（产业经济学专业论文）我国中小企业融资问题分析及对策研究.pdf

哈尔滨工程大学硕士学位论文 摘要 中小企业作为国民经济的组成部分，对一国经济的持续、稳定、协调发 展起着重要作用。改革开放以来，我国中小企业迅速崛起发展壮大。目前， 中小企业己经成为我国社会主义市场经济中一支重要力量。与此同时，中小 企业在发展中也面临诸多不利因素，其中最大问题就是融资困难。融资困难， 已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。 我国的中小企业融资困难不但是一种经济运行现象，而且还是体制和制 度缺陷和滞后的一种表现。本文通过对国内外中小企业融资问题的比较研究， 全面分析我国中小企业的融资现状，进而对我国中小企业融资结构和融资行 为进行实际和理论的探讨，找出我国中小企业融资困难的症结。通过借鉴国 外建立中小企业融资体系的经验，结合我国的现状，在微观和宏观两个层面 提出解决我国中小企业融资困难的具体对策，进而提出构建我国中小企业融 资体系的总体构思。 关键词：中小企业；融资结构；融资行为；融资体系 哈尔滨工程大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h es m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s ep l a y sa l li m p o r t a n tr o l et ot h e c o n t i n u a t i o n s t a b i l i t y , a n dc o o r d i n a t e dd e v e l o p m e n to fo n ec o u n t r y se c o n o m ya s p a r t o fn a t i o n a le c o n o m y s i n c er e f o r ma n d o p e n i n g u p ，t h e s m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r yh a v ee m e r g e da n dd e v e l o p e dr a p i d l y a t p r e s e n t ，s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sh a v ea l r e a d yb e c o m ea ni m p o r t a n t s t r e n g t hi ns o c i a l i s tm a r k e te c o n o m yo fo u rc o u n t r y m e a n w h i l e ，s m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sa l s o f a c eag r e a td e a lo fu n f a v o r a b l ef a c t o r si n d e v e l o p i n g ，a m o n gt h e mt h eg r e a t e s tp r o b l e mi st h ef i n a n c i n gd i f f i c u l t y n e f i n a n c i n gd i f f i c u l t yh a sa l r e a d yb e c o m et h eb i gt r o u b l ei nr e s t r a i n i n g d e v e l o p m e n to fs m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s eo fo u rc o u n t r y t h ef m a n c i n g d i f f i c u l t yo fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s eo fo u rc o u n t r yi sn o to n l yak i n d o fe c o n o m i c a lo p e r a t i o np h e n o m e n o n ，b u ta l s ot h ed e f e c to fs y s t e ma n dak i n do f b e h a v i o ro fl a g g i n gb e h i n d t h r o u g hc o m p a r a t i v e l ys t u d y i n gt h ep r o b l e mo f f i n a n c i n g i nd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ls m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ， a n a l y z e t h ec u r r e n ts i t u a t i o na b o u tf m a n c i n go fs m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r yi na na l l r o u n dw a y , a n dd i s c u s st h et h e o r ya n dp r a c t i c e o ft h ef i n a n c i n gs t r u c t u r ea n df i n a n c i n gb e h a v i o ro fs m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r y , t h e nf i n do u tt h ek e yd i f f i c u l t yo ff i n a n c i n go fs m a l l a n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e si no u rc o u n t r y t h r o u g hu s i n gt h ee x p e r i e n c eo f e s t a b l i s h i n gt h es y s t e mo f f i n a n c i n go f s m a l l a n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sa b r o a d f o rr e f e r e n c e ，a n dc o m b i n i n gt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fo u rc o h n t r y , t h i sp a p e rp u t f o r w a r dt h ec o n c r e t ec o u n t e r m e a s u r eo fs o l v i n gt h ef i n a n c i n gd i f f i c u l t yo fs m a l l a n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e so fo u rc o u n t r yo nt w oa s p e c t so fm i c r o c o s m i ca n d m a c r o s c o p i c ，a n dt h e np u tf o r w a r dt h eo v e r a l lp l o to fs t r u c t u r i n gt h ef i n a n c i n g s y s t e mo f s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so f o u rc o u n n q r k e yw o r d s ：s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ；f m a n c i n gs t r u c t u r e ；f i n a n c i n g b e h a v i o r ；f i n a n c i n gs y s t e m 哈尔滨工程大学 学位论文原创性l 声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导 下，由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文 献的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已 注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已 经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到 本声明的法律结果由本人承担。 作者( 签字) ： 日期：年月日 巨、绰 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 论文选题的背景和意义 在规模经济学盛行时期，崇尚大的思想主宰整个经济，大的就是美好的。 经济学家托夫勒在第三次浪潮一书中提出，“集中化”、“大型化”和“好 大狂”的思想，这是“第二次浪潮”( 工业化浪潮) 的基本理念。 随着2 0 世纪经济的变革，人们开始对企业规模的看法发生改变，逐渐认 识中小企业的作用。1 9 7 3 年英国的经济学家舒马赫写了一部名为小的是美 好的书，充分分析了小企业的优势。这标志着人们对中小企业普遍的认同。 新制度经济学派的代表加布尔雷斯就曾把美国社会的问题归咎于中小企业和 大公司组成的二元体系。尤其，当亚洲金融危机来临时，以大企业为主体的 日本、韩国经济纷纷倒下，而以中小企业为模式的台湾地区却经受住了冲击。 人们更加认识到中小企业的灵活优势。 目前有很多国家都视“中小企业”为国家经济重要支柱。随着中小企 业在经济中的作用不断显现，很多经济学家、企业家都在不断探索中小企 业发展。经济学家阿尔弗雷德马歇尔是最早用进化论解释中小企业的。 他指出企业的发展是按“生长一发展一衰败”进行，中小企业将取代衰败 的大企业。他还认为中小企业具有管理费用低、决策灵活、规模小和需要 的信息少等特点。 中小企业作为国民经济的组成部分，对一国经济的持续、稳定、协调发 展起着重要作用。改革开放以来，我国中小企业迅速崛起发展壮大。据国家 统计局、财政部等部门统计数据显示，中小企业在我国全部企业总户数中约 占9 9 9 8 。中小企业在扩大就业、促进技术进步、发展国际贸易等方面发挥 着重要的影响力。( ( 2 0 0 4 年国民经济和社会发展统计公报中称我国集体企 业、私营企业当年实现利润为5 1 2 亿元和1 2 3 7 亿元，同比增长分别为3 1 3 和4 0 1 。可见，我国中小企业己经成为社会主义市场经济中一支重要力量。 与此同时，中小企业发展中也面临诸多不利因素，其中最大问题就是融资难 哈尔滨工程大学硕士学位论文 问题。根据国家社科基金资助项目( 0 1 b j y 0 5 2 ) 我国中小企业转型升级问 题研究，对2 0 0 0 多家中小企业问卷调查，发现5 3 8 的企业选择资金不足 为企业发展最不利的问题。融资困难，已经成为制约我国中小企业发展的瓶 颈。 中小企业融资难是一个全球性问题。在西方经济发达国家，中小企业融 资难常常表现为一种单纯的经济运行现象。因为，首先，中小企业普遍存在 自身不足，如竞争乏力、管理混乱、创新能力不足、信息化程度低等，因此 经营变数多、风险大、信用低；其次，作为一种稀缺性的资源，资金的持有者 在融出资金时通常十分谨慎。而且中小企业相对大企业，对资金需求规模小， 故资金零售时比批发时成本高。这些都决定了中小企业融资困境。 我国的中小企业不但亟临上述问题，而且还遇到体制和制度问题的困扰。 这主要是由于我国经济体制改革滞后所带来的制约因素和缺乏基本的金融原 则所带来的不利影响。所以我国中小企业资金问题更加复杂，即存在融资难 问题，又存在表面负债严重的反常现象，我国中小企业资产负债率平均为 6 2 1 1 ，而大企业资产负债率平均为5 5 6 1 。加入w t o 后，我国中小企业 在获得发展契机同时，也面临更多的挑战。解决中小企业融资难问题，已经 成为我国经济发展的重大议题。近年来我国中小企业融资难问题已引起社会 各界的广泛关注，仅在政策层面上政府先后出台了种种扶持政策和措施：1 9 9 8 年中国人民银行明确提出民生银行和城市银行都以中小企业为主要支援对象 并逐步改进和完善对中小企业的金融服务，同时要求各大国有商业银行增加 对中小企业的贷款；1 9 9 9 年出台了中小企业贷款担保办法，以解决中小企业 担保难问题；2 0 0 0 年中国人民银行又出台了关于加强和改进对中小企业金 融服务的指导意见，要求商业银行切实加强和改进对中小企业的金融支持： 2 0 0 2 年全国人大常委会通过了中小企业促进法并于2 0 0 3 年1 月1 日正 式施行。在资本市场层面上，2 0 0 4 年6 月深交所推出了“中小企业板”，为 中小企业直接融资打开了通道。在学术层面上，针对我国中小企业融资难这 一问题的文献、专著和论述很多，但是整体、系统的分析不多，微观和宏观 结合的分析不多。我国中小企业的融资难问题仍然没有得到根本解决。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 基于上述原因，本文认为对我国中小企业融资进行研究是十分必要的， 并且有实际意义，具体表现在： 第一，一个健康的中小企业融资体系有利于高效率的配置资金，有利于 我国金融体系的改革和金融市场的完善与发展。第二，建立一个完善、有效 运行的中小企业融资体系，最重要目的是促进实体经济中小企业发展， 将对我国经济建设和扩大就业起到战略性的推动作用。第三，大部分高科技 企业属于中小企业，解决好中小企业融资问题会促进我国的科技进步和竞争 力的提升。 1 2 国内外研究现状 在国外，为了扶持在竞争中处于劣势的中小企业，各国都从自身实际出 发，采取了不同的措施。在美国，一般采用政府小企业管理局担保，银行放 贷；地方发展公司、金融机构协商提供贷款；极小部分的政府拨款等方式解决。 在英国，这一问题基本上通过政府担保贷款与合作经济组织的风险投资两大 渠道解决，其中政府担保贷款比例己由2 0 世纪八十年代的8 0 下降到7 0 ， 佣金也由2 提高到了5 ，而风险投资机构则发展较快，目前全国己达1 0 0 多家。在法国，有对困难企业的政府重点资助，仅1 9 9 0 年就支出4 4 亿法郎； 有为企业发展设立的共同风险投资基金、职工基金、保障基金；有成立于1 9 8 2 年为新办企业、企业转化、出口贸易等提供贷款担保的风险资本保障公司。 在日本，由于政府财力雄厚，对企业发展支持力度相对较大，出资成立了中 小企业金融公库、国民金融公库、环境卫生金融公库，以较之民间金融机构 有利的条件，向中小企业发放大量贷款。在新加坡，由政府生产力与标准局 出面，从融资、降低生产成本、发展业务市场、提高技能、改善管理应变能 力五个方面入手，由政府分担中长期贷款与短期贷款的7 0 与5 0 。 在我国台湾地区，近2 0 年来己建立起以中小企业银行、中小企业发展基 金为主，辅以其它金融机构的融资供给系统和包括中小企业融资法规、中小 企业信用保证基金制度的融资保证系统。另外，为使融资能够顺利开展，还 相应建立了融资辅导系统。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 上述国家( 地区) 的融资系统虽然均程度不同地存在着诚信困难、信用 观念相对淡薄、管理监督控制较难、保证基金成数不足等问题，但都起到了 缓解中小企业发展资金不足的作用。并且系统基于自身国情条件，都具有多 层次、多侧面、多形式，互助、互利等特点，反映出在融资上市场运作机制 的相对完善。同时根据国情不同，各国( 地区) 都程度不同地发挥了国有资 金的作用，法规建设较为健全。 在理论研究上，企业融资虽然是金融理论的一个重要组成部分，但它进 入主流经济学的视野却是2 0 世纪5 0 年代以后的事情，在研究的深度与广度 上都有待深入和拓展，就融资渠道的选择而言，经济理论工作者特别是西方 学者多认为，处于成长期的中小型企业融资主要应以间接融资为主，风险基 金、信用担保、中小商业银行、合作信用机构等的建立，应该是解决问题的 最佳途径。当企业发展进入到成熟期以后，才能考虑直接融资。而在我国更 需要一个资本市场发育完善的过程。但据国家科技部权威人士称，由于传统 习惯、审批标准、企业具体状况等原因，1 9 9 9 年1 0 亿元国家创新基金只发 放了1 2 亿元，余下的8 8 亿元难寻出路。另外，由于长期受计划经济影响， 我国公民不但缺乏投资意识，而且缺少合适的投资场所，使得民间资本难以 发挥作用，等待通过开放国内金融市场，建立多元化的投资体系去盘活、消 化。由此可见，充分考虑国外经验和西方学者的理论观点的同时，更急迫需 要作的工作是立足中国实际，针对这一问题开展全面、深入、系统的研究。 总结目前国内的理论研究，主要集中在融资难的症结分析与融资渠道选 择上。就融资难的问题理论界认为，大体上源于如下几方面原因：l 缺乏信 贷支持。原因有两点：一是政府缺乏支持中小企业的信贷政策；- - 是担保体系 不健全。2 难以步入资本市场。我国现行的证券管理原则和标准，对广大中 小企业进入证券市场是相当不利的。3 缺少融资中介机构，现有的投资机构 在种类和数量上都不能满足需要。4 没有与大企业形成互补关系，难以利用 大企业的商业信誉( 这一观点尚未得到普遍关注) 。针对上述问题所提出的解 决途径主要集中在三个方面：1 建立有政府支持的服务于中小企业的信贷体 系，政府主要应解决中小企业信贷担保的问题。2 建立有利于中小企业直接 啥尔滨工程大学硕士学位论文 进入资本市场的管理体制，在这个方面应作好三方面的工作，一是为中小企 业提供专门的证券交易系统，即所谓的二板市场；二是鼓励风险投资基金向 中小企业投资；三是允许那些有成长前景，但暂时还不能公开发行股票的企 业，以定向募集或私募的方式筹资。3 大力发展专门为中小企业融资服务的 中小银行。 总体看，目前的研究多为发达国家融资模式和西方学者理论观点的简单 套用，缺乏中国国情分析特别是可操作性。因此，从我国国情出发，借鉴国 外有益的经验，探讨建立一种与我国国情相协调、可操作性强的制度体系和 与之相匹配的中小企业融资体系，将是本研究的核心内容。 1 3 论文的写作思路及研究方法 在研究中小企业发展过程中，中小企业资金问题是企业众多问题中不可 忽视的问题。本文通过对国内外中小企业融资问题的比较研究，全面分析我 国中小企业的融资现状，进而对我国中小企业融资结构和融资行为进行实际 和理论的探讨，全面、系统、深刻地分析我国中小企业融资问题，找出融资 难的症结。通过借鉴国外建立中小企业融资体系的经验，结合我国的现状， 在微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资困难的具体对策，进而提 出构建我国中小企业融资体系的总体构思。 1 4 论文创新之处 1 、尝试分析、借鉴、引用早期企业资本结构理论与现代企业资本结构理 论( m m 理论) 中的某些观点结论，以使中小企业的研究，更接近中国实际， 也更为实用。 2 、从内部和外部两个层面、宏观和微观两个视角全面分析了我国中小企 业融资困境的成因。 3 、提出了“融资结构失衡”、“融资行为受约束”是造成我国中小企业融 资难深层次原因的理论观点。 4 、在层次性、操作性、现实性三个层面对我国中小企业融资对策作了详 尽的阐述，并且初步构建起我国中小企业融资体系框架。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第2 章论文相关主要理论综述 2 1 中小企业界定 中小企业是指经营规范中等以及中等以下的企业，是相对于大企业而言 的。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念，同时也是一个历史概念。 当它作为企业的初级形态广泛存在的时候，人们定义的只是企业，只是因为 大企业的出现才有了与之相对的中小企业概念。关于中小企业的界定没有一 个恒常通用的标准，不同国家和地区在不同时期往往采用不同的标准，而界 定的标准也往往取决于界定的目的。比如，许多国家在制定中小企业标准时， 都把便于管理和扶持中小企业作为一个重要因素加以考虑。 目前，世界上一些国家和地区对中小企业的界定没有一个统一的标准， 这主要是因为：第一，不同国家和地区的经济发展水平不尽一样，中小企 业所处的经济发展环境也不相同，因而对中小企业的界定很难有一个统一 的标准；第二，同一国家和地区，由于经济发展阶段的不同，有关中小企 业的界定标准也会随着经济发展状况的变化而相应发生改变；第三，企业 发展是动态的、复杂的，包含的因素和条件很多，涉及方方面面，很难设 计并确定一个统一的标准或指标，能完整地包括这些因素和条件。虽然各 国和地区对中小企业具体的标准不同，但无外乎是从规模的绝对量和功能 性两方面来界定的。 2 1 1 中小企业概念界定及原则 1 、中小企业概念的界定 中小企业概念的界定一般采用两种方法：一是以企业的经济特征和控制 方式予以界定；二是以若干数量指标衡量企业的规模大小。前者是从定性的 角度界定，后者是以定量标准所作的界定。定性界定可以从实质上反映企业 的组织结构和经营方式上的特点，定量界定可以直观地给人以“大或小”和 6 哈尔滨工程大学硕士学位论文 “较大或较小”的概念。通过表2 1 可知，世界各国和地区对中小企业的界 定大致可分为定性或定量两类，大多数国家只采用定量标准，定性标准一般 以企业所有权集中的程度、管理方式和它在本行业所处的地位作为衡量标准， 但在实际运作中由于缺乏数量上的界限，难以掌握、衡量和核实，因而除学 术研究外，采用的国家不多，此外，还有少数几个国家采用定性和定量标准 相结合的界定标准。 尽管中小企业的定量标准更具操作性，但对中小企业定性标准的研究 对于我们正确认识中小企业这一特殊群体并进一步对其进行研究是必不可 少的。 我们再来看看各国政府对中小企业界定的定性标准。美国1 9 5 3 年颁布的 小企业法规定：“小企业是独立所有和自主经营，并在其经营领域不占支 配地位的企业。”美国经济发展委员会在2 0 世纪8 0 年代给小企业所下的定义 认为，一个小企业必须符合以下四个特点中的至少两个：独立经营管理， 通常由业主兼任经理；个人或小集团提供资本并具有所有权；企业主要 在当地经营业务；企业规模在本行业中相对较少。英国的波尔顿委员会通 过实践认为，中小企业应该至少具备以下三个条件：第一，中小企业拥有较 少的市场份额：第二，中小企业由所有者或拥有部分所有权的所有者以人格 化的方式进行管理，而不是由一个形式化的管理机构作为中介来管理；第三， 中小企业是独立的，从这个意义上讲，它并不是大企业的组成部分，所以， 其所有者( 经理) 在做出决定时并不受外界的控制。德国联邦政府在1 9 7 0 年1 2 月颁布的中小企业结构政策的指导方针中规定；“中小企业是指这 类企业：它们一般不是从金融市场筹措资金：企业由参加管理的所有者经营： 所有者承担市场的全部风险。”中小企业有限制地进入金融市场，由独立的业 务经理经营是德国定义的独有特征。 我国学者也对中小企业进行了描述。中国企业管理百科全书1 9 8 4 年 版第1 5 页给出了如下定义：“中小型企业( s m a l l a n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e ) ， 指生产规模较小的企业，即劳动力、劳动手段和劳动对象集中程度较低的企 业。包锡妹( 2 0 0 0 ) 认为，所谓“中小企业”是指独立经营、形式多样、规 7 哈尔滨工程大学硕士学位论文 模较小，在市场上不具有支配地位的经济单位。于惠芬( 2 0 0 0 ) 认为，企业 资源的占有和支配在本行业内部不占优势的企业为小企业。白钦先( 2 0 0 1 ) 形象地描述中小企业的特征为一国或地区经济发展中的“弱位强势”群体。 所谓“强势”是指中小企业在世界各国或地区经济和社会发展中具有特殊战 略性的重要地位；而“弱位”是指中小企业由于规模小、产品市场占有率低、 技术装备水平低、劳动生产率总水平偏低等原因，造成在与大企业的激烈竞 争中处于劣势，始终是一个特别弱势的群体。张圣平、徐涛( 2 0 0 3 ) 从中小 企业涵盖范围的角度提出这样的概念，中小企业指城镇和农村的国有及集体 中小企业( 乡镇企业) 以及众多的民营( 私营) 企业。 尽管我们可以找到这些对中小企业形形色色的定义，我们在研究过程中 还必须慎重对待中小企业的构成问题。重要的是要认识到：无论大企业还 是小企业，其成员并非完全同质；在这两个集团之间存在一个“灰色”中 间区域；中小企业的概念在一个时期不同于另一个时期，正如美国的小企 业管理局在一战结束初期提出的变化着的定义所证明。按小企业管理局的界 定，在今天被视为小企业的拥有1 0 0 名雇员的企业在1 8 世纪中期会被大多数 美国人看作是大企业；在某一产业领域被视为中小企业的企业，在其他产 业领域也可能被视为大企业；在一国被视为中小企业的企业，在其他国家 可能被视为大企业。我国和美国的中小企业规模标准就大有不同：随着企 业向技术密集和知识密集型方向的发展，知识、技术在企业生产经营要素中 的主导作用越来越明显，因而企业竞争力及其市场地位和影响往往并不完全 甚至并不主要取决于其以人员、资产为特征的规模。例如，日本一家生产和 检验大规模集成电路图形缺陷设备的公司，只有从业人员3 2 人，年销售额却 达到2 5 亿日元，人均产值是一般大企业的3 倍，产品国内占有率达9 0 。 这家公司从传统规模标准来看，只能算是中小企业，但其外在影响和市场地 位却并不亚于甚至超过一般的大企业。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 表2 - 1世界主要国家和地区关于中小企业概念的界定 国家及地区 界定标准 美国经济发展委员会的定义：符合下面条件( 或至少两项) 的企业为小企业： 企业所有者同时也是经营者；企业的资本是由一个人或几个人提供； 美国 企业产品的销售范围主要在当地；与同行业的大企业相比规模较小。 量的规定：雇员人数不超过5 0 0 人( 粗略标准) 。 雇员人数在2 5 0 人以下且年产值不超过4 0 0 0 万欧元，或资产年度负债总 额不超过2 7 0 0 万欧元，并不被一个或几个大企业拥有2 5 以上的股权。 欧盟 其中雇员少于5 0 人，年产值不超过7 0 0 万欧元，或资产年度负债总额不 超过5 0 0 万欧元，具有法人地位的企业为小企业，其余为中型企业。 质的规定：不能从资本市场直接筹资；经营者直接承担风险；经营 者独立并与从业人员一起进行生产经营活动。 德国小企业：制造业、服务业中雇员人数为4 9 人以下，年销售收入1 0 0 万马 ( 原西德) 克阻下。 中型企业：制造业、服务业中雇员人数为4 9 9 人以下年销售收入l o o 万马克以上。 质的规定：市场份额小：所有者根据个人判断进行经营；所有者独 立于外部支配。 小企业：制造业：做作业人员在2 0 0 人以下； 英国 建筑业、矿业：从业人员在2 0 人以下： 零售业：年销售收入在1 8 5 万英镑以下； 批发业：年销售收入在7 3 万英镑以下。 质的规定：所有者在拥有专业知识的同时，有一两个所有者进行全部重要 的经营决策。 澳大利亚 小企业：制造业雇佣人数在l o o 人以下，服务业雇佣人数在2 0 人以下。 中型企业：制造业雇佣人数在l o o - - 4 9 9 人，服务业雇佣人数在2 0 - , , 4 9 9 人。 工业( 制造业、矿业、运输业) ：从业人员为2 1 - 3 0 0 人； 韩国 建筑业：从业人员为2 1 - 2 0 0 人； 商业及其他服务业：从业人员为5 人以下。 小企业：固定资产额在5 0 0 万新元以下； 新加坡 中型企业：固定资产额在5 0 0 万1 0 0 0 万新元。 9 哈尔滨工程大学硕士学位论文 国家及地区 界定标准 制造业、矿业及土石采掘业：实收资本额6 0 0 0 万新台币以下或常用员工 中国台湾省 人数在2 0 0 人以下，固定瓷产额在5 0 0 万新台币以下。 1 9 7 3 年修订的中小企业基本法的规定： 制造业：从业人员在3 0 0 人以下或资本金在l 亿日元以下： 批发业：从业人员在1 0 0 人以下或资本金在3 0 0 0 万日元以下； 零售服务业：从业人员在5 0 入以下或资本金在1 0 0 0 万日元以下。 日本 2 0 0 0 年修订的新中小企业基本法的规定； 制造业：从业人员在3 0 0 人以下或资本金在3 亿日元以下； 批发业：从业人员在1 0 0 人以下或资本金在1 亿日元以下： 零售服务业：从业人员在5 0 人以下或资本金在5 0 0 0 万日元以下。 小企业：全职员工不超过5 0 人，年营业额不超过1 0 0 0 万林吉特。 马来西亚 中型企业：全职员工不超过1 5 0 人，年营业额不超过2 5 0 0 万林吉特。 资料来源：俞建国：中小企业发展战略，人民出版社，20 0 2 年版；销箭：中小 企业发展的国际比较d ，中国社会科学出版社，20 0 1 年版；高正平：中小企业融资新论， 中国全融出版社，20 0 4 年版 2 、中小企业概念界定原则 从国内外学者对中小企业概念的界定和各国政府规定的或约定俗成的标 准中，我们不但了解了中小企业在组织结构、经济特征、控制方式等方面的 特征，还总结了各国在界定中小企业方面的经验。下面将从中归纳出中小企 业概念界定的原则，作为我国制定科学有效的中小企业界定标准的参考。 ( 1 ) 量化原则。综上所述，定性分析可以较为概括地反映中小企业的基 本特征，稳定性较强，能较为可靠地、准确地认定企业规模。但在现实中由 于不同行业和不同企业之间的差异性，仅仅定性地对中小企业进行确切完整 的描述显然是十分困难的，而且也是不够的，具体操作时必须借助定量的标 准。采用定量准则的优点在于：以经济资料表明企业的规模，能够较准确地 反映企业实际经济实力，为政府及有关部门进行经济统计、分析和决策，并 对不同规模的企业指定和实施扶持的优惠政策提供依据。 因此，量化准则是中小企业概念界定的基本原则。划分中小企业最终要 靠量化指标来衡量。企业划分的数量标准一般有从业人员、资本金、销售额、 1 0 哈尔滨工程大学硕士学位论文 总资产等。然而，这些常用的数量指标都有其优缺点。 因此，界定中小企业必须结合本国的国情，尤其是经济发展水平，要把中 小企业放在一定的经济发展阶段，在一个相对稳定的时期和环境中予以界定。 ( 2 ) 相对性原则。中小企业是一个相对的概念，以此，相对性原则是界 定中小企业概念的一个重要原则，主要表现在以下三个方面： 第一，时间相对性。任何国家或地区对中小企业规模的界定标准都是随 着经济发展和社会变化而不断变动的。以日本为例，日本在1 9 4 0 年以前把从 业人员在1 0 0 人以下的工业企业称为中小企业；二战以后，把从业人员在2 0 0 人以下的企业称为中小企业；1 9 5 0 年又规定资本在1 0 0 万日元以下或者从业 人员在3 0 0 人以下的企业称为中小企业；1 9 6 3 年制定的中小企业基本法 规定了不同行业划分中小企业的标准：1 9 7 3 年修订后的中小企业基本法 又重新规定了划分中小企业的标准。同样美国的小企业界定标准也几经周折。 第二，行业相对性。中小企业的界定标准一般能充分反映行业的不同特 点，随着行业的不同，界定中小企业规模大小的标准也不一样。这点从表2 1 中各国或地区中小企业界定标准中的行业分类中可见一斑，而且我国目前的 中小企业界定标准也是分行业制定的。 第三，地区的相对性。不同国家或地区由于经济规模大小或要素禀赋的 差异，对中小企业规模的量化界定标准是不同的。例如，从业人员数是各国 或地区界定中小企业规模普遍选用的指标。美国规定制造业雇员人数在1 5 0 0 人以下的企业为小企业。而我国由于企业资本密集程度普遍低于美国，同时 劳动密集程度远远高于美国，在2 0 0 3 年开始实行的新的中小企业标准中，制 造业职工人数在2 0 0 0 人以下的即为中小企业。按此标准，美国很多的小企业 在中国根本算不上中小企业。 2 1 2 我国中小企业的界定和划分标准 九届全国人大常委会第二十八次会议审议通过了中华人民共和国中小 企业促进法，这是我国第一部关于中小企业的专门法律，从国情出发，首次 制定了我国具有法律依据的中小企业定义。它规定，中小企业是指在中华人 哈尔滨工程大学硕士学位论文 民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政 策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业促 进法已在2 0 0 3 年1 月1 日正式施行。与此同时，国家出台的中小企业新标 准也在2 0 0 3 年开始实行。具体标准见表2 2 。 表2 。2 中小企业标准( 2 0 0 3 年开始实行) 行业分类中小企业标准 职工人数2 0 0 0 人以下，或销售额3 亿元以下，或资产总额为4 亿元 下业以下。其中，中型企业必须同时满足职工人数3 0 0 人及以上，销售额 3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 职工人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 亿元以下，或资产总额4 亿元以 建筑业下。其中，中型企业必须同时满足职工人数6 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 职工人数5 0 0 人以下，或销售额1 5 亿元以下。其中，中型企业必须 同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额1 0 0 0 万元及以上：其余为 批发零售业小型企业。批发业中小型企业必须符合以下条件：职工人数2 0 0 人以 下，或销售额3 亿元以下。其中，中型企业必须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上：其余为小型企业。 职工人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 亿元以下。其中，中型企业必须 交通运输 同时满足职工人数5 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为 小型企业。邮政业中小型企业必须符合以下条件：职工人数1 0 0 0 人 和邮政业 以下，或销售额3 亿元以下。其中，中型企业必须同时满足职工人数 4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元以上；其余为小型企业。 职工人数8 0 0 人以下，或销售额1 5 亿元以下。其中，中型企业必须 住宿和餐饮业同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为 小型企业。 注：此标准适用于在中华人民共和国境内依法设立的各类所有制乖各种组织形式的 企业 哈尔滨工程大学硕士学位论文 据我国发展改革委员会2 0 0 3 年的数据统计，按照此标准，目前中国共有 3 0 2 万家中小企业，占全部企业数的9 9 以上，国内生产总值的5 0 ，出口 总量的6 0 和税收的4 3 。在科学界定中小企业概念之后，使我们更直观更 切实地感觉到中小企业这一群体存在的广泛性和真实性。 2 2中小企业存在和发展理论 企业规模的演进是一个长期、复杂的历史过程，但趋势无外乎两种 要么扩大，要么变小。梳n e 0 4 , 企业存在的理论依据，是进一步认识中小企 业发展规律的基础。 2 2 1 经济进化论 最早用进化论思想解释中小企业存在的经济学家是阿尔弗雷德马歇尔 f a l 丘e dm a r s h a l l ) ，他在经济学原理第一版中赞同斯密定理。但中小企业 顽强生存的现实引起了他的注意，并且在归纳古典经济理论时他发现在规模 经济递增和竞争之间存在着矛盾，即所谓的“马歇尔冲突”。为解决这一冲突 并解释经济现实，在经济学原理第二版中他借鉴达尔文进化论提出了自 己的理论。马歇尔认为，自然界许多生物都有生命周期，比如一株幼苗吸收 足够的阳光、空气、水份和其他营养，会长成参天大树，具有旺盛的生命力。 但这种状况不会永远持续下去，它终究会因摆脱不了年龄的影响而失去生命 力，其他具有青春活力又会沿着这一轨迹发展。企业的发展也是如此，有其 “生成一发展一衰亡”的生命周期，大企业衰退后为中小企业取代是自然法 则，垄断不会无限蔓延下去，规模经济和竞争可以获得某种均衡。马歇尔还 指出中小企业的最大特点就在于管理费用低、决策灵活，同样可以获得必要 的信息( 企业规模愈小，必要信息量愈少) 。马歇尔从进化论角度，在中小企 业个体层面上考察了其存在的原因，可称为“个体经济进化论”。在2 0 世纪 末期涌现的企业能力理论经济学家中，经济学者安蒂斯潘罗斯( e t p e r t r o s e ) 继承了马歇尔的分析，认为企业没有最优的规模，因为企业连续不 断地产生出新的资源，这些资源可用于有效拓展“邻近”的产品市场，单个 哈尔滨工程大学硕士学位论文 企业往往处于由d , n 大的不断进化之中，周而复始。 借鉴达尔文进化论思想解释中小企业存在的经济学家除马歇尔和潘罗斯 外，还有约翰穆勒( j o h ns t u a r t m i l l ) 、舒马赫( e es c h u m a c h c r ) 和日本 一些学者。但侧重点有所不同，马歇尔和潘罗斯是借鉴进化论中“生命周期” 思想，强调企业也有发生、发展、灭亡的过程；约翰穆勒等人则借鉴进化 论中的“物竞天择、适者生存”思想，强调企业对外界环境等的适应能力。 英国经济学家穆勒认为由大规模经营带来的优势，未必在任一场合都能 超过中小企业的优势一兢兢业业的工作态度，对微小损益的极为关注等。无 论在何处，若从事同一经济活动的既有大企业又有中小企业，那种能在现存 环境中更有效地生产的企业必能以较低价格出售其产品，适应性强是中小企 业存在的根本性原因。德裔英国经济学家舒马赫则首先揭露了资本密集型及 资源密集型大企业的大型化生产导致了环境污染和资源枯竭，具有严重的外 部不经济性。然后高度赞扬小规模企业的优势，认为小规模生产对自然环境 污染较小，就整个社会而言是高效的，因为它对自然环境破坏的外部成本远 低于大企业相应的外部成本。可见，中小企业适应了人类对环境保护的要求， 这是其得以大量发展的重要原因。此外，大企业官僚主义严重也不能解决贫 富差距问题，因而大企业小型化是一种进步的趋势，小的是美好的。 日本经济学界也流行着一种用适应环境能力来解释中小企业存在和发展 的观点，这是在对实践深刻认识的基础上形成的。2 0 世纪7 0 年代后，日本的 企业环境发生了战后最深刻、最激烈的变化：有来自国外的如石油危机和美元 冲击，也有来自国内的如经济增长速度放慢、产业结构调整以及消费结构的多 样化和个性化。在这一变化过程中，大企业并没因其雄厚的经济实力而显示出 强大的环境适应能力，中小企业也没有因其力量薄弱而为环境所淘汰。于是， 日本一些经济学者对企业的环境适应能力作了深入分析，认为企业环境影响企 业行为，企业行为决定企业绩效，从而提出了有别于哈佛学派传统的“结构一 行为一绩效”分析框架( s c p 框架) 的环境一行为一绩效分析框架( e c p 框架) 。 但企业不是被动地受环境影响，而是能主动地对环境作出反映。不同规模的企 业能否生存和发展，关键在于其对环境变化反映的灵活性和有效性，也即对环 1 4 哈尔滨工程大学硕士学位论文 境的适应能力。事实证明，中小企业有着比大企业更强的适应环境变化的能力， 这是其在日益多变的环境下蓬勃发展的根本原因。 2 2 2 不完全市场论 1 9 3 3 年罗宾逊夫人( j o a nr o b i n s o n ) 和张伯伦( a c h a m b e r l a i n ) 对传统 经济学的完全市场假设提出质疑，认为现实中的市场既非完全竞争亦非完全 垄断，而是二者的混合，即不完全竞争( 或垄断竞争) ，正是这种不完全的市 场形态使得大量中小企业得以存在和成长。张伯伦特别强调“产品差别”对 中小企业存在的重要性，认为产品差别使中小企业也具有一定的垄断因素， 得以与大企业共存。此外，中小企业还因其规模小和固有的灵活性，可以适 应市场需求的变化，及时调整生产经营策略，这更增强了其竞争能力。罗宾 逊夫人认为不同企业，由于参与竞争的具体条件如拥有要素的种类、数量和 质量、销售时间与技巧、地理条件等各不相同，最终都会对市场价格产生一 定程度的影响力，因而能对价格产生影响的不仅是大企业，中小企业只要能 发挥自身优势，同样可以对价格产生影响，拥有竞争优势，这就是不完全竞 争市场条件下中小企业与大企业共存的真正原因。 在马歇尔“外部经济”思想影响下，2 0 世纪五、六十年代威廉姆森 ( o l i v e r w i l l i a m s o n ) 和理查德尼尔森( r i c h a r dn e l s o n ) 分别指出在企业和 市场这两种基本的制度形式之间，还存在着第三种组织活动的基本形式，即 “组织间协调”或“中间性体制”，也就是一些组织通过战略联盟等形式形成 集群以获得外部经济的好处，这样的市场已非真正意义上的完全市场，而是 另外一种含义的不完全竞争市场。单个中小企业由于规模小、实力弱，难以 与大企业抗衡，但可以结成“中间性体制”，既能获得外部经济效果，又能获 得集体竞争优势，以整体力量与大企业竞争。这样他们就用另一种含义的不 完全市场解释了中小企业的存在。 用不完全市场解释中小企业大量存在和发展的另一种观点是充分重视了 市场中企业竞争方式的转化。自1 9 世纪末2 0 世纪初到第二次世界大战前， 垄断大企业对中小企业一般采取吞并排挤的直接竞争方式，这种竞争方式下 哈尔滨工程大学硕士学位论文 中小企业由于规模小、实力弱而处于劣势。比如1 9 世纪末、2 0 世纪初先后 进入垄断资本主义的英、美、法、德、日等国家中，迅速膨胀的大企业通过 直接竞争的方式对中小企业残酷打击，大量中小企业倒闭或破产，处于衰退 之势，一直延续到战前。战后，随着经济、技术的发展和其他客观经济环境 的变化，垄断大企业弊端渐显，经营艰难。于是许多大企业通过反思，认识 到与中小企业合作对他们的益处：可充分利用中小企业“精、专、特”的优 势，获取质优价廉的零部件和配件，或将一些琐碎的工艺分包出去，分享分 工协作的经济成果。在这样的前提下，大企业与中小企业之间的竞争方式由 直接竞争转为合作竞争( 迂回竞争) ，中小企业生产经营环境大为改善，所以 才得以蓬勃兴起。我国学者袁纯清将这种竞争方式的转变称为从非对称性互 惠共生向对称性互惠共生的进