（国际贸易学专业论文）中国对外直接投资与技术进步关系的理论和实证研究.pdf

摘要 科学技术是促进经济发展的动力，通过传统的外商直接投资，发 展中国家获得的都是标准化、成熟的技术，逐步不再适合经济发展的 需要。目前，对外直接投资作为一种获取国际先进技术的方式，越来 越得到人们的重视。因此，对发展中国家而言，对外直接投资能否促 进技术进步，二者关系如何，就是一个很重要的现实问题。 本文分别从理论和实证两个角度分析对外直接投资和技术进步的 关系。在理论分析部分，首先以技术差距论、投资发展周期理论和技 术创新产业升级理论为基础，分析了对外直接投资与技术进步的关 系，然后通过构造对外直接投资与技术进步的分析框架，分析了四种 不同动因的对外直接投资对技术进步的影响。接着以中国为例，以上 述分析框架为基础，分析了中国不同类型的对外直接投资对技术进步 的影响，并构建了中国对外直接投资促进技术进步的机理系统。在实 证分析部分，首先通过格兰杰因果检验，分析中国对外直接投资与技 术进步的因果关系，然后通过v a r 模型脉冲响应分析，研究中国对外 直接投资和技术进步之间的相互作用关系，接着为深入分析对外直接 投资对技术进步的影响，采用灰色关联分析方法，研究了分行业对外 直接投资对产业技术进步的影响作用。最后，基于如何通过对外直接 投资提升技术进步，本文分三个层面即国家、产业、企业给出了政策 建议。 关键词对外直接投资，技术进步，格兰杰因果检验，v a r 模型脉冲 响应分析，灰色关联分析 a bs t r a c t s c i e n c ea n d t e c h n o l o g y a r et h e d r i v i n g f o r c ei ne c o n o m i c d e v e l o p m e n t w h a tt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e sg e t s i st h es t a n d a r d i z e d ， m a t u r et e c h n o l o g yt h r o u g ht r a d i t i o n a ld i r e c tf o r e i g ni n v e s t m e n t ，w h i c hi s n ol o n g e rf i tt h en e e d so fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t s t e pb ys t e p a tp r e s e n t ， o f d ia sa ni n t e r n a t i o n a la c c e s st ot h ea d v a n c e dt e c h n o l o g yg e t sm o r e a n dm o r ea a e n t i o n s o ，i fo f d ic a np r o m o t et e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ，a n d t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e no f d ia n dt e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ，a r et h ev e r y i m p o r t a n tp r a c t i c a lp r o b l e m sf o rt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s t h i sp a p e ra n a l y s e st h eo f d ia n dt h et e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sf r o m b o t ht h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lw a y s i nt h et h e o r e t i c a l a n a l y s i s ，f i r s t l y , b a s e do nt h et e c h n o l o g yg a pt h e o r y 、t h ei n v e s t m e n td e v e l o p m e n tc y c l e t h e o r ya n dt h et e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o na n di n d u s t r i a lu p g r a d i n gt h e o r y , w e a n a l y z et h er e l a t i o n s h i po ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dt e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s s e c o n d l yw es t r u c t u r et h ea n a l y t i c a lf r a m e w o r ko fo f d ia n d t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ，a n da n a l y z e f o u rm o t i v e - d i f f e r e n to f d it o t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s f i n a l l yb a s e do nt h eo f d ia n dt e c h n o l o g i c a l p r o g r e s sa n a l y t i c a lf r a m e w o r k ，w ed i s c u s st h ei m p a c to fc h i n a so f d io n t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s a n dc o n s t r u c tt h em e c h a n i s ms y s t e mo fc h i n a s o f d ia n dt e c h n i c a lp r o g r e s s i nt h ee m p i r i c a la n a l y s i s ，f o ro n et h i n g ，w e a p p l yg r a n g e rc a u s a l i t yt e s tt oa n a l y z et h ec a u s a l i t yo fc h i n a so f d ia n d t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ，a n du t i l i z et h ev a rm o d e li m p u l s er e s p o n s e a n a l y s i st os t u d yt h e i n t e r a c t i o no fc h i n a so f d ia n dt e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s f o ra n o t h e rt h i n g ，w eu s et h eg r a yc o r r e l a t i o na n a l y s i s t o a n a l y z et h ev a r i o u si n d u s t r i e s o f d ia n di n d u s t r i a lt e c h n o l o g yp r o g r e s s ， f o ri n d e p t ha n a l y s i so fo f d io nt h ei m p a c to f t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s i n c o n c l u s i o n ，b a s e do nh o wt oe n h a n c et e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sw i t ho f d i ， t h ep a p e rg i v e sp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n sa st h r e el e v e l sn a m e l yn a t i o n a l ， i n d u s t r i a l ，e n t e r p r i s e k e yw o r d so u t w a r d f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t ( o f d i ) ，g r a n g e r c a u s a l i t yt e s t ，t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s ，v a rm o d e li m p u l s er e s p o n s e a n a l y s i s ，g r e yr e l a t i o n a la n a l y s i s i l 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共 同工作的同志对本研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。 作者签名：一交醋 日期：二蛰堕年且月竺日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允 许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 作者签名：盏璺新签名熏墙：型年月羔日 硕+ 学位论文第1 章绪论 1 1 选题背景 第1 章绪论 中国作为一个发展中国家，促进经济增长的有效途径就是提升本国的技术水 平。改革开放以来，我国以“市场换技术”，大量引进外商直接投资，外资的进 入提高了我国企业的技术能力，提升了产业技术水平，促进了国内技术进步。但 是随着我国技术水平的不断提高，外资对我国的技术溢出和跨国公司转让的标准 化、成熟的技术，已不再适应我国经济的发展需要。d u n n i n g ( 1 9 9 1 ) 认为，本 国对外国的直接投资可能会提高国内生产率，但外国对本国的直接投资将内在 的减少国内创新能力，因此将对生产效率不起作用甚至是副作用i lj 。从上个世纪 9 0 年代以来，我国学者对中国以市场换技术的战略效果的不断质疑，认为出让的 市场并没有换回先进的技术，有学者通过对跨国公司对华技术投入、对华生产转 移与技术转移和在华设立研发机构三个方面的分析发现，迄今为止，跨国公司在 先进技术领域仍严格对华封锁，无论是跨国公司对华技术转移的外溢效应，还是 在华设立研发机构的举措，对我国技术水平提升的作用相当有限【2 j 。还有学者认 为跨国公司进入中国主要是为了占领国内市场，或者是仅仅为了利用中国廉价劳 动力的比较优势，因此外商直接投资无助于我国工业企业引进先进技术【3 】。中国 2 0 多年的“引进来”政策为我国技术进步做了很大贡献，为中国经济发展和制度 创新奠定了坚实的基础，但在我国现阶段，外商直接投资对我国经济发展促进作 用是有限的。中国企业要想获得核心技术和先进技术，要促进技术进步，必须转 变策略。 1 9 9 8 年，中国政府正式提出了“走出去 战略，鼓励各种所有制企业走出 国门，进行对外直接投资。在“走出去 战略的号召下，中国企业跨国经营活 动逐渐增多，对外直接投资额大幅增加，发展很快。截至至u 2 0 0 6 年，中国对外直 接投资累计净额达至u 9 0 6 3 亿美元，5 0 0 0 多家境内投资主体设立近万家对外直接 投资企业，遍布在全球1 7 2 个国家和地区。我国不仅可以利用自身的技术优势对 发展中国家和地区通过对外直接投资转移边际产业以释放国内过剩产能和获得 利润；还可以通过对发达国家和地区的投资，使我国企业直接靠近国际先进技术 源，获得逆向技术外溢，促进技术进步。由此：中国对外直接投资和技术进步二 者的作用关系如何，作用机制是怎么样的? 本文对此进行尝试性的理论和实证研 究。 硕+ 学位论文第1 章绪论 1 2 相关概念的界定 1 2 1 对外直接投资 按照我国对外直接投资统计制度中所下的定义，对外直接投资是指我国 企业、团体在国外及港澳台地区以现会、实物、无形资产等方式投资，并以控制 国( 境) 外企业的经营管理权为核心的经济活动。对外直接投资的内涵主要体现 在一经济体投资于另一经济体而实现其持久利益的目标。对外直接投资业务包括 在境外的生产性投资( 如投资办厂、加工装配、资源开发等) 、贸易性投资( 如 设立贸易公司、办事处等) 和金融性投资( 如境外设立分行、财务公司等) 。 直接投资方式可以分为三种： ( 1 ) 新设投资( g r e e n f i e l d ，也叫绿地投资) 。 就是指建立新的企业或工厂，形成新的经营单位或新的生产能力。第一次进 入目标国投资设厂，也称为草根式进入( c r a s s m o te n t r y ) 。 ( 2 ) 跨国并购( c r o s s b o r d e rm e r g e ra n da c q u i s i t i o n ) 。 具体还可以分为两种形式：一种是新设合并( c o n s o l i d a t i o n ) ，即成立一家 新公司来接管被合并公司的全部资产，并承担其全部债务；另一种是吸收合并 ( m e r g e r ) ，即把其二家公司并入一家现有的公司，并由该公司接管合并公司的 全部资产和业务，并承担其全部债务。 ( 3 ) 合资企业( j o i n tv e n t u r e ) 由跨国公司与东道国政府或企业共同出资新立一个新的公司的方式。 总的来说，跨国兼并比直接投资能够更快地进入目标市场，能够较快的扩大 生产规模，实现市场多元化和产品多样化；但它的局限也很明显，即兼并的成败 关键在于能否找到并正确地评估并购对象。 1 2 2 技术进步 在西方经济学中，技术进步又叫技术变化，原意是指技术变革在现实经济增 长目标中取得的进步，也即，只有技术变革取得经济增长时，才是技术进步，它 有很强的目的性。因此，技术进步包含着两个不可分割的含义：一是技术本身的 变革、发展：二是技术发展对经济增长产生的作用。故技术进步可定义为：在技 术革新使技术不断发展的基础上，实现技术与经济的密切结合与协调，使一定生 产要素投入，获得超出投入量的产出过程【4 j 。 技术进步有狭义与广义之分。狭义技术进步主要指自然技术( 如硬技术) 的 变革对经济增长产生的作用。其内容通常包括：生产设备技术水平的提高； 2 硕士学位论文第l 章绪论 采用先进工艺替代或改造老工艺；开发并生产新产品；开发利用新材料、新 能源；研究并采用新的技术方法；提高劳动者的技术素质。广义技术进步是 指新技术成果从研究到应用、推广全过程对经济增长的作用。其内容可概括为： 生产要素质量的提高；知识进展；生产要素结合效率的提高：规模经济 的合理性；资源的合理配置；管理、决策理论、方法的科学化；制订和实 施科学的经济技术政策、规划和发展战略等1 5 】。 本文的技术进步采用广义技术进步的概念，并在度量上表现为全要素生产率 ( t o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t y ) 的增长。 1 3 文献综述 1 3 1 国外研究现状 对对外直接投资和技术进步，国外已有研究是从企业的技术优势促进对外直 接投资的发展而开展的。1 9 6 0 年，h y m e r 在其博士论文国内企业的国际投资一 对外直接投资研究认为由于市场的不完全性产生的垄断优势是跨国公司对外直 接投资的决定因素。在这些垄断优势中首要的就是技术优势，包括生产秘密、管 理组织技能和市场技能，正是企业的技术优势促进了对外直接投资1 6 j 。v e r n o n ( 1 9 6 6 ) 指出，技术在企业的区位选择中扮演了重要的角色。在产品的“崭新 阶段，由于技术的垄断性，企业倾向于在国内生产；在产品的“成熟”阶段，竞 争的增加和向下的价格压力迫使企业要么向国外制造者出让市场份额，要么通过 海外投资份额利用其他区位的便宜投入品维持其市场【_ 7 1 。日本学者小岛清运用 赫克歇尔一俄林的资源禀赋原理分析了同本企业的对外直接投资。他认为，对外 直接投资应该从本国国内已经处于或即将处于比较劣势的产业依次进行【8 】。英国 学者b u c k l y 和c a s s o n 指出，企业为降低交易费用以内部交易机制来取代外部市 场，开展对外直接投资，使企业的技术投资获得充分的补偿【9 】。对发展中国家来 说，技术优势在对外直接投资中也占据绝对地位。美国学者威尔斯认为发展中国 家拥有的为小市场需要服务的小规模生产技术在企业对外直接投资中起着重要 作用【1 0 1 。英国学者拉奥认为，发展中国家企业的技术形成包含着企业内在的创 新活动，形成了发展中国家跨国公司的特有优势，这种优势不但可以带动它们对 其它发展中国家的对外直接投资，而且发展中国家企业对成熟技术的创新还可以 促进它们对发达国家的直接投资【1 1 1 。 传统的对外直接投资理论强调了拥有超越东道国企业的竞争优势( 集中体现 在投资母国企业的技术优势) 是企业对外直接投资的前提。2 0 世纪8 0 年代以 来，经济全球化迅速发展，技术优势取代了成本优势居于企业竞争中的核心地 3 硕十学位论文 第1 章绪论 位，由于技术溢出的空间局限性和外生性，技术溢出限制在一个国家( 或者一国 的特定地区) 内部f 1 2 】【1 3 】【1 4 】，各国纷纷开展对外直接投资以获取东道国技术溢出、 改善竞争地位。对对外直接投资的技术寻求现象的关注，使得学者转向对外直接 投资对技术进步影响的研究。 在对外直接投资对技术进步影响的理论研究方面，f o s f u r i 署lm o t t a ( 1 9 9 9 ) 设计了两阶段完全信息双寡头古诺模型，解释无技术优势企业的对外直接投资现 象。模型的均衡解表明，对于既定的相对市场规模而言，即使在海外亏损，只要 溢出程度足以保证无技术优势企业国内市场因溢出而获益，除弥补亏损外还超过 国内经营与出口的利润，企业要选择国外建厂而不是出口，才能实现利涧最大化 【l 引。b j o r v a n 并le c k e l ( 2 0 0 6 ) 则考虑了对外直接投资企业虽无技术优势但本身 技术水平相当高的情形。这类企业会加剧市场竞争，减少东道国技术优势企业的 市场份额和利润，迫使东道国企业进行战略性对外直接投资。通过对博弈均衡的 分析发现，当技术溢出程度迈过门槛水平之后，无技术优势企业对外直接投资的 几率将随溢出程度的增加而上升；即使溢出程度接近于完全时战略性f d i 也可能 发生，无技术优势企业继续受益；无技术优势企业技术溢出的转移成本增加，使 战略性对外直接投资的几率扩大，还促进了无技术优势企业对外直接投资【l 引。 w e s s o n ( 1 9 9 9 ) 构造了异质产品的两国两厂商古诺模型来解释无技术优势企业 对技术优势企业所在国的直接投资，推论出通过对外直接投资，使用吸引力需求， 无技术优势企业可以创造更大的价值【l7 1 。s i o t i o s ( 1 9 9 9 ) 通过构造同质产品的 两国两厂商古诺模型，进行相对无技术优势企业对外直接投资现象的研究。相对 无技术优势是指国内效率领先企业的整体技术水平虽落后于国外企业， 但至少 某一方面技术领先于对方，因此可形成双向溢出。s i o t i o s 提出技术溢出的三种 效应：耗散效应，f d i 一加强效应，寻求效应。技术溢出的三种效应相互作用， 达到均衡时，由于技术差距较大，技术优势企业因耗散效应超过f d i 一加强效应 而选择出口，相对无技术优势企业必然因f d i 一加强效应和寻求效应，选择对外 直接投资【l 引。f o s f u r i 等( 2 0 0 1 ) 借助更严密的模型，推论出技术落后公司可以 通过对外直接投资获取东道国特有技术，实现技术升级【l9 1 。f 1 本学者小泽辉智 ( 1 9 9 0 ) 提出，发展中国家可以通过对外直接投资来实现经济转型，从劳动导向 型的直接投资转向技术导向型的直接投资，促进国内产业结构升级转换。 在对外直接投资对技术进步影响的实证研究方面，研究成果纷纷表明，对外 直接投资促进了技术进步。k o g u t 和c h a n g ( 1 9 9 1 ) 最先提出并系统考察了对外 直接投资的母国技术溢出现象，他们以日本企业海外投资为实证对象，研究发现 日本公司在美国的直接投资大量集中在研发密集型的产业，并更青睐合资形式的 投资，其战略目的在于获取和分享美国企业的技术【2 0 】。其后，n e v e n 和s i o t i s 4 硕+ 学位论文第l 章绪论 ( 1 9 9 3 ) 采用类似方法对西欧国家引进的f d i 进行了研究，发现投入欧洲的外国 直接投资资本，也大多集中在技术密集度较高的领域【2 。y a r n a w a k i ( 1 9 9 3 ) 采 用相似的方法分析发现，许多日本企业对外直接投资模式选择与其技术水平，比 之东道国同行企业的差距存在明显的联系。具体来说，那些自感其技术落后于欧 美东道国同行的日本公司，往往采取与当地公司合作或合资的方式进行直接投 资；反之，那些自感其技术比之东道国同行企业更胜一筹的日本公司，则大多选 择“绿地投资 ，建立独资企业或独立的分支机构。这个发现再次证明，许多日 本企业对外直接投资，带有保护或获取技术的战略意副2 2 1 。j a f f e 等人( 1 9 9 3 ) 的研究进一步揭示，由于知识、技术在地理位置上具有集中性，那些没有特定竞 争优势的跨国公司可以通过在技术丰裕国家或地区投资，直接获取技术或间接吸 纳技术溢出【2 引。b r a n s t e t t e r ( 2 0 0 0 ) 对在美国投资的日资企业数据的研究表明， 日本企业对美直接投资的确提升了这些公司的技术水平，从而证明了对外直接投 资具有逆向技术溢出效应【2 4 】。d r i f f l i e l d 和l o v e ( 2 0 0 3 ) 发现外资企业生产 率增长与英国当地资本存量的增加、行业所在的区域的显著正相关只存在于研发 密集型制造部门，说明这些部门的国外企业获取了英国技术【2 5 l 。考虑到国外企 业技术能力的差异，二位学者( 2 0 0 5 ) 对来源于不同国家的英国外资企业进行研 究后认为：在研发密集型制造部门，全部外资企业都对英国企业进行技术寻求； 美国企业没有对英国企业产生技术溢出，而其他外资企业与英国企业存在双向技 术溢出，以瑞士、瑞典企业最明显1 2 6 l 。 随着研究的深入，产生了对外直接投资一企业技术进步一母国技术转移及外 溢系列效应的链条式论题，b r a c o n i e r 等人( 2 0 0 1 ) 通过对瑞典跨国公司的实证 研究认为对外直接投资和引进外商直接投资规模以及外向投资的东道国研发资 本存量与母国获得的技术外溢效应呈明显的正相关联系。由此推论，一国企业对 外直接投资越是集中在技术研发要素丰裕的国家，该国企业因而整个国家获得的 技术溢出效应便越多f 2 7 1 。b r a n s t e t t e r ( 2 0 0 0 ) 的实证研究表明，日本企业投资 的技术外溢具有单向与双向之分。具体说，许多日本企业投资美国时，将外向f d i 作为获取知识溢出的渠道，但投资东亚时，存在双向知识外溢倾向【2 4 1 。h e a d 等 人( 1 9 9 9 ) 利用回归方法，计算了日本制造业企业在美国投资的区位分布与产业 集聚关联度，得出的结论是：日本企业投资选址模式中起主要作用的是产业的集 聚效应，即旨在接近技术创新活跃地。而研究的结果也表明，日本对外直接投资 对日本国内的技术进步产生了积极的效应【2 引。 与此论题相关的还有两个模型。一个是由b r a c o n i e r 和e k h o l m ( 2 0 0 2 ) 提 出，直接围绕f d i 逆向技术溢出论题建模【2 9 】。他们通过对产业h 内的跨国公司 k 及其在j 国的分支机构的研究，建立了如下模型，用以计算一国外向f d i 之 5 硕十学位论文第1 章绪论 可能溢出的国外研发存量： t k h o f d i 肋：y s ? - e j j t k h 式中o f d i 表示通过外向f d i 溢出的来自国外的研发存量，“o 。代表公司k 在国之产业h 雇用的就业人数与国h 产业总就业人数比率；7s ? 。代表国在 h 产业的研发投资存量。通过控制其他技术来源，如公司自身的研发投资和产业 h 内研发投资，他们试图揭示外国研发存量与跨国公司母囤生产率之间的相关 性。 另一个由k e i t hh e a dj j l j o h nr i e s ( 2 0 0 2 ) 提出，从对外直接投资的产业联 系特征角度切入，重在考察不同类型的对外直接投资起因及其对投资母国的技术 溢出效应。这一研究以b r a i n a r d ( 1 9 9 7 ) 的前期研究为基础，即水平型f d i 源自较 之规模经济高的贸易成本，认为当一国企业面对的贸易成本较高而规模经济相对 较低时，便以水平型对外直接投资替代贸易【3 0 】。模型基于水平型f d i ，即假设海 # b f d l 分支机构活动相对独立，因此对母公司及母国的技术密集度没有直接影 响，但其生产获得会影响母公司的生产规模一主要是替代性的，由此对国内技术 密集度具有间接影响。因为水平型f d i 对母国出口具有替代效应，因而会减少国 内生产【3 。 1 3 2 国内研究现状 有关对外直接投资与技术进步的论题，近几年也引起国内学者的关注。 在理论研究方面，冼国明( 1 9 9 8 ) 从技术积累、竞争策略方面对发展中国家 外向f d i 进行了探讨，构建了发展中国家对发达国家逆向投资的“学习型f d i 模型【3 到。马亚明和张岩贵( 2 0 0 3 ) 引入技术单向扩散与双向扩散模型，证明发 展中国家的公司可以通过对发达国家的直接投资吸收技术扩散效应，实现技术升 级，并解释了发展中国家跨国公司存在的理由1 3 3 】。茹玉骢( 2 0 0 4 ) 提出了跨国 公司技术寻求型直接投资的系列效应【3 4 1 。赵伟，古广东，何元庆( 2 0 0 6 ) 鉴别 出了对外直接投资促进母国技术进步的以下机制：研发要素吸纳机制；研发成果 反馈机制；并购适用技术企业机制；研发成本分摊机制【3 5 1 。曾剑云，刘海云， 符安平( 2 0 0 8 ) 在f o s f u r i 、m o t t a 与g r a h a m 研究的基础上，以当地化溢出为前提， 引入企业的r & d 活动，构建两国双寡头古诺模型，从交换威胁战略和技术寻求动 机的角度论证物技术优势企业对外直接投资，解释了发达国家和发展中国家的企 业所进行的技术获取型对外直接投资【3 酬。 国内学者对中国企业对外直接投资动机进行了广泛研究，结果表明获取先进 技术是其主要目的。叶刚( 1 9 9 2 ) 在1 9 8 8 1 9 8 9 年间的调查报告认为寻求海外市 6 硕十学位论文第1 章绪论 场是中国对外直接投资的最主要动因，其次为学习国外先进技术和管理经验，获 取有关外国技术和市场的信息等技术寻求型动机，再其次是寻求海外资源。鲁桐 ( 1 9 9 9 ) 对中国对外直接投资企业的问卷调查显示出中国企业对外直接投资的动 机主要为扩大海外市场和寻求先进技术1 37 1 。江小娟( 2 0 0 0 ) 认为，我国国内有 实力的企业“走出去”，到科技资源密集的地方设立研发机构或高技术企业，开 发生产具有自主知识产权的新技新产品，是利用国外科技资源的一种有效形式 【3 引。景劲松，陈劲，吴沧澜( 2 0 0 3 ) 通过问卷调查和访谈，发现中国企业在海 外进行研发投资的主要动因是通过广泛开展国际技术合作和少量建立国外技术 监测性研发机构，实现了解竞争对手，判断技术发展趋势，吸收国外的先进技术 和科学知识，提高企业技术能力的战略目的【3 引。徐卫东，王河流( 2 0 0 5 ) 对中 国高新企业的对外投资进行研究，他们认为中国高新技术企业对外直接投资的目 的主要是使研发、生产和销售价值链各个环节的成本最小化，从而达到利润的最 大化【4 0 1 。赵伟等人的研究( 2 0 0 5 ) 认为，在中国企业跨国并购的所有动机中， 获取互补性技术动机最为强烈，这方面尤以民营企业突出1 4 。李烁( 2 0 0 5 ) 对 中国企业的海外研发机构的研究分析发现，目前大部分中国企业的海外研发机构 的主要目的是为了利用海外灵便的信息，比较大的技术外溢，进行技术跟踪，监 视国外先进技术的发展潮流1 4 2 1 。吴先明( 2 0 0 7 ) 认为中国企业对发达国家的逆 向投资是以寻求创造性资产为特定目标的战略性投资。中国企业可以通过在发达 国家当地建厂、设立技术监听站和跨国并购等形式，寻求并获得未来竞争的关键 性资源即创造性资产，并通过全球化来利用这些资产构建新型的资源和能力基 础。这其中就包含了通过逆向技术外溢推动自身的技术进步【4 引。 在实证研究方面，李蕊( 2 0 0 3 ) 基于实证研究认为，跨国并购型对外直接投 资可使跨国公司获得与核心技术相联系的技术，由此可提高其技术研发的数量和 质量降l 。赵伟，古广东，何元庆( 2 0 0 6 ) 采用l - p 模型，构建了一个简单的实证 分析框架，结果表明我国对外直接投资能够促进母国生产率的增长【3 引。刘凯敏， 朱钟棣( 2 0 0 7 ) 通过对中国对外直接投资和t f p 时间序列数据进行检验，最后得 出中国国内各部门的技术进步是对外直接投资增加的主要原因之一，并且对中国 对外直接投资增长具有巨大的推动作用1 4 5 1 。王英，刘思峰( 2 0 0 8 ) 借鉴国际r & d 溢出回归分析的框架，分步骤对中国1 9 8 5 - 2 0 0 5 年对外直接投资的反向技术外溢 效应进行了实证分析。结果显示，中国对外直接投资存在反向技术外溢效应，但 它对我国全要素生产率增长的作用要低于国内研发支出1 4 引。邹玉娟，陈漓高 ( 2 0 0 8 ) 对我国对外直接投资增长率和全要素生产率的关系作了初步的实证研 究，结果发现，在过去2 0 年里，二者之间有一定的同步关系，但由于现阶段我国 对外直接投资规模较小、力度较弱，对外直接投资增长率对全要素增长率的作用 7 硕+ 学位论文第1 章绪论 并不是十分明显【4 7 1 。 1 4 研究目的和意义 本文以技术差距论、投资发展周期理论和技术创新产业升级理论为理论基 础，通过构造对外直接投资与技术进步的分析框架，从理论和实证两方面分析中 国对外直接投资与技术进步的关系。拟回答以下问题：( 1 ) 对外直接投资与技术 进步是怎样的作用关系。( 2 ) 我国对外直接投资能否促进技术进步，是通过怎样 的作用机制促进技术进步的。( 3 ) 具体到行业，我国对外直接投资是如何影响产 业技术进步的。 本文的研究具有一定的理论和现实意义：( 1 ) 通过对已有理论的融合，从对 外直接投资的动因出发，构建了对外直接投资和技术进步的分析框架，理清了二 者的理论关系和意义。( 2 ) 通过对分行业对外直接投资和技术进步的关系研究， 从产业角度拓展了针对对外直接投资和技术进步的实证研究领域。( 3 ) 通过对我 国对外直接投资和技术进步关系的研究，对我国如何更好地通过对外直接投资促 进技术进步提供了一些理论指导和政策建议。 1 5 研究方法与论文框架 1 5 1 研究方法 在研究方法方面，本文主要选用以下几种方法： ( 1 ) 规范化理论研究 本文系统地梳理了技术差距论、投资发展周期理论和技术创新产业升级理 论，并构建对外直接投资与技术进步的分析框架，分析了四种类型的对外直接投 资对技术进步的影响机制。 ( 2 ) 实证分析 在研究过程中，采用我国对外直接投资和技术进步( 全要素生产率) 的数据， 通过格兰杰因果检验、v a r 模型脉冲响应分析与灰色关联分析，实证检验了我 国对外直接投资和技术进步的关系，提高了研究的严密性和可靠性。 ( 3 ) 案例分析 本文在分析我国对外直接投资对技术进步的影响机制时，引用了大量的我国 对外直接投资具有代表性的案例，生动翔实地解释了对外直接投资对国内技术进 步的影响作用。 8 硕士学位论文第1 章绪论 1 5 2 论文框架 本文共分为五章： 第一章为绪论部分，介绍了本文的研究背景，国内外研究现状，研究目的和 意义，以及研究思路。 第二章是理论分析，以投资发展周期理论、技术差距论和技术创新产业升级 理论为基础，宏观分析了对外直接投资和技术进步的关系。然后以对外直接投资 动因为基础构造对外直接投资与技术进步的分析框架，并分析了四种不同类型的 对外直接投资与技术进步的相互影响。 第三章以我国对外直接投资和技术进步为研究对象，从我国对外直接投资和 国内技术进步的现状出发，按照第二章的分析框架分析了我国市场寻求型对外直 接投资、自然资源寻求型对外直接投资、战略资产寻求型对外直接投资、技术寻 求型对外直接投资对技术进步的影响，并构建了我国对外直接投资促进技术进步 的机理系统。 第四章是我国对外直接投资和技术进步的实证分析部分，首先通过格兰杰因 果检验和v a r 模型脉冲响应分析对对外直接投资和技术进步的总体关系进行研 究，然后通过灰色关联分析研究分行业对外直接投资对产业技术进步的影响。 第五章总结了研究结论，并对如何通过对外直接投资提升技术进步分三个层 面即国家、产业、企业给出了政策建议。 9 硕十学位论文第1 章绪论 本文结构安排如图1 - 1 所示： 绪论 1 l 对外直接投资与技术进步关系的理论分析 l 中国对外直接投资对哀r 术进步的影响机制分析 图1 - 1 论文框架 l o 硕十学位论文第2 章对外直接投资与技术进步关系的理论分析 第2 章对外直接投资与技术进步关系的理论研究 2 1 相关经济学理论的启示 2 1 1 投资发展周期理论及其启示 邓宁在2 0 世纪8 0 年代初提出的投资发展周期理论是国际生产折衷理论在发 展中国家的运用和延伸。该理论认为，一个国家的流出直接投资与流入直接投资 的状态，与其经济发展水平在整个世界中的地位密切相关。主要有下列三个相关 因素：第一，与外国企业比较，本土企业的竞争力如何，即“所有权优势 ( o w n e r s h i pa d v a n t a g e ) ；第二，与其他国家比较，该国的资源与综合竞争力 如何，即“区位优势 ( l o c a t i o na d v a n t a g e ) ：第三，本土企业、外国企业 利用境内外资源，把跨国境的市场内部化，从而获得自身优势的能力如何，即“内 部化优势 ( i n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e ) 1 4 引。 投资发展周期理论认为，发展中国家对外直接投资倾向解决于：( 1 ) 经济发 展阶段；( 2 ) 该国所拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势。根据人均国民 生产总值，邓宁区分了四个经济发展阶段：第一阶段，人均国民生产总值在4 0 0 美元以下，即经济发展的初期，国家经济基础薄弱，难以吸引外商直接投资流入， 甚至垂直型即寻求低廉劳动力的外商直接投资也是如此，更谈不上本国对外直接 投资的发展。第二阶段，人均国民生产总值在4 0 0 1 5 0 0 美元之间，外国对本国 的投资量开始增加并不断发展，而本国对外直接投资量仍然为零或很少，从而净 对外直接投资呈负数增长态势。第三阶段，人均国民生产总值在2 5 0 0 4 7 5 0 美元 之间。在这一阶段，随着国家经济的发展，寻求市场型及寻求技术型的外商直接 投资激励增加，同时由于该国的绝对成本优势逐渐消失，垂直型外商直接投资的 流入不断减少。而在“干中学”的过程中，本国企业积累的经验和技术能力为开 展对外直接投资奠定了基础，对外直接投资额不断增多。第四阶段，人均国民生 产总值在4 7 5 0 美元以上，对外直接投资逐渐超过外商直接投资的流入，该国转 化为净对外投资国。 投资发展周期理论说明了在一定的经济发展条件下，一国吸纳的外商直接投 资和其对外直接投资是紧密联系的两个发展过程。怎样利用好外资并使其作为提 高本国国际竞争力的基础，是每一个发展中国家所面临的课题。对发展中国家而 言，随着经济的发展，必然要从吸收外商直接投资转到对外直接投资，这是技术 进步的必然要求，也是经济快速稳定增长的必然过程。对外直接投资可以从两个 硕士学位论文第2 章对外直接投资与技术进步关系的理论分析 方面促进技术进步和经济增长：一是通过对发达国家和地区的投资，获取反向技 术外溢。通过对国际先进技术的消化和吸收，从模仿创新过渡到自主创新，提升 本国技术水平，促进技术进步；二是利用本国具有比较优势的企业开展对外直接 投资，不仅可以形成一批有实力的跨国企业和著名品牌，还可以转移国内边 际产业，优化本国产业结构，进而促母国产业技术进步。 2 1 2 技术差距论及其启示 技术差距理论最早是由克拉伍斯( i k l a r v a s ，19 5 6 ) 和波西纳 ( m a p o s n e r ，1 9 6 1 ) 提出来的。其后克鲁格曼( k r u g m a np a u l ，1 9 7 9 ) 、多拉( d o l l a r m o c h e l ) 、詹森和菲斯比( j e n s e na n dt h u r s b y ) 、西莫利和萨特( c i m o l ia n d s o e t e ，1 9 8 8 ) 等相继发展了这一理论。技术差距理论的重要观点大致归纳如下 4 9 1 1 5 0 1 【5 l 】： ( 1 ) 发达国家与发展中国家之问客观上存在技术差距，这种技术差距表现 为发达国家在产品( 技术) 开发上的绝对优势，技术差距决定了国际分工，技术 水平和创新能力上的差异是造成各国之间出口、进口、收入水平及趋势差别的基 本因素。 ( 2 ) 产品可以被分为创新产品和模范产品两大类，发达国家凭借其产品创 新优势总是出口创新产品，获取垄断利润，发展中国家则总是出口模仿产品。由 于技术被模仿，当技术优势所造成的垄断利润逐渐消失时，技术就以不同方式被 转移到发展中国家，而发达国家则凭借技术优势不断进行产品创新。 ( 3 ) 技术变化影响世界收入在发达国家与发展中国家之间的分配，各地区 收益多少依赖于其技术创新( 对发达国家而言) 和技术转移( 对发展中国家而言) 的增长速度。 ( 4 ) 若发达国家加速技术创新、出口创新产品，其结果使发达国家与发展 中国家双方均受益，但对发达国家的利大于发展中国家，因此会加大两者之间的 差距。 ( 5 ) 发展中国家通过加快技术转移来加快技术进步，加快新产品变为老产 品的速度，使发达国家创新产品的垄断地位被侵袭，收入分配将有利于发展中国 家，迫使发达国家加速创新。 ( 6 ) 当发展中国家的技术模仿速度超过发达国家的技术创新速度时会发生 两种不同影响：一方面会使发展中国家工资提高，另一方面有利于全世界劳动生 产率的提高，这种现象在政策表现也是双重的：一方面发达国家对发展中国家加 快模仿速度的担心，导致保护政策的实行，两一方面发展中国家则以技术转移有 利于世界经济发展而反对发达国家的技术保护。 1 2 硕+ 学位论文 第2 章对外直接投资与技术进步关系的理论分析 ( 7 ) 发达国家在发展中国家加快技术进步的情况下实行保护政策，这既不 利于发展中国家也不利于发达国家。 尽管技术差距理论的假设条件及其结论同现实还存在不同程度的距离，如把 劳动力视为唯一的生产要素，把世界所有国家的需要条件视为同一的，把拥有的 技术优势视为发达国家与发展中国家双方工资差别的唯一源泉等都是高度简单 化和抽象化。而认为创新都发生在发达国家，仿制活动都发生在发展中国家，发 展中国家的技术进步只能依赖于对发达国家的模仿等也不尽恰当，但技术差距理 论确实为我们研究发展中国家的技术进步提供了一些重要启示【5 2 】： ( 1 ) 由于历史的原因，发达国家与发展中国家之间确实存在巨大的技术差 距，但这种差距不是不能缩小的，通过加快国际间的技术转移速度加快技术进步 就是一条有效途径。 ( 2 ) 技术差距决定了国际分工及世界收入分配格局，进而决定了不同国家 在世界经济生活中的地位，发展中国家正是由于处于技术劣势以至于在世界经济 生活中处于不利地位。 ( 3 ) 加速技术进步，逐步缩小与发达国家之问的技术差距，以改变自己在 世界经济格局中的不利地位是发展中国家一种理智选择。 ( 4 ) 以不同方式实现技术转移是创新技术的必然归宿，发展中国家应很好 地利用各种技术转移方式实现技术进步。 2 1 3 技术创新产业升级理论及其启示 2 0 世纪8 0 年代中期以后，发展中国家对经济发达国家的对外直接投资加速 增长，并成为当地企业有力的竞争对手。针对这一趋势，英国坎特威尔教授( d o h n c a n t w e l l ) 与他的学生托兰惕诺( p a ze s t r e l l ae t o l e n t i n o ) 提出了发展中国家对 外直接投资的技术创新产业升级理论【5 3 1 。 坎特威尔教授和托兰惕诺主要从技术累积论出发，解释发展中国家和地区的 对外直接投资活动，从而把这一过程动态化和阶段化。他们提出了两个基本问题： 一是发展中国家和地区产业结构的升级说明了发展中国家企业技术能力的稳定 提高和扩大，它是一个不断积累的结果；二是发展中国家企业技术能力的提高是 与他们对外直接投资的增长直接相关的。现有的技术能力水平是影响其国际生产 活动的决定因素，同时也影响发展中国家跨国公司对外投资的形式和增长速度。 在上述两个命题的基础上，该理论的基本结论是：发展中国家对外直接投资 的产业分布和地理分布随着时