（会计学专业论文）对中国b股上市公司双重会计标准下财务报告差异的研究.pdf

摘要 通过b 股上市公司年度财务报告的双重披露，研究中国会计标准和国际会 计准则的差异，一直是研究两种会计标准在制度上和实务上差异的十分有效的方 法。本文以所有b 股公司为样本，采用统计分析的方法，研究了1 9 9 9 2 0 0 2 年年 度财务报告的主要项目，在国际会计准则和中国会计标准下计量的差异程度、趋 势和导致差异的原因，并以此分析了近年来我国会计制度发展与国际会计准则的 关系。 研究发现，净利润项目在两种会计标准下依然存在差异，但在2 0 0 2 年两种 标准下差异的统计显著性下降，无论从金额上还是公司数量上，国际会计准则下 的净利润小于中国会计标准下的净利润的现象正在改变；净资产的差异程度在四 年中呈逐年减少的趋势；国际会计准则下的流动资产合计数要小于中国会计标准 下的合计数，但差距在逐年减少：而非流动资产合计项目，国际会计准则下得出 的金额却要大于中国会计标准下得出的金额；负债合计项目国际会计准则下计量 的金额要小于中国会计标准下的金额；其他大部分资产负债表项目，至2 0 0 2 年 两种会计标准下依然存在显著差异，其中差异程度较大的有，在建工程、应付项 目、应收项目、长期投资合计、存货净额、少数股东差异和固定资产原值。研究 还发现，2 0 0 1 年和2 0 0 2 年各项目的差异变化非常大，这与我国发布实施企业会 计制度、一系列企业会计准则，国际会计准则也在2 0 0 1 年发生了变化有关。另 外，b 股公司在两种会计标准下的差异还存在地域上和股权性质上的区别。 关键词：国际会计准则、双重披露、b 股、报表差异比较 a b s t r a c t i ti sav e r ye f f e c tw a yt oa n a l y z et h ed i f i e r e n c e b e t w e e nt h ei n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( i a s ) a n d c h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( c a s ) b yc o m p a r i n g t h ed i f f e r e n c ei nd u a ld i s c l o s u r eo fb - s h a r e s a n n u a lf i n a n c i a lr e p o r t s n l et h e s i s m a k e sas t a t i s t i c a lr e s e a r c ho na l lt h eb - s h a r ep u b l i cc o m p a n i e s a n n u a lf i n a n c i a l r e p o r t sd a t i n g f r o m1 9 9 9t o2 0 0 2 1 1 1 cp u r p o s eo ft h et h e s i si st oa n a l y z e 1 e d i 腩r e n c e so ft h em a i ni t e m so ft h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t sr e p o r t i n gt i n d e rt h ei a sa n d c a s a n di l l u s t r a t et h er e a s o n so f 廿l ed i f f e f e n c e s t h et l l e s i sa l s od e s c r i b e st h ee f f e c t o ft h ei a so nt h ep r o c e s so ft h ed e v e l o p m e n to fc a so nt h eb a s i so ft h ee m p i r i c a l r e s u l t s t h er e s e a r c h 丘n d st h a tn e t p r o f i t s a r ed i f f e r e n tu n d e rt h et w oa c c o u n t i n g s t a n d a r d s b u ti n2 0 0 2t h es i g n i f i c a n c eo ft h ed i f f e r e n c el e s s e n s a n dn e tp r o f i t s d e t e r m i n e du n d e rt h ec a sw e r en o th i g h e rt h a nt h en e tp r o f i t su n d e ri a sa n ym o r e a c c o r d i n gt ot h ea m o u n t sa n dn u m b e r o ft h ec o m p a n i e s t h et h e s i sa l s or e l 9 0 r t st h a t t h ee x t e n to ft h ed i f i e r e n c eo fn e ta s s e t si s l e s s e n i n gd u r i n gt h ef o b ry e a r s t o t a l c u r r e n ta s s e t sa n dt o t a ll i a b i l i t i e su n d e rt h e a sa r el e s st h a nt h o s eu n d e rt h ec a s w h i l et l l ed i f f e r e n c eo ft h ef o m l e ri s r e d u c i n ga n dt h ed i f i e r e n c eo ft h el a t t e r i s i n c r e a s i n gi nt h e s ey e a r s b u tt o t a ln o nc u r r e n ta s s e t su n d e rt h e a sa r eh i g h e rt h a n t h o s eu n d e rt h ec a s t h e f i n d i n g sa l s os u g g e s tt h a tm o s tb a l a l i c es h e e ti t e m sa r es t i l l s i g n i f i c a n t l yd i f f e r e n tu n d e rt w oa c c o u n t i n gs t a n d a r d st i l l2 0 0 2 t l l ei t e m sw i t l ll a r g e d i 戊r e n c e sa r ea sf o l l o w s ：c o n s t r u c t i o n - i n - p r o c e s s ，p a y a b l e s ，r e c e i v a b l e s ，i n v e s t r n e n t s ， i n v e n t o r i e s ，m i n o r i t yi n t e r e s t sa n dc o s to fp r o p e r t y , p l a n ta n de q u i p m e n t t h es t u d y i n d i c a t e st h a tt h eg r e a tc h a n g e so ft h ed i f f e r e n c e so ft h ei t e m si n2 0 0 1a n d2 0 0 2a r e c a u s e db yt h ep r o m u l g a t i o no fas e r i e so fn e wc a sa n dt h ec h a n g eo ft h ei a s t h e d i f f e r e n c e sa m o n gb s h a r ec o m p a n i e su n d e rt w oa c c o u n t i n gs t a n d a r d sm a yb ef u r t h e r d i 虢r e n t i a t e db yc o m p a n i e s l i s t e dl o c a t i o n sa n dv a r i a t i o n so fs h a l e o w n e r s h i p w h i c h i sa n o t h e r f i n d i n go f t h e t h e s i s k e y w o r d s ：i n t e m a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( i a s ) ；c h i n a ；d u a ld i s c l o s u r e b - s h a r ec o m p a n i e s ；c o m p a r i s o no f f i n a n c i a l r e p o r t s 2 1 引言 我国在上海、深圳两地交易所上市的股票分为两种，一是用人民币买卖的a 股，- - , 睦n 美元买卖的b 股。a 股针对境内投资者，b 股创立之初针对境外投资 者，2 0 0 1 年b 股向境内居民个人开放后，b 股的主要投资者仍以来自境外为主。 对于a 股上市公司，只要求向投资者披露用中国会计标准编制的财务报告；而 对于b 股上市公司，则要求按照股份有限公司境内上市外资股规定的实施细 则，分别用中国会计标准和国际会计准则编制财务报告。在这样的双重披露的 规定下，为比较中国会计标准和国际会计准则在实务上的差异提供了良好的契 机。 所谓中国会计标准，是指企业会计准则、企业会计制度、各种补充规 定等由中国财政部颁布的适用于上市公司的会计制度，以及中国证监会颁布的规 范上市公司财务信息披露的各种规定。中国会计标准在借鉴了国际会计准则的基 础上，根据中国的经济情况不断改革，逐步完善，从1 9 9 2 年的企业会计准则、 企业财务通则，到1 9 9 8 年的股份有限公司会计制度，再到具体企业会计 准则和2 0 0 1 年的企业会计制度，及其与这一系列准则、制度配套的财政部的 许多处理规定和证监会的披露规定，至2 0 0 2 年已基本形成了一个有较强可操作 性的会计标准体系。而国际会计准则，从t 9 7 3 年国际会计准则委员会( 泌s c ) 到2 0 0 1 年4 月改组后的国际会计准则理事会( i a s b ) ，截至2 0 0 2 年底共形成了 4 l 项国际会计准则、3 3 项解释公告、l 项国际财务报告准则，以及问题解答、 指南等。国际会计准则以促进国际会计的协调和统一为目的，在没有特定法律制 约的情况下，本着真实与公允、实质重于形式的精神，形成了完整的较为原则化 的会计准则体系。这两种会计标准在条文上就存在着的一定差异，而在实施过程 中则有更多的不同，而且两者在各自发展过程中差异的情况也在不断变化。中国 的会计标准正在经历着“国际化”的过程，因此中国会计标准与国际会计准则的 差异有多大，如何看待这样的差异，“国际化”的目的和方向是什么，这些都成 为了中国会计标准发展中的重要课题。 作为我国会计标准“国际化”发展研究的基础，中国会计标准和国际会计准 则的差异比较，一直以来就是研究的热点，而对此的实证研究始于1 9 9 7 年，这 给两种会计标准的差异研究开拓了全新的道路。近年来随着研究的不断深入，已 有不少学者分阶段地对1 9 9 4 2 0 0 2 年，b 股上市公司在中国会计标准和国际会计 准则下，净利润、净资产项目上的差异情况作了统计分析，并对其中的某些年份， 利用中国会计标准调整到国际会计准则的项目信息，分析了导致净利润、净资产 项目差异的主要原因。然而，由于之前的研究从未对造成净利润、净资产差异的 报表项目直接加以研究；对1 9 9 9 年来的b 股财务报告研究，都仅限于两三年的 比较，各个学者的研究方法也略有差别，因此还未对1 9 9 9 年以来的主要报表项 目在两种会计标准下的差异作过系统的研究。本文将对b 股上市公司1 9 9 9 2 0 0 2 年的年度财务报表项目做统计分析，研究主要报表项目，在中国会计标准和国际 会计准则下的差异程度、差异的变化趋势，以及导致差异的主要原因。同时，本 文还将对沪深两地数据结构性的差异作出描述和分析，并检验发行a 股的b 殷 公司与没有发行a 股的b 股公司在差异的程度上有无明显差异。这些研究的结 果将为中国会计标准和国际会计准则的差异研究提供重要的基础数据，并对中国 会计标准体系的发展研究和中国会计“国际化”研究提供帮助。 2 文献回顾 以往关于中国会计标准和国际会计准则差异的实证研究，主要针对同时发行 a 股和b 股的公司，存在两类相对独立的研究。一类是以b 股公司的会计差异 为自变量，考察按照不同会计准则提供的会计数据的信息含量、估价相关性和由 于会计制度变化而导致的经济后果；另一类是以b 股公司会计差异本身为研究 对象，考察不同会计准则下净利润和净资产的差异程度和变化趋势，并着重研究 导致差异的原因。 第一类研究主要以考察境内外报告的会计数据的信息含量和估价相关性为 主，特别是按照国际会计准则调整后的会计信息是否具有信息增量。但是，这方 面的研究还远没有取得一致的意见。例如h a w , q i 和w u ( 1 9 9 8 ) 发现按中国会 计准则报告的利润与b 股公司报酬率显著相关，而按国际会计准则调整的盈余 则不是统计显著的。因而，国际会计准则利润对b 股投资者没有信息增量。而 b a o 和c h o w ( 1 9 9 9 ) 则以股票价格为因变量，考察了b 股上市公司按中国会计 准则和国际会计准则编制的两套会计信息的价值相关性。他们的研究结果表明， 与按中国会计准则编报的盈余和账面净资产相比，按国际会计准则编制的盈余和 账面净资产对b 股公司股票价格具有更大的解释力。c h e n ，f i r t h 和k i m 研究了 按国际会计准则报告的盈余数据是否对a 股价格和b 股价格都具有信息增量。 他们的研究发现，按国际会计准则报告的会计信息，特别是每股收益信息，对 b 股价格具有信息含量，对a 股价格不具有信息含量。但是没有证据表明，账 面净资产具有信息增量。他们的股票报酬率模型表明，b 股的报酬率与按中国会 计准则编报的净利润和按国际会计准则编报的净利润同时相关，但a 股报酬率 只与按国内会计准则确定的净利润相关。他们进一步验证了股票价格对国际会计 数据是否存在延迟反应的问题。结果发现，a 股价格存在延迟反应现象，他们解 释说，会计信息及时地反映到b 股价格中，a 股投资者则需要一段时间去理解 国际会计准则利润和国际会计准则账面净资产的估价意义。 第二类研究以考察会计差异本身为重点。这种研究是第一类研究的重要基 础，对考察中国会计改革的进程、影响差异的原因等方面具有重要意义，也有助 于了解中国资本市场的特殊情况。 李树华( 1 9 9 7 ) ，以1 9 9 6 年同时发行b 股和a 股的公司为研究对象，发现 1 9 9 6 年b 股公司的境内外报告的税后净利润存在重大差异，且境外报告的净利 润通常小于境内报告的净利润。它的研究也注意到沪深两地b 股公司的差异， 但没有解释导致沪深两地差异的原因。 c h e n ，g m 和s u ( 1 9 9 9 ) 以沪市b 股公司1 9 9 4 到1 9 9 7 年财务报告和披露实 务为对象，研究中国会计准则与国际会计准则的差异及其导致的“盈余高估”或 “盈余低估”问题。他们的研究表明，中国会计准则和国际会计准则之间的系统 差异等因素，导致了b 股公司境内外报告的净利润的差异稳定在2 0 - 3 0 的水 平，按中国会计准则报告的净利润高于按国际会计准则报告的净利润。按国际会 计准则调整后，1 5 的公司由盈利转为亏损。在会计制度因素方面，他们指出坏 帐准备、折旧、存货计价、长期投资以及外币折算是导致差异的主要原因。5 李东平( 2 0 0 0 ) 研究了全部b 股公司净利润境内外报告净利润差异的演变 过程和趋势。作者发现，总体而言报告的净利润差异在逐年下降，不过在1 9 9 8 年实施股份有限公司会计制度后，差异的下降才比较显著，但同时绝大部分 差异的项目并没有消除，有的项目差异反而扩大了，比如权益法运用和费用资本 化项目。汇兑损益、资产重估项目的差异对净利润仍有较大影响，但影响的程度 已有明显下降。研究也发现，沪市b 股公司的差异在总体上要高于深市b 股公 司。作者对此的解释是，沪深两地上市公司在会计制度改革、外部经济制度，以 及上市公司历史长短上存在着差异。 蒋义宏( 2 0 0 1 ) 发现，1 9 9 7 - - 1 9 9 9 三年的净利润双重披露存在着实质性的 差异。1 9 9 7 年至1 9 9 8 年，净利润的双重披露差异明显缩小，但1 9 9 8 年至1 9 9 9 年，差异又扩大了。作者认为，由于非会计准则因素的存在，政府强制推行的对 国内会计准则的改造，并不一定能从根本上解决公司在两个市场中的信息披露差 异。作者还研究了已公开发行a 股的b 股公司( a b 股公司) 和未公开发行a 股的b 公司，双重披露上的差异，发现a b 股公司净利润双重披露的差异显著， 非a b 公司净利润双重披露的差异不显著；a b 股公司净利润双重披露的差异显 著地大于非a b 公司。 c h e n ，s u n 和w a n g ( 2 0 0 2 ) 与其他学者在研究角度和研究设计上存在某些 差异。他们试图考察中国会计标准的国际协调是否产生了会计实务上的国际协 调。他们运用1 9 9 7 年至1 9 9 9 年间同时发行a 、b 股公司的有关数据，检验了三 个问题：( 1 ) 1 9 9 8 年股份有限公司会计制度施行后境内外报告净利润的差 异是否消除或降低了? ( 2 ) 在7 项进行了修订并基本与国际会计准则保持了一 致的会计处理方法上，有关的境内外报告净利润的差异是否消除或降低了? ( 3 ) 1 9 9 8 年股份有限公司会计制度施行后境内外报告净利润的差异是否与会计 信息的编制方和审计师特征有关? 对于第一和第二个研究问题，他们根据经验证 据认为，与通常的期望相反，1 9 9 8 年股份有限公司会计制度旄行后境内外 报告净利润的差异并未显著降低，与7 项修订的会计处理有关的境内外报告净利 润差异也没有显著降低。对于第三个研究问题，他们认为境内外报告净利润差异 与公司盈余管理动机密切相关，而且由“五大”审计的境内外报告净利润差异显 著小于境内非“五大”会计师事务所，相应地，他们认为中国财务报告缺乏有效 6 基础设置( 表现为过多的盈余管理和低下的审计质量) 的现状可以解释境内外报 告净利润差异为什么没有缩小。“ 徐经长、姚淑瑜和毛新述( 2 0 0 3 ) 以2 0 0 0 年至2 0 0 2 年同时发行a 股、b 股的上市公司为研究样本，对企业会计制度实施前后的净利润双重披露进行 了实证研究。作者发现，企业会计制度实施前的2 0 0 0 年和实施后的2 0 0 1 年， 净利润双重披露存在着实质性差异，但是到2 0 0 2 年时，净利润基本上不存在实 质性差异。 王跃堂、张莉、赵子夜( 2 0 0 3 ) 也研究了2 0 0 0 年至2 0 0 2 年同时发行a 股、 b 股的上市公司，研究结果发现，与国际会计准则一致的改革政策执行当年，并 未消除境内外审计利润存在的实质性差异，而与国际会计准则背离的改革政策也 未产生实质性的差异，由此证实会计准则的国际化并不能保证会计实务的可比， 即在相同的准则下，境内外的会计计量依然存在差异。研究结果还证实企业会 计制度执行后的2 0 0 1 年、2 0 0 2 年，境内外审计利润的差异不再显著，这说明 企业会计制度己实现会计实务的国际化。 王清刚、李璐( 2 0 0 3 ) 对2 0 0 1 、2 0 0 2 年b 股和我国境外上市的公司样本的 差异绝对值的研究则显示，中国会计标准和国际会计准则还存在着系统性差异， 两者对净利润的影响尤为明显，对样本公司影响较大的差异项目包括，资产摊销 及减值、固定资产重估价折旧、所得税和其他税项、投资收益调整、少数股东收 益、企业合并及合并报表、长期股权投资调整、宣告发放的股利等。 以上研究表明1 9 9 8 年的股份有限公司会计制度和2 0 0 1 年的企业会计 制度，对双重披露下净利润的影响是明显的，但对2 0 0 1 年后差异是否显著还存 在争议：对两次会计制度改革后双重披露下差异的变化趋势还没有系统的论述； 双重披露下会计报表上除净利润、净资产外的其他重要项目存在的差异还未作全 面研究。 3 研究目的和方法设计 3 1 研究目的 本文着重于第二类的研究内容，即研究b 股上市公司在中国会计标准和国 际会计准则下，会计项目计量的差异程度、变化趋势和导致差异的原因；分析两 种会计制度本身对报表项目计量的影响程度，运用两种会计估计对报表项目的影 响，以及我国会计标准的发展对差异的影响；探讨中国会计“国际化”进程中的 问题，和如何在“国际化”的框架下，提高我国上市公司财务报告的信息质量。 以往的研究大多着重于净利润和净资产的统计，1 9 9 9 年后的研究也未涉及 沪深两地数据结构性的差异。在对差异原因的研究中，过去一般采用对按中国会 计标准净利润调整到国际会计准则净利润的调整项目进行统计分析的方法来研 究，这样研究的好处是对净利润产生较大影响的项目能够较有效的进行统计，收 集数据也比较方便。但是，由于有些资产负债表项目实际上在两种会计标准下存 在显著差异，但本身金额较小；或者不直接对净利润产生影响，所以在以往的研 究方法下，很容易忽略了这部分项目的差异情况，使得对中国会计标准和国际会 计准则的差异研究显得不够完整。而且由于没有对大部分报表的主要项目进行直 接研究，因此在分析差异的原因时也显得过于笼统。 本文将对b 股上市公司1 9 9 9 2 0 0 2 年的年度财务报表项目做统计分析，直接 研究主要报表项目，详细分析在中国会计标准和国际会计准则下的差异程度、差 异的变化趋势，以及导致差异的主要原因。同时，本文还将对沪深两地数据结构 性的差异作出描述和分析，并检验发行a 股的b 股公司与没有发行a 股的b 股 公司在差异的程度上有无明显差异。 3 2 样本和数据收集 本文研究的对象是b 股上市公司1 9 9 9 2 0 0 2 年年度财务报告的主要项目，所 有按国际会计准则编制的会计项目数据来自上海证券交易所和深圳证券交易所 网上的上市公司年报，按中国会计标准编制的会计项目数据，摘自香港理工大学 开发的中国股票市场研究( c s m a r ) 数据库，和天软金融分析数据库。收集到的所 有年报数和收集到的按国际会计准则编制的完整报告数见表2 、表3 。 份 1 9 9 92 0 0 0 2 0 0 12 0 0 2 沪市b 股有a 股 4 44 4 4 44 2 无a 股 9l o 1 01 0 小计 5 35 45 4 5 2 深市b 股有a 股 4 44 44 4 4 3 无a 股 1 01 3 1 41 4 小计5 4 5 75 85 7 b 股合计有a 股 8 88 88 88 5 无a 股 1 92 22 42 4 总计 1 0 711 1 21 0 9 表3 ：收集到的按国际会计准则编制的完整报告数 份1 9 9 92 0 0 0 2 0 0 12 0 0 2 沪市b 股有a 股 4 34 34 02 9 无a 股 91 095 小计 5 25 35 03 4 深市b 股有a 股 1 61 24 34 2 无a 股 231 31 2 小计1 81 55 65 4 b 股合计有a 股5 95 58 37 1 无a 股 1 1 1 32 21 7 总计7 06 81 0 68 8 下文所用的样本公司数，是由表3 的公司数减去各指标下极值点后得出的数 3 3 项目设计 本文研究的对象是财务报告的主要项目，而以资产负债表项目为主要统计对 象，是因为资产负债表项目最能直接反映两种会计标准问的差异。项目的选择标 准是，财务报表的主要组成项目，以及在中国会计标准和国际会计准则下存在较 大差异的项目，但一些明显能够估计差异程度的项目( 如：开办费) 不在其列。 由此将所要研究的项目分成七类( 以下项目除特别说明外，按中国会计标准下的 名称列示) ： 9 第一类：报表总体项目，包括净利润、利润总额、净资产。这类项目反映报 表总体上的差异程度，其中净资产和净利润项目是绝大多数实证类的文章统计的 项目。 第二类：重要指标项目，包括每股收益( 加权) 、净资产收益率( 加权) 。这 两个指标是国内投资者最关心的衡量上市公司业绩的指标4 7 ，由于每股收益的计 算方法在两种会计标准下存在差异，净资产收益率项目集合了净利润与净资产项 目的差异，所以也作为统计的对象。 第三类：资产负债表项目，包括总资产、流动资产合计、非流动资产合计、 负债合计、少数股东权益，以及货币资余、应收项目、存货净额、长期投资合计、 固定资产原值、在建工程、流动负债合计、应付项目、长期负债合计。 其中，应收项目= 各类应收、预付款项+ 待摊费用= 流动资产合计一存货一短期 投资一货币资金一待处理流动资产净损失其他流动资产；而在按国际会计准则编制 的报表中，应收项目= 各类应收、预付款项之和= 流动资产合计存货现金及现金 等价物。应付项目= 各种对客户的应付、预收款项+ 预提费用= 流动负债合计短期 贷款一应交税金应付股利预计负债其他流动负债。而在按国际会计准则编制的 报表中，应付项目= 各类应付、预收项目+ 预提费用= 流动负债合计一短期贷款一应 交税金应付股利。 这类项目反映资产负债表中，流动资产、非流动资产、负债、权益等大项的 差异，其中存货、固定资产、在建工程、长期投资，有独立的中国会计准则规范， 是比较差异的重点项目，而货币资金、应收项目、应付项目、少数股东权益，则 是在报表呈报中的重要项目。 第四类：资产减值准各项目，包括坏帐准备、存货跌价准备、固定资产减值 准备、投资减值准备。其中，投资减值准备= 短期投资跌价准备+ 长期投资减值 准备。这些项目虽然都是资产负债表项目，但是这些项目不仅具有共同的属性， 而且近年来我国会计标准在这些项目上的发展变化很大，受会计估计的影响也很 大，所以单列为一类加以研究。 第五类：利润表费用项目，包括营业费用、管理费用、财务费用，以及现金 流量表中的固定资产折旧费用( 在大部分按国际会计准则编制的报表中为利润表 的注释项目) ，和财务费用的明细项目利息净费用、汇兑损益。营业费用、 管理费用、财务费用，预计是造成净利润在两种会计标准下差异的主要项目，也 是反映资产和负债的计量差异的综合项目，而财务费用主要是由利息净费用和汇 兑损益构成的，前者是受利息资本化等准则影晌的一个重要项目，后者是多数实 证研究中的重点比较项目。 第六类：现金流量表项目，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹 l o 资活动现金流量。作为两种会计标准在现金流量表中的比较，三类活动的现金流 量都是比较的项目，存在分类上的差异。 第七类：说明项目，包括按国际会计准则标志报表下的其它经营收入净额、 应占一家联营公司之税前利润和无形资产项目。这些国际会计准则下的项目在定 义、计量等方面与我国的会计标准有明显的不同，但由于会计报告披露等其他问 题，不适宜用金额统计的方法，本文将用其他方法加以比较说明。 3 4 指标设计 本文将对以上项目做如下的指标统计： 3 4 1 差异额的统计指标 ( 1 ) d f = i a s 口一c a s d “：第i 家公司第j 个项目的差异额： i a s i j ：国际会计准则下第i 家公司第j 个项目的金额； c a s i j ：中国会计标准下第i 家公司第j 个项目的金额。 瓦：翌 。 玎 d ，：第j 个项目的平均差异： n j ：第j 个项目的样本公司数。 平均差异，反映的是项目实际差异额的金额大小和差异的符号方向，出 于这个指标下的数据没有经过规模化的调整，所以，一方面这个指标不会受其他 项目金额的影响，比较直观；而另一方面这个指标不能较好的解释差异的程度。 3 4 2 差异率的统计指标 “k v 2 南 r u ：第i 家公司第j 个项目的差异率； l c a s f l ：中国会计标准下第i 家公司第j 个项目的金额的绝对值。 ( 2 ) 万：翌 。 竹 r ，：第j 个项目的平均差异率。 ( 3 ) 第j 个项目的差异率为o 数= 第j 个项目的差异率为0 的样本公司数 网：掣 l r 小第j 个项目的平均绝对差异率： 1 r ，i ：第i 家公司第j 个项目的差异率的绝对值。 平均差异率，反映的是项目的差异占中国会计标准下这个项目绝对值的 比例，这个指标能够在同一尺度下显示差异的符号方向，能较好的反映项目总体 上在哪种会计标准下的金额更大，但是由于存在f 负数相抵的情况，所以也不能 较好的反映差异的程度。平均绝对差异率，这个指标去除了差异额的符号影响， 能够较好的反映差异的程度大小。 3 4 3 所占净利润的比率指标 班南 r ：第i 家公司第j 个项目差异占净利润的比率； i c a s ；i ：中国会计标准下第i 家公司净利润的绝对值。 可：翌 以 r ；：第j 个项目差异占净利润的平均比率。 网：掣 f r j f ：第j 个项目差异占净利润的平均绝对比率； f 彰f ：第i 家公司第j 个项目差异占净利润的比率的绝对值。 3 4 4 所占总资产的比率指标 “咖嘉 霹：第i 家公司第j 个项目差异占总资产的比率； c a 掣：中国会计标准下第i 家公司的总资产。 ( 2 ) 一尺； r 。= l i n j r ? ：第j 个项目差异占总资产的平均比率。 网：掣 f r m 第j 个项目差异占总资产的平均绝对比率； l 彤l ：第i 家公司第j 个项目差异占总资产的比率的绝对值。 第三、第四个指标可以反映差异对净利润或净资产的影响情况。其中，平 均比率指标，能够反映差异总体上对净利润或净资产产生正的还是负的影响：平 均绝对比率指标，能够反映差异对净利润或净资产的影响程度有多大。 所有指标中的项目样本公司数，均为去除个别极值点后的样本公司数。此外， 本文还将对以上部分数据作两个总体的t 检验和w i l c o x o n 检验，以反映在两种 标准下项目的金额是否存在显著差异。 4 制度背景研究 在两种会计标准下财务报告项目的差异，与两种会计标准条文本身有着密切 的关系，下面就我国会计标准发展作一描述，并将其与国际会计准则的差别作一 比较。 4 1 近年来影响我国b 股公司年度财务报告信息披露的主要制度及规定综述 1 9 9 8 年后，我国b 股上市公司主要依据股份有限公司会计制度进行会 计核算和披露，之后又陆续出台了一些会计准则，对某些具体事项加以规范。2 0 0 1 年1 月1 日，上市公司正式开始实行企业会计制度，它对各会计要素和特定 交易事项的计量都进行了较为详细的规定，与过去的会计制度相比有明显的区 别。截至2 0 0 2 年1 2 月3 1 同，我国还公发布了1 5 条具体会计准则，除了企业 会计准则中期财务报告外，其他1 4 条会计准则都与b 股上市公司的年度 财务报告有关。在此期间，财政部和证监会还分别对有关会计计量和上市公司信 息披露的问题，以细则、规定、通知等形式加以规范。表1 对与b 股上市公司 年度财务报告相关的主要制度、准则、规定等作了归纳。 表1 ：至2 0 0 2 年b 股上市公司年度财务报告相关的主要会计标准 实旌时间制度、准则、规定重要内容 1 9 9 5 年2 月9 日合并会计报表暂行规定合并范围及合并报表的编制方法 1 9 9 6 年5 月3 日股份有限公司境内上市外资股双重披露制度 规定的实施细则公司在分配股利时，依双重披露f 税后可 分配利润低者确定 1 9 9 7 年1 月1 日企业会计准则关联方关系关联方的定义 及其交易的披露关联交易的类型 1 9 9 8 年1 月1 日股份有限公司会计制度会按应收账款余额计提坏帐准各 计科目和会计报表存货期束按成本与可变现净值孰低计提 跌价准备 短期投资、长期投资期末按成本与市价孰 低计提减值准备 对持股比例达到2 0 咀上的采用权益法 核算 开办费在5 年之内摊销 收入的确认条件等 1 9 9 8 年1 月1 日企业会计准则一一资产负债表 调整项目和非调整项目的分类 日后事项 1 9 9 9 年1 0 月1 6 日股份有限公司会计制度有芙会 坏帐准备改为按账龄分析法对期末应收 计处理问题的补充规定款项计提坏帐准备 1 9 9 9 年1 2 月2 日中国证监会关于上市公司做好对应于股份有限公司会计制度有关会计 各项资产减值准备等有关事项处理问题的补充规定 的通知 1 9 9 9 年1 月1 日企业会计准则收入销售商品、提供劳务、让渡资产使用权情 况下的收入确认条件 1 9 9 9 年1 月1 日企业会计准则建造合同建造承包商建造工程合同的会计核算 1 9 9 9 年1 月1 日企业会计准则会计政策、会追溯调整法和未来适用法的适用范同和 计估计变更和会计差错更正方法 2 0 0 0 年7 月1 日企业会计准则或有事项或有负债、或有资产的确认条件及披露 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计制度见下文分析 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计准则一一非货币性交虑以换出资产的账面价值，加上应支付的 易 相关税费，作为抉入资产的入账价值 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计准则借款费用利息资本化的条件和方法 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计准则投资成本法、权益法的适用 短期投资和跃期投资的减值准备 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计准则无形资产 研究和开发费用作为当期费用处理 无形资产减值准备 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计准则现金流最表 1 9 9 8 年3 月发布，此次修订 2 0 0 1 年1 月1 日 企业会计准m 债务重组债务重组收益计入资本公积 债务重组损失计入当期损失 2 0 0 1 年1 月1 日企业会计准则租赁 经营租赁、融资租赁的确认条件及各自的 计摄方法 2 0 0 1 年1 月1 9 日 中国证监会公开发行证券公司按全面摊薄和加权平均( 本期加权平均股 信息披露编报规则第9 号一净份和净资产) 分别计算资产收益率和每股 资产收益率和每股收益的计算收益。 及披露 2 0 0 1 年4 月2 5 日 中国证监会公开发行证券的公非经常性损益的内容及其披露 司信息披露规范问答第l 号一 一非经常性损益 2 0 0 1 年1 1 月7 日 中国证监会公开发行证券的公 同一管理层对同一会计期间内的同一事 司信息披露规范问答第5 号一 不能作出不同的会计估计： 一分别按国内外会计准则编制 除非受到不同的股票上市地有关的会计 的财务报告差异及其披露准则或专业惯例不同等特殊因素的限制， 同一管理层对同一会计期间内的同一事 项不应采用不同的备选会计政策。 2 0 0 1 年1 2 月2 1 日关联方之间出售资产等有关会对显失公允的交易价格部分，一律不得确 计处理问题暂行规定认为当期利润，应当作为资本公积处理。 2 0 0 2 年1 月1 日企业会计准则存货存货的内容、成本计罱、跌价准备的计提 2 0 0 2 年1 月1 日企业会计准则固定资产未规定折旧年限 固定资产减值准备 注：以上制度、准则、规定，除特别说明外，均为财政部发布施行。 4 2 关于国际会计准则与我国会计标准的差异 我国的会计标准，特别是2 0 0 1 年的企业会计制度及以后的会计准则，在许 多地方借鉴了国际会计准则的相关规定，在一定程度上表现出了与国际会计准则 的趋同性，但在不少具体问题上仍然存在着差异。本文的目的不在于揭示中国会 计标准与国际会计准则之间的所有条文差异，以下仅就与形成本文结论有关的重 点比较的一些报表项目，中国会计标准与国际会计准则之间存在的差异作一比 较。 4 2 1 每股收益 国际会计准则第3 3 号每股收益，规定了基本的每股收益和稀释的每股 收益的计算方法，现将基本的每股收益与我国的加权平均每股收益作一比较。国 际会计准则规定，基本的每股收益应按可归属与普通股股东的当期净损益除以当 期发行在外普通股的加权平均数计算。可归属与普通股股东的当期净损益，应为 当期扣除优先股股利后的净损益。发行在外普通股的加权平均数，是对期初发行 在外普通股的股数，按照当期购回或发行的普通股股数乘以时间权数进行调整的 结果，时间权数是特定股份发行在外的天数占当期总天数的比例。国际会计准则 第3 3 号中还规定了以各种方式( 比如：股利再投资、债转股、购买式企业合并 等) 发行普通股时，应计入普通股数的日期。准则还对含红股因素的发行，如配 股权作了详细的规定并附有例子。准则规定，在配股权中配股价格通常低于该股 份的公允价值，因此这种配股权包含红股因素。在计算配股前各期每股收益的普 通股数量，是配股前发行在外的普通股数量乘以一个系数的结果，这个系数为： 最近行使配股权时的每殷公允价值，除以推定的含行使配股权的每股公允价值； 而推定的含行使配股权的每股公允价值，可以通过最接近行使配股权时股份的公 允价值加上行使配股权所得款项，再除以行使配股权后发行在外的普通股股数来 计算。 1 6 我国在2 0 0 1 年前公告的财务报告中使用的每股收益，按期末净利润除以期末 普通股总数计算，这种计算方法与国际会计准则中规定的方法相去甚远。至- 2 0 0 1 年1 月1 9 日中n i i l i n 会颁布并实行公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号一 净资产收益率和每股收益的计算及披露，其中加权平均每股收益的计算公式如 下： f p s ：三一 s 、+ s 。+ s ；x m ? m n s ? x m ? m n 其中，p 为报告期利润，s 。为期初股份总数，s 。为报告期因公积金转增股本或股票 股利分配等增加股份数，s 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数，s j 为报 告期因回购或缩股等减少股份数，m 。为报告期月份数，m 。为增加股份下一月份起 至报告期期末的月份数，m ，为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。从 2 0 0 0 年度的年度报告起大部分上市公司就开始采用这种新的方法计算每股收益， 2 0 0 1 年的年报所有的上市公司都采用这种方法。这种计算每股收益的方法在思路 上和主要方面与国际会计准则是一致的，但在处理应计入普通股数的日期、配股 权的影响等具体技术问题上我国的规定还没有涉及。 4 2 2 现金、现金等价物及现金流量表 国际会计准则第7 号现金流量表，对现金流量表的列报做出了规定。我 国1 9 9 8 年3 月发布企业会计准则现金流量表，对现金流量表的编制加以规 定，至2 0 0 1 年1 月1 日修订了该准则，要求上市公司从2 0 0 1 年度起的财务报告 按照修订后的准则编报。2 0 0 1 年我国开始实施的企业会计制度，又对货币资金 作了详细的规定。国际会计准则第7 号与我国修订后的企业会计准则现金流 量表，以及企业会计制度中相关内容的差异如下： 在对现金的定义方面，国际会计准则定义为库存现金和活期存款；我国准则 的定义是企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。我国现金的定义范围大于 国际会计准则，认为一些与金融机构约定提前通知可支取的定期存款也包括在现 金范围内。在现金等价物的定义方面，国际会计准则和我国的准则是一致的，都 是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很 小的投资。但在我国企业会计制度下，资产负债表中的货币资金一项，分为现金、 银行存款和其他货币资金，并不含有现金等价物中的那类投资。可见，我国会计 标准下的现金及等价物与货币资金在概念上是有区别的。 在经营活动现金流量方面，国际会计准则和我国的准则在主要项目方面是相 同的，但是国际会计准则在所得税问题上作了更详细的规定，认为应单独反映所 得税，并指出如果可以确定属于投资活动和筹资活动，则可以不列在经营活动中。 而我国的准则是将所得税和其他税合在一起，在经营活动现金流量中的收到的税 费返还和支付的各项税费中反映。另外，国际会计准则还指出，企业出于交易目 的购买和销售交易性证券所形成的现金流量属于经营活动现金流量。而我国对交 易目的购买和销售证券的现金流量没有明确规定，而实务上一般将其归于投资活 动现金流量。对于已支付的利息和股利，国际会计准则规定可以列入经营活动现 金流量，也可列入筹资活动现金流量；而在我国的准则中则明确歹4 入筹资活动现 金流量。同样已收到的利息和股利，国际会计准则规定可以列入经营活动现金流 量，也可列入投资活动现金流量；而在我国的准则中则明确列入投资活动现金流 量。 在投资活动现金流量方面，国际会计准则和我国的准则在主要项目方面也是 相同的，但是国际会计准则对预付现金和贷款给其他企业( 不是指金融机构的预 付现金和贷款) 及其收回，明确规定属于投资活动现金流量。而在我国没有对这 个项目做出明确规定，实务上一般将其归于经营活动现金流量。另外，国际会计 准则要求购买和处置子公司及其它经营单位的现金流量总额，应作为投资活动现 金流量的项目单独列示。而我国的准则中，这类股权投资性质的现金流量，都合 并在投资活动现金流量下，“收回投资所收到的现金和投资所支付的现金”中列 示，并不单独列报。此外就是收到的利息和股利的差异，不再赘述。 在筹资活动现金流量方面，两个准则的差异主要是在支付的利息和股利的归 属上。国际会计准则下可以归入经营活动现金流量，也可归入筹资活动现金流量； 而中国会计准则则明确要求归入筹资活动现金流量。除此以外，在准则的规定上 没有其他实质差异。 4 2 3少数股东权益