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东北大学硕士学位论文 中国建设银行国际保理业务改进研究 摘要 中国建设银行固作为中国四大国有商业银行之一，在2 0 0 4 年完成 了股份制改造，在2 0 0 5 年成功登陆香港资本市场，正在向一个国际化 的商业银行转变。国际业务是建设银行国际化的桥梁，但是建设银行 的国际业务无论在市场份额还是在绝对量上，都没有绝对的领先优势， 因此，因此应大力发展国际业务。 国际保理作为建设银行国际业务领域的个新产品，具有广阔的 发展前景。如何发展国际保理业务? 除了加强营销外，还要对国际保 理业务进行改进研究。改进的目的是通过降低成本、转移信用风险、 增强流动性等手段在市场参与者之间重新配置信用风险、分摊并降低 成本、提高交易效率和便捷性，从而增强利润创造功能，最终提高金融 资源配置效率。 本文紧紧围绕改进及创新的思想，从建设银行保理业务的操作管 理模式、人员建设、同类银行产品的替代性分析入手深刻分析研究了 建设银行保理业务的现状及原因，提出了建设银行保理业务改进发展 的思路：利用建设银行的自身优势，以满足客户需求为原则，积极进 行国际保理业务创新，以提升建设银行的核心竞争力。保理业务改进 研究的主要内容分为两个方面： 首先，在制度方面，要改变现有的管理体制、政策和业务操作流 程，建立由分行直接操作处理、总行统一管理的“分散经营，统一管理” 的保理业务操作与管理模式：降低客户的准入门槛，取消客户的出口 保理额度等，为建设银行的保理业务快速发展提供制度准备。 其次，在产品方面，提出了结构化进口保理，延长保理服务链， 以及再保险保理，降低建设银行进口保理业务的风险。在直接出口保 理研究中提出与中国出口信用保险公司。合作为客户提供直接出口保 理服务，既提高了建设银行直接出口保理的竞争力也降低了直接出口 。在本文中“中屋建设银行”简称为“建设银行”。 o 在本文中“中国m 口信用保险公司”简称为“信保公司”。 i i 东北大擘硕士学位论文摘要 保理业务的风险。这些为建设银行保理业务的发展提供了产品上的竞 争优势。 关键词：国际保理制度改进产品改进结构化 l i 东北大学硕士学位论文a b s t r a c t s t u d y o nt h ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g i m p r o v e m e n to f c h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k a bs t r a c t a so n eo ft h ef o u rb i g g e s ts t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，c h i n a c o n s t r u c t i o nb a n k ( c c b ) ，w h i c hc o m p l e t e dt h es h a r e h o l d i n gr e s t r u c t u r i n g p r o g r a mi n2 0 0 4a n ds u c c e e d e di nl a n d i n gh o n gk o n gc a p i t a lm a r k e ti n 2 0 0 5 ，h a s b e e n b e c o m i n g a ni n t e r n a t i o n a l i z e dc o m m e r c i a lb a n k i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s si st h e b r i d g e o fc c b si n t e r n a t i o n a l i z a t i o n h o w e v e rc c b si n t e r n a t i o n a lb u s i n e s si sn o ti nt h ea b s o l u t e l yl e a d i n g p o s i t i o n ，w h e t h e ri nm a r k e tp o r t i o no rb u s i n e s sv o l u m e ，s ow es h o u l d m a k ee f f o r t st od e v e l o pi t i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gh a sab r o a dd e v e l o p i n gp r o s p e c ta san e w p r o d u c to fc c b h o ws h a l l w ed e v e l o pi t ? b e s i d e ss t r e n g t h e n i n g m a r k e t i n g ，w es h o u l dc a r r yo u ti m p r o v e m e n ts t u d y t h ei m p r o v e m e n to f f i n a n c i a lf i e l dm e a n sr e a l l o t i n gc r e d i tr i s ka m o n gd e a l i n gp a r t i c i p a n t s ， s h a r i n ga n dd e c r e a s i n gc o s t ，r a i s i n gd e a l i n ge f f i c i e n c y a n df a c i l i t y ， i n c r e a s i n gl i q u i d i t y ，e t c b yd e c r e a s i n gc o s t ，t r a n s f e r r i n gc r e d i tr i s ka n d i n c r e a s i n gl i q u i d i t y i no r d e rt or a i s ef i n a n c i a lr e s o u r c e a l l o t t i n g e f f i c i e n c ya n ds t r e n g t h e np r o f i t m a k i n gf u n c t i o n t h i sa r t i c l ec e n t e r so nt h et h o u g h to ff i n a n c i a li m p r o v e m e n t ，w h i c h c l e a r l ya n a l y s e sa n ds t u d i e st h ep r e s e n tc o n d i t i o n sa n dr e a s o n so fc c b s i n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g ，s t a r t i n gw i t ht h eo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n t m o d e lo fc c b si n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ，h u m a nr e s o u r c ec o n s t r u c t i o n ， s u b s t i t u t i o na n a l y s i so fs i m i l a rb a n kp r o d u c t s a n di tp u t sf o r w a r dt h e i d e a o fc c b si n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gi n n o v a t i o n a n dd e v e l o p m e n t ： u t i l i z i n gc c b so w na d v a n t a g e s ，t a k i n gm e e t i n gc u s t o m e r s d e m a n d sa s t h ep r i n c i p l e ，i m p r o v i n gi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n ga c t i v e l y ，s oa st or a i s e t h ec c b sc o r ec o m p e t i t i v ea b i l i t y t h em a i nc o n t e n t so ff a c t o r i n g i m p r o v e m e n ti n c l u d et w or e s p e c t s ： i v 东北大学硕士学位论文a b s t r a c t f i r s t l yi nt h er e s p e c to fs y s t e mi m p r o v e m e n t ，t oc h a n g et h ep r e s e n t m a n a g i n gs y s t e m ，p o l i c ya n db u s i n e s so p e r a t i o np r o c e s s ，t h ea r t i c l e s u g g e s t sw es h o u l de s t a b l i s ht h ef a c t o r i n go p e r a t i o n a la n dm a n a g i n g m o d e l ：b r a n c h e so p e r a t i n gd i r e c t l ya n dh e a d , o f f i c em a n a g i n gu n i f i e d l y ， t h a ti s “d e c e n t r a l i z e do p e r a t i o n ，c e n t r a l i z e d m a n a g e m e n t ”；w es h o u l d i m p r o v ee n c o u r a g i n g a n d t r a i n i n gs y s t e m ，d e c r e a s e t h ee n t r a n c e l i m i t a t i o nf o rc u s t o m e r sa n da b o l i s ht h ee x p o r tf a c t o r i n gc r e d i tr i s kc o v e r o ft h ec u s t o m e r s a l lt h e s ea r et h en e c e s s a r yp r e p a r a t i o n sf o rt h ef a s t d e v e l o p m e n to fc c b si n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g s e c o n d l ya sf o rt h ep r o d u c ti m p r o v e m e n t ，t h ea r t i c l eb r i n g sf o r w a r d s t r u c t u r a l i z a t i o no fi m p o r tf a c t o r i n g ，p r o l o n g i n gf a c t o r i n gs e r v i c ec h a i n a n dr e i n s u r i n gf a c t o r i n gs oa st od e c r e a s et h er i s ko fc c b si m p o r t f a c t o r i n g i nd i r e c te x p o r tf a c t o r i n gr e s e a r c ht h ea r t i c l es u g g e s t sw e s h o u l dc o o p e r a t ew i t hc h i n ae x p o r ta n dc r e d i ti n s u r a n c ec o r p o r a t i o nt o p r o v i d e d i r e c t e x p o r tf a c t o r i n gs e r v i c e ，w h i c h n o t o n l yr a i s e s t h e c o m p e t i t i v ea b i l i t yo fc c b sd i r e c te x p o r tf a c t o r i n gb u ta l s od e c r e a s e s t h er i s ko fe x p o r tf a c t o r i n g a l lt h e s ep r o v i d et h ep r o d u c tc o m p e t i t i v e a d v a n t a g e sf o rt h ed e v e l o p m e n to fc c b si n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g k e y w o r d s ：i n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gs y s t e mi m p r o v e m e n t p r o d u c t i m p r o v e m e n t s t r u c t u r a l i z a t i o n v 东北大学硕士学位论文 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中 取得的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 学位论文作者警：孑冽舜 厶一一一 日 期：；l 卵b 、弓占l j 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学 位论文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。 ( 如作者和导师不同意网上交流，请在下方签名；否则视为同意。) 名 期 签 日 师 字 导 签 名1j 吖l 髟 、r g 孑一 ：一。妙 名一 4 签二 。 誊： z 作 ： 文 期 沦 日 位 字 学 签 东北大学硕士学位论文 第一章引 言 第一章引言 1 1 研究背景 中国人民银行2 0 0 5 年7 月2 1 日发布公告称，为建立和完善我国社会主义市 场经济体制，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，建立健全以市场供求为 基础的、有管理的浮动汇率制度。自2 0 0 5 年7 月2 1 日起，我国开始实行以市场 供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不 再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。自2 0 0 5 年7 月2 1 日1 9 时， 美元对人民币交易价格调挺为1 美元兑8 1 1 元人民币，作为次日银行间外汇市 场上外汇指定银行之间交易的中间价，外汇指定银行可自此时起调整对客户的挂 牌汇价。 人民银行的薪汇率制度的出台，验证了专家们长期以来对人民币汇率升值的 预测。一些专家指出这一次汇率制度的调整，只是人民币升值的第一步，在未来 的时间里人民币依然存在升值的空间。甚至有美国的金融机构指出，虽然人民币 已经小幅升值，但是2 的升值幅度是远远不够的，认为人民币被低估了2 0 一3 0 9 6 。 在专家学者的大胆预测下，企业的管理者做出了敏锐的反应，纷纷选择银行的国 际保理、福费廷等产品来规避汇率风险，具有规避汇率风险功能的银行产品在这 样的环境里成为炙手可热的“抢手货”。 在中国，中国银行是国际业务方面的权威银行，其他各家银行只能望尘莫及， 但是随着中国工商银行和中国农业银行在国际业务领域的迅速崛起，逐步抢走中 国银行的市场份额，建设银行更不能“坐以待毙”，出路在于利用外部优势积极 进行国际业务领域的制度改进和产品改进，制定更具有灵活性的政策，提高产品 的生命力和竞争力。 1 2 问题的提出 1 9 9 2 年中国银行在我国率先推出国际保理业务，并予当年加入了国际保理商 联合会 f a c t o r sc h i ni n t e m a t i o n a l ( f c i ) 。之后，交通银行和东方国际保理咨询服 务中心也陆续参与了此项业务。然而经过了l o 年的发展，国际保理业务量却只占 我国国际结算总量很小的比例。据1 9 9 8 年f c i 的统计数据，1 9 9 8 年我国国际保 东北大学硕士学位论文第一章引言 理业务结算额仅为2 0 0 0 万美元左右，只占我国出口额的0 0 1 ；1 9 9 9 年又降至 1 7 0 0 万美元。这一状况是与国际贸易中信用证使用日渐减少，赊销记账交易使用 不断增多的潮流相悖的。随着我国加入w t o ，到2 0 0 5 年各城市的盒融业已经陆 续对外开放，国际保理业务正迅速地成为外资银行抢占中国金融市场的极具竞争 力的“武器”。然而，在2 0 0 5 年全国贸易总额达到1 4 2 2 1 亿美元的情况下，全国 保理量为4 9 4 1 9 万欧元。，仅占贸易总量的0 0 4 ，虽然比过去略有提高，但差距 依然是巨大的，商业银行发展国际保理业务已成为当务之急，重中之重。 近2 0 年来随着国际贸易向买方市场形式转变以及向全球化方向发展，出口竞 争日趋激烈，国际保理业务得到了迅猛发展和大规模应用，据联合国贸发中心1 9 9 8 年的统计数据，在国际贸易结算中，l c 信用证的使用率已经降至1 6 ，在发达国 家甚至降至1 0 以下。1 9 9 9 年，全球保理业务量达到了5 0 0 0 多亿美元，特别是在 欧美国家间的贸易锚算中，保理方式基本上取代了信用证而成为最主要的结算融 资方式。因此，随着我国加入w t o 和国际贸易量的不断增长，我国的商业银行如 何加快应用和发展这种在国际上已经是成熟有效结算融资方式的国际保理，拓展 国内商业银行国际业务的新领域，进一步增强自身以及国内进出口企业的竞争能 力就是一个值得探讨的问题。 自2 0 0 2 年建设银行加入国际保理商联合会( f c i ) 以来，保理业务量一直处 于比较低的水平。2 0 0 5 年全国宏观经济快速发展，国际贸易处于繁荣时期，同时 国家汇率政策发生重大改革，人民币升值并且升值预期存在导致国际保理业务需 求大幅增加。在这样的大环境下，建设银行的国际保理业务有了一定的发展，但 是相对于中国的其他银行特别是中国银行，国际保理业务的存量和增长速度都存 在一定的差距。例如，2 0 0 5 年全国进出口贸易额为1 4 2 2 1 亿美元，建设银行的国 际保理业务量为6 3 9 万欧元，中国银行的保理量为2 7 8 4 2 万欧元。建设银行国际 保理业务发展较慢既有内在的原因也有外部的原因。本文主要针对内在原因展开 分析研究。内在因素归结起来大致有以下两个方面的原因：经营管理模式不适应 发展的需要；产品类型单一，缺乏创新。因此本文的宗旨是研究建设银行国际保 理业务，发现问题并解决问题的，以促进业务发展，提高建设银行的核心竞争力。 。2 0 0 5 年】2 月3 1 日，1 欧元= 1i8 3 9 奖元 东北大学硕士学住论文第一章引言 1 3 论文结梅 保理根据贸易对手处于不同的地区，可以分为国际保理和国内保理。本文 是从建设银行的角度来研究国际保理，文章的结构安捧如下： 本文共分为五部分：第章为引言，是本文的写作构思，提出了建设银行国际 保理业务改进研究这一课题；第二章为保理理论概述，介绍保理的起源发展、定 义、体系与制度建设、所涉及的当事人、业务流程、服务功能以及优势等；第三 章为建设银行保理业务现状分析，分别从市场情况，内部制度情况以及产品替代 性情况分析了建设银行保理业务现状；第四章是建设银行国际保理业务改进研究， 从经营管理模式改进和产品改进与创新两个方面进行分析研究：一方面提出建立 ：| “分散经营、统一管理”的保理业务操作与管理模式，对业务规章制度进行完善 和改进；另一方面提出结构化进1 ：3 保理和保险项下直接出1 ：3 保理两个新产品，以 添补建设银行在进口保理以及直接出1 ：3 保理业务领域的空白，本部分是本文的核 心部分；第五章为结论与展望。 东北大学硕士学位论文 第二章国际保理理论概述 第二章国际保理理论概述 2 1 保理的起源和发展 保理作为美国很多成功企业的金融支柱却有着带有讽刺意义的名声。为什么 有讽刺意义昵? 因为它不是在商业学院里被教授的，也很少在企业计划中被提及， 而且相对于多数美国企业家鲜为人知，然两它是一萃孛每年担保几十亿美元的金融 运作，使千万企业成长和繁荣。保理是以贴现的形式购买商业应收账款( 发票) 的交易过程。当今的商业行为表明，为了获得商业利益，作为商品和服务的提供 者，必须向下游客户放宽合作条件，以赊销或者方式结算，这为保理发展创造了 必要条件。 保理的历史可以回溯到4 0 0 0 年前汉默拉比时代。汉默拉比是美索不达米亚的 国王，美索不达米亚是一个有着“文明的摇篮”称号的国家。美索不达米亚人提出 了保理的概念。后来，汉默拉比和美索不达米亚走向了文化衰亡，但是保理保留 了下来。几乎每一种重视商业的文明年代都用过某种形式的保理，包括罗马人， 他们第一个以贴现的形式卖出真正的期票。 第一次广泛的、能够证明的保理的应用发生在革命前的美洲殖民地。在这个 期间，棉花、皮毛和木材从殖民地运回本土。伦敦和欧洲其他地区的商人银行家 在他们到达大陆前给予原材料信贷融资。这样使得殖民者继续收获得他们新的领 地，并把他们从等待欧洲客户付款的困境中释放出来。我们必须承认这些和他们 今天存在的银行关系是不一样的。如果殖民者在十八世纪的英国被强迫使用现代 银行服务，那么保理的出现过程将慢多了。银行在付款给这些殖民者前会等着从 欧洲买方手中得到托收款，这对于卷入其中的任何人来说都是不实际的。因此， 就像今天的保理一样，殖民时代的保理商针对客户的应收账款给予一定的预付款， 使得客户可以继续他们的经营，而且预付款的期限可以很长。随着工业革命的到 来，虽然基本的前提相同，但是保理更集中在信用这个问题上。在决定他们顾客 的信用值和设定信用额度后，保理可以对核准客户进行担保付款。这就是众所周 知的没有追索权的保理，这在当今的商业行为中是十分常见的。 二十世纪三十年代前，保理在这个国家主要存在于纺织和服装工业，因为这 些工业是殖民经济的直接后代，他们使用了保理。在战后那些年，保理商看到了 把保理带到以发票为基础的其他形式交易的潜力，因此保理开始快速发展了。 东北大学硕士学位论文第二章国际保理理论概述 随着六、七年代利率的调高，私人保理商以创记录的方式涌现。这一趋势在 八十年代得以加强，主要由于利率增长的冲击和银行业的变化。随着银行成本变 高和规章制度的限制，小商人被迫找到其他的金融来源来扩大资金来源。随着越 来越多的银行停止帮助小的企业商人，保理变成了不断增长的受欢迎的选择。 今天，保理以各种形式广泛被大型的金融机构或更大的机构的分支，或作为 大型金融机构的子公司或者分公司运用。 2 2 保理啪的定义 随着保理业务的发展，保理的含义也得到了能适合时代需要的确定，即是指 “由经营国际保理业务的保理商( f a c t o r ) 向出口商( e x p o r t e r ) 提供调查进口商 ( i m p o r t e r ) 的资信、信用额度担保、资金融资和代办托收及账务管理等一系列的服 务。”保理，实际上就是保付代理，其核心内容就是通过收购债权的方式提供融资。 当然，保理制度它的表现形式体现在服务之中，因而“服务”又成为这种制度的实 质内涵。保理制度它本身也有自己的流程规则和运作规律，虽说它的种类也较为 丰富，但无论是哪种保理均离不开其保理的实际内容和基本特征。从保理服务的 角度来论，它作为一种综合性的贸易服务方式，具体体现在债权的承购与转让； 保理商在核准的信用额度内承担坏账风险损失；为赊销方式承兑交单托收方式提 供风险担保等基本特征上。同时，保理制度最大的优点就是可以提供无追索权的 短期贸易融资，并且操作的手段较容易且方便，与1 仃相比风险小，与信用证相 比成本低。作为一种国际贸易的支付手段，对于进一步扩大我国的国际贸易，具 有相当的积极作用。 保理按照不同的标准可以分为不同类型，按照参加的保理商数量的不同，可 以分为双保理和单保理；按照是否通知进口商可以分为公开型保理和隐蔽型保理； 按照预付款是否有追索权可以分为有追索权保理和无追索权保理。 2 3 保理体系与制度建设 2 3 1 保理通讯系统建设 f c i 已经成为世界上最大的保理公司网络，现在有会员2 0 4 个覆盖5 9 个国家 和地区，承担了全世界一半以上的保理业务，所有的保理均通过e d i 系统进行操作 。保理分为国内保理和国际保理两种，为了阐述方便，以下出 见的“保理”和“国际保理”均指国际保理 - 5 - 东北大学硕士学位论文 第二章国际保理理论概速 并完成。e d i 是e l e c t r o n i cd a t a i n t e r c h a n g e 的缩写，是指交易当事人之间进行电 子信息数据交换的操作平台。f c i 组织于1 9 7 6 年首次引入有纸化的标准的信息交 流系统，1 9 8 4 年引入第一个e d i 基础的通讯系统( f a c t 系统) ，但是发现不是所 有的成员都使用这个系统。缺少一个真正普通的系统使双保理业务操作起来很困 难并且费用高。因此，f c i 希望有一个这样的系统：( 1 ) 能够被所有的组织成员所 使用；( 2 ) 所有的组织成员都愿意使用它；( 3 ) 对所有的成员都能节省成本：( 4 ) 可以发给所有的组织成员一个免费安装的软件。 在许多公司里e d i 已经取代了人工准备、邮寄订单、发票和付款指令等。 e d i 系统有如下特点：它是不同的计算机用户之间的信息交换；它交换的信 息是格式化的；它基于公开标准。 e d i 系统的优点： ( 1 ) 它相比人工录入数据来说，会减少很多的错误。 ( 2 ) 相比人工的处理过程来说，它的成本要更低。 ( 3 ) 提供给交易双方一个直接联系的平台。 ( 4 ) 能够自动处理和即时处理。 ( 5 ) 能够交换更多的信息。 ( 6 ) 使频繁的交流成为可能。 ( 7 ) 可以在一个时间内与多个交易对手进行数据的交流。 2 3 2 法律制度建设 1 9 6 8 年在荷兰阿姆斯特丹以1 0 0 多家银行所属的保理公司组成了“国际保 理商联合会”( f c i ) ，使保理这项国际结算业务有了自己的规范运作秩序。作为 了一个在荷兰注册的协会，适用荷兰法律，确定了组织目标，会员规则，决策 程序等。f c i 制定了严格的法律规章制度以及操作惯例，各个组织成员必须服 从这些规定，这样f c i 的组织权威性、效率性及安全可靠性才得以保障。f c i 所有的法律制度由以下几个方面构成： ( 1 ) f c i 组织法，它是f c i 的基本法律，规定了f c i 注册于荷兰并适用于荷 兰法律，并且确定了f c i 的组织目标、入会条件，组织构成以及决策程序等。 ( 2 ) 内部保理协议，指两个f c i 会员拟进行保理交易之前签订的，用以约束 双方权利、义务的法律性文件。 东北大学硕士学位论文 第二章国际保理理论概迷 ( 3 ) 国际保理通则 g e n e r a lr u l e sf o ri n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ( g r i f ) ，已经 签订“内部保理协议”的两个f c i 会员在进行保理交易过程中必须遵守的规则和 操作惯例，它由f c i 统一制定并修改。 ( 4 ) e d i 系统规$ i j ( e d i f a c t o r i n g c o r nr u l e s ) ，e d i 系统是保理业务的通讯平 台，绝大多数的保理业务信息传递都要通过这个系统完成，“e d i 系统操作规则” 是用来指导和规范f c i 员进行统一操作使用e 1 ) 系统的制度规定。 ( 5 ) e d i 系统使用规贝1 ( b u s i n e s sr u l e sf o re d f f a c t o r i n g c o r n ) 。，是用来指导和 规范f c i 会员使用e d i 系统进行保理操作的制度规定。 ( 6 ) 仲裁规则，如果双方诉诸子仲裁作为最终解决争议的方式，成员必须使 用仲裁而不能诉诸于法庭。进口保理商必须接受仲裁判定作为最终有约束力的 判定，并不能再上诉。 ( 7 ) 法律制度的更新，由f c i 的执法委员形成发布。它们的目的在于解决法 律问题，提供g r i f 某些条款的解释。 2 。4 国际保理的当事人 国际保理一般涉及四个当事人：出口商、进口商、出口保理商及进口保理商。 ( 1 ) 出口商：保理业务的申请人，也是应收账款的债权人，应收账款转让进口 保理商后，会取得应收账款买断的对价，承担保理费用的当事人。 ( 2 ) 进口商：应收账款的债务人，进口保理商为其核定信用风险担保额度后， 出口商在进口保理商信用风险担保额度内出运货物，应收账款到期后进口商将付 款给进口保理商。 ( 3 ) 出口保理商：是对出口商信用进行评估，依照进口保理商的信用额度担保 对出口商预付款融资并对应收账款进行分户账管理的保理商。 ( 4 ) 进口保理商：对进口商进行信用风险担保，并对应收账款进行催收和管理， 定期向出口商寄送对账单。 在一个完整的双保理中，出口商和进口商是保理业务的基础，进出口保理商 是国际保理联合主办单位。双保理需要两个保理商，一个进口保理商和一个出口 。见附录一g e n e r a lr u l e s f o ri n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g 。 。见附录二e d i f a c t o r i n g , c o r nr u l e s 。 。见附录三加t r o d u c t i o no nb u s i n e s sr u l e s 。 - 7 东北大学硕士学位论文第二章国际保理理论概述 保理商，单保理只需要一个保理商参加即可。 2 5 国际保理流程 国际保理操作流程大致为1 0 个环节，操作流程如下( 见图2 1 国际保理操作 流程图) ： ( 1 ) 出口商和进口商签订贸易合同。 ( 2 ) 出口商向出口保理商申请特定买方的出口信用担保额度。 ( 3 ) 出口商的详细信息由出口保理商传递到进口保理商，进口保理商通 常是由如口保理商选择的进口商所在国家的一家金融机构，信用风险担保额度核 准的过程取决于进口商信用状态的信息获得的程度，需要至少两周时间。 ( 4 ) 在进口保理商初步核定了进口商信用风险担保额度后，出口商和出 口保理商签订“出口保理服务协议”。 ( 5 ) 出口商向已经核定额度的买方出运货物，向出口保理商提交发票的 副本和运输单据或者直接向进口商寄送运输单据。( 承兑交单结算方式下由银行负 责寄单位，赊销结算方式下可以由客户直接向外寄单) ( 6 ) 出口保理商收到单据，经审核后向出口商发放预付款融资。 ( 7 ) 出口保理商将应收账款转让通知及单据寄给进口保理商或者进口 商。 ( 8 ) 进口保理商从进口商处托收获得付款。 ( 9 ) 付款汇至出口保理商。 ( 1 0 ) 出口保理商收到付款后首先扣除预付款金额并将差额付给出口 商。 东北走学硕士学位论文第二章国际保理理论概迸 f i g 2 1i h e p r o c e s s o f i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g 2 6 国际保理的服务功能 国际保理的主要功能有四个，销售分户账管理、应收账款催收、预付款融资、 信用销售控制及信用风险担保。 2 6 1 销售分卢账管理 销售分户账管理( s a l e s l e d g e r m a n a g e m e n t ) 指出口保理商收到出口商提交的销售 发票后，设立有关的分户账，承担账务处理工作，诸如记账、催收、清算、收费、 统计报表、及打印账单等会计工作。 2 6 2 应收账款催收 应收账款催收( c o l l e c t i o ns e r v i c e ) 指出口商不擅长于账款催收工作，会导致大 量营运资金占压在应收账款上，为了解决这个问题，出口商请保理商代为催收账 款，使得销售和收款两个环节分开，出口商致力于产品开发和市场开发。 2 6 3 预付款 预付款( a d v a n c ep a y m e n t r e c e i v a b l e sf i n a n c i n g ) 指出口保理商为出口商出运的 商品融通资金，可以根据有关应收账款做出一定比例的融资，购买每一笔应收账 款，使得出口商能够及时获得所需的资金。保理商受让一笔应收账款，对有关的 债权或者债务拥有充分的权利，故融资风险小，时间短，对于保理商也是有利的。 东北大学硕士学位论文第二章国际保理理论概逑 2 6 4 信用销售控制和信用风险担保 信用销售控制和信用风险担保( c r e d i tr i s kc o v e r ) 进口保理商对保理的债务 逐一核定，预先评估信用额度。在执行保理合同的过程中，保理商根据每一进口 商的销售变化情况、收款考核实绩和出口业务需要，定期或者经常为每一个进口 商核准或者调整信用额度。凡在信用额度内的销售权。称为已核准的应收账款。 保理商只对已核准的应收账款提供买方的信用风险担保服务，对因进口商无力支 付雨导致的坏账，保理商承担付款责任。 2 7 应用国际保理的好处 2 7 1 对出口商的好处 ( 1 ) 一个保理协议可以覆盖若千国家进口商的信用风险，比较方便可靠。 ( 2 ) 用本国语言和出口傈理商交易，避免语言障碍。 ( 3 ) 除了有争议的情况下，保理商解决了买方付款的问题，出口商有足够 的时间维护原有客户及开发新客户。 ( 4 ) 出口商不必对进口商所在国家的法律和商业惯例有足够详细的了解。 ( 5 ) 通过出口保理商和进口保理商出口商可以了解到进口商的信用及财务状 ? 4 况。 ( 6 ) 采用远期信用方式可以提高产品销售价格，使出口商的报价更具有竞争 力。 2 7 2 对进口商的好处 ( 1 ) 所有的联系都是通过本国语言来进行的，避免语言障碍。 ( 2 ) 在本国很方便地支付发票，可以选择方便、成本低的支付方式。 ( 3 ) 以用赊销的方式，避免信用证结算方式的成本，并可以简化汇款手续，同 时有充足的信用期限。 ( 4 ) 可以获得进口保理商的信用支持。 ( 5 ) 为进口商及时发现、解决争议( 由于货物质量等原因引起的) 提供有效的 途径。 2 7 3 对出口保理商的好处 f 1 ) 可p a 与出口商签订出口保理服务协议，不必在进口国亲自操作。 东北大学硕士学位论文 第二章国际保理理论概述 ( 2 ) 由进口保理商承担买方信用风险，大大降低了出1 3 保理商承担的信用风险。 ( 3 ) 由进1 3 保理商负责对进口商托收付款和应收账款催收工作。 ( 4 ) 在承担较低业务风险的情况下，获得保理手续费收入以及预付款利息收入。 2 7 4 对进口保理商的好处 为进口商承担信用风险担保，可以获得较高的信用风险担保手续费收入。 2 8 国际保理蕴含的风险 ( 1 ) 进口保理商的风险在于承担着进口商的信用风险，如果进口商无力付款， 将不得不承担担保付款责任。 ( 2 ) 出口保理商的风险存在于两个方面，一是进口保理商的信用风险，进口保 理商为进口商进行信用风险担保，如果进口保理商破产或者无力担保付款，将给 出口保理商的预付款融资带来一定风险；二是出口商的信用风险，在产品质量和 数量出现争议的情况下，出i z l 保理商将面临应收账款反转让 的风险。 ( 3 ) 出口保理商与进口保理商之间的信用风险。一个出口保理商的卖方可能会 出口商品到2 0 多个国家，如果仅有一个国家的进口保理商出了问题，结果将是这 个出口保理商失去了这个卖方的全部业务。同样的，进口保理商和出口保理商的 合作不好、不遵守国际保理沟通程序将导致失去业务。 。见附录一g r i f a r t i c l e1 5r e a s s i g n m e n t o f r e c e i v a b l e s 东北大学硕士学位论文第三章建设银行保理业务现状分析 第三章建设银行保理业务现状分析 3 1 建设银行保理业务发展及市场分析 3 1 1 国际保理市场需求状况分析 在国际贸易领域内，由于现代科学技术的发展，生产力的提高，商品极大丰 富，由以前的卖方市场进入买方市场。随着买卖双方在市场中地位的变化，结算 方式也由以信用证结算方式向以信用方式转变，赊销和托收方式在逐渐增加。 近2 0 年来随着国际贸易向买方市场转变，出口竞争日趋激烈，国际保理业务 得到了迅猛发展和大规模应用。据联合国贸发中一t l , 1 9 9 8 年的统计数据，在国际贸 易结算中，l c 信用证的使用率已经降至1 6 ，在发达国家甚至降至1 0 以下。1 9 9 9 年，全球保理业务量达到了5 0 0 0 多亿美元，特别是在欧美国家间的贸易结算中， 保理方式基本上取代了信用证而成为最主要的结算融资方式。 根据国家统计局数据，2 0 0 5 年进出口总额1 4 2 2 1 亿美元，比上年增长2 3 2 。 其中，出口7 6 2 0 亿美元，增长2 8 4 ；进口6 6 0 1 亿美元，增长1 7 6 。进出口相 抵，顺差达1 0 1 9 亿美元，比上年增加6 9 9 亿美元。根据建设银行的结算数据，在 全部进出口结算量为1 4 0 9 亿美元，汇款结算量以1 1 1 9 亿美元，占比7 9 4 1 的绝 对优势排在第一位；信用证结算量2 3 8 亿美元，仅排在第二位占1 6 8 9 ；托收结 算量5 2 亿美元，占比3 7 。 从以上数据不难得到这样的结论：我国国际贸易正处于一个活跃时期，贸易 量曰趋放大，信用证结算仅占不到2 0 的份额，贸易结算方式以电汇为主，多以 赊销、托收以及预付款的方式进行结算。国际保理不仅能提供结算服务，更重要 的是能提供应收账款催收、信用风险担保、资信调查以及预付款融资等金融服务， 因此国际保理存在巨大的市场潜力。 3 1 2 国际保理竞争分析 中国保理业务量在近几年有大幅的增长。2 0 0 3 年全国出口保理量为1 4 2 4 2 万 欧元，进口保理量为5 2 8 万欧元。2 0 0 4 年出口保理量为3 4 0 8 6 万欧元，累计发生 5 8 3 4 笔；进口保理量为1 1 2 8 万欧元，累计发生4 1 2 笔。2 0 0 5 年出口保理量为4 9 4 1 9 万欧元，9 3 3 0 笔；进口保理为9 3 3 万欧元，累计发生3 2 3 笔。 建设银行共与大约4 0 家国外保理商签订了保理协议，覆盖2 4 个国家和地区， 东北大学硕士学位论文 第三章建设银行像理业务现状分析 遍布全球七大洲。2 0 0 5 年，建设银行国际保理出口业务量累计6 3 9 万欧元，进口 保理业务量为零。中国银行以2 7 8 4 2 万欧元的成绩排在第一位，汇丰银行则以外 资银行的优势占据了次席，交通银行排第在第三位，具体数字详见各银行出口保 理业务量情况表( 表3 1 ) 。从这些数据来看，建设银行出口保理业务刚刚起步， 而进口保理业务则由于存在定的客观条件限制无法开展。 表3 1 全国银行进出口保理业务量情况表( 单位：欧元) t a b l e3 1i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gb u s i n e s sv o l u m e ( u n i t ：e u m d o l l a t ) b a n kn a m ev o l u m eq u a n t i t y 中国银行 2 7 8 ，4 1 8 3 1 55 44 ，4 7 8 交通银行2 8 5 3 5 8 4 8 ，伽3 7 3 中国光大银行1 0 0 1 9 5 i7 4 78 1 3 中信银行8 ，2 7 2 ，9 4 1 2 92 3 0 中国建设银行6 ，3 8 8 。8 8 3 ，5 98 3 上海浦东发展银行10 6 2 8 ，5 4 14 34 3 6 出口保理 中闺农业银行 1 2 ，1 4 5 ，5 4 6 1 8 8 5 中国工商银行1 1 7 6 9 4 8 0 21 8 汇丰银行 1 0 6 , 1 2 3 7 5 3 6 12 ，6 1 4 招商银行 1 6 ，1 8 5 ，9 8 5 6 c 1 9 6 中国民生银行i6 ，2 9 2 ，0 2 9 9 34 拿匍台计 4 9 4 1 8 8 3 1 0 6 6 9 3 3 0 中国银行6 9 5 4 9 3 4 3 c3 5 7 上海浦东发展银行2 2 ，0 6 46 4 2 中国农业银行8 8 9 1 8 0 51 0 进口保理 汇丰银行 3 ，1 0 0 ，0 6 0 1 1 2 8 招商银行1 ，i1 8 ，9 9 9 4 3 1 5 全国台计 11 2 8 4 9 7 6 5 3 4 1 2 3 。2 建设银行国际保理业务制度建设分析 东北大学硕士学位论文第三章建设银行保理业务现状分析 建设银行保理业务制度已经不适应内外部环境的变化，严重地限制了各分行 营销、操作、管理工作，定价不具有竞争力，在业务处理各部门职责不清晰，工 作效率低。 3 2 1 国际保理业务经营管理模式 建设银行国际保理业务实行“分散受理，集中对外”的业务操作模