（工商管理专业论文）山东省企业信用担保公司全面风险管理体系研究.pdf

t i p k ， l 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 、 论文作者签名：查鏖薹i 日 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：磁导师签名： 山东大学硕士学位论文 目录 摘要1 a b s t r a c t 2 第1 章绪论4 1 1 研究背景及问题提出4 1 2 研究思路和方法。5 1 3 论文框架5 第2 章信用担保理论概述及其全面风险管理理论基础7 2 1 信用和信用担保7 2 1 1 信用7 2 1 2 信用担保7 2 2 风险和风险管理1 1 2 2 1 风险的含义1 1 2 2 2 风险管理的含义1 2 2 3 信用担保机构面l 临的主要风险1 2 2 3 1 信用担保风险的界定。1 2 2 3 2 信用担保风险的表现形式一1 3 2 4 传统风险管理理论1 6 2 4 1 商业银行风险管理理论16 2 4 2 信用担保风险管理理论。1 7 2 5 全面风险管理理论1 8 2 5 1c o s o 全面风险管理理论1 8 2 5 2 其他全面风险管理模式。2 0 2 5 3 国内外信用担保机构全面风险管理的发展2 3 第3 章山东省企业信用担保公司风险管理现状分析2 4 3 1 公司基本情况2 4 3 2 公司风险管理的内容2 8 山东大学硕士学位论文 曼皇曼! 詈! 曼! ! ! ! 皇! ! ! ! ! ! ! ! ! 曼皇詈詈皇! 皇曼鼍量i i 毫曼鼍暑鼍皇詈! 曼! ! ! ! 詈詈苎! 詈! 曼鼍詈詈詈詈鼍皇皇皇皇皇置! 量! 曹詈皇鼍! 曼詈阜詈曼置皇詈皇曼曼篁 3 2 1 担保业务流程2 8 3 2 2 担保责任制度3 7 3 2 3 风险准备金3 9 3 2 4 风险补偿资金3 9 3 2 5 担保基金的运作。3 9 3 3 公司经营效果4 0 3 4 公司风险管理中存在的问题分析4 l 3 4 1 公司内部环境分析。4 l 3 4 2 公司内部控制分析。4 2 3 4 3 公司信息系统分析4 2 3 4 4 公司风险应对分析4 3 3 4 5 公司外部环境分析4 4 第4 章山东省企业信用担保公司全面风险管理体系构建4 6 4 1 全面风险管理目标系统4 7 4 1 1 全面风险管理战略目标。4 7 4 1 2 全面风险管理经营目标一4 7 4 1 3 全面风险管理报告目标。4 7 4 1 4 全面风险管理合规目标4 7 4 2 全面风险管理实施平台4 8 4 2 1 全面风险管理内部环境4 8 4 2 2 全面风险管理外部环境。5 l 4 2 - 3 全面风险管理内部控制5 6 4 2 4 全面风险管理信息系统6 0 4 3 全面风险管理实施过程6 1 4 3 1 全面风险管理目标与政策设定6 1 4 3 2 全面风险管理风险识别。6 2 4 3 3 全面风险管理风险评估6 3 4 3 4 全面风险管理风险应对6 7 4 4 全面风险管理监管系统8 0 i i 山东大学硕士学位论文 。 4 4 1 全面风险管理内部监管一8 0 4 4 2 全面风险管理外部监管8 0 第5 章结论及不足8 2 5 1 结论8 2 5 2 不足8 2 参考文献8 3 致i 射8 8 i i i 山东大学硕士学位论文 c o n t e n t s a b s t r a c t 1 e n g l i s h a b s t r a c t ：2 c h a p t e r l p r e f a c e 4 1 1r e s e a r c hb a c k g r o u n da n dq u e s t i o ns t a t e m e n t 4 1 2r e s e a r e hi d e a sa n dm e t h o d s 5 1 3p a p e r sf r a m e w o r k 一5 c h a p t e r 2t h e o r e t i c a lo v e r v i e wo f c r e d i tg u a r a n t e ea n dt h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no fc r e d i t g u a r a n t e eb a s e do na l l - r o u n dr i s km a n a g e m e n tt h e o r y 7 2 1c r e d i ta n dc r e d f fg u a r a n t e e 7 2 2r i s ka n dr i s km a n a g e m e n t 1 l 2 3m a i nr i s ka b o u tc r e d i tg u a r a n t e e 1 2 2 4t r a d i t i o n a lr i s km a n a g e m e n tt h e o r y 1 6 2 5a l l r o u n dr i s km a n a g e m e n tt h e o r y 1 8 c h a p t e r 3r i s km a n a g e m e n to fs h a n d o n gp r o v i n c ee n t e r p r i s ec r e d i tg u a r a n t e e c o ，l t d 2 4 3 1i n t r o d u c t i o n 2 4 3 2c o n t e n t so fc o m p a n yr i s km a n a g e m e n t 2 8 3 3 o p e r a t i n ge f f e c t s 4 0 3 4r i s km a n a g e m e n tp r o b l e m s 4 1 c h a p t e r 4c o n s t r u c t i o no na l l r o u n dr i s km a n a g e m e n ts y s t e mo fs h a n d o n gp r o v i n c e e n t e r p r i s ec r e d i tg u a r a n t e ec o ，l t d 4 6 4 1a l l - r o u n dr i s km a n a g e m e n to b j e c t i v es y s t e m 4 7 4 2a l l r o u n dr i s km a n a g e m e n ti m p l e m e n t a t i o np l a t f o r m 4 8 4 3a l l - r o u n dr i s km a n a g e m e n ti m p l e m e n t a t i o np r o c e s s 61 4 4a l l r o u n dr i s km a n a g e m e n ts u p e r v i s es y s t e m 8 0 c o n e l u s i o n 8 ：! r e l j t ：r e n c e s 8 ：； t h a n k s 8 8 山东大学硕士学位论文 m s 。! i i 毫詈鼍曼毫皇詈曼! 苎曼曼曼! ! 曼曼詈喜鼍皇詈喜寡 摘要 目前中小企业在国民经济和社会发展中的重要性r 益突现，但是普遍存在信 用不足引发的贷款难问题，国家因此积极推进建立中小企业信用担保体系，通过 组建信用担保机构，增强中小企业的信用，使其顺利从银行获贷，这是促进其发 展的迫切要求。 在中小企业贷款的金融链条中，信用担保机构转嫁分散了银行的信贷风险， 因此信用担保是国际上公认的高风险行业，其风险管理问题也是国际性的难题。 信用担保在我国尚处于发展初期，在一定程度上体现了国家政策对于中小企业的 扶持性，如何控制好信用担保的风险实现信用担保的可持续发展对于中小企业的 发展尤为重要。 本文从信用、信用担保的理论入手，总结阐述了信用担保全面风险管理的理 论基础，并以山东省企业信用担保有限责任公司作为具体研究对象，在分析其风 险管理现状的基础上构建了其全面风险管理的体系，希望对其他信用担保机构的 风险管理具有一定借鉴意义。 本文的主要内容包括三部分。 首先，理论概述部分。总结归纳了信用的含义，信用担保的含义、功能、特 点等，风险、风险管理的含义以及信用担保机构面临的主要风险；总结阐述了传 统的风险管理理论，其中以自成体系的商业银行风险管理理论为代表；总结阐述 了全面风险管理理论，其中以全美反虚假财务报告委员会发布的c o s o 全面风险 管理理论为代表。从而为信用担保的作用机理以及风险管理奠定一定的理论基础。 其次，山东省企业信用担保有限责任公司风险管理现状分析。介绍了公司基本 情况，风险管理现状，公司经营效果；并分析诊断了公司风险管理中存在的问题。 最后，山东省企业信用担保有限责任公司全面风险管理体系构建。应用c o s o 全面风险管理理论框架从全面风险管理的目标系统、实施平台、实施过程、监管 系统等方面构建了该公司全面风险管理体系，解决其风险管理中存在的问题。 关键词：信用担保，风险管理，担保体系，中小企业 。 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t s m a l la n dm i d d l e - s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e s ) p l a ym o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l ea t p r e s e n ti nn a t i o n a le c o n o m i ca n ds o c i e t yd e v e l o p m e n t h o w e v e r , t h e yu n i v e r s a l l yf a c e t h ep r o b l e mo fd i f f i c u l ta c c e s st ol o a nc a u s e db yl a c k i n go fc r e d i t s oi ti su r g e n tt o c o n s t r u c tap e r f e c tc r e d i tg u a r a n t e es y s t e mo fs m e sb yi m p r o v i n gt h ec r e d i t e n v i r o n m e n ta n dt h es m e s c r e d i tt op r o m o t ei t sd e v e l o p m e n t c r e d i tg u a r a n t e ew h i c hd i s p e r s e st h el o a nr i s ko fb a n ki sk n o w n 勰o n ei n d u s t r y 丽ml l i g hr i s ki n t e r n a t i o n a l l y ，t h er i s km a n a g e m e n tp r o b l e mo fc r e d i tg u a r a n t e ei st h e w o r l dd i f f i c u l tp r o b l e m c h i n a sc r e d i tg u a r a n t e ei ss t i l li nt h ei n i t i a ld e v e l o p i n gs t a g e a n ds u p p o r t ss m e sw h i c hm a i n l ye m b o d yt h en a t i o n s s u p p o r t i n gp o l i c y i na d e g r e e ，w h o s eh i g hr i s kc h a r a c t e r i s t i ci se s p e c i a l l yo b v i o u s t h e r e f o r e ，i t i st h em o s t i m p o r t a n tt oc o n t r o lt h ec r e d i tg u a r a n t e er i s ka n dr e a l i z ei t sp e r s i s t i n gd e v e l o p m e n tf o r t h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fs m e s t h ed i s s e r t a t i o no nt h eb a s i so ft h ec r e d i ta n dc r e d i tg u a r a n t e et h e o r yi l l u s t r a t e st h e c r e d i tg u a r a n t e ea l l - r o u n dr i s k m a n a g e m e n tt h e o r y t a k i n gs h a n d o n g p r o v i n c e e n t e r p r i s ec r e d i tg u a r a n t e ec o ，l t d 弱a ns p e c i f i ce x a m p l e ，t h ed i s s e r t a t i o ns e t su pi t s a l l - r o u n dr i s km a n a g e m e n ts y s t e mb a s e do ni t sr i s km a n a g e m e n ts t a t u sq u o h o p e l yt h e d i s s e r t a t i o na s s u l t i c sr e f e r e n c ev a l h ef o rc h i n ac r e d i tg u a r a n t e eo fs m e s t h i sa r t i c l em a i n l yc o v e r st h r e ep a r t s f i r s to fa l l ，t h et h e o r e t i c a lo v e r v i e ws e c t i o n t h i st h e s i ss u m su pt h em e a n i n go f c r e d i ta n dt h em e a n i n g ，f u n c t i o na n dc h a r a c t e r i s t i c so fc r e d i tg u a r a n t e e ，；t h em e a n i n go f r i s lr i s km a n a g e m e n ta n dt h em a i nr i s ko fc r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n s t h i s t h e s i s i l l u s t r a t e st h et r a d i t i o n a lr i s km a n a g e m e n tt h e o r y ，i nw h i c hc o m m e r c i a lb a n kr i s k m a n a g e m e n tt h e o r yi sr e p r e s e n t a t i v e ；i l l u s t r a t e sa l l r o u n dr i s km a n a g e m e n tt h e o r y ，i n w h i c ha l l - r o u n dr i s km a n a g e m e n tt h e o r yi s s u e db yc o m m i t t e eo ft h es p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o no ft h et r e a d w a yi sr e p r e s e n t a t i v e t h u sa l lo ft h e s et h e o r i e sl a ya t h e o r e t i c a lf o u n d a t i o nf o rc r e d i tg u a r a n t e em e c h a n i s m sa n dr i s km a n a g e m e n t s e c o n d l y ，r i s km a n a g e m e n ta n a l y s i s o fs h a n d o n gp r o v i n c ee n t e r p r i s ec r e d i t g u a r a n t e ec o ，l t d 。t h i st h e s i si n t r o d u c e sc o m p a n yp r o f i l e ，r i s km a n a g e m e n ts t a t u s q u o ，t h ec o m p a n yo p e r a t i n gr e s u l t s ，a n dd i a g n o s e st h ec o m p a n y sr i s km a n a g e m e n t 2 p r o b l e m s 1 1 1 i r d c o n s t r u e t i o n o na 1 1 r o u n dr i s km a n a g e m e n tg r a m e w o r ko fs h a n d o n g p r o v i i l c ee n t e r p r i s ec r e d i tg u a r a n t e ec o l t d 。t h i st h e s i sc o n s t r u c t s a l l r o u n dr i s k m a n a 窖r e 【i l e n tg r a m e w o r ko fs h a n d o n gp r o v i n c ee n t e r p r i s ec r e d i tg u a r a n t e ec o ，l t d w h i c he o n t a i n so b j e c t i v e ss y s t e m ，i m p l e m e n t a t i o np l a t f o r m ，i m p l e m e n t a t i o np r o c e s s ， s u p e r v i s es y s t e mb ya p p l y i n gt h et h e o r e t i c a lf r a m e w o r k o fc o s o e r m k e y w o r d s ：c r e d i tg u a r a n t e e ，r i s km a n a g e m e n t ，c r e d i tg u a r a n t e es y s t e m ，s m a l l a n dm i d d l e s i z e de n t e r p r i s e 3 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景及问题提出 第1 章绪论 目前，建立健全信用担保体系是解决中小企业融资难的重要举措，这也是世 界各国扶持中小企业发展的通行做法。 中小企业对国民经济和社会发展的贡献越来越大，其解决了社会就业的6 0 ， 创造了国民生产总值的4 0 ，但是我国中小企业的融资瓶颈已经严重制约了其发展 壮大，众所周知中小企业上市直接融资是举步维艰，向银行贷款的间接融资方式 仍然是其融资的主要方式，所以中小企业融资难的问题主要集中在向银行贷款难 的问题。中小企业银行贷款难的原因主要有以下几方面：一是中小企业普遍生产 规模偏小，单一企业资金需求不大，银行为其发放贷款的信贷成本相对较高，导 致银行往往对中小企业裹足不前；二是中小企业经营管理水平低，各项规章制度 不完善，其经营风险、财务风险普遍较高，银行不放心放贷；三是中小企业技术 设备落后、价值低，往往拿不出合格的担保抵押品，银行无法对其放贷；四是中 小企业普遍信用差、资信低，银行不敢对其放贷。 在发达国家，信用担保作为解决中小企业贷款困境的一种政策性措施，已经 有很长的一段历史了，如美国在1 9 5 3 年成立了小企业管理局( s b a ) ，其最重要的 职能就是为中小企业提供信用担保；同本则早在1 9 3 7 年就建立了中小企业信用担 保机构。事实证明，信用担保机构极大地促进了发达国家中小企业的发展，从而 直接推动了其经济的繁荣和社会的稳定，美国在二十世纪最后十年的黄金增长主 要来源于大量中小企业( 尤其是高科技中小企业) 的蓬勃发展便是典型的例证。 我国中小企业信用担保的实践开始于1 9 9 2 年，自1 9 9 8 年全国各地积极试点 以来，中小企业信用担保发展迅速，为缓解中小企业融资难，促进中小企业发展 发挥了重要作用。 信用担保机构作为银行和中小企业联系的桥梁和纽带，在为中小企业贷款提 供便利方面发挥了重要的作用。主要表现在如下几方面：一是信用担保较好的解 决了中小企业贷款过程中的担保难问题，提升了中小企业的信用；二是信用担保 4 山东大学硕士学位论文 有效的分散了银行的信贷风险，加大了银行对中小企业的放贷力度。 我国信用担保机构主要为中小企业提供信用担保，在一定程度上体现出国家 政策的扶持性，担保公司只靠微薄的担保费收入很难弥补可能发生的代偿或赔付 支出，这在很大程度上威胁着担保公司的生存，其高风险特征表现的尤为显著。 如果缺乏有效的风险管理，信用担保公司就有可能成为风险的集合地，导致信用 担保公司陷入难以为继的困境，扶持中小企业发展的任务也无从谈起了。本文提 出的“信用担保的全面风险管理体系的构建 正是从风险防范、控制上探索信用 担保公司如何实现有效的风险管理，从而为信用担保业的可持续发展提供理论上 的指导。 1 2 研究思路和方法 本文的研究思路是在信用担保理论、国内外全面风险管理理论的基础上，分 析了案例公司信用担保风险的现状及成因，并结合案例分析探索了全面风险管理 体系的构建问题，通过建立科学的全面风险管理体系，提出了一系列切实可行的 信用担保风险管理措施，推动我国信用担保业的健康持续发展。 本文的研究方法主要是在文献理论综述的基础上，结合案例分析的方法进行的。 1 3 论文框架 本文共分为六章。 第1 章主要介绍构建信用担保全面风险管理体系的研究背景及问题提出、研 究思路与方法、论文结构等。在信用担保风险管理现状参差不齐的背景下，构建 其全面风险管理体系对信用担保的可持续发展具有重要意义；研究方法主要是文 献梳理与案例分析的方法。 第2 章主要介绍了信用与信用担保的理论概况，总结梳理了信用担保的功能 发挥、相关概念等；总结阐述了信用担保全面风险管理的理论基础，从风险和风 险管理的含义入手，分析了信用担保的主要风险，并总结了传统风险管理理论与 最新的全面风险管理理论，奠定了本论文研究的理论基础。 第3 章以山东省企业信用担保有限责任公司为具体案例，分析了本公司风险 管理的内容、存在的主要问题，从而为构建其全面风险管理体系奠定基础。 5 山东大学硕士学位论文 第4 章在第3 章山东省企业信用担保有限责任公司风险管理现状的基础上构 建了其全面风险管理体系，对其他信用担保公司也具有一定借鉴意义。 第5 章结论。 具体的论文结构图1 - 1 所示。 $ 1 绪论 $ 2 信用担保理论概述及其全 面风险管理理论基础 $ 3 山东省企业信h j 担保公司风险管 理现状分析 6 图1 - 1 本文论文结构图 $ 4 山东省企业信用 担保公司全面风险 管理体系构建 $ 5 结论及展 望 山东大学硕壬学位论文 第2 章信用担保理论概述及其全面风险管理理论基础 2 1 信用和信用担保 2 1 1 信用 信用是信用担保的基础，信用担保的产生有赖于信用的产生。 从广义上讲，信用主要指参与社会和经济活动的当事人之间建立起来的以诚 实守信为道德基础的践约行为，即我们通常所说的“遵守信用 ，它体现了一种普 遍的处理人际关系的道德准则。 从狭义上讲，信用成为了一个经济学的词汇，用于描述市场交易中交易双方 所实行的以契约( 合同) 为基础的资金借贷、承诺、履约等的行为。 信用担保中的“信用 ，主要是就狭义的信用而言的，具体来讲，此处的信用 是一种建立在信任基础上的受信人和授信人之间的契约( 合同) 活动，就是受信 人不用立即付款便可以从授信人处获得资金、物资、服务等，但是必须在授信人 应允的时间期限内支付约定的对价，如若受信人没有按时履约，对授信人而言就 产生了一定的风险。由此可见，信用的过程是伴随着风险产生的过程，信用担保 中如何更好的控制信用风险就尤为重要了。 2 1 2 信用担保 ( 1 ) 信用担保的概念 信用担保，又称信用保证，是指由专门机构面向社会提供的制度化的保证。 具体而言，信用担保包括三个要素：它是由专门机构提供的担保，而非由一般 法人、自然人提供的担保；它是制度化的担保，即是在一定的政策法规框架安 排体系之中的，是标准化、规范化的业务；它是面向社会提供的担保而不是对 内部关联机构或者雇员提供的担保。 本文所讨论的信用担保指由专门的信用担保机构对中小企业提供的信用担 刘新来信用担保概论与实务【m 】北京：经济科学出版社，2 0 0 6 9 5 7 山东大学硕士学位论文 保，并且主要指融资性担保，按照国家七部委发布的2 0 1 0 年第3 号令的规定， 融资性担保指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权 人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。由此可 见，此项融资活动涉及了信用担保机构( 担保人) 、中小企业( 被担保人) 与银行 ( 债权人) 等三方的关系，其中信用担保机构是信用担保行为的具体承担方，债 权人一般指银行等金融机构是信用担保行为的受益方。中小企业信用担保机构在 我国发展迅速，已从2 0 世纪9 0 年代初期设立第一家发展到2 0 0 8 年底4 0 0 0 余家 ( 狄娜，2 0 0 9 ) ，信用担保业在我国已初具规模，本文主要讨论信用担保机构的风 险管理问题。 ( 2 ) 信用担保的功能 信用担保作为一种专业性担保，第一，它具有担保的功能属性，即信用担保 是以信用担保机构的信用作为确保债权实现的法律手段。第二，信用担保具有信 用增级的属性，信用担保补充增强了被担保人的信用，从而使其顺利获得受保人 的认可。第三，信用担保具有经济杠杆的属性，此属性是通过其担保放大倍数来 实现的，担保放大倍数是信用担保机构所提供的担保额与其担保基金的比例，此 比例越大其对社会的贡献就越大，从而实现其“四两拨千斤 的效应：同时放大 倍数越大，信用担保机构所要承担的风险就越大，也正因为此，信用担保机构往 往是由政府主导成立，成为政府实施经济政策、扶持中小企业的经济工具，从而 优化社会经济资源配置，加快社会资金配置速度，提高整个社会的经济效益。 ( 3 ) 信用担保的特点 第一，信用担保具有高风险、低收益的特性，根据国家有关规定，信用担保机 构的担保费费率一般不应超过银行同期贷款利率的5 0 ，可见信用担保机构只有微 薄的担保费收入，而一旦发生担保代偿，则是巨额的赔付支出，明显的收益与风险 不匹配。第二，信用担保机构的代偿风险具有不可预测性，它不像保险机构可以根 据统计学等相关法则相对准确的计算保险风险损失概率，从而相对准确的确定保险 收益支出，这主要是由于信用担保机构的担保项目的金额、期限各异，反担保措施 千差万别，客户数量尚不具规模，担保项目的离散性较大，无法精确计算风险损失 概率。第三，信用担保具有准公共产品的特性。一方面可以由政府部门提供，具有 国家七部委：国家银监会、国家发改委、工信部、财政部、商务部、中国人民银行、国家t 商行政管理总局 g 山东大学硕士学位论文 非排他性，另一方面可以由市场提供，具有一定的竞争性。首先，政府通过成立信 用担保机构在一定程度上解决中小企业融资难的困境，引导中小企业的发展方向， 从而达到政府调整经济结构、增加社会就业、保障社会稳定、促进经济发展的政策 目的；其次，信用担保高风险低收益的特性使得“经济人 根本不介入或有限介入， 单靠市场自身有效供给不足，因此需要公共财政资金的介入。 ( 4 ) 信用担保机构的分类与业务品种 目前，我国信用担保机构从担保基金来源上划分主要由政策性担保机构、商 业性担保机构与互助性担保机构构成。政策性担保机构是由财政出资设立的担保 机构，依靠政府信用，在业内有较高的公信力和认可度。商业性担保机构又可以 划分为民营资本主导的担保机构和大型国有企业或政府参股成立的担保机构，其 中前者由民营企业和自然人出资设立，专业团队经营，经济效益为先，带动越来 越多的民间资本进入担保行业，推动了担保业的繁荣发展；后者由大型国有企业 或政府参股成立，主要为集团产业链条上的中小企业提供融资担保服务，或特定 区域内的中小企业提供融资担保服务，这些机构形成了独特的经营风格和竞争优 势。互助性担保机构，以会员企业出资为主，以会员企业为服务对象，会员企业彼 此熟悉，相互监督，避免了操作风险和道德风险，发挥了抱团增信的良好效应。 我国信用担保机构经营的担保业务品种主要有债券担保、基金担保、信托计 划担保以及理财产品担保等直接融资担保，贷款担保、银行承兑汇票担保、信用 证担保等间接融资担保，以及工程保证、贸易履约担保、司法担保等，本文中所 讨论的信用担保机构为中小企业的融资性担保主要是通过银行的间接融资担保， 当然随着中小企业发行集合债券的推出，信用担保机构也可以承作此部分的直接 融资担保。 ( 5 ) 信用担保的相关概念 担保基金 担保基金指信用担保机构可以承受担保风险的资金总额，一般用其实收资本 来表示。 担保能力与担保放大倍数 担保能力是指信用担保机构能够对外提供担保的最高额度，即信用担保机构 对于担保风险的最高承受能力。信用担保机构的担保能力主要由以下几个因素决 9 山东大学硕士学位论文 定的：一是担保基金规模与资产性质，一般来说担保基金规模越大，担保能力越 强；资产的安全性、流动性越强，同时资产质量越高，其担保能力越强；二是风 险管理能力，信用担保机构的风险识别、分析、评估、控制技术等越强，其担保 能力也越强；三是信用，信用担保机构对外的诚信度高、信用强，能够按时履约、 不失信，其获得的担保能力也会越强；四是银行的认可度，以上三项因素均是信 用担保机构的内部因素，银行在其内部因素的基础上会综合评价担保机构的担保 实力，给予担保机构担保能力的综合授信或专项授信，此项因素是基于内部因素 的外部评价，即担保机构的担保能力不只是自己说了算的事情，需要得到外部的 认可才行。 担保放大倍数指信用担保机构对外提供的担保余额与其担保基金或资产的比 例，从如下几个方面来理解：一是担保放大倍数是个时点概念，它与每个时点对 外提供的担保额密切相关；二是它是担保能力的集中体现，般来说担保放大倍 数越大，体现的担保能力越强，社会贡献率就越大，取得的社会成效越多；三是 它体现了担保风险的大小，担保放大倍数越大，担保机构承担的担保风险也越大， 可能导致担保机构面临的风险超出其承受能力，以致于无法持续经营；四是综合 以上因素，放大倍数过高，风险也越大，放大倍数过低，不利于担保机构提供社 会贡献率，确定合理的担保放大倍数对于担保机构的发展尤为重要，一个合理的 放大倍数应该与担保机构的担保能力相适应，随着担保能力的增强而增强。 担保额的相关概念 担保额根据担保的时间范围有担保责任总额、担保责任余额之分，具体又有 承保额、在保额、解保额等不同概念。 承保额，一般指信用担保机构一定的时间段对外承担的担保责任总额。即它 是一个时段内承担的担保总额的概念。 在保额，指信用担保机构一定的时问点对外承担的担保责任余额。即它是一 个时点内承担的担保余额的概念。这是与承保额相区别的地方。 解保额，指信用担保机构某段时期内解除担保责任的额度。 担保代偿的相关概念 担保代偿额，指根据相关合同约定，被担保人没有按时履约还款，由信用担 保机构代位偿还的数额，需要注意以下几点：一是代位偿还期限，由担保机构与 l o 山东大学硕士学位论文 银行的委托保证合同具体约定，可能是被担保人贷款到期日后的几天内，也可能 是被担保人贷款到期同后的几个月内；二是代位偿还数额，由担保机构与银行的 委托保证合同具体约定，可能是被担保人逾期未还的本金、利息以及罚息等之和， 也可能只是被担保人逾期未还的本金，还可能仅是被担保人逾期未还的本金的一 定比例。所以无论是代位偿还期限还是代位偿还数额均由担保机构与银行的谈判 协商而定，担保机构的谈判议价能力强，银行就会给予更长的延期偿还期限，甚 至会承担一定的偿付比例，这就是所谓的“担保机构与银行的风险分担机制 ，关 于这点本文后面会详细介绍。 担保代偿率，指信用担保机构某段时期内担保代偿额与其解除担保额的比率。 可见，担保代偿额越大，解除担保额越小，该比率相应就会越大。目前担保代偿 率经常被用来衡量担保机构的风险控制能力。 应收代位追偿款，指信用担保机构代位被担保人偿还银行的款项后，再代位 银行向被担保人追讨已偿还的款项。需要说明的几点是：一是担保机构的两次“代 位 ，第一次代位是代被担保人偿还款项，第二次代位是代银行追讨款项；二是这 是担保机构自身核算的一个会计科目，关于具体的款项金额等没有法律意义。 担保风险准备金 目前担保风险准备金由未到期责任准备金、担保赔偿准备金与一般风险准备 金构成。 按照最近国家七部委联合发布的2 0 1 0 年第3 号令融资性担保公司管理暂行 办法的规定，融资性担保公司应当按照当年担保费收入的5 0 提取未到期责任 准备金，并按不低于当年年末担保责任余额l 的比例提取担保赔偿准备金。担保 赔偿准备金累计达到当年担保责任余额1 0 的，实行差额提取。 按照财政部关于印发金融企业财务规n - - 实施指南的通知( 财金 2 0 0 7 2 3 号) 的规定，主营担保业务的企业，应按本年实现净利润的1 0 提取一般风险准备 金，用于弥补亏损，不得用于分红、转增资本。 2 2 风险和风险管理 2 2 1 风险的含义 风险一词在日常生活中耳熟能详，频繁出现在新闻报纸期刊杂志中，不管人 山东大学硕士学位论文 们乐意与否风险不以人的意志为转移，总是伴随着人们的一切生产活动。风险泛 指期望目标与实际状况之间的差异给行为主体造成损失或收益的不确定性。可从 如下几方面来理解风险： ( 1 ) 风险的发生是不确定的，包括风险发生与否、发生时间、发生过程、发 生结果等均不确定，可以用概率来表示风险出现的可能程度，但是不能作出确定 性判断。即使如此，风险概率的出现也为人们开拓了一条风险管理的道路。 ( 2 ) 风险存在于目标与实际的差异，从这一角度来讲，风险是与目标联系在 一起的，目标定的越高，风险相对就越大。这就为机构规避风险的目标管理提供 了契机。 ( 3 ) 风险并不只意味着损失的可能性，正所谓高风险高收益，风险同样蕴含 着盈利的机会，一般情况下要求的回报越大，所要承担的风险就越高。这有助于 对损失可能性与盈利可能性的平衡管理，防止过度关注损失而忽略盈利，从而更 有利于机构的发展。 2 2 2 风险管理的含义 风险管理是通过对风险的不确定性进行考察、预测、收集分析从而制定出包 括识别风险、衡量风险、管理风险、有效处理风险及妥善处理风险等一整套系统 而科学的管理方法。可见，风险管理包含如下几方面的含义： ( 1 ) 风险管理说明风险在某种程度上是可控的，从而可以通过制定一系列风 险管理措施来防范、化解、控制与规避风险。 ( 2 ) 风险管理是一项系统工程，风险管理过程包括风险识别、风险测算、风 险评价、风险控制等环节。 ( 3 ) 风险控制只是风险管理的一个组成部分，风险管理则是动态的、全程的、 计量的、立体的风险控制过程。 2 3 信用担保机构面临的主要