（工商管理专业论文）提高我国银行监管的有效性分析.pdf

提扇找田嵌行舱管的仃敏性分析 内容提要 在经济全球化、金融全球化以及游戏规则同益趋同的情况下，各国金融监管在指 标、技术等方面相互借鉴、相互渗透是不可避免的，也是有益的。近年来，英荚等国 家根据国际金融监管的新趋势对本国金融监管体制进行了改革，并且在法律制度方面 进行了创新，如美国出台了金融服务现代法案，英国颁布了金融服务与市场法， 成立了金融服务局( f s a ) 。我国现代意义的银行监管历史并不长，完善我国银行监管 体系更需要科学而理性地学习外国的监管经验和文化，借鉴核心原则等函际金融 监管文献推崇的最佳做法，从而加快银行监管专业化和国际化进程。 尽管我国银行监管体系建设已经取得许多积极进展，但与国际标准和有效银行监 管的目标比还存在很大差距。从长远看，实现我国银行业有效监管的目标是促进银行 监管的规范化、现代化与国际化。规范化要求我们建立科学、合理、适用的监管法律 法规框架，实施依法监管；现代化要求我们从根本上改变简单、低效的监管方式和手 段，运用现代电子通信技术进行银行监管；国际化要求我们要充分借鉴国际最佳做法， 实现监管机构内部治理、银行监管基础设施、跨境银行监管诸方面与国际接轨。 本文从我国银行业目前案件高发现象，分析了银行内部存在的普遍问题，如：公 司治理结构问题，内部控制薄弱，不良资产问题严重等内在原因，同时，随着会融市 场化程度的深入，银行面对的各类余融风险也不断增加，在提高银行自身管理能力的 同时也需要有效的外部监督，从而引出金融监管的重要性。然后引用会融监管理论， 从银行自身的内在脆弱性、自然垄断、外部效应和信息不对称等问题导致会融市场失 灵和银行业经营中存在的道德风险等原因，进一步论证银行监管的必要性。加强金融 监管是实现金融稳定的基础，而如何进一步提高监管有效性则是本文的重点。此后， 本文介绍了中国银行业监管的基本情况，分析了目前我国监管工作中存在的制约监管 质量的因素，介绍了国际公认的有效监管核心原则和巴塞尔新资本协议，对 照国际通用的监管准则，分析了我国与国际化监管趋势的差异，最终提出适合我国国 情的合理化建议。当然，金融监管是个世界性难题，嗣际公认的监管理念只是框架性 的指导文献，具体如何才是有效的监管措施、监管方式，各田都在不断的摸索中，还 存在着很大的探索空间 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲提高我国l 行临管的阿嬗性分析 a b s t r a c t w i t hi n c r e a s i n gg l o b a l i z a t i o no fe c o n o m ya n df i n a n c ea sw e l la st h er u l e s o fg a m e ，i ti sb e n e f i c i a la n di n e v i t a b l ef o rf i n a n c i a lr e g u l a t o r si nd i f f e r e n t c o u n t r i e st oc r o s s r e f e r e n c ea n di n f l u e n c ee a c ho t h e ri nt e r m so fs u p e r v i s p r y i n d i c a t o r sa n dt e c h n o l o g ys h a r i n g i nr e c e n ty e a r s ，c o u n t r i e si n c l u d i n gt h e u sa n dt h eu kh a v ec a r r i e do u tr e f o r m st ot h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o ns y s t e m a n di n n o v a t i o nt ot h el e g a ls y s t e ma c c o r d i n gt ot h en e wt r e n do fs u p e r v i s i o n f o ri n s t a n c e ，t h eu sh a si s s u e dt h e “m o d e r na c to ff i n a n c i a ls e r v i c e s ”，w h i l e t h eu kh a si s s u e dt h e “l a wo nf i n a n ci a ls e r v i c e sa n dm a r k e t ”a n ds e tu pt h e f i n a n c i a ls e r v i c e sa u t h o r i t y ( f s a ) i ti sn o tal o n gh i s t o r yo fs u p e r v i s i o n o v e rb a n k si nc h i n aa n di tr e q u i r e s1 e a r n i n gf r o mt h es u p e r v i s o r ye x p e r i e n c e a n dc u l t u r ei no t h e rc o u n _ c r i e si nas c l e n t i f i ca n dr a t i o n a lm a n n e rt oi m p r o v e o u fb a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e m t h eb e s tp r a c t i c e i l l u s t r a t e di n i n t e r n a t i o n a ls u p e r v i s p r ya r t i c l e ss u c ha st h e “c o r ep r i n c i p l e s ”s h o u l db e r e f e r e n c e dt oe x p e d i t et h es p e c i a l i z a t i o na n di n t e r n a t i o n a l i z a t i o no fb a n k i n g s u p e r v i s i o ni nc h i n a a 1 t h o u g ho u rb a n k i n gs u p e r v i s i o nh a sa c h i e v e dm u c hp o s it i v ep r o g r e s s ，i t s t i l ll a g sb e h i n dt h ei n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d sa n do b j e c t i y e so fe f f e c t i v e b a n k i n gs u p e r v i s i o n f r o mal o n g t e r mp e r s p e c t i v e ，t h eo b j e c t i v e s o f e f f e c t i v es u p e r v i s i o ni nc h i n aa r et o p r o m o t e t h es t a n d a r d i z a t i o n ， m o d e r n i z a t i o n a n di n t e r n a t i o n a l i z a t i o no f b a n k i n gs u p e r v i s i o n s t a n d a r d i z a t i o nr e q u i r e st os e tu ps c i e n t i f i c ，r a t i o n a la n ds u i t a b l e r e g u l a t o r yf r a m e w o r ka n dt oc a r r yo u ts u p e r v i s i o ni na c c o r d a n c ew it ht h el a w 。 m o d e r n i z a t i o nr e q u i r e sc h a n g i n gf r o ms i m p l ea n di n e f f i c i e n ts u p e r v i s p r ym o d e t o a d o p t a d v a n c e dc o m m u n i c a t i o n t e c h n o l o g yt oc a r r y o u t s u p e r v i s i o n i n t e r n a t i o n a li z a t i o nr e q u i r e sf u l l yr e f e r e n c i n gt h ei n t e r n a t i o n a lb e s t p r a c t i c e st ob e i n1 i n ew i t hi n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d si na s p e c t ss u c ha s c o r p o r a t eg o v e r n a n c e s u p e r v i s p r yi 心r a s z r u c t u r ea n dc r o s sb o r d e rb a n k i n g s u p e r v i s i o n t h ea r t i c l ea n a l y s e st h ec o m m o ni n t e r n a lp r o b l e mo ft h eb a n k sb a s e do n f r e q u e n tc a s e st a k i n gp l a c ei nt h eb a n k i n gi n d u s t r yi nc h i n a t h ep r o b l e m s 。4 一 ! i i 丝! ! ! ! 丛盐 塑盘垄璺堡堡坚篁：塑鱼塑丛坌塑 i n c l u d ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，w e a ki n t e r n a lc o n t r o l 。s e r i o u sn o n p e r f o r m i n g a s s e s ，e t c w i t ht h eg r o w t ho fm a r k e to r i e n t e df i n a n c i a li n d u s t r y ，t h eb a n k s a r ef a c i n gw i t hi n c r e a s i n gr i s k s t h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o nh a sb e c o m ee v e n m o r ei m p o r t a n ta si ti sr e q u i r e dt oh a v ee f f e c t i r ee x t e r n a ls u p e r v i s i o nw h i l e t h eh a n k sa r ei m p r o v i n gt h e i ri n t e r n a lm a n a g e m e n t t h ea r t i c l ef u r t h e rp r o v e s t h en e c e s s i t yo ft h eb a n k i n gs u p e r v i s i o nb a s e do nt h ei n h e r e n tf r a g i l i t y ， n a t u r a lm o n o p o l y ，e x t e r n a le f f e c t ，i n f o r m a t i o ni ns y m m e t r ya n dc o n s e q u e n t m a l f u n c t i o n i n go ft h ef i n a n c i a lm a r k e ta n dt h em o r a lh a z a r d si nt h eb a n k i n g o p e r a t i o n s ，t os t r e n g t h e nf i n a n c i a ls u p e r v i s i o ni sf u n d a m e n t a lt oa c h i e v e f i n a n c i a ls t a b i l i t yw h i l et h ea r t i c l ef o c u s e st oi l l u s t r a t eh o wt of u r t h e r i m p r o v et h ee f f e c t i v e n e s so ff i n a n c i a ls u p e r v i s i o n a f t e r w a r d s ，t h ea r t i c l e i l l u s t r a t e st h eb a s i c so ff i n a n c i a ls u p e r v i s i o ni nc h i n aa n da n a l y z e st h e f a c t o r sr e s t r i c t i n ge f f e c t i v es u p e r v i s i o ni nc h i n a i t a n a l y z e st h e d i f f e r e n c ew i t hi n t e r n a t i o n a ls u p e r v i s o r yt r e n db a s e do nr e c o g n i z e d“c o r e p r i n c i d l e so fe f f e c t i v es u p e r v i s i o n ” “b a s e ln e wc a p i t a la c c o r d ”a n d r a i s e st h er e c o m m e n d a t i o n sf o ri m p r o v e m e n t 一5 一 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林砖 提高我嗣银行脏管的自技性分析 绪论 银行业是高风险行业。同时，银行风险还具有强烈的传染性，一家机构的倒闭可 能产生严重的多米诺骨牌效应，引发整个金融体系的危机。随着金融国际化、全球化 趋势的发展和科技的突飞猛进，金融市场快速发展，金融创新日新月异，金融竞争同 益激烈，金融风险明显加大，金融危机此起彼伏。从墨西哥金融危机到亚洲金融风暴， 从巴林银行倒闭到日本大和银行破产，金融危机的传染性、破坏性日趋严重。为此， 各国金融监管当局都把加强银行监管作为其金融监管工作的重中之重。加强银行监 管，维护银行体系的安全，已成为各国政府和金融管理当局的共识。 从我国银行监管的历程看，经过2 0 年的发展，我国的银行监管基本完成了从单 纯的合规性稽核监督到以防范金融风险为核心的审慎性监管，从单纯的行政监管到依 法监管的转变，监管组织体系、指标体系、法律体系框架已具雏形。但也应看到，我 国现代意义上的银行监管只有短短几年的时间，银行监管有效性还较低，有效的金融 风险监测、评价、预警和防范体系尚未形成，非现场监管和现场监管检查尚未得到有 效结合，监管信息没有得到较好利用，实现银行监管规范化、系统化和科学化的任务 还相当艰巨。 而作为被监管对象的我国银行业本身还存在相当多的问题，尤其是国有商业银 行，由于经济体制转轨、产业结构调整和银行自身治理机制缺陷等原因，长期以来存 在不良资产包袱薰、资本充足率低、经营机制不完善、盈利能力弱、国际竞争力低下 等不少问题。同时，随着金融环境的日趋复杂，银行业面临的外部风险也不断增加如： 市场风险、利率风险、汇率风险等等。 最近，我国媒体上最令人关注的热点问题之一就是商业银行案件的接踵而至，中、 建两个改革试点行的案件频频曝光，建行长春支行2 0 0 0 年一起3 亿存款陈案、内蒙 古农行包头分行重大违法经营案件、中国银行等等，这些案件不断地警示大家风 险无处不在。 对以上案件的分折可以看出，商业银行案件大致可以分为两类：第一种是银行高 级管理人员利用职权贪污腐败，这些年这类案件似乎已经见多不怪了。国有商业银行 行长都是国家副部级干部，一些股份制银行和城市商业银行高层管理人员在其属地也 享有相应的于部级别和政治待遇，因此，银行干部感觉上也像机关干部；第二种是商 业银行基层人员进行的一些重复的、简单的、技术含量极低的犯罪，如金库里的豪接 偷盗、挪用客户的存款、伪造假票据、假存单以及内外勾结等等，这些在专业人士看 一6 一 j 0 巧0 2 2 林玲矬f 蓐良目嵌行濂谨的育效性分析 来，都是商业银行最+ j l 科的管理问题。 分析这两类案件的原因，一言概之，前者是缺乏对高层管理人员权利的有效内外 部监督，缺乏对高层管理人员的科学考核和选拔，后者则完全是商业银行内部对于银 行基层管理的严重松懈和不到位，所有的案件归根结底都反映了银行内部控制存在重 大缺陷。因此，加强鬟行内部控制是目前银行改革重点，同时加强外部监臂提高银 亍 风险管理能力也是摆在监警部门面前的首要问置 从我国目前的银行监管制度安排看：我国的金融监管自从银监会成立以来，完成 了银行、证券、保险的分业监管模式的建立，银监会成为监管商业银行经营管理当中 的各类风险的主角，加上人民银行负责反洗钱、银行票据、清算支付系统的监管以及 外管局负责商业银行外汇业务的监管，这些就是我国针对银行的全部监管资源和构 架。 国际上所有的评级机构都一致公认，银监会通过强化商业银行资本约束机制，在 加强监管、化解中国银行业信用风险方面确实发挥了重要作用，代表着中国银行业的 进步。 但是银行监管当局目前的内部资源、监管手段和有效性对于复杂的金融创新以及 新旧交织的银行各类风险来说，还是远远不够的。本文从我国银行业内部控制、外部 环境以及面对的各种风险、监管机构自身存在的问题挖掘根源，以国际公认的监管理 念有效监管核心原则和新巴塞尔资本协议为理论指导，探讨如何提高我国银 行业监管的有效性。从核心原则的七大方面：有效银行监管的先决条件、发照和 机构、审慎法规和要求、持续银行监管手段、信息要求、正式监管权力和跨境银行监 管等，提示我国监管当局建立有效的监管体系所应关注的重点，又结合我国实际情况， 对今后的监管工作提出了建议。 金融监管是世界各国面对的共同难题，面对日新月异的金融市场，金融监管如何 有效控制风险。又如何适度激励金融创新，是一个需要不断研究和探索的课题，本文 仅从当前如何着手构筑有效的金融监管框架，参照国际先进监管理念，结合我国监管 工作实践，提出了下一步监管工作的重点方向，以对基层的监管工作有一定的启示。 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲 掘岛我国银行慌管的有效性分析 我国银行业面临的内外部环境 1 1 银行自身存在的问题 中国银监会公布的统计数据显示：2 0 0 4 年，银监会及其派出机构在对全国7 万 余个金融机构( 包括分支机构及营业网点) 进行l 万多次现场检查时，发现违规金额 高达近6 0 0 0 亿元，银行机构处分违规人员4 0 0 0 多人，并依法取消各类机构高级管理 人员任职资格2 4 4 人。据介绍，在这些违规案例中，有挪用库款、携款潜逃等性质严 重的经济案件，也有违规放贷、违舰拆借、账务处理不规范等违规行为。 1 1 1 金融大案频频发生 前不久，中国银行黑龙江省分行所辖河松街支行发生大额存款去向不明的案件， 目前此案涉案金额已超过l o 亿元，两寨发前，主要嫌疑人中行河松街支行行长高山 已经逃往国外。中行河松街支行刚刚发生的大案并非特例，类似的金融大案不时发生， 已经引起了社会各界的广泛关注：不久前刚刚披露的广东省佛山市南海区私营企业主 冯明昌涉嫌诈骗银行贷款造成银行和财政资金损失二十多亿元，该案涉及党政机关、 金融机构、企业及社会人员二百三十三人，其中厅级干部七人、处级干部十三人，冯 明昌等六十九人因涉嫌犯罪被司法机关依法追究刑事责任。国家审计署审计长李金华 2 0 0 4 年6 、7 月提交的审计报告中提及，工商银行上海外高桥保税区支行向“姚康达” 一人就发放了个人住房贷款7 1 4 1 万元，这些资金被债务人用于购买1 2 8 套住房t 2 0 0 4 年8 月，中国银监会对国有商业银行的两起重大票据诈骗案件进行了严肃查处，这两 起票据案件涉及河南、广东、贵州三省的多个城市，以及工商银行、农业银行、建设 银行共5 家分支机构，诈骗分子以金钱收买银行工作人员，利用商业承兑汇票回购和 贴现方式骗取银行资金2 5 8 亿元。等等。 1 1 2 案件背后的银行风险 尽管我国在银行系统内控机制建设方面采取了一系列的措施，应该说各行的内控 制度正在得到不断完善，内控能力有所增强，但是各种类型的大案还是接二连兰地发 生了。可见，我国银行内控机制建设方面仍存在不少问题：符合现代银行制度要求的 公司法入治理结构尚未完全确立，与之适应的自我约束自我发展机制有待完善：股份 制商业银行不同程度地存在公司治理架构不健全、决策执行体系构造不合理、监督机 制有效性不足等问题；整个银行系统内控文化尚未真正建立，特别是基层机构部分工 一8 一 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲 抛高我闯艰 丁临营的阿技忡分衙 作人员未充分认识到内控和风险管理的内涵；有的内控制度尚未建立或不健全，管理 部门间衔接不充分。与此同时，现有规章制度数量庞大，但分散于各类文件中，缺少 整合性：部分基层机构内控制度执行情况不容乐观，有章不循、违舰操作的现象依然 存在：银行分支机构内控制度和风险检查评价不足，一些银行内部审计不足，内部控 制的检查频率和深度与银行机构风险程度不适应，等等。 1 2 银行面临的外部环境日趋复杂 随着金融市场化进程的深入，银行面对的各类金融风险更加变化莫测。传统的信 用风险已留下了历史教训，至今中国银行业的贷款不良率还据高不下，一些大企业， 在多家银行引发的系统性信用风险还历历在目，如：金光纸业、银广厦、德隆而 另一类风险已来到国内银行面前，诸如：市场风险、利率风险、汇率风险、交易对手 风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。2 0 0 3 年9 月，中国人民银行只上调了1 个百分点的存款准备金率，国内金融市场就引发了一场不小的地震，有些银行曾经一 度出现支付困难；市场利率飙升，债券价格下跌，许多银行都蒙受了惨痛损失。此外， 金融市场上新的金融产品，如：衍生工具和远期交易的层出不穷，银行进入了一个全 掰的业务领域，随之而来的还有新业务风险。 银行自身的问题和外部环境的日趋复杂化，对银行自身风险管理能力提出了更高 的要求，而外部的监督也是必不可少的，加强金融监管是实现金融稳定的基础。本文 正是针对监管当局如何加强监管有效性方匿进行探讨。 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲 摊f 料我周银行监管的何散批分析 2 金融监管的经济学理论分析 金融监管是货币当局对金融业的限制、管理和监督，是政府干预宏观经济的一种 方式。“金融监管指国家根据有关法律，授权有关部门制定和颁布有关金融业组织 机构和业务活动的特殊规定或条例。这些法律和规定的目的，在于使金融业务活动纳 入正轨，建立一个安全且健全的金融体系，公正有效地为金融客户提供服务”( 美国 联邦储备委员会，1 9 8 7 年) 。它作为一种制度安排，是弥补市场失灵的重要举措。所 以金融监管的本质是在市场不完全的情况下，基于社会公共利益的需要，由自主的会 融监管者纠正或避免市场缺陷的行为。 从经济学的理论分析，加强金融监管是因为存在着市场失灵。“只要信息是不完 善的，或市场是不完全的基本上往往如此那么市场就达不到约束条件下的帕 累托效率。”“市场失灵的例子包括公共物品、外部性、垄断尤其是自然垄断。”具 体到会融领域，完全任凭市场的自由调节，就会出现一些市场本身无法解决的问题。 2 1 银行监管的必要性 从银行体系来看，其自身具有内在的脆弱性；自然垄断、外部效应和信息不对称 等问题又导致金融市场的失灵；银行业在经营中必然存在一定的道德风险。上述原因 使得银行监管成为一种必要，有效的监管有利于防范金融风险的发生。 2 1 - l 银行体系本身具有内在的脆弱性 1 银行是以借短放长的期限交换为杠杆，以较低的资本资产比率运营的企业， 与工商企业相比较，银行业具有更高的负债率。国际上多数发达国家的工业企业负债 率大约为5 0 左右，而按照巴塞尔协议规定的国际银行业监管标准，资本充足率 仅为8 ，这意味着银行的负债率可以达到甚至超过9 0 。因此，其经营必然受到利率、 存款的规模和结构、借款人的偿债能力等变化的影响，从而产生风险。另外，由于银 行的现金资产比率较低，导致银行承受债务清偿的能力要t e 非金融机构弱。 2 银行作为中介机构，通过吸收资金和发放贷款把对零散储户的流动性负债转变 为对借款人的非流动性的债权。银行资产与负债在流动性方面的不一致，在客观上容 易造成二者失衡的局面。如果储户的提款是随机的，则根据大数法则，银行的资会来 源是稳定的：另一方面，如果银行持有的资产都能如期收回，那么，银行的收入也是 稳定的。此时，尽管在部分准备金制度下，银行的存款基础也是稳定的，可以保持足 够的流动性以应付日常的提款，并可以将一部分资金投资于流动性不高但i | 殳益较高的 资产上。但是，银行的经营处于宏观经济运行之中，一旦出现意外事件，比如资金抽 提高我固银行妊管的柯效件分析 逃，存款的提现速度势必加快。因为，在银行遵循“先束先取”的兑付原则下，客户 为保全自身资产的安全，往往会发生挤兑。 2 1 2 对银行业进行监管符合社会公共利益 “市场是脆弱的，如果放任自流就会趋向不公正和低效率，而公共管制正是对社 会的公正和需求所做的无代价、有效的和仁慈的反应。”s t i g l i t z 及v a r i a n 也认为 金融市场同样存在失灵，从而导致金融资源的配置不能实现“帕累托最优”。为纠正 市场失灵，需要政府对经济活动进行适当干预。银行监管作为一种公共产品，是一种 降低或消除金融市场失灵的手段。金融市场失灵主要表现在自然垄断、外部效应和信 息不对称等方面。 i 自然垄断。一个自由的金融体系在市场竞争机制的作用下迟早会出现垄断。因 为金融业务同样存在着规模经济，即规模越大则成本越低。收益越高。如果一家银 行的机构庞大，分支机构众多，就有可能为客户提供多元化的服务，从而吸引更多的 客户，而当一家银行机构占据了相当的市场份额后，其他类似的银行机构进入的障碍 就会加大。而且一般来说，企业愿意与特定的银行建立稳固的关系以便获得灵活性 很强的信贷限额和循环贷款，这就大大降低了其他银行介入的可能性。垄断可能造成 价格歧视、寻租等有损资源配置效率和消费者利益的不良现象，对社会产生负面影确； 会降低银行的服务质量，减少金融产品的有效产出，造成社会福利的损失。所以，应 该通过监管消除垄断。 另一方面，银行业还会发生不正当竞争。例如，银行的从业者利用所掌握的内部 信息为自己谋利；对某些客户发放不正常的“关系贷款”以及为争夺客户而不惜高成 本地提供种种优惠条件，或做虚假的广告宣传等，均属恶性竞争。这些行为不仅破坏 了行业内竞争机制，而且扰乱了正常的市场秩序。因此，必须有一个权威的监管机关 对银行业实施监督和规范。 2 外部效应。外部效应是指在提供一种产品或服务时，社会成本或平益与私人成 本或利益之间存在的偏差，也就是一些经济主体在生产、消费过程中对其他经济主体 所产生的附加效应。对此。m e a d e 曾有过精辟的表述：外部效应即它给某位或某些人 带来好处( 或造成损害) ，而这位或这些人却又不是做出直接或间接导致这些事件之决 策的完全赞同的一方。负外部效应所涉及的是向他人施加成本而非为他人带来收益。 按照“科斯定理”，只要产权明晰，私人会走到一起进行协商以消除负外部效应的不 良影响，但是，由于“搭便车”的现象难以避免，各方协商的成本太商，因此人们倾 向于以加强监管的方式来消除负外部效应。银行业的外部效应主要体现在一家银行失 败所引起的社会成本要大于银行自身的成本，因为一家银行的危机有可能引起“多米 诺效应”，最终导致整个金融系统的崩溃。 3 信息不对称。按照信息经济学的理论，信息不对称的存在具有普遍性，因此。 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲 提矗我国银行临管的何效性分抒亍 市场不一定总能达到均衡状况。在金融市场上，银行与借款人之间存在着信息不对称， 借款人拥有私人信息，并有可能有意掩饰其借款前的财务状况及借款后的经济行为， 从而使银行对借款人的监督相当有限。一般情况下，潜在的不良贷款风险来自于那些 积极寻求贷款的人，而那些资信状况较差的借款人往往急于得到贷款，这种逆向选择 使得贷款发生损失的可能性增大。同样，存款人与银行之间也是信息不对称的，存款 人不仅无法知道银行的经营状况，而且也无法监督资金的用途。特别是广大中小客户， 他们不能获得足够的信息来评估银行的安全性、合理性，因此容易受到各种传闻的影 响，当某一家或几家银行出现支付困难时便纷纷加入挤兑行列，使得那些原本经营正 常的银行也被认为出了问题。这样，挤兑风潮从一家银行迅速传染到其他银行甚至整 个金融体系。由于政府具有强制性的行政监督权力，可以根据法律法规，要求市场中 的信息优势主体主动披露必要的信息，让广大信息弱势群体掌握这些公开信息，尽可 能降低信息不对称的程度。 2 1 3 银行经营中存在道德风险 道德风险指信息优势一方在使其自身效用最大化的同时，损害信息劣势一方或其 他人效用的行为。在银行的经营管理中，所有者( 股东) 处于委托人的位置，银行经理 是代理人，由于委托人的利益必须通过代理人来实现，而代理人的利益往往与委托人 的利益冲突。银行经营管理者所关心的是其地位的牢固程度以及权力的大小，因为这 些是其获得商工资和保持工作职位的关键因素。一般说来，权力的扩大与规模的扩张 是紧密相关的，因此经营管理者会不断寻找市场和扩大市场占有率以及扩大组织规 模。显然，在规模扩大到一定程度后与银行利润最大化的目标是背道而驰的。同时， 在信息不对称的情况下，所有者也不可能对经营管理者实施十分有效的监督，经营管 理者寻求自身效用最大化的寻租行为会给银行带来风险。另外，经营管理者的某种风 险决策一旦成功，他将获得极大奖励；即使失败，最坏结果也不过暂时失业，因此， 经营管理者的理性行为总是倾向于做一些风险较高的信贷决策。这种权力与责任的严 重不对称使得必须有一个机构外的第三方组织对其进行监管，让其最大限度地透明经 营和披露信息，以更好地约束其经营行为。 同样道理，就银行与其存款人之间的关系而言，银行处于代理人位置，而存款人 处于委托入的地位，除了一纸存款凭证外，存款入与银行无任何契约：由于存款人比 较分散，也缺少对市场信息的搜集渠道，信息的不对称在银行与存款人之间表现得更 为严重。因此，存款人对银行的经营状况了解很少也很难实旋监督。而作为金融中介 机构的银行可以凭借其信用特点掩盖金融不确定的损失。这是由于，信用有借有还， 存款此存彼取，导致许多不利因素和损失被掩盖：啊确的或暗含的存款保险制度以及 中央银行的最后贷款人角色也使银行敢于冒险。而且，在危机时刻，银行的所有者和 管理者为保持其在银行中的利益与控制权也倾向于隐藏其不良贷款，并千方百计地保 一1 2 一 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲提商我陶银行忱管的汀效性行 j 亍 持银行虚假的偿付能力。因此，需要政府对银行业实施谨慎控制，要求其拥有足够的 资本和专业水准的管理来分散风险，并采用适当的会计制度报告它们真实的财务状 况，促使银行更谨慎经营避免因过度涉足高风险领域而导致经营风险，从而切实维 护存款人的利益。 2 2 金融监管的局限性 人们已经越来越清楚地认识到，金融监管犹如一把“双刃剑”，一方面可以减少 金融系统的风险，保持金融业的稳定，提高金融运行效率：但另一方面如果监管不当 或者监管过度，将降低金融市场效率，阻碍金融业的发展。 首先，余融业务的本质决定了风险是金融体系固有的特性，不论是监管还是其他 任何力量都不可能彻底消除金融体系的内在风险，监管体制不论多么有效和完善，部 无法保证不会有金融机构陷入困境和破产。因此监管当局的目标不应该是消除风险， 而应是通过健全的法规体系，促使金融机构审慎经营，杜绝过度冒险行为，将风险控 制在合理的可承受的范围陡，并防范系统性风险和危机的发生。 其次，监管当局通常不会站在金融创新的前沿，因此很难与金融创新保持同步， 及时在日益复杂的金融产品和业务中发现隐藏其中的风险并采取相应的对策。也就是 说，监管是一种对市场行为的再反应，再加上监管者本身的局限性。使监管很难具有 前瞻性。 第三，监管是一种干预市场的政府行为，还具有为金融体系提供“安全网”的作 用，因此会削弱金融机构采取审慎的预防措施防止危机发生的动机。也就是说，监管 本身就蕴涵着道德风险，具有不稳定因素。 第四，监管是一种重要的必不可少的减少金融风险的方式，但绝不是唯一的在任 何情况下都最有效的方式。审慎经营和控制风险第一位的责任在金融机构的所有者和 管理者，良好的金融机构内部治理结构是防范风险的第一道防线( 自律) ：同时，外 部市场约束能形成对金融机构强有力的激励机制，促使金融机构以高效但审慎的方式 丌展业务，外部监管力量( 他律) 是防范风险的第二道防线；官方监管则足在以上市 场力量失灵的情况下由政府采取的干预市场行为，是防范风险的第三道防线。金融机 构内部管理、市场约束和官方监管形成维护金融业稳健的三大支柱，在控制金融风险 的过程中_ 亘为补充，。互相增强和促进。相应地，在金融机陶出现问题或发生金融危机 时，金融机构的股东和管理者，市场参与者如存款人和其他债权人也都应承担一定的 责任，分担一定的损失。国际监管领域正呈现出向以市场为基础的监管转移的趋势， 即一方面尽可能减少对官方监管的依赖，另一方面越来越注重建立适当的激励机制， 提高我周锭行监管的肯敏忡分折 创造充分发挥金融机构自身管理和市场约束机制作用的环境，这在巴塞尔委员会的 有效银行监管核心原则中已得到了充分的体现。 挺商我闺银 f j l ( t 曾的仃效性分析 3 中国银行业监管的基本情况 3 1 我国银行业监管的发展历程 中国的中央银行体制是在1 9 8 4 年建立的，银行监管制度也随着中国人民银行开 始专门执行中央银行职能而建立起来，但最初主要是强调稽核检查工作，检查具体业 务工作中执行方针政策时存在的问题，且这种检查般也不受会融机构所重视。在 1 9 8 8 年政府开始治理经济环境，整顿经济秩序后，才比较重视发挥中央银行的监督 管理作用。1 9 9 3 年政府提出整顿金融秩序，且强调中央银行分支机构转变职能，加 强银行监管。而真正从立法上给予中国人民银行中央银行地位和职能的是1 9 9 5 年通 过的中国人民银行法，该法同时赋予人民银行对银行业进行监督管理的职能，从 此人民银行作为银行监管当局开始了真j 下现代意义上的银行监管。但是，同西方发达 国家相比，我国的银行监管体系还非常年轻。美国从1 8 6 3 年根掘国家货币法案 成立了最早的联邦银行管理机构一一货币监理署，到1 9 1 3 年根据联邦储备法成 立联邦储备体系，加上随后成立的联邦存款保险公司，这一系列银行监管机构的建立 和完善经历了1 0 0 多年的时间：澳大利亚1 9 5 9 年确立中央银行金融监管职能；德国 1 9 6 1 年根据银行法确立金融监管制度，而人民银行从1 9 8 4 年算起，银行监管才 走过不到2 0 个年头，若从1 9 9 5 年颁布中国人民银行法开始算，还不到1 0 年的 时间。 从整个监管体制来看，我国的金融监管主体从1 9 9 2 年丌始从一元化向多元化转 变：1 9 9 2 年1 0 月，中国证监会成立，与人民银行共同承担对证券业的监管；1 9 9 8 年6 月，人民银行将证券机构的监管职能全部划归证监会，形成证券业和银行业的分 业监管格局；1 9 9 8 年1 1 月成立的中国保监会负责对保险业的全面监管；2 0 0 3 年4 月银监会正式成立负责原由人民银行履行的金融监管职能，从而形成我国对银行业、 证券业和保险业分业监管的体制。这标志着我国银行业监管向专业化迈出新步伐。 3 2 我国银行监管的工作简介 为避免和分散金融风险，保护存款人利益，保障金融机构稳健经营，维护金融业 稳定，促进一国经济持续协调发展，弦国政府很重视金融监管工作，并通过国家立法 来建立本国金融监管体制，保障金融监管当局的职权。以下就我国银行监管当局的目 标、对象、内容、基本原则、形式和方法以及传递机制进行介绍。 0 3 3 0 3 0 2 2 林玲提高我田i 诞行临笛的卡f 技性分析 1 金融监管的总体目标是通过对金融业的监管维持一个稳定、健全、高效的会融 制度。该目标可以分三个层次理解：一是保证金融机构的正常经营活动、保护存款人 利益和金融体系的安全；二是创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高 效率；三是确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标一致。 2 金融监管的对象是金融机构及其经营的业务。监管的主要内容包括两方面，一 是市场准入和退出的监管。二是只常业务营运活动的监管。具体而言，前者主要包括 新设立金融机构、高级管理人员任职资格和业务范围的准入，以及对有问题金融机构 采取挽救和救助措施。后者包括合规性监管和风险性监管。 3 金融监管的原则主要包括：依法监管原则，即银行机构必须接受国家金融管 理当局的监督；金融监督必须依法而行，且必须保持管理的权威性、严肃性、强制性 和一贯性，从而达到有效性。适度竞争原则，即金融监管的重心应放在创造适度的 竞争环境上；放在形成和保持适度竞争格局和程度监测上；放在避免造成金融机构高 度垄断，失去竞争的活力和生机上；放在防止出现过度竞争、破坏性竞争从而危机余 融业安全稳定上。自我约束原则，即将银行内部的自我约束和外部强制管理相结合。 综合性管理原则，即银行监督具有综合配套的系统化和最优化的要求。应将行政、 经济、法律等管理手段配套使用。安全稳健与风险预防原则，安全稳健是金融监管 的基本原则，而要达到这一原则，必须进行系统的风险监测。管理机构一致性原则， 即金融监管各级机构应该按照同一标准进行监管。 4 金融监管形式和方法包括以下三类：一是金融监管当局或中央银行直接监管， 即法律监管，这是监管形式当中最主要的形式：二是金融监管当局或中央银行委托监 管，即通过委托金融机构内部稽核部门、会计师事务所或审计师事务所以及咨询评估 机构进行监管；三是行业自律管理，即建立金融同业公会，通过行业协调达到益管目 的。 5 金融监管机关通过三种渠道把监管目标和监管原则传递到各个金融机构：一是 法规。通过建立健全法律和规章，建立一个稳定的金融虢管制度基础，以规范和约束 金融机构的行为。二是“道义劝告”或“窗口指导”。尽管这并不包括在法律约束范 围之内，但可以使金融机构意识到金融监管当局褒贬的态度。三是同业公会。通过同 业协调，阐明金融监管当局的监管方针和近期的监管重点。 3 3 我国银行监管存在的问题 目前，我国银行业的资产约占全部金融资产的9 0 以上，经济增长在很大程度 上依赖于银行的稳健运行，也在很大程度上影响着银行体系的安全性。由于受计划经 济及经济转轨过程的影响，加上银行风险管理和内部控制薄弱，以及银行监管的滞后， 我国银行体系已经积聚了很大的风险。此外，在加入世界贸易组织后，我国的银行监 管遇至1 i i 所未有的挑战，国际上实施有效银行监管核心原则、新资本协议和金融稳定 评估的压力不断加大，对我国银行监管工作提出了更高的要求。2 0 0 6 年后，国内银 行机构面临的外资银行竞争将r 趋激烈，经济金融全球化的趋势将使我国银行业风险 进一步加大，我国银行监管将面临更加复杂多变的局面。但是，目前我国的银行监管 有效性还较低，实现银行监管规范化、系统化和科学化的任务还相当艰巨。主要存在 以下一些问题： 3 3 1 监管体系不完善 目前，以监管部门为主导、商业银行内部控制为依托、行业自律为辅助和社会监 督为补充的“三位一体”的银行j l 矗管体系尚未形成。 1 监管主体缺位。我国对金融业实行“分业经营、分业监管”模式，各监管部门 自成体系，缺少相应的分工合作、联动、协调机制，产生了分业监管和跨行业经营的 矛盾，造成业务交叉中的监管真空：加入世贸组织后，随着外资银行业务范围的扩大， 资金跨国流动增加，银行监管的难度将日益加大。此外，部分企业集团公司( 如光大 集团) 控股下的银行、信托、证券、保险之间的业务往来形成的事实上的混业经营， 也对现行银行监管模式提出严峻挑战。 2 商业银行内控制度建设不完善。由于产权监护人功能缺失，对国有商业银行决 策者的决策权缺乏有效控制，国有商业银行内部激励约束机制和内控制度难以得到健 全和有效落实。法人治理结构不健全，内部控制不完善，制度执行不严格，是银行业 大量违规经营和风险积聚的重要原因。 3 行业自律性组织的作用发挥不足。尽管建立了各级银行协会或其他自律组织， 但这些组织所采用的自愿入会的做法大大限制了其作用发挥的空间。而且这些行业协 会普遍存在职权不明、授权不充分的问题，其履行职责缺乏应有的权威性也在一定 程度上制约了其作用发挥的有效性。 4 社会监督弱化，社会联合风险防范机制尚未形成。一方面，合格的社会中介机 构( 如会计师事务所和审计师事务所) 数量少，人员素质参差不齐，在银行监管中的 作用发挥还非常有限。另一方面，有关社会中介机构参与银行监管的法规尚不健全， 对中介机构的代理行为还缺乏行之有效的约束，也影响了监营部| - j 引入中介机构力量 0 3 3 0 2 5 0 2 2 林玲提高我圃银行峪笛的有效性分析 的积极性。此外，社会公众参与意识淡薄，片面地把防范和化解金融风险视作政府和 监管部门的责任也是社会监督作用弱化的重要原因。 3 3 2 监管