 公平交易中，熟悉情况的当事人自愿的基础上，进行资产交换或负债清偿的会额。 i a s c 在多个会计准中对公允价值的定义，基本上沿用了其在i a s 3 2 中的定义内容， 只是在表述上略有差异。 2 0 0 6 年，在i a s c 的金融联合工作组j w g 颁布的金融工具和类似项目：准则草 案和结论基础中，将公允价值定义为：“企业在计量同由正常营业报酬驱使的正常 交易中销售资产将收到的或解除负债将支付的估计价格 ，j w g 的这个定义强调“计 量日 ，突出了公允价值计量的现时性，强调公允价值可以分为现行投入价和脱手价。 2 0 0 0 年i a s c 改组为i a s b 以来，与f a s b 密切合作，趋同步伐加快，2 0 0 9 年5 月，i a s b 颁布的公允价值计量( 征求意见稿) ，照搬了f a s b 的f a s l 5 7 公允价 值计量中关于公允价值的定义。 2 1 3 我国会计准则制定机构对公允价值定义 1 9 9 9 年，在债务重组、投资和非货币性交易三个准则中，将公允价值 定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额 ， 虽然2 0 0 1 年对相关准则进行修订，但保留了其中的公允价值定义，并在修订的非 货币性资产交换准则指南中规定了类似于当前国际通行的公允价值计量“三级次 原则，此定义基本上与i a s 3 2 金融工具：披露与列报准则中公允价值的定义一致。 路晓燕公允价值会计磋本理论分析与我国的初步实证证据【m 1 北京：经济科学出版社，2 0 0 8 ：1 3 1 4 于永 生i a s b 与f ：a s b 公允价值计量项目研究【m 1 j ：海：立信会计出版社，2 0 0 7 ：3 2 6 1 第6 页共4 9 页 首都经济贸易人学硕卜学位论文公允价值矗i 我困新会计准则中的心用分析 2 0 0 6 年，我国会计准则制定机构颁布的企业会计准中一基本准则虽然保留了 公允价值的定义，但其内涵不够明确，与国际上最新的公允价值定义具有一定的差距， 需要进一步修订完善。 2 2 公允价值的基本特点 2 2 1 公平性 公允价值最基本的特征就是公平性，它是由公允价值形成的重要前提一“公平交 易 决定的，因此，各个会计准中制定机构都在公允价值的定义中强调了公平交易。 公平交易是指熟悉情况、非关联的的自愿各方进行的交易。“非关联方”是指独立于 报告主体；“熟悉情况 是指通过努力可获得与交易有关的信息，作出交易决策；“自 愿交易”是指自愿而不是被迫购买或出售，购买者不会支付高于熟悉市场所要求的价 格，出售者也是一个理性考虑当前市场状况的销售者，不会接受低于市场所要求的价 格。“交易市场”是指可在任何时候找到自愿的买卖双方，价格公- 丌、交易活动最频 繁的市场。因此，公允价值定义对市场和主体的限定有效地保证了交易的公平性。 2 2 2 现时动态性 f a s b 与j w g 都使用了“计量同”这一术语束表述公允价值，体现了公允价值的现 时性。其主要表现在两个方面：一是计价立足现时。它将历史市价或未来市价区分开 来，历史或未来的交易价格不能成为公允价值确定的依据。虽然i a s b 在现行i f r s 的定 义中没有明确这一点，但在2 0 0 4 年修订的i a sn o 3 9 金融工具：确认与计量准则 中对公允价值计量目标的解释隐含“计量日”的要求，即“使用估价技术的目标是确 定计量日出于正常商业考虑所进行的公平交易中的交易价格”这表明i a s c 对公允价值 计量的现时性也是认同的。二是动态的反映观。被计量的资产和负债的公允价值是随 着市场环境的变化而不断变动的，因而公允价值又具有动态的计量特性。在每个计量 日，通过对报告主体的资产和负债项目公允价值的计量，能够动态的、及时的反映出 被计量的资产和负债在不同的计量同，它的真实价值以及其价值变动对企业的影响， 从而提高会计信息对企业经营决策的有用性。 2 2 3 估计性 公允价值是熟悉情况、自愿的当事人根据活跃市场上的相关信息，对被计量的资 产和负债进行的价格估计。公允价值的获得主要依据相同或类似项目的市场价格，若 缺乏可比价格的市场，这就需要估计现金流量的金额、时问以及折现率来确定公允价 值。可以看出，价格估计是公允价值的又一显著特点。 由于公允价值的估计特征而可能引发随意调节经营业绩、操纵利润的缺陷，使得 第7 页共4 9 页 首都经济贸易大学硕l 学位论文 公允价值在我固新会计准则中的应用分析 公允价值可靠性备受质疑，实务运用困难重重。因此，如何能够确保公允价值的可靠 性就成为了亟需要解决的问题。 2 3 公允价值与其他计量属性之间的关系 计量属性指的是：被计量对象的特性或外在表现形式，即被计量对象予以数量化 的特征或方面。目前公认的会计计量属性有：历史成本、现行成本、现行市价、可变 现净值、未来现金流量现值。公允价值与其他计量属性的关系是学术界争议较多的问 题之一，公允价值与其他计量属性之间虽不乏联系但也存在较大的差别，现将它们之 间的关系分析如下： 2 3 1 公允价值与历史成本 在s f a cn o 5 中历史成本定义为：“为取得的一项资产所付出的现金或现金等价 物的金额，通常在取得之后按摊销额或其他分配方式调整。 可以看出，历史成本是在现实交易的过程中产生的，它是一种实际交换价格；而 公允价值是在假设交易的情况下，参考同类或类似市场交易，虚拟估计的价格。历史 成本计量属性通常基于过去的时点，而公允价值计量属性是基于计量r 时点。历史成 本是站在企业主体角度而言的，它是一种投入价格。而公允价值则是站在市场参与者 的角度而言的，它指的是一种脱手价格。历史成本是一种静态的计量属性，而公允价 值则是一种动态的计量属性。历史成本只能用于初始计量，而公允价值不但可以用于 初始计量，还可以用于后续计量。历史成本可以在后续的会计期间进行分配和摊销， 而公允价值则不能。受物价变动、技术进步等因素的影响，在不同的会计期间，公允 价值也不尽相同。 2 3 2 公允价值与现行成本 现行成本是指为获得资产或与其想当的资产，而现时支付的现金或现金等价物。 公允价值与现行成本的相同点为都是以计量同为计量时点，都是在假设交易的情况 下，参考同类或类似市场交易，估计的价格。而它们的不同点在于，现行成本是站在 企业主体角度而言的，它是一种投入价格，而公允价值则是站在市场参与者的角度而 言的，它指的是一种脱手价格。另外一个不同点是，公允价值采用估值技术确定交易 价格，而现行成本不采用估值技术。 2 3 3 公允价值与现行市价 现行市价是指在正常清算情况下销售各项资产时可望获得的现金数额或其他等 值。公允价值与现行市价的相同点为都是以计量同为计量时点，而且两者都是在假设 交易的情况下，参考同类或类似市场交易，估计的价格，并且表现为一种脱手价格。 第8 页共4 9 页 首都经济贸易大学硕i ：学位论文 公允价值稿! 我国新会计准则中的应用分析 两者的区别主要在于：公允价值计量强调活跃市场和公平交易，当不存在活跃市场价 格时，应选取类似市场价格，若不能获取可观察的市场价格时，还可运用现值技术等 手段进行估计确定；而现行市价由于主要依靠可观察市场的价格来确定其价值，因此， 难以对没有现行市价的无形资产、专用设备等资产进行确认计量。 2 3 4 公允价值与可变现净值 可变现净值是指在正规的业务中，一项资产可望换得的、未经贴现的现金或现金 等价物扣除转换时倘若发生的直接成本。公允价值与可变现净值都是以计量f 1 为计量 时点，而且两者都是在假设交易的情况下，参考同类或类似市场交易，估计的价格， 并且表现为一种脱手价格。而二者的不同在于，可变现净值不考虑货币的时问价值， 不对现金或现金等价物进行折现，因此，如果按照可变现净值计量，现在收回的现金 与未来收回的现金是相等的。但在较短时间内，物价基本不变，货币的时间价值可以 忽略不计的情况下，可变现净值与公允价值是近似相等的。另一个可变现净值与公允 价值的不同点在于，其扣除了变现过程中的直接成本，而公允价值不扣除。 2 3 5 公允价值与未来现金流量现值 未来现金流量现值是指在正规的业务中，扣除为取得流入现金所需的流出量的现 值后，有望获得的未来现金流入量的现值或贴现值；或为偿还债务可能产生的未来现 金流出量的现值或贴现值。 公允价值与未来现金流量现值都是在假设交易的情况下，参考同类或类似市场交 易，估计的价格，但未来现金流量是以将来为计量时点，而公允价值是以计量同为计 量时点的。从严格意义上来讲，未来现金流量现值并不是一种计量属性，而是一种计 量的手段和技术。未来现金流量现值可以站在特定个体角度来估计，也可站在市场参 与者角度来估计，而公允价值本质上是一种基于市场信息的评价，其价值是由市场决 定的。因此，特定个体( 企业或个人) 对资产、负债未来现金流量现值的估计会与市 场参与者对公允价值的估计产生差异，但如果站在市场参与者的角度，对未来现金流 量现值进行估计时，二者又是相等的。 2 4 公允价值计量方法 目前，国际上对公允价值主要采用三个层次进行确认，第一层次为市价法，也是 首选的方法，因为活跃市场中的市场价格是交易双方都承认和接受的，从而也最公允 的。第二层次为类似项目法，因为有时找不到所计量项目的活跃市场价格，这时公允 价值的确定，可以采用按照严格条件选取的类似项目的市场价格。第三层次为估价技 术法，如果所计量的项目不存在或很难找到其市场价格的相关信息时，则无法使用市 第9 页共4 9 页 首都经济贸易大学硕 j 学位论文公允价值0 ：我国新会计准则中的心用分析 价法和类似项目法，这时就需要企业的管理人员根据自己的主观判断和市场假设，建 立公允价值的估值模型对所计量项目进行估计。可以看出，这三种方法的主观成分和 应用难度是依次增加的，而且这三种方法确定公允价值的准确性是依次降低的。 2 4 1 市价法 市价法指的是按照被计量项目的活跃市场价格作为其公允价值。市场价格是指交 易双方都认可的，且最容易得到的资产或负债的价格。因此，市价法被认为是确定资 产或负债等相关项目公允价值的最好方法。 市价法计量的具体要求为：一是市价法首先应选取活跃市场中的交易价格作为其 计量的价格。所谓活跃市场是指交易项目是同质的，任何时候都可以找到自愿买方和 卖方，且价格公开的市场。二是采用的市场价格应为最近时期同质项目的市场价格。 三是应该以计量r 为计量时点的市场价格来确定。若没有计量同的市场报价，可采用 稍前时点的市场报价，但应估计出由于时问流失或市场条件变化对计量同和市价日这 段时间公允价值产生的影响。四是当交易市场中存在多个市场价格时，应当选取对资 产或负债的最有利的市场价格，即出售资产时的最高价格或清偿债务时的最低价格。 需要指出的是选取的最有利市场价格是对资产或负债而言的，并不是对企业而言的最 有利价格。五是剔除市场价格中与被计量的资产和负债项目没有直接联系的内容。 出现下面几种情况时，被称作是价格失灵，不能采用市价法计量公允价值。一是 正在经历财务困难企业之间发生的市场交易价格。因为公允价值是自愿的买卖双方之 间进行交换的金额，而不是被迫交易而发生的金额。二是在关联方企业之间发生的市 场交易价格。因为关联方企业之间产生的交易不是公允的，所以不能用来计量公允价 值。三是发生在以前的市场交易价格。因为公允价值的计量时点为计量同，因此发生 在以前的市场价格不能代表该资产或负债的公允价值。四是受其他相关联交易影响的 非独立交易的市场交易价格。因为受其他相关联交易影响的非独立交易产生的价格也 不是公允的，也不能用来计量公允价值。 2 4 2 类似项目法 活跃市场中如果不存在相同项目的报价时，公允价值可以按照类似资产或负债的 价格予以确认。可以看出，类似项目法是在不存在被计量项目市场价格的情况下，替 代市价法的一种计量方法。使用类似项目法时，最关键的一点就是确定类似项目。它 要求替代的类似项目具有与所计量项目相同现金流量形式，因为，只有对经济状况变 化的反应相同的两个项目，它们的现会流量形式才是相同的。 确定两个项目是否为类似项目的具体实施步骤为：首先是对被计量的项目的期 望现金流量进行确定。选定一个与所计量项目相似的的资产或负债。比较这两个 项目的现金流量是否相同。判断影响其中一个项目价值的因素，是否也影响另一个 第1 0 页共4 9 页 首都经济贸易人学硕i ：学位论文 公允价值4 ：我图新会计准则中的应用分析 项目，如果没有影响，则它们不是类似项目。判断两个项目现金流量的变化方式是 否与面对经济状况的变化方式一致。若不一致，则它们不是类似项目。 若能够找到该项目的类似项目，也并不意味着此项目的公允价值就可以用其类似 项目的市场价格来表示，还应按照上述市价法的具体要求对其公允价值进行确定，并 应注意价格失灵的情况。 2 4 3 估价技术法 如果所计量的资产或负债无法取得相同或类似项目的市场价格时，则需要采用适 当的估价技术对所计量项目的公允价值进行确定。 “无法取得相同或类似项目的市场价格 是指下列情形：现时或近期不存在或