（工商管理专业论文）我国企业应收帐款管理研究.pdf

学位论文版权使用授权书 f i i ifi i l l lji lrliji iifl 17 8 0 5 6 0 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名： 李、露 导师签名： 杰屯斧 签字日期： 山f l r 年占月谚日签字同期：纱p 年占月p 日 中图分类号： u d c ： 学校代码：1 0 0 0 4 密级：公开 北京交通大学 专业硕士学位论文 我国企业应收账款管理研究 r e s e a r c ho fe n t e r p r i s ea c c o u n tr e c e i v a b l e lj a d m l n l s n ? a n o n 作者姓名：李小霞 导师姓名：鲁晓春 专业学位：工商管理 学号：0 8 1 2 1 0 7 5 职称：副教授 学位级别：硕士 北京交通大学 2 0 1 0 年6 月 致谢 本论文的工作是在我的导师鲁晓春教授的悉心指导下完成的，鲁晓春教授严 谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响，在本论文的撰写过程 中，鲁晓春教授对论文中的一些问题和观点提出了很多宝贵的意见，并反复指导 和修改，在此衷心感谢鲁晓春教授对我的关心和指导。 中文摘要 应收帐款作为企业的一项重要资产，其持有规模和持有时间对企业的持续经 营和发展有着极为重要的意义，其管理状况直接影响着企业的资产质量和资产营 运能力。在目前的经济情况下，企业之间的商品交易大多是建立在商业信用的基 础上，采取赊销的方式实现的，这种赊销方式在扩大销售、拓展市场、降低整体 经营成本、强化企业市场竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任 何结算方式都无法比拟的优势。然而，随着商业信用的不断发展，企业之间由于 赊销业务而产生的应收账款问题也同益严峻。许多企业因应收账款管理不善导致 现金流紧张、陷入财务危机甚至破产。 本文从应收帐款管理的理论入手，分析了应收帐款管理的现状以及对企业的 影响，着重阐述了应收帐款的管理和控制。通过对应收帐款管理存在的问题的分 析，进一步阐述了对逾期应收帐款的处理以及融资措施，又以t c 公司为例，对一 具体案例进行分析，说明应收帐款管理实务中的一些具体问题以及解决问题的措 施，最后对全文做出归纳性总结。 关键词：应收帐款；信用管理；赊销；控制 a b s t r a c t a b s t r a c t ：a c c o u n t sr e c e i v a b l ei sa l l v e r yi m p o r t a n ta s s e tt 0k i n d so f e n t 印n s e s i tw i l lr e f l e c tt h el e v e lo ft h ea b i l i t yo f c o r p o r a t eb u s i n e s sm a n a g 锄e 1 1 t 锄d a s s c tp r o t i t s i nt h em o d e m e c o n o m ys o c i e t y ，t h em o s tt r a d ei sb a s e do n 删i t 1 1 1 e t r a d ee r e d i i st h em o s te f f i d e n tm e a n so f s e t t l e m e n ti ne i l l a r 舀n gm e m a r k e t ，r e d u c i n g t l l ew h o l ec o s to ft h eb u s i n e s s ，s t r e n g t h e n i n gt h ep o w e r o ft h ec o m p e t i t i o n ，姐de t c h o w 册，w l t ht h ed e v e l o p m e n to ft h et r a d e c r e d i t ，as e r i o u sp r o b l e i i lo fa c c o 哪s r e c e l v a b l e 锄鹕e s b e c a u s eo fs e l l i n go nt r u s tb l i n d l y ， m a n yc o r p o r a t i o n sh a v eg o t e x c e s s l v ea c c o u n t sr e c e i v a b l e ，a m o n gw h i c h m a n ya r eb a da n dc a nn o tb er e c l a i m 。d a s ar e s u l t , t h e s ec o r p o r a t i o n sa r el a c ko fs u f f i c i e n tc a s h ， a n dc a nn o ts 切r v i v e i nt h ec l l d ， t h e yg ob a n k r u p t c y m a n yc a s e sf r o mh o m ea n do v e r s e a sc 0 印o r a ：t i o n si n d i c a t et h a tt h e p o w e ro ft h en s ko fa c c o u n t sr e c e i v a b l ei s s t a r t l i n gi nd e s t r o y i n gt h ev i t a l i t yo ft h e c o r p o r a t i o n s t l l i st e x tp r o c e e d sf r o mt h e t h e o r yo fa c c o u r t t sr e c e ? i v a b l e , d i s c u s s 也ep r e s e i l t s i t u a t i o n so ft h ea c c o u n t sr e c e i v a b l e m a n a g e m e n ta n dt h ei n f l u e l l c et oe 1 1 t 即d s e s q u o t eo ft cl t d i na c c o u n t sr e c e i v a b l e m a n a g e m e n ts u c c e s ss t o r i 鹤，f i n dt h e p r o b l e m so ft h ea c c o u n t sr e c e i v a b l e m a n a g e m e n ta n dg i v es o m ea d c e sf o r s t r e n g t h e r r i n gi t y w o r d s ：a c c o u n t sr e c e i v a b l e ；c r e d i tm a n a g e m e n t ；o p e n a c c o u n t ；c o n 昀l 目录 中文摘要i i i a b s t r a c t i v 1引言1 1 1 问题的提出1 1 2 研究的意义和目的1 1 3 国际国内研究的状况和进展2 1 4 研究的思路和方法2 1 5 论文的总体结构3 2应收帐款管理的相关理论概述4 2 1 应收帐款的定义4 2 2 应收帐款的特点：- ：5 2 3 应收帐款的分类6 2 4 应收帐款形成的原因6 2 5 应收帐款对企业经营的影响7 2 5 1 持有应收帐款的功能7 2 5 2 持有应收帐款的风险8 3 应收帐款的管理和控制1 1 3 1 我国企业应收帐款管理现状 2 】l l 3 1 1 应收帐款占取公司总资产的比重过大1 2 3 1 2 利用坏帐准备调节利润1 2 3 1 3 资金使用效率有待提高1 2 3 1 4 现阶段“滞后”的应收帐款管理模式1 3 3 2 应收帐款管理的内容1 4 3 2 1 企业的应收销货款1 4 3 2 2 分期收款应收帐款1 4 3 2 3 应收票据1 5 3 2 4 其他应收帐款1 5 3 3 应收帐款管理的目标15 3 3 1 应收帐款管理的总体目标1 5 3 3 2 应收帐款管理的具体目标1 6 3 4 制定合理的应收账款管理措施1 6 3 4 1 制定企业信用政策的原则和意义1 7 3 4 2 制定企业信用政策因素的综合考虑1 7 3 4 3 实际管理过程中决定企业信用政策松紧的情况1 8 3 4 4 对持有的应收账款进行融资1 9 4t c 公司应收账款管理案例分析1 9 4 1t c 公司概况1 9 4 2t c 公司应收账款现状分析2 0 4 2 1t c 公司应收账款财务指标分析2 0 4 2 2t c 公司应收帐款的账龄分析2 2 4 3t c 公司应收账款管理存在的问题2 3 4 4t c 公司逾期应收账款和坏账形成的原因2 6 4 4 1 信用销售前资信评估薄弱，缺乏规范程序2 6 4 4 2 坏账损失确认政策存在问题2 7 4 4 3 应收账款事后管理存在问题2 7 4 5 案例分析及启示2 8 4 5 1 建立与完善应收账款内部控制制度2 8 4 5 2 事前控制2 9 4 5 3 事中控制3 3 4 5 4 事后控制3 5 5 结论3 7 参考文献3 8 作者简历3 9 独创性声明4 0 学位论文数据集4 1 1 引言 1 1 问题的提出 在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都建立在商业信用基础上以赊销 方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、降低经营成本、强化企业市场竞 争地位和实力、进而实现规模经营等方面，有着其他任何结算方式都无法比拟的 优势。 然而，企业采用赊销的销售方式，虽然在账面上能够形成大量的收入，但这 些应收账款实际上能够收回的金额由于企业内外部的各种原因要大打折扣。所以 企业最终实现的收入不是应收账款的账面额度。在应收账款收回之前，企业的这 部分由应收账款代表的资产价值是存在不确定性的。 因此对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是包含一定风险的，企业一 方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避 免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端。如何处 理和解决好这一对立又统一的问题呢，本文将通过对企业应收账款管理中存在问 题及其原因的分析，并结合t c 公司应收帐款管理的具体案例，为企业建立起一套 应收账款管理系统，对企业应收账款的管理提出改进建议，为企业更好的发展提 供支持和帮助。 1 2 研究的意义和目的 随着经济全球化进程的加快和中国加入世贸组织，国际、国内市场正加速合 并成一个统一的大市场。市场竞争日趋激烈，普遍呈现买方市场的特征。企业作 为以盈利为目的经济组织，为了扩大产品销售量，有效的刺激购买力，提高产品 的竞争能力和市场占有率，最终增加企业的利润，除了提高产品质量和价格优惠 等经营手段外，大量运用商业信用促销。使得信用交易方式逐步取代传统交易方 式，企业应收帐款的产生成为必然。但是，由于我国的市场经济秩序还不规范， 企业之间的信用状况良荞不齐，企业垫支在应收帐款上的资金逐年上升，应收帐 款在企业资产总额中比例有日益扩大的趋势。因此，如何从根本上解决企业应收 帐款居高不下的问题，对企业防范坏账风险，减少三角债的发生，降低企业的经 营管理成本，保证企业正常运行的合理现金流量，改善企业自身在同行竞争的地 位，提高企业市场竞争力等都具有重要意义。 撰写此文的目的是针对企业应收账款管理的普遍问题进行研究。通过对公司应 收帐款管理方面的调查分析，找出其存在的问题，对问题产生的原因进行分析， 应用所学知识，对公司应收账款管理提出改进对策。 1 3 国际国内研究的状况和进展 应收账款的管理与社会的信用基础和信用体系的完备性有着密切关系。在西 方，企业信用管理是一门重要的学科，它作为一门研究学科已有1 0 0 多年的历史。 现在，应收账款有价证券化和“保理业务”是西方国家对应收账款管理所采用的 比较流行的方法。目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完 备，因此，我国企业很难直接照搬西方国家的应收账款管理模式。我国企业只能 根据自己企业的实际情况并结合应收账款系统化的管理知识来制定适合自己的应 收账款管理模式。随着我国信用知识的普及和信用体系的逐渐完备，我国企业可 以借鉴西方的管理经验，同时结合我国国情来寻找适合企业自身的应收账款管理 模式。总的来看，目前我国信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚 未出台，广大金融机构、企业和个人信用风险意识仍比较淡漠，信用管理知识和 技术尚比较缺乏。现在，绝大多数企业仍没有建立起完善的信用管理体制。今后， 随着我国加入世界贸易组织和世界经济一体化，我国的市场经济必将得到快速发 展和进一步完善。据预测，未来几年内，全社会将形成学习信用管理知识的高潮， 我国企业也将掀起建立信用管理机制和强化应收账款管理的热潮。 1 4 研究的思路和方法 思路。本文的研究思路是从学习应收帐款及其管理的理论着手，通过查阅文 献，以了解国内外对此课题的研究情况，以及近年来应收帐款管理方面的最新动 态。然后，对公司的自然状况、应收帐款及其管理状况进行详细的调查和分析， 对企业应收帐款管理的加强提出改进意见和建议。 方法。本课题主要是应用规范研究方法，对公司现有应收帐款管理方面存在 的不足及其产生的原因进行充分的分析、归纳，并在此基础上通过一系列比较严 密的论证和推理，来完成对企业因信用销售形成应收帐款的分析和研究。 2 1 5 论文的总体结构 本文共分为五大部分。第一章是引言，介绍了本文研究的意义和目的、国内 外研究状况、研究的思路和方法以及论文的总体结构。第二章是相关理论概述， 介绍了应收帐款的定义、特点、分类及形成原因等。第三章是应收帐款的管理和 控制，首先明确了应收帐款管理的内容和目标，提出制定合理的应收帐款管理政 策以及完善企业内部信用管理制度，并提出了逾期应收帐款的处理和利用应收帐 款进行融资。第四章是t c 公司应收帐款案例分析，介绍了t c 公司概况和应收帐 款的现状，进而分析存在的问题，并得到启示。第五章是结论，得到本文研究结 论，并指出本文的不足和局限性。 形式逐渐付清货款 3 】。在了解企业信用销售的概念后，就不难理解和定义企业的 应收账款。企业应收账款的定义可以分为广义和狭义两种，广义的应收账款包括 应收销货款、分期应收账款：应收票据和其他应收账款；狭义的应收账款主要是 指应收销货款，即企业对外销售产品或提供服务时因运用信用销售而导致的客户 欠款 1 4 。本文所论述的重点是指生产加工型企业的狭义的应收账款，即生产加工 型企业的应收销货款。 随着市场经济的不断深入和完善，应收账款数额占流动资产和总资产的比重 不断加大。应收账款作为企业的一项资产，代表着企业的债权，体现着企业未来 的现金流入。因此，应收账款在企业的财务报表中越来越受人注目。 应收账款的计价。由于从应收账款到取得现金需要一段时间，因此，严格的 说应收账款不能按照其到期值( 账面价值) 计价，而应该按照未来现金的现值计价， 但这样就会对企业的当期收益产生重大影响，多数应收账款仍然按其到期可收回 的价值计价 1 4 】。 应收账款作为流动资产的主要构成内容之一，其是否具备资产的性质( 带来的 经济利益能流入企业) ，是否具有流动的特性( 一年内变现) ，直接影响到一个企业 会计信息质量。正因为如此，对于己不符合资产定义，即确知不能收回的应收账 款应及时转作损失费用予以核销，对于可能收不回的应收账款，按一定比例计提 坏账准备已成为国际通行的做法。对于坏账的确认国际上没有一个统一的量化标 准，而根据坏账的定义，一般认为有确凿证据或明显迹象表明己无法收回的应收 账款即为坏账。在商业信用比较发达、信用比较有序、经济环境比较稳定的情况 下，坏账产生的原因通常为：( 1 ) 逾期账款数额太小而不够用以支付收款费用；( 2 ) 未清 偿的数额源自公司和客户之间的分歧，为了保持与该客户的良好关系而将此部分 4 记为坏账。由此可见，在通常情况下，因坏账而产生的损失应小于收账费用或因 放弃某笔应收账款而造成的损失，或应小于这两者之和。此外，当债务人破产或 死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回的应收账款应确认坏账。在判断一 项款项是否应转作坏账时，应看其是否具有以下特性：( 1 ) 债务关系已成立；( 2 ) 债务人 己知；( 3 ) 金额确定；( 4 ) 债务被认为不能收回。其中，债务关系已成立，也就是说在业 务发生时记账是否正确，有否将不属于债务关系的款项支出列作应收账款。如果 是这样，则其发生时即注定其不能收回，并非真正意义上的坏账。 2 2 应收帐款的特点 应收帐款作为企业的一项重要资产，与其他资产( 如现金) 相比，具有以下 特点： ( 1 ) 等价性：价值等价原则要求企业赊销出去的商品，无论是以货币偿还，还 是以物来偿还，在账面上，两者必须保持相等。尽管应收账款的真实价值在一定 的时间内会收到通货、汇率等因素的影响，但是我们可以通过调整企业利润，使 账面价值与真实价值保持一致。一般来讲，很少有应收账款是计收利息的。按照 现行国家税法，计收的利息视同价外收费，还应缴纳增值税，减少企业的当期利 润。 ( 2 ) 回收性：财产所有权要求按等值原则在一定时期收回原来赊销出去的货款。 回收的等价物可以是货币资金，也可以是等价的实物，也可以是担保的资产，还 可以是将担保的资产变卖后所收回的现金。但也有可能由于风险的存在，什么也 收不回。因为实物已被消费、使用，已不存在或已失去原来的价值。回收是债权 人的一项权利。 ( 3 ) 期限性：应收账款一般有约定的期限。因为交易的双方在交易行为发生之 前，都得签订交易合同，规定账款的归还期限、归还方式及归还额等明细条款。 有的出现不可抗力或无意遵守协议或无赖，最终导致应收账款出现偿还期不确定 甚至是无限期限。但应收账款仍是有期限的。 ( 4 ) 风险性：应收账款是对未来一定时期内索取货款的一种债权。风险是时间 的函数，信用双方在未来都有蒙受意外损失的可能。对债权的一方来说，存在由 于债务人不守信用或缺乏资金而赖账的风险；存在由于不可抗力的事件导致血本无 归的风险；存在由于通货膨胀而使资产贬值的风险；还存在由于市场利率上升，证券 市场下跌而引起担保资产贬值的风险等。 ( 5 ) 国际性：随着经济全球化与一体化的到来，中国作为w t o 成员国，中国企 业面对的客户范围将不再局限于国内，而是世界。外资企业要进来，中资企业要 5 出去，交易将没有国界的界限，从而导致应收账款跨出国界，出现了国际化的趋 势，时不时还存在反倾销调查。由于世界各国对国际企业税收征管原则( 属地原则 和国别原则) 与减免方法存在不同的处理方法( 免税法、税款扣除法、税收抵免法和 签订税务协定) ，那么在存在应收账款的情况下，企业的财务报表所反映的企业经 营成果将有很大水分，从而会对国际资本市场造成影响。 2 3 应收帐款的分类 按照应收账款的内容，应收账款表现形式有：应收票据、应收垫付款、应收 补贴款、预付款等。 按照应收账款的期限性，应收账款的表现形式有：短期应收账款和长期应收账 款。 按照不同期限内的应收账款对企业生存与发展的不同影响，应收账款的表现 形式有：日常性应收账款和资本性应收账款。 。 - 按照应收账款形成后是否逾期，应收账款的表现形式有：未到期应收账款和逾 期应收账款，逾期应收账款还可按逾期长短进一步分为拖欠应收账款和收款失败 应收账款两种类型。 按照逾期的原因，又可分为四种类型：经营困难类，这类应收账款由于欠款客 户经营遇到了困难，确实在短期内无法还清欠款；恶意拖欠类，这类应收账款逾期 的原因是欠款客户本身不注重外部信誉形象的树立，为了短期利益而恶意拖欠货 款；贸易纠纷类，这类逾期的应收账款是由于买卖双方的交易出现了纠纷，导致应 收账款不能按期收回；欺诈类，指企业的交易对象没有交易的诚意，以欺诈手段获 取货物，导致企业的应收账款回收无望。 2 4 应收帐款形成的原因 ( 1 ) 企业缺少专门的信用管理部门，销售人员缺乏风险意识。为了抢占市场， 扩大销售，一些企业在进入当地市场之初，为了尽快地打开营销局面，在事先未 对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估地情况下，采取与客 户签订短期的、一定赊销额度地销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，于是产 生了较高地账面利润，忽视了大量被客户拖欠占用流动资金不能及时收回的问题， 实行赊销，买方将从中得到的好处即是延期付款，但销售企业就会产生应收账款， 由竞争引起的应收账款是一种商业信用，这种情况下产生的应收账款一般占企业 应收账款的比例较大。 6 ( 2 ) 企业间相互拖欠。有些企业由于资产结构不合理，或是由于注册资本偏小， 或是由于经营不善，自身积累不够，造成企业经营流动资金短缺，因此，在企业 间常常是先货后款，相互拖欠，有的企业故意拖欠货款，社会普遍缺乏诚信，也 形成了部分应收账款。 ( 3 ) 企业管理不善，缺乏严格规范的内部控制制度。从主观上我国企业管理者 普遍只重视销售而忽视包括应收账款在内的内部管理，而客观上他们对于应收账 款的管理无论是经验还是理论都十分缺乏，如企业对外赊销行为一般由销售部门 负责，采用托收承付或是分期付款结算也是由销售部门依据客户以往的信誉决定， 缺少专门的信誉标准，也没有专门信用评估部门进行评估，在缺少对客户经营情 况、资金状况和信誉的深入调查和了解情况下盲目赊销，很容易给企业造成损失。 这种应收账款长期不能得到解决。 ( 4 ) 内部激励机制不健全。在有些企业中，为了调动销售人员的积极性，往往 只将工资报酬与销售任务挂钩，而忽略了产生坏账的可能性，未将应收账款纳入 考核体系。因此销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款 大幅度上升。而对这部分应收账款，企业没有采取有效措施要求有关部门和经销 人员全权负责追款，应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。 2 5 应收帐款对企业经营的影响 在今天的市场经济条件下，对于那些处于非垄断行业的商品，尤其是替代品 和同类商品较多以及商品处于供大于求或饱和状态，其市场竞争是非常激烈的。 在这种环境下，企业利用信用销售的方式持有应收账款会使企业的销售收入大幅 度增加，但我们也必须认识到持有应收账款也是有成本的。因此，应收账款管理 应该同时考虑到资金的流动性和效益性。 对企业财务管理而言，应收账款的流动性仅次于现金和短期有价证券投资的 营运资金项目。在计划经济体制下，应收账款在企业账上所占的比重极小，因而 在财务管理中对其并不重视。但是，随着我国社会主义市场经济日趋完善，特别 是在加入w t o 和进入世界经济大循环的今天，市场竞争日趋激烈和信用销售的广 泛应用，应收账款日益成为企业流动资产中的一个重要组成部分。 2 5 1 持有应收帐款的功能 应收账款的功能是指它在生产经营中的作用。应收账款的发生意味着企业有 一部分资金被客户占用，同时企业持有应收账款也是有成本的，既然如此，企业 7 为什么愿意持有应收账款呢? 主要是因为应收账款有以下两方面的功能。 ( 1 ) 增加销售的功能 商业竞争是应收账款产生的直接原因。在市场竞争激烈时，信用销售是促进 销售的一种重要方式。信用销售实际是向顾客提供了两项交易：( 1 ) 销售产品；( 2 ) 在一定时期内提供资金。在卖方市场条件下，产品供不应求，企业没有必要采用 信用销售而持有应收账款。只有当市场经济发展到一定阶段并且市场转变到买方 市场时，各行各业才会为了扩大市场占有率和增加销售收入而采用信用销售的方 式。信用销售方式能够吸引客户的原因主要有以下两点。首先，在银根紧缩、市 场疲软和资金匮乏的情况下，许多客户企业总是希望通过赊欠方式得到需要的材 料物资和劳务。其次，许多客户企业愿意保留一段时间的支付期以检验商品和复 核单据。因此，在市场竞争激烈的情况下，如果某家企业不采用这种商业信用销 售方式，那么市场就会萎缩，销售收入和利润就会减少，最终可能导致企业亏损 而倒闭。 ( 2 ) 减少存货的功能 在大部分情况下，企业持有应收账款比持有库存更有优势。( 1 ) 从财务角度 看，应收账款和存货都属于流动资产，但他们的性质是不同的。正常情况下，应 收账款是一种可以确认为收入的债权，而存货除占用一部分资金外，存货持有的 成本相对较高，诸如储存费用、保险费用、管理费用、破损、偷盗、变质等等。( 2 从生产的目的来看，产品售出并因此获得利润是生产的目的，将生产出来的产品 放在仓库里而鲜为人知有违企业建立的目的。( 3 ) 从资信评级的角度看，存货的 流动性要比应收账款的流动性差的多，虽然财务人员在计算流动比率时将存货和 应收账款一视同仁，但在计算速动比率时将存货予以扣除。这些就是企业愿意持 有应收账款而不是存货的理由。只有存货不是过时产品，而且与应收账款相比更 易于抵押或典当来换取现金时，持有存货比应收账款才更具有优势。 2 5 2 持有应收帐款的风险 商界有一种说法：“中国最缺的就是信用”。在中国，大量的信用销售出现在 9 0 年代，至今仍未能形成真正的商业信用环境。例如，信用销售的合理回报率没 有保证，被动信用屡见不鲜；支持信用的资本资源不够充分，经常需要自身和银 行融资来保持还款等待期；信用记录以及与之相关联的信用监督和惩罚系统( 包 括商业手段和法律手段) 不完善等。因此，信用销售产生的应收账款对企业来讲 是有相当大的风险。信用销售产生的风险也可以理解为持有应收帐款对企业产生 的消极作用。 ( 1 ) 企业经营成果失真 我国企业会计准则规定，企业进行收入与费用的核算必须贯彻权责发生制原 则，并通过收入与费用的配比来确定经营成果。企业在信用销售方式下，以发出 商品确认收入，在应收账款增加的同时产生利润，增强企业的获利能力。但这种 利润却没有实际的现金流入，是一种账面利润。因此，信用销售在一定程度上夸 大了企业的经营成果。 在企业经营实践中，利用应收账款这种核算方式来故意夸大经营成果的现象 屡见不鲜。这种情况一般发生在年末，企业为了完成利润目标或粉饰财务报表，在商 品销售尚未发生，劳务尚未提供就开具销售发票，确认收入实现。例如，辽宁锦州 某企业在当年1 2 月底开具销售发票，虚列应收账款1 0 0 0 万元，而直到次年1 月底， 才发出商品。这些行为直接影响会计信息质量，造成决策失误，给企业带来的危 害是显而易见的。 ( 2 ) 企业资金链断裂的风险 企业的经营周期是指企业从取得商品或原料存货开始，到销售商品存货，并 收回货款为止的时间。信用销售仅仅是将企业的商品存货转化为应收账款，而应 收账款的收回在很大程度上取决于客户的经营状况，使收回的时间和数额具有不 确定性，无形中延长了应收账款的变现时间。企业大量的流动资金沉淀在结算环 节上，影响了资金的循环和周转，使企业出现支付危机，影响企业的持续经营。 资金是企业的血液，如果货款不能如期收回，那么在生产经营过程中投入的 资源就不能得到及时的补充，资金周转就会出现困难。在严重的情况下，企业简 单的再生产也难以维持，更谈不上扩大再生产。 ( 3 ) 增加企业的总成本 企业信用销售发生的应收账款何时能够变现，从理论上讲，以购销双方协商 的时间收回，但在实际工作中十分复杂，客户往往有意无意地无限拖延。而企业 持有的应收账款持续的时间越长，收账费用就越高，坏账风险也就越大，这样就 会使企业产生额外的成本。持有应收账款的成本大体上包括管理成本、机会成本 和短缺成本，管理成本是指应收账款进行管理而耗费的开支，如对客户的资信调 查费用，收账费用、坏账损失等等；机会成本是指资金投放在应收账款上所丧失 的其他投入，即企业资金如果不被应收账款占用，就可用于其他投资而取得相应 的收益，或归还银行借款而减少的利息负担；短缺成本指的是企业持有应收账款 的规模过低而没有赢得最大销售产生的损失。 ( 4 ) 加速企业的现金流出 信用销售虽然能使企业产生利润，但并未使企业增加现金，相反，信用销售 的结果会使企业用有限的流动资金来垫付各种费用，如税金和盈利分配，这样就 9 加速企业的现金流出。信用销售加速企业的现金流出突出表现在以下几个方面： a 支付商品销售费用。如广告费、包装费、运杂费、装卸费等；b 支付流转税，流 转税是以企业的销售额为计税依据的，信用销售虽然带来销售收入，但并未实际 收到现金，企业却必须按时以现金交纳流转税( 包括增值税、消费税、城市维护建 设税、教育费附加等) ；c 支付所得税，大量的信用销售使企业形成巨额利润，而 信用销售产生的利润并未以现金实现，但企业必须按时以现金交纳所得税；d 支 付给投资者股利，企业的股利分配是按照税后利润的一定比例进行的，信用销售 形成的账面利润，虽然没有现金流入，但企业必须以现金分给投资者股利。 1 0 3 应收帐款的管理和控制 本文第三章已经论述了持有应收账款对企业经营的影响，以及近几年我国大 多数企业应收帐款管理的现状。通过上述分析可以明确企业对应收账款管理的基 本目标是降低应收账款的成本，使企业因使用信用销售手段所增加的销售收益大 于持有应收账款产生的所有费用。企业要达到应收账款管理的基本目标就需要找 到和形成一套科学和适用的管理和控制方法。要探讨应收账款的管理和控制，首 先必须研究逾期应收账款和坏账形成的原因。然后，根据应收账款产生问题的原 因确定相对通用的管理和控制方法。应收账款的管理和控制基本是事前防范、事 中监控和事后的催收。 3 。1 我国企业应收帐款管理现状 2 应收账款作为企业的一项资产，代表着企业的债权，体现着企业未来的现金 流入；作为一种信用结算方式，应收账款又是企业为了扩大市场占有率，常常大 量运用的商业信用方式。应收账款虽然只存在于资产负债表中，但应收账款的形 成、应收账款计提减值准备和冲减管理费用又直接影响着利润表和现金流量表。 应收账款的增减变化常常伴随着企业的兴衰，所以不应当仅仅将其视为一项财务 指标。 我国企业整体应收账款的数额统计很难做到，但对于上市公司是可以做到的。 我国上市公司应收账款在数量上呈现逐年增加的趋势，据统计，2 0 0 0 年术上市公 司应收账款平均余额为1 5 4 亿元，2 0 0 1 年末为1 6 l 亿元，2 0 0 2 年末增加到1 7 8 亿元，而2 0 0 3 年末中期应收账款的平均余额继续增加，达到1 9 8 亿元。应收账款 的不断增长使不少上市公司运营资金拮据，应收账款占用资金加大了公司的机会 成本，而应收账款难以收回又使公司的坏账增加，从而增加公司的费用，影响公 司的利润。造成应收账款逐年增长的原因除了企业人为调整财务报表之外，主要 原因是主营业务收入的增长。有关统计显示，2 0 0 0 年、2 0 0 1 年和2 0 0 2 年上市公 司的平均主营业务收入分别为8 4 1 亿元、1 3 2 1 亿元、1 5 6 5 亿元，主营业务收入 的增长幅度超过应收账款的增长幅度，如2 0 0 1 年的收入较2 0 0 0 年的增加了5 7 ， 而应收账款增加5 ；2 0 0 2 年较2 0 0 1 年收入增加1 8 ，同期的应收账款增加1 1 。 从应收账款占取主营业务收入的比重看，上市公司的应收账款状况有所改善。 但在应收账款占取主营业务收入的比重有较大改善的公司中，只有近半数的公司 较去年同期主营业务收入呈现增长，其余的公司呈现下降的趋势。比较明显的4 7 家“t 族”公司中，有3 7 家主营业务收入下降，这种以业务收缩为代价的应收账 款改善是非良性的，不利于公司提高竞争能力。近几年应收账款暴露的问题很多， 典型问题主要有以下几类。 3 1 1 应收帐款占取公司总资产的比重过大 应收账款余额较大的上市公司的经营情况是不容乐观的，行业竞争激烈的通 信制造板块和家电板块的上市公司是主要代表。如大唐电信近年在主营业务收入 逐年下降的情况下，应收账款反而显著增加，2 0 0 3 年中期应收账款余额为2 5 亿元， 占公司总资产的4 2 ；烽火通信也存在着主营业务收入下降而应收账款增加的情 况。四川长虹2 0 0 3 年中期虽然主营业务收入同比下降1 6 ，但应收账款却增加3 。 科龙电器、粤美的及格力电器的应收账款也均在1 0 亿元以上，同比大幅上升。 主营业务收入下降，应收账款增加，必然会影响企业的净收益。除非我们的 信用环境和法制环境得到改善，否则，企业应收账款增加的幅度大大超过收入增 加的幅度是很不正常的现象。 3 1 2 利用坏帐准备调节利润 统计数据表明，2 0 0 0 年、2 0 0 1 年2 0 0 2 年上市公司坏账准备占取应收款项总 额的比率分别为9 、8 和1 3 。坏账准备上升的趋势一方面反映出上市公司在 进行坏账准备的提取时更加谨慎，另一方面也反映出坏账的风险逐年加大。 作为应收账款的抵减账户，坏账准备的计提存在一定的随意性。多数上市公 司采用账龄法，即假设应收账款账龄愈长，其收回的可能性越小。事实上，应收 账款的坏账数额与应收账款账龄不一定存在上述的这种关系，而上市公司账龄的 计算是否准确，也影响着坏账准备的计提数额。尽管财政部有规定要求上市公司 不允许计提秘密准备，并且对于多计提的坏账损失准备，应按原渠道冲回，而不 能作为增加本年度利润处理，但仍有相当部分上市公司因为资产减值准备计提的 准确性问题，以及会计差错调整的问题，被注册会计师出具了非标准审计意见。 因此，上市公司坏账准备的计提及冲回仍然值得关注。 3 1 3 资金使用效率有待提高 与应收账款相对应的是企业的应付账款，上市公司整体的应收、应付情况反 映了上市公司整体的资金占用和周转情况。自2 0 0 0 年起，上市公司整体应付账款 1 2 和应付票据呈逐年增加趋势，甚至超过了应收账款和应收票据的增长速度。 有两个方面的因素导致应收应付比例的变化。一方面，除了外部融资难度逐 渐加大外，应付账款增加的主要因素是上市公司应收账款逐年增加，占用公司的 运营资金，导致公司的资金周转紧张。一些上市公司募集的资金并没有投入到资 本项目中，相当一部分资金用于营运资金周转。虽然销售收入增加很快，但应收 账款和坏账也在逐年增加，最终直接体现为资金的沉淀，影响公司的运营，导致 公司不得不推迟购买原材料等的付款；另一方面，应付账款作为一种短期的无息 商业信用，较银行借款更加方便和经济，因此，上市公司纷纷增加应付账款和应 付票据以缓解流动资金的不足。从行业划分来看，一些近年扩张比较迅速的如通 信制造和生物制药类的公司，应收账款和应付账款同时高速增长。 总之，适当使用应收账款作为企业的一种促销政策可以提高公司的销售收入， 但若过度使用，则会导致营运资金周转紧张。虽然使用应付账款可以缓解暂时的 财务压力，但是隐含的代价是降低公司的信誉、并可能导致公司的再筹资成本加 大。不仅上市公司要注意这些问题，就是没有上市的企业也同样会遇到这些问题。 3 1 4 现阶段“滞后”的应收帐款管理模式 我国企业以往对应收账款的管理常常只停留在事后追债的状态。其主要表现 是在交易的过程中，财务会计部门和销售部门各行其是，缺乏对应收账款的回收 负责，这是计划经济体制下沿袭下来的管理机制。在传统的企业管理模式中，企 业不是自主经营、自负盈亏的经济主体，行为主要在政府的计划调拨和行政约束 之外。企业产权制度不明晰，缺乏责任感，企业无须考虑货款拖欠风险和信用风 险，信用问题并不突出，应收账款仅仅作为一个会计科目进行简单的记账式管理。 从管理的部门来看，不管是销售部门，还是财务会计部门，没有具体的责任主体 对应收账款的管理负责。从赊销活动的业务流程看，企业仅仅注重交易后的应收 账款追讨，而忽略交易前的客户审查和交易过程中的跟踪管理，其结果是事倍功 半，不仅不能合理的控制应收账款的质量，而且花费了更大的成本，损失的更多。 如果企业或社会中的应收账款居高不下，就必然形成恶性循环，不利于整个市场 经济的运作。而如果企业面临大量的逾期货款，不得不耗费大量的人力、物力、 财力追讨债务，结果是花费大、效果差。 随着我国改革开放和经济体制转轨后，现代企业制度得以逐渐建立。而市场经济 是以信用为基础的，信用管理日渐成为一种单独的企业管理职能。二十世纪八十 年代，在欧美，己经有越来越多的公司开始更严格科学计量和分析管理应收账款， 特别是在平均期限内还未支付的销售款。与以前相比，公司管理者越来越意识到 1 3 现金流量对利润质量和企业生存的重要性，以及应收账款与借款量和利息费用同 消同涨的关系。在这些国家，赊销管理早己被认定为一种高级管理职能。商业信 用被提到日益重要的地位，设置了专门的信贷管理部门和信贷管理经理，应收账 款与信用二字紧密的结合在一起，形成了系统的信用、应收账款管理方法。工作 内容涵盖如下方面：建立和完善客户资料档案、风险分类和评估、确定和监督赊销 额度、坏账与客户破产处理、召集和参加客户会议、现金回收、制定应收货款计 划等。 3 2 应收帐款管理的内容 信用政策导致的应收账款能够给企业带来收益，然而由于机会成本、管理成 本、坏账损失成本的存在，也给企业带来风险。这种风险很可能导致企业成本上 升，资金周转失灵，恶化企业财务状况。为了控制应收账款风险，企业应加强应 收账款的管理工作。企业应收账款管理通常应包括对应收销货款、分期收款应收 账款、应收票据和其他应收款等的管理。 3 2 1 企业的应收销货款 企业的应收销货款，是企业对外销售产品或提供服务时，因运用商业信用而 导致的客户欠款，企业委托代理商代销其产品而产生的企业欠款就是典型的应收 销货款。在市场经济环境中，它是构成企业应收账款项的主体，企业信用管理部 门所研究的应收账款管理主要是应收销货款的管理。 3 2 2 分期收款应收帐款 分期收款应收账款。其多发生在商业企业对耐用消费品进行信用销售时，只 有在银行或制造商向顾客提供长期消费信贷或融资的情况下，企业才能采用这种 销售手段。通常由销货方或提供信贷的银行定期地向顾客收取所欠款项，客户一 般按月付款。信用卡购货的还款管理，严格地说也是一种分期付款方式，随着国 家消费政策的变化以及人们消费观念的转变，企业信用营销手段和管理水平逐步 提高，分期付款销货形式势必会不断增加，相应将导致商业企业分期付款式应收 账款的大幅度增加。我国目前的分期付款销售应用情况与美国市场发展的初期比 较类似，各批发或零售商一般执行一种严格的信用政策，顾客在采用分期付款的 方式购货时，大都被要求以抵押和担保等形式作为还款保证，甚至由保险公司进 1 4 行保险。但是，随着市场竞争激烈程度的加剧和市场的成熟，绝对安全的分期付 款销货是不可能存在的，分期收款应收账款将逐渐成为应收账款管理的一个重要 组成部分。 3 2 3 应收票据 应收票据是企业对外销售产品或提供服务时，由付款人开具并经付款人的开 户银行承兑的票据，因延期收款而形成的应向客户收取的款项。应收票据与应收 货款的区别在于，它采用的是比较规范的票据信用工具，而不象应收销货款是挂 账信用。相对而言，应收票据对债权债务关系的表达更明确，更具有法律效力。 3 2 4 其他应收帐款 其它应收账款，是指企业在生产经营活动之外，由其它原因所导致的暂付款 或预借款。例如，职工的个人借款和对外出租包装物暂时收取的押金等。这类应 收款的特征是金额一般较小和发生在企业内部，企业信用管理部门的工作对象包 括所有由于销货而产生的应收账款，但通常不包括对其它应收账款的管理，所以 我们提到的应收账款指的是受企业信用管理部门管理的应收账款。 根据上述的应收账款的特点，企业对应收账款的管理应该包括：( 1 ) 根据企业的 实际情况和市场环境，制定科学的信用政策，依此指导企业的信用销售和应收账 款管理。( 2 ) 控制应收账款的发生规模，使企业持有应收账款总额保持最佳水平。 同时，认真审查