（产业经济学专业论文）外商直接投资对江西工业发展影响的实证分析.pdf

摘要 2 0 0 4 年国务院总理温家宝在政府工作报告中提出“加快中部地区发展是区 域协调发展的重要方面”，作出了“促进中部地区崛起”的战略决策。江茜作为中部 地区的一员，在2 0 0 1 年底就提出了实现在中部地区崛起的目标，确定了以工业化 为核心，以大开放为主战略，大力推进城市化的发展思路。从2 0 0 1 年底到2 0 0 4 年底的三年时间，江西工业年均增长近2 0 ，第二产业占g d p 的比重从2 0 0 0 年 的3 5 增长到2 0 0 4 年的4 5 6 ，提高了1 0 6 个百分点，城市化率提高了8 2 3 个 百分点，江西引进外商直接投资从2 0 0 1 年的将近4 亿美元到2 0 0 4 年的2 0 亿美元， 工业化进程大大加快。论文正是在中部崛起的大背景下，通过对外商直接投资对 江西和同处中部的安徽以及沿海发达地区( 广东、福建) 工业发展的影响进行比 较分析，对于江西工业领域利用外资的效果进行评价，对今后如何更好的利用外 资提升江西工业的发展，加快江西工业化进程，实现江西在中部崛起的目标进行 有益的探索。 论文先从理论上阐述外商直接投资通过资本形成效应、技术转移及扩散效应、 人力资本效应对一国( 地区) 工业发展产生影响，而后以江西和同处中部的安徽 以及沿海发达地区( 福建、广东) 为例，从实证的角度借鉴已有的相关模型，采 用计量经济学的分析方法对上述的效应一一进行对比分析，阐述江西在引进外商 直接投资发展工业，推进工业化过程中存在的问题，并提出相应的政策建议。 论文共分为五章。第一章是论文的导论部分，介绍了论文选题的意义，相关 研究的文献综述及研究所采取的方法，表明国内外大多是通过外商直接投资与东 道国的资本形成、技术进步、人力资本的质量和就业等三方面来研究的，从而奠 定了论文的理论基础。 第二章对江西利用外资的总体状况进行评价。首先从江西利用外商直接投资 的种类、外商直接投资的来源地、外商直接投资投向的区域结构、经济技术开发 区利用外商直接投资、外商直接投资投向的产业结构等五方面对江西利用外商直 接投资的总体状况进行了分析，接着选择国内生产总值指标对江西利用外商直接 投资的效果进行了评价。 第三章从外商直接投资对江西工业整体影响的角度进行分析。通过外商直接 投资对江西的工业总产值及增加值、工业进出口贸易和工业效益影响的实证分析， 得出外商直接投资对江西工业总体的影响。 第四章是从外商直接投资对江西工业要素的角度进行研究。先从理论上阐述 了外商直接投资的资本形成效应、技术转移效应、人力资本和就业效应，后选择 模型，运用计量经济学的方法对上述的效应一进行验证，和商关省份进行对比， 找出差藏所在，并分析存在羞躐的原因。 第n 章针对觚面的分析进行总结，提出了江西应争取国家的优惠政策，创造 是好豹引资环餐：解放聪您，大力健遥外资韵并购；翻大产业招商的力度，撬商 利用外资的质量；做大做强一批高成长性的工业园区等政策建议，以利于江西更好 静巅簿努资疆开工、监静发装，热快工监化送程，实现江疆在中部地区酌冁起。 芙键谲：辨惫鲞簇授资江谣工盈对比实证分褥 a b s t r a c t i nm a r c h ，2 0 0 4 ，i nt h er e p o no nt h ew o r ko fg o v e m m e n t ，p r c m i e rw e np o i n t e do u t t h a tc h i n aw i l lf a s t e nt h ec e n t r a lr e g i o n sd e v e l o p m e n t ，b e c a u s ei t sa ni m p o n a l l ta s p e c t t of o m lah a r r n o n i o u sd e v e l o p m e n ta 1 1 1 0 n gd i h b r e n tr e g i o n s a n dh em a d ea s t r a t e g i c d e c i s i o nt op m m o t et h ec e n t m l r e g i o ng r o w i n 争叫p j i a n g x ip r o v i n c ea sa m e m b e ro f t l l ec e n 打a lr e g i o n ，p u tf b n a r dat a r g e to fg r o 、v i n g u pi nt l l ec e n t 删r e g i o n a tm ee n do f2 0 0 1，nw a st h em a i ns t r a t e g yb yo p e n i n gg r e a t l y ，r e g a r d i n g i n d u s t r i a l i z a t i o na st 1 1 ec o r e ，a d v a r l c i n gt 1 1 e 1 i n k i n go fd e v e l o p m e n to ft h e1 l r b a l l i z a t i o n i nam o r ec o s t e 商毒c t i v em a 肌e r f r o ma tt 1 1 ee n do f 2 0 0 1t oa tt h ee n do f 2 0 0 4 ，i nt h r e e y e a r s ，j i a f l 鲜i si n d u s t 巧i n c r e a s e db y2 0p e r c e n tp e ry e 鸥t l l ep r o p o n i o no fs e c o n d a r y i n d u s t r yt og d pi s 行o m3 5p e r c e n t i n2 0 0 0t o4 5 6p e r c e mi n2 0 0 4 ，r i s i n g1 0 6 p e r c e n tp o i n t s ，t 1 1 e u r b a l l i z a t i o nr a t eh a sb e e nr a i s e db y8 - 2 3p e r c e m a g ep o i n t s i n t m d u c e 血ef o r e i g nd i r e c ti n v e s 仃n c n tn e a r l yb e t w e e n4 0 0m i l l i o nd o l l a r si n2 0 0 1a 1 1 d 2b i l l i o nd o l l a r si n2 0 0 4j nj i a n g x i ，t 1 1 ei n d u s 仃i a l i z e dp r o c e s si sa c c e l e r a t e dg r e a u y t h c t h e s i si se x a c t l y 咖d e rm eg r e a tb a c k 掣o l l l l do fg r o 、v i n g _ u pi nt h ec e n n 谢r c g i o n ，c a h y o nc o m p a 删v ea n a l y s i st oj i a l l g x ip r o v i n c ea 1 1 dw i t l l 山 1 1 1 1 l ip r 0 v i n c ei 1 1t 1 1 ec e n 删 r e 西o na n dc o a s t a ld “e l o p e de a s t c mr e g i o n ( g u a i l g d o n gp m v i n c e ，f u j i a np m v i n c e ) 也r o u g h 协ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to ni n d u s t r i a ld e v e l o p m e m ，m a k eac o n - e c t 印p r a j s eo ff o r e 硒曲e c t 协v e s 1 1 e n to ni n d u s 打i a l 丘e l di nj i a i l g x i ，t oh o wg o o dt o u t i l i z ef i o r c i g nd i r e c ti n v e s m l e mt op m m o t ei n d u s 砸a ld e v e l o p m e n to fj i 如g x ii nt 1 1 e 如t u r e ，t oa c c e l e r a t e 血ei n d u s m a l i z e dp m c e s so fj i a l l g x i ，r e a c hm eg o a lo fj i a l l g x i s g r o w i n g u pi nt h ec e n t r a lr e g i o na 1 1 dc a h yo nb e n e f i c i a le x p l o r a t i o n t h e 山e s i se x p l a i n sf o r e i g nd i r e c ti n v e s 协1 e m0 ni n d u s t r i a ld e v e l o p m e n to fc o u n 旬叮 ( d i s 们c t ) 廿1 e o r e t i c a l l yf i r s tt 1 1 r o u 曲t 1 1 ee 腩c to fc 印i t a lf o n l l a t i o n ，t h ee 舵c to f t e c l 】i l o l o g i c a lt r a i l s f b m a t i o na 1 1 dt e c l l l l o l o g i c a ld i 饷s i o n ，t 】1 ee f f e c to fm a i 】p o w e r c a p i t a l a n dt h e nw i t lj i a n g x ip r o v i n c ea i l da st 1 1 ee x a m p l e 、v i t ha n h u ip r 0 v i n c ei nm e c e n t r a l r c g i o n a 1 1 dc o a s 忸l d e v e l o p e de a s t e m a r e a ( g 啪g d o n gp m v i n c e ，f u j i a n p r o v i n c e ) ，棚l e s s o n s 丹o mf o r e f 弛e r s m o d e l si nt e h n so fr e a 】e x 锄p l e ，c o m p a r ea i l d a n a l y s ea b o v e - m e n t i o n e de f r e c t s o n eb yo n ei n a n a l ”i c a lm e t l l o d o fa d o p t i n g e c o n o m e t r i c s ，f i n dq u e s t i o n se x i s t i n gi nm ec o u r s eo fi n d u s 订i a l i z a t i o n ，i nd e v e l o p i n g i n d u s t l y ，p u tf o n v a r dt 1 1 ec o r r e s p o n d i n gp 0 1 i c yr e c o r n m e n d a t i o n s t h e 血e s i si sd i v i d e di n t of i v ec h 印t e r sa l t o g e m e r c h 印t e ro n ei st h ei 1 1 t r o d u c t i o np a r to ft h et 1 1 e s i s ，h a v ei n t r o d u c e dt l l em e a n i n go f 1 t h et h e s i st i l l e 、t b ed o c u m e n t sr e v i e wo f l e v a n tf e s e a r c h ， t h es t m c t u r ea n df e s e a r c h t n e t h o d so f 也et h e s i s 1 ti n d i c a t e st ob et l f o u g hf o r e i g nd i r e c ti n v e s m e n ti nt h 俺e r e s p e c t s 州t 1 1c a p i t a lf o r m a t i o n ，t e c h n o l o 西c a lp r o 孵e s s ，e m p l o y m e n te 疏c te t c ，t h u s e s t a b l i s h e d 啦et b e o r e t i c a 重矗m d a t i o no f t h e h e 螽s c h a p t e rt w om a k e sac o r i ta p p r a i s a lo ff o 州髀d i c ti n v e s t n l e mo nt l l eo v e m l 王 羲e i d 遗j i a n g x i a t 癌躐，hi n d i c a _ t e s 出eo v c 翻ls t a 治o ff o r e i 9 1 ld i r e c ti n v e s 枉n e n ti n j i a i l g x i i n6 v er c s p e c t s ：m ek j n d ，r e g i o n a ls t r u c t i l r e ，t 1 1 es o u r c ep l a c e ，m ee c o n o m i c a n dt e e 赫o b g i e 蕊d e v e l o p 唾n e n 粕n eu 畦i i z e st h ed i r e c tf o r e i g ni n v e s 缸n e 峨i n d u 确蕊 s t n l c t u r e t t l e nc h o o s et l l e 口o s sd o m e s t i cp r o d u c ti n d e xt om a k ea p p r a i s a lo ff o r e i g n d i 羚c ti n v e s 钰n e n ti nj i a n g 孀 c h a p t e rt l l r e ed r a w st h et o t a li n n u e n c eo fi n d u s t f yo fj i a i l 鲥舶mf o r e i g nd i r e c t 颡w s 弧赫t 氇融l 痨m a l 【至鹅ar e a le x 黝带l eo f 氆e 协t a li n d u s 融嚣| o u t p u 耄v a 王髓a n d v a l u e a d d e d ，i n d u 嘶a lf o r c i g i l 廿a d ea i l di n d u s 埘a lb e n e f i t 。 c 囊鑫p 耄e r 妇v e 蛀蠡e s 氇ee 鳓e io fc 印主t 畦岛黼a 羲强，氇。e 蔬c to f 妣抽o l o g i c a 重 t r a n s f o r m a t i o n 瓤l dt e c h n o l o 百c a ld i f 如s i o n ，t h ee f f e c to fm a n p o w e rc a p i t a la n d 瓣l u e eo fe 翻譬l o y 氆e 娥 b m 稻站i g nd i 糟c ti 菇v o s 捆麓躐雌i 髓d 毪s t 翠o fj i 疆l g x 主醣 a d o p t i n go c o n o m 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f e c o m i 匏e n d a i o n s ， k 姆w o r d s ：f o 糙渤d i r e c tl n v e s 蚋e n t j i 黼g x i si n d u 姆 c o n 仃a s t e m p i r i c a lr e s e a r c h 4 独创性声明 v t 毒8 9 7 8 8 8 本人郑重声明：所量突的论文是我个人在导赚指导下进行的研究 工作及取得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 蛾方外，论文中不包含其他入已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获褥江西财经大学或其值教育机构的学位或证书所使用过的材料 与我一麓王作曲弱志对本研究所做的任何贾靛均已在论文中作了明确 的说明并表零了谢意 簦名：堡查茎嚣期：艘s ：型 关于论文使用授权的说明 本人完全了解汪西财经大学有关保馨、使用学位论文的撬定，弹： 学校有权保留送交论文的复印传，允许论文被查褥秘借阏；学校可l ；之 公布论文酶全部或部分内容，可以采耀影印、缩印或其健复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 张监年导弹馘：烨 1 导论 1 导论 1 1 选题的意义 1 1 1 选题的实践意义 理论和实践证明外商直接投资对一国或一地区的工业化起着重要的推动作 用。2 0 0 1 年底江西提出实现在中部地区崛起的目标，确定以工业化为核心，以大 开放为主战略，大力推进城市化的发展思路。从2 0 0 1 年底到2 0 0 4 年底的三年时 间，江西工业年均增长近2 0 ，第二产业占g d p 的比重从2 0 0 0 年的3 5 增长到 2 0 0 4 年的4 5 6 ，提高了1 0 6 个百分点，城市化率提高了8 2 3 个百分点，江西引 进外商直接投资从2 0 0 1 年的将近4 亿美元到2 0 0 4 年的2 0 亿美元，工业化进程大 大加快。与此同时，2 0 0 4 年国务院总理温家宝在政府工作报告中提出“加快中 部地区发展是区域协调发展的重要方面”，作出了“促进中部地区崛起”的战略决策。 论文正是在中部崛起的大背景下，通过对外商直接投资对江西和同处中部的安徽 以及沿海发达地区( 广东、福建) 工业发展的影响进行比较分析，对江西工业领 域利用外资的效果进行评价，为今后如何更好的利用外资提升江西工业的发展， 实现江西在中部崛起的目标提出相应的政策建议。 1 1 2 选题的学术价值 我国自改革开放以来，引进外商直接投资的数量持续增长，大大促进了我国 经济的发展。我国学者对外商直接投资的研究大多以一国为背景，从外商直接投 资对中国经济增长的影响、对中国产业结构变化的影响、对中国产业竞争力的影 响等方面进行分析；也有的从一地区的角度出发，但大多是对东部发达地区的外 商直接投资的影响进行分析。论文立足江西，拟通过对外商直接投资对江西和同 处中部的安徽以及沿海发达地区( 广东、福建) 工业发展的影响的分析，从经济 欠发达的中部地区的角度出发，对外商直接投资对工业的影响进行比较深入、全 面的分析，对如何加快江西工业化进程，实现江西在中部地区崛起的目标进行有 益的探索。 1 2 文献综述 1 2 1 外商直接投资概念的界定 外商直接投资( f o r e i 舯d i r e c ti n v e 咖e n t ，简写为f d i 。) ，一般认为是指跨国 。有的把f d i 翻译为外国直接投资我国统计年鉴中将f d i 翻译为外商直接投资，论文中为了保持统计口径一 致，f d l 指的是外商直接投资详见中国统计年鉴，中国统计出版杜，1 9 9 6 2 0 0 4 年。 1 外商直接投资对江西工业发展影响的实证分析 公司在一个或数个国家通过直接投资创建企业，建立原材料基地或销售渠道等实 物性资产投资手段获取一定收益的活动。国际资本流动通常有三种重要的形式， 分别是f d i ，证券投资( p o n f o l i oi n v e s t l l l e n t ) 和其他投资。就我国目前情况而言， f d i 是外国资本流入的主要形式，占绝对主导地位。外商直接投资可以采取到国外 直接建立企业或分支企业的形式，也可以采用购买国外企业一定比例以上股票或 利润再投资的形式。在后一种情况下，到底拥有多大比例的股票才算是直接投资， 而非证券投资昵? 各国的作法颇不一致，但对这一最低限度的规定多在1 0 _ _ 2 5 范围内。现在人们在统计外商直接投资时通常使用的概念是国际货币基金组织 ( i m f ) 和经济合作发展组织( 0 e c d ) 所使用的定义。 根据i m f 的定义，外商直接投资是指一国居民为在另一国开设企业获得持久 利益而进行的投资，投资者的目的是为了在该国外企业的管理中拥有重大影响力 和有效的发言权。 根据o e c d 的定义，“外商直接投资为一国( 地区) 的居民实体( 对外宣接投 资者或母公司) 在其本国( 地区) 以外的另一国的企业( 外国直接投资企业、分 支机构或国外分支机构) 中建立长期关系，享有持久利益，并对之进行控制的投 资。持久利益的含义是直接投资者和企业之间存在一种长期的关系，直接投资者 对企业的管理有重大程度的影响。 。 o e c d 对这个定义做了进一步澄清，“o e c d 建议直接投资企业应被定义为股 份有限( i n c o 印o m t e d ) 企业或非股份有限( u i l i n c o i p o r a t c d ) 企业，其中外国投资者拥 有股份有限企业l o 或更多普通股，或投票权，或在非股份有限企业拥有与之等 价的权力至少拥有1 0 的所有权，在管理中拥有有效发言权，即直接投资者 能够影响或参与企业的管理；该定义并不要求外国投资者拥有绝对的控制权固，。 可见，在i m f 和o e c d 的定义中，十分强调外商直接投资所追求的“持久利 益”。而美国商务部分别在1 9 3 7 年和1 9 5 0 年对流入和流出美国的直接投资进行了 统计时，是根据“控制权”来确定一个企业是否属于外资( 国) 企业，只有当外国企 业对美国企业拥有控制权才被定义为外商直接投资。i m f 和o e c d 的定义比用“控 制权”来定义所涵盖的范围更加广阔。在实际的统计中，它一般包括投资者及其附 属公司进行的投资，投资收入的再投资等。 根据我国国家统计局的规定，外商直接投资指外国企业和经济组织或个人( 包 括华侨、港澳台胞以及我国在境外注册的企业) 按我国有关政策、法规，用现汇、 。段先胜、杨秋梅：外国直接投资，上海人民出版杜，1 9 9 9 年 。i m f 的国际收支手册( b a l 柚c eo f p a y m e n t sm 柚u a l ) ，第5 版，华盛顿特区，1 9 9 3 年。 。经济合作组织o e c d ( 巴黎，1 9 9 6 ) ：外国直接投资定义的详细标准，第3 版( b c h m a r kd c n n i t i o no f f o 化j 印 d 打e c li n v e s t m 哪t ，3 r de d i t i o n ) 0 e c d 1 9 9 6 2 1 导论 实物、技术等在我豳境内开设外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共同 举办中外合资经营众渣、中外合作缀营企波或合作开发资源的投资( 包括外商投 资收靛的再投资) ，以及政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入的资 金。如果一个企韭全部资本中2 s 或以上来自外戮( 包括港溪台) 投资者，该企 业就被称为外商投资企业。一般将外商投资企业划分成中步 合资缀营企业、中外 合律经营金渡、终裔独资金攮藕合俸汗发等黼类，从1 9 9 5 年开始又增加一个种类： 外商投资股份有限公司。在我国的统计中，由于考虑到政治因素，将来自港澳台 毯区豹壹接投资与来自萁镪毽家的投资区潮开来，分瓣称为“港澳螽投资众韭”和 “外商投资企业”。在有些研究成政府报告中，有时也将它们统称为“外商投资企业”。 在本论文中，涛它稍统称为“争 裔投瓷企盈”蠛“矫资企韭”。 1 2 2 相关研究综述 外商直按投资对一国或一地区工业发展的影响是通过对一国或一地区的工业 化的进程魇袭现出来瓣。强囊壹接投资就影响部门嚣言，瓣工业部门黪影魄是最 为显藩的。因为绝大多数外商直接投资都发生在工北部门，而工业部门的发展是一 垦工渡他的核心。 外商直接投资辩东道国工业发腰的影响可以分解为以下几方面：外商赢接投 资所带来的浚本形成效应，键避东道鼹经济触发展；遇过技术转移及其“溢出”效应， 提高东道国擞产效率，提升东道国技术水平；通过对当地员工的培训，管理及制 度创新来提升东道圜的人力资本质量，对东道国的就业产生影响。 ( 一) 外商直接投资与农道国资本形成 资本形成对于一国工业化进程中工业的扩张以及由此带动的缎济增长蠢着至 关重溪的意义。经济发展的核心内容是资本积累，没有资本积累馒无法解释工业 革命，工业化进程更是无从谈起。由此，一定规模的资本形成是工烛化的必要条 件。 外商直接投资对东道国经济增长的影响，一方颇通过强化东道网技术、管理、 市场蓉镑等炙形资产实现，舞一方麟是逶遭增加东邋国资本积累来实现。靛表面 上看，外商直接投资可增加泰道国资本积累，然而外商直接投资对东道国总投资 的冷影镌还需要迸一步考察耱国投爨与国内投资的关系，才能褥穗结论。翔果外 商直接投资对国内投资具有引致作用，则外商直接投资对容道国总投资规模的扩 大体蠲要大予其投爨额本身，具存放大功熊；若努商壹接投资对衮道蛋国内投资 无相关性，则外商直接投资对东道圜j 总投资规模的影响仅仅等于其投资规模；若 羚囊赢接投资对寒逶闺蓬内投资其露取筏、簿蘩俸掰，弼外裔壹接投资扩大东遒 o 中辫统计年鉴，中国缝计出舨社，2 0 0 4 年。 3 强亵直接授凌对没甄工业发展影晌熬实证分辑 国总投资规模的净额要小于其投资额，甚至可能缩小总投资嫂模。 发耀经济学对凭作了很多的研究。罗薪托( ww r d s t o w 1 9 6 0 ) 著名的“经济越飞 理论”以不发达阑家作为考察对缘，分析了这些国家如何摆脱经济落后，实现缀济 起飞。稳魍缡酌实现经济起飞掰其备酌三条诤中，资零积黍率这戮1 0 醴上怒最 基本的条件，也是经济起飞的熬本标志和特征。纳克斯( r n u r k s e ，1 9 5 3 ) 的“贫困恶 往循昂论”是献瓷本短缺翻约经济发震静角度采论述资本形成酌。该莲论认为，不 发达国家较低收入水平阻碍了资本积累，“资本的供给是由储蓄能力和愿望决定 的；对瓷奉静羚求是赉辩投资的裁激掰决定懿。在整羿上的贫豳缝嚣，在资本形 成问题的两方面都存在循环关系。；”w a 刘易期( w a l e 诚s ，1 9 5 4 ) 将一囡经济发展 戆中，淘憨归结为资零形残率兹掇商。p n 罗森籁德罗丹 ( p n r o s e n s t e i n r 0 d a l l ，1 9 4 3 ) 的“大推进理论”也将瓷本形成视为经济发展的中心力 餐，资本形成熬不充分粼梅残了经济发矮豹主要凌柬蒙俘。 一热发展经济学家运用计爨经济方法对发展中国家的经济增长因索进行了实 蒌疆突，褥出了一些鸯豢熬结谂。a 。麦迤逶溶m 8 巷戎s 醮，l 多为逡露索洛、舞嚣森等 人对发达国家经济增长因素分析的方法，考察了1 9 5 0 1 9 6 5 年间2 2 个发展中豳家 鼗逮区瓣经济增长壤猿。考察缝聚表爨，在魏裳润瓤鸯2 2 令笈震孛螯家窝遣嚣豹 疑济增长率平均为5 5 5 ，资本增长率平均为3 0 6 ，汝本增长率对经济增长率的 煲麸为5 5 。1 3 ，是三个考察因豢( 其德嚣令是久力资源增长率窥蜜澡凝藿效攀) 中贡献最大的。一般来讲，发达国家经济增长的主要因素是以技术进步为核心的 要素生产率的提蹇，资零和劳动投入数烫靛度耀对较小；发震中国家癸素懿投入 ( 尤其怒资本的投入) 是经济增长的主隳推动力，技术进步的贡献度相对较低。 对此，美国学者钱纳墨( 1 9 9 2 ) 等人已经暖确搬出，发震孛嚣塞与发达国家懿主 疆区别怒“前者经济增长的主要因素是投入物的积累，而不是其使用效率的提高。” 我嚣学者对此闯题瞧进行了一定的研究。露的研究从全国的蹙度戡发，郭克 莎( 1 9 9 8 ) 、祝会良( 2 0 0 2 ) 通过考察外资在我翮全社会固定资产投资中所占的比 燕，认为利用外资增加了我国工业化建设所需鬻的资众，弥幸 了多年我国工业铯 避程中所存在酚储蓄和外汇缺翻，提升了我国工业增长质量，促进了我国经济的 发展。赵晋平( 2 0 0 1 ) 运用线性回归的计量方法对外资与全社会固定瓷产投资瓣 关系避稃了分析，表鹞两者之间硪正相关关系。杨柳勇和沈国良( 2 0 0 2 ) 使用a g o s i n 和m a y e r ( 2 0 0 0 ) 建立的回归方程，利用1 9 8 5 1 9 9 9 年我圜全国茨总投资、g d p 秘 f d i 静数据对f d l 酶挤入( 挤出) 效应进行了分耩，结果发现麸长期来看已经出瑙了 f d i 挤出国内投资的挤出效应。方勇、张二震( 2 0 0 2 ) 运用经济计量方法证实f d l 对长三角缝区静疆定资产授瓷瓶模其有强烈静带动作丽。这种作用不革纯地体现 在外资本身规模对三次产业中投资规模的影响上，还通过拉动投资规模放大了遮 毒 导论 种影响。由于长江三角洲的外资大多流向第二产业和第三产业，使得本地区二、 三产业固定资产投资规模增加。而f d i 的投资拉动作用，又使得更多的资金进入 二、三产业，使得长三角地区固定资产投资的部门结构进一步向二、三产业偏移。 王志鹏( 2 0 0 4 ) 运用a g o s i n 和m a y e r ( 2 0 0 0 ) 建立的回归方程对1 9 8 7 2 0 0 1 年我 国3 0 个省、市、自治区的投资、g d p 和f d 】数据进行了分析，表明：长期来看， 在全国范围内，f d i 对国内投资的挤入( 挤出) 效应不显著。在我国东部地区，f d i 表现为明显的挤出效应；在中部地区，f d i 表现为明显的挤入效应；在西部地区， f d l 的挤出效应不显著。 有些研究从地区的角度对外资对经济发展的影响进行了研究。李海舰( 2 0 0 0 ) 对中西部地区工业吸引外资的问题进行了研究，分析了中西部地区工业利用外资 的主要障碍，提出“探索多样化的利用外资方式，积极引导外商直接投资的进入”。 吕政( 2 0 0 2 ) 分析了中部地区工业化的四大阻因，提出积极采用高新技术和先进 适用技术，加快引进国外先进技术改造传统产业。周绍森、尹继东( 2 0 0 2 ) 通过 对江西与中部地区其他省份的工业主要指标和经济开放度等相关指标的对比，发 现江西经济的差距在于江西利用外资的水平不高，外资在江西固定资产中所占比 例偏低，所起作用有限，相应的提出了加大招商力度，充分发挥工业园区吸引外 资的优势，以加速江西工业的发展。 有的研究从省、市的角度出发对外资对经济发展的影响进行了研究。如黄先 海、郑亚莉( 2 0 0 0 ) 对浙江、李晓钟( 2 0 0 2 ) 对无锡、陈俊华( 2 0 0 3 ) 对重庆、 徐芳( 2 0 0 3 ) 对广东、田素华( 2 0 0 4 ) 对上海的研究均表明外资的进入促进了当 地资本的扩大，推动了当地经济的发展。对江西的相关研究，徐毅、黄光明( 1 9 9 8 ) 认为江西外资占固定资产投资的比例较低，对经济的促进作用有限，建议加强引 资力度，改进江西工业的效益；尹继东、郑享清( 2 0 0 2 ) 认为江西经济发展必须 以工业为导向，要形成多元投资体系，积极吸引外资的进入；马德才、刘能华( 2 0 0 3 ) 提出利用跨国并购，促进江西外资的提高，提高其在社会总投资中的比重，以带 动经济的发展。 ( 二) 外商直接投资提高东道国生产效率，提升东道国技术水平 外商直接投资尤其是跨国公司的投资被公认是发展中国家取得先进技术的最 有效的载体。先进技术及其“溢出”效应对东道国工业的推动可通过提高生产率、改 善产业技术结构等渠道来实现。 凯兹( k a t z ) 1 9 6 9 年指出5 0 年代外资流入阿根廷制造业对当地公司所使用的技 术产生重大的影响。他认为技术进步经常发生在该跨国公司所处行业，还可能波 及其他行业。由于外国分支机构迫使当地公司在供应零部件和原材料时采取较严 格的质量标准，交货期和价格，进而实现现代化经营。 羚嘉蠢接投资对汪嚣工业袭展影响瓣实证分掇 哈失巴( h u f b a u e l l 9 7 5 ) 和感恩( n u n n s ，1 9 7 5 ) 认为，出于跨国公司的厂商特定优 势往往在于其先进的投术，跨潮公司对其海外予公司的技术转让，丽之其对东道 国本国厂商的技术渗透，都可以加速东道国相关产业技术进步的进程。 凯夫簸f k a f c e ) 1 9 7 4 年对滇大利亚，袼洛伯艇( g l o b e r n l a n ) 1 9 7 9 年对加拿大，希 罗斯托姆( c h l o m s t r o n g ) 和佩尔森( p e r s s o n ) 1 9 8 3 年对墨麟哥的统计分析针对产业内 部的溢掇效应。这些学者通过检测岁 臻的存在( 班辨资在该产业就业酾价值创造 中所占比例为尺度) 是否影响当地公司生产函数中劳动力的生产效率来考察溢出 效应的存在。在多元豳翔分幸斤中，将外资的存在作为一个影确邈素与其毪产鼗或 公司的特点共同加以考虑。以上三份研究均表明溢出效应在总体上是很重要的。 希罗薪捂薅( c h i o m s t r o n 葑和沃尔夫( w b l 固1 9 9 4 年巍研究1 9 6 5 1 9 8 2 年滴，美国 的投资对墨西哥的制造业的溢出效应能否帮助鼹西哥公司达到荧国的嫩产效率水 平辩，褥至l 戆缭论是：辫资对警蟪劳动生产率豹提商产生重要鹃积极影豌。纳蒂 瑞州a d i r ) 在1 9 9 1 年研究美国1 9 6 8 1 9 8 8 年间对法国、德国、英国和日本制造业投 资熬影豌露，缮鑫稷餐豹结论：美嚣簿霆公司在衮遭黧爱据蠢豹资零存量豹壤长 刺激了当地资本对这些产业和设备的投汝，同时国际崽接投资对东道阑制造业所 蠢生产鼗素兹生产效率瓣提褰穗产生积壤静影懿。 当然外商赢接投资并不是一定能够提升东道国产业技术进步。梅森 ( m 鲢，1 9 7 3 ) 试隽，跨越公司攘骞夔技零蕊势被一些学蠢夸大了，跨国公司与客遵 园厂商之间的确存在投术差距，但这种技术差距仅限于由于生产要素相对价格的 夔具纛零致豹褒菜一等产量趋线上鲍移动，瑟远没鸯大型嚣类l r 亵分裂处于不同 的等产薰曲线的程度。播此，跨国公司不一定对东道国的技术边界产生显著影响， 那不一定改变东道国的技术进步遴程，憾会对寒道国鲍技拳结橡产生影响。 哈然德( h a d d a d ) 与精里森( h a r r i s o ) 分别在1 9 9 1 年和1 9 9 3 年对1 9 8 5 1 9 8 9 年间 摩洛哥制造业的溢出效疲加以考察，褥滋结论：溢出效应并不是发生农历毒产妲。 他们发现外资的存在的确促进该部门生产效率的提高，但对于技术相对简单的行 渡，这种效应表现每导更烂著。这表明当衷道国巍地公司的能力足以掌擐这些较先 进的实斓技术霜寸，外资的存在会促迸当地公司缴产效率的大幅度提高，而最先进 的技术则不会发挥太大的作用。 艾特肯( a l l t c n ) 和晗里森( h a 椰s o n ) 在1 9 9 1 年利用公司层面的数据，对 1 9 7 6 1 9 8 9 年间蚕内瑞搬制造业中外资的存在对所有生产效率提高的影响进行分 析，发现在矫资占有较大份额静产监部门中，当地公司艇示出较高的势动生产率。 他们还对溢出效应的地区性差异进行更为细致的检测后指出，网际直接投资的造 藏鹅积檄影穗主要是锌对与跨鬻公司分支视梅捆邻豹当拖公司。袍 j 认为前向关 联的行业一般会形成积极的溢出效应，而由于外资公司倾向使用进口原材料，故 1 导论 后向关联行业获得的溢出效应并不显著。 科考( k o k k o ) 1 9 9 4 年提出，溢出效应并非在所有产业中都会出现，特别是外国 跨国公司在东道国的生产往往是孤立的，产品和技术与东道国当地公司毫无相似 之处。此时，当地公司学习的范围有限，应有的溢出效应不太可能成为现实。反 之，外资公司与当地公司相互间直接竞争越激烈，溢出效应也就越显著。考察墨 西哥制造业后，他指出当外资公司具有的劳动生产率和当地市场份额远远超过当 地公司时，这些产业不再表现出溢出效应。而在那些没有这种孤立性的产业中， 外资存在与当地生产率间存在正相关性。1 9 9 6 年他对乌拉圭制造业的研究也得到 相似结论。 对外商直接投资是否影响中国产业技术进步问题同样存在争议。较多的研究 如张汗林、卢进勇( 1 9 9 7 ) ，陈国宏( 1 9 9 9 ) ，祝合良( 2 0 0 2 ) ，王岳平( 2 0 0 3 ) 从 理论上正反两方面进行了阐述：一方面外国直接投资为我国带来了先进的技术和 管理经验，提升了我国工业化的水平，提高了工业的产出；另一方面指出我国“以 技术换市场”的效果并不很理想。 有些研究认为外商直接投资对我国产业( 主要是工业) 的技术进步影响不大 或没有，甚至起到了相反的作用。如宋泓、柴瑜( 1 9 9 8 ) 采用实证的方法分析了 三资企业对我国工业结构效益的影响，得出的基本结论是：不论与我国所有工业 企业相比，还是与剔除三资企业后的我国国内企业相比，三资企业都降低了我国 工业结构的整体效益；廖杰( 2 0 0 3 ) 运用柯布生产函数对外商直接投资的技术效 应进行了计量分析，得出结论：外商直接投资与我国工业的技术进步没有很强的 相关性，但提升了我国某些行业( 如汽车、微电子业等) 的技术水平；王飞( 2 0 0 3 ) 假定生产函数为希克斯中性，运用索洛余值法，对1 9 9 1 2 0 0 0 年我国各地区国有工 业的资本产出弹性及技术进步率进行了估算，认为外商直接投资对我国国内工业 企业技术进步无明显的影响。 另外一些研究认为外商直接投资对我国工业技术进步起到了促进作用。王志 乐( 1 9 9 5 、1 9 9 8 ) 、王洛林( 1 9 9 6 、2 0 0 0 ) 采用案例的形式对相当数目的跨国公司投 资企业所采用的技术水平进行了调查，结果表明：跨国公司在华企业使用的技术 不仅普遍高于我国同类企业的水平，而且有相当比例的跨国公司使用母公司的先 进技术，并填补了我国的技术空白。 欧阳斌( 2 0 0 1 ) 认为跨国公司所进行的投资客观上对我国具有积极的技术溢 出效应，包括产业内溢出和产业间溢出。产业肉溢出主要表现在对我国同行业当 地竞争者的影响。第一，跨国公司的进入带来的先进技术，对我国市场增加了竞 争压力，迫使当地企业加强研发方面的投入以提高自身市场竞争力。同时，将那 些缺乏市场竞争力的企业排挤出市场，盘活资源使市场要素得到优化配置，提高 7 外商直接投资对江西工业发展影响的实证分析 当地企业整体的研发水平。第二，跨国公司的进入所带来的巨大示范效应，能够 诱使当地企业尽快掌握最新的技术或者关注过去那些被忽略的技术成果。根据有 关专家研究发现，在1 ，3 左右的案例中，跨国公司的介入使得有竞争力的技术成果 至少提前两年半在东道国面世。第三，跨国公司在东道国必须雇佣一批职员，无 论是当地的研发人员还是普通的雇员