（国际贸易学专业论文）外商直接投资对我国出口商品结构的影响研究.pdf

硕十学位论文 摘要 改革开放以来，外商在华直接投资和我国对外贸易均呈现迅速增长的态势， 2 0 0 8 年外商在华实际投资9 2 4 亿美元，是1 9 8 0 年的1 1 5 倍；同期对外贸易额达 到2 5 6 1 6 3 亿美元，比1 9 7 8 年增长了近1 2 4 倍。同时，从更能反映贸易质量的商 品结构看，我国出口商品结构也显示出不断的优化升级，一方面，2 0 0 7 年我国工 业制成品出口额与初级产品出口额之比为9 5 ：5 ：另一方面，从2 0 0 3 年开始我国 资本技术密集型产品出口超过了劳动密集型产品出口。本文试图探讨外商在华直 接投资与我国出口商品结构之间的关系，分析外商直接投资对我国出口商品结构 产生的影响。 文章首先阐述了外商直接投资与中国出口商品结构关系的理论基础。在分别 回顾外商直接投资的发展状况与中国出口商品的结构特征后，探讨了外商直接投 资对我国出口商品结构的影响，提高了我国工业制成品出口比例，促进我国机电 产品出口，在高新技术产品出口中也发挥了重要作用。 接着在此基础上对于外商直接投资对我国出口商品结构的影响进行了实证研 究，主要应用计量经济学中协整方法分析了外商直接投资对我国初级产品出口、 工业制成品出口及其出口商品结构系数的影响。研究结果认为外商直接投资与我 国出口商品结构有相关性，外商直接投资有利于我国工业制成品出口，对工业制 成品中机械类产品出口也有促进作用，对我国出口商品结构升级有积极影响。 文章的最后针对外商直接投资对我国商品出口商品结构的影响，提出了几点 对策，主要从如何有效引导外商直接投资提高使用效率，及如何通过外商直接投 资有效促进本国企业发展两个方便进行了分析。 在经济全球化背景下，充分利用外商直接投资非常有助于改善我国出口商品 结构，但我国政府必须制定相关政策进行引导，并且不能忽视对一本国企业出口 竞争力的培育。 关键词：外商直接投资；出口商品结构；国际贸易 i i 外商直接投资对我国：f u 商品结构的影响研究 a b s t r a c t s i n c et h er e f b ma n do p e n i n gu p ，f b r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n aa n dc h i n a s f o r e i g n t r a d es h o w e dar a p i dg r o w t ht r e n di n2 0 0 8a c t u a li n v e s t m e n tb yf o r e i g n b u s i n e s s e si nc h i n a9 2 4b i l l i o nd o l l a r s ，115t i m e si n19 8 0 ；t h es a m ep e r i o d ，f o r e i g n t r a d ev o l u m er e a c h e d2 5 6 1 6 3t r i l l i o nu s d o l l a r su s d o l l a r s ，c o m p a r e dw i t h1 9 7 8 ， a ni n c r e a s eo fn e a r l y12 4 - f o l d a 1 s o ，f r o mb e t t e rr e f l e c tt h eq u a l i t yo ft h ec o m m o d i t y s t r u c t u r eo ft r a d e ，c h i n a se x p o r ts t r u c t u r ea l s os h o w sc o n t i n u o u so p t i m i z a t i o na n d u p g r a d i n gt h eo n eh a n d ，i n2 0 0 7c h i n a si n d u s t r i a le x p o r t so f m a n u f a c t u r e dg o o d sa n d p r i m a r yp r o d u c t se x p o r t sr a t i oo f9 5 ：5 ，a n dt h eo t h e r0 nt h eo n eh a n d ，s i n c e2 0 0 3 c h i n a se x p o n so fc a p i t a l a n dt e c h n o l o g y - i n t e n s i v et h a nl a b o r i n t e n s i v ee x p o r t s ，t h i s p a p e ra t t e m p t st oe x p l o r ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a a n dc h i n a se x p o r t c o m m o d i t ys t m c t u r er e l a t i o n s h i p t h ea n i c l eb e g i n sb yd e s c r i b i n gt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dc h i n a se x p o r t s t r u c t u f eo fr e l a t i o n sb e t w e e nt h et h e o r e t i c a lb a s e s o ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ， r e s p e c t i v e l y ； r e v i e w e dt h ed e v e l o p m e n ts t a t u sa n ds t r u c t u r a lf e a t u r e so fc h i n e s e e x p o n s ，t h es t u d yo ff 0 r e i g nd i r e c ti n v e s t i n e n to ne x p o r ts t r u c t u r eo fc h i n at or a i s e t h ep r o p o r t i o no fc h i n a se x p o r t so fm a n u f l a c t u r e dg o o d s ，p r o m o t i n gc h i n a se x p o r to f e l e c t r o m e c h a n i c a lp r o d u c t si nt h eh i g h - t e c hp r o d u c t se x p o r t sh a v ea l s op l a y e da n i m p o r t a n tr o l e o nt h i sb a s i s ，t h e nf o rf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dc h i n a se x p o r ts t r u c t u r e ，t h e r e l a t i o nb e t w e e ne m p i r i c a lr e s e a r c h ，t h em a i na p p l i c a t i o no fe c o n o m e t r i cm e t h o d si n t h ec o - i n t e g r a t i o na n a l y s i so ff - 0 r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to nc h i n a se x p o r t so fp r i m a r y p r o d u c t s ，m a n u f a c t u r e dg o o d s ，e x p o r tc o m m o d i t ys t m c t u r eo fr e s u l t ss u g g e s tt h a t f b r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nu p g r a d i n go ft h es t l u c t u r eo fc h i n a se x p o r t sh a v ea p o s i t i v ei m p a c t t h ea r t i c l ec o n c l u d e sw i t hf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tf o rt h ec o m m o d “ye x p o r t s t r u c t u r eo fc h i n a ss p h e r eo fi n f l u e n c eo faf c wr e s p o n s e s ，m a i n l yf r o mh o wt o e f f e c t i v e l yg u i d et h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tt oi m p r o v ee m c i e n c y ，a n dh o wt o e f 诧c t i v e l yp r o m o t ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nd o m e s t i c9 n t e r p r i s ed e v e l o p m e n t ， f a c i l i t a t ea na n a l y s i so ft w o i nt h ec o n t e x to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，m a k i n gf u l lu s eo ff o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ti sv e r yh e l pt oi m p r o v ec h i n a se x p o r ts t r u c t u r e ，b u to u rg o v e r n m e n tm u s t i i i 硕士学位论文 f 0 蛐u l a t et h er e l e v a n tp o l i c yg u i d a n c e ，a n dc a nn o tl o s es i g h to ft h ee x p o r t c o m p e t i t i v e n e s so fd o m e s t i ce n t e r p r i s e sab u i l d i n g k e yw o r d s ：f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ； s t r u c t u r eo f e x p o r tc o m m o d i t i e s ； i n t e m a t i o n a l1 r a d e i v 硕十学位论文 插图索引 图2 1外商直接投资的贸易结构效应1 1 图3 1外商直接投资规模发展情况元1 4 图3 2初级产品和工业制成品出口比例变化1 7 v i i i 外商直接投资对我国： ；口商品结构的影响研究 附表索引 表3 1中国外商投资产业分布结构1 5 表3 2 外商直接投资产业分布变化1 6 表3 31 9 8 0 2 0 0 7 年中国工业制成品出口结构1 8 表3 4我国高新技术产品出口额占工业制成品出口额比重1 9 表3 5中国以及外商直接投资企业初级产品与工业制成品出口情况2 0 表3 6 全国和外商直接投资企业机电产品出口额及比重2 1 表3 71 9 9 6 年2 0 0 6 年中国以及外商直接投资企业高新科技产品出口情况2 1 表4 1我国各年度利用外商直接投资情况与出口情况一览表2 4 表4 2变量平稳性分析结果2 5 表4 3 初级产品出口额线性回归结果2 6 表4 4 初级产品出口额协整检验结果2 6 表4 5工业制成品出口额线性回归结果2 6 表4 6工业制成品出口额协整检验结果2 6 表4 7 机械及运输设备出口额线性回归结果2 7 表4 8 机械及运输设备出口额协整检验结果2 7 表4 9 轻纺、橡胶、矿业制品及其制品线性回归结果2 8 表4 1 0 轻纺、橡胶、矿业制品及其制品协整检验结果2 8 表4 1 1 工业制成品出口误差修正模型的估计结果2 9 表4 1 2 机械及运输设备类产品出口误差修正模型的估计结果2 9 l x 硕l j 学位论文 第1 章绪论 贸易投资一体化是经济全球化的一个重要特征，f d i 除了对贸易有数量上的 效应外，还对贸易结构的变化有影响。出口商品结构与一个国家整体外贸效益有 着十分密切的关系，通过出口商品结构优化来提高外贸出口效益，促进经济发展， 是一个国家对外贸易政策的重要组成部分，本章主要从这个角度介绍了本论文的 选题意义，并对研究内容的相关文献作系统综述，最后给出了本论文的创新点和 结构框架。 1 1 选题背景及研究意义 随着经济全球化的不断发展和跨国公司的扩张，国际直接投资迅猛发展，其 规模和影响日益超过国际贸易，被称为“经济增长的心引擎”。国际直接投资和国 际贸易实践上的发展，使两者之间有了越来越多的交叉和联系。国际直接投资和 国际贸易在全球范围内表现出互相促进、互相补充的特点，共同成为推动世界经 济发展的重要力量。 对于中国而言，自改革开放以来，中国就将对外贸易、技术引进和外资引进 确定为对外开放的主要内容的主要内容。对进出口贸易方面中国己经从改革开放 初期的第3 2 位上升到2 0 0 4 年的世界第三，并且保持了这个地位，2 0 0 8 年中国贸 易进出口总额超2 5 6 万亿美元，吸收外商直接投资方面中国连年居世界前列，成 为发展中国家中的第一大东道国。外商直接投资企业的贸易份额在中国总贸易额 中的比例越来越大，尤其是在工业制成品和高技术产品的进出口中。部分学者认 为外商直接投资企业使中国比较优势得到充分的发挥，优化了中国的商品结构。 同时，随着外资企业在中国的迅猛发展，中国商品在世界市场上遇到了反倾销、 价格贸易条件恶化等问题。 那么，外商直接投资与中国出口商品结构之间是否存在必然联系? 在改善中 国出口商品结构上外商直接投资是否发挥了积极作用? 如果能通过实证分析阐明 这些问题，将有助于中国政府合理制定对外贸易和投资政策，使引进外资与对外 贸易相互促进、协调发展。 1 2 文献综述 对于国际直接投资和国际贸易的研究，一直以来都被各国学者所关注，他们 从不同角度进行探索，为进一步研究提供了丰富的理论文献和有价值的思路。传 外商直接投资对我同；l 口商品结构的影响研究 统上人们将两者置于不同的分析框架内分别研究，使得贸易理论和投资理论处于 互相分离状态。随着跨国公司作为外国直接投资主体在世界范围内迅猛发展，贸 易与投资呈现越来越明显的互相结合的趋势，更多的经济学家开始关注二者之间 的关系，将贸易和投资联系起来研究。笔者试图以此为出发点，对国内外相关文 献做一梳理，从而更好的界定本文所要研究的主要问题。 1 2 1 国外文献综述 国际贸易理论和外商直接投资理论是在不同的分析框架之内建立的，其分析 基础的差异性导致了两者无法产生交叉与融合。但是随着经济理论研究的不断深 入，人们发现国际贸易和外商直接投资行为的主体在很多情况下是相同的，这就 为研究国际贸易与外商直接投资两者之间的关系奠定了基础。在随后的半个多世 纪的时间里，学者们提出了各种理论来阐述国际贸易与外商直接投资的关系问题 主要可以归纳为这样两类，第一类是关于投资与贸易总量之间关系的研究。 早期研究者如m u n d e l l ( 1 9 5 7 ) 【1 】认为在存在国际贸易壁垒的前提下，如果厂 商能够沿着罗勃津斯基( r y b c z y n s k i ) 线开展对外直接投资，那么这种对外直接投资 将以最低的生产要素转换成本对商品贸易进行完全替代。s a m u e l s o n ( 1 9 6 4 ) 【2 】认为 f d l 会削弱东道国的出口贸易，即投资与贸易之间是替代关系。 “互补关系论”是由m a r k u s o nf 3 】和s v e n s s o ( 1 9 8 3 ，1 9 8 5 ) 提出的，该理论认为， m u n d e n 的“替代模型”中关于国际贸易与资本流动替代性的结论是在h o 模型中 两国只有要素比例不同、其他因素完全相同的严格假设条件下得出的，如果改变 h o 模型中的假设条件，则会导致“互补性”结论，而非“替代性”结论。m a r k u s o n 和s v e n s s o 认为，在贸易障碍产生投资的情况下，资本主要是流入进口替代部门， 然而如果资本的流动不是由关税引致，而且主要流入出口部门，那么投资和贸易 之间就将表现为一种互补关系而不是替代关系。随着经济全球化的发展，f d i 促 进出口的贸易理论很快成为主流理论，如d o u g l a sd p w l l r i s ( 1 9 7 2 ) 4 】和 a n d r e w s c h m i t z ( 1 9 7 0 ) 网等提出f d i 可以提高东道国出口产品的效率； l i p s e y & w e i s s ( 19 81 ) p j 、 p f a f f e m a y r ( 19 9 4 ) 、 g 0 1 d b e r g & k l e i n ( 19 9 9 ) o 引 、 s t o n e & j e o n ( 2 0 0 0 ) 【9 】的实证研究表明f d i 和贸易之间存在互补关系。 此外，还有相当数量的研究表明f d i 对出口的积极促进作用并非绝对的， 如j u n s i n g h ( 19 9 6 ) 0 1 u j 研究了1 9 6 9 至1 9 9 3 年间11 个世界上最大引资国的出口和 f d i 的关系，只有一个国家显示f d i 是出口的格兰杰原因，有6 个国家显示出口 和f d i 之间不存在显著的格兰杰因果关系。 第二，关于投资与贸易结构关系的研究。 m u c h i e l l i & c h e d o r ( 19 9 9 ) 】指出，对发展中国家进行投资的外国资本，拥有国 内企业所不具备的国际市场经验和知识、更完善的国际销售网络、更先进的技术 2 硕上学位论文 及管理经验，因此外商直接投资可以大大提高东道国的出口竞争力，在长时间里 还可能改变东道国出口商品的结构。 u n c t a d 在1 9 9 9 年世界投资报告( 1 9 9 9 ) 【1 2 】中给出的检验结果显示f d l 与制成品出口之间存在显著的正相关关系，而且f d i 的影响随着出口产品技术含 量的提高而增大。在该回归分析中，世界范围内人均f d i 增加1 ，高、中、低 技术产品出口分别增加0 5 5 、0 3 1 和o 2 8 。对于发展中国家的样本，f d l 与 出口也同样高度相关，在高技术产品领域，f d i 的重要性更为突出( 其弹性为 0 7 8 ) ，这反映了f d i 在东道国的出口中发挥着重要的作用，这种作用在高技术产 品出口中尤为突出，改善了东道国的出口贸易结构。 1 2 2 国内文献综述 与国外学者相比，国内学者基本是从中国出口贸易的角度出发，研究引进f d i 对于中国出口贸易的影响。大多数研究结果表明引进f d i 促进了中国出口贸易的 发展。例如 岳昌君( 2 0 0 0 ) 【1 3 】得出f d i 变化率与产出变化率之间的关系表达式，依靠跨行 业数据分析f d i 与商品贸易之间的关系。结果认为，中国的f d i 促进了劳动密集 型产品的净出口。 丁文丽( 2 0 0 1 ) 【1 4 】根据19 8 0 至19 9 7 年间外商直接投资与中国出口总量及结构 的相关关系进行回归分析，发现外商直接投资与中国工业制成品出口和劳动密集 型产品出口具有高度相关性，表明外商直接投资改善了中国的出口商品结构。 江小娟( 2 0 0 2 ) 【l5 】通过对外国直接投资企业与国内企业的高新技术产品出口 份额的比较，提出f d i 将促进中国出口商品结构的优化，增强出口商品的竞争力。 陈浪南，陈景煌( 2 0 0 2 ) 【m 】利用中国统计年鉴的数据，就外国直接投资对中国经 济增长的影响进行经验研究，结果表明，外国直接投资对中国某些经济变量有相当 程度的影响，但不是对所有变量都有影响。 赖明勇、包群( 2 0 0 2 ) 】认为，利用f d i 对东道国劳动密集型产品的出口质量 提高有一定的作用。激发劳动密集型产品的贸易活力，通过加大技术投入可以实 现其向附加值高的技术密型产品出口的转变。而f d i 联系地区资本，使东道国相 关产业参与到跨国公司的垂直和水平分工，这样也能增加高附加值产品出口的机 厶 石。 谢建国( 2 0 0 3 ) 8 】通过回归分析表明，外商直接投资提高了中国工业制成品， 特别是高技术含量产品的出口竞争力，有利于中国产业结构的优化，外商直接投 资促进了中国出口结构向高新技术产品出口结构的迁移。 刘舜佳( 2 0 0 4 ) 【l9 】利用协整分析技术和误差修正模型从长期和短期分析外商 直接投资对中国出口商品结构的影响，发现外商直接投资对中国出口商品结构长 3 外商直接投资对我同：l 门商品结构的影响研究 期和短期的影响完全相反，但净效应为正，肯定了外商直接投资对中国出口商品 结构的改善。 罗长远( 2 0 0 4 ) 【2 0 】在回顾f d i 经济学模型的基础上，从东道国的视角对研究 f d i 的已有文献进行了归纳和梳理。f d i 对东道国的影响体现在市场结构、金融、 溢出效应及福利等方面，而东道国的成本状况、经济技术水平、金融市场完善与否 及汇率体系也影响着f d i 的总量、分布及溢出效应的大小。 宋延武、王虹等( 2 0 0 7 ) 【2 1 】采用定性和定量的方法，研究外国直接投资与出口 商品结构、出口方式结构的关系及对中国产品出口竞争力的影响，结果表明外国 直接投资提升和优化了中国的出口结构和出口方式。 王智新，梁翠【2 2 】根据江苏改革开放以来的相关数据，运用a d f 检验、协整检验、 误差修正模型、格兰杰因果检验等研究方法，对2 7 年来江苏出口贸易与外商在苏 直接投资之间的关系进行计量研究果。 蒋瑛、谭新生( 2 0 0 4 ) 【2 3 】从贸易结构效应、贸易条件效应和技术转移效应三方 面，分析f d i 对发展中东道国外贸竞争力的影响机制。认为引进f d i 及外贸发展 的模式选择应以竞争优势为导向，也就是将比较优势与新技术优势发展模式结合 起来，在充分发挥本国现有比较优势的基础上，通过培育技术创新、制度创新、 结构创新等途径实现一国出口产业国际竞争力的迅速提高，这一模式是比较优势 和新技术导向的有机结合。 也有一些研究是从f d i 对本土企业的影响方面入手，认为f d i 对本土企业出 口有负面影响。认为外商投资企业出口的增加，造成本土企业出口竞争力存在不 同程度的弱化现象等。 例如，杨丹辉( 2 0 0 4 ) 【2 4 】从出口规模扩大、出口结构升级的角度对f d i 对我国 出口竞争力的作用作了实证分析，分析表明：外商投资对我国出口竞争力的提高具 有积极作用，带动了我国出口规模扩张、出口结构的优化及出口竞争优势的增强， 但也有负面影响，它并未彻底扭转我国工业品出口低水平夸张的局面，而且在部 分行业，外资的进入还导致本土企业出口竞争力的弱化。 杨艳红( 2 0 0 5 ) 【2 5 】利用时间序列数据对外商直接投资和我国本土企业产品出 口份额及出口竞争力分别进行了回归分析表明，外商直接投资不利于我国本土企 业产品出口竞争力的提高。 还有学者认为f d i 对本土企业出口有促进作用。例如，史中亮( 2 0 0 3 ) 忙6 j 以中 国的实际状况为基础，就外商直接投资对中国不同区域、不同技术类别制成品出 口的作用，以及对中国本土企业出口的影响，对f d i 与出口贸易的关系进行了实 证研究。认为f d i 通过技术外溢、资本形成等效应，提高了我国本土企业的出口 竞争力。 4 硕 ：学位论文 从上述对国内外研究成果的回顾中可以看到，国内外学者做了大量探索，得 出了不少有启发意义的研究思路，对现实问题也作了许多有价值的分析和检验。 理论方面，大量的研究集中在外商直接投资对两国贸易流量的研究方面，即 替代性或互补性问题，忽视了外商直接投资的影响下贸易利益在母国和东道之间 的分配，从理论上深刻分析外商直接投资影响贸易结构和竞争力、贸易条件的因 素缺乏深入的分析。但实际上，由于生产要素的国际流动，产业内贸易和国际垂 直分工的发展，国际贸易利益的分配发生了巨大的变化，贸易流量无法代表准确 地反映贸易利益，贸易结构的优化对于一国贸易竞争力增强和贸易利益的获得更 有意义。实证方面，侧重于检验两国之问外商直接投资与贸易的替代性或者互补 性，缺乏对产业成长、贸易结构优化、贸易条件改善等方面的计量分析。 1 3 文章的创新点和结构框架 1 3 1 文章的创新点 上述关于外商直接投资对中国商品结构的影响各有所长又各有所短，本文在 分析借鉴现有研究成果的基础上，注重理论与实践相结合，结合作者掌握的外商 在华直接投资情况的资料，有选择性地进行比较分析。在实证分析方法上，文章 采用了当今较为前沿的协整分析方法和误差修正模型。另外，在研究外商直接投 资与我国出口商品结构之间的关系时，不仅分析了对初级产品和工业制成品的影 响，还分析了对工业制成品中化学类制品、机械及运输设备类产品等具体产品的 影响，从而得出对工业制成品影响的细分因素。 1 3 2 文章的结构框架 本文分五章 第一章，绪论，主要介绍了本论文的研究背景，研究意义，国内外现有的研 究成果以及提出本论文的创新点和结构框架。 第二章，国际直接投资与国际贸易关系的理论基础，本章内容主要包括外商 直接投资与国际贸易的理论联系，直接投资影响出口结构的相关理论，国际直接 投资对东道国出口贸易总量及结构的影响机制等。 第三章，外商直接投资与我国出口商品结构的关系，主要分析了我国外商直 接投资的现状，出口商品结构的发展以及外商直接投资对我国出口商品的结构的 影响等。 第四章，外商直接投资对我国出口商品结构影响的实证研究，对于外商直接 投资与我国初级产品出口额、工业制成品出口额( 包括化学品及有关产品；轻纺、 橡胶、矿业产品及其制品；机械及运输设备；杂项制品) 、出口商品结构系数四大 类八项指标进行了实证分析。 5 外商直接投资对我国i l 口商6 & 结构的影响研冗 第五章，提出了如何充分利用外资改善我国出口商品结构的相关策略，主要 包括引导规范外商直接投资的投向，有效利用外资培养自身竞争力，提高外商直 接投资的质量等政策建议。 最后是结论。 6 硕i 二学位论文 第2 章国际直接投资与国际贸易关系的理论基础 近年来国际直接投资的发展经验表明，不同行业一般会沿着不同的发展轨迹 使直接投资和国际贸易发生联系。世界贸易组织指出，一些行业的直接投资与国 际贸易具有某种线性的、按部就班的国际化特征，要么是国际贸易导致直接投资、 要么是直接投资导致国际贸易。本章主要分析了国际直接投资与国际贸易关系的 相关理论基础。 2 1 外商直接投资与国际贸易的理论联系 迄今为止，关于贸易与投资之间关系的理论研究大都集中在对两个问题的考 察上：一是贸易与投资之间是替代还是互补关系，二是两者何为因果。其中，最具 有代表性的理论成果是“替代关系论”、“互补关系论”、“不确定性关系论”和“补偿 投资模型”等。 2 1 1 贸易与投资的替代关系 最早研究贸易与投资关系的是美国哥伦比亚大学教授m u n d e l l ( 19 5 7 ) 。1 9 5 7 年，他在国际贸易与要素流动一文中提出了著名的贸易与投资替代模型，即 贸易障碍会产生资本的流动，而资本流动障碍会产生贸易。贸易和投资之间的替 代关系从“关税引致投资 的实践中得到了验证。在理论上阐述f d i 对贸易的 替代关系还有v e m o n ( 1 9 ) 。他通过对新产品、新技术的创新、模仿和扩散的动 态分析，指出在新产品的第一阶段，产品在技术创新国国内的生产、销售主要以 满足国内需要为主：随着技术的成熟化，同时有面对其他国家企业的竞争，降低 创新企业的对外直接投资。v e m o n 认为，一般地这种对外直接投资不会产生对 母国出口的替代效应。但是，如果这种投资发生过早，就有可能替代母国的出口。 在技术进步日益加快的情况下，随着跨国公司国际化程度的提高，新产品的生命 周期不断缩短，对外直接投资对母国出口贸易的替代影响将越来越明显从静态角 度，一种商品可以通过贸易或投资方式进入他国市场，选择了投资便会替代贸易， 尤其是在两国技术相同或类似的情况下。 2 1 2 贸易与投资的互木i 、关系 7 0 年代中期，日本著名学者小岛清k i y o s h ik o j i m a ( 19 7 5 ) 【2 7 1 ，结合日本实 践经验提出f d i 与对外贸易互补效应得“小岛模型”。他把传统模型中的劳动 和资本要素用劳动和经营资源来替代。因此国际直接投资已不再是简单的资本流 7 外商直接投资对我国：j 口商品结构的影响研究 动，而是包括资本，技术、经营管理和人力资本的总体转移。小岛清认为投资国的 对外直接投资应从本国处于比较劣势的边际产业开始依次进行：相应产业的对外 直接投资与东道国的技术差距越小，技术就越容易为东道国所吸收和普及，进而 就可以把东道国潜在的比较优势发挥出来；同时投资国可以集中精力创造和开发 出新的技术和比较优势，从而使两国的比较成本差距扩大，为更大规模的贸易创 造条件。f d i 可以在母国和东道国之间创造新贸易机会，使贸易在更大的规模上 进行，f d i 将直接导致资本货物、中间投入物和技术与服务的出口，从而会促进 母国的贸易，f d i 并不是对国际贸易的简单替代，而是一定程度上的互补关系。 2 0 世纪8 0 年代中期，m a r k u s e n ( 19 8 3 ) 和s v e n s s o n ( 1 9 8 5 ) 对要素流动和商品 贸易之间的相互关系作了进一步的分析，指出商品贸易和要素流动之间的相互关 系既有替代关系又有互补关系。并且他们认为商品贸易和要素流动之间的相互关 系为替代性还是互补性，依赖于贸易和非贸易要素之间是“合作的 还是“非合 作的”。如果要素是合作的，那么商品贸易和生产要素流动将是互相促进，从而 表现为一种互补关系：反之，则表现为一种替代关系。他们进一步考察了导致贸易 和生产要素流动互补性的五种因素：技术差异、对生产征税、垄断、外部规模经济 和要素市场扭曲。他们认为：两个国家之间的技术差异等因素会导致彼此之间的要 素生产率和要素价格的差异，这种要素价格的差异决定商品贸易和要素流动方向。 当由于任何一种因素导致商品贸易，而生产贸易产品所需要的贸易和非贸易要素 又表现为合作状态时，商品贸易必然会带动非贸易要素的流动，从而是贸易和要 素流动表现为一种互补性。 2 1 3 贸易与投资关系的不确定性 n e a r v 【2 8 】的研究发现，在3 2 的特定要素模型中，贸易与要素流动的关系是 不确定的。他假设了两个国家( 美国和日本) 、三种要素( 劳动、资本和土地) 假设美国和日本的劳动和资本禀赋相同，只有土地禀赋不同，美国有更多的土地。 因此，与日本相比，美国的土地收益率较低，工资较高。他认为，土地增加对资 本收益率的净效应依赖于收入效应和替代效应的相对大小。一国出口资本密集型 产品，因此资本收益率上升会吸引资本的流入，进而又促进了资本密集型产品的 出口。这种情况下，贸易与资本要素流动是互补的。若一国的出口产品使资本收 益率降低，则不利于资金的流入，贸易与要素流动的关系就是替代的。因此，贸 易与资本要素流动的关系是不确定的。 随着全球经济一体化的快速发展，国际贸易和国际直接投资都是企业参与国 际经济竞争的重要方式，跨国公司已经成为当今世界从事国际贸易和国际直接投 资的主体，跨国公司通过在全球范围内建立生产和营销网络，达到资源最佳整合 的目的，从而使国际贸易与国际直接投资在跨国公司的控制下，围绕跨国公司国 8 硕一l = 学位论文 际生产的价值链，表现出相互依存，相互影响的融合趋势【2 9 1 。许多学者分别从的 动机差异、行业差别、东道国政策、出口商品结构和工业结构、技术创新以及其 他动态因素对贸易与投资进行了多方面的有益探索使贸易与投资新型关系的理论 研究获得了很大的发展。 2 2 直接投资影响出口结构的相关理论 2 2 1 资本积累与贸易结构优化 瑞典经济学家赫克歇尔和俄林在斯密和李嘉图的研究成果上变换角度，从生 产要索察赋比率的差异出发说明两国各自贸易结构形成的原因。按照要素票赋比 例学说，如果一国资本积累增加就会引起比较优势的变化，如果一国资本要素比 以前充裕，该国资本劳动禁赋比率就会提高，随之本国在国际分工阶梯上的位置 逐步升高，其进出口商品结构也随之发生变化。资本劳动享赋比率提高表示资本 增长较快，经济中资本数量相对变得越来越多而劳动数量相对减少，这样利润率 将趋于下降，而工资率将趋于上升，要素价格的变化会降低密集使用资本要素的 产品的生产成本，提高劳动密集产品的生产成本。在相对价格不变的情况下厂商 就会自发地从事资本转投，导致资本密集产品产出的扩大和劳动密集产品产出的 缩减，从而使比较优势向资本密集部门转化。相反，资本劳动享赋比率下降，比 较优势会逐步向劳动密集部门转化。总之，一国资本积累的增加会促使比较优势 逐步向资本密集部门转化，促进资本密集型产品的出口，进而对贸易结构优化起 到推动作用。 2 2 2 技术进步与贸易结构优化 在国际贸易理论中一般采用希克斯的传统定义即要素边际生产力的提高，其 表现为成本的节约或最佳要素投入组合点的移动。如果假定要素价格比率保持不 变，技术进步一方面会减少某一产出水平所需的要素投入量从而降低成本；另一方 面也会改变要素投入比率，使产品的要素密集度发生变化。对于发展中国家而言， 中性技术进步和劳动节约型技术进步所具有的意义更大，因为，扶持和发展资本 密集型进口替代产业是其实现工业化的重要途径。 技术进步对贸易结构优化的意义在于，技术进步不仅可以节约要素投入， 而且可以改变资本和劳动的配置比例。技术进步类型可分为劳动节约型技术进步、 中性技术进步和资本节约型技术进步。该理论的基本结论是无论一国拥有的资本 和劳动资源的数量是否可变，劳动节约型技术进步会使资本密集型产品行业相对 扩张，资本节约型技术进步会使劳动密集型产品行业相对扩张。如果劳动节约型 技术进步发生在资本密集型产业部门，资本的边际生产率的提高会大于劳动的边 际生产率提高，这一变化会改变资本和劳动原来的边际替代率。要维持原来的边 9 外商直接投资对我国j i ：口商品结构的影响研究 际替代率，这时如果有新增资本譬如外资的进入，该部门的生产会大幅度扩大。 如果资本的扩张超过了新的资本劳动比率所要求的数额，劳动等其他生产要素就 会从别的生产部门转移到这个生产部门，进一步扩大该部门的生产，同时导致其 他部门生产的大幅度萎缩进而影响到产品的比较成本乃至贸易结构。 2 2 3 产品生命周期理论对贸易结构优化的解释 美国经济学家弗农( v e r n o n ) 【3 0 】于1 9 6 6 年提出了产品生命周期理论，该理论从 技术角度对国与国之间比较优势的变化做了论述。他认为在那些通过技术创新获 得工业领先国地位的国家的生产过程中，产品表现为一个不断循环的过程。该理 论发展至今，与国际投资、技术转让等生产要素的国际移动结合在一起，不仅对 国际贸易同时对国际直接投资领域也有很大的影响。从一个侧面揭示了工业先进 国家和落后国家之间比较优势的不断转化，同时，在比较优势转化的过程中，两 个国家的出口贸易结构都实现了相对于自身原有贸易结构的优化。 产品生命周期理论强调的是外商直接投资向东道国转移相对于母国已是标准 化的技术，但相对于东道国还是较高技术的产品的生产。认为在那些通过技术创 新获得工业领先国地位的国家中，产品表现为一个不断循环的过程。工业领先国 凭借新产品所具有的比较优势将产品出口到国外，国外市场的形成会促使资本和 技术的出口并与工业落后国家的廉价劳动力和其他资源相结合，从而加速工业落 后国家生产能力的形成以及该种产品比较优势的加强，最终使这种产品以更低的 价格进入本国市场。通过国际间的直接投资可以使发展中国家从无到有地建立并 发展起某种产业，并最终形成此类产品的出口。不仅从客观上扩大了东道国相对 较高技术产品的出口，同时发展中东道国通过接受这类投资建立了新产业，可以 为东道国奠定一定的产业基础。另外通过技术、管理等无形资源的扩散，提高东 道国企业的技术和管理水平，对东道国的工业发展是很有益的。这一理论可以有 力地解释我国由最初的接受外商直接投资，到开始生产资本、技术相对较高的产 品，再到向资本输出国出口相对技术含量较高的产品的过程，反映了出口结构的 逐步优化。 综上，从静态的角度看各国的贸易结构形式由各国产品的比较优势决定，包 括比较成本优势和资源察赋优势。从动态的角度看，由于一国资本积累增加以及 技术进步，资本劳动察赋比率会不断提高，该国的比较成本优势和资源享赋优势 会发生变化，进一步导致国际贸易结构发生变化。如果说所发生的比较优势变化 是有利的，对发展中国家意味着产业结构的升级，工业化的实现从而该国在国际 分工阶梯上的位置会不断得到升高，贸易结构就会不断得到优化。 1 0 帧t ：学位论义 2 3 国际直接投资对东道国出口贸易总量及结构的影响机制 2 3 1 改善东道国的出口商品结构 生产要素增长理论认为，外商直接投资的流入有利于发展中东道国贸易结构 的调整，长远看甚至能使其发生逆转，从而增强该国的外贸竞争力。在这种情况下， 东道国为实现经济增长及贸易结构的优化，积极引进外商直接投资。跨国公司的 进入必然会将自身的优势与发展中国家的廉价劳动力优势和丰富的自然资源相结 合，推动发展中国家工业制成品特别是资本技术密集型产品的出口，从而促进发 展中国家出口商品结构的优化。 劳动密集型 产晶 p x p x 0 资本技术密 集型产品 图2 1外商直接投资的贸易结构效应 图2 1 中p x p x 代表东道国原来的生产可能性曲线；p x p x 代表经济增长后 的生产可能性曲线；p 为商品相对价格曲线，保持不变；a o 和a 1 分别为不同时 期的均衡生产点，位于生产可能性曲线和价格曲线的切点上；c o 和c 1 分别为不 同时期的均衡消费点，位于社会无差异曲线和价格曲线的切点上。 该国要素禀赋条件决定其生产点a o ，贸易三角为a o b o c o ，出口x 单位的劳 动密集型产品，进口x 单位的资本密集型产品。假定该国为实现经济增长及贸易 结构的优化，积极引进外商直接投资。根据雷布津斯基定理，要素在国内产业部 门之间移动的“扩大效应 使比较成本优势变化甚至逆转，生产点变为a 1 ，贸易 三角逆转为a l b l c l ，此时出口y 单位的资本技术密集型产品，进口y 单位的劳 动密集型产品。即实现贸易结构从偏向出口劳动密集型产品向偏向出口资本技术 密集型产品成长，外贸竞争力因此而得以提高。因此，与外商直接投资进入前相 比，该东道国的出口商品结构得到了很大改善。图2 1 所示代表了外商直接投资 外商直接投资对我国i l ；口商品结构的影响研究 的长期效应，短期看只能在一定程度上优化贸易结构，而非逆转。 2 3 2 通过加工贸易促进东道国工业制成品出口 外商投资企业采用加工贸易方式，利用东道国廉价的劳动力和原材料加工制 造产品再出口，实现了工业制成品出口的扩大。即使存在替代原料进口的情况， 也会明显增加工业制成品出口，因为外商通常在国际贸易中具备良好声誉和广泛 的销售网络，以出口导向型的外商直接投资有助于东道国进入国际市场竞争。 2 3 3 提升东道国的技术水平 外商直接投资理论普遍认为，外商直接投资对东道国技术转移的作用比资金 转移的作用更重要。各种形式的外商直接投资都包含对东道国的技术转移，有的 直接投资是将技术知识与机器设备、货币资本等其他资本要素结合在一起，有的 直接以投资技术作为资本。 外商直接投资产生的技术转移对于发展中东道国的利益在于，可以节省由自 己进行研制所需花费的成本，避开研制风险，加快缩小与发达国家的技术差距， 与发达国家投资企业同步或接近同步地使用先进技术，从使用先进技术中获取经 济效益。技术转移效应是发展中国家引进外商直接投资的主要政策目标之一。 2 3 4 促进东道国基础行业的出口 在一般情况下，一种产品的出口必须以这种产品的生产为基础，而产品的生 产又应当以其原材料、中间投入品的生产和供给为基础。因此，出口是一个系统 工程。系统中任何一个环节出现问题，都会影响到系统终端的出口。对于发展中 国家来说，在这个系统的许多环节都存在薄弱点，致使终端的出口受到影响发展 中国家许多行业的发展都会出现下游缺乏上游支持的局面，这种薄弱环节之所以 存在，往往与东道国技术、技能或资本的缺乏是分不开的。在这种情况下，进口 往往是弥补其薄弱环节的重要措施。而另