（国际贸易学专业论文）跨国服务企业中国市场进入模式选择研究.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 服务业是近几十年来世界上增长最快的产业，而随着经济全球化的加深和国 际产业结构的调整，服务业已超过了制造业，成为外国直接投资( f d i ) 最重要 的领域。特别是近年来各国对服务业的开放力度不断加大，服务业在经济整体上 的地位稳步提升，同时服务贸易与外商直接投资的规模日益扩大，服务业国际转 移的趋势也愈加明显，服务业的国际化已成为全球服务业发展的一大趋势。中国 加入w t o 以后，外资政策调整最集中的领域是服务业。在逐步履行入世承诺的 同时，扩大服务业市场准入范围，放宽准入限制，给予外商投资者以国民待遇， 是服务业领域外资政策调整的核心。 进入模式选择是企业国际化的重要战略决策。当跨国公司决定进行国际化经 营时，至少要作两个重要的战略决策：一个是区位选择，即选择进入哪一个外国 市场；另一个就是进入模式选择，是选择直接在东道国投资，还是选择契约进入 的方式，或是选择原始的出口方式。这三种不同的进入模式对跨国公司和东道国 经济利益有着不同的重要影响。因此，进入模式选择一直是国际化经营的一个重 要研究课题。 基于中国服务市场日渐开放、国际服务业向中国转移的大背景，本论文以国 际贸易理论、国际直接投资理论为基础，以国际市场进入模式决策为核心，对跨 国服务企业海外市场进入模式选择进行理论研究，以揭示跨国服务企业进入模式 决策的影响因素，总结跨国服务企业进入中国市场模式选择的特点和倾向，并提 出现阶段中国服务业有效利用外资的应对策略。具体研究内容如下：( 1 ) 在对有 关服务国际化的文献进行梳理和评价的基础上，阐述了国际市场进入模式选择的 主要理论，分析了不同类型进入模式的优缺点、内在特性，以及服务企业进入模 式选择的影响因素，构建出分析服务企业海外市场进入模式决策的一般分析框 架。( 2 ) 在描述跨国服务企业进入中国市场现状的基础上，对这些企业进入模式 选择的特点进行分析，指出其独资化倾向，并结合前面的进入模式选择分析模型， 解释独资化倾向的成因。( 3 ) 分析跨国服务企业的独资化倾向可能给我国经济带 来的不利影响，然后有针对性的提出中国政府和企业有效应对的措施建议。 关键词：服务业跨国企业中国市场进入模式 多1 溉雪钞伽 山东人学硕十学位论文 a b s t r a c t w 畦ht h ed e e p e n i n go fe c o n o m i cg l o b a l i z a f l o na n dr e s t r u c t u r i n go f i n t e m a t i o n a li n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，s e r v i c ei n d u s t r y , t h ef a s t e s tg r o w i n gi n d u s t r y f o rd e c a d e s h a ss u r p a s s e dm a n u f a c t u n n gi n d u s t r ya n db e c o m et h em o s t i m p o r t a n ts e c t o ro ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) e s p e c i a l l yi nr e c e n ty e a r s ， m o s to ft h ec o u n t r i e si nt h ew o r l dh a v eb e e nt a k i n ga c t i o n st ob em o r eo p e nt o f o r e i g ns e r v i c es u p p l i e r , w h i c hm a k e ss e r v i c ei m p r o v i n gs t e a d i l y m o r e o v e r , t r a d ea n df d ii ns e r v i c eh a v eb e e ni n c r e a s i n go nal a r g es c a l e 。a n dt h e r e c o m e sag r o w i n gt e n d e n c yf o rs e r v i c et os h i f ti n t e r n a t i o n a l l y t h u s t h e i n t e m a t i o n a l i z a t i o no fs e r v i c e sh a sb e c o m eo n eo ft h et e n d e n c i e sf b rt h e d e v e l o p m e n to ft h eg l o b a ls e r v i c ei n d u s t r y a f t e ri t se n t r yi n t ow i o ，c h i n ah a s a d j u s t e dal o ti nt h ef o r e i g ni n v e s t m e n to fs e r v i c e a sc h i n af u l f i l l sv m c o m m i t m e n t ss t e pb ys t e p ，i ta l s oe n l a r g e st h es e r v i c em a r k e ta c c e s st og i v e f o r e i g ni n v e s t o r sn a t i o n a lt r e a t m e n t w h i c hi st h ec o r eo ft h ea d j u s t m e n to f f o r e i g ni n v e s t m e n tp o l i c i e s t h ee n t r ym o d ec h o i c ei sa ni m p o r t a n ts t r a t e g i cd e c i s i o nf o rc o m p a n i e s e n g a g e di n i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n w h e nm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ( m n c s ) d e t e r m i n et oo p e r s t et r a n s n a t i o n a l t h e yh a v et om a k ea tl e a s tt w oi m p o r t a n t s t r a t e g i cd e c i s i o n s ：o n ei st h el o c a t i o nc h o i c e ，t h a ti s 。t oc h o o s ew h i c hf o r e i g n m a r k e t ；t h eo t h e ri st h ee n t r ym o d ec h o i c e ，t h a ti s t oi n v e s td i r e c t l yi nh o s t c o u n t r i e s 。e n t e rb ys i g n i n gc o n t r a c t s ，o rc h o o s et h eo r i g i n a le x p o r t t h e s e t h r e ed i f f e r e n t e n t r y m o d e sh a v ead i f f e r e n ta n di m p o r t a n te f f e c to n m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa n dt h eh o s tc o u n t r i e s t h u s ，e n t r ym o d ec h o i c e h a sa l w a y sb e e na ni m p o r t a n tr e s e a r c hs u b j e c to fi n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n b a s e do nt h eb a c k g r o u n do fg r a d u a lo p e n i n go fc h i n a ss e r v i c em a r k e t a n ds h i f to fi n t e m a t i o n a ls e r v i c e 。t h i sp a p e rh a si n t e r n a t i o n a lt r a d et h e o r i e s a n di n t e m a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n tt h e o r i e sa si t sb a s ea n de n t r ym o d e d e c i s i o n so ni n t e r n a t i o n a lm a r k e ta si t sc o r e t h ；sp a p e rm a k e sat h e o r ys t u d y o ne n t r ym o d eo fo v e r s e a sm a r k e tt os h o wt h ed e t e r m i n a n t so fe n t r ym o d e d e c i s i o n so fs e r v i c ec o m p a n i e s 。a n dt h e np u t sf o r w a r dap r o p o s a lf o rc h i n at o i l l 山东人学硕士学位论文 m a k ee f f e c t i v eu s eo ff o r e i g ni n v e s t m e n t t h ec o n c r e t es t u d i e sc a nb e s u m m a r i z e da sf o i l o w s ：( 1 ) b a s e do ns o r t i n go u ta n de v a l u a t i n gl i t e r a t u r eo n s e r v i c ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o n t h i sp a p e re l a b o r a t e so nt h e o r i e so fe n t r ym o d e c h o i c eo fi n t e m a t i o n a lm a r k e t ，a n a l y z e st h ei n t r i n s i cc h a r a c t e r i s t i c so fd i f f e r e n t e n t r ym o d e sa n dt h ed e t e r m i n a n t so fe n t r ym o d e sf o rs e r v i c ec o r p o r a t i o n s ， f r o mw h i c hw ea r r i v e a tt h eg e n e r a la n a l y t i c a lf r a m e w o r ko fe n t r ym o d e d e c i s i o no fs e r v i c ec o r p o r a t i o n so p e r a t ei ni n t e r n a t i o n a lm a r k e t ( 2 ) b a s e do l l t h ed e s c r i p t i o no fc u r r e n ts i t u a t i o na b o u tf r a n s n a t i o n a is e r v i c ec o r p o r a t i o n s e n t e r i n gc h i n a ，a n a l y z e s t h ef e a t u r e so ft h e s e 订a n s n a t i o n a ls e r v i c e c o r p o r a t i o n s e n t r ym o d ec h o i c e ，a n di n d i c a t e st h et r e n d so fm o r ec o r p o r a t i o n s c h o o s i n gw h o l l yo w n e dm o d e s 。a n dc o m b i n i n gt h ea n a l y t i c a lf r a m e w o r kt o e x p l a i nt h er e a s o n ( 3 ) s h o w st h en e g a t i v ei n f l u e n c et h et r e n d sb r i n go u tw h e n k a n s n a “o n a ls e r v i c ec o r p o r a t i o n se n t e r i n gc h i n a a tl a s tg i v e ss o m ea d v i c e s f o rc h i n e s eg o v e m m e n ta n ds e r v i c ec o r p o r a t i o n s k e y w o r d s ：s e r v i c e ；t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ；c h i n e s em a r k e t ；e n t r ym o d e i v 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立进行 研究工作所取得的成果除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含 任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果对本论文的研究作 出重要贡献的个人和集体。均已在文中以明确方式标明本人完全意识 到本声明的法律责任由本人承担 论文作者签名，童! l 选宣日期 p p l 瓴2 0 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印缩印或其他复制手段保存论文和汇 编本学位论文 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：童! l 监窒导师签名：期：埋翌：丝垫 山东大学硕士学位论文 1 引言 1 1 选题背景和意义 服务业是近几十年来世界上增长最快的产业，而随着经济全球化的加深和国 际产业结构的调整，服务业已超过了制造业，成为外国直接投资( f d i ) 最重要 的领域。特别是近年来各国对服务业的开放力度不断加大，服务业在经济整体上 的地位稳步提升，同时服务贸易与外商直接投资的规模日益扩大，服务业国际转 移的趋势也愈加明显，服务业的国际化已成为全球服务业发展的一大趋势。 中国加入w t o 后，外资政策调整最集中的领域是服务业。在逐步履行入世 承诺的同时，扩大服务业市场准入范围，放宽准入限制，给予外商投资者以国民 待遇，是服务业领域外资政策调整的核心。伴随着对服务贸易总协定承诺的 落实，截止2 0 0 6 年底，我国已相继颁布了4 0 多项开放服务业的法规、规章，涵 盖了几乎所有服务贸易领域，基本完成加入世界贸易组织关于服务业开放的全部 承诺，积极稳步地推进了服务贸易领域的对外开放。与此同时，服务业f d i 亦 不断增长，特别是金融保险业、电信业、物流业以及法律、计算机、工程管理和 其它咨询服务业，成为f d i 流入的重要部门 进入模式选择是企业国际化的重要战略决策。当跨国公司决定进行国际化经 营时，至少要作两个重要的战略决策：一个是区位选择，即选择进入哪一个外国 市场；另一个就是进入模式选择，是选择直接在东道国投资，还是选择契约进入 的方式，或是选择原始的出口方式。这三种不同的进入模式对跨国公司和东道国 的经济利益有着不同的重要影响。从跨国公司的角度看，不同的进入模式关系到 资源投入水平、风险水平、技术转移程度以及对海外子公司的控制权和收益权分 配，直接影响到跨国公司的经营活动和子公司的经营绩效，并进而影响到跨国公 司全球战略利益的实现。从东道国的角度看，不同的进入模式对技术转移效应、 当地市场结构和国际收支以及税收等东道国经济利益的实现等都将产生不同的 影响。由于跨国公司和东道国政府往往存在利益上的冲突，因此进入模式也是东 道国、特别是发展中国家对跨国公司进入本国市场进行管制的重要内容。正因为 如此，进入模式选择是国际化经营的一个重要研究课题，一直以来都是学界对国 际化进行研究的重点和热点之一。 基于中国服务市场闩渐开放、国际服务业向中国转移的大背景，本论文以国 山东犬学硕士学位论文 际贸易理论、国际直接投资理论为基础，以国际市场进入模式决策为核心，构建 了服务企业海外市场进入模式选择的分析模型，以揭示跨国服务企业进入中国市 场模式选择的特点和趋势，并针对性地提出中国政府和服务企业的应对策略。本 研究对于中国服务业制定有效利用外资的政策，指导国内服务企业与外资的合作 与竞争，推动优势服务企业的国际化发展，都将具有重要的理论和现实意义。 在当前形势下，本论文研究的意义具体表现在： 首先，已有的国际市场进入模式选择的研究往往是针对制造企业而言的，或 者并没有对制造企业与服务企业进行区分，本研究则在区分有形产品和服务产品 的不同特性的基础上，构建了服务企业进入模式决策的一般分析模型。指出，服 务企业国际市场进入模式选择是一项多目标的复杂决策，各种进入模式都有不同 的内在特性，需要根据企业特有的因素、服务产品的特点、环境因素等变量的协 调确定企业适宜采取的市场进入模式。本研究将进一步丰富国际市场进入模式选 择的理论。 其次，对于入世之后跨国服务企业进入中国市场模式选择的特点，迄今为止 还没有系统的研究。特别是对于独资化倾向，虽然相关研究很多，但运用进入模 式选择的系统理论进行分析的还很少。本文在描述跨国服务企业进入中国市场现 状的基础上，揭示了独资化倾向的现实，并运用进入模式分析模型解释其原因 这种研究有利于分析跨国服务企业进入对中国经济的各种影响，从而趋利避害。 最后，本研究有助于分析现阶段中国服务业吸引外商直接投资的主要障碍， 促进政府部门进一步完善服务业投资的法律法规和政策环境。在服务业国际转移 的背景下，国内服务企业也将逐步参与国际分工，优势服务业将寻求国际化发展， 本研究也为中国服务企业国际市场进入模式的选择奠定了基础，具有理论指导意 义。 1 2 国内外研究现状 对国际市场进入模式选择的研究一直是企业国际化研究的焦点之一，该领域 形成了两种最基本的、也是应用最为广泛的理论交易成本理论和折衷选择理 论，其他的研究大多是基于这两种理论的扩展或延伸。除了这两种理论之外，也 有学者从别的角度束分析跨国公司进入模式选择问题，形成了另外的一些理论， 比如谈判实力理论、组织能力理论、演进理论、决策程序理论和资源观理论等， 这些理论对跨国公司的进入模式选择行为都具有一定的解释能力，是对进入模式 山尔大学硕士学位论文 选择经典理论的有益补充，但这些理论大多都还不成熟，应用也还不广泛。 传统的国际市场进入模式选择研究大多是基于制造业、以制造企业为研究对 象得出的，或者并未对制造业和服务业加以区分，研究的焦点是检验现存理论模 型的有效性，致力于找出影响进入模式选择的因素并且衡量它们的影响力。而随 着服务业逐渐超越制造业成为世界的主导产业以及服务国际化的不断发展，服务 企业的市场进入模式选择问题也吸引了学者们越来越多的注意。但总的来说，该 领域的文献还相对较少，并且大多是分散的和探索性的，单独针对一个或某几个 行业的研究多，对服务业整体的研究少。 传统的基于制造业的市场进入模式选择理论是否适合于服务业? 对此问题 的回答目前主要有两种观点：第一种观点认为，影响制造企业进入模式选择的因 素同样适用于服务企业；第二种观点认为这些影响因素是有差别的，需要根据服 务产品的特殊性进行修正。 第一种观点的支持者主要是对针对某一种服务行业的研究者。t e r p s t r a 和y u ( 1 9 8 8 ) 利用折衷理论的多元路径研究美国的广告代理企业，他们测量了所有权 和区位优势对直接投资的影响，认为广告代理企业的进入模式选择行为跟对应的 制造企业类似。a g a r w a l 和r a m a s w a m i ( 1 9 9 2 ) 针对设备租赁企业检验了所有三 种优势，分析了所有权、区位和内部化优势的相互关系对进入模式选择的影响， 荠且研究强调了将内部化因素加入到研究框架中的重要性，他们的研究同样支持 了这种观点，认为制造企业的进入模式选择的决定因素适用于设备租赁企业。 第二种观点得到了绝大部分服务企业国际市场进入模式研究的支持。其中最 突出的成果来自e r r a m i l l i ，r a o 和d s o u z a 。e r r a m i l l i ( 1 9 9 0 ) 开创性地将服务产 品分成硬服务和软服务两种类型，并对两种类型的服务企业进入模式选择的差异 作出解释。e r r a m i l l i 随后又分另i j 跟r a o 、d s o u z a 合作，利用服务企业作为样本 对国际化经营的经验、环境的不确定性、企业规模、资本密集度、资产专用性等 影响因素进行分析检验，并结合服务业的特殊性对交易成本框架进行修正，得到 一个适用于服务企业的市场进入模式选择分析框架 国内对市场进入模式选择的研究相对匮乏，绝大多数的此类研究基于制造 业，并且关注的焦点集中在f d i 进入模式上，针对服务业、并且关注所有类型 进入模式的研究少之又少，又由于国内服务业数据的不易获得和统计的不完整 性，使得针对服务业的实证研究很难进行，相关研究结论也很难具有说服力。 总体而占，就服务企业的市场进入模式选择研究来说。还存在许多不足之处， 山东人学硕十学何论文 比如缺乏一个更具有普遍适用性的框架模型，缺乏包含动态过程的纵向研究。实 证研究方面还存在许多难题等，因此，该领域研究有待学者们进一步的探索。 1 3 研究内容与路线 本论文在经济全球化、中国加入、肌 o 后越来越多的跨国服务企业进入中国 市场的大背景下，以进入模式选择的相关理论知识为指导，研究服务企业国际市 场进入模式的类型、影响因素及分析模型，并结合跨国服务企业进入中国市场的 现状和特点，有针对性地提出现阶段中国服务业有效利用外商投资。加快服务业 发展的策略选择。 本论文的具体研究内容如下： ( 1 ) 在对有关服务国际化的文献进行梳理和评价的基础上，阐述了国际市 场进入模式选择的主要理论，分析了不同类型进入模式的优缺点、内在特性、进 入模式选择的影响因素，构建出服务企业海外市场进入模式决策的一般分析框 架。 ( 2 ) 在描述跨国服务企业进入中国市场现状的基础上，对这些企业进入模 式选择的特点进行分析，指出其独资化倾向，并结合前面的进入模式选择分析模 型，解释独资化倾向的成因。 ( 3 ) 分析跨国服务企业的独资化倾向可能给我国经济带来的不利影响，然 后有针对性的提出中国政府和企业有效应对的措施建议。 本论文的研究路线如图1 1 所示。 1 4 研究方法与创新 本论文主要采用理论研究的方法，综合分析了服务企业海外市场进入模式选 择的影响因素，总结出一个较为全面的进入模式选择分析模型，然后利用该模型 结合有效的统计数据来分析跨国服务企业进入中国市场的模式选择特点 通过对相关文献的探讨，认为本论文主要在以下两个方面进行了创新： ( 1 ) 将服务的特性与服务企业进入模式选择的问题相结合，强调了服务企 业进入模式选择的特殊性；对服务国际化的各种进入模式类型及内在特性进行研 究，结合服务产品因素、企业特定因素以及环境因素对服务企业进入模式选择的 影响，构建了服务企业国际市场进入模式决策的一般分析模型。 ( 2 ) 运用进入模式选择的理论模型对跨国服务企业的独资化倾向进行系统 山东大学硕士学位论文 研究，分别从市场吸引力、投资风险、所有权优势、国际化经验、企业战略、合 资企业的制约等因素出发对独资化倾向的成因进行解释，揭示了跨国公司独资化 的必然趋势。 l 研究背景和意义 上上 国内外研究现状和综述进入模式选择的相关理论 il 上 服务企业国际市场进入模式选择的理论分析 l 式海内不影进分进 雏 垄同 响入 析入 锤美 翼萋萋萋畚霎 模的的的 跨国服务企业中国市场进入模式选择的现状 j r 跨国服务企业中国市场进入模式选择的特点及影响分析l - 工 独资化倾向的现实和原因独资化倾向的不利影响 工 应对措施建议 图1 1 研究路线图 资料来源：作者绘制。 山东人学硕士学侮论文 2 理论综述与文献回顾 一般认为，企业海外市场进入模式是指企业将产品、技术、人力、管理经验 和其它资源转移到其它国家的“制度安排”按照这一定义，海外市场进入模式 可分为两类：非股权进入模式和股权进入模式。前者包括出口进入模式和合同进 入模式；后者通常是指f d i ，包括建立独资企业和合资企业两种进入模式。进入 模式选择是跨国公司进行海外扩张的重要战略决策，长期以来得到各国学者的广 泛关注。 2 1 海外市场进入模式选择理论综述 对国际市场进入模式选择的研究一直是企业国际化研究的焦点之一，该领域 有五种主要的理论，其他的研究都是基于这几种理论的扩展或延伸。它们是：交 易成本理论、折衷理论、谈判实力理论、组织能力理论和演进理论 2 1 1 交易成本理论 交易成本理论也称作交易费用理论，由a n d e r s o n 和g a t i g n o n ( 1 9 8 6 ) 提出1 ， 其理论基础是由g o e s e ( 1 9 2 7 ) 提出、然后由w i l i i a m s o n ( 1 9 8 5 ) 发展起来的交 易成本经济学。根据交易成本理论，企业组织结构设置是由交易成本最小化来决 定的。由此可以推论，跨国公司选择特定进入模式的目的在于使交易成本最小化， 从而使长期的风险收益效率最大化。 交易成本理论依照控制程度对进入模式进行了分类，认为全资子公司和多数 所有权合资企业是控制程度高的进入模式，而合同进入模式和少数所有权合资企 业是控制程度低的进入模式。通常一个跨国公司会先选择控制程度低的进入模 式，然后根据需要逐渐采取控制程度高的进入模式。这一理论认为，市场失灵是 产生等级式进入模式( h i e r a r c h i c a lm o d e ) 的首要原因：而专用性资产( t r a n s a c t i o n - s p e c i f i ca s s e t s ) 的存在又是市场失灵的最主要原因( 所谓专用性资产是指专门对 某一生产活动所进行的物质或人力资本投资) ；为了能使从这些专用性资产中所 获得的收益最大化，并使竞争对手无法超越由这些专用性资产所带来的竞争优 势，跨国公司应该选择控制程度高的进入模式，如全资子公司或多数所有权合资 a i 疵f s e r i na n d t t u b e r t g a t i g n o n “m o d e so f f o r e i g ne a t l y ：a t r a n s a c l l o a c o s l a n a l y s i s a n dp m p o s i t l o t t s , j o u r n a l o f i n t d n a t w n a lb u s i n e g ss t u d i t s1 9 8 6 7i 一2 6 山东大学硕士学位论文 企业。 在a i l d e 啪n 和g a t i g n o n 建立交易成本理论框架以后，许多学者对这一理论 进行了新的发展。h i l l ，h w a n g 和k i m ( 1 9 9 0 ) 将环境和战略因素融入到交易成 本分析框架1 ；k l e i n 等( 1 9 9 0 ) 结合生产成本和外部不确定性对交易成本理论框 架进行了扩展2 ；e r r a m i l l i 和r a o ( 1 9 9 3 ) 将交易成本理论运用于服务业进入模式 选择分析，并对这一理论框架进行了修正3 ；b e n i t o ( 1 9 9 6 ) 在交易成本理论和行 为理论的基础上得出一些结论并进行检验，他认为企业基础丰厚、特定资产重要， 并且国际经验丰富时大多选择独资，而目标国风险和文化差距增大则增加合资企 业建立的可能；l u ( 2 0 0 2 ) 用制度理论( i n s t i t u t i o n a lt h e o r y ) 对交易成本理论进 行了补充，因为他认为交易成本理论是一个静态的理论，无法解释进入模式的演 化现象4 ；b r o u t h e r s ( 2 0 0 2 ) 进一步将交易成本理论框架扩展为“制度、文化和 交易成本”理论，他认为制度因素是知识产权保护程度和市场交易风险水平的基 础，而文化因素会影响跨国公司在目标市场的管理成本和对当地市场不确定性的 评价5 。 可以说，交易成本理论是最近2 0 年来最具影响力的进入模式选择理论之一， 具有很强的解释力，得到了广泛的应用，许多学者成功地应用交易成本理论框架 对跨国公司进入模式选择进行了实证检验，其中包括不同的f d i 进入模式选择 问瑟。然而尽管交易成本理论给跨国公司进入模式选择问题提供了很好的分析 框架，但这一理论，包括其扩展模型还是存在一些不足之处。首先，交易成本本 身是一个模糊的概念，很难进行度量，这导致这一理论框架对于企业在实际决策 中的启示作用是有限的。其次，这一理论忽视了政府规制的作用，即政策因素， 而这往往决定了进入模式的可选择性。最后，这一理论忽略了企业的战略因素 ( h i l l ，h w a n g 和k i m 对此进行了改进) ，假设进入模式选择的唯一目的是利益 最大化，但这在现实中并不总是如此。 h i l ic h a r l e s 砒l ，p e t e rh w a n ga n dk j mw c 1 1 a i l “a i le c i c c i i cmo ft h ec h o i c eo fi n t e r n a t i o n a le n t r y m o d e ”s t r a t e g i cm a n a g e m e n tj o u r n a l 1 9 9 0 , l l ：1 1 7 1 2 8 k l e i n s a u l ，g a r y lf r a z i e ra n d v i c l o tjr o t h 。“a t r a n s a c t i o n c l i s t a n a l y s i s m o d e l o f c h r o m e l i m c g r a t i o n j n i n t e r n a t i o n a im a f k c t s , ”j o u m a lo f m a r k e t i n gr e s e a r c h 1 9 9 0 2 7 ：1 9 扣2 0 8 e r r a m i l l i m ka n d c pr a o “s e r v i c ef i r m s i n t e m a f i o n a ie n t r y - m o d e c h o i c e ：a m e d i f i e d t r a n s a c t i o n - c o s t a n a l y s i sa p p r o a c h ”j o u m a lo f g i o b a lm a r k e t i n g 1 9 9 3 5 7 ：1 9 3 8 l ujw “i n t r a a n di n t e r - o r g a n i z a t i o n a li m i t a t i v eb e h a v i o r ：i n s t i t u t i o n a li n f l u a n c e so nj a p a n e s ef i r m s e n t r y m a d ec h o i c e j o u m a f0 1 1i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s ss t u d i e s 2 0 0 2 ，3 3 ( 1 l 1 6 3 0 b r o u t h e r s k e i t hd “i n s t i t u l t o n a ic u l t u r ea n dt r a n s a c t m nc o s ti n f l u c n $ 0 1 1e n t r ym o d ec h o i 。ca n d p e r f o r m a n c e j o u m a lo fi n t e m a ! i o n a lb u s i n e s ss t u d i e s , 2 帅己3 3 ( 2 l ：2 0 3 2 2 i 7 山东人学硕十学位论文 2 1 2 折衷理论 折衷理论由d u n n i n g ( 1 9 8 0 ) 提出并建立，他在综合垄断优势理论和内部化 理论的基础上，将“区位优势”作为独立变量纳入对跨国公司的分析框架，从而 提出了一个以企业的所有权优势、区位优势和内部化优势为基础的综合分析框 架。也因为如此，折衷理论也经常被称作。o l i 理论”l 。所有权优势是指跨国 公司的竞争或垄断优势，例如企业的规模、专有技术、国际化经验和产品差异化； 区位优势是指市场潜力和国家风险：内部化优势是指合约风险根据这一理论， 一个企业拥有越多的o l i 优势，就越倾向于选择控制程度高的进入模式。 折衷理论最初只将f d i 作为一种进入模式，解释跨国公司在出口、许可证 经营和f d i 这三种进入模式之间的选择行为直到a g a r w a l 和r a m a s w a m i ( 1 9 9 2 ) 将d u n n i n g 的分析框架进行了扩展，使之也可以用于分析f d i 进入模式中的独 资模式和合资模式2 进入2 0 世纪9 0 年代，d u n n i n g ( 1 9 9 5 ) 对折衷理论进行了 补充：所有权优势还包括合作者的技能；区位优势还包括区域一体化优势；内部 化优势还包括合作的结构。d u n n i n g 用三种优势的不同组合，说明了跨国公司在 出口、投资和许可证贸易这三种主要的国际市场进入模式之间的选择( 表2 1 ) 。 在后来的研究中，d u n n i n g ( 1 9 9 8 ，2 0 0 0 ) 又进一步认为，竞争优势、市场失灵、 协作以及动态的环境都应该整合到国际生产决策过程中 表2 1 国际市场进入模式折衷选择模型 所有权优势内部化优势区位优势 对外直接投资 ， ， 出口贸易 ， 许可证贸易 j x 资料来源：作者整理。 注：，表示具备该优势，表示不具备该优势 折衷理论被广泛地应用于分析进入模式决策，其观点也被许多经验证据所证 明。然而，这一理论仍然是一种静态分析并且它：( 1 ) 适用于从微观上对跨国 1 d u n n i n g j o h nh “t h ee c l e c t i cp a r a d i g ma s e n v e l o p ef o re c o n o m i ca n db u s i n e s st h c o r i c so l i v i n e a c t i v i t 、 i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s sr e v i e w 2 0 0 0 9 + 1 6 3 - 1 9 0 2a g a r w a lsa n d r a m a s w a m i ，s 1 4 c h o i c e o f f o r e i g n m a r k e te l i 时m o d e ：l m 畔i o f o w a m a q x b 幽州 i n t e r n a l i z a t i o nf a c t o r s j o u m a l o f i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s s s t u d i e s 1 9 9 2 2 3 1 1 ) i - 2 7 i 山东大学硕士学位论文 企业的行为进行分析，但是没有考虑不同模式的成本差别、收入差别和风险差别， 只能从优势角度来衡量国际市场进入模式的选择；( 2 ) 试图解释影响进入模式选 择的所有重要因素，但实际上由于忽略了战略因素、决定者周围的偶然情况以及 竞争因素，它并没有完整地对进入模式选择做出解释；( 3 ) 没有将直接投资这种 进入模式进行细分，无法对直接投资模式中的合资和独资两种方式之间的选择进 行解释( 后来的扩展框架中对此进行了改进) 。 2 1 3 谈判实力理论 谈判实力理论也可以称作为讨价还价实力理论，由f a g r e 和w e l l s ( 1 9 8 2 ) 提出。这一理论认为，进入模式是跨国公司与东道国合作伙伴之间讨价还价博弈 的结果，博弈双方的谈判实力对比决定了跨国公司的进入模式选择1 。跨国公司 的谈判实力主要来源于其技术、资金、管理和无形资产的优势，亦即所有权优势。 庞大的生产规模、跨国公司全球战略运作方式以及母国政府的大力支持，也将进 一步增强跨国公司的谈判实力。东道国合作伙伴的谈判实力主要取决于以下几个 因素：东道国政府的集权程度，国内市场规模，经济增长速度，当地基础设旌建 设水平，廉价的劳动力，对外资资本与技术的需求以及政府利用外资的战略。 谈判实力模型是从跨国公司进入发展中国家的模式选择中发展而来的，因此 更多地只适用于解释发展中国家的经济现象。由于这一理论假设讨价还价双方的 实力对比结果能用所有权比例来衡量，因此基本上都只是用于解释股权进入模式 选择。 这一理论的不足之处是将所有权比例作为跨国公司和东道国讨价还价的结 果，而实际上所有权比例并不能充分地反应讨价还价双方的实力对比2 。首先， 这一理论隐含地假设跨国公司总是倾向选择控制程度高的进入模式。但这一假设 并不总是成立的。其次，这一理论仍然只是静态地分析跨国公司和东道国之间的 谈判实力关系。然而，随着东道国的技术进步，以及跨国公司的投资变成一种沉 淀成本，双方的实力对比将不再是不变的。最后，所有权与控制权往往是分离的。 进入模式的一个重要内在特性是控制程度，跨国公司和东道国之间谈判的焦点也 更多的在于对海外子公司的控制权，但跨国公司控制其海外子公司有许多方式， 并不一定需要所有权来控制。 。f a g r en a n dw e l l sl t “b a r g a i n i n gp o w e r o f m u l t i n a t i o n a l sa n dh o s tg o v e r n m e n t s j o u n u do f i n t e m a t i o n a l b u s i n e s ss t u d i e s 1 9 8 2 ，1 2 ( 3 ) 2 1 4 5 m o o ncwa n dl a d oa h o s tg o v e m m e mb a r g a i n i n gp o w e r r e l a t i o n s h i p ：ac r i t i q u ea n de x t e n s i o nw i t h i n t h e r e s o u r c e - b a s e d v i e w l o u r n a i o f m a n a g e m e n t 2 0 0 0 2 6 ( i ) ：1 - 2 3 9 山尔人学硕士学位论文 2 1 4 组织能力理论 组织能力( o c ) 理论由a u l a k h 和k o t a b e ( 1 9 9 7 ) 1 以及m a d h o k ( 1 9 9 8 ) 2 提 出，它以组织理论为基础。它将企业看作是一个各种能力和知识的集合，其中个 人能力、组织和技术缠绕在一起。组织能力理论认为公司选择的进入模式是最能 够有效转移和利用资源的模式。由于市场失灵的存在，企业内部配置资源在一些 特定条件限制下会更有效率。理论强调了组织的能力，认为如果公司资源的隐含 性强，公司的资源就很难通过交易的方式来转移，或容易被他人效仿而丧失价值， 因此公司会选择自建全资子公司的形式。如果公司不具备所有的资源，公司可以 通过合资企业或购并的形式获得其他公司的资源，增强组织的能力 该理论第一次将企业的组织能力这一因素加入进入模式选择的分析框架。当 然这一理论也有局限。当企业的与效率有关的决定被合作协议影响时( 这会严重 改变它的能力) ，企业能力仅限于所有权资产的传统假设就失效了企业的战略 决策不仅依赖于组织能力，同样依赖于组织效率，因此对组织效率的衡量需要进 行研究。另外该理论还忽略了决策者以及社会和政策因素的影响。 2 1 5 演进理论 演进理论( e t ) 由j o h a i l s o n 和v a h l l l e ( 1 9 7 8 ) 提出，该理论认为企业的国际 市场进入模式选择存在一个不断演进的过程3 。当企业进入一个新的外国市场时， 由于不确定性和风险较高