公募基金收益指数报告(2016年8月)丨935理财研究报告.docx

公募基金收益指数报告 / 2016年8月中国金融理财收益指数之产品形态系列收益指数报告公募基金收益指数报告（2016年8月）基金8月份平均收益率0.44%，1-8月整体亏损发布日期：2016-09-01一、整体分析：8月份整体实现正收益，收益环比有所上升根据935理财网对4635只公募基金产品的样本分析数据，2016年8月份公募基金的平均月度收益率为0.44%，折合年化收益5.26%【 年化收益率与月度收益率的转换公式为：年化收益率=月度收益率12】，年化收益率较上个月提高2.26个百分点，和去年同期相比亦大幅提升24.69个百分点。综合来看，今年1-8月份全部公募基金产品的月度收益率的平均值为-0.01%，折合年化收益率-0.15%。过去一年（2015年9月至2016年8月），全部公募基金产品的月度收益率的平均值为0.19%，折合年化收益率2.26%。（详细数据见表1）2015年8月至2016年8月公募基金平均收益率走势图（按月）二、分类分析：仅中国另类基金和海外房地产基金的平均月度收益为负产品分类方面，20个公募基金的产品分类中，仅中国另类基金和海外房地产基金平均收益为负。平均收益率最高的产品分类是杠杆型海外股票基金，月度收益率的平均值为8.02%，折合年化收益率96.25%。平均收益最低的产品分类是海外房地产基金，月度收益率的平均值为-0.03%，折合年化收益率-0.32%。从产品分类的收益率排名看，收益率最高的5个产品分类分别为：杠杆型海外股票基金、杠杆型中国股票基金、中国房地产基金、激进收益型中国股票基金、中国优先级基金。收益最低的5个产品分类分别为：海外房地产基金、中国另类基金、中国保本基金、海外债券基金、中国可转债基金。（详细数据见表2）三、产品分析：仅3.93%的基金月度亏损产品方面，8月正收益的基金共4422只，零收益的基金共31只，负收益的基金共182只，亏损比例为3.93%。其中，收益率冠军为招商基金的招商沪深300地产等权重指数分级B，月度收益率为44.61%，折合年化收益率535.28%。收益率倒数第一的产品为天弘基金的天弘同利分级债券B，月度收益率为-22.27%，折合年化收益率为-267.26%。从收益率排行榜看，涨幅前10的产品包括9只杠杆型中国股票基金和1只中国股票基金；跌幅前10的产品包括3只杠杆型中国股票基金、2只中国优先级基金、2只中国股票基金、1只杠杆型中国债券基金、1只商品基金和1只中国混合基金。 (详细数据见表3-1和3-2）表1 ：2015年8月至2016年8月公募基金平均收益率（按时间排序）统计周期月度收益率（%）年化收益率（%）2015年8月-1.62 -19.43 2015年9月-0.40 -4.75 2015年10月2.00 23.97 2015年11月0.53 6.36 2015年12月0.50 5.95 2016年1月-2.71 -32.53 2016年2月-0.08 -1.01 2016年3月1.64 19.70 2016年4月-0.18 -2.15 2016年5月-0.02 -0.21 2016年6月0.34 4.14 2016年7月0.25 3.00 2016年8月0.44 5.26 2016年1月至2016年8月-0.01 -0.15 2015年9月至2016年8月0.19 2.26 数据来源：935理财网2016年8月公募基金收益指数报告表2：2016年8月公墓基金分类月度收益率排行榜（全榜）排序产品分类平均月度收率（%）平均年化收率（%）最大月度收益（%）产品名称最低月度收益（%）产品名称1杠杆型海外股票基金8.02 96.25 9.04 银华恒生国企指数分级(QDII)B7.00 汇添富恒生指数分级(QDII)B2杠杆型中国股票基金5.84 70.08 44.61 招商沪深300地产等权重指数分级B-8.19 国泰国证食品饮料行业指数分级B3中国房地产基金4.59 55.08 4.59 鹏华前海万科REITS4.59 鹏华前海万科REITS4激进收益型中国股票基金4.46 53.54 6.62 兴全合润分级混合B2.30 瑞和远见5中国优先级基金1.50 18.02 9.40 信诚中证智能家居指数分级A-4.64 浙商沪深300指数分级稳健6海外股票基金1.34 16.09 11.67 华宝兴业标普油气上游股票(QDII-LOF)-0.99 博时标普500ETF(QDII)7稳健收益型中国股票基金1.06 12.72 1.74 兴全合润分级混合A0.38 瑞和小康8中国股票基金0.77 9.21 13.45 华安中证细分地产ETF-5.59 景顺长城中证800食品饮料ETF9杠杆型中国债券基金0.55 6.60 9.50 招商可转债分级债券B-22.27 天弘同利分级债券B10中国短期理财基金0.22 2.58 0.28 建信双月安心理财债券B0.00 嘉实超短债债券11中国货币基金0.21 2.49 0.39 国开货币B-0.03 嘉实机构快线货币H12商品基金0.15 1.78 6.41 南方原油(QDII-FOF)-7.14 国投瑞银白银期货(LOF)13中国混合基金0.10 1.15 6.63 博时主题行业混合(LOF)-3.89 九泰锐智定增混合14中国债券基金0.07 0.87 3.70 招商双债增强(LOF)-0.41 嘉实中证中期企业债指数(LOF)A15海外混合基金0.04 0.47 0.08 嘉实海外中国混合(QDII)-0.01 融通丰利四分法(QDII-FOF)16中国可转债基金0.03 0.35 0.05 民生加银转债优选A0.02 富国可转债17海外债券基金0.01 0.11 0.02 鹏华全球高收益债(QDII)0.00 广发亚太中高收益债券现汇(QDII)18中国保本基金0.01 0.09 0.58 金鹰保本混合C-0.01 招商安达保本混合19中国另类基金0.00 -0.01 0.01 富国绝对收益多策略定期开放混合发起式-0.01 大成绝对收益混合发起C20海外房地产基金-0.03 -0.32 -0.02 鹏华美国房地产(QDII)-0.04 广发美国房地产指数现汇(QDII)数据来源：935理财网2016年8月公募基金收益指数报告表3-1：2016年8月公墓基金产品月度收益率排行榜（前20名）排序产品名称月度收益率（%）年化收益率（%）发行机构产品分类1招商沪深300地产等权重指数分级B44.61 535.28 招商基金杠杆型中国股票基金2国泰国证房地产行业指数分级B39.01 468.15 国泰基金杠杆型中国股票基金3鹏华地产分级B27.40 328.85 鹏华基金杠杆型中国股票基金4长盛中证金融地产分级B23.52 282.18 长盛基金杠杆型中国股票基金5华安中证细分地产ETF13.45 161.43 华安基金中国股票基金6招商中证煤炭等权指数分级B13.09 157.12 招商基金杠杆型中国股票基金7工银中证环保产业指数分级B12.95 155.41 工银瑞信基金杠杆型中国股票基金8长盛中证申万一带一路分级B12.68 152.20 长盛基金杠杆型中国股票基金9中融中证煤炭指数分级B12.21 146.54 中融基金杠杆型中国股票基金10浙商沪深300指数分级进取12.18 146.13 浙商基金杠杆型中国股票基金11广发深证100指数分级B11.91 142.95 广发基金杠杆型中国股票基金12华宝兴业标普油气上游股票(QDII-LOF)11.67 140.04 华宝兴业基金海外股票基金13深F60ETF11.58 138.98 建信基金中国股票基金14招商中证全指证券公司指数分级B11.19 134.33 招商基金杠杆型中国股票基金15鹏华一带一路分级B10.98 131.74 鹏华基金杠杆型中国股票基金16信诚中证800金融指数分级B10.80 129.60 信诚基金杠杆型中国股票基金17交银中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)10.52 126.25 交银施罗德基金海外股票基金18富国中证煤炭指数分级B10.42 125.05 富国基金杠杆型中国股票基金19南方中证高铁产业指数分级B10.23 122.81 南方基金杠杆型中国股票基金20安信一带一路分级B10.02 120.29 安信基金杠杆型中国股票基金数据来源：935理财网2016年8月公募基金收益指数报告表3-2：2016年8月公墓基金产品月度收益率排行榜（后20名）排序产品名称月度收益率（%）年化收益率（%）发行机构产品分类1天弘同利分级债券B-22.27 -267.26 天弘基金杠杆型中国债券基金2国泰国证食品饮料行业指数分级B-8.19 -98.27 国泰基金杠杆型中国股票基金3国投瑞银白银期货(LOF)-7.14 -85.64 国投瑞银基金商品基金4招商中证白酒指数分级B-6.44 -77.26 招商基金杠杆型中国股票基金5景顺长城中证800食品饮料ETF-5.59 -67.07 景顺长城基金中国股票基金6浙商沪深300指数分级稳健-4.64 -55.74 浙商基金中国优先级基金7海富通上证非周期ETF-4.24 -50.83 海富通基金中国股票基金8建信央视财经50指数分级A-4.20 -50.39 建信基金中国优先级基金9国泰国证有色金属行业指数分级B-4.12 -49.50 国泰基金杠杆型中国股票基金10九泰锐智定增混合-3.89 -46.68 九泰基金中国混合基金11鹏华酒分级B-3.83 -45.92 鹏华基金杠杆型中国股票基金12银华上证50等权ETF-3.38 -40.59 银华基金中国股票基金13富国中证新能源汽车指数分级B-2.75 -33.00 富国基金杠杆型中国股票基金14汇添富中证主要消费ETF-2.48 -29.80 汇添富基金中国股票基金15工银中证新能源指数分级A-1.73 -20.74 工银瑞信基金中国优先级基金16嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)-1.72 -20.69 嘉实基金商品基金17华夏消费ETF-1.63 -19.62 华夏基金中国股票基金18信诚中证800有色指数分级B-1.57 -18.79 信诚基金杠杆型中国股票基金19九泰锐富事件驱动混合-1.54 -18.50 九泰基金中国混合基金20博时黄金ETF-1.54 -18.46 博时基金商品基金数据来源：935理财网2016年8月公募基金收益指数报告附录：中国金融理财收益指数的编制方法1.样本的覆盖范围指数的编制以中国大陆居民合法途径可购买的、非私募、有监管的金融投资产品为总体样本，包括12种产品形态，分别为：公募基金、银行理财、存款、智能存款、大额存单、券商集合理财、万能险、投连险、债券、养老保障管理产品、回购、收益凭证。其中，收益凭证中的结构化产品（无法及时统计收益）、券商集合理财的小集合产品（私募）不纳入统计；网贷（缺乏监管和信息披露）、信托（私募）、国内上市的股票和债券（作为基础资产与理财产品存在重复统计问题）全部不纳入统计范围。在参与统计的产品中，银行理财中的期次型产品为抽样样本，其他产品接近全市场样本。 2.有效样本的选择本研究将产品分为三类，分别设定有效样本的选择标准：（1）常规型预期收益类产品产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品持续发售、或成立之后可申购（含从二级市场购买），那么就归入常规型预期收益类产品。此种产品如果统计期内处于正常存续状态，则纳入统计，即使其处于暂停申购或暂停销售状态也纳入统计范围。（2）期次型预期收益类产品产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品按期次发行，投资者只可在发行期认购，发行期结束之后无法申购、也无法从二级市场购买，那么就归入期次型预期收益类产品。此种产品如果发行起止日期至少有1天位于统计周期之内，则纳入统计范围。（3）净值价格类产品产品如果投资前不公布预期收益率，而是投资后根据产品净值（含单位净值、万元收益率、预估收益率），或者根据二级市场交易价格计算实际投资收益，那么就归入净值价格类产品。如果此种产品处于正常存续状态、且位于统计周期之内的净值或价格数据覆盖15天及以上的时间，则纳入统计。3.产品收益的估算（1）常规型预期收益类产品此种产品估算年化收益率，以统计周期内预期收益率及其适