（国际贸易学专业论文）中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择.pdf

中文摘要 中国和美国之间的经济贸易关系日益紧密，磋商和协调机制更加的健全， 中美之间的经贸话题是人们关注的热点问题。同时，在全球产业结构加快调整 和经济全球化空前发展的有力推动下，全球服务业步入快速发展的轨道，在世 界经济中的地位持续攀升。其中的金融服务贸易更是由于新技术的出现而取得 了长足的发展。金融服务业由于其在一国经济中的重要作用而受到了较多的关 注。中美两国间的金融服务贸易同样是中美经贸关系中的重要议题。本文正是 通过对我国和美国之间的金融服务贸易发展趋势进行研究，为我国提高金融服 务贸易竞争力提出政策建议。 本文共分为五个部分：第一部分介绍了论文的研究背景和研究意义，并对 国内外关于金融服务贸易的研究进行了总结；第二部分为中国和美国金融服务 贸易现状的介绍：第三部分采用多种指标对比了我国和美国的金融服务贸易竞 争力，并对影响我国金融服务贸易竞争力的因素进行了分析；第四部分指出了 中美金融服务贸易发展的趋势；第五部分在之前的分析基础上，指出了提升我 国金融服务贸易竞争力的政策建议。 关键词：金融服务贸易；发展趋势；竞争力 a b s t r a c t t h ee c o n o m ya n dt r a d er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc h i n aa n du s ai sb e c o m i n gc l o s e r , a n d t h em e c h a n i s mo fn e g o t i a t i o na n dc o o r d i n a t i o nh a sb e e ns e tu p ，t h et o p i co fc h i n a a n du s a se c o n o m yi st h eh o ti s s u en o w m e a n w h i l e ，t h eg l o b a li n d u s t r i a l r e s t r u c t u r i n gh a sb e e na c c e l e r a t e da n de c o n o m i cg i o b a l i z a t i o ng a i n e dm o m e n t u m ， s t r o n g l yb o o s t i n gt h eo o b a ls e r v i c e si n d u s t r y , u p l i f t i n gi t sp o s i t i o ni nt h eg l o b a l e c o n o m y d u et ot h en e wt e c h n o l o g y , f i n a n c i a ls e r v i c ew a d eg r o w sf a s ti nt h e r e c e n t l yy e a r s a n df i n a n c i a ls e r v i 0 0i n d u s t r yi si m p o r t a n ti no n ec o u n t r y , s op e o p l e p a ym o r ea t t e n t i o nt oi t t h ef i n a n c i a ls c r v i c ot r a d ei sa l s ot h em a i nt o p i cf o r d i s c u s s i o nf o rc h i n aa n du s a t h r o u g ht h es t u d yo nt h et r e n do ff i n a n c i a ls e r v i c e t r a d eb e t w o o nc h i n aa n du s a , t h i st h e s i sa i m st op r o p o s et h ec o u n t e r m e a s u r e st o i m p r o v et h ec o m p e t i t i v e n e s so fc h i n e s ef i n a n c i a ls e f y i t r a d e t h i st h e s i sc o n s i s t so ff i v ep a r t s t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n d a n dt h er e s e a r c hs i g n i f i c a n c e , a n dt h e ns u m m a r i z e st h ef o r e i g na n dd o m e s t i cs t u d i e s o nf i n a n c i a ls o l v i c et r a d e t h es e c o n dp a r ts t u d i e so nt h ep r e s e n ts t a t u so ff i n a n c i a l s e r v i c et r a d eb e t w e e nc h i n aa n du s a t h et h i r dp a r ta d o p t ss e v e r a li n d e x e st o c o m p a r et h ec o m p e t i t i v ep o w e ro fc h i n aa n du s a , a n dt h e na n a l y z e st h ef a c t o r s i n f l u e n c i n gt h ec o m p e t i t i v ep o w e r t h ef o u r t hf o c u s e so nt h et r e n do ff i n a n c i a l s e r v i c et r a d eb e t w e e nc h i n aa n du s a b a s e do nt h ea n a l y s i sb e f o r e ，t h ef i f t hp a r t p u t sf o r w a r ds o m ep o l i c ys u g g e s t i o n st op r o m o t et h ec o m p e t i t i v ep o w e ro fc h i n e s e f i n a n c i a ls e r v i c et r a d e k e yw o r d s ： f i n a n c i a ls e r v i c e st r a d e ；d e v e l o p m e n tt r e n d ；c o m p e t i t i v e n e s s i i 图表索引 表l l2 0 0 1 2 0 0 7 年中美货物贸易额及增长率l 表l - 22 0 0 0 2 0 0 7 年中美贸易统计差额2 表1 - 31 9 9 8 2 0 0 7 年世界服务贸易和货物贸易额及增长率3 表3 119 9 7 2 0 0 6 年世界金融服务贸易额1 2 表3 - 21 9 9 7 2 0 0 6 年我国金融服务贸易进出口情况1 4 表3 - 32 0 0 7 年在华外资银行业机构情况1 5 表3 _ 42 0 0 3 - 2 0 0 7 年在华外资银行业营业机构数与资产表1 6 表3 - 51 9 9 7 2 0 0 6 年美国金融服务进出口情况。1 9 表3 _ 6 美国金融服务贸易进出口在服务贸易中的占比情况2 0 表3 - 72 0 0 6 年美国金融服务贸易地区分布2 l 表3 - 81 9 9 7 2 0 0 6 年中美金融服务贸易额2 2 表3 _ 9 中美金融服务贸易在美国金融服务贸易中的比重2 3 表3 1 0 中美金融服务贸易在中美服务贸易中的比重2 3 表3 1 1 中美金融服务贸易结构占比2 4 表4 - 11 9 9 7 2 0 0 6 年中国和美国金融服务贸易出口世界占有率2 5 表4 _ 22 0 0 0 2 0 0 6 年我国金融服务贸易t c 指数2 7 表4 _ 32 0 0 0 - 2 0 0 6 年美国金融服务贸易t c 指数2 7 表4 _ 41 9 9 7 2 0 0 6 年中国其他金融服务贸易r c a 指数2 8 表4 _ 51 9 9 7 2 0 0 6 年中国保险服务贸易r c a 指数2 9 表“1 9 9 7 2 0 0 6 年中国和美国金融服务贸易r c a 指数3 0 表”1 9 9 7 2 0 0 6 年中国和美国金融服务贸易n r c a 指数3 l 表4 _ 81 9 9 7 - 2 0 0 6 年中国和美国金融服务贸易c a 指数3 2 表4 - 92 0 0 6 年中外银行资产规模及质量比较3 3 表4 - l o2 0 0 7 年w e f 中美两国金融竞争力排名3 6 表5 - 12 0 0 0 2 0 0 6 年我国金融行业f d i 流入的数量4 2 v 北京第二外国语学院学位论文写作声明和使用授权说明 学位论文写作声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文中美金融服务贸易发展趋势及我国的 选择，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经 注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品 或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。本声明的法律结果由本人承担。 论文作者签名：赤芦玛良 日期：溯9 髫年r 月7 日 学位论文使用授权说明 本人壹噬学号q 5 1 2 q 3 1 2 2 所呈交的论文中美金融服务贸易发展趋势及 我国的选择完全了解北京第二外国语学院关于收集、保存、使用学位论文的 规定，即：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学 位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务：学校可以采用影印、 缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的的前提下，学校可 以将学位论文编入c n k i 中国优秀硕士学位论文全文数据库、中国科技信息 研究所中国学位论文全文数据库等有关数据库，提供网上服务。( 保密论文 在解密后遵守此规定) 论文作者签名： 赤p 攻 导师签名： 日期：五幻g 年r 月彳同 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 1 1 研究背景 第1 章导论 1 1 1 中美经贸关系日益紧密 中国是世界上最大的发展中国家，美国是世界上最大的发达国家，两国经 济在发展水平和结构等方面存在很大的差异，具有很强的互补性，这决定了中 美两国之间的经贸关系具有较大的发展空间。 自1 9 7 9 年7 月 中美贸易关系协定签订以来，两国经贸合作发展十分迅 速，并已成为中美关系的一个重要支柱。据我国海关统计资料显示，1 9 7 9 年中 美贸易额为2 4 5 亿美元，2 0 0 7 年达到3 0 2 0 8 亿美元，2 9 年里双边贸易额增加 2 9 9 6 3 亿美元。美国已仅次于欧盟，成为中国的第二大贸易伙伴，是中国最大 的出口市场和第六大进口市场。从表1 1 可以看出，2 0 0 1 年至2 0 0 7 年中美货物 贸易保持了较快的增长速度，除2 0 0 1 年外，贸易总额增长率都达到了两位数。 表1 - 12 0 0 1 2 0 0 7 年中美货物贸易额及增长率 单位：亿美元 数据来源：各年海关统计。 据美国海关统计，2 0 0 6 年，中美双边贸易总额为3 4 3 0 0 亿美元，增长2 0 2 。 其中，美国对中国出口5 5 1 9 亿美元，增长3 1 7 ；从中国进口2 8 7 7 7 亿美元， 增长1 8 2 ；美方逆差为2 3 2 5 8 亿美元，增长1 5 4 。中国仍为美国第四大出 口市场和第二大进口市场，但超过墨西哥，成为仅次于加拿大的美国第二大贸 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 易伙伴。 截至2 0 0 6 年底，美国在华投资累计设立美资企业5 2 2 1 1 家，合同外资金额 1 2 4 1 6 4 亿美元，实际投入外资金额5 3 9 5 5 亿美元，分别占全国累计批准设立外 商投资企业数、合同外资金额和实际使用外资金额总量的8 7 8 、8 3 9 和 7 8 7 。以实际使用外资累计金额计，美国居第四位，仅次于香港、日本和维尔 京群岛。 1 1 2 中美两国之间贸易失衡 虽然中国和美国之间的经贸关系十分的紧密，两国之间的贸易总额不断的 增长，但是在货物贸易上，中国对美国的出口额远远大于从美国的进口额，美 国在中美货物贸易上拥有巨大的逆差，且逆差的数额不断的扩大。货物贸易不 平衡已经成为中美经济关系中的主要矛盾，也是中美两国之间不断产生贸易摩 擦的主要诱因。 从表1 2 可以看出，虽然中国和美国在贸易统计上存在差异，但是两国的 统计数据都表明，美国对我国的贸易逆差额呈现出了逐步增长的趋势。 表1 - 22 0 0 0 2 0 0 7 年中美贸易统计差额 单位：亿美元 数据来源：中方数据来自海关统计，荚方数据来自美国普查局 2 0 0 6 年，美方统计对我国货物贸易逆差的增速减缓，但逆差额却再创新高， 达到2 3 2 5 8 亿美元，占其逆差总额的2 8 4 。巨额贸易逆差给美国贸易保护主 义者提供了借口，一些议员也不断敦促美国政府减少从中国的进口，并要求中 国加快人民币升值的步伐。然而，中美贸易的分工格局，决定了汇率调整对改 善中美贸易不平衡的作用有限。中国的产业和贸易结构与美国有明显的互补性， 2 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 双方货物贸易额的不断增大是发展的趋势。从总体上来说，中美贸易不平衡问 题在一段时期内仍将存在，该问题的解决将是一个漫长的过程。 1 1 3 全球服务贸易发展迅速 随着各国经济的发展，全球范围内产业结构调整加快，服务业在国民经济 中的地位不断上升。据有关资料显示，1 9 9 0 年，全球服务业占g d p 的比重就 超过了6 0 。不仅发达国家的服务业产值占g d p 的比重超过了7 0 0 , 4 ，发展中国 家的比重也达到了5 0 0 , 4 。1 9 8 0 年到2 0 0 7 年间，世界服务贸易出口额由3 6 5 0 亿 美元扩大到3 2 5 7 3 亿美元，增长了8 9 倍。在经历了1 9 9 5 - 2 0 0 2 年的低速发展之 后，自2 0 0 3 年起，世界服务贸易呈现加速增长趋势，年增长率超过了两位数。 服务贸易出口占全球贸易出口的比重从1 9 8 5 年的1 6 3 上升至2 0 0 6 年的 1 8 9 1 。从表1 3 可以看出，在经历了一段低速增长后，从2 0 0 3 年起，世界服 务贸易快速增长，其年均增长率超过了两位数。 表l _ 31 9 9 8 2 0 0 7 年世界服务贸易和货物贸易额及增长率 数据来源：世界贸易组织统计致据厍，w w w , w l q o r g 信息技术的发展推动了以金融、保险、房地产和商业服务为主的现代服务 业在国民经济增加值中的比重明显提高。而金融服务贸易自由化的进一步发展， 使得金融服务贸易的增长率位居服务贸易部门的前列。据联合国贸易和发展会 议的不完全统计，2 0 0 6 年，世界金融服务贸易出口总额为2 5 3 6 1 7 亿美元，占 世界服务贸易出口总额的比重为9 0 。 。中国服务贸易发展撤告2 0 0 7 中国商务“ 版社2 0 0 7 年1 1 月第l 版 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 1 1 4 金融服务具有战略重要性 金融服务是服务贸易总协定所涵盖的最重要的服务部门。服务贸易总 协定和金融服务附件的签署，标志着一个开放的金融服务贸易的国际平 台的建立。目前，大多数国家的金融服务贸易已经纳入到世界多边贸易体系之 中，开始了其金融服务贸易自由化的进程。 一方面，金融服务贸易自由化对于一国金融发展具有良好的促进作用，在 开放的金融服务市场中，国际资本流动更加顺畅，资金配置更加合理，金融服 务的数量和质量更加提高，金融体系的竞争力也能相应提升。另一方面，金融 服务贸易自由化也意味着风险，使一些国家，特别是发展中国家付出了沉重的 代价。 与其他行业不同，金融服务业在现代经济中具有战略重要性，其重要性并 不仅体现为其产值或贸易额的大小，而且也体现为金融服务所具有的对经济运 行的调节功能。金融服务构成现代经济发展的基础设施，直接或间接的为其他 许多部门的发展提供要素投入，任何不依赖于金融部门所提供的金融服务的经 济活动，都是难以想象的，金融体系效率的高低及稳定性的状况，关系到众多 生产部门和整个经济的繁荣与稳定。 综上所述，对于中美经贸关系中的金融服务贸易进行研究具有很强的现实 意义。 1 2 研究意义 中国和美国两国之间的贸易额屡创新高，两国在经济各个领域的合作与交 流也日益加强，在这种背景下，本文选取了中美金融服务贸易作为研究对象， 从其发展的情况来反映中美两国紧密地经贸关系。同时对其发展趋势的预测也 可以体现出中美两国今后经贸关系发展的前景。金融服务贸易因为金融业的巨 大发展及其在国民经济中举足轻重的地位而备受瞩目，本文将在对中美金融服 务贸易竞争力进行对比的前提下，指出提高我国金融服务贸易竞争力的发展途 径。 4 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 1 3 研究内容 本文在查阅金融服务贸易相关的研究文献基础上，主要借助于世界贸易组 织、联合国贸易与发展会议、国际货币基金组织等丰富的数据库资源，对我国 金融服务贸易现状进行了分析，并根据设定的金融服务贸易竞争力的指标，对 我国与美国的金融服务贸易竞争力进行比较分析，且在比较分析的过程中注重 在动态变化中把握问题。本文主体内容大致分为五个部分： 第一部分，金融服务贸易理论综述。在这一部分中，首先对服务贸易和金 融服务贸易的概念及特点进行了介绍，之后对国内外关于有关金融服务贸易的 理论进行了综述。 第二部分，世界金融服务贸易发展现状以及我国与美国金融服务贸易的发 展情况。在这一部分中，主要借助于各种数据库资源，首先对世界服务贸易和 世界金融服务贸易的发展现状予以介绍，接着将分别对我国金融服务贸易和美 国金融服务贸易的发展情况进行分析，总结出我国和美国金融服务贸易发展的 特点。 第三部分，中美金融服务贸易竞争力比较。这部分将在第一部分搜集到的 各类数据的基础上，采用国际上通用的国际市场占有率、服务贸易竞争力指数、 显示性比较优势指数、净出口显示性比较优势指数、显示性竞争比较优势指数 等多种方法对我国和美国的金融服务贸易竞争力进行定量分析，并将对影响我 国金融服务贸易竞争力的因素加以分析。 第四部分，中美金融服务贸易发展趋势。在我国和美国金融服务贸易发展 趋势原因分析的基础上，对我国与美国金融服务贸易的发展趋势予以预测，并 指出中美金融服务贸易发展的趋势特点。中国和美国已经建立了中美战略经济 对话的机制，此部分还将对我国和美国今后在战略经济对话中关于金融服务业 方面的议题进行分析，最后提出我国在中美战略经济对话时应采取的谈判策略。 第五部分，我国金融服务贸易发展政策性建议。这部分主要是基于前面几 部分的比较和对存在问题的分析，对我国金融服务贸易竞争力的提高以及我国 金融服务贸易的发展提出政策性的建议。 5 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 第2 章理论综述 2 1 服务贸易及金融服务贸易 z1 1 服务贸易 ( 1 ) 服务贸易概念 在服务贸易总协定之前，国际上对服务贸易一直没有一个统一的概念， 该协定第l 条第2 款将服务贸易定义为通过以下四种方式提供的服务： 1 跨境支付：即从一成员方境内向另一成员方境内的服务消费者提供服 务，如金融服务等； 2 境外消费：即一成员方的服务消费者在另一成员方境内接受服务，如旅 游、境外就医、留学等； 3 商业存在：即一成员方的服务提供者到另一成员方境内建立经营企业或 者专业机构提供服务，例如，一国某公司到外国开饭店或零售商店等； 4 自然人流动：即一成员方的服务提供者到另一成员方境内提供服务，例 如一国教授、高级工程师或医生到另一国从事个体服务等。 另外，服务贸易总协定第1 条第3 款还指出，其所规范的服务指除政府 当局为实施职能所需的服务之外的所有部门的一切服务。 服务贸易总协定中关于服务贸易的定义是相当宽泛的，这种规定利弊 并存。其有利性表现为，总协定的界定是目前为止对服务贸易的定义中最简单 明了、最有助于对服务贸易进行分类和描述的定义，它的确定对服务贸易的发 展和管理产生重要影响。同是，这样宽泛的定义也产生了一些复杂问题，如使 人们难以确定所交易服务的原产地，这种情况所造成的混乱尤其表现在投资方 面。 ( 2 ) 服务贸易分类与特点 世界贸易组织根据服务贸易总协定的规定，按照g n s ( 一般国家标准) 服务贸易分类法，将服务贸易分为1 1 个大类，其分别为：商业性服务、通讯服 6 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 务、建筑服务、销售服务、教育服务、环境服务、金融服务、健康和社会服务、 旅游及相关服务、文化、娱乐及体育服务、交通运输服务。 服务贸易具有以下特点：第一，服务贸易的生产和消费同时进行，它的提 供者和消费者在贸易过程中是互动关系；第二，服务贸易的标的物是无形的， 具有不可触摸型、不可储存性和不易运输性，贸易形式多样化；第三，服务贸 易的内容具有差异性，由于生产和消费同时进行，在提供服务贸易的过程中， 要根据消费者的特殊需求随时的转换服务的方式。 服务贸易与货物贸易不同的地方在于服务贸易不具有独立存在的实体，也 不能脱离生产过程独立存在，因此服务贸易的出现，不是通过服务商品的国际 间流动实现的，而是通过作为服务贸易主题的服务提供商和消费者的国际间流 动或者生产要素的国际间流动实现的。 2 1 2 金融服务贸易 ( 1 ) 金融服务贸易概念 不同的学者从不同角度对金融服务贸易有着不同的界定，较具有代表性的 是o e c d 和w t o 的解释。 根据o e c d 的解释，金融服务包括金融机构( 银行以及其他信用机构) 提 供或接受下列服务的收入或支出：一是接受或支付的直接投资的收入：二是接 受或支付的其他投资收入；三是接受或支付的佣金或费用。 服务贸易总协定的金融服务附件明确规定了国际金融服务贸易包 括的活动。金融服务是一成员和金融服务提供者提供的任何金融性质的服务。 金融服务包括所有保险和与保险有关的服务以及所有银行和其他金融服务( 保 险除外) 。具体包括下列活动：直接保险；再保险和转分保：保险中介；保险附 属服务；接受公众存款和其他应偿还基金；所有类型的贷款；财务租赁；所有 支付和货币转移服务；担保和承诺；交易市场、公开市场或场外交易市场的自 行交易或代客交易：参与各类证券的发行；货币经济：资产管理；金融资产的 结算和清算服务；提供和传送其他金融服务提供者提供的金融信息、金融数据 处理和相关软件；所列活动提供咨询、中介和其他附属金融服务等。 ( 2 ) 金融服务贸易特征 1 无形性：金融服务产品的无形性，使得金融服务贸易具有无形性的特征。 7 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 金融服务贸易并不像有形的商品贸易一样，人们可以在特定的时间、地点看见 商品的跨国界移动，大多数金融服务的进口和出口往往是无形的和不可感知的。 不过，金融服务贸易的无形性带来了统计上的困难性和复杂性以及政府管理上 的困难性。 2 不可分离性：与有形商品的贸易相比，金融服务贸易一个典型特点就是 具有不可分离性。由于大部分金融服务是以活劳动的形式存在的，它不体现为 一个具有实体形式的产品，而体现为一系列的活动或者说是过程，因此，金融 服务产品的生产、流通和消费是紧密结合在一起的。金融服务的这种特性，使 得大多数金融服务不可能像有形产品一样，可以贮存和运输。 3 差异性与无差异性：金融服务的差异性是由金融服务业本身的特征所决 定的，金融服务业是以人为中心的产业，金融服务的生产和消费是在服务生产 者和服务消费者的交互关系中进行的，因此，金融服务产品的质量在很大程度 上要受到服务生产者和服务消费者的个性、偏好、知识和经验等个体因素的影 响。但从金融服务产品的内容看，金融服务产品又具有无差异性的特征，从事 金融业务的不同金融企业，所提供的金融服务产品基本是相同的，并没有多大 的差异，各金融企业在金融服务产品的提供商，很难形成自己的特色，而且， 金融服务本身并无专利可言，任何一项金融新业务的开展和新的金融工具的开 发，很容易为其他金融企业所模仿。 4 所涉及到的法律关系的复杂性和特殊性：金融服务贸易的特殊性，使得 金融服务贸易所涉及到的道德法律关系与商品贸易相比，显得特殊而复杂。由 于金融服务贸易的无形性，使得金融服务贸易可以绕过各国海关的监管，因此， 各国主要不是通过海关措施，而是通过国内立法和规章来实现对金融服务贸易 的管制。这样金融服务贸易必然涉及到各国复杂的法律、法规等问题，而这些 法律、法规的制定和执行又涉及到一国现行的法律法规等政治经济和国家主权 等问题。 8 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 2 2 文献综述 2 2 1 国外研究现状 国际上对金融服务贸易及相关理论的研究超过了二十年，其研究主要集中 在传统国际贸易理论在国际金融服务贸易中的适用性、国际金融服务贸易的效 应、国际金融服务贸易发展模式等方面。 迄今为止，国际上对金融服务贸易适用于哪种国际贸易理论仍然存在着分 歧。在传统国际贸易理论在国际金融服务贸易中的适用性这一问题上主要存在 三种不同的观点。以s a p i r 、l u t z 、m o s h i r i a n 、w a l t o r 、k u m p e 为代表的学者认 为传统的国际贸易理论适用于国际服务贸易，如要素禀赋理论、比较优势理论 完全适用于服务贸易。w a l t o r 认为，各国金融服务部门的生产技术不同使一些 国家在金融服务的提供和生产上具有比较优势，在经典国际贸易理论框架内， 通过研究各国人力资本、物质资本、技术因素等方面的差异能够深入探究金融 服务贸易优势的根源。近年来，金融服务贸易理论领域的最新进展是将金融服 务贸易纳入到产业内贸易理论的分析框架中，用产业内贸易理论解释金融服务 贸易的产生、发展和内在机制2 。产业内贸易是以垄断竞争和产品差异化为基础 的新贸易理论的一个重要组成部分，而垄断竞争和产品的差异化是形成产业内 贸易的重要原因。金融服务业是一个物质资本和人力资本发挥重要作用的行业， 因此影响金融部门产业内贸易的主要原因是贸易国之间的需求结构的差异、要 素禀赋差异和金融服务业的f d i 规模等。而以r d i c k 、h d i c k 、g f e k e t e k u t y 、 s a m p s o n 和s n a p e 等为代表的学者认为传统的国际贸易理论不能解释金融服务 贸易。持第三种观点的学者则认为传统的国际贸易理论经过修正后可以解释服 务贸易和金融服务贸易。 相对来说，对国际金融服务贸易的效应这一问题的研究成果比较丰富且比 较全面。在论证金融服务市场开放的各种效应上，以g l a e s s n e r 、l e v i n e 、 b h a t t a c h a r y a 等为代表的学者持乐观的态度，他们在系统的分析会融服务市场开 放对整个经济体系的促进作用，并结合具体国家的金融服务部门，在实证分析 的基础上，认为金融服务市场的开放对于整个经济体系的发展具有重要的促进 2 姚战琪金融服务贸易自由化的理论及发展趋势国际贸易2 0 0 6 年第6 期第3 9 页 9 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 作用。他们还认为，金融服务贸易自由化具有提高金融部门的效率和使金融部 门更稳定、促进政府调控政策的改善、提高资源配置的效率等作用。而有些学 者则不仅分析了金融服务市场开放的正面效应，认为高效率的金融服务部门对 经济持续稳定增长有重要作用，同时也指出金融服务市场的开放要带来风险和 付出成本，一旦国内出现金融困难，则会冲击国内金融市场，最终有可能引发 金融危机： 金融服务贸易发展模式是发展中国家遇到的问题，因此，相对于金融服务 市场开放收益等研究，发达国家对于该问题的研究较少，但是也取得了一些成 果。这些研究表明经济和政治的稳定是金融服务业开放的基础，稳定的宏观经 济环境和有效率的金融体系以及监管体系等是金融服务业市场开放的有利因 素；金融服务贸易政策的选择应取决于不同的提供方式。发展中国家应该选择 与自己国家的金融体系发展水平、同本国的人均收入水平以及本国的贸易管理 政策水平相当的4 、与国家宏观经济和发展战略相适应，同时还要与金融服务贸 易多边机制及国际体系相协调的金融服务贸易模式。 2 2 2 国内研究现状 国内学者对于金融服务贸易的研究还处于起步阶段，在我国加入世界贸易 组织之前，较多地关注于金融服务业的开放对我国金融以及经济的影响，并介 绍了国际金融服务贸易的发展状况；在我国加入世界贸易组织之后，主要探讨 了金融服务业的开放效应以及如何提高我国金融服务贸易竞争力问题。 较多的国内学者在传统国际贸易理论在国际金融服务贸易中的适用性问题 上认为，传统的国际贸易理论经过修正和补充后可以解释国际金融服务贸易。 在金融服务贸易自由化和金融服务市场开放效应这一问题上，国内的主流观点 认为应该从利弊两方面来看待该问题，高度关注加入世界贸易组织对我国金融 服务业的影响。在金融服务贸易发展方式上，国内学术界则存在一些争论。一 些学者认为，中国的金融服务贸易发展应该以金融体制成熟国家的渐进式为参 考；而另一些学者则认为，我国是发展中国家，金融服务业竞争力还较弱，鉴 于金融服务业在国家经济中的重要地位，我们应该慎重对待此问题。 3 梁柱发腱我国会融服务贸易的路径选择研究2 0 0 5 年5 月 4 张维发展中国家金融服务贸易模式研究2 0 0 3 年4 月 l o 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 在研究金融服务贸易的福利效应方面，我国学者认为，金融服务贸易全球 化通过资本要素的全球流动、提高金融服务贸易质量、增加可获得的金融服务 数量、降低金融服务价格来增进社会福利。限制金融服务国际贸易的效应可以 通过估算存在的交易障碍对金融服务提供者的经济行为的影响来体现。 国内学者在对决定金融服务贸易自由化的基本因素研究后认为：当前限制 金融服务贸易的因素主要是各国政府的市场准入和其他限制性政策；各国参与 金融服务贸易的规模和深度取决于各国的经济规模、经济机构、金融机构等内 在因素以及经济外向程度、经济体制改革的进程和政府的推动等外在因素；由 于各国比较优势不同，因此金融服务贸易仍然受到较大程度的限制；区域内金 融服务业的要素流动不断增强，一体化程度较高的区域内成员国的金融服务贸 易规模较大。 近几年国内学者在金融服务贸易的研究成果如下：郭根龙、冯宗宪、薛伟 贤论述了国际金融服务贸易自由化的静态和动态效应，指出发展中国家在对外 开放金融服务贸易市场的同时，必须辅之以必要的配套措施：刘辉煌论述了金 融服务贸易的特殊性及比较优势原理对金融服务的适应问题，探讨了金融服务 贸易自由化中比较优势的决定因素问题；范兆斌、苏晓艳总结了我国金融服务 业竞争力低下的现状，并指出金融服务市场对外开放的效率因素将会促进我国 金融服务业国际竞争力的提高；宋耀、张伟引用m a t t o o 模型，对我国的金融服 务贸易的开放度进行国际比较；方友林、冼国明从多边多部门谈判的角度探讨 了发展中国家金融服务贸易自由化的利益权衡过程；张维则利用回归分析检验 金融服务贸易和金融体系稳定的相关性，指出金融服务贸易对金融体系稳定性 的影响是不明确的，金融服务贸易可以提高金融体系效率5 。 5 同3 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 第3 章中美金融服务贸易现状 3 1 世界金融服务贸易现状及特点 2 0 世纪6 0 年代以来，在科技革命和经济全球化的推动下，全球范围内结构 调整快速推进，服务业在国民经济中的地位不断上升。金融服务贸易也因此获 得了较快的发展，并呈现出以下特点。 第一，世界金融服务贸易发展迅速。从表3 1 可以看出，1 9 9 7 - 2 0 0 6 年，世 界金融服务贸易呈现出快速发展的态势。 表3 - 11 9 9 7 - 2 0 0 6 年世界金融服务贸易额 单位：百万美元 数据来源：h 啦：f 幽缸如出dq 瑶 除了在2 0 0 1 年，世界金融服务贸易有所萎缩外，其余年份都获得了增长， 特别是2 0 0 2 年以后，世界金融服务贸易更是达到了两位数的增长。其中，其他 金融服务贸易额由1 9 9 7 年的5 6 9 7 2 亿美元增长到2 0 0 6 年的1 6 3 5 0 5 亿美元， 年均增长1 2 4 ；保险服务贸易额由1 9 9 7 年的2 4 1 亿美元增长到2 0 0 6 年的 5 7 1 3 0 亿美元，年均增长1 0 1 。因为发展中国家金融服务贸易自由化的进程 还在继续，同时发达国家也在寻求新的获利机会，所以，世界金融服务贸易的 1 2 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 发展仍将持续。 第二，发达国家与发展中国家在世界金融服务贸易中的地位两极分化。2 0 0 5 年，世界6 6 个主要保险服务贸易出口国出口总额为4 4 3 亿美元，占世界服务贸 易出口的总额的比重为1 8 。其中，排名前2 0 位的国家和地区共出口4 2 1 6 亿 美元，在6 6 个主要国家里占比达到9 5 2 。爱尔兰、美国、瑞士、加拿大和英 国位列世界前五名。在进口方面，美国、中国、爱尔兰位居前三位。美国保险 服务贸易进口位居全球第一，达到2 8 5 亿美元，为保险服务贸易较大的逆差国。 2 0 0 5 年，世界6 8 个主要其他金融服务贸易出口国其他金融服务出口总额为1 5 3 0 亿美元，占世界服务贸易出口总额的比重为6 3 。其中，排名前2 0 位的国家 和地区共出口1 4 9 4 4 亿美元，在6 8 个主要国家里占比9 7 7 。英国、美国、卢 森堡、瑞士、德国名列世界前五名，其出口额合计占到7 4 3 ，均为其他金融 服务贸易顺差国。进口方面，卢森堡其他金融服务贸易进口位居全球第一，达 到1 3 6 亿美元，占6 8 个国家进口总额的2 0 6 ；英国以8 8 7 0 亿美元位居第二， 占比为1 3 4 2 ；美国以6 5 5 8 亿美元位居第三，占比为9 9 2 6 。从以上的数据 可以看出，发达国家的金融服务业比发展中国家要发达，同时，发达国家的消 费能力也比发展中国家要强，因此，金融服务贸易总量也比发展中国家要大， 在世界金融服务贸易中占有重要的地位。相反，发展中国家不仅在金融服务总 量上远远低于发达国家，而且，发达国家作为金融服务贸易的出口国、发展中 国家作为进口国的格局特征非常明显。 第三，发展中国家金融服务市场越来越开放。目前发展中国家在全球金融 服务贸易中所占的比重并不是很大，而且从总体上来说，在相当长的时间内很 难赶上发达国家的金融服务贸易的水平，但是其仍将表现出贸易规模不断扩大 的趋势。这不仅是因为发达国家资本扩张所需，也是发展中国家在发展经济的 过程中需要开放金融服务贸易的结果。 第四，发展中国家开放金融服务市场的风险增加。金融服务贸易的开放存 在较大的不确定性，这种不确定性在未来的发展中国家金融服务贸易中不会消 失，而且还有增加的趋势。金融服务贸易的丌放客观上会推动金融体系的开放， 而金融体系的开放为金融危机的爆发提供了可能性。1 9 9 7 年亚洲金融危机便是 6 同i 1 3 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 一个表现。 3 2 我国金融服务贸易现状及特点 3 2 1 我国金融服务贸易现状 ( 1 ) 跨境服务贸易 近些年，我国金融服务贸易取得了较快的增长，但是从总体上来说，我国 金融服务贸易还处于初级阶段。其中，保险服务贸易逆差较大且仍在扩大，银 行服务贸易和证券服务贸易总体呈现波动性增长。 从表3 2 可以看出，1 9 9 7 至2 0 0 6 年这段时间里，我国保险服务的进口和出 口都明显的增加，而其他金融服务贸易呈现出波动的状态，但总体上来说还是 呈现了增长的趋势。同时，我国保险服务和其他金融服务贸易都为逆差，且逆 差额逐渐增大。 表勉1 9 9 7 - 2 0 0 6 年我国金融服务贸易进出口情况 单位：百万美元 数据来源：国家外汇管理局。 2 0 0 6 年，我国保险服务出口5 5 亿美元，比2 0 0 5 年下降o 2 ；进口8 8 3 亿美元，增长2 2 7 。1 9 9 7 2 0 0 6 年，中国保险服务出口年均增长1 3 6 ；中国 保险服务进口年均增长2 6 8 。出口的缓慢增长和进口的迅速增长使得中国保 险服务的逆差大大增加。中国保险服务贸易逆差从1 9 9 7 年的8 7 1 亿美元增长至 1 4 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 2 0 0 6 年的8 2 8 亿美元，年均增长2 8 。 与保险服务相比，我国金融服务进出口的波动性更为明显。2 0 0 6 年，我国 金融服务出口1 5 亿美元，与2 0 0 5 年基本持平；进口8 9 亿美元，是2 0 0 5 年的 5 6 倍。由于中国金融服务进口涨幅较大，金融服务逆差增大，达7 4 亿美元， 比2 0 0 5 年扩大近5 2 倍。金融服务进口的快速增长主要源于我国境内机构境外 上市增多，由此带来证券承销等服务费用的增加。1 9 9 7 2 0 0 6 年，我国金融服务 出口年均增长2 0 4 ，占中国服务贸易出口总额的比重稍有增大；中国金融服 务进口占中国服务贸易进口总额的比重有所下降。 从我国金融服务进出口主要伙伴国和地区分布来看，欧盟和美国是我国的 主要金融服务贸易伙伴。欧盟和美国是对我国保险服务出口的主要国家。另外， 中国香港和日本也是我国保险服务贸易进口的重要地区和国家。美国和欧盟同 样是我国其他金融服务进口的主要国家和地区。其中，美国对我国的金融服务 出口增长波动较大，2 0 0 3 2 0 0 5 年分别增长了5 4 、6 和1 2 2 ；欧盟对我国的 金融服务出口增长在2 0 0 3 2 0 0 5 年分别增长了4 6 、7 4 和2 2 。相比而言， 我国金融服务的出口相对较少，企业以商业存在方式到海外拓展不多，多数金 融服务出口仍与贸易有着较为密切的关系。 ( 2 ) 商业存在 我国境内的外国商业存在方面，截至2 0 0 7 年年底，有4 7 个国家和地区的 1 9 3 家银行在华设立了2 4 2 家代表处。有外商独资银行2 4 家( 下设分行1 1 9 家) 、 合资银行2 家( 下设分行5 家，附属机构1 家) 和外商独资财务公司3 家；另 有2 3 个国家和地区的7 1 家外国银行在华设立了1 1 7 家分行。表3 32 0 0 7 年在 华外资银行业机构情况显示了这种情况。 表3 - 32 0 0 7 年在华外资银行业机构情况 数据米源：中国银行业监督管理委员会2 0 0 7 年报 7 2 0 0 7 年中国金触服务贸易发胜概况中国商务部国际贸易经济合作研究院 1 5 中美金融服务贸易发展趋势及我国的选择 2 0 0 7 年，外资金融机构的资产达到1 2 5 亿元，占我国银行业金融机构总资 产的2 4 ，比上年增加0 3 个百分点。获准经营人民币业务的外国银行分行为 5 7 家、外国法人银行为2 5 家，获准从事金融衍生产品交易业务的外资银行机构 数量为5 0 家。 表3 _ 4 为2 0 0 3 2 0 0 7 年在华外资银行业营业机构数与资产表。从中可以看出， 在这段时间里，外资银行营业性机构数和资产都得到了非常快的增长，其资产 占银行业金融机构总资产的比重也有了明显的上升。 表3 - 42 0 0 3 - 2 0 0 7 年在华外资银行业营业机构数与资产表 数据来源：中国银行业监督管理委员会2 0 0 7 年报 截至2 0 0 7 年年底，银行业金融机构累计利用外资余额为8 2 3 2 亿美元。其 中，境外金融机构投资入股中资金融机构的投资完成额为2 2 0 7 亿美元；境内外 资金融机构实收资本和营运资金余额为1 4 7 5 亿美元；中资银行海外上市( h 股) 引进资金4 5 5 1 亿美元。截止2 0 0 7 年底，我国共有2 5 家中资商业银行引入3 3 家境外机构投资者，投资总额2 1 2 5 亿美元。 截至2 0 0 6 年年底，共有1 5 个国家( 地区) 的4 7 家( 含6 家筹建) 外国( 地 区) 保险公司在华设立了1 2 7 个( 含1 4 家正筹建) 营业性机构。2 0 0 6 年，外资 保险公司保费收入2 5 9 2 1 亿元，占中国市场份额4 5 9 。在北京、上海、深圳、 广东四个开放较早、外资较集中的区域保险市场上，外资保费市场份额分别为： 2 1 3 、1 9 2 、1 2 、1 0 2 。2 0 0 6 年，保险业利用外商直接投资项目数为6 个，其中大型项目1 个，并购项目2 个，合同外资金额2 3 4 2 9 万美元；实际利 用外资1 l l 万美元，同比减少9 9 3 ；外商直接投资主要来源于日本、英国和 美国。2 0 0 6 年，由日本在上海投资的天安保险股份有限公司是保险业唯一的重 大项目，投资总额8 2 3 3 7 万美元，外方出资2 0 5 0 2 万美元，出资比例为2 4 9 。 2 0 0