（工商管理专业论文）我国石化行业及其上市公司投资价值分析.pdf

i 摘 要 随着我国证券市场的不断发展广大证券投资者投资理念的不断成熟价值投 资已被越来越多的投资者所认同特别是近几年来随着我国证券投资基金的快速 发展和机构投资者的不断增多行业投资价值研究已经越来越多的被他们在投资品 种的选择中所采用并且取得了很好的效果行业投资价值研究正在我国证券投资 中发挥日益重要的作用 本文从石油化工行业的现状和发展趋势着手对我国石化行业的投资价值进行 了分析研究并对石化行业两家上市公司上海石化扬子石化的投资价值进行了比 较分析 首先本文介绍了世界石化行业的现状和发展趋势从炼油工业和乙烯工业两 方面介绍了世界石油化工行业的产业布局和我国石化工业在国际上的地位 其次 介绍了我国石化行业的现状和我国加入 wto 后国内石化企业的所面临的 竞争形势 再次对我国石化行业的前景和投资价值进行了研究得出我国石化行业在未 来两到三年将会迎来一轮高速增长 最后对上海石化和扬子石化进行了投资价值的研究通过对两家公司 2003 年 度财务数据的分析2004 年的业绩预测投资项目未来的盈利前景分析等对两家公 司投资价值进行了研究 本文得出结论我国石化行业上升期将至少持续到 2005 年下半年当前石化行 业具有很大的投资价值另外扬子石化的股票极具投资价值 关键词石油化工 行业研究 上市公司 投资价值 ii abstract with the development of the securities market in china to a normative model, investors investment beliefs are more rational, and more and more investors have accepted the concept of investment in value. especially in these years, with the rapid development of the security investment fund and the increase of the institutional investors, more and more research of the industry investment value has been adopted in their investing choice by the investors, and proved a good result. nowadays, it is playing an important role in the securities investment in china. based on the current situation and developing trend of the petrochemical industry, this report analyses the investment value about the petrochemical industry and compare the investment value between two listed companies- shanghai petrochemical company and yangzi petrochemical company. at first, it introduces the current situation and developing trend, the overall arrangement in the world and the position of china in the petrochemical industry from two aspects: oil refining industry and ethylene industry. secondly, it introduces the current situation of the petrochemical industry in china and the competition situation faced by the petrochemical companies since we joined wto. moreover, it analyses the prospect and investment value of the petrochemical industry in china, and concludes that it will welcome a round of high growth in the coming two to three years. lastly, the report studies the invest value of shanghai petrochemical company and yangzi petrochemical company by the analysis of the financial data and profit prospect in 2004 of these two companies. iii based on the studies, this report concludes that the rising trend of the petrochemical industry in china will not stop until the end of 2005, and now this industry has a large investment value. in addition, the stock of yangzi petrochemical company has a huge potential investment value. keywords: petrochemical industry industry study listed companies investment value 1 1 绪 论 1.1 选题的背景 从我国发行第一支股票到现在 我国证券市场已经过了十几年的发展 随着 1998 年 12 月 29 日中华人民证券法的颁布和 1999 年 7 月 1 日的实施再加上这几年主管 部门对股市违规行为的大力查处和监管的加强我国股市结束了一些大资金或大机 构操纵股票价格而牟取暴利的时代即所谓庄股时代的宣告结束证券市场已逐步 走向规范和成熟 经过时间的洗礼 我国广大证券投资者的投资理念也在不断更新 价值投资理念已 经被越来越多的人所接受和认可 特别是近几年来 随着我国证券市场中证券基金的快 速发展 社保基金保险资金准许入市比例的提高以及证券机构融资渠道的拓宽和资 本金的扩大行业投资价值研究得到了这些机构投资者各种基金经理社保基金投资 管理人员等在选择投资品种时的青睐并且发挥了日益重要的作用 2003 年汽车行业钢铁行业石化行业能源行业由于行业的复苏其上市公 司股票价格在市场上大幅上扬给这些注重行业研究的机构和基金带来的很好的回 报一些证券公司基金管理公司近年来大举招募行业研究人员可见行业研究的 价值所在 本人由于一直在石化行业工作对石化行业有较为深入的了解而且怀着对证 券研究的浓厚兴趣所以就选了此题 1.2 论文研究目的和意义 作为能源和基础原材料工业石油化工在国民经济发展中占有举足轻重的地位 其发展水平影响到下游通信建材汽车轻工纺织等许多行业的发展近两年 我国石油和化学工业经济运行情况良好呈现快速发展势头是推动我国国民经济 持续增长的重要力量 2003 年石化产品价格大幅上涨我国石化企业利润快速增长石化行业上市公 2 司在证券市场上有着良好的表现了解石化行业的发展趋势和行业内上市公司未来 的盈利能力对于一些机构投资者基金经理等证券投资人士在未来投资策略的制定 和投资品种的选择中将发挥重要的作用而且实践证明来看对行业发展趋势和盈 利前景的正确把握将会给投资者带来可观的收益 本文将从石油化工行业的发展趋势我国石油化工行业的未来的盈利前景和上 市公司投资价值的比较分析等方面来进行研究和分析为证券投资者将来的投资决 策提供参考和帮助同时本文的研究也能对石化企业和石化产品商贸企业的经营 策略提供参考 1.3 国内外研究现状 当今一些专业的咨询机构和政府的产业发展研究部门对石油化工行业的现状和 发展策略进行了一些研究研究内容主要集中在行业现状石油化工行业发展历程 和趋势等方面主要服务对象为政府的产业计划发展决策部门国家大型石油化工 企业的发展规划部门和项目投资部门然而对于证券投资者来说虽然对行业的 走向把握上有着指导作用但对具体投资操作还不能提供直接有效的信息 同时证券界的行业研究人员对石油化工行业及其行业内的上市公司也作了很 多研究主要针对行业的发展动态上市公司的财务指标和预期收益上市公司的 现阶段的投资价值作了一些研究分析但对于石油化工企业的投资方向发展前景 和一些项目投资未来的风险产品市场特征等方面未见有深入的研究和报道 3 2 世界石油化工行业的发展特点和趋势 2.1 世界石油化工行业发展特点 作为能源和基础原材料工业石油化工在国民经济发展中占有举足轻重的地位 其发展水平影响到下游通信建材汽车轻工纺织等许多行业的发展世界石 化工业经过 143 年的发展已趋于成熟成为全球最大的传统基础产业近年来呈 现出以下一些特点 1资源分布和消费分布的矛盾使竞争日趋激烈 石油的供需变化是造成原油价格波动的根本原因世界产油大国主要集中在中 东拉美原苏联等地消费大国则集中在北美亚太和西欧等地石油消费国对 产油国严重依赖如 1998 年亚太地区原油净进口量占其消费量的 52.7%进口量中 约 75%来自中东北美原油净进口量占其消费量的 30.2%进口量中约 43%来自中 南美和中东据 2002 年能源统计数据显示2001 年 opec 原油产量占世界 总产量的比例为 40.7% 国际石油资源竞争将成为面临的紧迫问题石油消费大国正 积极谋求石油进口多元化西非北海和里海等地均是它们争夺的目标另外由 于石油是不可再生资源以及日益严格的环保要求各种替代能源正快速发展其中 天然气发展最快 2石化产品供大于求使市场竞争愈演愈烈 全球石化市场总体供大于求1998 年全球炼油开工率为 83.9%五大通用合成 树脂开工率只有 76%合成橡胶开工率只有 74%合成纤维开工率只有 78%因此 市场已经成为比技术资金更为重要的要素为了获得更大的利润欧美大公司一 方面压缩本地区生产能力提高开工率另一方面利用其资金技术产品服 务上的优势占领亚洲市场1998-1999 年欧美大石化公司参与了亚洲十几个乙烯项 目的投资今后还将继续以占领更多的市场份额亚太地区加快石化产业结构调 整的步伐使区域内部市场竞争加剧日本石油业界已出现了日石三菱公司/科斯莫 石油公司联盟的集团日本能源公司和昭和壳牌公司集团外资系石油公司集团三 4 大集团鼎立之势韩国炼油业界已经由五强并立转变为 sklg 加德士现代精油 和双龙四强称雄的局面石化业已形成了三星/现代石化与韩华/大林两强称霸的局 面与此同时仍在建设新装置1999年亚太地区的炼油能力增加了 4350 万吨/年 其中仅印度就增加了 3850 万吨/年20022003 年新加坡马来西亚中国台湾省 的大型装置相继建成作为净进口国的印度石化品自给率将得到改善亚太地区的 供需平衡将发生变化中国今后面向亚洲的出口空间将减小中东利用廉价原料及 欧美的先进技术大力发展石化工业发展速度仅次于亚洲沙特是中东地区最大 的石化厂商和出口商 2002年一月拥有 565 万吨/年乙烯生产能力 跃居世界第 3 位 其次是伊朗和科威特乙烯能力分别为 71.6 万吨/年和 80 万吨/年2001 年中东地区 增加 200 万吨/年以上的乙烯能力虽然起步较晚但资金雄厚与欧美跨国公司合 资合作起点高大型化采用先进技术原料价格低廉使之具有较强的竞争力 沙特石化公司乙烯装置规模最大达到110万吨/年 居世界10大乙烯装置的第5位 其 他 9 大装置均为欧美公司拥有中东市场需求较小目前大部分产品供出口主要 到亚洲无疑会对亚洲乃至世界石化市场造成很大冲击 3世界石化工业形成美亚欧三足鼎立格局 随着经济全球化进程的加快和信息革命新技术革命的深入发展世界石化工 业已形成美亚欧三足鼎立之势目前亚太地区已拥有全球 24的炼油能力26 的乙烯生产能力该地区五大合成树脂合成纤维和合成橡胶的产量已经超过北 美洲居世界第一位在新世纪亚太将是石化产能增加最快的地区世界石化工业 半数以上的新投资将用于该地区随着石化工业的发展亚太在世界石化工业格局 中的地位将进一步提升 4发展中国家石化工业相继发展使资金竞争激烈 石油石化行业是资金技术密集型产业近年来中东拉美东欧及非洲等 地为加快经济发展大力改善投资环境由于这些地区拥有丰富的资源逐渐吸引 了欧美大公司的注意力在非洲美国的埃克森/美孚雪佛龙德士古菲利普及 西方石油等公司已经涉足油气资源的勘探与开发领域在中东沙特是欧美大公司 投资的重点19982002 年欧美石化公司在沙特的联合建设项目总投资额将达到约 5 61.7 亿美元使其基础化学品中间体以及最终石化产品的生产能力增加 10700 万 吨/年伊朗也正着手迅速扩展石化工业并积极寻求外国投资者的帮助其分为五 个阶段的发展计划将于 2013 年最终完成主要包括乙烯甲醇 芳烃等装置的建设 如计划能按期实现则 2005 年第三阶段计划完成时伊朗石化中间体和最终产品的 能力将从 1998 年的 1300 万吨/年提升至 3100 万吨/年亚洲也在陆续出台引资措施 或项目规划 例如新加坡为发展石化工业 政府将斥资 40 亿美元进行基础设施建设 以吸引更多的企业在 10 年内预期裕廊岛的化工新建公司将从目前的 50 家增 加到 150 家年产出将由 110 亿新元增加到 280 亿新元中国入世后仍必须注意 到国际资金市场竞争日益突出的局面 5新一轮兼并联合改变了全球石油石化业界的竞争格局 大型跨国公司加大产品结构调整力度纷纷进行兼并和重组进行资产与技术 的交换和合作收缩经营范围加强核心业务集中力量谋求竞争优势其发展趋 势逐步从多元化发展转向专业化发展加速向技术和效益密集型转移逐步退出附 加值低污染严重的传统化工领域加速向技术和效益密集型转移美欧大石油石 化公司在世纪之交进行的几次重要兼并联合和内部重组使得全球石油石化业界保 持了半个多世纪的实力对比格局发生了重大变化 以优势核心业务为主的结构调整使化学工业公司经营业务产生了巨大的变化 其变化大致可分为四类一类是以埃克森美孚壳牌和阿莫科为代表的上中下 游一体化经营的综合性大石油公司它们以巨大的跨国油气资源储量高的油气产 量强大的炼油能力和全球性的油品市场以及与炼油相配套的各具特色的石化产 品生产能力一起成为全球或区域性石油和石化业中坚的跨国石油公司另一类是以 发展中国家产油国为主的国家石油和石化公司它们以本国上中下游一体化的石 油石化业为主积极向国际化经营发展凭借其资源等优势和国家的支持成为国际 石油石化工业的重要力量其典型代表是委内瑞拉沙特等的石油石化公司第三 类是为提高竞争力放弃非核心业务的同时加强优势业务领域向大型专用和高附加 值专业化学品公司的方向发展成为世界著名的专用化学品精细化学品公司诸 如汽巴精化公司罗姆哈斯公司韦伯公司等第四类是淡出传统的以石油化工为 6 基础的化学工业在保留少部分或大部分核心优势石化品业务的同时主体或部分 向包括制药保健农业等业务在内具有良好发展前景以生物技术为基础的生 命科学领域转移诸如杜邦拜耳罗纳普朗克孟山都公司等1 石油界改变了过去埃克森和英荷壳牌集团遥遥领先美孚雪佛龙德 士古等公司跟随其后的格局形成了埃克森美孚壳牌和阿莫科三个超大规模 的一体化石油公司以及道达尔菲纳埃尔夫雪佛龙德士古和大陆菲利普斯三个大型 一体化石油公司引领世界石化业界的新格局 化工界经过近几年来的重组整合和业务转轨改变了过去由美国杜邦道化学 和德国巴斯夫赫司特和拜耳五大综合化工公司引领的局面形成了巴斯夫道化 学拜耳和杜邦为主导的专业化特色化公司高度集中的新局面 这些跨国公司对全球资源技术和市场的控制力进一步增强给新世纪世界石 化产业的发展和竞争带来了深远的影响 2.2 世界石油化工行业发展趋势 1世界石化产业的集中度越来越高 半个世纪以来世界石油化工业经历了三次大的产业结构调整目前正在深入 进行中的第三次产业结构调整使世界石化工业的集中度进一步提高使其呈现出大 型化专业化基地化炼化一体化的趋势 世界炼厂总数目近年来持续减少但集中度在不断提高2002 年全球有 722 家 炼厂炼油能力在 2000 万吨年以上的有 17 个约占全球总炼油能力的 10.9%世 界炼厂的平均规模已从1995年的523.7万吨年提升至2002年的567万吨年 2002 年世界最大 25 家炼油公司占世界总能力的 55.1% 2002 年全球最大 10 座乙烯厂的能力占全球乙烯总能力的 17%以上最大 10 家 乙烯生产商占全球乙烯总能力的份额为 50%hdpe 和 ldpe 前 15 大生产商的生产 能力占全球总能力的比例则分别高达 59%和 56% 2生产装置上下游一体化已成为全球化工行业的发展主流 7 一体化可优化原料成本降低运输和终端销售成本以及公用事业管理成本 和其它费用提高装置利用率增加收益今后一体化的化工公司和能够获得低 成本原料的化工公司在行业中将居于支配地位而弱小和中等规模的经营者被迫撤 离化工行业一些纯化学公司也将被挤出化工领域如欧洲主要大宗聚合物生产者 之一荷兰 dsm 公司 由于没有石油原料 不能保持其竞争力 已准备退出石化行业 非上下游一体化的比利时索尔维公司已将其聚合物业务转让给了公司而上下 游一体化的公司由于其巨大的协同作用提高了产品的竞争力 3世界石化行业的重组使跨国公司的影响日益增大 世界石油业界的重组使世界石油石化资产越来越集中到大型跨国公司手中据 美国油气杂志统计前 15 位大炼油公司掌握了世界 40%的炼油能力前 10 位 大乙烯公司掌握了世界 32.7%的乙烯能力近两年新合并成立的 bp/阿莫科埃克森 /美孚道达尔菲纳/埃尔夫与原来的壳牌集团形成了全球石化业界四强并立各具 优势的新格局将对石油石化行业 21 世纪的发展和竞争造成深远影响这些公司合 并前就已是美国财富杂志评选出的世界 500 强企业合并后在资金实力生产 能力市场营销等方面更加增强 早已拥有的领先的技术如 bp 公司的醋酸丙烯腈生产技术埃克森公司的炼 油技术壳牌的聚丙烯技术等在强强联手后使优势更加突出如在合成树脂领域中 埃克森/联碳埃克森/dsm道化学/bp道化学/杜邦等组成合资公司充分利用各 自在生产工艺催化剂产品应用市场开发等方面的优势共同进行技术开发 开拓市场形成技术垄断 亚洲在跨国公司的全球化战略中占据着重要位置随着亚洲各国市场开放步伐的 加快和投资环境的改善跨国公司的投资方式也正基于“本地化战略”在发生变化从 最初的产品销售?投资建厂?研究开发的本地化?充分运用资本市场通过并购更快 地打入亚洲市场如巴斯夫公司在亚洲金融危机期间收购了在韩国的 4 家合资企业 中韩方的全部股份拜耳公司 1999 年宣布将增加对亚洲的投资使其在亚洲的销售 额占公司总销售额的比例从 1997 年的 14%提高到 2010 年的 20%25%投资的重心 主要在泰国和中国在其 80 亿德国马克总投资中计划用 60%建设生产项目25% 8 用于开发作物保护剂和医药新产品其余 15%用于改造在亚洲收购的企业道化学公 司对华采取了合资建设大型一体化装置与小型单一产品装置相结合的“并行战略”并 且在兴建生产装置的同时关注进口渠道营销网络和后勤支持中心的建设2 4以中国为代表的发展中国家的石化工业正在进一步崛起 在当今世界十大产油国中发展中国家有 8 个沙特阿拉伯居第一位在世界 十大炼油国中发展中国家有 3 个中国韩国和印度分列第四五和八位在世 界十大乙烯生产国中沙特阿拉伯中国和韩国分列第三六和七位发展中国家 的炼油能力约占世界总能力的 42%乙烯能力约占世界总能力的 1/3 目前中国炼油能力已占亚洲总能力的 22.4%占全球的 5.5%乙烯能力占亚洲 总能力的 17%占全球的 4.6%中国是世界最大的聚烯烃消费国聚烯烃购买量超 过全球聚烯烃贸易总量的 30%中国是世界第一大合成纤维生产国和消费国产量 和需求量分别约占世界的 1/4 和 1/3中国是世界第四大合成橡胶生产国和第二大消 费国 另外中东产油国以廉价资源优势为后盾石化工业正在迅速上升之中今后 将在世界大宗石化产品市场中占据重要地位据 cmai 预测中东乙烯生产能力已 从 1997 年的 525.9 万吨年增至 2002 年的 967.5 万吨年在近翻一番的基础上 2008 年将较 2002 年再翻一番以上达到 2005 万吨年中东的大石化企业在政府 的支持下也进一步加快了对外扩张和跨国经营的步伐 今后随着中东和亚洲发展中国家石化工业的进一步发展发展中国家的石化 工业将成为世界石化工业的生力军同时中国在亚洲和世界石化工业及石化市场 中的地位和作用也将进一步提升 5可持续发展战略环境保护 环境保护和可持续发展成为世界化学工业发展的大势所趋成为推进化工产品 和技术更新换代的主要动力 1992 年联合国环境与发展大会一致通过21 世纪议程文件把“可持续发展 战略”作为 21 世纪各国的共同发展战略环境保护对石化工业提出了严格的要求 适应环保要求的能力将成为企业未来竞争力的重要组成部分之一 9 欧美等发达国家起步较早制度较完善以 oecd 国家为例在控制污染方面 一方面征收涉及面广不同税率的环境税不仅对燃油运输工具的使用征税而 且还对二氧化碳氮氧化合物硫磷化合物噪音废水等各种污染征税另一方 面对产品规格严格要求减少对环境的污染欧洲美国和加拿大颁布了更严格的 成品油质量标准正在朝着超洁净燃料发展在改善环境方面oecd 国家普遍实 行了专款专用制度由此不同质量产品的市场占有率将发生变化为此石化行业 必须增加环保方面的投资 改造现有装置 研究新技术 开发“环境友好工艺和产品” 6石油化工行业步入上升周期中 美国经济上升趋势明显,2003 年三季度 gdp 增长率高达 8.2%第四季度和 2004 年的 gdp 增长将在 4%左右imf2003 年 9 月份预测全球经济在美国日本等国经 济增长的带动下,2004 年 gdp 增长率可望从 2003 年的 3.2%提高到 4.1%国际国 内经济的上升,将有力支持 2004 年石油石化行业的发展 同时石化行业也是一个周期性较强的行业从其历史表现来看石化工业的 利润率周期性变化趋势非常明显按莱森特化学系统公司的测算大约每隔 8 年左 右出现一次利润率的周期性变化同时在两个鼎盛期年份之间会有一个较长的利 润率较低下的时间段 最近几次高峰期分别出现在 1979 年1988 年和 1995 年因此按照行业自身 的发展规律2002-2004 年应该是石化行业周期的繁荣期但是由于亚洲金融危机 和美国9.11事件的影响全球原油价格和石化产品的价格都被推至历史的底部 部分石化项目也被迫推迟上马原有的发展周期被打乱2002 年开始进入新的上升 周期因此本次发展周期的高峰期将延后到来预计在未来 2-3 年内随着世界经 济的复苏全球对石化产品的需求将进入高速增长阶段因此下一个石化周期的 高峰将出现在 2004-2005 年左右 10 3 世界石油化工行业的产业布局 3.1 世界石油资源状况和地区分布 3.1.1 世界主要石油探明储量分布 世界石油探明储量的分布极不平衡主要分布在中东地区中美的委内瑞拉 俄罗斯联邦非洲的利比亚和尼日利亚北美的美国和墨西哥以及中国 根据 2001 年统计数据计算 这些地区的石油探明储量占全世界探明储量的 90.2% 其中中东地 区就占整个世界储量的 65.3% 具体如图 3-1 及表 3-1 所示 中东地区 6 5 . 3 % 委内瑞拉 7 . 4 % 俄罗斯联邦 4 . 6 % 利比亚和尼日利 亚 5 . 1 % 美国和墨西哥 5 . 5 % 中国 2 . 3 % 其他国家和地区 9 . 8 % 中东地区委内瑞拉俄罗斯联邦 利比亚和尼日利亚美国和墨西哥中国 其他国家和地区 图 3-1 2001 年世界石油储量分布图 11 表 3-1 19972001 年世界历年石油探明储量统计3 世界历年石油探明储量统计1997-2001亿桶 国家地区/年份 2001 2000 1999 1998 1997 2001年份额% 2001年储采比% 美国 304 297 286 305 300 2.9 10.7 加拿大 66 64 68 68 67 0.6 8.8 墨西哥 269 283 284 478 485 2.6 21.7 北美国家合计 639 644 637 851 852 6.1 13.5 阿根廷 30 31 27 26 26 0.3 10.1 巴西 85 81 73 71 48 0.8 17.5 哥伦比亚 18 26 26 26 26 0.2 7.7 厄瓜多尔 21 21 21 21 21 0.2 14.0 秘鲁 3 3 4 8 8 8.9 特立尼达及多巴哥 7 7 6 5 6 0.1 15.7 委内瑞拉 777 769 7269 726 717 7.4 63.5 其他中南美洲国家 19 14 12 12 8 0.2 38.6 中南美洲国家合计 960 952 895 895 862 6.1 38.8 丹麦 11 11 11 9 9 0.1 8.9 意大利 6 6 6 6 7 0.1 21.7 挪威 94 94 108 109 104 0.9 7.8 罗马尼亚 10 14 14 14 16 0.1 20.4 英国 49 50 52 52 50 0.5 5.6 其它欧洲国家 16 16 16 17 16 0.2 13.7 欧洲国家合计 187 191 206 207 202 1.8 7.8 阿塞拜疆 70 69 70 70 70 0.7 64.3 哈萨克斯坦 80 80 80 80 80 0.8 27.6 俄罗斯联邦 486 486 486 486 486 4.6 19.1 土库曼斯坦 5 5 5 5 5 0.1 9.3 乌兹别克斯坦 6 6 6 6 6 0.1 11.2 前苏联其他地区 7 7 7 7 7 0.1 15.2 前苏联合计 654 653 65.4 654 654 6.2 21.1 伊朗 897 897 897 897 930 8.5 67.4 伊拉克 1125 1125 1125 1125 1125 10.7 科威特 965 965 965 965 965 9.2 阿曼 55 55 53 53 52 0.5 15.8 卡塔尔 152 132 37 37 1.4 1.4 55.5 沙特阿拉伯 2618 2617 2635 2615 2615 24.9 85.0 叙利亚 25 25 25 25 25 0.2 12.5 阿联酋 978 978 978 978 978 9.3 也门 40 40 40 40 40 0.4 24.2 12 续表 世界历年石油探明储量统计1997-2001亿桶 国家地区/年份 2001 2000 1999 1998 1997 2001年份额% 2001年储采比% 其它中东国家 1 2 1 2 2 7.8 中东国家合计 56 6836 6757 6737 6769 65.3 86.8 阿尔及利亚 92 92 92 92 92 0.9 17.6 安哥拉 54 54 54 54 54 0.5 20.3 喀麦隆 4 4 4 4 4 13.7 刚果 15 15 15 15 15 0.1 15.2 埃及 29 29 29 35 38 0.3 11.1 加蓬 25 25 25 25 25 0.2 22.8 利比亚 295 295 295 295 295 2.8 57.3 尼日利亚 240 225 225 225 168 2.3 30.8 突尼斯 3 3 3 3 3 11.6 其他非洲国家 9 6 6 6 6 0.1 5.4 非洲国家合计 767 748 749 754 700 7.3 27.4 澳大利亚 35 29 29 29 18 0.3 14.0 文莱 14 14 14 14 14 0.1 19.4 中国 240 240 240 240 240 2.3 19.9 印度 48 47 48 40 43 0.5 17.8 印度尼西亚 50 50 50 50 50 0.5 10.1 马来西亚 30 39 39 39 39 0.3 11.2 巴布亚新几内亚 2 3 3 3 3 11.5 泰国 5 4 9.5 越南 6 6 6 6 6 0.1 4.7 其他亚洲国家 7 8 8 10 10 0.1 14.7 亚洲国家合计 438 440 44 431 423 4.2 15.6 世界总计 10500 10464 10338 10529 10462 100.0 40.3 经合组织 850 848 856 1072 1055 8.1 11.5 欧佩克 8188 8144 8025 8005 7971 78.0 76.6 非欧佩克 1658 1667 1659 1871 1838 15.8 13.3 大于 100 年以上 小于 0.05% 不包括前苏联 资料来源bp 能源统计2002 年 3.1.2 世界各国石油消费统计 前面对世界石油资源分布进行了一些分析主要特点是资源分布极不平衡少数 国家和地区占有绝大多数的资源但是在能源消费上却呈现出与石油资源分布极 13 不相称的巨大差异具体消费情况如表 3-2 所示 表 3-2 世界各国历年石油消费量 世界各国历年石油消费量?统计1996-2001 百万吨 国家(地区)/年份 2001 2000 1999 1998 1997 1996 2001 年所 占比例% 美国 859.6 933.4 882.80 852.4 848.0 833.0 25.5 加拿大 88.0 88.4 83.00 83.2 82.1 79.5 2.5 墨西哥 82.7 9.6 81.3 81.69 77.9 73.8 2.4 北美国家合计 1006.3 1113.4 1047.1 1017.5 1008.0 986.3 30.4 阿根廷 19.0 21.4 23.2 23.1 22.0 21.1 0.5 巴西 85.1 90.9 83.2 83.2 79.9 74.2 2.4 智利 12.0 12.7 11.7 11.6 11.2 10.5 0.3 哥伦比亚 9.9 11.5 10.8 12.3 12.5 12.6 0.3 厄瓜多尔 5.9 7.0 0.2 秘鲁 6.8 7.5 0.2 委内瑞拉 22.2 24.6 21.9 18.4 18.7 18.9 0.6 其他中南美洲国 家 57.5 56.8 54.4 68.1 67.4 66.4 1.6 奥地利 12.4 12.0 12.0 12.3 11.9 11.4 0.4 比利时/卢森堡 32.3 34.1 32.1 31.5 30.3 28.7 0.9 保加利亚 4.6 5.2 4.5 5.2 5.6 0.1 捷克 8.3 8.5 8.2 8.4 8.3 7.5 0.2 丹麦 10.1 10.7 10.6 10.8 11.1 11.4 0.3 芬兰 10.5 11.0 10.7 10.6 10.2 10.3 0.3 法国 95.8 100.1 96.4 94.5 91.7 91.0 2.7 德国 131.6 137.4 132.4 136.6 136.5 137.4 3.7 希腊 19.4 19.4 18.2 18.7 18.4 18.5 0.6 匈牙利 6.8 7.2 7.0 7.2 7.1 7.0 0.2 冰岛 0.9 1.0 0.9 0.9 0.9 爱尔兰 8.7 8.5 8.3 7.4 6.6 5.9 0.2 意大利 92.8 96.9 93.3 94.7 94.6 94.1 2.6 荷兰 43.9 44.8 挪威 9.7 10.2 10.1 10.1 10.3 10.5 0.3 波兰 19.0 22.2 21.2 18.7 18.2 16.9 0.5 葡萄牙 15.2 15.9 15.4 14.1 13.0 12.1 0.4 罗马尼亚 10.1 9.2 9.5 12.1 13.7 13.9 0.3 斯洛伐克 3.4 3.0 3.4 3.6 3.6 3.8 0.1 西班牙 72.7 72.5 67.4 66.4 62.0 58.7 2.1 14 续表 世界各国历年石油消费量?统计1996-2001 百万吨 国家(地区)/年份 2001 2000 1999 1998 1997 1996 2001 年所 占比例% 瑞典 15.6 15.9 16.1 16.2 16.1 17.4 0.4 瑞士 13.1 13.2 12.6 13.0 12.8 12.2 0.4 土耳其 30.4 34.4 29.0 30.1 30.0 28.8 0.9 英国 76.1 83.4 78.7 80.5 81.3 83.7 2.2 其他欧洲国家 16.8 16.4 16.6 16.7 15.4 14.0 0.5 欧洲国家合计 760.2 193.0 755.2 759.6 749.1 740.1 21.7 阿塞拜疆 4.6 7.5 6.3 5.9 6.0 8.5 0.1 白俄罗斯 5.9 5.5 10.0 9.9 9.6 12.3 0.2 哈萨克斯坦 7.7 6.2 6.4 12.6 10.3 11.3 0.2 立陶宛 2.8 3.0 0.1 俄罗斯联邦 122.3 123.2 126.2 122.3 129.1 128.0 3.5 土库曼斯坦 2.4 4.7 4.5 3.6 3.0 3.9 0.1 乌克兰 12.7 10.45 13.3 14.3 13.8 17.3 0.4 乌兹别克斯坦 6.5 6.7 7.1 7.0 6.7 6.6 0.2 前苏联其他地区 4.7 5.7 8.2 8.8 8.2 8.6 0.1 前苏联合计 169.6 173.0 182.0 184.4 186.7 196.5 4.8 伊朗 54.2 58.3 59.6 58.0 60.8 57.1 1.5 科威特 10.5 8.0 8.5 8.2 8.0 0.3 卡塔尔 1.4 1.2 沙特阿拉伯 62.7 66.5 62.5 59.1 55.4 53.4 1.8 阿联酋 14.3 13.9 17.8 17.7 17.9 17.2 0.4 其他中东国家 63.3 68.5 66.6 61.2 59.7 62.8 1.8 中东国家合计 206.4 216.4 215.0 204.2 201.8 190.5 5.9 阿尔及利亚 8.8 9.7 8.7 8.4 8.3 9.4 0.3 埃及 26.2 27.1 27.8 27.3 26.0 24.6 0.7 南非 23.0 23.7 21.8 21.3 21.0 20.6 0.7 其他非洲国家 59.0 62.5 57.3 55.0 54.1 55.7 1.7 非洲国家合计 117.0 123.0 115.6 112.0 109.4 110.3 3.3 澳大利亚 38.1 43.3 38.0 37.4 37.0 35.7 1.1 孟加拉国 3.4 3.2 2.8 2.9 2.8 2.4 0.1 中国 231.9 241.0 200.0 190.3 185.6 158.7 6.6 中国香港 9.5 10.0 9.2 8.9 9.2 0.3 印度 97.1 103.1 4.8 86.1 83.3 78.7 2.8 印度尼亚 52.3 53.0 46.0 43.7 46.0 42.9 1.5 日本 247.2 275.1 258.8 255.0 266.3 269.9 7.0 15 续表 世界各国历年石油消费量?统计1996-2001 百万吨 国家(地区)/年份 2001 2000 1999 1998 1997 1996 2001 年所 占比例% 马来西严 18.6 22.2 17.4 19.0 20.2 18.5 0.5 新西兰 6.2 6.7 6.2 6.1 6.1 5.8 0.2 巴基斯斯坦 18.9 19.2 17.3 17.5 16.5 17.1 0.5 菲律宾 16.5 17.4 18.0 18.2 18.8 17.5 0.5 新加坡 36.9 27.9 28.3 29.2 29.1 26.7 1.1 韩国 103.1 109.5 99.9 93.3 110.3 101.4 2.9 中国台湾 37.7 40.6 39.9 37.2 36.0 35.3 1.1 泰国 33.8 35.6 35.7 34.5 37.8 38.0 1.0 其他亚洲国家 21.5 21.2 16.4 15.3 14.6 23.0 0.6 亚洲国家合计 972.7 1029.0 928.7 894.6 919.6 885.4 27.7 世界总计 3510.6 3680.1 3462.4 3389.0 3386.3 3312.8 100.0 其中欧盟 15 国 637.1 662.5 632.2 633.6 623.2 618.0 18.2 oecd 2189.6 62.4 前苏联 169.6 4.8 其他国家 1151.4 32.8 国内需求加国际航空燃料船用燃料炼厂燃料和损失 小于 0.05 资料来源bp 能源统计2002 年 由表 3-2 中的数据可以看出一些主要产油国的石油消费并不高石油消费主要 集中在一些发达国家如美国德国法国等和一些人口众多的发展中国家如中国 印度等其中美国的石油消费一枝独大占到全世界石油消费的 25.3% 下面我们就世界石油探明储量前十名国家和地区与石油消费前十名国家和地区 作一个对比 16 表 3-3 2001 年石油探明储量和消费前十名国家对比表 国家/项目 石油探明储量份额% 石油消费占世界份额 中东国家 65.3 5.9 委内瑞拉 7.4 0.6 俄罗斯 4.6 3.5 美国 2.9 25.5 利比亚 2.8 墨西哥 2.6 中国 2.3 6.6 尼日利亚 2.3 挪威 0.9 0.3 阿尔及利亚 0.9 0.3 日本 7.0 德国 3.7 韩国 2.9 法国 2.7 印度 0.5 2.8 意大利 0.1 2.6 表示探明石油储量小于 0.05% 表示石油消费小于 0.05% 从表 3-3 可以非常明显看出美国是世界上最大的石油消费国占全世界石油消费 的四分之一强其次为日本石油探明储量几乎为零但占到世界石油消费的 7% 再次为中国石油消费额为第三位占世界石油消费的 6.6% 这种石油资源和石油消费的极端不平衡将会制约或加快一些国家和地区经济的 发展同时也将对世界政治形势和格局产生影响能源问题已经被世界各国所关注 一些国家正在加紧对石油资源的争夺我们也就不难理解问什么美国总有兴趣介入 中东事务以及目前中国和日本就俄罗斯要建的石油输出管道安大线还是安 纳线上的争夺 3.2 世界炼油能力和乙烯产能分布 炼油能力和乙烯产能是一个国家或地区石油化工行业发展水平的标志所以本节 将从世界各国炼油能力和乙烯产能两个方面对世界石油化工行业的现状和发展趋势 17 作进一步的阐述 3.2.1 世界各国炼油能力分布 表 3-4 世界 2001 年原油加工能力前 30 名的国家地区统计 世界年原油加工能力前名的国家地区统计 万吨年 名次 国家(地区) 炼厂数 平均规模 总加工能力 焦化 催化裂化 催化重整 加氢裂化 润滑油 1 美国 143 577 82491 11851 28044 15041 7794 925 2 俄