（国际贸易学专业论文）人民币业务全面开放对我国银行市场的影响及对策研究.pdf

致谢 值此论文完成之际，我要衷心地感谢所有关心和帮助过我的人。正是他们的 支持与鼓励，才使本论文得以顺利完成。 最应感谢的是我的导师黄晓玲教授。本文是在黄老师的精心指导下完成的， 在写作过程中，老师以严谨的治学精神敦促我对本文从结构、内容、措辞到格式 等各方面都做出修改，倾注了大量的精力和心血。老师认真勤恳的敬业精神及平 和宽容的待人之道将使我在今后的生活中受益匪浅。 同时要感谢其他所有的老师们，感谢他们在研究生阶段的学习过程中丰富了 我的学识，使我有能力写成这篇文章。 感谢家人对我的辛苦培育和全力支持，感谢同学对我的热情鼓励与无私帮 助。 感谢贸大，使我拥有两年难忘的学习时光。 学识和能力所限，本文定有很多疏漏与不足，恳请各位答辩老师给予批评指 正，谢谢。 提要 中国加入w t o 后，全球银行业的竞争态势发生了极大变化，金融全球化、金融 自由化的浪潮将中国银行业迅速卷入其中。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日中华人民共和国外 资银行管理条例的实施标志着我国对外资银行正式全面放开人民币业务，中国银 行业服务贸易对外开放进入新阶段。 本文首先回顾了国际银行服务贸易在我国的发展历程，重点分析了外资银行近 年来在我国发展的现状及其发展新特点，在此基础上对中外资银行的竞争优势进行 了比较分析：外资银行的优势主要集中于优秀人才、管理经验、先进技术和资本实 力等方面，而内资银行长期植根于国内形成的对本土市场的深刻认识、架构完善的 营业网络以及在民众中建立的文化认同等方面的优势短时期内也不会被外资银行所 打破。 基于上述对中外资银行优势的比较分析，本文第三部分分析人民币业务全面开 放对我国银行业的影响，探讨各方应采取的对策。首先是从宏观角度分析人民币业 务全面开放对我国宏观经济政策有效性和宏观经济稳定性的影响，并提出改进对外 资银行监管的对策；其次从微观角度分析，一方面是人民币业务全面开放对国内银 行产品生产者，即内资银行的影响及其对策建议，另一方面是人民币业务全面开放 对国内银行产品消费者，即企业消费者和个人消费者的影响及其对策建议。 a b s t r a c t t h eg l o b a lb a n k i n gi n d u s t r yi sw i t n e s s i n gt h el r e r n e n d o u sc h a n g eo fi t sc o m p e t i t i o n e n v i r o r t m e n ta n dc h i n ai sr o l l e d u pi n t ot h et i d eo ff i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o na n d l i b e r a l i z a t i o ns o o na f t e ri t se n t r yi n t ot h ew t o t h ei m p l e m e n t a t i o no f o nd e c 11 m ，2 0 0 6h a sm a r k e dc h i n a sc o m p l e t e o p e n i n g - u po fi t sr m bb u s i n e s st of o r e i g nb a n k s t h eo p e n i n go fo u rt r a d ei nb a n k i n g s e r v i c e sh a se n t e r e dan e we r a t h i sa r t i c l eh a sf i r s t l yr e v i e w e dt h ed e v e l o p m e n th i s t o r yo fi n t e r n a t i o n a lt r a d eo f b a n k i n gs e r v i c e si nc h i n a , f o c u s e do nc u r r e n ts i t u a t i o na n dn e wf e a t u r e so ff o r e i g n b a n k s r e c e n td e v e l o p m e n t t h e nt h ec o m p e t i t i o nv a n t a g e so fb o t hd o m e s t i ca n df o r e i g n b a n k sh a v eb e e na n a l y z e da sf o l l o w s ：f o r e i g nb a n k sh a v ea d v a n t a g e si np r o f e s s i o n a l 斌 m a n a g e m e me x p e r i e n c e ，a d v a n c e dt e c h n o l o g ya n dc a p i t a lp o w e rw h i l ed o m e s t i cb a n k s h a v ea d v a n t a g e si np r o f o u n dk n o w l e d g ei nd o m e s t i cm a r k e t w e l l - s t r u c t u r e dn e to f b r a n c h e sa n dt h er e e o g n i t o nf r o md o m e s t i cc o n s u m e r sd u et o l o n g - t i m eo p e r a t i o ni n c h i n a , w h i c hc a n n o tb ee x c e l l e db yf o r e i g nb a n k si nas h o r tp e r i o do f t i m e b a s e do nt h ea n a l y s i sa b o v e ，t h ee f f e c to fc o m p l e t eo p e n i n go fr m bb u s i n e s st o f o r e i g nb a n k sa n dd o m e s t i cc o l u l _ t e t r n e a s u r e sh a v eb e e nd i s c u s s e di nt h e 也i r dp a r to ft h i s a r t i c l e t h ep a r ti sf i r s t l ys t a r t e dw i t ha n a l y s i sf r o mt h ea n g l eo fm a c r o e c o n o m i c s i t i n v e s t i g a t e si nt h eo p e n i n g si n f l u e n c eo ne f f e c t i v e n e s so fm a c r oe c o n o m i c a lp o l i c ya n d s t a b i l i t yo fm a c r oe c o n o m ya n dt h e nr a i s e ss u g g e s t i o n si ni m p r o v i n gs u p e r v i s i o no n f o r e i g nb a n k s t h ef o l l o w i n gr e s e a r c hi sf r o mt h ea n g l eo f m i c r o e e o n o m i c s o no n eh a n d ， t h ea r t i c l ea n a l y z e st h eo p e n i n g si n f l u e n c eo nd o m e s t i cp r o d u c e r so fb a n k i n gp r o d u c t s ( n a m e l yd o m e s t i cb a n k s ) a n dt h ec a u n “髓n e 删f e st h e ys h o u l dt a k e o nt h eo t h e rh a n d , t h ea r t i c l ed i s c u s s e st h eo p e n i n g si n f l u e n c eo nd o m e s t i cc o n s u m e r so f b a n k i n gp r o d u c t s ( n a m e l ye n t e r p r i s ea n di n d i v i d u a lc o n s u m e r s ) a n dr a i s e ss u g g e s t i o n sa c c o r d i n g l y 4 引言 随着中国经济开放程度的提高和国际金融自由化逐渐成为全球金融业不可逆转 的趋势，国际银行服务贸易在我国蓬勃发展。从国际上看，金融国际化和一体化趋 势是导致国际银行服务贸易在我国兴起并发展的深层背景；从国内看，中国银行业 循序渐进的开放过程特别是中国加入世界贸易组织所做出的承诺，是外资银行能够 参与中国银行业发展的直接原因。自2 0 0 1 年我国加入世界贸易组织以来，外资银行 进入我国速度明显加快，经营业务范围不断扩大，产品品种层出不穷，与内资银行 的战略关系也发生了变化。作为中国金融市场上独立的参与者，外资银行最关键的 贡献在于向中国银行业展示了现代银行运作特有的治理机制和先进的管理方式，从 而日益成为我国银行市场不可忽视的组成部分。 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，在中国正式加入世界贸易组织5 周年之际，中华人民共 和国外资银行管理条例正式实施，中国对外资银行全面开放人民币业务，完成了 我国在入世时做出的5 年内外资银行具有完全市场准入的承诺。人民币业务全面开 放表面上看是对银行服务的开放，实际上更多涉及到的是制度层面的开放。银行业 作为一国的金融命脉和宏观调控手段的重要组成部分，对外资全面开放是否会危及 国家金融体系稳定，外资银行对人民币业务的全面经营是否会削弱国家宏观调控的 政策效果，国内银行是否有能力抵御来自于雄心勃勃的外资银行强有力的竞争，银 行服务的消费者又将如何趋利避害，人民币业务全面开放的影响及国内各方的应对 策略值得探讨。 一国际银行服务贸易在我国的发展 我国银行业对外开放历程 外资银行在中国市场的存在已有一百多年的历史。新中国成立后，人民政府保 留了汇丰银行、东亚银行、华侨银行和渣打银行4 家外资银行继续在上海营业。1 9 7 8 年，中国经济社会步入改革开放时期，之后，作为金融对外开放整体战略的重要组 成部分，中国银行业对外开放从1 9 8 0 年到2 0 0 6 年经历了三个阶段。 1 1 9 8 0 年至1 9 9 3 年 这一阶段，中国银行业对外开放的总体战略是，通过外资银行的进入引进外汇 资金和改善对外资企业的金融服务，创造更好的投资环境。1 9 8 0 年，日本输出入银 行在北京设立代表处：1 9 8 1 年，南洋商业银行在深圳设立分行，成为改革开放以来 5 外资银行在中国设立的第一家营业性机构。在不断适应经济金融发展需要、稳步推 进银行业对外开放方针的指导下，中国银行业扩大了对外开放地域，逐步从经济特 区扩展到沿海城市和中心城市。经过十三年的发展，截至1 9 9 3 年底，外资银行在中 国1 3 个城市设立了7 6 家营业性机构，经营对外资企业和外国居民的外汇业务，资 产总额达到8 9 亿美元。 2 1 9 9 4 年至2 0 0 1 年 在这一阶段，我国经济体制改革取得突破性进展，加快了建立社会主义市场经 济体制的步伐，对外贸易全面发展，外商投资显著增加，对外开放的总体格局基本 形成。为进一步提高对外开放水平和改善投资环境，我国实施了相关政策，完善涉 外经济法规，保持了外商来华投资的良好势头，外资银行业务随着外资企业在中国 的迅速成长以及中资企业国际业务的发展而快速发展。在修订和完善1 9 8 5 年颁布的 中华人民共和国经济特区外资银行、中外合资银行管理条例基础上，我国于1 9 9 4 年颁布了全面规范外资银行的第一部法规中华人民共和国外资金融机构管理 条例，规定了外资银行在华经营的市场准入条件和监管标准，外资银行在华经营 逐步进入法制化、规范化的发展轨道。银行业对外开放地域在第一阶段开放的基础 上从沿海城市和中心城市扩展到全国范围，外资银行可以在中国所有城市设立分支 机构。为促进外资银行业务进一步发展，中国于1 9 9 6 年颁布了上海浦东外资金融 机构经营人民币业务试点暂行管理办法，进一步向外资银行开放了对外资企业及 境外居民的人民币业务，加速了外资银行在中国的发展。截至1 9 9 7 年底，在华外资 银行营业性机构达到1 7 5 家，四年内增加了9 9 家，资产总额增长了3 倍多。 亚洲金融危机爆发后，外资银行在亚洲地区的发展趋于谨慎，在华机构布局和 业务拓展也明显放缓，个别外资银行退出了中国市场。1 9 9 8 年至2 0 0 1 年期间，在 华外资银行营业性机构仅净增了1 5 家。为促进外资银行在华发展，中国适时采取了 一系列政策措施，比如批准深圳为继上海之后第二个允许外资银行经营人民币业务 的试点城市；允许外资银行加入全国银行间同业拆借市场，解决其人民币业务资金 来源问题：放宽外资银行经营人民币业务地域限制，允许上海市外资银行将人民币 业务扩展到江苏和浙江，允许深圳市外资银行将人民币业务扩展到广东、广西和湖 南。在外汇贷款规模逐年收缩的同时，上述措施促进了外资银行人民币业务的发展。 3 2 0 0 2 年至2 0 0 6 年 6 这一阶段，中国银行业对外开放发生了巨大变化。我国于2 0 0 1 年1 2 月1 1 日 加入世贸组织，在五年过渡期内，认真履行承诺，有序推进银行业对外开放。稳定的 开放预期和适时的政策调整推动了外资银行加速发展。加入世贸组织五年来，在华 外资银行营业性机构从1 9 0 家增加到3 1 2 家，剔除机构合并等因素净增加1 2 2 家1 。 这一阶段的开放措施主要包括： ( 1 ) 履行加入世贸组织承诺。自加入世贸组织之日起，向外资银行开放对所有客 户的外汇业务；逐步将外资银行经营人民币业务的地域从加入时的上海、深圳、天 津、大连四个城市扩大到全国所有地区；逐步将外资银行人民币业务客户对象从外 资企业和外国人逐步扩大到中国企业和中国居民。同时，逐步放松对外资银行在华 经营的限制，取消外资银行人民币负债不得超过外汇负债5 0 的比例；放宽对外资 银行在境内吸收外汇存款的比例限制；取消对外资银行在华经营的非审慎性限制， 在承诺基础上逐步给予外资银行国民待遇。 ( 2 ) 在履行加入世贸组织承诺的同时，中国还根据经济发展和金融改革需要，在 承诺之外积极实施了一系列自主开放措施。第一，积极支持和鼓励外资银行在中西 部和东北地区发展，提前向外资银行开放了西安、沈阳、哈尔滨、长春、兰州、西 宁等城市的人民币业务，放宽其在这些地区经营人民币业务的盈利资格条件，为外 资银行在中西部和东北地区设立机构和开办业务开辟了绿色通道，在同等条件下优 先审批其设立机构和开办业务的申请。第二，适时调整外资银行营运资金政策，逐 步减少经营本外币业务的营运资金档次，降低营运资金要求。第三，允许外资银行 与中资银行同步开办衍生产品交易业务、合格境外机构投资者境内证券投资托管业 务、代客境外理财及托管业务，允许外资银行开办代理保险业务。第四，根据内地 与香港和澳门特别行政区签订的关于建立更紧密经贸关系的安排( c e p a ) ，允许香 港和澳门地区银行以优惠条件在内地设立机构和开办业务。第五，调整外资金融机 构参资入股中资银行比例，允许合格的境外战略投资者按照自愿和商业原则投资入 股中资银行，参与中国银行业改革。从总体上看，中国银行业已形成了以长江三角 洲、珠江三角洲和环渤海经济圈为核心、向周边地区辐射的开放格局，开放的广度 和深度发生了质的变化。 ( 二) 外资银行在中国发展的现状， 经过二十多年的发展，外资银行在华业务近年来发展非常迅速，资产、存款和 数据来源；中国银行业监督管理委员会网站w w w c b r c g o v 曲 7 贷款的年增速均在3 0 以上。截至2 0 0 6 年6 月，共有2 1 个国家和地区的7 1 家外资银行 在我国设立了1 8 3 家外资银行分行( 下设支行5 2 家) ，法人机构1 4 家，代表处2 4 2 家。 其中1 0 3 家外资银行分行、7 家法人机构获准经营人民币业务。这些营业性外资机构 分布在全国2 4 个城市，主要营业网点集中在上海、北京、深圳三地( 见图1 - 1 ) ，资 产总额的近8 0 也集中在这三地。在华外资银行总资产达9 7 2 亿美元，各项贷款余额 5 1 8 8 8 亿美元，占中国银行业金融机构全部贷款余额的2 左右；外汇贷款余额3 3 9 亿美元，占中国银行业金融机构全部贷款余额的2 0 以上。外资银行在我国一些经 济发达地区和一些重要业务领域已占据重要地位，市场影响日益扩大。比如在上海， 外资银行总资产占比达到1 2 4 ，外汇贷款占比达n 5 4 8 ；开放人民币业务的短短 几年里，外资银行人民币资产总额已突破1 0 0 0 亿元。外资银行在银团贷款、贸易融 资、零售业务、资金管理和衍生产品等业务方面服务的优势进一步显现，已成为我 国银行业体系重要组成部分。 图卜1 外资银行网点在我国境内主要城市集中程度示意图( 截止至2 0 0 6 年1 2 月3 1 日) 数据来源：中国银行业监督管理委员会网站w w w c b r c g o v e n 外资银行在华发展的新特点、新动向 与国内银行业相比，外资银行在资金实力、国际网络、管理经验和技术水平等多方 面都存在相对优势，进入中国市场后也一直在业务领域保持并发扬这些传统优势。但近 年来，特别是我国加入w t o 以后，外资银行在华发展呈现出一些新特点和新动向，主要 表现在以下方面： 1 通过参股或并购国内商业银行，加快对中国金融市场的渗透 表1 - 12 0 0 1 - 2 0 0 5 年外资银行参股内资银行主要事件回顾 参股时间内资银行名称外资银行名称 1 9 9 6 1 0 光大银行亚洲开发银行购入1 9 股权 2 0 0 1 1 2 上海银行汇丰银行购入8 股权 2 0 0 2 1 2 浦东发展银行花旗银行购入5 股权 2 0 0 3 5 中国民生银行恒生银行购入8 0 , 6 k 权 2 0 0 3 1 0 青岛国际银行韩亚银行购入7 2 股权 2 0 0 4 1 平安银行汇丰银行购入5 0 股权 2 0 0 4 5 兴业银行恒生银行购入1 5 9 8 股权 2 0 0 4 8 交通银行汇丰银行购入1 9 9 0 , 6 股权 2 0 0 4 9 西安市商业银行加拿大丰业银行购入2 5 股权 2 0 0 4 1 1 济南商业银行澳大利亚联邦银行购入1 1 股权 2 0 0 4 1 2 华商银行工银亚洲购入1 0 0 股权 2 0 0 5 3 北京银行荷兰商业银行购入1 9 9 股权 2 0 0 5 4 杭州商业银行澳洲联邦银行购入1 9 9 股权 2 0 0 5 6 中国建设银行美洲银行购入1 0 股权 2 0 0 5 8 中国银行苏格兰皇家银行购入1 0 股权 2 0 0 5 年底中国工商银行高盛、安联及美国运通共同购买1 0 股权 资料来源：各报刊、网站数据整理 从上表可以简要分析出，外资银行的参股和并购战略有以下两个特点值得关注：一 是被参股银行的规模和重要性不断提高，逐渐由城市商业银行、股份制商业银行向国有 商业银行过渡。二是参股的途径趋于多元化。合格境外投资者( q f i i ) 机制的实施以及 中国商业银行上市进程的加速为外资银行通过证券市场进行并购提供了可能。 2 通过产品技术创新，提高自身竞争力 与国内同业相比，外资银行的优势主要表现在拥有全球性的业务网络、先进的管理 模式和风险控制能力、成熟的金融产品等方面。进入中国市场后，外资银行通过产品和 技术创新，与中资银行竞争。外资银行在将比较成熟的金融产品引入中国的同时，根据 中国市场的实际情况开发一些有特色的产品和服务，集中在贸易融资业务、现金管理业 务、信用卡业务、网上银行业务和金融衍生产品服务。 3 细分市场，进行有针对性的市场营销活动 在可以预见的将来，中、外资银行在网点数量方面的差距很难有实质性的改观。同 时，作为以盈利为目的的机构，外资银行也不会谋求为所有客户提供普遍服务。这就决 9 定了外资银行必然会通过市场细分等手段，锁定自己的目标客户，并将有限的资源集中 于优质的高端客户，通过掌握2 0 的高端客户来获取8 0 0 o 的行业利润。 4 在政策允许的范围内，加快网点建设 随着业务规模的扩大，外资银行特别是重视在中国开展零售业务的外资银行逐渐形 成了“以点为主，点面结合”的战略设想，加大了在网点方面的投入。在现行的政策下， 外资银行的网点战略主要表现在三个方面：一是分行的设立由沿海核心城市向内地城市 转移；二是在已经设立分行的核心城市的中心城区扩展支行网点；三是通过设置自动提 款机等自助银行设施的方式，扩大银行服务的覆盖面。 5 外资银行管理功能集中趋势日渐清晰 随着外资银行业务规模扩大，分支机构数量增加，其管理功能向主报告行集聚的趋 势e t 益显著。例如，上海聚集了4 家外资银行总代表处，实际上相当于这四家跨国银行 的中国区管理总部。此外在上海的2 7 家外资银行主报告行中大部分已经承担起不同业 务条线集中管理和集中营运的功能。今后外资银行市场运营相适应的资金交易、风险管 理、产品研发等功能将进一步趋于集中。 二。内外资银行竞争优势分析 外资银行的竞争优势 1 优秀入才 首先是人员素质，外资银行经营国际业务的经验丰富，在其管理阶层上表现为 良好的决策的能力，而外资银行以顾客需求为导向的经营宗旨，在其一般职员中则 表现为服务态度好、质量佳。其次，外资银行有较好的人才培训机制，重视对员工 的教育投资。最后，直接影响竞争的是其人才激励机制，外资银行凭其较高的报酬、 良好的体制从内资银行挖走人才，并由此造成内资银行客户流失，这些方面都直接 或间接地影响了竞争力量对比。 2 管理优势 管理优势有两重含义：一是指外资银行在银行内部管理特别是风险管理方面的 优势。作为长期从事跨国经营的商业化银行，外资银行一般都拥有成熟、完整、高 效的风险评估和风险控制机制，能够保证外资银行在高风险和信息化的经营环境中 防范各种金融风险，实现其安全性、流动性和盈利性的目标。二是指外资银行在客 户管理方面的优势。银行作为金融市场中资金运作的中介机构，其基本使命是代替 1 0 储蓄者来推选投资者，以节省巨大的信息搜寻成本。因此，银行能否高效率而低成 本地筛选投资者，是决定银行存在价值的关键。毫无疑问，外资银行超前的服务理 念、先进的营销技术和良好的信誉水平使其在筛选客户并为其提供全面而优质的服 务方面占据着巨大优势2 。 外资银行是完全企业化的商业银行。而我国的银行虽已进行商业化改革，但受 传统体制的长期影响，仍存在许多问题，这些问题或多或少地减少了我国银行的竞 争水平。首先，我国银行受行政干预多，缺乏自主权，以外汇贷款为例，国内银行 贷款利率是固定的，而外资银行贷款利率较具灵活性，很明显，在贷款业务竞争中 我方不利。其次，我国银行政策性业务与商业性业务还很难完全分开，致使资产质 量下降，而外资银行完全商业化经营，不良资产相对少得多，从而为其赢得了较高 的声誉。最后。我国银行总分行的关系不利于竞争，总行给予分行较少的自主权， 稍大的项目就要跑总行而且手续繁琐，在这种机会转瞬即逝的商业社会，外资银行 往往能以其高效率抓住机会：外资银行作业方法遵循的是国际惯例，基本上不受政 府干预；外资银行的经营管理机制灵活，富有生机，比较适应市场经济日益灵活多 变的现实；外资银行融入国际金融市场多年，有着丰富的经营经验，提供的金融服 务花样多，能较快地适应市场需要。 3 ，技术应用 外资银行的先进技术设备、广泛的海外分支信息网络也会从各方面影响竞争力 首先是服务质量，外资银行的软硬件设备优良，产品的科技化程度高，如先进的电 子技术保证他们收汇速度快，可直接划款转账，丙内资银行海外联行网点少，匡 际 结算往往通过总行代理，收汇环节多、速度慢，从而效率较低，资金在途时间较长。 其次是提供信息能力及自身对信息的掌握能力，一方面外资银行利用其全球网络掌 握各种信息，使其更好地抓住商业机会：另一方面，外资银行在这些信息基础上作 分析预测，为客户提供多种配套服务，这些往往使其在与内资银行就一些采用招标 的大投资项目的竞争中处于有利地位。 4 资本实力 根据2 0 0 6 年1 1 月1 5 日国务院颁布的中华人民共和国外资银行管理条例规定， 外商独资银行、中外合资银行在中华人民共和国境内设立的分行，应当由其总行无 2 干杏娣、徐明祺：浴火重生入世后中国金融的结构变革上海杜会科学院出版社2 0 0 1 年第一敝 l l 偿拨给不少于l 亿元人民币或者等值的自由兑换货币的营运资金，外国银行分行应当 由其总行无偿拨给不少于2 亿元人民币或者等值的自由兑换货币的营运资金。所以目 前在华设立分行的外国银行多为世界著名的大银行，以上海为例，在已开设的外资 银行中7 0 是排名世界前五十位的银行。资本差距能从诸方面影响竞争力。首先，资 本充足能使银行更有实力参与高附加值的金融服务，如价值较大的购并交易、银团 贷款等业务。其次，资本雄厚的大银行能以其全球经营实现规模经济，得到较低的 资本成本，使其在市场争夺中有突出的竞争优势。最后，资本质量更高则易于得到 客户信任：理财产品更具多样性，更能满足不同层次人群的需要。 除以上之外，外资银行的悠久历史、国际化网络、世界知名品牌、产品创新能 力以及先进经营理念都为其在人民币业务市场上的竞争增添了筹码。 ( 二) 内资银行的优势 1 植根于中国 内资银行有着对本土市场的深刻认识，架构完善的服务网络和广泛的客户基 础，长期以来在民众心目中建立的信用和文化认同不会在短期内被外资银行取代， 因此内资银行在人民币业务全面开放后的短期内还有时间让自己变得更成熟。 2 基本具备全面且相对平等地与外资银行竞争的能力 2 0 0 1 年底入世以来，我国银行业加快了改革发展步伐，已发生了积极变化：首 先，法人治理结构得到较大改善，工、中、建、交四大行纷纷进行股份制改造并成 功上市，内资银行纷纷引进战略投资者，现在企业制度框架初步形成，经营机制转 换日趋明显。盈利能力有所增强，全国主要商业银行的税前经营利润从入世至今增 长了近6 4 倍，税前资产收益率增长幅度超过4 倍。其次，资产质量明显好转，截 止至2 0 0 6 年9 月末，我国主要商业银行不良贷款余额1 1 7 万亿元，不良率为7 6 ， 比2 0 0 2 年底分别下降1 1 万亿元和1 6 个百分点，风险状况有了明显改善3 。我国银 行业发展的积极变化得到国际舆论广泛而正面的评价，一些国际著名评级公司调升 了对中资银行的信用评级。最后，中国入选全球1 0 0 0 家大银行的数量逐年增加。在 加入w t 0 前的2 0 0 0 年和2 0 0 1 年，内资银行的入选银行仅分别为9 家和1 4 家，且都 是四大国有商业银行和主要的全国性股份制商业银行。2 0 0 6 年度，内资银行进入全 球1 0 0 0 家大银行由2 0 0 5 年的1 9 家上升到2 5 家。按一级资本排序，2 0 0 6 年度进入 3 王元龙、林殉殉：当前中外资银行核心竞争力对比报告中国外汇2 0 0 5 年1 1 期 1 2 全球1 0 0 0 家大银行前2 0 名的内资银行有3 家，分别是中国建设银行( 3 5 6 亿美元) ， 排第1 1 位；中国工商银行( 3 1 7 亿美元) ，排第1 6 位；中国银行( 3 0 4 亿美元) ， 排第1 7 位。中国2 5 家入选银行的一级资本和总资产达到1 3 7 2 4 亿美元和3 3 6 7 6 4 5 亿美元( 占全球1 0 0 0 家银行份额的4 8 3 和5 2 8 9 6 ) ，分别增长了0 8 9 倍和0 4 8 倍， 高于同期全球1 0 0 0 家大银行的平均增长幅度( 1 9 9 6 - - - 2 0 0 5 年间全球i 0 0 0 家大银行 一级资本和资产平均增长了0 8 8 倍和0 8 9 倍) ，增长速度也高于世界1 0 0 0 家大银 行增长的平均速度，这些都在一定程度上反映了中资银行的整体竞争力在逐渐提高。 表2 - 1 中资银行2 0 0 3 2 0 0 6 年度按一级资本在银行家全球1 0 0 0 家大银行中的排名 排名银行名称2 0 0 6 年排名2 0 0 5 年排名2 0 0 4 年排名2 0 0 3 年排名 1 中国建设银行 1 1 2 52 13 7 2 中国工商银行1 63 22 51 6 3 中国银行 1 71 1 2 9 1 5 4 中国农业银行6 03 73 62 5 5 交通银行6 51 0 51 0 11 0 2 6 招商银行1 7 31 9 82 1 41 8 7 7 中信实业银行 1 8 82 0 02 0 22 9 1 8 中国民生银行 2 4 72 8 73 1 04 0 5 9 浦东发展银行2 5 12 7 02 6 13 0 8 1 0 兴业银行2 9 73 2 54 3 44 0 0 1 1 中国光大银行 3 1 1 2 9 52 7 32 1 7 1 2 华夏银行 3 3 93 6 0 3 4 8 4 4 0 1 3 上海银行 3 5 64 3 73 4 43 1 8 1 4 北京银行 3 7 04 3 15 3 5n a 1 5 广东发展银行4 9 54 8 54 7 14 3 4 1 6 深圳发展银行 5 4 86 9 35 4 85 0 3 1 7 天津市商业银行6 7 2n ，an ，an a 1 8 上海市农村商业银行 6 8 3n an an a 1 9 杭州市商业银行8 2 1n an an a 2 0 深圳市商业银行8 3 9 9 0 8n an a 2 1 大连市商业银行 8 9 6n an ，an a 2 2 深圳市农村商业银行9 2 7 n an an a 2 3 宁波市商业银行9 3 7 9 3 3n an a 2 4 重庆市商业银行 9 6 39 8 0n an a 资料来源：( t h eb a n k e r 网站：w w w t h e b a n k e r c o m 表2 - 22 0 0 6 年穆迪对中国各主要银行评级 财务卖力评级晨单存款及债权评级 羼单 农业银行 e稳定a 2i f 面 中国银行 d - 稳定a 2 诈面 奋通银行d穗宦b a a 2稳定 璋设银行 1 3 - 稳定a 2蒂面 光大银行d -稳定b a l稳定 招商银行d稳宦b a l稳定 中信银行 1 3 - 稳定b a a 3稳定 广东发展银行 e +稳常b l稳定 工商银行e +t f 面a 2 币面 浦蹙银行d稳定b a l稳定 资料来源：中国银行业监督管理委员会网站m c b r e g o v c i l 可以看出，除了五大行在全球银行的市值排名有显著上升外，另有六家从未上榜银 行跻身世界银行1 0 0 0 强，在银行评级方面，部分股份制商业银行也有良好表现，这说 明我国银行业整体实力在入世5 年内的改革后有了显著提升，抵御外来冲击的能力有所 加强。 三银行服务贸易全面开放对我国银行市场的影响及对策 h 银行服务贸易全面开放的宏观影响及对策 1 削弱国家宏观调控效果 ( 1 ) 影响宏观调控货币量 在我国，中央银行主要通过调节信贷总量的直接手段来控制货币供应量。但允 许外资银行经营人民币业务后，就将有可能对我国宏观政策的实施带来阻力。此外， 允许外资银行经营人民币业务后，部分企业、居民转移存款，会影响我国专业银行 的资金来源，迫使他们增加向中央银行再贷款，从而会增加货币的投放量。 ( 2 ) 削弱货币政策控制力 由于外资银行的资金来源主要来自国外金融市场，当国内货币政策意图发生改 变时，外资银行会通过转向国外市场加以规避5 ；更由于外资银行可以在国际金融市 场上进行低成本融资，中国的各类企业都可通过外资银行融资，这就意味着本币与 4 刑毓静、巴曙松：经济全球化与中国金融运行中国金融出版社2 0 0 0 年第一版 5 萧灼基：2 0 0 3 年中国金融市场分析与预测经济科学出版社2 0 0 3 年第一版 1 4 外币的融通、国际资本的流出和进入将更加频繁，因此，中央银行对资本流动风险 控制的难度加大。 ( 3 ) 增大金融危机被诱发的可能性 首先，银行服务贸易自由化的重要含义之一就是进入限制的放松，在全面开放 我国银行市场之前，外资银行经营许可从理论上来说相当于进入限制条件创造的一 种租金，它对于持有者来说具有很高价值。失去这种有价值执照的风险激励银行更 加稳健地经营，更好地监督其贷款公司，更好地管理贷款组合风险。当自由化导致 外资银行大量进入，从而导致银行竞争加剧并且减少收益的时候，经营许可的特许 价值就被侵蚀，扭曲了银行对风险管理的激励，除非有相应的监管措施加以实施， 否则特许价值的降低有可能大大加大银行的脆弱性，从而诱发金融危机。 其次，外资银行提供的外国资本不仅在经济稳定时期鼓励了资本的流入，也在 金融危机发生时加速了资本流出。如果外资银行表现得比本土银行更加稳定更加有 效率，则外资银行会吸引那些违约风险小的借款者，把本土银行置于只能贷款给低 端客户的尴尬境地，使得本土银行贷款组合风险加大，加大了本土银行的破产风险。 最后，外资银行的进入加强了中国金融市场与国际金融市场的联系，同时强化 了国际市场波动在我国的传导机制，使国内金融、经济更容易受到来自国际上金融 风暴的影响。外资银行进入导致的资金流入还可能会导致国内通货膨胀的加剧。外 国资金一方面通过影响外汇储备而扩大国内货币供给量，进而构成对国内通货膨胀 的压力，另一方面引发了相应的本币配套贷款，扩大了信贷总量和货币供给量。外 资银行全面经营人民币业务后，必定会经常涉及外币及人民币之间的资金转换，这 种转换增加了外汇市场上资金流动的不确定性，国际游资会趁机大量进入我国金融 市场尤其是证券市场和外汇市场。如果监管不力，将会对人民币汇率稳定造成压力。 外资银行进入后势必会凭借优势引起存款分流，成为银行市场不稳定的一个潜在因 素。 2 对银行监管部门提出新的挑战 人民币业务全面开放对金融监管和防范金融风险带来了诸多严峻的考验，主要 表现在三个方面： ( 1 ) 难于对外资银行的经营行为进行严格监管 外资银行到中国运营，是基于利润和政治的双重因素。作为经济利益单位，必 然会想方设法获取更多的利润，而作为新进入中国市场者，往往有可能利用我国相 关法律法规不健全的漏洞。目前在中国境内开业的一些外资银行或多或少存在着多 存少贷的问题，将其在境内吸收的外汇资金调往境外套汇和套利。通过转移利润， 逃避中国税收，违规经营，少交存款准备金，利用非价格手段，采用回扣等手法与 国有银行争揽业务和客户、争夺市场，采用高薪等优厚条件从国有银行挖走人才等 方式进行不公平竞争。由于中国金融监管水平较低、监管工作落后于金融业的发展， 对外资银行在经营活动中的各种手法不是很熟悉，这就有可能会对其在经营活动中 的违法、违规行为监管不力，在一定程度上加大金融体系风险。 ( 2 ) 难于对外资银行的创新金融产品进行监管 在追求高额利润的动机驱使之下，外资银行往往将其业务的重点集中在成本低、 风险小、收益高的中间业务方面，特别是国际结算业务方面，在这些方面与国有银 行展开激烈竞争。在金融衍生产品交易方面外资银行有内资银行无可比拟的优势， 然而衍生金融交易由于集中了分散在社会经济中的各种风险，并在固定的场所加以 释放和转移，在规避金融风险的同时也具有高风险性，是风险最为集中，监管最为 困难的业务领域6 。随着银行结构的复杂化以及层出不穷的金融创新，银行体系的不 稳定性和系统性风险会进一步增加，因此，对这一体系的监管将变得更为困难，审 慎性监管成本将大幅度增加。 ( 3 ) 难于对外资银行的投资地域及业务重心进行引导 现阶段在我国开展业务的外资银行主要聚集于东部沿海城市，特别是上海、北 京、广州等经济发展水平较高的城市，而中西部地区的外资银行网点屈指可数。此 外，外资银行还凭借服务、创新等优势挤占内资银行原有的高端客户资源，无形中 将经济较落后地区及中低端客户资源的潜在风险转嫁了内资银行。从追求利润的角 度出发，外资银行经营战略并无不妥，但如何更好引导利用外资银行提供的服务资 源的确成为监管部门的新挑战。 3 改进对外资银行监管的对策 ( 1 ) 改善对外资银行的准入监管 对外资银行市场准入的监管是要通过各种手段防止经营状况不良或经营风险大 的外资银行进入我国。虽然银行准入的审批并不能保证开业后的健康运营，但是仍 6 陈彪如、冯文伟：经济全球化与中国金融开放上海人民出版杜2 0 0 2 年第一版 1 6 可作为减少不稳定因素进入国内银行市场的有效手段。外资在我国设立商业银行， 从事吸收存款业务必须有符合法律规定的章程，有符合规定的注册资本最低限额， 有具备专业知识和业务经验的高级管理人员，有健全的组织机构和管理制度，有符 合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施7 。除加强对以上标准的 严格审查之外，银监会需要在以下两方面加强管理： 加强国际间监管合作，采取我国与外资银行母国市场准入的双重认可制度。 国外银行在我国设立分支机构必须以在母国受到全面、广泛的监管为前提条件，要 求外资银行母国有一套完整的金融管理体制，特别要考虑母国金融业的整体状况和 监管的完善程度以及监管当局与我国银行监管当局的合作程度等。 合理调整外资银行引进的国别。现阶段我国境内外资银行以亚洲地区银行为 主，欧美银行相对比重较小。在亚洲地区大规模国际银行集团基本进入我国市场的 前提下，今后监管部门应加强对其他亚洲银行的准入审批，同时引进欧美发达国家 银行，并且在引进同时争取对方国家的互惠政策，为我国银行服务的出口作好准备。 ( 2 ) 改善对外资银行的运营监管 现场检查和非现场检查相结合 制度性的定期现场检查和非现场检查可以说是对外资银行监管的核心，银行监 管当局不仅应通过对外资银行日常报表的分析得出资本金充足率、信贷风险、资产 质量、流动性等评价指标数据，还应通过现场检查来判断外资银行管理状况及内部 控制程序，从而评估外资银行承受的整体风险，采取有效的监管措施8 。 敦促外资银行建立完善的信息披露制度 监管部门行为要从行政控制和业务管制为中心的传统模式向以信息披露、稳健 经营和自律为中心的现代监管模式过渡。完善的信息披露制度是使市场纪律发挥作 用的有效保障，银监会在敦促外资银行建立信息披露制度时，一方面使其及时向外 进行信息、市场、衍生工具等风险的信息披露，另一方面应考量其信息披露框架要 同我国会计标准相衔接，同时避免让外资银行向市场提供过多的信息，使市场难以 对其进行分析，无法了解银行真实的风险轮廓。 加强对外资银行的信贷风险管理 由于外资银行大多具有较高的金融创新能力和风险管理能力，一些外资银行母 7 朱盂楠：金融监管的国际协调与合作中国金融出版社2 0 0 3 年第一版 。朱盂楠：金融监管的国际协调与合作中国金融出版社2 0 0 3 年第一版 1 7 国监管当局适应巴塞尔新协议要求也已在本国银行体系中实行内部评级体系 ( i n t e r n a lr a t i n g b a s e da p p r o a c h ，i r b ) 。i r b 法以多年的历史数据为基础，通过 数理分析等方法，分别计算出表示贷款人和债项风险大小的绝对数量指标，并以此 为基础来进行信用风险管理。在银行业全面开放的新形势下，我国监管当局可以借 鉴这一方法，完善外资银行风险监管指标体系，防止外资银行母行金融风险连带造 成的风险和损失，将金融危机的传导可能降到最低。 ( 二) 人民币业务全面开放对内资银行的影晌及对策 1 对内资银行的短期效应 人民币业务全面开放的短期效应主要是指外资银行加速介入中国市场，经营人 民币业务范围和经营地域范围拓展在短期内给我国本土银行业带来的竞争效应、专 业人才资源分流效应、资金来源分流效应以及外资银行的管理经验外溢效应。 ( 1 ) 竞争效应 零售业务上的竞争 人民币业务全面开放前外资银行零售业务的客户群体主要限于在华外籍人员、 港澳台华人。近几年，西方主要银行零售业务迅猛增长，那些具有国际性经营经验的 现代商业银行正以全球市场为导向，在其认为有业务发展前途的国家大力拓展国际 零售业务，中国作为拥有世界最大消费群体的国家，其国内银行市场必然是这些银 行着力争夺的重点。可以预见，人民币业务全面开放后外资银行会在现有基本客户 群体的基础上逐步向中国富裕城市的高收入阶层渗透，如私营企业主、高级管理人 员等，在金融客户云集、服务需求最多、外资银行聚集的沿海富裕城市，竞争的结 果将会重新划分中外资银行的市场格局。随着中国经济增长方式由投资拉动型向个 人消费驱动型的转变，消费者融资和消费者信贷将成为中国银行市场中的重要组成 部分9 。加之外资银行历来长于提供高质量的信用卡、私人贷款、按揭、存款及个人 财富管理等服务，今后还会充分利用其技术、经验、品牌和人才优势创新推广更多 产品，与中资银行争夺高端客户群体，挤占国内市场。特别是个人消费信贷业务， 通常属于风险小、回收率高、发生坏账情况少的业务。现阶段我国的货币信用发展 水平较低，特别是消费信贷还处于起步阶段。在我国消费总额中，消费信用所占比重 不足1 ，而西方发达国家的这一比重通常都高于2 0 9 6 。因此，中国的个人消费信贷市场 9 姚珏：入世后外资银行竞争分析及稳定性评价国际经济合作2 0 0 6 年第2 期 1 8 十分有潜力。外资银行凭借其丰富的经验、完善的服务、多样化的产品在拓展个人 消费信贷市场方面极有优势。 中间业务上的竞争 人民币业务全面开放之前，外资银行的进出口结算业务被限制在外商投资企业 的进出口结算