（应用数学专业论文）商业企业财务管理创新研究.pdf

学位论文版权的使用授权书 本学位论文作者完全了解辽宁师范大学有关保留、使用学位论文的规定，及学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交复印件或磁盘，允许论文被查阅和借阅。本文授权 辽宁师范大学，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库并进行检索，可以采 用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文，并且本人电子文档的内容和纸质 论文的内容相一致。 保密的学位论文在解密后使用本授权书。 学位论文作者签名：婚二堕盈4 重 指导教师签名： 签名日期：年月日 目前，我国的市场经济飞速发展，人们的物质文化水平以及消费意识也逐渐提高， 这为很多产业提供了优越的发展空间，同时也使得竞争越来越激烈。其中对商品流通企 业的竞争与发展的影响最为显著。目前，国内各大城市的已有连锁型购物广场以及大型 超市，纷纷落户一些中小型城市。速度之快，规模之大，让消费者应接不暇。而我国进 入w t o 之后，很多国外的企业都将目光投向中国市场，这样不仅国内竞争激烈，随着 国外很多大型、发展稳定的商品流通业进入中国市场，使得国内的企业面临着前所未有 的机遇与挑战。财务管理是一个企业管理工作的核心，企业中的任何一个经营环节都离 不开财务管理的反应与控制，某种程度上来说，它制约着企业其他各项经营活动，甚至 决定了一个企业未来的发展。因此如何做好商业企业的财务管理工作，如何对陈旧的财 务管理模式进行创新，是企业中每一位经营管理者需首先考虑的问题。 本文通过对财务管理在企业经营管理中的重要地位的具体阐述，让决策者更清楚地 了解到财务管理在企业中所起到的重要作用。再通过对目前国内大部分商品流通企业财 务管理的现状进行分析并与国外企业中的财务管理情况进行对比，指出我国商业企业财 务管理中存在的问题，并对这些问题进行具体分析，找到产生这些问题的根源。以创新 的视角来分析前面问题的成因，再“对症下药”，吸取其他发达国家的成功经验，借鉴 前人的研究成果，并结合现今商业企业最新的发展情况，提出更新更有效的解决方案。 以此来完善企业财务管理结构，实现企业利益最大化、增强企业的自主经营能力。科学 地对企业的财务管理方法及模式进行创新，以实现企业价值最大化的根本目标。 关键词：财务管理；财务预警；全面预算；财务分析；税收筹划 s e a r c h a t p r e s e n t ，、i t l lt h ef a s te c o n o m yd e v e l o p m e n t ，i m p r o v e m e n to fp e o p l e s l i f eq u a l i t ya n d e n h a n c e m e n to fp e o p l e s c u l t u r ea n dc o n s u m p t i o nl e v e l ，a d v a n c e dd e v e l o p i n gs p a c ei s o f f e r e dt om a n yi n d u s t r i e s m e a n t i m e ，t h e ya r ef a c i n gw i t hm o r ea n dm o r ef i e r c e f u l c o m p e t i t i o n m e r c h a n d i s i n gb u s i n e s si sm o s to b v i o u s l yi n f l u e n c e db ys u c hd e v e l o p m e n t c u r r e n t l y ，m a n yc h a i n - s u p e r m a r k e ta n ds h o p p i n gc e n t e rl o c a t e di ns o m eb i gc i t i e sc h o o s et o d e v e l o pa n dl o c a t en e ws h o p si ns o m em i d d l ea n de v e ns m a l lc i t i e s t h e ya r ed e v e l o p i n gs o f a s ta n dl a r g et h a tc u s t o m e r ss t a n di na w e a f t e rc h i n aj o i n sw t o ，al o to ff o r e i g ne n t e r p r i s e s p u tt h e i re y e st oc h i n e s em a r k e t s of a c i n gw i t hn o to n l yi n n e rf i e r c ec o m p e t i t i o nb u to u t e r s ， o fw h i c hs c a l ea l el a r g ea n ds t a b l e ，d o m e s t i cm e r c h a n d i s i n gb u s i n e s sw i l lm e e tm a n yc h a n c e s a n dc h a l l e n g e st h a th a dn e v e rb e e nm e tb e f o r e t h e s ey e a r s ，m a n yr e l a t e dd e p a r t m e n t s ， e s p e c i a l l ya f t e rc o m m e r c i a ld e p a r t m e n te s t a b l i s h e d , p u th i g hl i g h to nt h ew o r kf o rm a k i n g c o m m e r c i a le n t e r p r i s es c h e m eo nw h i c ht h e yh a dn e v e re v e rp a i ds u c hh i g h l ya t t e n t i o n a c c o u n t i n gm a n a g e m e n ti su s i n go fv a l u ef o r mo fc o m m e r c i a le n t e r p r i s et om a n a g e a c c o u n t i n ga c t i v i t ya n d i ti sc o r ew o r kf o rae n t e r p r i s em a n a g i n g e v e r yb u s i n e s sp r o c e s si na e n t e r p r i s eh a v et or e p l yo nt h er e a c t i o na n dc o n t r o lo ft h ea c c o u n t i n gm a n a g e m e n t t os o m e e x t e n t ，a c c o u n t i n gm a n a g e m e n t i sr e l a t e dw i t ha n yb u s i n e s sa c t i v i t ya n de v e nc a nd e c i d et h e d e v e l o p m e n td i r e c t i o no fa ne n t e r p r i s e t h e r e f o r e ，h o wt o d e a lw e l l 埘mt h ew o r ko f c o m m e r c i a le n t e r p r i s e sa c c o u n t i n gm a n a g e m e n t ，a n dh o wt oi n n o v a t ea n de v o l v et h eo l d a c c o u n t i n gm a n a g e m e n tp a t t e r ni st h em o s tp r i o rq u e s t i o nt h a ts h o u l db ec o n s i d e r e db y e n t e r p r i s e s d e c i d e r s t h ew h o l et h e s i sw i l lb ed i v i d e di n t of o u rp a r t st oc o m p l e t e l ya n a l y s ea n ds t u d yw o r ko f c u r r e n te n t e r p r i s ef m a c i a lm a n a g e m e n t c h a p t e ro n e ：b yd e t a i l e d l yi n s t r u c t i n gt h ec o r er o l eo f a c c o u n t i n gm a n a g e m e n t ，m a k e sm a n a g e r st oc l e a rt h ei m p o r t a n c eo fa c c o u n t i n gm a n a g e m e n t i nb u s i n e s sa c t i v i t y i nc h a p t e rt w o ，f u r t h e r m o r e ，u s i n gc o m p a r a t i o nb e t w e e na c c o u n t i n g m a n a g e m e n tc o n d i t i o no ff o r e i g nc o m o d i t ye x c h a n g ee n t e r p r i s e a n di nc h a p t e rt h r e e ， c h i n e s ee n t e r p r i s e st oi n d i c a t et h ep r o b l e m sh a p p e n e dt od o m e s t i ce n t e r p r i s e sa n dt of i n do u t t h er o o tr e a s o nb yc a r e f u l l ya n a l y z i n gt h e m i nt h ef i n a lp a r t ，c h a p t e rf o u r ，f a c i n gw i t ht h e p r o b l e m si n d i c a t e da b o v e ，s o l v e st h e mb yp u t t i n gf o r w a r dr e a s o n a b l ea n dp r a c t i c a lp l a na n d o w nn e wi d e a s s ot h a tt op e r f e c ta c c o u n t i n gm a n a g e m e n ts t r u c t u r ea n dm a x i m a t ee n t e r p r i s e b e n e f i ta n de n h a n c ed e p e n d e n tb u s i n e s sr t m n i n ga b i l i t y s c i e n t i f i ci n n o v a t i o ni nm e a s u r ea n d p a t t e mo fa c c o u n t i n gm a n a g e m e n tn o to n l yh e l pe n t e r p r i s es u r v i v ec o m p e t i t i o n ，b u ta s d e v e l o p m e n tg o e s ，h e l pt ob u i l dt h e i ro w na d v a n t a g ew h i c ho f f e r sap r i o t i t yw h e nt h e i r i i i d e v e l o p m e n tw i t ht h e i r h e n s i v eb u d g e t ： 辽宁师范大学硕士学位论文 目录 摘要i a b s t r a c t i i i 1 绪论1 1 1 文章的选题背景及研究意义。1 1 2 文章的主要研究内容。l 1 3 文章的研究方法2 1 4 文章的主要创新2 2 商业企业中财务管理的主要内容及其重要性3 2 1 商业企业财务管理的主要工作内容。3 2 1 1 经营活动中的资金管理3 2 1 2 筹资活动中的资金管理4 2 1 3 投资活动中的资金管理5 2 1 4 分配活动中的资金管理6 2 2 商业企业财务管理的重要性。7 2 2 1 财务管理在再生产过程中的分配地位7 2 2 2 财务管理在综合财政体系中基础性地位7 2 2 3 财务管理在企业经营管理中的理财地位7 3 国内外商业企业财务管理的现状研究9 3 1 对国内外财务预警体系的研究比较。9 3 2 对国内外全面预算现状的研究比较9 3 3 对国内外财务分析现状的研究比较1 0 3 4 税收筹划应用现状的研究1 0 4 我国商业企业财务管理中存在的问题及根源分析1 2 4 1 财务预警中存在的问题及根源分析12 4 1 1 过多依赖已有预警模式，与企业自身不适应1 2 4 1 2 财务指标运用不全面，危机预测准确性不足1 2 4 1 3 缺乏危机预警后续管理，对危机预报反映迟缓1 3 4 2 全面预算中存在的问题及根源分析1 3 4 2 。l 对概念理解不全面，企业全面预算意识薄弱1 4 4 2 2 对目标体系缺乏战略性指导，预算目标不准确1 4 4 2 3 预算执行机制不健全，存在重编制轻执行现象1 5 一v 一 商业企业财务管理创新研究 4 - 3 财务分析中存在的问题及根源分析。1 5 4 3 1 企业对财务分析不重视，分析内容单一1 5 4 3 2 财务分析的不同使用目的，导致分析结果失真1 5 4 3 3 分析原理掌握不准确，过程存在局限性1 6 4 4 税收筹划中存在的问题及根源分析1 6 4 4 1 认识上存在误区，企业税收筹划意识薄弱1 6 4 4 2 缺乏对方法技巧的掌握，导致企业节税效果差16 5 商业企业财务管理的创新性研究1 8 5 1 构建适合企业的财务预警体制，有效防范财务风险1 8 5 1 1 根据自身情况制定适合企业的财务预警体制1 8 5 1 2 加强现金流量指标的运用，提高危机预测准确性1 9 5 1 3 增强财务预警后续管理，及时应对危机预报1 9 5 2 强化全面预算管理，加大执行力度。1 9 5 2 1 准确掌握全面预算含义，加强企业全面预算意识1 9 5 2 2 正确制定预算目标，加强可操作性2 0 5 2 3 建立预算执行机制，加大执行力度2 0 5 3 完善财务分析体系，提高分析结果正确性2 1 5 3 1 加强对财务分析的重视，全面开展分析工作2 1 5 3 2 多用实际数据或案例分析，保证财务信息真实性2 1 5 3 3 正确掌握分析体系构建原理，提高其正确性2 2 5 4 加强税收筹划在商业企业中的应用2 2 5 4 1 正确理解税收筹划的含义，加强税收筹划意识2 3 5 4 2 税收筹划在商业企业中的应用分析2 3 结论2 5 参考文献2 6 致 谓 2 7 辽宁师范大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 文章的选题背景及研究意义 随着经济的快速增长，人均收入的不断提高，国民的消费意识也不断增强，并且近 几年来，国家对商业企业的发展也极为重视。这些都为我国商业企业提供了很大的发展 优势。因此，我们会发现，很多不同经营项目的商场落户各大城市。例如现在会有专门 的海鲜市场、电子产品市场、水果商城或干果超市等等。这样不仅方便了消费者，活跃 了市场经济，也创造出了更多的商机，为经营者带来利润，同时还解决了一部分的就业 问题。这种种的好处都预示着商业企业的发展会更加迅速。但同时我们还要注意到激烈 的市场竞争。不仅国内竞争激烈，很多国外的大型知名连锁商业企业进驻中国，最明显 的就是各种大型连锁超市，例如家乐福、沃尔玛等很多连锁超市已遍布我国各大中城市。 这无疑会使国内的商业企业面临巨大的挑战。若要使企业在激烈的竞争和新的挑战下， 做到持续良好地发展，这就要求我国商业企业的管理者必须提高自身的盈利能力和经营 水平。因此本文以增强商业企业的财务管理为主要研究目的，通过借鉴国外成功的财务 管理经验，对比我国的财务管理现状进行分析，对我国商业企业中财务预警、全面预算、 财务分析和税收筹划这四个方面进行研究，找出存在的问题，并从创新的角度、以企业 的视角结合市场经济条件的变化提出更有效的解决方案。从而提高企业的自主经营管理 能力和盈利能力，帮助企业实现价值最大化的目的。 1 。2 文章的主要研究内容 文章主要以五个部分对商业企业财务管理情况进行分析研究。文章的第一部分为绪 论，主要介绍本文的选题背景及研究意义，对比国外商业企业财务管理的发展情况，结 合我国财务管理的现状，提出我国财务管理中存在的问题以及根源分析，再进行创新性 研究，提出更新更有效地解决方案。第二部分是对我国企业中财务管理的主要工作内容 以及其在企业各项经济活动中的重要地位的具体阐述。目的是让企业决策者更清楚地了 解到财务管理对企业发展起到的重要作用。第三部分是对国内商业企业财务管理的现状 进行分析并与国外企业中的财务管理情况进行对比性研究。目的是找出我国财务管理中 存在的不足。第四部分是提出我国商业企业财务管理中存在的具体问题以及根源分析。 结合第三部分的国内外现状对比中存在的不足，指出在企业的财务预警、全面预算、财 务分析以及税收筹划这四方面中存在的具体问题。为找出更有效的解决方法打好基础。 最后在文章的第五部是以最新的视角结合现今商业企业最新的发展情况对上文的问题 商业企业财务管理创新研究 根源进行分析，并吸取其他发达国家的成功经验以及借鉴前人的研究成果，对症下药， 从财务预警、全面预算、财务分析以及税收筹划四方面提出更新更有效的解决方案。 1 3 文章的研究方法 文中采用的研究方法主要有：一是运用总结归纳的方法，对我国商业企业财务管理 的主要工作内容和其重要的地位进行总结，让企业管理者更直观地看到做好财务管理工 作的重要性。二是运用对比分析的方法，通过对国内外企业财务管理现状的研究，找出 他国的优势和我国的不足。最后采用具体分析、举例说明和实证研究的方法，对我国财 务管理中存在的问题及根源进行具体剖析，并进行“点对点的创新性研究，结合已有 旧的解决方案中的不足，提出更新的、可操作性更强的解决措施。 1 4 文章的主要创新 本文的主要创新内容是通过建立更完整的财务预警机制、财务分析体系，加大全面 核算的执行力度和加强税收筹划在企业中的应用来完善商业企业的财务管理结构。在对 税收筹划的应用分析中，本文以商场促销活动为例，通过对不同促销手段纳税情况的分 析，体现出税收筹划在企业纳税过程中的作用。以此来着重建立适合我国国情和企业自 身经营状况的各财务体系结构。只有这样，才能真正发挥财务管理对企业经营和发展的 积极作用，促进企业发展目标的实现。 辽宁师范大学硕士学位论文 2 商业企业中财务管理的主要内容及其重要性 商品流通企业即我们平时所说的商业企业，是商品经济发展的产物，其主要业务是 商品的购进与销售，实现商品运动与资金运动的互相作用。也是连接生产与消费、工业 与农业、城市与乡村的桥梁和纽带。而企业的财务管理工作主要是在会计工作的基础上， 侧重于对资金在经营活动、筹资活动、投资活动以及分配活动中的运用。是一项对企业 的资金来源以及如何运用的事前预测与筹划。通过以上的概括我们便知财务管理是一项 对企业资金的管理。下面通过对企业财务管理的工作内容，也可以说是小范围的、更具 体的层面来分析财务管理，之后再从大范围的，广泛性的社会再生产层面来对财务管理 在企业管理中的重要地位进行阐述，从具体到广泛两个层面来分析，让企业的经营管理 者更清醒地认识到做好这项工作对商业企业的生存与发展具有怎样重大的意义。 2 1 商业企业财务管理的主要工作内容 商业企业的财务管理工作主要是对经营活动、筹资活动，投资活动，分配活动这四 方面的资金进行管理的。这四项活动之间又是相互促进，相互渗透的。例如，筹资活动 的目的就是为企业投资活动积累资金，而投资活动的成败也会影响到企业经营活动与分 配活动等。因此可以看出财务管理的实质就是对企业各环节中对获取资金以及合理有效 地使用过程的管理。下面就来具体分析这几项管理活动中资金管理工作的具体内容。 2 1 1 经营活动中的资金管理 商业企业的日常经营活动主要为商品的购进与售出。同时还有企业中各部门日常开 支的费用管理。这些活动都需要有充足的流动资金来支持。而日常经营活动中的财务管 理工作，就是要对这些流动资金进行管理。下面以某购物商场为例通过对其日常经营活 动的资金流动情况来分析，更形象地体现出商业企业中财务管理的具体工作。 商场一般分为经营及联营两种形式。 经营形式是商场会定期地或根据供应商自身销售情况来要求购进商品，作为企业的 存货，货物的所有权为商场所有，在购买时由供应商开具增值税发票作为企业的进项税 额。当消费者购买时，在作为企业的收入缴纳销项税额。这项购销活动中涉及了购货资 金支出以及销货资金的回收。以经营方式销售的一般为化妆品或贵重的珠宝首饰等，这 些商品的特点是体积小但价值高，因此占用资金的份额也比较大，所以财务管理就是要 对这部分资金的使用进行管理。进货时，要定期做好调查与购货预算，要有足够的资金 来支持，避免进货时预留资金不足，商场不能及时购货而影响销售。还要避免进货量过 多导致货物囤积并且过量耗损储存费用，最终利润下降，造成企业的损失。同时也要对 商业企业财务管理创新研究 货物的进价进行比较，同等情况下，进价成本低的，利润就会高。反之则会使利润降低。 通过这样对资金活动的管理来降低损失提高企业利润。销货时，要对收入总额与实收的 货币资金严格核对，细致到每天的收银长短款也要严格管理，要明确每一笔收入或者损 失的原因，并明确责任，确保企业每笔资金的完整。 联营形式是指与商场合作的供应商所销售商品的进货与售出为供应商自己负责，商 场只是按照合同中共同商议通过的一定扣率收取费用，其余的费用资金都有供应商自行 承担。这种经销方式对企业来说比较便利，不会涉及到太多的资金管理。但由于目前我 国大型购物广场销售收入都是由商场统一代收，在下月结款时根据每天收银台电脑明细 账转出的每家供应商的月销售额，扣除费用后支付给各供应商。因此，省去了购货环节 的资金管理。但销货环节与经营方式下的销货环节的资金管理方法基本是相同的。 除了针对供应商的资金流动外，商场本身在日常业务中也会发生一定的费用。全面 控制商场内部的全部费用支出，对商场的每一项收入都要由经办人、部门负责人、财务 总监以及总经理的联合审批签字。对于重点费用重点管理，例如大型广告费，业务招待 费等，一定要进行严格审批，以避免企业的资金浪费。 通过以商场为例进行的分析，我们可以知道，商业企业中财务管理决定着企业盈利 的大小。因此我们不仅要在事中进行严格有效地管理，也要进行全面的财务预算与财务 分析，找出更适合企业的资金流动形式。这也是财务管理工作与基础会计工作的区别， 财务管理贵在对财务的“管理 。在会计工作的基础上，通过对数字及货币资金流动情 况的预测与分析来为企业降低成本提高利润，促进企业发展。 2 1 2 筹资活动中的资金管理 筹资活动即是指商业企业为了筹集资金而进行的一系列活动。筹资方式主要有筹措 股权资金和筹措债务资金，一般为提高自身盈利水平来增加企业资金收入、向大众发行 股票、债券及基金、租赁形式获取资金收入、寻找新的投资者、企业内部进行的各种集 资方式以及分配企业的留存收益等。通过这些方式来获取资金扩大企业的发展。但我们 必须要了解选择不同的筹资方式，所涉及的税收情况以及财务风险也会各不相同，因此 企业在选择时要综合考虑存在的各种情况。通过以上分析，将筹集资金的方法大致归纳 为三种。 ( 1 ) 自我积累法。所谓自我积累法，即是通过扩大自身的经营活动来增加企业盈 利，逐步积累，以达到筹集资金的目的。这种方法往往使企业的资产负债率为零，因此 也是财务风险最低的一种筹资方式。简单的说就是通过分配留存收益使企业获得可用资 金。但这种方法也存在着不足，由于留存收益是企业缴纳所得税后形成的，因此不能达 到节税的效果，也就不会有节税金额。 辽宁师范大学硕士学位论文 ( 2 ) 负债融资法。其主要是通过向金融机构贷款、企业间或关联的经济组织间借 贷以及发行债券等方式实现资金的筹集。其中通过将负债利息记入企业财务费用中来抵 减企业的应纳所得税额，从而相应地减少企业整体的应纳税额，体现其节税的功能。但 同时这种方法也会加大企业的财务风险。因此只能适时使用。 ( 3 ) 权益筹资法。其主要的方式是通过发行股票来筹措资金，其特点是，筹集来 的资金具有永久性，无到期日，并且无需归还，有益于保证企业的长期发展，因此与以 上两种方法相比较来看，权益筹资法最受企业的青睐。但是在为企业节税方面由于普通 股的股利与债券利息、贷款利息、拆借利息不同，不能作为财务费用从税前扣除，普通 股股利必须从税后利润中支付，因此不能达到抵税的效果。 通过对以上三种筹资方法的归纳与分析，我们可以知道，在筹资过程中不仅仅要考 虑到筹集资金的渠道，也要考虑与之相适应的节税效果，和其可能会带来的财务风险， 只有全面分析企业所处的经济环境，才能找出最适合企业的筹资方法。 2 1 3 投资活动中的资金管理 前面已经阐述了企业筹资活动过程中对资金的管理。而企业筹资活动的目的就是投 资。在企业运用科学合理的筹资方法筹集到资金之后，通过扩大自身企业规模或者对其 他项目进行投资等方式，对其有效地利用来为企业创造更多的收益。而对资金的利用的 方式也就是我们所要讨论的投资活动。 如何利用好这部分资金就是财务管理所要研究的问题。首先要对投资项目进行评 价，其基本原理为：投资项目的收益率超过资本成本时，企业的价值将会增加；投资项 目的收益率小于资本成本时，企业的价值将会减少。投资者要求的收益率及资本成本， 是评价项目能否为股东创造价值的标准。根据投资项目评价的原理，对折现指标及非折 现指标进行分析并加以计算，以制定出适合企业的投资方案。 制定出方案以后就要考虑到项目涉及的现金流量。所谓现金流量，在投资决策中是 指一个项目引起的企业现金支出与现金收入增加的数量。它不仅包括各种货币资金，还 包括投资项目需要投入的企业现有的非货币资源的变现价值。例如，一个项目需要使用 到某商场的场地和自有的商品等，则相关的现金流量是指他们的变现价值，也可以说是 市场的公允价值，而不是账面价值。对项目所需的现金流量以及固定资产更新项目的现 金流量进行估计，同时也要计算出税收对现金流量的影响，综合地分析企业的现金流量 是否支持所指定的投资方案。 但真正意义上的投资项目总是有风险的，并且会因为一些内部以及外部经济环境， 社会环境甚至政治环境的变化，使得项目未来的现金流量在某种程度上具有不确定性。 因此对投资风险的预测也是财务管理工作中一个重要部分，合理的预测并且回避风险， 商业企业财务管理创新研究 某种程度上会为企业带来相当大的收益，反之则会给企业亏损，甚至导致企业破产。对 项目风险的处置方法有两种：一种是调整现金流量法，即把不确定的现金流量调整为确 定的现金流量，然后用无风险报酬率作为折现率计算出净现值；另一种是风险调整折现 率法，也是更为实际、常用的风险处置方法。这种方法的基本思路是对高风险的项目， 采用较高的折现率计算其净现值，从而达到风险调整的目的。 2 1 4 分配活动中的资金管理 财务管理中的分配活动主要指的是企业的股利分配。股利分配是指公司之企业向股 东分派股利，是企业利润分配的一部分。其中财务管理的主要工作是对股利支付程序中 支付日期的确定、股利支付比例、股利支付形式以及支付现金股利所需资金的筹集方式 的确定等。其中股利支付方式的不同，也会给企业造成不同的影响。 股利支付方式的确定。常见的股利支付方式有四种：第一，现金股利，是最普遍的 发放股利的形式也是股利支付的主要方式。它是以现金支付，来满足大多数投资者希望 得到实际到手的一定数额的现金作为收益的心理，这种比较实在的方法能让投资者更放 心；第二，财产股利。财产股利是以现金以外的资产支付给股东的股利，主要是企业拥 有的实物资产，或者企业持有的其他公司发行的有价证券，如债券、股票，作为股利支 付给股东。对股东来讲，有价证券的流动性及安全性较高，并且其获利能力超过现金， 因此比较愿意接受，对于企业来说，以有价证券作为股利支付给股东，既实现了股利支 付，又保持了股利政策的稳定，也保留了一定的对其他公司的控制权，可谓是“一举三 得”；第三，负债股利。是指企业以应付票据以及公司债券等作为股利发放给股东。这 样使得股东既是投资者也是债权人。但这种方式的缺点在于增加利息支出与到期还本付 息的偿债压力，对企业也有一定的负面影响，所以一般很少采用；第四，股票股利。是 企业以增发的股票作为股利的支付方式。 通过前面对企业分配活动四个环节的叙述，更具体地体现出，财务管理活动渗透到 了企业的方方面面。只要涉及到资金的环节，就离不开财务管理。它是将基础会计工作 中对资金的核算、记录等工作升华到了管理的层面。加入了管理者的智慧，对企业资金 科学合理地管理及运作，带动企业的发展。下面通过大层面的、社会再生产过程中财务 管理的地位来分析，更直观地显现出财务管理的重要性。 2 2 1 财务管理在再生产过程中的分配地位 依据马克思的再生产理论可知，企业的再生产过程分为生产、分配、交换和消费四 个环节。在这四个环节中，财务管理处在再生产过程中的分配环节和地位。主要体现在 以下三个方面：第一，企业是通过将货币资金投入到再生产中，购置生产资料，形成生 产要素的分配，为企业进行生产和流通创造必要条件。第二，商业企业用通过商品销售 取得的货币资金进行分配的，同时还用于补偿固定资金耗费，并形成折旧基金补偿费用 开支。第三，对于商品销售收入的盈利部分进行初次分配，按照规定留下部分盈利并向 国家缴纳税金。以上的这三个方面体现了商业企业的财务管理利用价值形式对产品进行 初次分配的过程。从再生产过程中四个环节的关系来看，也更清楚地说明了商业企业财 务管理在再生产过程中所处于的分配地位。同时商业企业财务管理的这种地位，也形成 了企业和国家以及企业内部的分配关系。商业企业通过财务管理的初次分配，不仅可以 补偿生产和流通过程中所消耗的费用，也保证了企业生产的顺利进行，而且形成了国家 集中纯收入的重要基础，保证了财政信贷再分配的顺利进展。 2 2 12 财务管理在综合财政体系中基础性地位 社会主义的综合财政体系包括了整个的各方面财政。其中主要有国家财政、银行信 贷以及企业财务管理。这三部分之间存在着相互联系又相互区别的辩证关系。同时在整 个社会产品的分配过程中，又各自起着不同的作用。国家财政在这一体系中是处于主导 地位的。国家用于扩大再生产的资金，主要就是通过国家财政进行集中和分配的。国民 经济中的全部资金都是通过财政和银行这两个组织分配的。而其中商业企业的财务管理 是社会主义综合财政体系的基础。银行发放信贷的主要对象就是商业企业，其贷款在银 行流动资金贷款总额中占相当大的比重，商业企业的流动资金基本上是来源于信贷资金 的，商业企业的收购与销售是银行货币投入与回笼的主要渠道。因此，一个商业企业的 经营管理状况及财务状况，对国家财政和银行的信贷状况来说具有极其严重的影响。合 理准确地组织企业的财务活动是巩固国家财政和银行信贷的重要基础，同时也说明了商 业企业财务管理在综合财政体系中所处的基础性地位。 2 2 3 财务管理在企业经营管理中的理财地位 根据前面叙述的几点我们知道，在商品的流通过程中，商品的运动与资金的运动是 同时存在的。并且相互依存，相互制约。商品运动以资金运动为基础，对资金的运动起 着决定的作用。资金运动由商品运动产生，并依附其存在受到其制约。然而，资金运动 商业企业财务管理创新研究 也有相对的独立性。同时对商品运动也起着促进和制约的作用。如，商业企业在购买商 品时，若没有足够的资金就无法购买商品，同时商业企业在销售商品若无法售出，就不 能收回货币资金，这样就影响了商品运动的顺利进行。因此资金运动的状况反映了商品 运动的状况，也在一定程度上制约了商品运动的进行。反之，则可以保证商品运动的顺 利进行。由此我们可以看出，合理的组织企业的资金运动，并通过其对商品运动的反映 和控制作用，可以有效地促进商品运动的j l i 页n 进行，改善企业的经营管理状况，提高商 业企业的经济效益。 通过对以上三方面的分析，我们可以了解到商业企业是通过组织与管理其的资金运 动来实现购销业务的形成，而组织与管理资金的运动，就形成了商业企业的财务管理活 动。这两种活动之间所存在的密切关系，决定了购销业务活动与企业的财务管理活动之 间也紧密相连的。要想管好这两项业务活动，就必须处理好两者的关系，并且建立与之 相适应的管理部门。购销业务活动由业务部门来负责，而财务管理活动则由财务部门负 责。这样更突显出商业企业财务管理工作在企业整个管理过程中所处的重要地位。因此， 根据以上的论述，可以看出财务管理在商业企业的经营、管理过程中是处于中心地位的， 并贯穿于企业管理的全过程。所以，以财务管理为中心是企业经营管理者实现其经营目 标的可靠保证，也是企业参与市场竞争的最根本要求。也就是说只有搞好企业的财务管 理，商业企业的经营才能走上持续并有优势的发展道路。 以上的分析，只是让企业的经营决策者更清楚地认识到财务管理工作在企业中所起 到的作用以及在社会在生产过程中的重要地位。之所以进行这样的分析，是因为目前我 国很多企业并没有真正重视财务管理这项工作，使企业内部财务管理混乱，无形中给企 业造成了很大的损失。分析我国目前企业财务管理的现状，并对比国外财务管理情况进 行研究，可以更清楚地看出不足和需要改进之处。 辽宁师范大学硕士学位论文 3 国内外商业企业财务管理的现状研究 前面通过对企业财务管理工作的主要内容分析，可以看出，在企业的经营活动、筹 资活动、投资活动以及分配活动都涉及到了企业的财务预警系统，全面预算，财务分析 以及税收筹划这四方面，这也是财务管理的重要部分。是对具体财务管理工作的升华。 企业的每一项活动都离不开这四个重要部分的管理。例如，企业的投资活动中必须进行 财务预警和税收筹划的分析。而企业的经营活动的管理对这四部分是缺一不可。但由于 我国在这四个方面的起步较晚，普及性差，因此在实际操作中都存在着很大的问题，下 面从这四方面入手，通过与国外商业企业财务管理现状的对比分析出我国所存在的问 题。 3 1 对国内外财务预警体系的研究比较 目前，我国的财务预警体系的构建上大部分与企业本身并不适应，并且企业财务预 警系统与企业管理信息系统不能有效地整合。很多企业建立的财务预警模式中，使用的 传统财务指标，不能对风险危机准确预测，而现金流量指标在财务风险评价模型变量的 选择中又应用的较少。往往做了大量的预测工作后，由于财务指标的选择错误或者计算 不当，产生错误的危机预报或者对企业的危机预报反应迟缓，不能及时做出风险回避的 方案。几乎使企业的财务预警形同虚设。并且对财务预警系统的后续管理缺失，缺乏对 其有效运行的组织、制度的保证。 国外的财务预警研究较早，研究体系也比较成熟。通过定性分析以及四阶段症状等 分析方法，根据企业的内外部情况，通过直观的归纳，对企业未来的发展趋势和可能遇 到的经营风险进行合理判断。并且在危机出现时，及时查明原因并采取相应措施，应对 危机，将企业的损失降到最低。 3 2 对国内外全面预算现状的研究比较 全面预算是现代企业管理模式的重要部分，也是企业财务管理的重要组成部分。预 算管理模式在我国开始的比较晚，是由于西方国家现代化企业预算管理模式的应用而成 功引入到我国，成为我国企业管理中的重要理论与实践。虽然很多企业开始积极地探索 适合我国国情的全面预算管理模式，但是仍然存在很多的不足。很多企业的经营管理者 没有认清全面预算的真正含义。对“全 的概念理解过于片面，导致预算内容局限。往 往仅对费用或资金方面进行预算，没有发挥出全面的作用。并且很多管理者预算管理的 意识薄弱或者盲目照搬已有的预算管理模式，思想仍然停留在“目标利润一目标成本 的模式上，这也和对全面预算概念的理解不当有关。由于这两方面的主观因素，企业在 商业企业财务管理创新研究 进行预算管理的过程中，目标不明确，导致预算结果不合理，或者预算过程走弯路等种 种现象。影响了全面预算作用的发挥。而由于预算管理在我国推行较晚，发展也不是很 成熟，在全面预算管理考核体系上也存在着一定的弊端。因此，我国企业财务管理中的 全面预算管理状况并不理想，存在的问题也非常多，但其在财务管理中的作用却很重要， 要求企业的管理者及时地解决。 而再看国外预算制度的发展情况，由于开始的较早，已经形成了比较成熟的体系。 例如，日本的全面预算管理主要具有以下特点：第一，注重整体管理观念；第二，重视 人性观念；第三，讲求人际关系；第四，注重长期规划；第五，善于运用动态管理。这 些也正是我们需要改进的地方。 3 3 对国内外财务分析现状的研究比较 财务分析是对企业整体经营状况以及未来前景做出的总体评价。因此不仅仅是财务 部门，企业的各个部门都要参与到其中。而目前我国商业企业中，大多只是财务部门进 行着财务分析的工作，还有经营业务部门会参与，而其他的部门都不会参与，这样使财 务分析资料不全面，导致分析结果不能真实准确的反映出企业的经营状况。另外财务分 析结果失真的情况也尤为严重，很多企业为了满足自己的目的，在财务分析结果上总是 报喜不报忧，掩盖企业的实际情况，使分析结果不真实可靠。而在做了财务分析的企业 中，又有不少完成这项工作仅仅是局限在形式层面，尽管财务分析可以揭示出企业经营 管理中存在的一些问题，但在实际工作中却将其忽略，使企业的决策和管理行为仍然走 老路。 我国的财务分析方法大多是借鉴西方国家在财务分析方面的研究成果。例如，一开 始的杜邦分析模型以及以资产负债表为主的报表分析法。国外的财务分析现状与我国一 定程度上是相似的。也存在着虚假报表，企业外部对企业的财务分析报表审查不严格等 现象，例如，美国的安然公司财务报表舞弊案。因此对于完善企业财务分析体系，是各 国都需要解决的问题。 3 4 税收筹划应用现状的研究 税收筹划在西方国家早已被广泛地应用，并且是企业制定经营方案与企业发展战略 的重要组成部分。税收筹划是指纳税人在企业的财务管理过程中，符合国家税法规定的 条件下所形成的减轻自身税负的行为。狭义的税收筹划是指在企业现有组织结构与经营 条件不变的情况下，通过选择不同的核算方式等来实现减轻税负与增加利润的目标。主 要是通过对低税环境的合理利用来实现企业的税收筹划。广义的税收筹划主要是通过运 用兼并等方式，来扩充企业的组织结构并且充分利用税法的有关税收优惠政策，以实现 辽宁师范大学硕十学位论文 减轻税负，增加企业营运资金的目的。而在我国开始推行税收筹划较晚，使很多企业的 管理者没有意识到税收筹划对企业财务管理工作的影响。并且对税收筹划的真正意义不 理解，出现偷逃税款的现象严重。虽然税收筹划与偷税漏税的最终目的都是减少企业税 负，但两者间无论是在实施方法还是在性质上都是极为不同的，很多企业的管理者不懂 得合理运用国家的税收优惠政策以及合法的税收计划方案，而是通过极端的偷税漏税来 达到减少税负的目的。不仅使国家受到损失，最终也会导致企业受到法律的制裁。因此， 如何做好税收筹划对现