（产业经济学专业论文）我国个人信用制度研究.pdf

摘要 本文是以新古典经济学作为理论基础的。作者从新古典经济学关于理性人的 假设出发，通过一系列的逻辑分析，认为：在市场经济条件下，经济主体都是追 求自身偏好最大化的理性人。所以要解决目前中国的诚信缺失问题，不能仅仅通 过空洞的道德说教来引导人们诚实守信，而只能尊重客观实际，从市场经济的特 点出发，通过一定的制度安排来重新设计人们守信与否的成本对比或者收益对比， 使他们从自身利益的角度出发，主动守信。这些制度安排之一就是个人信用制度。 本文分为四个部分： 第一部分提供整篇文章的分析框架，包括对信用进行有针对性的定义、对信 用特点的讨论、个人信用制度的概述、信用机制发生作用的条件以及对失信行为 的分析与相对应的规制分析。其中核心部分是信用机制发生作用的条件因为它 使得本文的对策部分有了理论支持于是更加的有的放矢，同时也更具有实际意 义。信用机制发生作用的条件具体包括：第一、博弈必须是重复的，或者说，交 易必须以足够高的概率持续下去；第二、当事人必须有足够的耐心；第三、当事 人的不诚实行为能被及时观察到；第四、当事人必须有足够的积极性和可能性对 交易对手的欺骗行为进行惩罚。从这个角度来看，信用制度实际上是使交易者为 了交易带来的长远利益而抵制眼前短期利益诱惑的机制。作者还借用信息经济学 理论把失信行为分为“隐藏知识”和“隐藏行动”两类，并有针对性的提出了规 制方法，即：对“隐藏知识”采取建立“信号传递机制”的方法，尽量使交易各 方的信息对称起来；对“隐藏行动”采取建立“信用激励机制”的方法，使代理 人主动采取与委托人既定目标一致的行动。 第二部分重点介绍了我国个人信用制度的现状以及存在的问题。我国个人信 用制度建设虽然取得了一定的进展，但问题还是明显的，仍然需要进一步研究解 决。我国个人信用制度存在的问题有：信用中介服务的市场化程度很低；个人信 用评估缺乏统一标准：信用数据的市场开放度低，缺乏个人信息的正常获取和检 索途径；国家信用管理体系不健全。缺乏有效的失信惩罚机制等。 第三部分是对发达国家经验的研究，以作为我国建设个人信用制度的借鉴。 发达国家信用管理体系在规范信用交易方面发挥了非常重要的作用，大概由以下 几个部分组成：第一，征信数据的开放和信用管理行业的发展：第二，信用管理 法律体系的建立和执行；第三，政府对信用交易和信用管理行业的监督和管理， 包括信用管理民间机构的建立：第四，信用管理正规教育和研究的发展。而发达 国家个人信用制度的运作机制在信用管理体系的支持下不断趋于完善内容也不 断丰富，具体包括：个人资信档案登记制度、个人资信评估制度、个人信用风险 预警机制、个人信用风险管理制度以及个人信用风险转嫁机制。通过对发达国家 先进经验的研究，作者认为：第一、个人信用制度是国家信用管理体系和整个信 用制度的重要内容，在市场经济逐步发展的今天，必须高度重视建立和完善个人 信用制度：第二、尽快制订适合中国国情的信用管理相关立法方案：第三、开放 数据源，加快发展征信市场；第四、发展个人信用，要健全个人信用组织机构， 建立各项配套制度；第五、要加快信贷风险管理体系的建立等。 第四部分在上述分析的基础上提出了完善我国个人信用制度的对策建议，主 要包括：加快法制建设，以完善的法律体系保证个人信用制度的健康发展；划分 个人信息类型，实现个人征信数据的开放：发展我国信用中介机构；建立标准化 的个人征信数据库：建立个人破产制度：建立健全失信惩罚制度：规范发展我国 信用评绒行业；大力发展个人信用管理教育等。 关键词：信用个人信用个人信用制度 a b s t r a c t i 。h i sa r t i c l et a k e st h en e wc l a s s i c a le c o n o m ya st h et h e o r e t i c a lb a s i s s t a r t i n gf r o m t h e “r a t i o n a l p e o p l e ”h y p o t h e s i s ，t r o u g has e r i e s o fa n a l y s e s ，t h ea u t h o rd r a w sa c o n c l u s i o n ：u n d e rt h ec o n d i t i o no fm a r k e te c o n o m y , a l le c o n o m i cm a i nb o d i e sa r e “r a t i o n a lp e o p l e ”w h oa r ec h a s i n gf o rt h em a x i m i z a t i o no ft h e i ro w n p r e f e r e n c e s i ti s n o te f f i c i e n tt os o l v et h ep r o b l e mo fl a c ko fh o n e s ta n dc r e d i ti nc h i n ao n l yw i t ht h e i n a n em o r a ls e r m o n t h eo n l ys o l u t i o ni st or e d e s i g nt h ec o m p a r i s o nb e t w e e nt h ec o s t s o fk e e p i n gf a i t ha n db r e a k i n gf a i t ho rt h ec o m p a r i s o nb e t w e e nt h eg a i n sf r o mk e e p i n g f a i t ha n d b r e a k i n gf a i t hw i t hc e r t a i ni n s t i t u t i o n a la r r a n g e m e n t s t om a k et h e m k e e p f a i t h o nt h e i ro w ni n i t i a t i v e s o n eo fi n s t i t u t i o n a la r r a n g e m e n t si si n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m t h i sa r t i c l ei sm a d e u p o f f o u r p a r t s ： t h ef i r s t p a r tp r o v i d e s t h ea n a l y t i cf r a m ef o rt h ew h o l ea r t i c l e i t m a i n l y c o m p r i s e so fd e f i n i n gt h ec r e d i tw i t hp e r t i n e n c e ，d i s c u s s i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c so f t h e c r e d i t ，t h es u m m a r yo ft h ei n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m ，t h ec o n d i t i o no fe f f i c i e n c yo ft h e c r e d i ts y s t e m ，t h ea n a l y s i so ft h ea c t i o no fb r e a k i n gf a i t ha n dr e l a t e dr e g u l a t i o n s t h e c o n d i t i o no f e f f i c i e n c yo f t h ec r e d i ts y s t e mi st h ec o r ep a r tb e c a u s ei tp r o v i d e st h e o r e t i c s u p p o r tt ot h ec o u n t e r m e a s u r ep a r to ft h ea r t i c l et om a k e i th a v ead e f i n i t eo b j e c ti n v i e wa n dm o r e r e a l i s t i c a l l ym e a n i n g f u l t h ec o n d i t i o no fe f f i c i e n c yo f t h ec r e d i ts y s t e m c o n c r e t e l yi n c l u d e s ：f i r s t ，t h et r a d em u s t c o n t i n u ew i t h h i 【g hp r o b a b i l i t y ；s e c o n d ，p a r t i e s m u s tb ep a t i e n t ；t h i r d ，t h ea c t i o no f b r e a k i n gf a i t hc a nb eo b s e r v e di nt i m e ；f o r t h ，p a r t i e s m u s th a v es u f f i c i e n ti n i t i a t i v ea n dp o s s i b i l i t yt op u n i s ht h ec o u n t e r - p a r t y sc h e a t f r o m t h ep o i n to f v i e w , t h ec r e d i ts y s t e mi sa c t u a l l yam e c h a n i s mt h a tm a k e st h et r a d e r sr e s i s t t h et e m p t a t i o no fs h o r t - t e r mb e n e f i t sf r o mt h eo p p o r t u n i s ma c t i o n sf o rt h el o n g - t e r m b e n e f i t sf r o mt r a d e t h ea u t h o rd i v i d e st h ea c t i o no fb r e a k i n gf a i t hi n t o h i d d e n k n o w l e d g e ”a n d “h i d d e n a c t i o n ”w i mt h e t h e o r y o fi n f o r m a t i o n e c o n o m y t h e r e g u l a t i v er e l a t e dm e a s u r e sa r ea l s op u tf o n l l i e “s i g n a lt r a n s m i s s i o nm e c h a n i s m f o r “h i d d e nk n o w l e d g e ”a n d “c r e d i t i n s p i r i n g m e c h a n i s m ”f u r “h i d d e na c t i o n ” t h es e c o n dp a r to ft h ea r t i c l ei n t r o d u c e st h ea c t u a l i t ya n dp r o b l e m so fi n d i v i d u a l c r e d i ts y s t e mi n c h i n a a l t h o u g hc e r t a i np r o g r e s s e sh a v eb e e nm a d e ，t h e r ea r em a n y p r o b l e m s i nt h ei n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e mi nc h i n a t h e s ep r o b l e m si n c l u d e s ：l o wd e g r e e o fm a r k e t i z a t i o no fc r e d i ti n t e r m e d i a r ys e r v i c e s ；l a c ko fu n i f i e ds t a n d a r do fc r e d i tr a t i n g ； l o wd e g r e eo fo p e n i n go fc r e d i td a t am a r k e t ，l a c ko fn o r m a la c c e s st oi n d i v i d u a l i n f o r m a t i o n ；i m p e r f e c tn a t i o n a lc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e m ，l a c ko f e f f i c i e n tp u n i s h i n g m e c h a n i s mt o w a r d st h ea c t i o no f b r e a k i n gf a i t h t h et h i r dp a r tc o n c e n t r a t e so nt h er e s e a r c ho ff o r e i g ne x p e r i e n c em a ti su s e da s r e f e r e n c ef o rc h i n a i nw e s td e v e l o p e dc o u n t r i e s ，t h eu a t i o n a i c r e d i tm a n a g e m e n t s y s t e mp l a y e dav e r yi m p o r t a n tr o l ei nn o r m a l i z i n gt h ec r e d i tt r a d e i ti sm a d eu po f o p e n i n g c r e d i t r a t i n g d a t aa n dt h e d e v e l o p m e n to fc r e d i tm a n a g e m e n ti n d u s t r y , e s t a b l i s h i n ga n de n f o r c i n go f c r e d i tm a n a g e m e n tl a w s y s t e m ，s u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g o v e rc r e d i tt r a d ea n dc r e d i tm a n a g e m e n ti n d u s t r yb yg o v e r n m e n t ，d e v e l o p i n go ft h e e d u c a t i o na n dr e s e a r c ho nc r e d i t m a n a g e m e n t a n dt h eo p e r a t i n g m e c h a n i s mo f i n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m so ff o r e i g nc o u n t r i e si s p e r f e c t i n gw i t ht h es u p p o r to fc r e d i t m a n a g e m e n ts y s t e m i t sc o n t e n ti sg e t t i n gr i c h e ra n dr i c h e r , i n c l u d i n g ：t h ei n d i v i d u a l c r e d i tr e c o r db o o k i n gs y s t e m ，t h ei n d i v i d u a lc r e d i tr a t i n gs y s t e m ，t h ei n d i v i d u a lc r e d i t r i s k f o r e c a s t i n gm e c h a n i s m ，t h e i n d i v i d u a lc r e d i tr i s k m a n a g i n gs y s t e m a n dt h e i n d i v i d u a lc r e d i tr i s ki m p u t i n gm e c h a n i s m t h ef o r e i g ne x p e r i e n c ee n l i g h t e n sl i st h a t ： f i r s t ，h i g ha t t e n t i o nm u s tb ep a i do nt h ee s t a b l i s h m e n ta n dp e r f e c t i o no f t h ei n d i v i d u a l c r e d i ts y s t e m ；s e c o n d ，r e l a t e dl e g i s l a t i o na c c o r d i n gt oc h i n am u s tb em a d ea sq u i c ka s p o s s i b l e ；t h i r d ，t h es o u r c eo f t h ec r e d i td a t am u s tb eo p e n e dt oq u i c k e nt h ed e v e l o p m e n t o ft h em a r k e tf o rc r e d i tr a t i n g ；f o r t h ，i n s t i t u t i o n a ls t r u c t u r ea n dr e l a t e di n s t i t u t i o nm u s t b es e tu p ；t h ee s t a b l i s h m e n to ft h ec r e d i tr i s km a n a g i n gs y s t e mm u s tb eq u i c k e n e da n d s oo n t h ef o r t h p a r to ft h e a r t i c l e p u t s f o r t ht h ec o u n t e r m e a s u r e st o p e r f e c tt h e i n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e mi nc h i n a t h e ya r eq u i c k e n i n gt h ec o n s t r u c t i o no ft h er e l a t e d l e g i s l a t i o nt oe n s u r et h eh e a l t h yd e v e l o p m e n t o ft h ei n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m ，c l a s s i f y i n g t h ei n d i v i d u a li n f o r m a t i o nt or e a l i z et h eo p e n i n go fi n d i v i d u a lc r e d i td a t a ，d e v e l o p i n g t h ec r e d i ti n t e r m e d i a r yi nc h i n a ，s e t t i n gu pt h es t a n d a r dt h ed a t a b a s eo f i n d i v i d u a lc r e d i t d a t a , s e t c i n gu pt h ei n d i v i d u a lb a n k r u p ts y s t e m ，e s t a b l i s h i n gt h ep u b l i s h i n gs y s t e m t o w a r dt h ea c t i o no fb r e a k i n g f a i t h ，n o r m a l i z i n gt h ed e v e l o p m e n to fc r e d i tr a t i n g i n d u s t r yi nc h i n a a n ds t r o n g l yd e v e l o pt h ee d u c a t i o no ni n d i v i d u a lc r e d i t m a n a g e m e n t k e y w o r d s ：c r e d i ti n d i v i d u a lc r e d i ti n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m 4 独创性声明 蹙s 2 6 3 0 7 本人郑燕声稍：所是交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 王辛# 及酸褥鞠研究残暴。琴裁薪知，除了交中特剐加潋标注和绶谢的 地方鳋，论文孛不包含其毽人已经炭表或撰写酶研究裁皋，也不毫含 戈获缮江西财经太学或其他教寅挑构牧学位或证书掰使斌过的撼将。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说确并表示了谢意。 签名：望整露裁：竺兰兰：兰： 关于论文使露授权的说明 奉太完全了黪汪嚣黠爱夫学有关缳螫、使惩学位论文妁巍定，拳： 学校有权保留送交论支熊复印停，允许论文被查阕和惜阕；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 傈密的论文在簿寮看遵守此流定) 签名： 望整导师签名睦勰：! ! ! 兰：生：磐 0 引言 0 引言 o 1 问题的提出 中国是一个具有悠久历史文化的文明古国，诚信作为中华传统文化的重要内 容之一，一直是中华民族几千年来道德教育的核心，因而也是中华民族道德品格 的重要组成部分。在中国传统文化当中，“诚信”、“信用”、“信誉”以及“信任” 等概念都有着类似的意义，其核心就是一个“信”字。“信”字本身是一个会意字， 取“从人，从言”之意。“信，言合于意也”1 1 1 、“信，诚也”1 2 1 说的都是这个意思。同 时，诚信又是市场经济的基本准则。 3 1 而且，在一定意义上说，是诚信撑起了西方 数百年商品经济的繁荣。1 4 1 由于中国是一个具有长达几千年传统的农耕社会国家，长期在中国存在的信 用观念，严格讲仍是传统封闭乡村范围内的信用，所以作为市场经济基础的现代 信用经济同传统的诚信观念有很大的区别。首先，从上述分析可以看出，我们习 惯于从道德层面上来理解诚信观念，于是与之相关的问题统统归于道德问题，解 决之道也与之相对应。而市场经济条件下的现代信用观念实际上更倾向于从经济 的层面上来看待诚信问题；其次，乡村信用的实施机制是建立在人与人的制约机 制上，而市场经济信用的实施机制是建立在利益制约的机制上。口1 现代市场经济社 会是一个高度流动和开放的社会，也是一个鼓励流动的社会，现代社会也被称为 “匿名社会”( a n o n y m o u ss o c i e t y ) 。【6 】与此相反，乡村社会恰恰是一个自给自足、 高度封闭和缺乏流动性的社会，在一个依附性的狭窄空间中，姓名是存在的主要 标识。在这样一个几乎终身不变的空问中信用机制只能是人对人的制约。但在 一个高度流动的社会中人对人直接的制约机制很难形成。还是回到“理性人” 假设，可以认为，在市场经济条件下，人与人之间都是通过各种各样的利益关系 联系在一起的。所以，尽管在现代社会中，人对人直接的制约机制很难形成，信 用机制还是能够建立在人与人之间的利益关联之上；再次，市场经济的信用机制 是从承认人性本恶出发，认为每个人都有冒道德风险动机的假定前提下，遵循惩 恶扬善的程序建立信用体系的。传统信用机制则是从承认人性本善出发，遵循扬 善惩恶的逻辑程序建立信用体系的【”。 随着我国市场经济结构的逐渐成型，传统的社会结构已经在潜移默化中发生 变化，对信用的传统理解也已经不完全适用于现实。用过时的理念来指导行动 后果必然是失败。这正是近几年失信现象为什么那么突出，并且愈演愈烈的深层 原因。 我国的市场经济建设已经历了二十几年的风风雨雨，所取得成就是有目共睹 我国个人信用翻凄骚突 兹，褥澍是遥忍年对国企敬革、敬腐杭襁改革、社会搴i 漳稍度改革等一系列社会 经济体制核心问题的逐步解决，更是体现中国政府非凡的勇气和智慧，同时也证 明了渐进式改革的蔗确性。但是，另一个方面，这种渐进式的改革在傈掩体制平 稳过渡勰社会稳定的同时，也存在一些缺陷。市场经济是一个庞大的系统，它由 许多子系统、子子系统和一些辅助系统组成，如果在建立的过程中采取渐进式的 方针，那么裁会出璎蒺些系统载缺垃瑟簿致整个系统夔甄效甚至纛效运纾。售趱 制度作为社会信用体系的重要组成部分，正是我国市场经济制度的建设过程中 赢缺乏豹翻度。这歪是失穗璜蒙大强积疆琨的嶷接骧阂，诚信歃失同题蠢成为稍 约我国经济进一步发展的绊脚石。 个人诫倍问题楚随着个人经济的发腥而逐渐为大家所认识的，特别怒在近几 冬启动内需的鹫景之下。个人消赞信贷融被作为扩大晦需的覆要手段，馋为个人 消费信贷推行的主要障碍之一的个人诚信缺失问题日蓣突出。本文正是在市场缀 济售零褒念熬撂导下，班制度缺乏戈突皴焘，提出建立逶会中国圈 圭夔个人售爝 制度以解决中国目前的个人信用缺失问蹶。 o 2 研究方法 本文从新古典经济学燕子理能人的假设出激，通过构造一个简单的动态博弈 模型，分振缮蹬信用机斜的运牙桃理。褥弱褥滋的结论为我曩敷令人信鼹肇度建 设出谋划策。论文中将用到以下研究方法： 1 、逻辑捺瑾方法。在第一部分夔理论努辑警中，笔者将逶过一个模墅，运掰 严密的逻辑推理分析得出本文所赖以立题的重要结论； 2 、实证静研究方法。戳理论为基础对我国个久信用制度现状避行分析，使得 煅后一部分的对策分析得以有的故矢的遴褥； 3 、比较的研究方法。甜发达阑家的经验进行分析、抽象、提炼，和我国的实 际馕援：；莲行毙较， ；譬掇对我藿套夔懿痘承。 2 1 信用概述 1 信用概述 1 1 相关概念的界定 1 1 1 信用 信用可以定义为基于各种财产的当期或跨期交易维护交易双方利益的一种 制度【8 】。可以从两个层次来理解这个概念：第一个层次是参与经济活动的当事人之 间建立起来的虬诚实守信为基础的践约能力，简单一点说就是市场交易参与者通 过以往的交易活动建立起来的一种诚实守信的形象这个层次的外延包括“信誉” ( r e p u t a t i o n ) 、“声誉”( p r e s t i g e ) ，甚至还包括“道德”( m o r a l ) 、“伦理”( e t h i c s ) 等：第二个层次是市场交易参与者在现实制度环境中对交易对手未来交易行为的 心理预期也就是对交易对手是否会履行承诺的判断，这个层次的外延包括“信 任”( t r u s t ) 等。其中，第一个层次的涵义是基础，也就是说“信任”只能建立在 “信誉”的基础之上。通过信用制度在上述两个层次上的运作，交易双方的利益 就得以保障，交易关系就得以建立。合约就得以达成，市场经济就得以运行。 首先信用涉及到人类个体的心理状况它的心理学特征是信任和安全感。 当我们说某人“不讲信用”时意思是这个人不值得信任；金融机构发放“信用 贷款”时，所凭的无非是对该借款人肯定会还款的信任：而如果某个国家发生了 “信用危机”，主要表现便是人们在“信用活动”中失去了安全感。 其次，信用是一种人与人之间的关系反映着交易双方的相互信任其实是 交易双方对交易规则的麸同认可，这样，行为和结果才具有可预期性，而且这种 预期是完全由完备的制度加以保证的。信用的社会学和经济学意义在于它构成社 会的信任结构【9 l 。 第三信用往往涉及时间间隔，即所谓的“跨期交易”情况。正是由于现在 的经济行为对未来目标的影响具有不确定性，才需要信用制度来对经济当事人加 以约束。另外，还有一些情况虽不涉及时间间隔，即所谓的“当期交易”情况， 也需要信用制度进行规范比如交易双方以各自行动的结果互为报酬的时候，又 比如一方单方面把资源转给他人的情况等等。 第四，现代市场经济的运行机制根本上是以合约关系为基础以履行合约为 核心的。信用交易活动同样是由各种各样、或松或紧、或长或短的合约组成的 这些合约既包括正式合约，也包括非正式合约而且交易以非正式合约形式进行 的情况占有更大的比例。也就是说信用交易合约中的承诺可以是明确的也可以 是隐含的、不言自明的、心照不宣的尽管如此，参与者仍必须对这种心照不宣 的承诺负有责任。 我国个人信用制度研究 第五，“信誉”是一种无形资产【10 1 它有如下特征：不能独立存在，只能依附 于企业、商号或品牌等信用载体：由于信息的传递和积累过程，建立信用或信誉 往往需要逐渐形成，而且过程往往比较漫长。虽然不守信的坏名声也有个信息传 递的过程但通常信誉的破坏却是一次性的，而且过程往往很快，甚至只是一瞬 间；信用的“所有权”与“使用权”可以分离，如担保、特许权经营等都是两权 分离的具体运用；衡量信用好坏的难度主要取决于获得信息的准确性和及时性， 因此有关的市场机制和法律制度设计就显得十分重要。 第六，信用的外部性【1 ”。当事人选择守信或失信行为，不仅会对自身产生后 果，还会给他人带来影响，即所谓的外部性。一般情况下，如果能够产生“正面” 影响的守信行为得不到足够的奖励即当事人的守信收益小于社会的守信收益： 而能够产生“负面”影响的失信行为又得不到必要的惩罚即当事人的失信成本 小于社会的失信成本，其结果就只能是守信行为倾向于减少，而失信行为倾向于 增多。所以同样需要建立相关的制度来弥补市场的不足。 1 1 2 个人信用制度 个人1 2 1 信用制度是指在经济生活中管理、监督和保障个人信用活动的一整套 规则、政策和法律的总和，其主要目的是为证明、解释和查验自然人信用情况提 供依据，并通过一系列法规、制度来规范个人信用活动当事人的信用行为，提高 守信意识，为建立良好的市场经济运行秩序提供制度保障【l 。 市场经济是信用经济、契约经济。合理的制度安排是正常信用关系得以维持 的保证，仅靠良心、道德不可能有效约束市场主体的经济行为。因为道德说教是 一种软性的行为导向，受教者是否按说教的道理去做，完全由他自己自由选择， 没有外在强制力的硬性约束也没有多少个人实际利益得失的担心；而制度安排 则是一种硬性的行为导向，它以某种外在强制力作为保障，给行为人一种身不由 己的压力，行为人如果不按照这种导向选择行为，要么是得不到想得到的利益， 要么是得承受自身利益的损失。个人信用制度正是理性的市场主体为了实现合作 的潜在利益和有效解决合作中的冲突而发明的用于规范他们行为的制度安排。 就个人作为市场经济的主体而言，个人产权的明晰是确立个人信用的前提， 个人信用要素组成、指标和统计是关键，而个人信用信息的披露制度是解决交易 各方信息不对称的有效手段，同时对交易行为的规范、约束和违约惩罚也是个人 信用制度中不可缺少的内容。 1 信用概述 1 2 信用是维持市场有序运行的基本机制 1 2 1 信用机制是交易发生的必要条件 人们之间的交易是社会的一个基本特征。交易出现的一个前提条件是，交易 能带来总收益( 社会效率) 的增加，从而使得交易双方受益。但是，交易带来总 收益的增加只是交易出现的必要条件，而非充分条件。交易出现的另一个必要条 件是当事人都有充分的信心预期对方能履行承诺。否则，即使交易能带来社会 剩余，交易也不会发生i l “。设想a 与b 事前签订一个合同，规定a 为b 生产某件 物品，b 在收到该物品之后再向a 支付价款。如果a 预期b 在收到物品后不会支 付价款，a 就不会签订这样的交易合同，更不会为b 生产该物品，交易就不会发 生。 那么交易主体是基于什么因素作出对交易对手是否履行承诺的判断昵? 一 个因素是对手的个人品德。建立在这个因素基础之上的合约被称为第一方执行的 合约( f i r s t - p a r t ye n f o r c e m e n t ) 。但是，在商业社会，交易一方对另一方的了解通 常是非常有限的，许多交易都是发生在不认识的人之间的。如果交易只发生在相 互非常了解的人之间交易的范围将会非常有限，大量有利可图的交易都不可能 发生。 经济发展史表明，在本来不认识的人之间建立相互之间的信任关系是交易范 围扩大和经济发展的关键，而制度是建立和维持人们之间信任的关键。制度作为 博弈的规则，包括正式的法律制度，也包括社会规范、商业文化以及各种各样的 社会组织制度。如果制度安排使得当事人履行合约比不履行合约更有利可图，使 得人们有积极性为了交易带来的长远利益而抵制短期的机会主义行为的诱惑，人 们之间的信任就可以建立起来。正是从这个意义上，我们说信任是一个制度问题。 1 2 2 信用机制发生作用的条件 为了阐述信用机制发生作用的条件，可以构造一个简单的博弈模型【1 5 1 。假定 有两个当事人，一个是委托人( p r i n c i p a l ) ，另一个是代理人( a g e n t ) 。博弈有两 个阶段。在博弈的第一阶段，委托人可以选择信任代理人，也可以选择不信任代 理人。如果委托人不信任代理人，交易不进行，博弈结束双方各得o 的收入。 如果委托人选择信任博弈进入第二阶段，轮到代理人决策。代理人可以选择诚 实，乜可以选择欺骗。如果代理人选择诚实，双方各得5 个单位的收入；如果代 理人选择欺骗，代理人得到1 0 个单位的收入，委托人损失5 个单位收入。博弈树 如图1 所示。图中第一个数字表示委托人的收入，第二个数字表示代理人的收入。 我国个人信用制度研究 图i 现在先假定交易只进行一次，可以用逆向推理的方法求这个博弈的纳什均衡。 给定委托人选择信任的情况下，代理人应该如何选择呢? 如果代理人选择诚实， 得到5 个单位的收入；如果代理人选择欺骗，得到1 0 个单位的收入，所以，理性 的代理人的最优选择是欺骗。回到博弈的第一阶段如果委托人有理性预期，知 道代理人会选择欺骗，委托人选择不信任得到0 个单位的收入选择信任损失5 个单位的收入，所以，委托人的最优选择是不信任。纳什均衡是：委托人选择不 信任，代理人选择欺骗。 从增进社会效率的角度来说给定双方合作可以带来l o 个单位的剩余，合作 比不合作好。但由于代理人的机会主义行为，委托人不信任代理人，合作不会出 现。 解决问题的一个办法是双方事前签订一个合同，规定：如果代理人欺骗，将 要赔偿委托人( 比如说) 6 个单位的收入。如果合同是完备的( c o m p l e t e ) ，并且 代理人的欺骗行为事后能被及时观察到( o b s e r v a b l e ) ，且能在法庭上被证明 ( v e r i f i a b l e ) ，代理人选择诚实得到5 个单位的收入，选择欺骗得到4 ( = 1 0 6 ) 单位的收入，所以诚实比欺骗好。如果委托人预期合同能被执行他将选择信任 代理人。合作出现。 但在现实中，这样的合同可能是不可行的或者是因为事前不能签订一个完 备的合同( 如不能讲清楚什么样的行为构成欺骗) ，或者是因为事后难以得到足够 的证据证明代理人的欺骗行为。如果委托人预期合同得不到执行其最优选择仍 然是不信任，合作不会出现。 0 。0 、 但是。即使正式的合同不可行，如果双方有机会长期博奔，合作仍可以通过 信用机制而实现。续前例，再假定在每一次博弈结束前，双方都预期有6 的可能 性进行下一次交易，并且每次博弈的结构相同。考虑委托人的如下“触发战略” ( t r i g g e rs t r a t e g y ) ：我首先选择信任你；如果你不滥用我对你的信任我将继续 信任你：但是，一旦你滥用了我对你的信任，我将永远不再信任你。 给定委托人的如上战略代理人应该如何行动昵? 如果代理人选择欺骗，他 1 信用概述 得到本期收入1 0 个单位，以后每期的收入为0 ，所以总期望( 贴现) 收入为1 0 单 位。如果代理人选择不欺骗，他得到本期收入5 个单位，有8 的概率在下期得到5 个单位的收入，有f ；2 的概率在下下期得到5 个单位的收入，如此等等，总的期望 ( 贴现) 收入为： 5 + 5 5 + 5 6 2 + 5 6 3 + = 击 因此，只要5 ( 1 6 ) 1 0 ，即6 1 0 5 ，不欺骗就是代理人的最优选择。假定 交易继续的概率6 0 5 ，委托人的“触发战略”就确实是摄优的，合作关系就可 以建立。这就是重复博弈创造的信用机制。信用机制的核心是，当事人为了合作 的长远利益，愿意抵挡欺骗带来的一次性眼前好处的诱惑。 在上述的例子中，假定重复博弈的委托人是一个人，其实这个假设并不是必 要的。比如说，如果把委托人理解为顾客，代理人理解为商店，即使每个顾客只 买一次，只要顾客流足够多，并且欺骗行为能被后来的顾客观察到，商店仍然有 积极性建立一个不欺骗的声誉。 至此，可以将信用机制发生作用的条件概括为以下几点： 第一博弈必须是重复的，或者说，交易关系必须有足够高的概率持续下去。 如果交易关系只进行一次，当事人在未来没有收入，放弃当期收益就不值得，信 用就不会出现。这可以说是社会结构影响个人行为的一个主要方面。在一个自给 自足，人们之间很少交往的社会中，信用是很难建立起来的。如果不确定性太大， 未来几乎不可预测，合作将非常困难。 第二，当事人必须有足够的耐心。前面的6 可以理解为代理人收入的贴现因 子( 等于1 加利息的倒数) 也就是下期一个单位收入的现值。我们说一个人有耐 心，意思是说他的贴现因子高。一个人越有耐心，就越有积极性建立信誉。一个 只重眼前利益而不考虑长远的人是不值得信赖的。 第三，当事人的不诚实行为能被及时观察到。在前面的例子中，如果代理人 的欺骗行为不能为委托人所知，代理人就不会讲信用。一般地，信息观察越滞后 信用的建立就越困难。为了说明这一点可以假定代理人的欺骗行为在交易两阶 段之后才能为委托人所知。那么，代理人可以连续欺骗两次，欺骗的总收入为1 0 ( 1 + 5 ) 。容易验证只有当6 1 0 7 1 的时候代理人才会选择不欺骗。这一点说 明，一个高效率的信息传递系统对信用机制的建立具有至关重要的意义。一个信 息流动缓慢的社会一定是一个信用贫乏的社会。 第四，当事人必须有足够的积极性和可能性对交易对手的欺骗行为进行惩罚。 “以牙还牙，以眼换眼”不仅不是不道德的行为而且是维持社会信用制度必不 可少的手段。更进一步，过分原谅欺骗行为本身就是不道德的行为。为了使信用 我国个人信用制度研究 机制发挥作用该惩罚而没有采取惩罚措施的人必须受到惩罚。 1 2 3 失信与规制 守信或失信首先是一种经济行为，而且往往是行为主体的“理性”行为。因 为它们都是行为主体在面临约束条件的情况下最大化自己的偏好的行为因而它 们对于行为主体来说都是最优的选择。但是对于交易活动的其他参与者乃至整个 社会而言守信和失信影响却是完全相反的。因此对于失信行为的治理不能仅 靠空洞的道德说教来解决，而应该根据性质对失信行为进行区分，从发生的原因 出发，再有针对性的进行治理。从信息经济学的角度可把失信行为分为两类： 第一类失信：隐藏知识( h i d d e nk n o w l e d g e ) 。 隐藏知识指具有信息优势的人代理人向具有信息劣势的人委托人隐 瞒与交易相关的“私人信息”( p r i v a t ei n f o r m a t i o n ) ，而这种信息往往对于交 易决策有着决定性作用。在信息经济学中，将此现象称为“逆向选择”( a d v e r s e s e l e c t i o n ) ，亦称为“签约前机会主义”( p r e c o n t r a c t u a lo p p o r t u n i s m ) a 第二类失信：隐藏行动( h i d d e na c t i o n ) 。 隐藏行动指签约时双方都了解有关信息，但签约后有一方可以利用对方不了 解的签约后信息，采取“偷懒”或“不尽力”行为，给对方带来损失。在信息经 济学中，这类现象称为“道德风险”( m o r a lh a z a r d ) ，亦称为“签约后机会主 义”( p o s t c o n t r a c t u a lo p p o r t u n i s m ) 。 虽然我们可以将“逆向选择”和“道德风险”分别讨论指出其特点和危害， 但上述两类失信在现实经济活动中有时会同时出现。另外，中国现实中大量存在 的“强取豪夺”型的失信现象，如“赖帐不还”等行为，则远远超出了上述分类 的范围。此类失信行为是我国经济制度转轨过程中制度供给低效甚至失效的产物。 旧的制度已经瓦解，新的制度尚未建立，于是在我国社会经济的各个领域出现了 许多制度真空，市场主体的经济行为得不到应有的规范；另外。在有的领域旧的 制度尚在发生作用，新的制度也已经初步建立但是由于新旧制度互不兼容、相 互摩擦，市场主体的经济行为同样得不到必要的规范。因此解决之道仍然是从制 度建设着手。 既然上述两类失信有其存在的经济基础，而且通常难以通过法律手段来完全 消除，顺理成章地就需要设计出相应的制度和机制。这里主要讨论的是防止失信 的市场机制，但实际上市场机制也要以必要的法律为基础，特别是对失信行为的 惩罚。 针对第一类失信的“信号传递机制”： 对于“逆